© MorphoSys - Hauptversammlung, 8. Mai 2015...Hauptversammlung 2015 Tagesordnungspunkte 1. Vorlage...

Hauptversammlung 2015

Tagesordnungspunkte

1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten

Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2014 nebst Lageberichten

einschließlich des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr

2014 und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben

nach §§ 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB

2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns der

MorphoSys AG für das Geschäftsjahr 2014

3. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für

das Geschäftsjahr 2014

4. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats

für das Geschäftsjahr 2014

5. Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers für das

Geschäftsjahr 2015

© MorphoSys - Hauptversammlung, 8. Mai 2015 3


Tagesordnungspunkte


6. Beschlussfassung über die Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2013-

I sowie die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2015-I mit

der Möglichkeit zum Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts;

Satzungsänderungen

7. Beschlussfassung über die Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern

8. Beschlussfassung über die Anpassung der Aufsichtsratsvergütung

9. Beschlussfassung über Satzungsänderungen

4

MorphoSys AGBericht des Aufsichtsrats

8. Mai 2015

MorphoSys AGBericht des Vorstands

8. Mai 2015

Medizin heute


Biotechnologische Ansätze haben die

Medizin grundlegend verändert

Schwerste Erkrankungen können besser

behandelt werden

Die Erforschung und Entwicklung

innovativer Ansätze ist der bestimmende

Werttreiber

MorphoSys´ Wachstumsstrategie:

Erweiterung und Diversifizierung der eigenen Pipeline

9

Eigene Produktentwicklung

MOR208 – Bisherige Ergebnisse


Vielversprechende Daten zur Wirksamkeit

in CLL-Studie

Zusätzliche Phase 2-Studie in CLL durch

Ohio State University

Laufende Phase 2-Studie in vier NHL-

Subtypen. Ansprechrate in DLBCL am

vielversprechendsten

Intensive regulatorische Unterstützung des

Programms in USA und Europa

Großes Potenzial gegen Blut- und Lymphdrüsenkrebs

CLL: chronische lymphatische Leukämie; DLBCL: diffuse großzellige B-Zell-

Lymphom; NHL: Non-Hodgkin-Lymphome

10


MOR208 – Weitere Planung


Abschluss der NHL-Studie

Fortführung der CLL-Studie durch Ohio

State University

Beginn zweier Phase 2-Kombinationsstudien

in DLBCL

Start einer pädiatrischen Studie in ALL in

Zusammenarbeit mit St. Jude Children´s

Research Hospital, USA

Großes Potenzial gegen Blut- und Lymphdrüsenkrebs

ALL: akute lymphatische Leukämie; CLL: chronische lymphatische Leukämie;

DLBCL: diffuse großzellige B-Zell-Lymphom; NHL: Non-Hodgkin-Lymphome

11


MOR209/ES414


Kooperation mit Emergent BioSolutions zur

gemeinsamen Entwicklung und

Vermarktung von MOR209/ES414

Bi-spezifischer Antikörper zur Bekämpfung

von Prostatakrebszellen

Beginn der klinischen Entwicklung im

März 2015

Phase 1-Studie in bis zu 130 Patienten mit

fortgeschrittenem Prostatakarzinom

Innovativer, bi-spezifischer Prostatakrebs-Wirkstoff

12


MOR202


Durch die Beendigung der

Lizenzvereinbarung mit Celgene gehen alle

Rechte wieder auf MorphoSys über

Keine Netto-Mehrkosten in diesem Jahr für

die Weiterentwicklung des Programms

Phase 1/2a-Kombinations-Studie in

multiplem Myelom läuft weiter

Vorstellung erster klinischer Daten auf dem

ASCO Krebs-Kongress Ende Mai

Entscheidung über weiteres Vorgehen mit

dem Programm aufgrund kommender

Studienergebnisse

Antikörperwirkstoff gegen multiples Myelom

13

MOR208

MOR209

MOR202

MOR103

Firmeneigenes Portfolio

Zusammenfassung


Zunehmende Breite und Vielfalt der eigenen Pipeline

Konzentration auf Weiterentwicklung der eigenen klinischen Pipeline

Überwiegender Anteil der Investitionen in diese Programme

Weiterentwicklung bestehender und Beginn neuer Programme in 2014

Erstes präklinisches Programm mit Galapagos: MOR106

Vielversprechende neue Peptide durch Übernahme von Lanthio Pharma

Zur Weiterentwicklung auslizensiert an GlaxoSmithKline

Umsatzbeteiligung durch Meilensteine und Tantiemen, keine Kosten

Frühes

Portfolio

14

Firmeneigene und Partnerprogramme bilden

starke Gesamtpipeline


Program Partner Zielmolekül Erkrankung Forschung Präklinik Phase 1 Phase 2 Phase 3

Bimagrumab Novartis ActRIIB Einschlusskörpermyositis

Guselkumab Janssen IL23p19 Schuppenflechte

Gantenerumab Roche Amyloid-ß Morbus Alzheimer

MOR103 GSK GM-CSF Entzündungen

MOR208 - CD19 ALL, CLL, NHL

BHQ880 Novartis DKK-1 Multiples Myelom

CNTO3157 Janssen - Entzündungen

CNTO6785 Janssen - Entzündungen

LFG316 Novartis C5 Augenerkrankungen

LJM716 Novartis HER3 Krebs

NOV–3 Novartis - n.v.

Tarextumab OncoMed Notch 2 Solide Tumore

VAY736 Novartis BAFF-R Entzündungen

MOR202 - CD38 Multiples Myelom

MOR209/ES414 Emergent PSMA/CD3 Prostatakrebs

Anetumab Ravtansine Bayer Mesothelin (ADC) Solide Tumore

BI–836845 BI IGF-1 Solide Tumore

NOV–7 Novartis - Augenerkrankungen

NOV–8 Novartis - Entzündungen

NOV-9 Novartis - Augenerkrankungen

NOV-10 Novartis - Krebs

PF-05082566 Pfizer 4-1BB Solide Tumore

Vantictumab OncoMed Fzd 7 Solide Tumore

MOR106 Galapagos - Entzündungen

MOR107 (LP2) - AT2-R Fibrosen

27 Programme verschiedene - verschiedene

Immunoonkologie-Program Merck Serono - Krebs

7 MOR-Programme - - verschiedene

39 Programme verschiedene - verschiedene

85 Partner-Programme

14 MOR-Programme

Am weitesten fortgeschrittene Phase

Partnerprogramme: Leuchtturmprojekte

Bimagrumab (Novartis)


Vielversprechende Daten aus der

Phase 3-Studie in sIBM

„Breakthrough Therapy Designation“ zur

beschleunigten Entwicklung und Zulassung

durch US-Behörde FDA erteilt

Vier laufende Phase 2-Studien

Beantragung der Marktzulassung durch

Novartis für 2016 geplant

Neuer Therapieansatz für degenerative Muskelerkrankungen

16


Guselkumab (Janssen)


Phase 2b-Daten aus Studie in

Schuppenflechte zeigen

Konkurrenzfähigkeit des Programms

Ansprechrate in der Studie deutlich höher

als bei Vergleichspräparat Humira®

Zulassungsantrag durch Janssen für 2017

geplant

Hochkompetitiver Wirkstoff gegen Schuppenflechte

17


Gantenerumab (Roche)


Stopp einer Phase 3-Studie in prodromalen

Alzheimer-Patienten

Phase 3-Studie in bis zu 1.000 Patienten mit

milder Alzheimererkrankung wird

unverändert fortgeführt

Auch Phase 2/3-Studie durch

US-Kliniknetzwerk DIAN läuft weiter

Alzheimer-Antikörper mit Blockbusterpotenzial

18

Fortschritte in der Pipeline in 2014


Phase 1 Phase 2 Phase 3PräklinikDiscovery

22 Wirkstoffe in klinischen Studien (+3)Neue Programme mit

firmeneigenen Zielmolekülen

in der Wirkstoffsuche und

präklinischen Entwicklung

94 therapeutische Antikörper in der Pipeline (+11)

9 10 3

19

Fortschritte in der Pipeline

Plan für 2015


Phase 1 Phase 2 Phase 3PräklinikDiscovery

Bis zu 6 klinische Meilensteine,

darunter einige Phase 1-Starts

Ergebnisse aus einigen Partnerstudien

Weiterentwicklung und neue

Programme mit

firmeneigenen Zielmolekülen

in der Wirkstoffsuche und

Präklinik

Start von bis zu 10 neuen Programmen

20

Allianzen und strategische Transaktionen

Lanthio Pharma


Verlauf der Zusammenarbeit

2012: Start der Kooperation und Investment

2014: Übernahme der Kern-Technologie

2015: Übernahme der Firma und damit des

Produkt-Portfolios und Know-Hows

Am weitesten fortgeschrittenes Programm

Präklinischer Wirkstoff LP2 (nun: MOR107)

Potenziell 1. Medikament in neuer

Wirkstoffklasse zur Behandlung

verschiedener Fibrose-Erkrankungen

Weiterer Meilenstein der Innovation Capital Initiative

21

Allianzen und strategische Transaktionen

Fortsetzung


Gezielte Kooperationen und Zukäufe stärken und verbreitern das firmeneigene Portfolio

Merck Serono

Ylanthia basierende Kooperation zur

gemeinsamen Entwicklung

therapeutischer Antikörper im Bereich

Immun-Onkologie

Lukratives neues Partnerschaftsmodell

Temple University

Zugang zu innovativen Zielmolekülen

Option jeden von Temple generierten

Wirkstoff einzulizensieren

22

Finanzrückblick und Ausblick auf 2015


Finanzielle Highlights 2014


Weiterer Ausbau des firmeneigenen Portfolios

Kauf der Lanthio Pharma B.V. (Mai 2015)

Kooperation mit Emergent BioSolutions (August 2014)

Umfangreiche firmeneigene Wirkstoffpipeline

steigert Unternehmenswert

streut die Risiken der Medikamentenentwicklung

Finanzziele 2014 erreicht

Konzernumsatz: 64 Mio. €

Konzern-EBIT: -5,9 Mio. €

Liquide Mittel: 352,8 Mio. €

25

Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung 2014


in Mio. €* 2014 2013

Fortgeführte Geschäftsbereiche

Umsatzerlöse 64,0 78,0

Aufwendungen für Forschung und Entwicklung (gesamt) 56,0 49,2

Aufwendungen für Allgemeines und Verwaltung 14,1 18,8

Betriebliche Aufwendungen (gesamt) 70,1 67,9

Sonstige betriebliche Erträge/Aufwendungen 0,2 -0,1

EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) -5,9 9,9

Finanzerträge 1,8 0,9

Finanzaufwendungen 0,2 0,1

Ertrag (+)/Aufwand (-) aus Ertragssteuern 1,3 -3,3

Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen -3,0 7,4

Ergebnis aus dem aufgegebenen Geschäftsbereich 0 6,0

Konzernjahresfehlbetrag (-)/-überschuss (+) -3,0 13,3

Konzernjahresfehlbetrag (-)/-überschuss (+) je Aktie

(verwässert, in €)-0,12 0,54

davon aus fortgeführten Geschäftsbereichen -0,12 0,30

davon aus nicht-fortgeführten Geschäftsbereichen 0,00 0,24

* Differenzen rundungsbedingt26

Segmentberichterstattung

Proprietary Development


Firmeneigene Antikörperentwicklung

Umsätze 2014 hauptsächlich durch

Umsatzabgrenzung aus Celgene-Vertrag;

Umsätze 2013 zudem geprägt durch

Einmalzahlung von GSK

Investitionen in firmeneigene

Entwicklungsaktivitäten in Höhe von

33,5 Mio. € (2013: 27,5 Mio. €)

Segment-EBIT in Höhe von -18,4 Mio. €

(2013: -0,5 Mio. €)

in Mio. €

26,9

15,0

27,5

33,5

-0,5

-18,4

-30,0

-20,0

-10,0

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

2013 2014

Umsatz Betriebl. Aufwendungen EBIT

27

Segmentberichterstattung

Partnered Discovery


Hochprofitables Geschäftssegment

Umsatz aus Partnerschaften,

hauptsächlich Novartis

Lizenzzahlungen und

Forschungsförderung in Höhe von

43,6 Mio. € (2013: 48,0 Mio. €)

Erfolgsabhängige Zahlungen in Höhe von

5,4 Mio. € (2013: 3,0 Mio. €)

Betriebliche Aufwendungen beinhalten

Investitionen in Technologieentwicklung

in Höhe von 2,9 Mio. € (2013: 4,2 Mio. €)

EBIT-Marge 2014 in Höhe von ~53%

in Mio. €

51,048,9

25,423,0

25,3 25,9

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

2013 2014

Umsatz Betriebl. Aufwendungen EBIT

28

Konzernbilanz 2014


in Mio. €* 31. Dez. 2014 31. Dez. 2013

Aktiva

Liquide Mittel# 32,2 71,9

Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbar# 106,0 188,4

Anleihen, zur Veräußerung verfügbar# 7,5 11,1

Sonstige Forderungen# 157,1 119,5

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 19,6 15,8

Sonstige Forderungen, ohne kurzfristigen Anteil# 50,0 0

Sonstige langfristige Vermögenswerte 54,1 41,1

Aktiva Gesamt 426,5 447,7

Passiva & Eigenkapital

Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt 32,7 35,4

Langfristige Verbindlichkeiten gesamt 45,0 60,1

Eigenkapital gesamt 348,8 352,1

Passiva gesamt 426,5 447,7

* Differenzen rundungsbedingt

# Zum 31. Dezember 2014 hielt die MorphoSys AG liquide Mittel, marktgängige Wertpapiere und andere

finanzielle Vermögenswerte in Höhe von 352,8 Mio. € (31.12.2013: 390,7 Mio. €)

29

Mitarbeiter nach Segment


193

169

60 105

46

55

31. Dezember 2013 31. Dezember 2014

Nicht zugeordnet

Proprietary Development

Partnered Discovery

299

329

30

Aktionärsstruktur


Anteile nach Art der Investition

73%

16%

4%3%

Institutionelle Investoren - 73%

Privatanleger - 16%

Novartis - 4%

Celgene - 3%

Eigene Aktien - 2%

Vorstand und Aufsichtsrat - 2%

MorphoSys AG (Frankfurt: MOR; Prime Standard Segment; TecDAX)

Ausgegebene Aktien: 26.462.834 (8. Mai 2015)

Eigene Aktien: 539.560 (8. Mai 2015)

31

Aktienrückkaufprogramme 2014/2015


Zeitraum Anzahl Aktien Ø Kaufpreis in € Volumen

4. März – 11. März 111.000 67,50 – 71,81 7.826.944,54

März 2014

Zeitraum Anzahl Aktien Ø Kaufpreis in € Volumen

9. April – 14. April 88.670 57,77 – 63,18 5.389.983,60

April 2015

32

Aktienkursentwicklung


Entwicklung der MorphoSys-Aktie 2014: (1 Januar 2014 = 100 %)

Performance in 2014:

MorphoSys +37 % / TecDAX +18 %

Performance HV zu HV:

MorphoSys: ca. +/-0 %

Marktkapitalisierung heute:

~ 1,6 Mrd. €

33

Finanzielle Auswirkungen der Celgene-

Vereinbarung


2013

Geleistete Einmalzahlung und Prämie als

Umsatzabgrenzung behandelt

2014

Umsatzabgrenzung anteilig ergebniswirksam

verbucht

Q1 2015

Nach Terminierung wird komplette

verbleibende Umsatzabgrenzung plus

Einmalzahlung ergebniswirksam verbucht

Q1 2015 und Gesamtjahr signifikant beeinflusst

34

1. Quartal 2015

Gewinn-und-Verlustrechnung


In Mio. €3 Monate

2015

3 Monate

2014

Konzernumsatz 70,4 15,9

Forschung und Entwicklung 14,7 11,2

Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung 3,0 3,3

Betriebliche Aufwendungen gesamt 17,7 14,5

Sonstige Erträge/Aufwendungen 0,0 0,0

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) 52,8 1,4

Finanzerträge 2,3 0,3

Finanzaufwendungen 0,2 0,1

Aufwand aus Ertragsteuern 14,0 0,5

Konzern-Periodenüberschuss 40,9 1,1

Konzern-Periodenüberschuss je Aktie (unverwässert, in €) 1,57 0,04

Konzern-Periodenüberschuss je Aktie (verwässert, in €) 1,55 0,04

35

Akquisition der Lanthio Pharma BV


Baut auf ursprünglicher Geschäftsbeziehung

aus 2012 auf

19,98 % von Lanthio Pharma waren bereits

im Besitz von MorphoSys

MorphoSys zahlt 20 Mio. € für die restlichen

80,02 %

Portfolio an therapeutischen Peptiden

Insbesondere präklinischer Wirkstoff LP2 (MOR107)

zur Behandlung verschiedener Fibrose-Erkrankungen

Weiterer Meilenstein der Innovation Capital Initiative

36

Finanzausblick 2015


in Mio. € Ergebnis 2014Ursprüngliche

Prognose 2015

Aktuelle Prognose

2015

Konzernumsatz 64,0 58 bis 63 101 bis 106

Investitionen in die

firmeneigene F&E36,4 48 bis 58 58 bis 63

EBIT -5,9 -20 bis -30 9 bis 16

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Tagesordnungspunkte (I)

1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten

Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2014 nebst Lageberichten

einschließlich des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr

2014 und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben

nach §§ 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB

2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns der

MorphoSys AG für das Geschäftsjahr 2014

3. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für

das Geschäftsjahr 2014

4. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats

für das Geschäftsjahr 2014

5. Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers für das

Geschäftsjahr 2015



Tagesordnungspunkte (II)


6. Beschlussfassung über die Aufhebung des Genehmigten Kapitals

2013-I sowie die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2015-I

mit der Möglichkeit zum Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts;

Satzungsänderungen

7. Beschlussfassung über die Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern

8. Beschlussfassung über die Anpassung der Aufsichtsratsvergütung

9. Beschlussfassung über Satzungsänderungen

40

HuCAL®, HuCAL GOLD®, HuCAL PLATINUM®, CysDisplay®, RapMAT®, arYla® , Ylanthia® and 100 billion high potentials® are registered trademarks of MorphoSys AG.

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