13. Deutscher Corporate M&A-Kongress · kurZe vorstellunG der foren 1 bis 3 und 4 bis 6 14.15 Uhr...

13. Deutscher Corporate M&A-Kongress

23. und 24. November 2015 · München

«

mit ver anstalterin Zusammenarbeit mit

www.convent.de/ma

auf einen blick | 3 2 | www.convent.de

Ihre KoNfereNztAge

ab 12.00 uhr Anreise der Teilnehmer, Registrierung und Business-Lunch

13.00 uhr pleNuM 1Eröffnung der Veranstaltung M&A-Märkte 2015 / 2016 – Rückblick, Ausblick, aktuelle Trends

14.00 uhr Kaffeepause

14.15 uhr 1. etAppe | 3 foreN pArAllel

forum 1 Die Offenlegung von Informationen im Due Diligence Prozess – Fluch oder Segen?durch oppenhoff & Partner

forum 2 Global Divestiture – How to Manage Complex Separations in an International Contextdurch accenture

forum 3 Wert = Preis? Wie sichere ich einen nachhaltigen Akquisitionserfolg in Anbetracht der aktuellen Niedrigzinsphase?durch rödl & Partner


17.00 uhr pleNuM 2Aus der Praxis für die Praxis – aktuelle Erfahrungsberichte

18.00 uhr Beginn der Abendveranstaltung – Empfang, Speisen, Getränke und Gespräche

tAg 1 | 23. NoveMber 2015



forum 4 Einfluss der Financial Due Diligence auf die Kaufpreisfindung – Unterschiede anhand von Praxisbeispielendurch ebner stolz

forum 5 What Distinguishes the M&A Strategies of the Highest Performing Firms?durch intralinks

forum 6 Risiken mit variablen Kaufpreiselementendurch beiten burkHardt rechtsanwaltsgesellschaft mbH

sPonsoren

auf einen blick | 3

ab 12.00 uhr Anreise der Teilnehmer, Registrierung und Business-Lunch

13.00 uhr pleNuM 1Eröffnung der Veranstaltung M&A-Märkte 2015 / 2016 – Rückblick, Ausblick, aktuelle Trends



forum 1 Die Offenlegung von Informationen im Due Diligence Prozess – Fluch oder Segen?durch oppenhoff & Partner

forum 2 Global Divestiture – How to Manage Complex Separations in an International Contextdurch accenture

forum 3 Wert = Preis? Wie sichere ich einen nachhaltigen Akquisitionserfolg in Anbetracht der aktuellen Niedrigzinsphase?durch rödl & Partner



18.00 uhr Beginn der Abendveranstaltung – Empfang, Speisen, Getränke und Gespräche



forum 4 Einfluss der Financial Due Diligence auf die Kaufpreisfindung – Unterschiede anhand von Praxisbeispielendurch ebner stolz

forum 5 What Distinguishes the M&A Strategies of the Highest Performing Firms?durch intralinks

forum 6 Risiken mit variablen Kaufpreiselementendurch beiten burkHardt rechtsanwaltsgesellschaft mbH

Ihre KoNfereNztAge





forum 7 Die Anatomie eines Post-M&A-Rechtsstreits und Lehren für die Due Diligencedurch accuracy deutschland GmbH

forum 8 Value Creation in Spin-Offs and Equity Carve-Outs durch duff & Phelps

forum 9 Tech M&A in Deutschland 2015durch Pinsent masons



forum 10 Insolvenz nach Carve-Out: Wer haftet für Verluste? durch osborne clarke

forum 11 Chances and Pitfalls of IT in Time-Critical Transactions – A Client Experience of a Swift Journey from Signing to Closing durch deloitte

forum 12 M&A Deutschland – China: Erfahrungen aus gegenseitigen Übernahmendurch bundesverband m&a

13.00 uhr Ende der Veranstaltung

ab 8.30 uhr Einlass

das terminPortal von convent

Über unser terminportal haben sie als teilnehmer unserer Jahrestagung die möglichkeit, im vorfeld der veranstaltung termine mit unseren Partnerunternehmen zu vereinbaren und ihren veranstaltungstag zu planen.

So kommen Sie in wenigen Schritten zu Ihrem Gesprächstermin:

1) rufen sie folgende seite auf: http://terminportal.convent.de/ 2) erstellen sie ein konto

3) bestätigen sie ihre registrierung, indem sie sich mit dem Passwort, das ihnen per e-mail zugeschickt wird, im Portal anmelden

4) klicken sie auf den deutschen corporate m&a-kongress und folgen sie der benutzerführung zur terminanfrage

Für Fragen steht Ihnen gern unsere Besucherbetreuung unter der Rufnummer 0 69 / 79 40 95-65 zur Verfügung.

4 | www.convent.de das ProGramm | 5

13.00 Uhr pleNuM 1M&A-MäRKTE 2015 / 2016 – RÜCKBLICK, AUSBLICK, AKTUELLE TRENDS

empey Götz lucks

Building the Leading Digital Telco – Successfully Managing an Industry Transformational M&A Transaction• StrategicrationalefortheacquisitionofTelefónicaDeutschlandandE-Plus• Keepingmomentumwhilstintegratingandtransforming• Experiencesandlearningoneyearon

Rachel Empey · cfo, mitglied des vorstands · telefónica deutschland Holding aG

AktuelleTrendsbeiKaufpreisklauselnDr. Axel Götz · Partner · beiten burkHardt rechtsanwaltsgesellschaft mbH

EinführungunDMoDErATion

Prof.Dr.KaiLucks · vorsitzender des vorstands · bundesverband mergers & acquisitions e. v.

kurZe vorstellunG der foren 1 bis 3 und 4 bis 6


14.15 Uhr 1. etAppe (3 foreN pArAllel)

DIE OFFENLEGUNG VON INFORMATIONEN IM DUE DILIGENCE PROzESS – FLUCH ODER SEGEN?Disclosure-Konzepte auf dem Prüfstand• ZusammenspielzwischenDueDiligence-ProzessundVertragsregelungen• Wasist„fairlydisclosed“?• VergleichverschiedenerMarktstandardsaufinternationalerEbene

durch oppenhoff & Partner

for

um

1

mahlstedt meißner schilling

Thomas Mahlstedt · vice President mergers & acquisitions corporate legal & compliance · evonik industries aG

Ronald Meißner · Partner · oppenhoff & Partner

Myriam Schilling · Partnerin · oppenhoff & Partner

die Präsentationen der von ihnen besuchten themenforen erhalten sie bei interesse wenige tage nach der konferenz per e-mail von den ausrichtern der von ihnen besuchten foren. Hierfür müssen sie nur am ende des themenforums am ausgang ihr namensschild kurz an einen scanner halten. ihre perso-nenbezogenen daten werden in diesem Zusammenhang von convent an die einzelnen ausrichter der themenforen weitergegeben.

das ProGramm | 5

13.00 Uhr pleNuM 1M&A-MäRKTE 2015 / 2016 – RÜCKBLICK, AUSBLICK, AKTUELLE TRENDS

empey Götz lucks

Building the Leading Digital Telco – Successfully Managing an Industry Transformational M&A Transaction• StrategicrationalefortheacquisitionofTelefónicaDeutschlandandE-Plus• Keepingmomentumwhilstintegratingandtransforming• Experiencesandlearningoneyearon

Rachel Empey · cfo, mitglied des vorstands · telefónica deutschland Holding aG

AktuelleTrendsbeiKaufpreisklauselnDr. Axel Götz · Partner · beiten burkHardt rechtsanwaltsgesellschaft mbH


Prof.Dr.KaiLucks · vorsitzender des vorstands · bundesverband mergers & acquisitions e. v.


14.15 Uhr 1. etAppe (fortsetzuNg)

WERT = PREIS? WIE SICHERE ICH EINEN NACHHALTIGEN AKqUISITIONSERFOLG IN ANBETRACHT DER AKTUELLEN NIEDRIGzINSPHASE?

durch rödl & Partner

for

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3

reis Herrmann

Jochen Reis · associate Partner · rödl & Partner

Stefan Herrmann · associate Partner · rödl & Partner


GLOBAL DIVESTITURE – HOW TO MANAGE COMPLEx SEPARATIONS IN AN INTERNATIONAL CONTExT• Establishaneffectiveandefficientgovernanceforinternationalcoordination• Considerandmanagekeydriversforcomplexityininternationaldivestitures• Recognizeandmanageculturaldifferencesandworkingstyles

durch accenture

for

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2

van driel wahle

Roel van Driel · vice President mergers, acquisitions & divestments · Philips

Sven Wahle · managing director, Head of Pmi / carve-out · accenture


EINFLUSS DER FINANCIAL DUE DILIGENCE AUF DIE KAUFPREISFINDUNG – UNTERSCHIEDE ANHAND VON PRAxISBEISPIELEN• MöglichkeitenderKaufpreisfindung• BesonderheitenbeiMultipleVerfahren(LockedBox,ClosingAccounts)• SchwerpunktthemeninderDueDiligence-Praxis(QualityofEarnings,NetDebt,WorkingCapital,

Leakageetc.)

durch ebner stolz

for

um

4

von alberti schmal

Armand von Alberti · Partner · ebner stolz

Markus Schmal · Partner · ebner stolz



15.45 Uhr 2. etAppe (fortsetzuNg)

WHAT DISTINGUISHES THE M&A STRATEGIES OF THE HIGHEST-PERFORMING FIRMS?The presentation of a 20-year study of 25,000 global firms and 265,000 deals, by CassBusinessSchoolandIntralinks,revealstheM&Astrategiesof“ExcellentCorporate Portfolio Managers”, including the following topics:• Engaginginriskierdealsbutmakingrelativelysmalleracquisitions• Exploitingawiderrangeofoptionswhenmakingacquisitionsanddivestments• Makingsignificanttimingadjustmentstoalignwithmarketconditionsandtakeadvantage

of valuation opportunities

durch intralinks

for

um

5

moeller whitchelo

Professor Scott Moeller · director · m&a research centre · cass business school, city university london

Philip Whitchelo · vice President of strategy & Product marketing · intralinks

Partner

mediensPonsoren

RISIKEN MIT VARIABLEN KAUFPREISELEMENTEN

• DarstellungderverschiedenenVariantenvariablerKaufpreisgestaltungen• VerdeutlichungdersteuerlichenundbilanziellenFolgen• RisikenausVerkäufer-undKäufersicht

durch beiten burkHardt rechtsanwaltsgesellschaft mbH

for

um

6

bula Götz kapfer thees

Thomas Bula · Partner · beiten burkHardt rechtsanwaltsgesellschaft mbH

Dr. Axel Götz · Partner · beiten burkHardt rechtsanwaltsgesellschaft mbH

Angelika Kapfer · Partnerin · beiten burkHardt rechtsanwaltsgesellschaft mbH

Alexander Thees · Partner · beiten burkHardt rechtsanwaltsgesellschaft mbH

offiZieller druckPartner

cewe-print.deIhr Online Druckpartner

kooPer ationsPartner

das ProGramm | 7

AUS DER PRAxIS FÜR DIE PRAxIS – AKTUELLE ERFAHRUNGSBERICHTE

drill forstmeier muntasser rieger

AktuellesAkquisitionsinteresseasiatischerKonzerneinDeutschland Dr. Michael Drill · vorsitzender des vorstands · lincoln international aG

VeräußerungvonTechnologie–ErfahrungenundherausforderungenDr. Markus Forstmeier · Head of new business development · sGl Group

M&AimZeitalterderhyper-DigitalisierungAdham El Muntasser · Head of m&a · Zalando se

MoDErATion

Markus Rieger · Geschäftsführer · bundesverband mergers & acquisitions e. v. vorstand · Going Public media aG

AUS DER PRAxIS FÜR DIE PRAxIS – AKTUELLE ERFAHRUNGSBERICHTE

boller bolz froehling siegmund lucks

SpeedMakestheDifference–goingBeyondTraditionalDataintegration toPreserveBusinessAgility Petra Boller · leiterin beteiligungsmanagement · Hubert burda media

Einsatzvonhr-instrumentenimrahmenvonunternehmenstransaktionen: VerbreitunginderPraxissowieErfahrungsberichteinerhr-DueDiligenceDr. Alexander Bolz · Partner · selecteam deutschland GmbH

gesamtheitlichestrategischePlanungenfürdiehalbleiterbranchemitBlickauf anorganischeoptionennachChinaundausChinaherausJohannes Froehling · vice President corporate business development & strategy · aiXtron se

M&AinderKommunalwirtschaftDr. Frank Siegmund · unternehmensstrategie & m&a Projekte · mainova aG

MoDErATion

Prof. Dr. Kai Lucks · vorsitzender des vorstands · bundesverband mergers & acquisitions e. v.




17.00 Uhr pleNuM 2

09.30 Uhr pleNuM 3

18.00 Uhr BeginnderAbendveranstaltung–Empfang,Speisen,getränkeundgespräche


TECH M&A IN DEUTSCHLAND 2015• WaswardiegrößteHerausforderunginderTransaktion?WelcheRisikenwurdeninder

rechtlichen Due Diligence identifiziert? Welcher Mechanismus wurde zur Kaufpreisermittlung gewählt?

• DieseundvieleandererelevanteFragennachHäufigkeitundÜblichkeitenrechtlicher RahmenbedingungenbeantwortetdieempirischeStudie„TechM&AinDeutschland2015“.

• DerDatenerhebungsbogenwurdeimMai2015an2.000EntscheiderundMarktteilnehmer in Deutschland versandt.

• ImRahmendesForumswerdendiewesentlichenErgebnissederStudieerstmalsder Öffentlichkeit vorgestellt.

durch Pinsent masons

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kreifels

Rainer Kreifels · Partner, Head of German corporate and m&a · Pinsent masons

DIE ANATOMIE EINES POST-M&A-RECHTSSTREITS UND LEHREN FÜR DIE DUE DILIGENCE• Accuracy-AuswertungzuPost-M&A-Rechtsstreiten• LehrenfürdieDueDiligence• DieSchnittstellezurSchadensbemessung

durch accuracy deutschland GmbH

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lohwasser Ziehms

Dr. Ekaterina Lohwasser · director · accuracy deutschland GmbH

Heiko ziehms · Partner · accuracy deutschland GmbH



VALUE CREATION IN SPIN-OFFS AND EqUITy CARVE-OUTS• Instrumentsofcorporatedivestitures• Portfoliostrategyvs.timingandfinancingneeds• Stockmarketeffectsandoperatingperformance• Useandutilityofsolvencyopinions• CaseStudy:Spin-offExpedia / TripAdvisor

durch duff & Phelps

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um

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elsner Pflum schiedemeyer stoecklin

Dr. Simon Elsner · vice President · duff & Phelps / okP

Klaus Pflum · senior advisor corporate finance · duff & Phelps

Jeff Schiedemeyer · Global solvency opinion Practice, managing director · duff & Phelps

Andreas P. Stoecklin · country Head Germany, managing director · duff & Phelps

das ProGramm | 9

CHANCES AND PITFALLS OF IT IN TIME-CRITICAL TRANSACTIONS – A CLIENT ExPERIENCE OF A SWIFT JOURNEy FROM SIGNING TO CLOSING• Howtheset-upoftheITenvironmentcanimpacttransactiontimelineandnegotiation• HowtobalancetimeandmonetaryinvestmentsinITbeforeandafterclosing• HowtofindareasonableDay1solutionforahighlyintegratedsellerERP

durch deloitte

for

um

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mayer weber

Axel Mayer · manager, technology advisory · deloitte

Jens Weber · director, technology advisory · deloitte

M&A DEUTSCHLAND – CHINA: ERFAHRUNGEN AUS GEGENSEITIGEN ÜBERNAHMEN• Trends• Modelle• Performance

durch bundesverband m&a

for

um

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drill stercken lucks

Dr. Michael Drill · vorsitzender des vorstands · lincoln international aG

Christina Stercken · Partner · eac – euro asia consulting PartG


Prof. Dr. Kai Lucks · vorsitzender des vorstands · bundesverband mergers & acquisitions e. v.

INSOLVENz NACH CARVE-OUT: WER HAFTET FÜR VERLUSTE?• AnfechtbarkeitderCarve-Out-Verträge• NachhaftungvonErwerberundVeräußerer• Absicherungsmöglichkeiten

durch osborne clarke

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elser Hübner

Matthias Elser · Partner · osborne clarke

Rudolf-Matthias Hübner · Partner · osborne clarke



13.00 Uhr Ende der Veranstaltung

10 | www.convent.de das ProGramm | 11 Partner | 11

IMpressIoNeN

kontakt / anmeldunG

Convent Kongresse GmbH – ein unternehmen der Zeit verlagsgruppe senckenberganlage 10–12 · 60325 frankfurt am main

michael Gassmann · besucherbetreuung · tel. 0 69 / 79 40 95-65 · fax 0 69 / 79 40 95-44 [email protected] · www.convent.de

Registrierung: www.convent.de/ma_anmeldung

www.twitter.com/conventkongress www.facebook.de/conventkongresse

verfolgen sie neuigkeiten zu unseren veranstaltungen auf:

veranstaltunGsort

hbw | Haus der Bayerischen Wirtschaft max-Joseph-straße 5 80333 münchen

Anreise www.hbw.de/haus-der-bayerischen-wirtschaft/anfahrt.html

die Teilnahme am 13. deutschen corporate m&a-kongress ist für folgende Personen exklusiv und kostenfrei möglich:

vorstände und Geschäftsführer aus konzernen und mittelständischen unternehmen

m&a-verantwortliche (Head of m&a, leiter recht, leiter business development etc.) aus konzernen und mittelständischen unternehmen

vertreter von beratungsgesellschaften, kanzleien, banken und Private equity-Gesellschaften können nicht als Teilnehmer zugelassen werden.

das ProGramm | 11 Partner | 11

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ConventKongressegmbh Ein Unternehmen der ZEIT VerlagsgruppeSenckenberganlage 10–12 60325 Frankfurt am Main Telefon: 069 / 79 40 95-65 Telefax: 069 / 79 40 95-44 [email protected]

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