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13. Ordentliche Hauptversammlung08. Mai 2012 – Dortmund
Bericht des Vorstandes
© ELMOS Group 3Hauptversammlung | 08. Mai 2012
ELMOS im Überblick
© ELMOS Group 4Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Innovatives Mixed‐Signal‐Halbleiter Unternehmen
Führender Hersteller für automobile Halbleiter
ASSPs und ASICs mit modernster Mixed‐Signal‐Technologie
Steigender Umsatz bei Industrie‐ und Konsumgütern
Kompetenz in Drucksensorik (MEMS)
Über 2 Milliarden verkaufte Halbleiter
Weltweite Präsenz mit deutschen Wurzeln
© ELMOS Group 5Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Standorte
St.Petersburg
Milpitas
Pretoria
Shanghai
RoW
18%
68%
SeoulTokyo
Singapore
HongKong
Detroit
VertriebF&EProduktion
Duisburg
Frankfurt
München
Berlin
BruchsalDresden
OderDortmund
© ELMOS Group 6Hauptversammlung | 08. Mai 2012
ELMOS beliefert (fast) alle autmobilen OEMs
ELMOS inside
…
© ELMOS Group 7Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Kundenbasis bei Industrie‐ und Konsumgütern
© ELMOS Group 8Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Finanzen / Rückblick 2011Neuer Umsatzrekord /Ergebnisqualität gesteigert
Umsatzwachstum auf 194,3 Millionen Euro
Steigerung um 8,8%, bereinigt um den Verkauf der Spezialgehäuseaktivitäten
Fortschritte in Asien stimmen uns zuversichtlich
Verbesserte Profitabilität
Bruttomarge 2011: 46,1% (2010: 45,3%)
EBIT‐Marge 2011: 13,7% (2010: 12,5%)
Konzernüberschuss 2011: 9,7% (2010: 9,6%)
Nachhaltig positiver Operativer & Free Cashflow
Dividendenvorschlag: 0,25 Euro pro Aktie / Steigerung um +25%
© ELMOS Group 9Hauptversammlung | 08. Mai 2012
ELMOS Produkt‐LinienÜberblick
INTERFACELIN, FlexRay™, LIN SBC, PSI5, Industrial BUS
MOTOR CONTROLHochpräzise DC‐, Schritt‐ und EC/BLDC‐Motor Treiber
SPECIAL PRODUCTSIGBT Treiber, Glühkerzen‐Steuerung, I/O Bauteile
POWERKonverter, Kontroller, Spannungsversorgung und LED‐Driver
SENSOR & SAFETYDruck‐, PIR‐, Hall‐, Sonnenstand‐ und Ultraschall‐Sensoren und Airbag
OPTICAL SENSORS & HALIOS®HALIOS®: Gesten‐ und Bewegungserkennung
Langjährige Erfahrung und offen für neue Ideen
© ELMOS Group 10Hauptversammlung | 08. Mai 2012
ELMOS: Produktbeispiele
Power supply ICs Tire pressure sensor cells
Airbag sensor ICsPIR sensor ICs
© ELMOS Group 11Hauptversammlung | 08. Mai 2012
ELMOS: Produktbeispiele
LED driver ICs
KNX bus ICs Networking ICs (FlexRay)
Networking ICs (Partial CAN)
© ELMOS Group 12Hauptversammlung | 08. Mai 2012
ELMOS: Produktbeispiele
Motor control ICs Advanced HMI ICs
Ultrasonic park assistance ICs AMR sensor ICs
© ELMOS Group 13Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Produkte: Aktuelles Stromsensor: Bereit für Elektro‐Mobilität
© ELMOS Group 14Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Asien: Aktuelles
Neue Standorte und Distributoren
ELMOS Shanghai & ELMOS Singapur
WT Microelectronics & Technokey
1. Fachmesse des Jahres: electronica Shanghai (März)
ELMOS baut auf enge Vernetzung
Rasanter Anstieg:Umsatz mit Asien wuchs 2011 um 47,1% auf 34,8 Millionen Euro
© ELMOS Group 15Hauptversammlung | 08. Mai 2012
ASSP‐Geschäft / Rückblick 20112012: Aktuelles
ASSP‐Strategie beginnt sich auszuzahlen
Weiterhin steigende ASSP‐Anzahl
ASSPs für den Automobilmarkt und Industrie‐ sowie Konsumgüteranwendungen
ASSP: heute 15% vom Umsatz
9681
6353
2013201120102009 2012
Verfügbare Anzahl an Standardprodukten (ASSPs)
© ELMOS Group 16Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Produktion / Rückblick & Aktuelles
8‐Zoll‐Umrüstung in eigener Fertigung
Geplante Meilensteine errreicht
Umrüstung wird weitergeführt
Start der Lieferungen vom Fertigungs‐Partner MagnaChip
ELMOS bietet eine risiko‐minimierende Verbundfertigung an: mit Produktionsstätten in Deutschland, Asien und den USA
Produkt‐Design mit Verwendung der nächsten Technologie‐Generation(0,18µ) startet Q3 2012
© ELMOS Group 17Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Finanzen
© ELMOS Group 18Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Umsatz & Mitarbeiter
Umsatzwachstum in 2011 trotz witschaftlicher Unsicherheit
0
50
100
150
200
2008200720062005200420032002200120001999199819971996199519941993 200919911990198919881987198619851984
1.200
900
600
300
0
2012e201120101992
Mitarbeiter (zum Jahresende) Umsatz (in Mio. Euro)
© ELMOS Group 19Hauptversammlung | 08. Mai 2012
2011: Mitarbeiter ELMOS
Fokus auf Ingenieure für Halbleiter‐Design in Deutschland und Kundenunterstützung, insbesondere in Asien
31.12.2011
1.014
821
31.12.2010
991
764ELMOS Dortmund & DuisburgELAPSilicon MicrostructuresWeitere Standorte
© ELMOS Group 20Hauptversammlung | 08. Mai 2012
2011: Regionale Umsatzverteilung
Märkte in Asien / Pazifik sind Wachstumstreiber
Umsatzwachstum hauptsächlich in
Asien und
den USA
Asiatische Märkte haben hohe Ansprüche beim
Time‐to‐Market
Innovationsgrad 2011
194,3
13,1
62,9
69,0
14,5
34,8
2010
184,7
14,0
63,7
70,2
13,1
23,7+47%
SonstigeAndere EU‐LänderDeutschland
USAAsien/Pazifik
© ELMOS Group 21Hauptversammlung | 08. Mai 2012
2011: Umsatz und Bruttomarge
Umsatzwachstum von 5,2% in 2011
Bereinigt um den Verkauf der Spezialgehäuseaktivitäten zum 31.12.2010 stieg der Umsatz um +8,8% im Vergleich zu 2010
Drucksensoren‐Geschäft (MEMS) macht Fortschritte
Umsatzwachstum um 15,8% auf 16,9 Millionen Euro in 2011
Brutto‐marge 45,3% 46,1%
+5,2% bzw. +8,8%
2011
194,3
2010
184,7
178,6
6,1
© ELMOS Group 22Hauptversammlung | 08. Mai 2012
2011: Forschung und Entwicklung
Neue Forschungs‐ und Entwicklungskapazitäten
Fokus auf energiesparende Produkte, insbesondere ASSPs
Technologie‐Entwicklung, auch mit Partnern (MagnaChip) verläuft plangemäß
% vom Umsatz 16,0% 16,7%
Forschungs‐ und Entwicklungsaktivitäten wurden 2011 ausgebaut
+9,8%
2011
32,5
2010
29,6
© ELMOS Group 23Hauptversammlung | 08. Mai 2012
2011: Marketing & Vertrieb / Verwaltung
Wachstum in Asien: Neue Standorte in Shanghai und Singapur sowie die Erweiterung des Büros in Südkorea
Verwaltungsaufwendungen unter Kontrolle
% vom Umsatz 6,8% 8,3%
Wachstum von ELMOS wird zunehmend durch Asien‐Geschäft geprägt
+28,4%
2011
16,2
2010
12,6
‐6,0%
% vomUmsatz 9,6% 8,6%
16,717,8
© ELMOS Group 24Hauptversammlung | 08. Mai 2012
2011: EBIT und Konzerngewinn
% vomUmsatz 12,5% 13,7%
+15,1%
2011
26,6
2010
23,1
Signifikante Verbesserung der EBIT‐Marge, trotz einer Zunahme der Funktionskosten (aufgrunddes erhöhten Entwicklungs‐ und Vertriebs‐Engagements, insbesondere in Asien)
Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der Hauptversammlung eine Dividendenzahlung von 0,25 Euro pro Aktie vor
% vom Umsatz 9,6% 9,7%
Gewinn je 0,92 0,98Aktie in Euro (unverwässert)
+6,6%18,9
17,8
© ELMOS Group 25Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Aktienkurs 2011
Verschärfung der weltweiten Schuldenkrisen führt zu starkem Kursverfall Mitte 2011
ELMOS‐Aktie bewegt sich parallel zum allg. Trend und schließt bei 7,96 Euro am 31.12.2011
‐15,4% in 2011 Durchschnittl. tägliches
Handelsvolumen in 2011 bei 46,5 Tsd. Aktien (Xetra und FFM Parkett)
© ELMOS Group 26Hauptversammlung | 08. Mai 2012
2011: Fokus auf Cashflow Generierung …
Weiterhin starker operativer Cashflow
Nachhaltiger Free Cashflow
InvestitionenOperativer Cashflow
Bereinigter Free Cashflow**
* Anpassung des Vorjahreswerts wegen Umgliederung der Wertpapiere aus dem operativen Cashflow in den Cashflow aus der Investitionstätigkeit ** Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit, minus Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und in Sachanlagen, minus Investitionen in Beteiligungen, plus Abgang
von Beteiligungen
% vom 16,4% 13,9% 11,9% 6,0% 6,7% 10,0%Umsatz
2007
30,8
2006
28,5
2011
33,2
2010
33,0
2009
9,4
2008
22,5
2011
19,4
2010
12,4
2009
7,4
2008
20,8
2007
24,5
2006
26,4
2011
10,7
2010
20,2
2009
2,1
2008
1,7
2007
6,4
2006
2,2
*
© ELMOS Group 27Hauptversammlung | 08. Mai 2012
… führt zu einem komfortablen Nettobarmittelbestand
Anhaltende Verbesserung der Cash‐Position
2011
35,7
2010
26,8
2009
6,0
2008
1,8
2007
‐11,1
2006
‐48,4
© ELMOS Group 28Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Q1 2012: Umsatz und Bruttomarge
Umsatz wie erwartet leicht unter Vorjahresquartal
Sonderbelastungen resultieren in höheren Herstellkosten
Maßnahmen zur Kosteneinsparung im April 2012 gestartet
Brutto‐marge 43,3% 38,9%
-2,5%
Q1 2012
46,9
Q1 2011
48,1
© ELMOS Group 29Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Q1 2012: EBIT
% vomUmsatz 12,1% 2,1%
‐83,3%
Q1 2012
1,0
Q1 2011
5,8
Anstieg der funktionalen Kosten beeinträchtigt das Ergebnis vor Zinsen und Steuern
Forschungs‐ und Entwicklungsaktivitäten planmäßig ausgebaut
Neue asiatische Standorte mit Erfolgen
© ELMOS Group 30Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Q1 2012: Konzernüberschuss und Ergebnis je Aktie
% vom Umsatz 8,5% 1,6%
Gewinn je 0,21 0,03Aktie in Euro (unverwässert)
0,6
Q1 2011 Q1 2012
‐84,8%4,1
© ELMOS Group 31Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Ausblick
© ELMOS Group 32Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Aufschwung verliert weltweit an Fahrt
Premium‐Hersteller (noch) gut 2. Reihe mit Schwierigkeiten
© ELMOS Group 33Hauptversammlung | 08. Mai 2012
Ausblick 2012
basierend auf einem Wechselkurs US‐Dollar ∕ Euro von 1,35
Prognose 2012 (Mai 2012)
Umsatz Auf Höhe des 2011er Umsatzes
EBIT‐Marge EBIT‐Marge im hohen einstelligen Prozentbereich
Investitionen Weniger als 15% vom Umsatz
Free Cash Flow (bereinigt)
Positiv
ELMOS …
ist zu einem finanziell und Know‐how starken Unternehmen gereift
wird den eingeschlagenen strategischen Weg weitergehen
Danke für Ihre Aufmerksamkeit