1929-32, Rezession, Börsenkrise, 2000-2003, 2008-? · Multi-Invest Gesellschaft für...

Multi-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbH

"1929-32, Rezession, Börsenkrise, 2000-2003, 2008-?

Sicherheit für Anleger bedeutet Erfolg für den Berater –Hier sehen Sie die Lösung."

Hohe Performance ist die Folge von Sicherheit – nicht von Chancen!

Derzeit Betreuung von 9 Aktienfonds, vier Gesellschaften, Gesamtvolumen

unter Betreuung aktuelle ca. 870 Millionen EURx

x- Privatbank Sal. Oppenheim (Oppenheim Asset Management Services

S.à r.l. Luxemburg)

x- Münchner Kapitalanlage (MK LUXINVEST S.A. Luxemburg)

x- IFOS / VP Bank (Liechtenstein und Schweiz)

x- Ampega-Gerling (Deutschland)

- Gesellschaft Schweizer Rechtes mit Sitz in Hünenberg, Kanton Zug

- Inhaber und Gründer: Dipl. Math. Nat. Olaf-Johannes Eick

- Unternehmenstätigkeit: Quantitative mathematische Beratungivon

Banken und Kapitalanlagegesellschaften im Bereich Fondsmanagement

Multi-Invest GmbH - Das Unternehmen im Überblick:

Historie:

- Entwicklung des mathematischen Sicherungsansatzes 1993-1996

- Umsetzung im Bereich Einzelportfolioverwaltung 1996-2001

- Umsetzung im Bereich standardisierter Vermögensverwaltung 2001-2003

- Umsetzung im Bereich Fondsmanagement seit 14.02.2003

Ergebnisse:

- stärkster Kursrückschlag seit 1996 -8,12% (November 2007)

- im Fondsbereich Outperformance gegenüber dem Markt von über 30%

qseit 14.02.2003 bei gleichzeitiger Senkung des durchschnittlichen Risikos

qum mehr als 50%

- diverse Preise und Auszeichnungen

Multi-Invest GmbH - Das Unternehmen im Überblick:

Der Aktienmarkt – ein Investment ohne Risiko?

Datenquelle: www.hypobank.at

Problematik des klassischen Investmentansatzes:

Vergleich des Verlaufs eines DAX-Depots (1.000 €) mit Stop Loss +/- 10% von Tief/Hoch (Zeitraum 24.01.1998 - 19.03.2004)

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

2400

24.0

1.98

02.0

4.98

09.0

6.98

16.0

8.98

23.1

0.98

30.1

2.98

08.0

3.99

15.0

5.99

22.0

7.99

28.0

9.99

05.1

2.99

11.0

2.00

19.0

4.00

26.0

6.00

02.0

9.00

09.1

1.00

16.0

1.01

25.0

3.01

01.0

6.01

08.0

8.01

15.1

0.01

22.1

2.01

28.0

2.02

07.0

5.02

14.0

7.02

20.0

9.02

27.1

1.02

03.0

2.03

12.0

4.03

19.0

6.03

26.0

8.03

02.1

1.03

09.0

1.04

17.0

3.04

DAX buy & hold

DAX +/-10%

Bereits einfachste Mathematik würde den Markt schlagen...

Datenquelle: eigene Berechnung

Vergleich des Verlaufes eines DAX-Depots (1.000 €) mit mathematischen System (Zeitraum 24.01.1998 - 23.03.2004)

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

24.0

1.98

09.0

4.98

23.0

6.98

06.0

9.98

20.1

1.98

03.0

2.99

19.0

4.99

03.0

7.99

16.0

9.99

30.1

1.99

13.0

2.00

28.0

4.00

12.0

7.00

25.0

9.00

09.1

2.00

22.0

2.01

08.0

5.01

22.0

7.01

05.1

0.01

19.1

2.01

04.0

3.02

18.0

5.02

01.0

8.02

15.1

0.02

29.1

2.02

14.0

3.03

28.0

5.03

11.0

8.03

25.1

0.03

08.0

1.04

23.0

3.04

DAX buy & hold

DAX M-I System

…von Multi-Invest entwickelte variable Bandbreiten verbessern das Ergebnis weiter!


Die Lösung:

- Performance wird generiert durch die besten Aktienfonds aller Investmentgesellschaften der Welt, z.B.:

– Franklin Templeton, Fidelity, Pioneer, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Julius Bär, DWS, Activest, DIT und viele andere …

Aktive Vermögensverwaltung mit Arbeitsteilung im Fondsmantel

- Sicherheit wird generiert durch den aktiven Wechsel zwischen Aktienfonds und Geldmarkt in Abhängigkeit von der Situation der Aktienmärkte:

– Hausse = bis zu 100% Aktienquote

– Baisse = bis zu 100% Geldmarkt

– Steuerung emotionsfrei durch Mathematik

Anlagestrategie:

- Unterscheidung:

zwischen Marktberuhigung und stabiler Korrektur (Airbag)

- Zielsetzung:

durch Verlustvermeidung eine langfristige Outperformance

bei verringertem Risiko zu erreichen

- Erster Grundsatz:

Risikovermeidung geht über Chancennutzung

- mögliche Nutzung aller weltweiten Aktienmärkte

- stabile Marktbewegungen bewirken Kaufsignale, es folgt Handelsaktivität:

1. Analyse und Auswahl des besten Aktienfonds für den jeweiligen Markt

2. Kauf dieses Fonds am gleichen Tag

3. Überwachung aller gehaltenen Fonds im Vergleich zum Index

4. Verkauf sobald er stabil schlechter wie der jeweilige Markt wirdoder sobald der Markt stabil in eine Abwärtsbewegung eintritt

Investmentprozess:

- tägliche Analyse von derzeit über 60 Aktienmärkten

- bei Vollinvestment Nutzung von bis zu 10 Märkten gleichzeitig

Kursentwicklungen im Jahr 2006 bis zum Höchststand der

Aktienmärkte

96,00

98,00

100,00

102,00

104,00

106,00

108,00

110,00

112,00

114,00

30.1

2.05

07.0

1.06

15.0

1.06

23.0

1.06

31.0

1.06

08.0

2.06

16.0

2.06

24.0

2.06

04.0

3.06

12.0

3.06

20.0

3.06

28.0

3.06

05.0

4.06

13.0

4.06

21.0

4.06

29.0

4.06

07.0

5.06

Multi Invest OPMSCI World Index USD in EURTempleton Growth EURFidelity International EURACM Global Growth USD in EURMulti Invest Spezial OP

Datenquelle: eigene Berechnungen

Performance durch Währungssicherung:

Allokation des Multi Invest OP

4,86%

9,18%

10,64%

10,78%

10,94%

10,97%

11,60%

12,07%

9,54%

9,42%

Kasse

Immobilienaktien

Deutschland

Nordamerika

Kanada

Europa

Großbritannien

Schweiz

China

Deutschland SmallCap

Beispielhafte Allokation im intakten Marktumfeld 2006:

Kursentwicklung im Jahr 2006 seit den Höchstständen der Märkte

80,00

85,00

90,00

95,00

100,00

105,00

08.0

5.06

13.0

5.06

18.0

5.06

23.0

5.06

28.0

5.06

02.0

6.06

07.0

6.06

12.0

6.06

17.0

6.06

22.0

6.06

27.0

6.06

Multi Invest OPMSCI World Index USD in EURTempleton Growth EURFidelity International EURACM Global Growth USD in EURMulti Invest Spezial OP

Datenquelle: eigene Berechnungen

Kapitalsicherheit durch Aktivität:

Beispielhafte Allokation im stabil negativen Marktumfeld:

Allokation des Multi Invest OP in der Korrektur 2006

100% Kasse

Performance und Sicherheit dank Aktivität trotz Fehlern:

Kursentwicklungen 30.12.2005 - 22.01.2008

84,00

88,00

92,00

96,00

100,00

104,00

108,00

112,00

116,00

120,00

124,00

128,00

30.1

2.05

02.0

2.06

08.0

3.06

11.0

4.06

15.0

5.06

18.0

6.06

22.0

7.06

25.0

8.06

28.0

9.06

01.1

1.06

05.1

2.06

08.0

1.07

11.0

2.07

17.0

3.07

20.0

4.07

24.0

5.07

27.0

6.07

31.0

7.07

03.0

9.07

07.1

0.07

10.1

1.07

14.1

2.07

17.0

1.08

Multi Invest OPMSCI World Index USD in EURTempleton Growth EURFidelity International EURMulti Invest Spezial OP

+

+-


+-

+

Kurzfristig stabil – langfristig erfolgreich:


Kursentwicklung 14.02.2003 - 22.01.2008 - im Vergleich

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190

200

14.0

2.03

03.0

5.03

20.0

7.03

06.1

0.03

23.1

2.03

10.0

3.04

27.0

5.04

13.0

8.04

30.1

0.04

16.0

1.05

04.0

4.05

21.0

6.05

07.0

9.05

24.1

1.05

10.0

2.06

29.0

4.06

16.0

7.06

02.1

0.06

19.1

2.06

07.0

3.07

24.0

5.07

10.0

8.07

27.1

0.07

13.0

1.08

Multi Invest OP

Templeton Growth EUR

MSCI World Index USD in EUR

Rendite und relative Sicherheit sind kombinierbar:

Rendite zu Risiko (auf ein Jahr; Stand 22.01.2008)

-24

-22

-20

-18

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Volatilität

Ren

dit

e


…mittelfristig trotz Turbulenzen positiv…

Rendite zu Risiko (auf 2 Jahre; Stand 22.01.2008)

-15

-10

-5

0

5

10

15

4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

Volatilität

Ren

dit

e


…langfristig sogar weit überdurchschnittliche Rendite…

Rendite zu Risiko seit Mandatsübernahme am 14.02.2003 (Stand 22.01.2008)

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

7 8 9 10 11 12 13 14 15

Volatilität

Rendit

e


In der Verlustvermeidung liegt der Mehrwert:

Vergleich seit dem Höchststand des Weltaktienindex am 15.06.2007 (Stand 22.01.2008)

76

78

80

82

84

86

88

90

92

94

96

98

100

102

104

15.0

6.07

24.0

6.07

03.0

7.07

12.0

7.07

21.0

7.07

30.0

7.07

08.0

8.07

17.0

8.07

26.0

8.07

04.0

9.07

13.0

9.07

22.0

9.07

01.1

0.07

10.1

0.07

19.1

0.07

28.1

0.07

06.1

1.07

15.1

1.07

24.1

1.07

03.1

2.07

12.1

2.07

21.1

2.07

30.1

2.07

08.0

1.08

17.0

1.08

Multi Invest OP

Templeton Growth EUR

MSCI World Index USD in EUR


Transparenz schafft Vertrauen:

Informationsmöglichkeiten

unter www.multi-invest.com

- börsentäglich aktualisiert:

- die Rücknahmepreise

- die laufende Entwicklung in verschiedenen Zeiträumen

- die aktuellen Fondsvolumina

- wöchentlich aktualisiert:

- Grafiken zur Fondszusammensetzung nach Anlageformen

(Aktien, Renten, Geldmarkt und Kasse), nach Währungen

sowie nach Ländern

- Grafiken zur Kurs-Entwicklung

- Kommentare und Berichte des Managements zu den

Fondsentwicklungen sowie aktuellen Marktgeschehnissen

Rendite und relative Sicherheit –eine mögliche Kombination!

Vermeiden Sie hohe Risiken –Chancen sind marktimmanent!

Multi-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbH

Kapitalentwicklung über die Laufzeit für Altvertrag

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000

10.000.000

bei 8% p.a.

bei 10% p.a.

bei 12% p.a.

bei 8% p.a. 215.892,50 466.095,71 1.006.265,69 2.172.452,15

bei 10% p.a. 259.374,25 672.749,99 1.744.940,23 4.525.925,56

bei 12% p.a. 310.584,82 964.629,31 2.995.992,21 9.305.097,04

nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren

Aktuelle Situation: Steuerfrei nach 12 Monaten

Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009!


Ab 01.01.2009: 25% Steuerabzug auf Gewinne

Kapitalentwicklung netto nach Steuer für Neuvertrag

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

bei 8% p.a.

bei 10% p.a.

bei 12% p.a.

bei 8% p.a. 186.919,37 374.571,79 779.699,27 1.654.339,11

bei 10% p.a. 219.530,68 529.562,50 1.333.705,17 3.419.444,17

bei 12% p.a. 257.938,62 748.471,98 2.271.994,16 7.003.822,78



Steuerbelastung bei Anlage ab 01.01.2009

Steuerersparnis Altvertrag gegen Neuvertrag

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

bei 8% p.a.

bei 10% p.a.

bei 12% p.a.

bei 8% p.a. 28.973,12 91.523,93 226.566,42 518.113,04

bei 10% p.a. 39.843,56 143.187,50 411.235,06 1.106.481,39

bei 12% p.a. 52.646,21 216.157,33 723.998,05 2.301.274,26



Also: Jetzt anlegen! Doch wie???

Immer nur eine Region?

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

120

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Dax Deutschland

SET Thailand


Umschichtungen sind langfristig notwendig!

Vorteil einer wechselnden Allokation (Theorie)

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

DAX Deutschland

SET Thailand

DAX und SET im Wechsel


Aktivität ja! Doch nie im Depot des Kunden!

Nettoentwicklung bei unterschiedlicher Umsetzung und identischer Rendite von 12% p.a.

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000

10.000.000

1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40

Bei Aktivität in einem Fonds

Bei Aktivität im Kundendepot


Steuerabzüge über 40 Jahre: 6164% der Anlage!

Auswirkungen bei unterschiedlicher Umsetzung

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000

10.000.000

10 Jahre 20 Jahre 30 Jahre 40 Jahre

Bei Aktivität im FondsBei Aktivität im DepotVerlust durch Steuer

1929-32, Rezession, Börsenkrise, 2000-2003, 2008-? · Multi-Invest Gesellschaft für...

Documents

Transcript of 1929-32, Rezession, Börsenkrise, 2000-2003, 2008-? · Multi-Invest Gesellschaft für...