4. Quartal 2016 Best of Funds - Sparkasse Private Banking · Growth Fidelity Global Focus 44 Value...

4. Quartal 2016Best of Funds

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4

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rtal

201

6

1

VorwortSehr geehrte Anlegerin,sehr geehrter Anleger!

Beim Vermögensaufbau spielen Wertpapiere eine wich-tige Rolle. Ob Aktien, Anleihen, Fonds oder strukturierte Produkte – mit dem richtigen Anlage-Mix erhöhen Sie Ihr Ertragspotenzial. Wenn es um Ihre persönliche Veran-lagung geht, steht das individuelle Beratungsgespräch an oberster Stelle. Ein Gedankenaustausch mit Ihrer BeraterIn hilft das Risiko zu erkennen und zu benennen, Chancen wahrzunehmen um Ihren Ertragsvorstellungen bestmöglich gerecht zu werden.

Die bewusste Verteilung des Anlagevermögens auf unter-schiedliche Anlageinstrumente wie zum Beispiel Aktien oder Anleihen und die Berücksichtigung von Märkten, Branchen und Währungen, ist dabei sehr wichtig. Dieser Vorgang wird Asset Allocation genannt und hat zum Ziel, Rendite und Risiko eines Portfolios zu optimieren. Um diese Strukturierung entsprechend umzusetzen, bedarf es aber auch einer qualifizierten Produktselektion und -prüfung.

Bei der Wahl eines Investmentfonds vertrauen Sie dabei auf die Managementleistung von Experten. Seit 1999 veröffentlichte die Erste Bank Informationen zu internatio-nalen Investmentfonds in der Broschüre „Best of Funds“. In den vergangen 16 Jahren haben wir diese Auswahl weiterentwickelt. Die Produktpalette wurde vergrößert und das Fondsangebot erweitert, Kapitalmarktthemen und Trends aufgenommen, der Auswahlprozess verbessert, das Layout aufgefrischt und das Team dahinter erweitert.

Bitte beachten Sie:Dieses Vorwort dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben den geschilderten Chancen auch Risiken birgt. Zu den Beschränkungen des Vertriebs der Fonds an ausländische Staatsbürger entnehmen Sie die entsprechenden Hinweise den „vollständigen Prospekten“ der jeweiligen Fondsgesellschaften.

Per 1.1.2017 wird der Druck dieser Broschüre nun einge-stellt. Eines wird jedoch gleich bleiben: wir geben Ihnen serviceorientiert und transparent Zugang zu unseren Ideen und unserem Wissen. Bei Ihrem Berater in der Filiale erhalten Sie weiterhin alle wichtigen Informationen zum Produktangebot der Erste Bank und Sparkassen.

Ich lade Sie daher ein, in dieser letzten Ausgabe der „Best of Funds“ noch einmal durch die Seiten zu blättern, um vielleicht den einen oder anderen interessanten Invest-mentfonds einer internationalen Kapitalanlagegesellschaft für Ihre persönliche Veranlagung zu finden. Ihre BeraterIn in der Erste Bank und Sparkasse steht Ihnen selbstver-ständlich gerne bei der individuellen Gestaltung Ihres Portfolios zur Verfügung.

Ihr Team Product Management Securities Products,

Mag. (FH) Christin Bahr, CIPMProduktmanager Securities Products

2

Inhaltsverzeichnis SeiteVorwort 1 Veranlagungsfokus Fondsname „Geldmarkt- Deutschland iShares eb.rexx® Money Market (DE) 6nahe Schweiz LGT Money Market (CHF) 7 Investments“ USA LGT Money Market (USD) 8 Anleihen Weltweit Wandelanleihen währungsgesichert F&C Global Convertible Bond 10

Europa Eurozone - kurze Laufzeit iShares Euro Ultrashort Bond 11 Eurozone - Staatsanleihen Pictet EUR Government Bonds 12 Eurozone - Staatsanleihen iShares Core Euro Government Bond 13 Eurozone - Staatsanleihen inflationsgesichert iShares Euro Inflation Linked Govt Bd 14 Eurozone - Unternehmen BGF Euro Corporate Bond 15 Eurozone - Unternehmen iShares Euro Corporate Bond 1-5yr 16 Eurozone - Unternehmen iShares Core Euro Corporate Bond 17 Eurozone - Unternehmen iShares Barclays Euro Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF 18 Eurozone - Unternehmen nachhaltig Robeco Euro Sustainable Credit 19 Eurozone - Hochzinsanleihen Robeco European High Yield Bonds 20 Eurozone - Hochzinsanleihen iShares Euro High Yield Corporate Bond 21 Deutschland iShares eb.rexx® GovtGer (DE) 22 Norwegen Nordea-1 Norwegian Bond 23 Schweden Nordea-1 Swedish Bond 24 Schweiz Vontobel Swiss Franc Bond 25

Emerging Markets Global - Staatsanleihen währungsgesichert Candriam Bonds Emerging Markets 26 Global - Staatsanleihen währungsgesichert iShares JP Morgan $ EM Bond EUR Hedged 27 Global - Lokalwährungen JB BF Local Emerging 28 Global - Lokalwährungen iShares Emerging Markets Local Govt Bd 29 Australien Swisscanto (LU) Bond Fund AUD 30 Brasilien UBS (Lux) BS Brazil 31 China DWS Invest China Bonds 32 Europa - CEE Candriam Bonds Euro Convergence 33

Nordamerika US - Staatsanleihen kurze Laufzeit iShares $ Treasury Bond 1-3yr 34 US - Staatsanleihen Fidelity US Dollar Bond 35 US - Staatsanleihen iShares $ Treasury Bond 7-10yr 36 US - Dollar Unternehmensanleihen Nordea-1 US Corporate Bond Fund 37 US - Dollar Unternehmensanleihen iShares $ Corporate Bond 38 US - Dollar Hochzinsanleihen AXA WF US High Yield Bonds 39 Kanada Swisscanto (LU) Bond Fund CAD 40

Aktien Weltweit Blend Fidelity World 42 Blend iShares Core MSCI World 43 Growth Fidelity Global Focus 44 Value DWS Top Dividende 45 Mid/Small Cap AXA Rosenberg Global Small Cap Alpha Fund 46

Weltweit - Branchen Energie Swisscanto (LU) Equity Selection Energy 47 Finanzwerte Fidelity Global Financial Services 48 Konsumwerte zyklisch NN (L) Consumer Goods 49 Technologie Henderson Horizon Global Technology 50

3

Aktien Weltweit - Themen Edelmetallaktien BGF World Gold 51 Gesundheit JPM Global Healthcare 52 Infrastruktur Partners Group SICAV Listed Infrastructure 53 Nachhaltigkeit JB Robeco SAM Sustainable Global 54

Europa Blend Invesco Pan European Structured Equity 55 Growth Allianz Europe Equity Growth 56 Value M&G European Strategic Value 57 Mid/Small Cap MFS Meridian European Smaller Companies 58 Eurozone Fidelity Euro Blue Chip 59 Eurozone iShares Core EURO STOXX 50 60 Deutschland DWS Deutschland 61 Deutschland iShares Core DAX® (DE) 62 Schweiz UBAM Swiss Equity 63

Emerging Markets Global Emerging Markets iShares Core MSCI Emerging Markets IMI 64 Global Emerging Markets LGT Select Equity Emerging Markets 65 Global Emerging Markets RAM Global Funds Emering Markets Equities 66 China (inkl. Hongkong und Taiwan) Fidelity Greater China 67 Indien Aberdeen Global Indian Equity 68 Lateinamerika JPM Latin America Equity 69 Russland Parvest Equity Russia 70 Osteuropa Schroder ISF Emerging Europe 71

Asien Asia Pacific ex Japan iShares Core MSCI Pacific ex Japan 72 Asia Pacific ex Japan Pictet Pacific Ex Japan Index 73 Asia Pacific ex Japan Schroder ISF Asian Equity Yield 74 Japan Nomura Japan Strategic Value 75

USA Blend AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha 76 Blend iShares Core S&P 500 77 Growth MS INVF US Advantage 78 Value Delaware US Large Cap Value 79

Asset Konservativ JB Strategy Income 82Allocation Flexibel FvS Multiple Opportunities II RT 83 Dynamisch Fidelity Euro Balanced 84 Dynamisch JPM Global Income 85

Alternative Cat Bonds LGT (Lux) I - Cat Bond Fund 88Investments Managed Futures Crown Managed Futures UCITS 89 Rohstoffe LBBW Rohstoffe 90

Anhang 91 Wichtige Rechtliche Hinweise 95 Best of Funds - Das Analyseverfahren 96 Erläuterungen der Fachausdrücke 97 Verzeichnis nach Fondsgesellschaften 100 Impressum und Offenlegung 122

Bezahlte Hierbei handelt es sich um Werbeeinschaltungen,Anzeigen die nicht die Meinung der Erste Bank darstellen 104

Geldmarktnahe Investments

6

Basisdaten zum Exchange Traded Fund

Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management (DEU) AGKategorie EUR Money Market

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (EUR, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (EUR, Mio.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)AusschüttungLetzte Ausschüttung amIndex

DE000A0Q4RZ929.07.2008

Euro81,39

1900,13

Vierteljährlich 16.08.2016

FSE Eb Rexx Money Market TR EURKaufspesen Börsespesen lt. Aushang

Anlagestrategie.

Der iShares eb.rexx® Money Market (DE) ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung vom eb.rexx® Money Market Index abbildet. Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere. Der Index bietet Zugang zu in Euro denominierten Staatsanleihen aus Deutschland, die an der Eurex Bonds® Plattform gehandelt werden und eine Restlaufzeit zwischen einem Monat und einem Jahr haben. Der Index enthält ausschließlich Rentenpapiere mit Investment Grade und einem ausstehenden Mindestvolumen von 4 Milliarden Euro.

iShares eb.rexx® Money Market (DE)

Asset AllocationPortfolio Date: 03.10.2016

%

Stock 0,0

Bond 0,0

Cash 100,0

Other 0,0

Portfolio Date: 03.10.2016

%Germany (Federal Republic Of) 3.75%Germany (Federal Republic Of) 4.25%Germany (Federal Republic Of) 0.5%Germany (Federal Republic Of) 0.75%Germany (Federal Republic Of)Germany (Federal Republic Of)Germany (Federal Republic Of)Germany (Federal Republic Of)Eur Cash

16,0915,3814,0612,5410,8410,7710,1410,12

0,06

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201699,2

99,4

99,6

99,8

100,0

100,2

100,4

iShares eb.rexx® Money Market (DE) 99,3 FSE Eb Rexx Money Market TR EUR 99,7

Wertentwicklung 5 Jahre*

*Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Berechnung erfolgt in Euro und ohne Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt. Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn. Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft. Beachten Sie bitteden Disclaimer auf Seite 94.

2011 2012 2013 2014 2015 ytd-0,6-0,4-0,20,00,20,40,60,81,01,2

0,9

-0,1 -0,1

0,0

-0,3-0,4

1,1

0,0

-0,1

0,1

-0,2-0,3

iShares eb.rexx® Money Market (DE) FSE Eb Rexx Money Market TR EUR

Retu

rn

Kalenderjahr-Performance* Portfolio - Kennzahlen*As of Date: 30.09.2016

3 Jahre 5 JahreVolatilität (%, p.a.)Sharpe RatioPerformance (%, p.a.)Differenz zum Index (%, p.a.)Max. Negativperformance (%)

0,10-2,14-0,21

-0,66

0,12-2,30-0,14

-0,85-0,07 -0,09

Hierbei handelt es sich um eine Produktinformation. Den Kurzprospekt erhalten Sie bei Ihrem Betreuer. Quelle: Morningstar Direct

7

Basisdaten zum Fonds

Best of Funds CategoryFondsgesellschaft

Money Market Swiss FrancLGT Capital Partners (FL) AG

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (Fondswährung, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (EUR, Mio.)Ausgabeaufschlag (%)Verwaltungsgebühr (%, p.a.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)Ausschüttungstatus

LI001532768219.01.1998Swiss Franc

1.112,411113,000,090,17

Acc

Anlagestrategie.

Das Produkt investiert primär in auf CHF lautende Geldmarktinstrumente und Anleihen mit Investment Grade Qualität von privaten und öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit. Die durchschnittliche Laufzeit des Produkts liegt bei höchstens zwölf Monaten. Die Anlagen werden primär in der Referenzwährung getätigt oder gegen diese abgesichert. Das Anlageziel besteht in der Erreichung einer attraktiven laufenden Rendite.

LGT Money Market (CHF) B

AnleihesektorenPortfolio Date: 31.08.2016

%

Unternehmensanleihen 22,4

Cash (Laufzeit <12M) 77,6


%Lgt Fin 2.75%Czech(Rep Of) 4%Czech(Rep Of) 2.875%Bk Of Amer 3%Bco Bilbao Vizcaya 1.375%Deutsche Pfand Ag 2.5%Goldman Sachs Grp 4.5%Iberdrola Intl B V 0.3%Poland(Rep Of) 3.625%Hypo Noe Gruppe Bk 2.25%

4,514,074,063,913,703,603,012,942,942,90

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201695,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

LGT Money Market (CHF) B BofAML Swiss Franc 3-Month Deposit Bid Rate


*Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Berechnung erfolgt in Euro und ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt. Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn. Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft. Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94.

2011 2012 2013 2014 2015 YTD-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

3,3

1,0

-1,5

1,9

10,0

-0,6

3,1

0,6

-1,5

1,9

8,9

-0,9

LGT Money Market (CHF) B BofAML Swiss Franc 3-Month Deposit Bid Rate

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre

Performance (%, p.a.)

Volatilität (%, p.a.)

Sharpe Ratio

Max. Negativperformance

3,65

10,00

-7,16

2,19

7,92

-7,16

0,290,41

Rendite bis Endfällikeit (%, p.a.)Modified DurationDurchschnittlicher Kupon der Anleihen

0,41


8



Money Market US-DollarLGT Capital Partners (FL) AG


LI001532775719.01.1998

US Dollar1.466,24

3203,001,250,30

Acc

Anlagestrategie.

Das Produkt investiert primär in auf USD lautende Geldmarktinstrumente und Anleihen mit Investment Grade Qualität von privaten und öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit. Die durchschnittliche Laufzeit des Produkts liegt bei höchstens zwölf Monaten. Die Anlagen werden primär in der Referenzwährung getätigt oder gegen diese abgesichert. Das Anlageziel besteht in der Erreichung einer attraktiven laufenden Rendite.

LGT Money Market (USD) B


%

Staatsanleihen 2,2




%Czech(Rep Of) 4%Abn Amro Bk N.V. FRNKreditanstalt Fur Wiederaufbau 4.875%Amer Express Cr Corp Mtnbe 2.375%Pepsico FRNKorea Dev Bk 0.901%Ecolab 3%Kommunalbanken As 1.0201%Oesterreichische Kontrollbank 0.75%Anheuser-Busch Inbev S.A. 1.125%

5,102,532,432,422,392,382,112,092,092,07

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201690,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

130,0

LGT Money Market (USD) B BofAML US Treasury Bill 3 Mon TR USD



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-7,5-5,0-2,50,02,55,07,510,012,515,017,5

3,8

-0,9

-4,0

14,011,7

-2,8 -3,1

11,513,9

-4,3-1,4

3,4

LGT Money Market (USD) B BofAML US Treasury Bill 3 Mon TR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


6,74

8,30

0,83

-7,56

4,05

8,74

0,48

-10,69


0,950,270,89


Anleihen

10



Fixed Income Global Convertibles Hedged EURFundRock Management Company S.A.

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (Fondswährung, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (EUR, Mio.)Ausgabeaufschlag (%)Verwaltungsgebühr (%, p.a.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)AusschüttungLetzte Ausschüttung am

LU029375127615.06.2007

Euro17,64

7345,001,001,25

Jährlich04.01.2016

Anlagestrategie.

Der F&C Global Convertible Bond (WKN 801 625) investiert weltweit in Wandelanleihen mit Schwerpunkt Investment Grade Rating und Emittenten aus den USA, Europa, Japan oder Asien.

F&C Global Convertible Bond A EUR H


%


Besicherte Anleihen 2,3



%Siemens Fin Nv 1.65%Amer Movil Sab CvTelecom Italia Spa Cv 1.125%Deutsche Post Ag Cv 0.6%Rag-Stiftung CvNokia OyjBp Cap Markets Cv 1%Total Cv 0.5%Intel Cv 2.95%Priceline Grp Cv 0.35%

4,313,142,051,971,471,421,391,351,291,24

Top 10 Positionen

Time Period: 10/1/2011 to 9/30/2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201690,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

150,0

160,0

F&C Global Convertible Bond A EUR H BofAML Global 300 Convertible Hedged EUR



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

-7,8

12,5 12,8

3,8 2,70,5

-6,9

13,6

17,9

7,3

1,65,5

F&C Global Convertible Bond A EUR H BofAML Global 300 Convertible Hedged EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


3,35

5,84

-7,39

6,76

6,71

-7,39

0,990,60

Rendite bis Endfällikeit (%, p.a.)Modified DurationDurchschnittlicher Kupon der Anleihen 1,69


11


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie EUR Ultra Short-Term Bond


IE00BCRY655716.10.2013

Euro100,31

1.4580,09

Halbjährlich16.06.2016

Markit iBoxx EUR Lqd IG Ultrshort TR EURKaufspesen Börsespesen lt. Aushang

Anlagestrategie.

Der iShares Euro Ultrashort Bond UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung des Markit iBoxx EUR Liquid Investment Grade Ultrashort Index abbildet. Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere. Der Markit iBoxx EUR Liquid Investment Grade Ultrashort Index bietet Zugang zu auf Euro lautenden, ultrakurzen Anleihen mit Investment Grade. Derzeit bietet der Index einen Zugang zu ultrakurzen Unternehmensanleihen, er wurde jedoch so konzipiert, dass im Laufe der Zeit ggf. weitere Anlageklassen aufgenommen werden können. Der Index umfasst festverzinsliche Anleihen mit einer Restlaufzeit von 0 bis 1 Jahr sowie variabel verzinsliche Wertpapiere mit einer Restlaufzeit von 0 bis 3 Jahren.

iShares Euro Ultrashort Bond


%

Stock 0,0

Bond 26,6

Cash 72,6

Other 0,8


%BlackRock ICS Euro Liq Agency IncJpmorgan Chase Bk FRNSociete Generale Sa Mtn RegsRabobank FRNDeutsche Bk Ag FRNAbn Amro Bk Nv FRNBpce FRNVodafone Grp FRNAbn Amro Bk Nv FRNBk Of Nova Scotia FRN

1,060,760,650,620,600,540,530,520,490,49

Top 10 Positionen

Time Period: 10/17/2013 to 9/30/2016

12.2013 03.2014 06.2014 09.2014 12.2014 03.2015 06.2015 09.2015 12.2015 03.2016 06.2016 09.2016100,0

100,2

100,4

100,6

100,8

101,0

101,2

101,4

iShares Euro Ultrashort Bond 100.9 BofAML Euro Currency 12-Month Deposit Offered Rate 101.3



2011 2012 2013 2014 2015 ytd0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

0,6

0,2 0,1

1,6

2,5

0,50,7

0,40,1

iShares Euro Ultrashort Bond BofAML Euro Currency 12-Month Deposit Offered Rate

Retu

rn

Kalenderjahr-Performance*


12



Fixed Income Euro GovernmentPictet Asset Management (Europe) SA


LU024146774412.05.2006

Euro119,31

8965,000,400,59

Jährlich03.12.2015

Anlagestrategie.

Dieser Fonds investiert in festverzinsliche EUR-Anlageinstrumente. Ein Grossteil der Investitionen erfolgt in Regierungs- und Staatsanleihen, in Anleihen mit Staatsgarantie oder in Anleihen supranationaler Organisationen. Basiswährung ist der EUR. Es ist aber eine Anteilsklasse mit Währungsabsicherung in CHF erhältlich.

Pictet-EUR Government Bonds P dy


%

Staatsanleihen 88,4

Municipal 0,6





%France(Govt Of) 5.5%Italy(Rep Of) 9%France(Govt Of) 4.75%France(Govt Of) 3.5%France(Govt Of) 4.5%Italy(Rep Of) 6.5%France(Govt Of) 8.5%Italy(Rep Of) 4.5%France(Govt Of) 5.75%Italy(Rep Of) 4.25%

1,751,631,321,251,211,201,171,151,141,05

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201692,5

100,0

107,5

115,0

122,5

130,0

137,5

145,0

Pictet-EUR Government Bonds P dy BofAML EMU Direct Governments TR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 YTD0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

3,5

11,0

1,4

12,9

0,8

6,3

3,3

11,2

2,3

13,2

1,6

6,5

Pictet-EUR Government Bonds P dy BofAML EMU Direct Governments TR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


6,89

4,15

-5,81

6,35

4,56

-5,81

1,64 1,35


0,85

3,79


13


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie EUR Government Bond


IE00B4WXJJ6417.04.2009

Euro127,28

1.2480,20


Barclays Euro Agg Treasury TR EURKaufspesen Börsespesen lt. Aushang

Anlagestrategie.

Anlageziel des Fonds ist die Erzielung einer Gesamtrendite für die Anleger aus Kapitalrendite und Ertragsrendite entsprechend der Rendite des Barclays Capital Euro Treasury Bond Index.Um dieses Anlageziel zu erreichen, verfolgt dieser Fonds die Anlagestrategie, in ein Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren zu investieren, das sich – soweit möglich und praktikabel – aus den Wertpapieren zusammensetzt, die den Barclays Capital Euro Treasury Bond Index, den Referenzindex dieses Fonds, bilden. Der Fonds wird in übertragbaren Wertpapieren anlegen, typischerweise festverzinsliche Schuldtitel, die in Euro oder in den Landeswährungen souveräner Mitgliedstaaten der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion ausgegeben werden. Diese festverzinslichen Schuldtitel werden von den Regierungen der EWWU-Mitgliedstaaten ausgegeben oder garantiert.

iShares Core Euro Government Bond


%

Stock 0,0

Bond 98,7

Cash 0,3

Other 0,9


%France(Govt Of) 4.25%France(Govt Of) 4.5%France(Govt Of) 3.25%France(Govt Of) 5.75%France(Govt Of) 2.75%Spain(Kingdom Of) 6%Italy(Rep Of) 5.5%France(Govt Of) 3.75%France(Govt Of) 3.5%Germany (Federal Republic Of) 4%

1,140,970,950,920,890,840,830,820,790,78

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201692.5

100.0

107.5

115.0

122.5

130.0

137.5

145.0

iShares Core Euro Government Bond 136,9 Barclays Euro Agg Treasury TR EUR 138,1



2011 2012 2013 2014 2015 ytd0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

3.2

10.8

2.0

12.9

1.4

6.3

3.4

11.0

2.2

13.1

1.6

6.4

iShares Core Euro Government Bond Barclays Euro Agg Treasury TR EUR

Retu

rn



4,07

7,19

-5,45

4,46

6,48

-5,45-0,18 -0,18

1,74 1,40


14


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie EUR Inflation-Linked Bond

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (EUR, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (EUR, Mio.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)AusschüttungsstatusIndex

IE00B0M62X2618.11.2005

Euro209,07

1.1310,25

AccBarclays Euro Govt Infl Lkd TR EUR

Kaufspesen Börsespesen lt. Aushang

Anlagestrategie.

Anlageziel des Fonds ist es, eine Gesamtrendite zu erzielen, welche die Rendite von inflationsgeschützten Staatsanleihen der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion (EWWU) widerspiegelt, wie sie im Barclays Euro Government Inflation Linked Bond Index repräsentiert ist. Um das Ziel zu erreichen, investiert der Fonds vorwiegend in inflationsgeschützte Staatsanleihen, wobei auch ein Engagement in anderen Wertpapieren möglich ist. Derivate dürfen für Zwecke des effizienten Portfolio-Managements und Direktanlagezwecke eingesetzt werden.

iShares Euro Inflation Linked Govt Bd


%

Stock 0,0

Bond 98,4

Cash 1,4

Other 0,1


%France(Govt Of) 2.25%Italy(Rep Of) 2.6%France(Govt Of) 1.1%Italy(Rep Of) 2.1%Italy(Rep Of) 2.35%France(Govt Of) 3.192%Italy(Rep Of) 2.35%France(Govt Of) 1.8%Germany (Federal Republic Of) 1.75%France(Govt Of) 2.1%

5,844,944,614,344,304,264,254,194,193,91

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201690,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

iShares Euro Inflation Linked Govt Bd 115,2 Barclays Euro Infln Lkd TR EUR 116,0



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-6,0-4,0-2,00,02,04,06,08,010,012,0 10,7

-4,1

5,1

0,7

4,6

-1,1 -0,8

11,0

-3,9

5,1

0,8

4,7

iShares Euro Inflation Linked Govt Bd Barclays Euro Infln Lkd TR EUR

Retu

rn



4,130,813,30-0,09-5,10

5,860,492,87-0,14-7,28


15



Fixed Income Euro CorporatesBlackRock (Luxembourg) SA


LU016265888331.07.2006

Euro16,341.706

5,000,801,05

Acc

Anlagestrategie.

Der Fonds zielt auf maximalen Gesamtertrag ab. Der Fonds legt mindestens 70% seines Gesamtvermögens in von Unternehmen ausgegebene, auf Euro lautende erstklassige (Investment Grade) festverzinsliche übertragbare Wertpapiere an. Das Währungsrisiko wird flexibel gemanagt.

BGF Euro Corporate Bond A2 EUR


%

Staatsanleihen 16,4




Derivate 5,0


%BlackRock Instl Euro Asts Liq Agcy IncItaly(Rep Of) 1.5%iShares Core Euro Corporate BondDeutsche Telekom I 0.625%Credit Agri (Ldn) 0.75%Bnp Paribas 1.125%US Treasury NoteVerizon Comms 1.625%Anheuser-Busch 2.75%Brenntag Fin B 5.5%

3,892,431,281,141,131,061,050,970,890,81

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201692.5

100.0

107.5

115.0

122.5

130.0

137.5

BGF Euro Corporate Bond A2 EUR BofAML EMU Corporate TR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

2,0

13,0

2,2

7,8

0,4

5,9

2,0

13,0

2,4

8,3

-0,4

6,1

BGF Euro Corporate Bond A2 EUR BofAML EMU Corporate TR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


4,99

2,79

-3,19

6,12

3,70

-3,23

1,78 1,60


0,96

2,07


16


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie EUR Corporate Bond - Short Term

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (Fondswährung, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (Fondswährung, Mio.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)AusschüttungLetzte Ausschüttung amIndex

IE00B4L6004525.09.2009

Euro110,47

3.2180,20


Barclays EUR Corporate bonds 1-5Y TR EUR


Anlagestrategie.

Der iShares Barclays Euro Corporate Bond 1-5 ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung vom Barclays Euro Corporate 1-5 Bond Index abbildet. Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere. Der Index bietet Zugang zu in Euro denominierten Unternehmensanleihen mit Investment Grade, die von Industrieunternehmen, Versorgern oder Finanzunternehmen emittiert wurden und in den Märkten der Eurozone börsennotiert sind. Der Index enthält ausschließlich Rentenpapiere mit einer Restlaufzeit von mindestens einem und maximal fünf Jahren und einem mindestens ausstehenden Volumen von 300 Millionen Euro.

iShares Euro Corporate Bond 1-5yr


%

Stock 0,0

Bond 97,7

Cash 2,0

Other 0,2


%Rabobank 4.125%Rabobank 4.75%Citigroup 5%Cred Suisse London 1.375%Cred Suisse London 4.75%Dnb Bk Asa 4.375%Bk Of Amer 2.5%Shell Intl.Fin.Bv 4.375%Total 2.25%Rabobank 4.125%

0,530,420,380,370,350,340,320,320,310,31

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201695,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

iShares Euro Corporate Bond 1-5yr 121,3 Barclays EUR Corporate bonds 1-5Y TR EUR 122,6



2011 2012 2013 2014 2015 ytd0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

1,5

9,7

2,3

3,7

0,3

2,41,5

10,0

2,64,0

0,6

2,6

iShares Euro Corporate Bond 1-5yr Barclays EUR Corporate bonds 1-5Y TR EUR

Retu

rn



1,07

2,45

-1,02

2,18

3,94

-1,86-0,21-0,22

2,30 1,74


17


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie EUR Corporate Bond


IE00B3F81R353/6/2009

Euro131.41

7,7280.20

Halbjährlich7/14/2016

Barclays Euro Agg Corps TR EURKaufspesen Börsespesen lt. Aushang

Anlagestrategie.

Anlageziel des Fonds ist die Erzielung einer Gesamtrendite für die Anleger aus Kapitalrendite und Ertragsrendite entsprechend der Rendite des Barclays Capital Euro Corporate Bond Index. Um dieses Anlageziel zu erreichen, verfolgt dieser Fonds die Anlagestrategie, in ein Portfolio von fest verzinslichen Wertpapieren zu investieren, das sich – soweit möglich und praktikabel – aus den Wertpapieren zusammensetzt, die den Barclays Capital Euro Corporate Bond Index, den Referenzindex dieses Fonds, bilden. Der Fonds wird in übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten anlegen, die von Regierungen, öffentlichen internationalen Körperschaften oder Unternehmen ausgegeben oder garantiert werden. Hierzu zählen auch Kreditinstrumente, wie Unternehmensanleihen, supranationale Anleihen und von Bundesbehörden emittierte Schuldtitel.

iShares Core Euro Corporate Bond


%

Stock 0,0

Bond 96,4

Cash 1,6

Other 2,0


%BlackRock ICS Euro Liq Agency IncRabobank 4.125%Deutsche Bk Ag 1.125%Rabobank 4.125%Anheuser-Busch Inb 2%Rabobank 4.75%Anheuser-Busch Inb 2.75%Rabobank 4.75%Enel Fin Int Nv 5%Cred Suisse London 4.75%

0.810.250.230.220.210.200.190.190.180.17

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201695,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

130,0

135,0

iShares Core Euro Corporate Bond 133,9 BofAML EMU Corporate TR EUR 134,0



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-4,0-2,00,02,04,06,08,010,012,014,016,0

13,5

1,5 2,2

8,3

-0,7

5,9

2,0

13,0

2,4

8,3

-0,4

6,1

iShares Core Euro Corporate Bond BofAML EMU Corporate TR EUR

Retu

rn



2.67

4.76

-3.40

3.63

6.01

-3.40-0.02

1.60

-0.13

1.77


18


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie EUR Corporate Bond


IE00B6X2VY5922.10.2012

Euro98,16

7770,25


Barclays Euro Corp Int Rt GR Hdg TR EUR


Anlagestrategie.

Der iShares Euro Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund), der die Wertentwicklung des Barclays EUR Corporate Interest Rate Hedged Index möglichst genau abbildet. Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere. Dieser Index misst die Gesamtrendite von auf Euro lautenden Unternehmensanleihen, die im Barclays Euro Corporate Bond Index erfasst sind, während eine Absicherung gegen das zugrunde liegende Zinsrisiko der Euro-Unternehmensanleihen in Form von deutschen Staatsanleihen erfolgt. Der Index wird gegen das zugrunde liegende Zinsrisiko abgesichert, indem jeweils monatlich die Rendite eines Korbes von Futures-Kontrakten auf deutsche Bundesanleihen von der Gesamtrendite des Barclays Euro Corporate Bond Index abgezogen wird. Dieses Sicherungsgeschäft zielt darauf ab, im Rahmen des Engagements bei europäischen Unternehmensanleihen das Risiko von Ertragsschwankungen deutscher Bundesanleihen abzumildern.

iShares Euro Corp Bd Interest Rate Hdgd


%

Stock 0,0

Bond 96,4

Cash 1,3

Other 2,2


%Cash Collateral Eur BzfutRabobank 4.125%Rabobank 4.125%Deutsche Bk Ag 2.375%Cred Suisse London 1.375%Anheuser-Busch Inb 1.5%Rabobank 4.125%Eur CashBlackRock ICS Euro Liq Agency IncAnheuser-Busch Inb 2.75%

1,000,320,270,260,240,230,22-0,210,210,21

Top 10 Positionen

Time Period: 23.10.2012 to 30.09.2016

3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201699.0

100.0

101.0

102.0

103.0

104.0

105.0

106.0

107.0

108.0

iShares Euro Corp Bd Interest Rate Hdgd 104,9 BofAML EMU Corporate 1-3Y TR EUR 107,9



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

3.0

1.3

-1.7

1.31.5

6.9

2.3 2.4

0.71.4

iShares Euro Corp Bd Interest Rate Hdgd BofAML EMU Corporate 1-3Y TR EUR

Retu

rn



2,29

0,76

-3,65-0,92

0,36


19



Fixed Income Euro Corporates Socially ResponsibleRobeco Luxembourg SA


LU050337260818.05.2010

Euro131,19

6923,000,700,88

Acc

Anlagestrategie.

Robeco Euro Sustainable Credits investiert in ungefähr 80 in Euro denominierte Unternehmensanleihen. Unter den nachhaltigsten Unternehmen in jedem Sektor, wählt der Fonds die attraktivsten Anleihen aus. Eine sorgfältige Analyse der verschiedenen Volkswirtschaften der EWU-Länder hilft uns bei der Entscheidung, ob der Fonds in einem gewissen Land anlegen sollte.

Robeco Euro Sustainable Credits DH


%

Staatsanleihen 2,1




Derivate 0,0


%Nestle Fin Int 0.75%Swiss Re Admin Re 1.375%General Elec 1.25%Standard Chart 1.625%Morgan Stanley 1.875%Praxair 1.5%Barclays Bk 2.625%AxaNatl Australia Bk 0.875%Skand Enskilda Bkn 2.5%

1,621,591,571,351,331,251,171,061,010,99

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201695.0

100.0

105.0

110.0

115.0

120.0

125.0

130.0

135.0

Robeco Euro Sustainable Credits DH BofAML EMU Corporate TR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-4.0-2.00.02.04.06.08.010.012.014.016.0

1.1

13.7

1.8

7.1

-0.7

5.1

2.0

13.0

2.4

8.3

-0.4

6.1

Robeco Euro Sustainable Credits DH BofAML EMU Corporate TR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


4,13

2,70

1,53

-3,62

5,56

3,51

1,53

-3,62


0,905,302,56


20



Fixed Income Euro High YieldRobeco Luxembourg SA


LU022695398103.10.2005

Euro201,35

2823,001,001,18

Acc

Anlagestrategie.

Robeco European High Yield Bonds investiert in hochverzinsliche Unternehmensanleihen von ungefähr 200 bis 250 Emittenten, die in Euro oder in Britischem Pfund denominiert sind. Hochzinsanleihen werden von Unternehmen begeben, deren Bonität unter BBB liegt. Diese Bonität befindet sich damit unter der 'gewöhnlichen' Kreditwürdigkeit der Emittenten von Unternehmensanleihen. In unserem Anlageverfahren realisieren wir unsere allgemeinen Marktansichten sowie unsere gründlichen unternehmensspezifischen Analysen, um Anleihen auszuwählen. Diese Analyse umfasst auch Nachhaltigkeitsbewertungen, die von Robecos Tochtergesellschaft SAM vergeben werden und die wir auch dazu verwenden, um die Unternehmen mit den niedrigsten Nachhaltigkeitsbewertungen je Sektor auszuschließen.

Robeco European HY Bds DH EUR Acc


%

Staatsanleihen 1,1




Derivate 21,3


%Wind Acquisition F 4%Lynx I 6%Gestamp Fdg Lu 3.5%Softbank Grp 144A 4.5%Ardagh Packaging F 4.25%Anglo Amer Cap 2.5%Anglian Water (Osp 5%Huntsman Intl 5.125%Avis Budget Financ 6%Oi European Grp 6.75%

2,551,581,501,481,431,401,331,241,231,12

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201690,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

150,0

160,0

170,0

Robeco European HY Bds DH EUR Acc BofAML Euro High yield TR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

-1,5

23,4

7,54,4

2,2

7,6

-2,5

27,2

10,15,5

0,8

7,1

Robeco European HY Bds DH EUR Acc BofAML Euro High yield TR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


5,80

4,68

-3,90

9,99

7,05

-4,24

1,23 1,37


3,803,305,27


21


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie EUR High Yield Bond


IE00B66F475903.09.2010

Euro104,42

5.8210,50


Markit iBoxx Liquid High Yield TR EURKaufspesen Börsespesen lt. Aushang

Anlagestrategie.

Der iShares Markit iBoxx Euro High Yield ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung des Markit iBoxx Euro Liquid High Yield Index abbildet. Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere. Der Markit iBoxx Euro Liquid High Yield Index bietet Zugang zu den größten und liquidesten in Euro denominierten Unternehmensanleihen mit einem Rating unterhalb Investment-Grade. Der Index enthält ausschließlich Anleihen mit einem mindestens ausstehenden Volumen von 250 Millionen. Die ursprüngliche Restlaufzeit beträgt für neue Anleihen maximal 10,5 und mindestens 2 Jahre; bei bereits im Index enthaltenen Anleihen gilt keine Mindestbeschränkung. Aus Gründen der Diversifizierung ist der maximale Anteil der einzelnen Emittenten im Index auf 5 % beschränkt.

iShares Euro High Yield Corporate Bond


%

Stock 0,0

Bond 88,8

Cash 8,1

Other 3,1


%Royal Bk Of Scot 6.934%Wind Acquisition F 4%Altice Sa 7.25%Unicredit Spa 6.95%Wind Acquisition F 7%Thyssenkrupp Ag 4%Gaz Cap Sa 3.7%Sb Cap Sa 3.3524%Intesa Sanpaolo 6.625%Gaz Cap Sa 6.605%

0,880,870,860,720,690,660,640,610,590,59

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201692,5

100,0

107,5

115,0

122,5

130,0

137,5

145,0

152,5

160,0

iShares Euro High Yield Corporate Bond 151,0 Markit iBoxx Liquid High Yield TR EUR 152,8



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

-1,4

22,6

7,5

3,8

-0,6

6,2

-1,1

22,8

7,9

4,0

-0,3

6,3

iShares Euro High Yield Corporate Bond Markit iBoxx Liquid High Yield TR EUR

Retu

rn



4,33

4,19

-4,80

6,00

8,60

-4,80-0,23-0,22

1,390,98


22


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management (DEU) AGKategorie EUR Government Bond


DE000628946504.02.2003

Euro144,56

4360,16

Vierteljährlich 16.08.2016

FSE Eb.Rexx Government TR EURKaufspesen Börsespesen lt. Aushang

Anlagestrategie.

Der iShares eb.rexx® Government Germany (DE) ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung vom eb.rexx® Government Germany Index abbildet. Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere. Der Index bietet Zugang zu den 25 größten und liquidesten in Euro denominierten Staatsanleihen aus Deutschland, die an der Eurex Bonds® Plattform gehandelt werden und eine Restlaufzeit zwischen 1,5 und 10,5 Jahren haben. Der Index enthält ausschließlich Rentenpapiere mit Investment Grade und einem ausstehenden Mindestvolumen von 4 Milliarden Euro.

iShares eb.rexx® GovtGer (DE)


%

Stock 0,0

Bond 99,9

Cash 0,1

Other 0,0


%Germany (Federal Republic Of) 0.5%Germany (Federal Republic Of) 1.75%Germany (Federal Republic Of) 3.75%Germany (Federal Republic Of) 3.5%Germany (Federal Republic Of) 3.25%Germany (Federal Republic Of) 1%Germany (Federal Republic Of) 3%Germany (Federal Republic Of) 0.5%Germany (Federal Republic Of) 3.25%Germany (Federal Republic Of) 4.25%

5,064,924,884,834,554,514,414,384,144,06

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201698.0

100.0

102.0

104.0

106.0

108.0

110.0

112.0

114.0

116.0

iShares eb.rexx® GovtGer (DE) 114,3 FSE Eb.Rexx Government TR EUR 115,2



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

7.4

3.6

-1.4

6.5

0.4

3.3

7.6

3.8

-1.2

6.6

0.6

3.4

iShares eb.rexx® GovtGer (DE) FSE Eb.Rexx Government TR EUR

Retu

rn



2,17

3,12

-1,69

2,53

2,71

-2,04-0,14 -0,16

1,45 1,02


23



Fixed Income Norwegian KroneNordea Investment Funds SA


LU017378155915.09.2003

Euro23,71

7293,000,601,01

Acc

Anlagestrategie.

Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens in fest- oder variabelverzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte privater- und öffentlichrechtlicher Schuldner, die ihren Sitz in Norwegen haben. Der Fonds investiert in auf NOK lautende Anleihen. Er investiert in Staatsanleihen bzw. Anleihen, die von Kommunalbehörden oder kommunalen Einrichtungen begeben werden, in hypothekarisch gesicherte Schuldverschreibungen, Industrieschuldverschreibungen, die eine gute Wertpapiereinstufung aufweisen, sowie in von supranationalen Einrichtungen begebene Anleihen. Ferner kann der Fonds Derivate zur Risikominderung einsetzen. Der Fonds bemüht sich um die Ausnutzung von Marktschwankungen sowie von Renditenspannen zwischen verschiedenen Kreditrisiko-Segmenten.

Nordea-1 Norwegian Bond BP EUR


%

Staatsanleihen 32,0

Gemeinden 8,0





%Norway(Kingdom Of) 3%Norway(Kingdom Of) 1.5%Norway(Kingdom Of) 0.294%Nordea Eiendomskredi As 16/22 Adj C CovdSsb Boligkreditt As 14/21 Adj C CovdSpb 1 Boligkreditt As 16/22 Adj C CovdDnb Naeringskredit 3.85%Dnb Boligkreditt A 4.8%Verd Boligkreditt As 14/21 Frn C CovdEika Boligkreditt 0.21%

9,847,234,153,152,492,382,202,141,911,73

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201690,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

Nordea-1 Norwegian Bond BP EUR Citi Norwegian GBI EUR



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

6,2

11,1

-11,3

1,6

-6,0

9,98,7 8,0

-12,6

0,8

-3,8

8,8

Nordea-1 Norwegian Bond BP EUR Citi Norwegian GBI EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


0,61

7,88

0,12

-12,53

1,12

7,19

0,17

-15,28


1,634,362,52


24



Fixed Income Swedish KronaNordea Investment Funds SA


LU017378104715.09.2003

Euro31,40

1493,000,601,01

Acc

Anlagestrategie.

Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens in fest- oder variabelverzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte privater- und öffentlichrechtlicher Schuldner, die ihren Sitz in Schweden haben. Der Fonds investiert in auf SEK lautende Anleihen. Er investiert in Staatsanleihen bzw. Anleihen, die von Kommunalbehörden oder kommunalen Einrichtungen begeben werden, in hypothekarisch gesicherte Schuldverschreibungen, Industrieschuldverschreibungen, die eine gute Wertpapiereinstufung aufweisen, sowie in von supranationalen Einrichtungen begebene Anleihen. Ferner kann der Fonds Derivate zur Risikominderung einsetzen. Der Fonds bemüht sich um die Ausnutzung von Marktschwankungen sowie von Renditenspannen zwischen verschiedenen Kreditrisiko-Segmenten.

Nordea-1 Swedish Bond BP EUR


%

Staatsanleihen 86,4




%Sweden(Kingdom Of) 3.5%Sweden(Kingdom Of) 1.5%Sweden(Kingdom Of) 2.5%Sweden(Kingdom Of) 3.5%Swedbank Mortgage 3.75%Sweden(Kingdom Of) 1%Stadshypotek Ab 2.5%Nordea Hypotek Ab 2%Lansforsakringar H 3.25%Sweden(Kingdom Of) 5%

15,1912,0110,58

9,188,908,456,165,095,073,82

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201697,5

100,0

102,5

105,0

107,5

110,0

112,5

115,0

117,5

Nordea-1 Swedish Bond BP EUR Citi Swedish GBI EUR



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

12,5

5,6

-7,2

5,8

0,9 1,9

15,4

5,1

-5,9

4,3 3,31,1

Nordea-1 Swedish Bond BP EUR Citi Swedish GBI EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


1,84

4,05

-4,36

2,33

5,69

-10,15

0,48 0,41


0,305,002,70


25



Fixed Income Swiss FrancVontobel Asset Management S.A.

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (Fondswährung, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (EUR, Mio.)Ausgabeaufschlag (%, p.a.)Verwaltungsgebühr (%, p.a.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)Ausschüttungstatus

LU003573877125.10.1991Swiss Franc

248,234245,000,650,90

Acc

Anlagestrategie.

Der Fonds investiert in Obligationen und andere fest- und variabelverzinsliche Schuldverschreibung, die zu 100% auf Schweizer Franken lauten. Der Fonds hat zum Ziel, beste Anlagerenditen in Schweizer Franken zu erwirtschaften.

Vontobel Swiss Franc Bond B


%

Staatsanleihen 27,2

Gemeinden 1,4




Derivate 14,2


%Future German Government Bund 08.September 2016Future German Government Bund 08.September 2016INTL BANK RECON&DV0.5% Heathrow Fdg 2024Graubunden (Kanton 0.25%Kraftwerke Linth L 2.375%Deutsche Bahn Fin 1.75%Ned Waterschapsbk 1.375%Vontobel High Yield Bond I EUR AccEURO INV BK 1.5%

-2,572,571,741,341,281,281,151,151,111,09

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201692.5

100.0

107.5

115.0

122.5

130.0

137.5

145.0

Vontobel Swiss Franc Bond B BofAML Swiss Govt TR CHF



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-7.5-5.0-2.50.02.55.07.510.012.515.0

6.54.8

-2.1

6.9

10.7

2.5

12.2

2.4

-5.5

11.013.5

6.0

Vontobel Swiss Franc Bond B BofAML Swiss Govt TR CHF

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


6,52

10,45

-6,00

4,51

8,41

-6,00

0,550,66

Rendite bis Endfällikeit (%, p.a.)Modified DurationDurchschnittlicher Kupon der Anleihen 1,80


26



Fixed Income Emerging Government Hedged EURCandriam Luxembourg


LU059453971914.02.2012

Euro1.300,20

1.4092,501,001,26

Acc

Anlagestrategie.

"Candriam Bonds Emerging Markets investiert hauptsächlich in Anleihen und verwandte Wertpapiere, die von Regierungen, Rechtssubjekten des öffentlichen und halböffentlichen Sektors und Privatunternehmen aus Schwellenländern (Lateinamerika, Asien, Osteuropa, Afrika und Nahost) aufgelegt werden. Ausgewählte Anleihen werden vorwiegend in harten Währungen (EUR, USD, GBP, JPY...) oder gelegentlich in Landeswährungen bezeichnet. Der Fonds verfolgt eine aktive Währungs-Hedging-Politik gegenüber dem USD, und kann Währung, Volatilität, Zinssatz oder Kreditderivate für ein effizientes Portfolio-Management (Hedge, Exposure, Arbitrage) nutzen."

Candriam Bds Emerging Mkts C EUR Hdg


%

Staatsanleihen 72,5

Gemeinden 1,3





%Serbia Rep 7.25%Hungary Rep 7.625%Russian Federation 7.6%Petroleos De Venezuela Sa 6%Brazil Federative Rep 10%Argentine Republic 7.82%Republic Of Croatia 6%Brazil Federative Rep 8.25%Republic Of Ecuador 10.5%Brazil Minas Spe 5.333%

3,062,981,811,711,551,531,341,301,271,25

Top 10 Positionen

Time Period: 15.02.2012 to 30.09.2016

09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201695,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

130,0

135,0

Candriam Bds Emerging Mkts C EUR Hdg BofAML Global EMS Plus TR EUR H



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

-5,4

5,7

-1,3

15,1

6,8

17,6

-4,9

7,5

-1,4

13,1

Candriam Bds Emerging Mkts C EUR Hdg BofAML Global EMS Plus TR EUR H

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


6,71

5,85

-6,16

1,15


6,707,136,72


27


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie Global Emerging Markets Bond - EUR Biased


IE00B9M6RS5608.07.2013

Euro104,97

1.5560,50

Monatlich15.09.2016

JPM EMBI Gbl Div Core Hdg R EUR


Anlagestrategie.

Der iShares Global J. P. Morgan $ EM Bond EUR Hedged UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds, der möglichst genau die Wertentwicklung des J.P. Morgan EMBI Global Core Index mit EUR-Absicherung abbildet. Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere und setzt zudem Währungssicherungsgeschäfte ein, um die Auswirkungen aus Wechselkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Fonds und der Währung der im Index enthaltenen Wertpapiere zu reduzieren. Der J.P. Morgan EMBI Global Core Index mit Euro-Absicherung bietet Zugang zu auf US-Dollar lautenden Staatsanleihen und Quasi-Staatsanleihen von Schwellenländern. Dabei werden nur Anleihen mit einer Restlaufzeit von mindestens zwei Jahren und mit einem ausstehenden Volumen von mindestens einer Milliarde aufgenommen.

iShares JP Morgan $ EM Bd EUR Hdgd


%

Stock -

Bond -

Cash -

Other -

Other 100,0


%Russian Fedn 2.25%Republica Oriental Del Uruguay 5.1%Peru Rep 8.75%Argentine Republic 7.5%Peru Rep 5.625%Hungary Rep 6.375%Poland Rep 6.375%Petronas Cap 5.25%Kazakhstan Rep 5.125%State Treas Republic Poland 5%

1,601,080,970,940,880,850,830,790,760,73

Top 10 Positionen

Time Period: 09.07.2013 to 30.09.2016

09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201695,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

iShares JP Morgan $ EM Bd EUR Hdgd 124,1 BofAML Global EMS Plus TR EUR H 122,8


*Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Berechnung erfolgt in Euro und ohne Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt. Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn. Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft. Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94.

2011 2012 2013 2014 2015 ytd-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

6,8

0,0

13,5

6,8

17,6

-4,9

7,5

13,1

-1,4

iShares JP Morgan $ EM Bd EUR Hdgd BofAML Global EMS Plus TR EUR H

Retu

rn



28



Fixed Income Emerging LocalGAM (Luxembourg) SA

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (Fondswährung, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (Fondswährung, Mio.)Ausgabeaufschlag (%)Verwaltungsgebühr (%, p.a.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)AusschüttungLetzte Ausschüttung am

LU010785120528.04.2000

US Dollar103,12

5.6543,001,401,95

Annually10.11.2015

Anlagestrategie.

Das Ziel des Subfonds ("Fonds") ist es, langfristig eine überdurchschnittliche Rendite zu erwirtschaften. Zu diesem Zweck investiert der Fonds in Schuldverschreibungen von Schuldnern aus aufstrebenden Ländern. Aufstrebende Länder sind Länder, die sich in der Entwicklung zum modernen Industriestaat befinden und daher ein hohes Potenzial aufweisen, aber auch ein erhöhtes Risiko bergen.

JB BF Local Emerging-USD A


%

Staatsanleihen 81,3




%United Mexican States 10%United Mexican States 8%Foederative Republik Brasilien, Bras 10%Secretaria Tesouro Nacl 10%Turkey(Rep Of) 0.17%Malaysia (Govt Of) 0.02%Indonesia(Rep Of) 8.375%Republic Of Colombia 10%Sth Africa(Rep Of) 7%Mgs 3.8 08/17/23

5,013,543,473,453,173,162,812,712,692,59

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201695,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

130,0

JB BF Local Emerging-USD A JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

-1,9

15,4

-13,8

10,4

-6,8

11,5

1,5

15,0

-12,9

7,4

-5,2

13,2

JB BF Local Emerging-USD A JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


3,55

9,92

-14,40

3,38

9,86

-18,06

0,370,40


7,404,926,23


29


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie Global Emerging Markets Bond - Local Currency


IE00B5M4WH5220.06.2011

US Dollar66,124.719

0,50Halbjährlich

14.07.2016Barclays EM LC Currency Core Govt TR EUR


Anlagestrategie.

Anlageziel des Fonds ist es, für die Anleger eine Gesamtrendite aus Kapitalwert und Rendite zu erreichen, die der Rendite des Barclays Capital Emerging Markets Local Currency Core Government Bond Index entspricht. Um dieses Anlageziel zu erreichen, verfolgt der Fonds die Anlagestrategie, in ein Portfolio von Rententiteln wie z. B. Staatsanleihen zu investieren, das sich – soweit möglich und praktikabel – aus den Wertpapieren zusammensetzt, die den Barclays Capital Emerging Markets Local Currency Core Government Bond Index abbilden (siehe „Referenzindex und Anlagetechniken“ unten). Der Fonds darf zu Direktanlagezwecken in Derivate investieren, um die Nachbildung seines Referenzindexes zu unterstützen.

iShares Emerging Markets Local Govt Bd


%

Stock 0,0

Bond 98,1

Cash 1,9

Other 0,0


%Brazil Federative Rep 10%Secretaria Tesouro Nacl 10%Thailand(Kingdom) 4.875%Brazil Federative Rep 10%Sth Africa(Rep Of) 10.5%Thailand(Kingdom) 3.65%Usd CashRepublic Of Colombia 10%United Mexican States 10%Thailand(Kingdom) 3.875%

3,012,632,432,101,871,431,311,301,151,10

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201695,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

130,0

iShares Emerging Markets Local Govt Bd 116,0 JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR 119,7



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,014,3

-14,8

8,1

-5,3

12,4

1,5

15,0

-12,9

7,4

-5,2

13,2

iShares Emerging Markets Local Govt Bd JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR

Retu

rn



10,720,383,51-6,55

-15,54

10,580,323,02-3,88

-20,03


30



Fixed Income Australian DollarSwisscanto Asset Management International


LU016152994524.02.2003

Australian Dollar162,09

2405,000,750,90

Anlagestrategie.

Das Anlageziel ist die langfristige Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite in AUD, indem weltweit in Obligationen investiert wird.Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in fest und variabel verzinsliche Wertpapiere von erstklassigen Staaten und Unternehmen.

Swisscanto (LU) Bond AUD B


%

Staatsanleihen 83,7

Municipal 4,9




%Australia(Cmnwlth) 5.5%Australia(Cmnwlth) 2.75%Australia(Cmnwlth) 4.75%Australia(Cmnwlth) 3.25%Australia(Cmnwlth) 3.25%Australia(Cmnwlth) 4.5%Australia(Cmnwlth) 4.5%Australia(Cmnwlth) 5.75%Australia(Cmnwlth) 4.25%Australia(Cmnwlth) 5.75%

10,366,816,725,254,504,284,174,144,033,73

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

2011 2012 2013 2014 2015 201695,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

130,0

Swisscanto (LU) Bond AUD B BofAML Australian Govt TR AUD



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-25,0-20,0-15,0-10,0-5,00,05,010,015,020,025,0

8,4

0,7

15,5

-17,6

4,6

16,8

8,7

1,5

15,8

-17,5

5,2

18,1

Swisscanto (LU) Bond AUD B BofAML Australian Govt TR AUD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio

Max. Negativperformance -24,14

0,43

10,09

4,09

-12,20

0,69

8,67

5,71


2,026,184,28


31



Fixed Income Brazilian RealUBS Fund Management (Luxembourg) S.A.


LU030709586819.10.2007

US Dollar142,73

351,501,121,55

Acc

Anlagestrategie.

Der Fonds investiert in Schuldverschreibungen und Beteiligungsrechten, die vom brasilianischen Staat, von internationalen und supranationalen Organisationen, öffentlich-rechtlichen Behörden sowie privaten oder gemischtwirtschaftlichen Schuldnern mit Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Brasilien begeben werden.Die Anlagen erfolgen vorwiegend in der Lokalwährung (BRL), Engagements in USD sind möglich. Ziel des Fonds ist es, vollständig im BRL investiert zu sein. Es erfolgt jedoch, wenn nötig, eine weitgehende Währungsabsicherung. Der Fonds ist darauf ausgerichtet, sowohl vom Potenzial des Anleihenmarktes der stärksten Volkswirtschaft Lateinamerikas als auch vom Wertsteigerungspotenzial des BRL gegenüber dem USD zu profitieren.Das Anlageziel besteht darin, höhere Renditen als die Benchmark, der brasilianische Interbankensatz CDI, zu generieren.

UBS (Lux) BS Brazil (USD) P-acc


%

Staatsanleihen 61,9



Derivate 20,1


%Brazil Federative Rep 10%Secretaria Tesouro Nacl 10%Brazil Federative Rep 10%Brazil Federative RepBrazil Federative Rep 6%Brazil Federative RepBrazil Federative RepFoederative Republik Brasilien, Bras 10%Brazil Federative RepBrazil Federative Rep

18,6811,04

9,146,346,335,734,974,894,213,08

Top 10 Positionen

Time Period: 10/1/2011 to 9/30/2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201670,0

77,5

85,0

92,5

100,0

107,5

115,0

122,5

130,0

UBS (Lux) BS Brazil (USD) P-acc BofAML Brazil Government TR



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-40,0-30,0-20,0-10,00,010,020,030,040,050,060,0

3,0 3,9

-15,1

11,0

-19,4

45,5

7,2 4,9

-16,4

13,2

-25,5

47,3

UBS (Lux) BS Brazil (USD) P-acc BofAML Brazil Government TR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


7,04

18,09

-27,49

4,00

15,86

-30,18

0,310,46


10,81

9,41


32



Fixed Income Chinese RenminbiDeutsche Asset Management S.A.

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (Fondswährung, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (Fondswährung, Mio.)Ausgabeaufschlag (%)Verwaltungsgebühr (%, p.a.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)Ausschüttungstatus

LU061685642216.08.2011

US Dollar117,24

4763,001,101,16

Acc

Anlagestrategie.

Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung eines nachhaltigen Wertzuwachses. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds vor allem in auf Renminbi lautende oder gegen den Renminbi abgesicherte Staatsanleihen chinesischer und internationaler Emittenten, sowie Sichteinlagen. Der Schwerpunkt liegt auf Anleihen guter bis sehr guter Bonität. Die Auswahl der einzelnen Investments liegt im Ermessen des Fondsmanagements. DerFonds unterliegt verschiedenen Risiken. Die Währung des DWS Invest China Bonds ist USD, die Währung der Anteilklasse A2 ist USD. Die Erträge und Kursgewinne werden nicht ausgeschüttet, sie werden im Fonds wieder angelegt. Sie können bewertungstäglich die Rücknahme der Anteile verlangen. Die Rücknahme darf nur in außergewöhnlichen Fällen unter Berücksichtigung Ihrer Anlegerinteressen ausgesetzt werden.

Deutsche Invest I China Bonds USD LC


%




Derivate 0,8


%Deutsche Invest II China Hi Inc Bds $ FCDawn Victor 5.5%Unican Limited 5.6%China Life Insuran 4%Fuqing Invest Mang 4.85%Start Plus Investm 5.55%Vast Expand 5.2%Eastern Dragon Internati Fix 4,500% 19.02.2019Datang Telecom(Hk) 5.5%Greenland Hong Kon 5.5%

4,913,733,643,302,912,772,552,252,072,03

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201690,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

150,0

160,0

Deutsche Invest I China Bonds USD LC BofAML China Broad Market TR



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

5,91,6

15,1

9,4

0,9

15,2

-2,5

10,6

2,3

-3,7

23,9

Deutsche Invest I China Bonds USD LC BofAML China Broad Market TR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


8,59

9,39

-7,87

7,59

8,90

-7,87

0,850,93


1,655,66


33



Fixed Income Emerging EuropeCandriam Luxembourg


LU015793066929.11.2002

Euro1.624,03

972,500,601,00

Jährlich26.04.2016

Anlagestrategie.

"Candriam Bonds Euro Convergence investiert hauptsächlich in Anleihen und verwandte Wertpapiere, die von Regierungen, Rechtssubjekten des öffentlichen und halböffentlichen Sektors, und Privatunternehmen von Ländern, die in Zukunft wahrscheinlich die erforderlichen Kriterien für die Mitgliedschaft in der Europäischen Union oder der Eurozone erreichen. Ausgewählte Anleihen werden in Landeswährungen (wie CZK, HUF, PLN, TRY,…) oder in harten Währungen (EUR, USD, GBP, JPY,...) bezeichnet. Das Wechselkursrisiko von USD, GBP und JPY wird hauptsächlich in EUR abgesichert. Der Fonds kann Währungs-, Volatilitäts-, Zins- oder Kreditderivate für ein effizientes Portfolio-Management (Hedge, Exposure, Arbitrage) nutzen."

Candriam Bds Euro Convergence C EUR Inc


%

Staatsanleihen 94,0



Derivate 0,7


%Poland(Rep Of) 0.875%Poland(Rep Of) 3.375%Turkey(Rep Of) 8.8%Turkey(Rep Of) 6.3%Turkey(Rep Of) 10.4%Latvia(Rep Of) 2.75%Turkey(Rep Of) 9.5%Poland(Rep Of) 2%Czech(Rep Of) 2.4%Turkey(Rep Of) 8.8%

5,675,444,784,693,233,153,052,582,532,51

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201692,5

100,0

107,5

115,0

122,5

130,0

137,5

145,0

Candriam Bds Euro Convergence C EUR Inc BofAML Eastern Europe Government TR



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

-4,4

23,4

-2,2

11,6

-1,3

5,1

20,3

-2,7 -2,3

4,1

-3,8-1,2

Candriam Bds Euro Convergence C EUR Inc BofAML Eastern Europe Government TR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


5,48

5,02

-6,34

6,61

6,18

-6,71

1,051,10


3,645,224,95


34


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie USD Government Bond

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (EUR, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (Fondswährung, Mio.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)AusschüttungLetzte Ausschüttung amIndex

IE00B14X4S716/2/2006

US Dollar132.92

2,0290.20

Halbjährlich9/15/2016

ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond TR USD


Anlagestrategie.

Anlageziel des Fonds ist es, den Anlegern unter Berücksichtigung sowohl der Kapitalrenditen als auch der Ertragsrenditen eine Gesamtrendite zu bieten, welche die Rendite von US-Staatsanleihen (Treasury Bonds) widerspiegelt. Um dieses Anlageziel zu erreichen, verfolgt der Fonds die Anlagestrategie, in ein Portfolio von festverzinslichen US-Staatsanleihen zu investieren, die bei Emission eine Laufzeit von mindestens 1 ½ Jahr und zum Zeitpunkt des Erwerbs eine Restlaufzeit von mindestens 1 ¼ Jahr haben, die durch Standard & Poor’s mit einem Rating von AAA eingestuft wurden, und das sich – soweit möglich und praktikabel – aus den Wertpapieren zusammensetzt, die den Barclays US Treasury 1-3yr Term Index bilden. Dieser Fonds kann zu direkten Anlagezwecken in DFIs investieren.

iShares $ Treasury Bond 1-3yr


%

Stock 0,0

Bond 99,9

Cash 0,0

Other 0,1


%US Treasury Note 1.625%US Treasury Note 0.875%US Treasury Note 0.75%US Treasury Note 1%US Treasury Note 1.125%US Treasury Note 0.875%US Treasury Note 1%US Treasury Note 0.75%US Treasury Note 0.75%US Treasury Note 1%

6,774,374,234,093,613,443,413,313,283,21

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201690,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

130,0

iShares $ Treasury Bond 1-3yr 122,6 Barclays US Treasury 1-3 Yr TR USD 123,6



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-7,5-5,0-2,50,02,55,07,510,012,515,017,5

4,8

-1,3-4,1

14,411,8

-2,2

4,9

-1,1-4,0

14,612,0

-2,1

iShares $ Treasury Bond 1-3yr Barclays US Treasury 1-3 Yr TR USD

Retu

rn



8,39

7,14

-7,06

8,83

4,15

-10,75

0,87 0,49

7,06 3,81


35


Fondsgesellschaft Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.)Kategorie USD Diversified Bond


LU026194768225.09.2006

US Dollar13,89

8571,16

AccBofAML US Corp&Govt Master Lg Cap TR USD


Anlagestrategie.

Der Fonds investiert in Anleihen, die in US-Dollar notiert sind. Dazu gehören US-Staatsanleihen, Schatzwechsel und US-Dollar-denominierte Wertpapiere, die von privaten Unternehmen und Pensionskassen ausgestellt werden. Hochverzinsliche (Junk) Bonds werden vermieden.

Fidelity US Dollar Bond A-Acc-USD


%

Stock 0,0

Bond 88,3

Cash 10,1

Other 1,5


%US 10 Year Note (CBT) Dec16US Treasury Note 1.375%US Treasury Note 1.125%US Treasury Note 2%US Treasury Note 0.75%US Treasury Note 2%Euro BUND Future Sept16US Treasury Note 0.875%US Treasury Note 1%US Treasury Bond 3%

5,313,543,363,163,012,59-2,522,482,462,30

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201692,5

100,0

107,5

115,0

122,5

130,0

137,5

145,0

152,5

Fidelity US Dollar Bond A-Acc-USD 142,4 BofAML US Government Master TR USD 133,8



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

13,1

4,9

-7,5

21,6

11,8

2,6

12,8

0,6

-7,4

20,6

12,3

1,7

Fidelity US Dollar Bond A-Acc-USD BofAML US Government Master TR USD

Retu

rn



9,65

11,00

-5,54

10,12

7,32

-12,530,64 1,25

1,14 0,74


36


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie USD Government Bond

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (EUR, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (Fondswährung, Mio.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)AusschüttungLetzte Ausschüttung amIndex

IE00B1FZS79808.12.2006

US Dollar207,18

2.5790,20


ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond TR USD


Anlagestrategie.

Das Anlageziel dieses Fonds ist es, den Anlegern unter Berücksichtigung sowohl der Kapitalrenditen als auch der Ertragsrenditen eine Gesamtrendite zu bieten, welche die Rendite des Barclays Capital US Treasury 10 Year Term Index widerspiegelt. Um sein Anlageziel zu erreichen, verfolgt dieser Fonds die Anlagestrategie, in ein Portfolio von Anleihen zu investieren, das sich – soweit möglich und praktikabel – aus den Wertpapieren zusammensetzt, die den Barclays Capital US Treasury 10 Year Term Index, den Referenzindex dieses Fonds, bilden. Die Anlagen des Fonds werden zum Zeitpunkt des Kaufs den Bonitätsratinganforderungen des Referenzindexes des Fonds entsprechen, d. h. mit Investmentqualität (Investment Grade) eingestuft sein.

iShares $ Treasury Bond 7-10yr


%

Stock 0,0

Bond 99,9

Cash 0,1

Other 0,0


%US Treasury Note 2.125%US Treasury Note 2.375%US Treasury Note 2.25%US Treasury Note 2.25%US Treasury Note 2.5%US Treasury Note 2%US Treasury Note 2%US Treasury Note 1.625%US Treasury Note 1.625%US Treasury Note 2.75%

8,838,678,558,538,488,328,317,737,717,59

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201685,0

92,5

100,0

107,5

115,0

122,5

130,0

137,5

145,0

152,5

iShares $ Treasury Bond 7-10yr 139,3 Barclays US Treasury 7-10 Yr TR USD 140,4



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-15,0-10,0-5,00,05,010,015,020,025,030,0

19,1

2,1

-9,9

23,8

13,2

3,3

19,5

2,6

-10,1

24,1

13,2

3,4

iShares $ Treasury Bond 7-10yr Barclays US Treasury 7-10 Yr TR USD

Retu

rn



10,991,07

11,71

-5,95

11,710,616,86

-16,50-0,14 -0,15


37



Fixed Income US-Dollar CorporatesNordea Investment Funds SA


LU04589797461/14/2010

US Dollar14.133,820

3.000.701.06

Acc

Anlagestrategie.

Der Fonds strebt die Erzielung einer beständigen und schwankungsarmen Rendite an. Hierzu wird vorwiegend in Anleihen mit einem S&P Rating von mindestens BBB- oder einem Moodys Rating von mindestens Baa3 investiert. Der Fondsmanager nutzt eine Top-Down orientierte Analyse, um Investmentgelegenheiten zu identifizieren und nicht kompensierte Risiken zu neutralisieren. Um den totalen Ertrag zu optimieren, wird zudem eine Bottom-Up Analyse angewendet. Der Fondsmanager begrenzt Verlustrisiken, indem er das Risiko-Exposure innerhalb des Portfolios und die Korrelation der Portfoliopositionen zueinender genau kennt, die Risikofaktoren diversifiziert, eine Exit-Strategie für jede Position festlegt und den erwarteten Tracking Error rigoros überwacht.

Nordea-1 US Corporate Bond BP USD


%

Staatsanleihen 1,2





%Citigroup 4.05%Anheuser Busch Inbev Fin 3.65%Bk Amer 5.7%Bk Amer 5.625%Great Plains Engy 4.85%Jpmorgan Chase 4.35%Morgan Stanley 1.3961%Dollar Gen Corp New 4.15%Flowers Foods 4.375%United Air Pt Cert 2014-1 4%

1.311.291.021.000.840.820.820.810.800.79

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201690,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

150,0

160,0

Nordea-1 US Corporate Bond BP USD BofAML US Corp Master TR USD



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

11,08,7

-4,9

19,9

8,65,1

11,18,7

-5,7

22,4

10,7

5,5

Nordea-1 US Corporate Bond BP USD BofAML US Corp Master TR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


10,99

8,99

-7,13

8,10

9,42

-8,82

0,861,21


3,49

4,62


38


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie USD Corporate Bond


IE003289594216.05.2003

US Dollar117,96

5.5510,20

Vierteljährlich15.09.2016

Markit iBoxx Liquid IG TR USDKaufspesen Börsespesen lt. Aushang

Anlagestrategie

Der iShares Markit iBoxx $ Corporate Bond ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung vom Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index abbildet. Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere. Der Index bietet Zugang zu den liquidesten in US-Dollar denominierten Unternehmensanleihen mit Investment Grade. Der Index enthält ausschließlich Rentenpapiere von großen Emittenten mit einer Restlaufzeit von mindestens 3 Jahren und einem mindestens ausstehenden Volumen von 2 Mrd. US-Dollar, sowie einem Nominalwert von 750 Mio. US-Dollar pro Anleihe. Jede Anleihe wird mit Ihrem tagesaktuellen Marktwert im Gesamtindex gewichtet, und zusätzlich besteht eine Obergrenze von 3% für jeden Emittenten. iShares ETFs sind Fonds, die von BlackRock verwaltet werden. Sie sind transparente, kosteneffiziente und liquide Finanzinstrumente, die wie herkömmliche Aktien über die Börse gehandelt werden.

iShares $ Corporate Bond


%

Stock 0,0

Bond 99,9

Cash 0,0

Other 0,1


%Anheuser Busch Inbev Fin 4.9%Ge Cap Intl Fdg 4.418%Anheuser Busch Inbev Fin 3.65%Verizon Comms 5.15%Goldman Sachs Grp 6.75%Anheuser Busch Inbev Fin 2.65%Verizon Comms 6.55%Verizon Comms 5.012%Usd CashAnheuser Busch Inbev Fin 4.7%

0,540,480,410,410,330,320,320,310,290,27

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201690,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

150,0

160,0

170,0

iShares $ Corporate Bond 161,7 Markit iBoxx Liquid IG TR USD 159,3



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-15,0-10,0-5,00,05,010,015,020,025,030,0

9,311,9

-6,8

23,6

10,76,8

12,810,1

-6,6

23,7

10,66,8

iShares $ Corporate Bond Markit iBoxx Liquid IG TR USD

Retu

rn



9,79

13,37

-7,91

9,97

10,09

-9,920,00 0,30

1,34 1,00


39



Fixed Income US-Dollar High YieldAXA Funds Management S.A.


LU027601499926.02.2010

US Dollar153,65

3.8673,001,201,44

Acc

Anlagestrategie.

Das Ziel dieses Teilfonds ist die Erzielung eines hohen Ertrags und von langfristigem Kapitalzuwachs durch Anlagen in fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren. Zur Erreichung des Anlageziels des Teilfonds investiert die Verwaltungsgesellschaft ständig mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens des Teilfonds in ein breit diversifiziertes Portfolio aus festverzinslichen Schuldverschreibungen, die nicht mit „Investment Grade“ eingestuft wurden (d. h. Wertpapiere, die von Standard and Poor's niedriger als BBB- oder von Moody's niedriger als Baa3 bewertet wurden oder, wenn sie nicht bewertet wurden, von der Verwaltungsgesellschaft als entsprechend angesehen werden), die von öffentlichen oder privaten Unternehmen mit Sitz in den USA begeben werden.

AXA WF US High Yield Bonds A-C USD


%

Staatsanleihen 2,1




%Capsugel Hldgs Us 144A 7%Aguila 3 S.A. 144A 7.875%Telesat Cda / Telesat 144A 6%Bway Hldg Company 144A 9.125%Hd Sply 11.5%Mgm Resorts Intl 11.375%Sprint 7.875%Sophia L P / Sophia Fin 144A 9.75%Petco Hldgs 144A 8.5%Columbus Intl Inc 144 144A 7.375%

0,980,980,970,960,950,900,860,860,840,83

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

2011 2012 2013 2014 2015 201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

AXA WF US High Yield Bonds A-C USD BofAML US HY Master II TR USD



2011 2012 2013 2014 2015 YTD0,02,04,06,08,010,012,014,016,018,0

7,2

12,8

3,7

14,7

5,0

7,97,9

13,8

2,8

16,7

6,2

11,5

AXA WF US High Yield Bonds A-C USD BofAML US HY Master II TR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


9,57

8,68

1,10

-11,01

10,62

8,46

1,22

-11,01


8,663,967,35


40



Fixed Income Canadian DollarSwisscanto Asset Management International


LU016153010918.03.1994

Canadian Dollar210,27

1125,000,750,91

Acc

Anlagestrategie.

Das Anlageziel ist die langfristige Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite in CAD, indem weltweit in Obligationen investiert wird.Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in fest und variabel verzinsliche Wertpapiere von erstklassigen Staaten und Unternehmen.

Swisscanto (LU) Bond CAD B


%

Staatsanleihen 87,6




%Canada Govt 5%Canada Govt 4%Canada Govt 5.75%Canada Govt 3.5%Canada Hsg Tr No 1 1.75%Landwirt Rentenbk 2.25%Manitoba Prov Cda 3.85%Canada Hsg Tr No 1 1.95%Kommunekredit 0.875%Total Cap Cana 2.125%

6,656,156,035,563,773,593,563,373,232,85

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

2011 2012 2013 2014 2015 201690,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

Swisscanto (LU) Bond CAD B BofAML Canadian Govt TR CAD



2011 2012 2013 2014 2015 YTD-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,010,0

2,6

12,1

-4,4

6,0

-13,5

10,5

2,9

-12,4

12,3

-3,6

6,0

Swisscanto (LU) Bond CAD B BofAML Canadian Govt TR CAD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


2,50

7,49

0,37

-10,60

1,56

8,18

0,21

-20,41


1,527,893,04


41

Aktien

42



Equity Global BlendFidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.)


LU006944957606.09.1996

Euro18,621.053

5,251,501,90

Inc

Anlagestrategie.

Der Fonds zielt auf ein kontinuierliches Wachstum durch ein weltweit gestreutes Aktienportfolio ab. Der Fonds weicht nur geringfügig von den Gewichtungen des Index ab.

Fidelity World A-EUR


%North America 60,9Europe dev 15,6United Kingdom 6,2Asia emrg 0,7Asia dev 3,0Africa/Middle East 1,5Japan 12,1

RegionenPortfolio Date: 30.06.2016

%Royal Dutch Shell PLC BComcast Corp Class AAlphabet Inc ALowe's Companies IncKDDI CorpDelhaize Group SAJohnson & JohnsonExelon CorpJPMorgan Chase & CoHumana Inc

2,932,832,682,602,582,382,092,001,871,85

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

240,0

Fidelity World A-EUR MSCI World NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-15,0-10,0-5,00,05,010,015,020,025,030,0

-9,6

17,6

23,8 22,3

14,8

-1,7

14,0

-2,4

21,2 19,5

10,4

2,0

Fidelity World A-EUR MSCI World NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


13,62

13,51

-13,66

17,03

11,90

-13,66

1,02 1,38

Kurs-Gewinn-Verhältnis

Dividendenrendite

19.95

1.82


43


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie Global Large-Cap Blend Equity

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (Fondswährung, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (Fondswährung, Mio.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)AusschüttungsstatusIndex

IE00B4L5Y98325.09.2009

US Dollar43,387.407

0,20Acc

MSCI World NR USD


Anlagestrategie.

Der iShares MSCI World (Acc) ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung vom MSCI World Index abbildet. Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere. Der Index bietet Zugang zu Aktien aus den weltweit entwickelten Volkswirtschaften, die den Kriterien von MSCI an Größe, Liquidität und Freefloat-Marktkapitalisierung entsprechen. Der Index ist entsprechend der Freefloat-Marktkapitalisierung gewichtet.

iShares Core MSCI World


%

Stock 99,4

Bond 0,0

Cash 0,5

Other 0,0


%Apple IncMicrosoft CorpExxon Mobil CorpAmazon.com IncJohnson & JohnsonFacebook Inc AGeneral Electric CoNestle SAAT&T IncAlphabet Inc C

1,851,281,091,010,960,890,820,750,750,72

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

iShares Core MSCI World 207,1 MSCI World NR USD 206,9



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

-2,7

13,8

21,219,6

10,5

2,2

-2,4

14,0

21,219,5

10,4

2,0

iShares Core MSCI World MSCI World NR USD

Retu

rn



11,62

12,75

-12,12

10,26

15,67

-12,120,12 0,02

1,10 1,47


44



Equity Global GrowthFidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.)

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (Fondswährung, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (Fondswährung, Mio.)Ausgabeaufschlag (%)Verwaltungsgebühr (%, p.a.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)AusschüttungsfrequenzLetzte Ausschüttung am

LU015792272414.01.2003

Euro51,22

2953,501,501,93

Jährlich03.08.2009

Anlagestrategie.

Strebt langfristiges Kapitalwachstum aus einem Portfolio an, das vornehmlich in Aktien der Aktienmärkte auf der ganzen Welt angelegt ist. Dem Manager steht es frei, Unternehmen unabhängig von deren Größe, Branchenzugehörigkeit oder Standort auszuwählen. Er wird die Anlagen auf eine eher begrenzte Anzahl von Unternehmen konzentrieren, und daher wird das sich daraus ergebende Portfolio weniger diversifiziert sein.

Fidelity Global Focus A-EUR


%North America 64,3Europe dev 10,0United Kingdom 6,1Asia emrg 5,1Asia dev 3,1Latin America 1,0Africa/Middle East 1,1Japan 9,4


%JPMorgan Chase & CoAlphabet Inc AMicrosoft CorpOracle CorpUS BancorpEli Lilly and CoCoca-Cola CoPhilip Morris International IncSAP SESBA Communications Corp

2,041,871,771,581,531,511,471,471,451,44

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201680.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

220.0

240.0

Fidelity Global Focus A-EUR MSCI World Growth NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-15.0

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

-8.1

15.417.6 16.8

13.2

0.9

-2.3

14.3

21.2 20.9

14.9

1.1

Fidelity Global Focus A-EUR MSCI World Growth NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


11,81

12,11

-11,92

14,41

10,76

-11,92

0,99 1,30


Dividendenrendite

25.97

1.45


45



Equity Global ValueDeutsche Asset Management Investment GmbH


DE000984811928.04.2003

Euro120,8217.671

5,001,451,45

Jährlich27.11.2015

Anlagestrategie.

Der Fonds strebt als Anlageziel die Erwirtschaftung eines möglichst hohen Ertrages an.Mindestens 70% des Wertes des Fonds müssen in Aktien von in- und ausländischen Unternehmen angelegt werden, die eine überdurchschnittliche Dividendenrendite erwarten lassen. Bei der Aktienauswahl sind folgende Kriterien von entscheidender Bedeutung: größere Dividendenrendite als der Marktdurchschnitt; Nachhaltigkeit von Dividendenrendite und Wachstum; historisches und zukünftiges Gewinnwachstum; Kurs-/Gewinn-Verhältnis. Neben diesen Kriterien wird der bewährte Stock-Picking-Prozess der Gesellschaft zugrunde gelegt.Der Fonds darf nicht in Contingent Convertibles investieren.

DWS Top Dividende LD


%

North America 51,9

Europe dev 27,8

United Kingdom 6,9

Asia dev 6,1

Japan 7,3


%Cisco Systems IncNippon Telegraph & Telephone CorpTaiwan Semiconductor Manufacturing Co LtdAllianz SEVerizon Communications IncRoche Holding AG Dividend Right Cert.Pfizer IncUnilever NV DRNestle SAMerck & Co Inc

3,433,423,363,273,112,712,712,652,552,43

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

DWS Top Dividende LD MSCI World Value NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

5,17,5

12,5

17,7

12,7

4,0

-2,5

13,7

21,118,1

6,02,9

DWS Top Dividende LD MSCI World Value NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


12,75

10,18

-9,47

12,93

9,53

-9,47

1,24 1,32


46



Equity Global Sector EnergySwisscanto Asset Management International


LU010284350410.12.1999

Euro761,28

385,001,601,85

Acc

Anlagestrategie.

Das Anlageziel ist die Erwirtschaftung eines langfristigen Kapitalwachstums, indem weltweit in Aktien von Unternehmen des Energiesektors investiert wird. Der Fonds investiert mindestens 80% seines Nettovermögens in Beteiligungspapiere von Unternehmen, die ihre hauptsächliche Geschäftstätigkeit im Energiebereich haben.

Swisscanto (LU) EF Global Energy B


%North America 74,2Europe dev 10,5United Kingdom 13,0Asia emrg 0,4Africa/Middle East 0,4Japan 1,4Australasia 0,2


%Chevron CorpExxon Mobil CorpTotal SARoyal Dutch Shell PLC Class ARoyal Dutch Shell PLC BSchlumberger LtdBP PLCConocoPhillipsHalliburton CoSuncor Energy Inc

7,416,915,704,814,703,823,773,233,123,12

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201690,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

150,0

160,0

Swisscanto (LU) EF Global Energy B MSCI ACWI/Energy NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

-1,0-3,8

14,4

-3,2

-15,5

12,2

0,2 0,9

8,7

-1,5

14,8

-13,3

Swisscanto (LU) EF Global Energy B MSCI ACWI/Energy NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


-1,40

19,26

-34,71

4,06

17,91

-34,71

0,300,02


47



Equity Global Sector FinancialsFidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.)


LU011472249801.09.2000

Euro28,78

6495,251,501,92

Jährlich01.08.2016

Anlagestrategie.

Ziel dieses Fonds ist, für seine Anleger langfristiges Kapitalwachstum vorwiegend durch Investments in Aktien von Unternehmen im Finanzdienstleistungssektor zu erzielen. Zu den Beständen können bekannte multinationale Konzerne gehören sowie Unternehmen, die ausschließlich in lokalen Märkten operieren oder einen exklusiven Zugang zu Nischenmärkten besitzen. Der Fondsmanager geht bei seiner Anlagestrategie nach der Bottom-Up-Methode vor, die auf der Einzeltitelauswahl basiert.

Fidelity Gl Financial Servs A-EUR


%North America 45,9Europe dev 18,4Europe emrg 1,1United Kingdom 6,4Asia emrg 6,6Asia dev 7,0Latin America 2,3Africa/Middle East 0,6Japan 6,9Australasia 4,7


%JPMorgan Chase & CoBerkshire Hathaway Inc BAIA Group LtdAmerican Tower CorpWells Fargo & CoMitsubishi UFJ Financial Group IncORIX CorpBroadridge Financial Solutions IncBNP ParibasCanadian Imperial Bank of Commerce

5,223,032,742,532,162,072,072,042,041,95

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

240,0

Fidelity Gl Financial Servs A-EUR MSCI ACWI/Financials NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-22,5

-15,0

-7,5

0,0

7,5

15,0

22,5

30,0

-16,4

25,9

18,2 18,113,3

-4,7

-16,7

26,8

16,8 17,8

5,2

-3,2

Fidelity Gl Financial Servs A-EUR MSCI ACWI/Financials NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


10,43

13,29

-15,31

15,71

12,71

-15,31

0,82 1,21


Dividendenrendite

17.18

2.83


48



Equity Global Sector Consumer DiscretionaryNN Investment Partners Luxembourg SA


LU033219318312/3/2008

Euro812.94

793.001.501.84

Acc

Anlagestrategie.

Ziel des Subfonds ist ein langfristiges Kapitalwachstum in US Dollar durch Anlage in ein breitgefächertes Portfolio aus Unternehmen, die im Bereich der Kleidung, der Verbrauchselektronik und des Lebensmitteleinzelhandels tätig sind. Der Fonds investiert in hochkapitalisierte Unternehmen in der ganzen Welt. Der Fonds wird aktiv im Verhältnis zu einem hauseigenen Benchmark verwaltet. Der Fonds deckt nicht das Kapitalrisiko.

NN (L) Consumer Goods P Cap EUR


%

North America 65,3

Europe dev 14,8

United Kingdom 4,1

Asia emrg 0,9

Japan 12,2

Australasia 2,6


%Amazon.com IncToyota Motor CorpComcast Corp Class AMcDonald's CorpThe Home Depot IncFord Motor CoTarget CorpLVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SEYum Brands IncJohnson Controls

8.485.824.714.454.333.213.203.132.992.87

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201675,0

100,0

125,0

150,0

175,0

200,0

225,0

250,0

275,0

NN (L) Consumer Goods P Cap EUR MSCI ACWI/Consumer Discretionary NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-10,0-5,00,05,010,015,020,025,030,035,0

3,2

22,4 24,2

14,510,7

-3,8-2,0

21,6

30,1

17,8 16,0

-1,4

NN (L) Consumer Goods P Cap EUR MSCI ACWI/Consumer Discretionary NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


9,24

13,26

-13,79

15,44

11,56

-13,79

1,300,74


Dividendenrendite

16.56

2.68


49



Equity Global Sector TechnologyHenderson Management SA


LU057295228010/19/2007

Euro51.131,873

5.001.201.90

Acc

Anlagestrategie.

Das Anlageziel des Global Technology Fund besteht darin, einen langfristigen Kapitalzuwachs durch die Anlage in ein global diversifiziertes Portfolio von Gesellschaften mit Verbindungen zum Technologiesektor zu erzielen. Der Teilfonds zielt darauf ab, Markttrends international auszunutzen. Der Teilfonds lautet auf USD.

Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc


%

North America 79,0

Europe dev 5,2

United Kingdom 0,8

Asia emrg 7,6

Asia dev 6,3

Africa/Middle East 1,1


%Apple IncFacebook Inc AMicrosoft CorpAlphabet Inc ASamsung Electronics Co LtdAlphabet Inc CVisa Inc Class ACisco Systems IncTencent Holdings LtdBroadcom Ltd

7,656,995,875,294,944,404,373,823,743,02

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201675,0

100,0

125,0

150,0

175,0

200,0

225,0

250,0

275,0

Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc MSCI ACWI/Information Technology NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

-0,6

11,3

20,5

25,6

15,9

5,2

-1,2

13,6

21,0

31,2

15,0

9,4

Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc MSCI ACWI/Information Technology NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


18,38

15,19

-14,25

17,65

14,02

-14,25

1,231,19


Dividendenrendite

28.44

0.81


50



Equity Global Sector Gold and Precious MetalsBlackRock (Luxembourg) SA

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (Fondswährung, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (Fondswährung, Mio.)Ausgabeaufschlag (%)Verwaltungsgebühr (%, p.a.)KID Laufende Kosten (%, p.a.)Ausschüttungstatus

LU017130552630.12.1994

Euro32,084.410

5,001,752,08

Acc

Anlagestrategie.

Der World Gold Fund zielt auf maximalen Gesamtertrag ab, indem er weltweit mindestens 70% seines Gesamtvermögens in Aktienwerte von Unternehmen anlegt, die überwiegend im Goldbergbau tätig sind. Zusätzlich kann er in Aktienwerte von Unternehmen anlegen, deren Geschäftsaktivitäten überwiegend in den Bereichen sonstige Edelmetalle oder Mineralien, Grundmetalle oder Bergbau liegen. Der Fonds wird Gold oder Metalle nicht in physischer Form halten.

BGF World Gold A2


%North America 61,0Europe emrg 2,6United Kingdom 15,3Asia emrg 0,4Latin America 2,2Africa/Middle East 7,2Australasia 11,3


%Newcrest Mining LtdRandgold Resources Ltd ADRNewmont Mining CorpAgnico Eagle Mines LtdBarrick Gold CorpFranco-Nevada CorpDetour Gold CorpSilver Wheaton CorpAnglogold Ashanti Ltd ADRFresnillo PLC

7,437,255,905,645,034,964,724,644,544,46

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201620.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

BGF World Gold A2 FTSE Gold Mines TR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-80.0-60.0-40.0-20.00.020.040.060.080.0100.0120.0

-15.3 -9.8

-50.2

7.7

-12.9

78.4

-12.2 -15.3

-54.3

-2.3 -11.4

91.9

BGF World Gold A2 FTSE Gold Mines TR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


12,65

35,70

-30,18

-5,54

34,47

-63,23

0,000,50


Dividendenrendite

30.11

0.81


51



Equity Global Sector HealthcareJPMorgan Asset Mgmt (Europe) SA r l


LU088006291301.02.2013

Euro146,32

2.8815,001,501,80

Acc

Anlagestrategie.

Anlageziel ist ein Ertrag. Der Fonds investiert mindestens 67% seines Vermögens in Aktien von Unternehmen, die weltweit auf den Sektoren Pharmazie, Biotechnologie, gesundheitsbezogene Dienstleistungen, Medizintechnologie und Lebenswissenschaften tätig sind.

JPM Global Healthcare A (acc) EUR


%

North America 72,7

Europe dev 20,4

United Kingdom 5,8


Japan 1,1


%Roche Holding AG Dividend Right Cert.Gilead Sciences IncAllergan PLCGlaxoSmithKline PLC ADRShire PLCUnitedHealth Group IncBristol-Myers Squibb CompanyHumana IncEli Lilly and CoCelgene Corp

6,104,693,823,813,603,583,513,403,142,84

Top 10 Positionen

Time Period: 02.02.2013 to 30.09.2016

03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201675,0

100,0

125,0

150,0

175,0

200,0

225,0

250,0

275,0

JPM Global Healthcare A (acc) EUR MSCI ACWI/Health Care NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-22,5-15,0-7,50,07,515,022,530,037,545,0 38,6

13,8

-12,8

12,516,0

29,934,5

18,4

-4,7

JPM Global Healthcare A (acc) EUR MSCI ACWI/Health Care NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


13,78

17,17

-23,19

0,84


52



Equity Global Sector InfrastructureMultiConcept Fund Management SA


LU026385547923.10.2006

Euro187,66

5615,001,952,20

Acc

Anlagestrategie.

Ziel der Anlagepolitik des Partners Group Listed Investments –Listed Infrastructure („Teilfonds“) ist es, unter Berücksichtigung des Anlagerisikos einen angemessenen Wertzuwachs aus Kapitalwachstum und Ertrag in der Teilfondswährung zu erzielen. Zur Erreichung der Anlageziele wird das Teilfondsvermögen zu mindestens zwei Drittel weltweit in börsennotierte Aktien, Aktienzertifikate, Genussscheine, fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere, Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, sowie in Zerobonds, von Infrastruktur-Gesellschaften investiert, die direkt oder indirekt Infrastrukturanlagen betreiben bzw. darin investiert sind.

Partners Group Invest Infra P


%North America 40,9Europe dev 34,8United Kingdom 3,1Asia emrg 5,1Asia dev 2,2Latin America 2,6Japan 3,1Australasia 8,2


%Vinci SACrown Castle International CorpAmerican Water Works Co IncEnbridge IncBrookfield Infrastructure Partners LPAtmos Energy CorpSnam SpAKinder Morgan Inc PUnion Pacific CorpFlughafen Zuerich AG

5,184,614,244,003,573,563,433,413,293,16

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

Partners Group Invest Infra P S&P Global Infrastructure NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

0,6

14,1

8,5

21,0

3,57,7

2,0

9,2 9,1

27,7

-2,2

12,5

Partners Group Invest Infra P S&P Global Infrastructure NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


11,55

10,99

-13,36

12,82

10,35

-13,36

1,06 1,21


Dividendenrendite

23.00

3.12


53



Equity Global Focus Socially ResponsibleGAM (Luxembourg) SA


LU018878216231.08.2004

Euro183,52

295,001,401,90

Acc

Anlagestrategie.

"Aktienfonds für weltweite Anlagen in Unternehmen, die bezüglich Nachhaltigkeit eine Vorreiterrolle einnehmen. Nachhaltigkeit bedeutet Anstreben von wirtschaftlichem Erfolg unter Berücksichtigung ökologischer und sozialer Zielsetzungen. Der Fonds eignet sich für langfristig orientierte Anleger mit entsprechender Risikotoleranz, die vom langfristigen Potenzial von nachhaltigen Unternehmen überzeugt sind und die mit einem einzigen Produkt Ihren Anlagebedarf in diesem Bereich abdecken möchten."

RobecoSAM Sustainable Global Eqs € B


%

North America 62,6

Europe dev 24,9

United Kingdom 3,9


Japan 7,2


%Cisco Systems IncMasterCard Inc AHonda Motor Co LtdPNC Financial Services Group IncDiscover Financial ServicesAlphabet Inc AAmerican Express CoRoche Holding AG Dividend Right Cert.PepsiCo IncApple Inc

3,072,712,692,672,632,622,562,432,412,34

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

RobecoSAM Sustainable Global Eqs € B MSCI World SRI NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

-6,1

7,5

22,8

16,4

7,5

1,4

-2,4

11,5

21,918,3

9,6

3,5

RobecoSAM Sustainable Global Eqs € B MSCI World SRI NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


10,10

11,13

-12,33

13,58

10,23

-12,33

1,290,93


Dividendenrendite

21.25

2.27


54



Equity Europe BlendInvesco Management (LUX) S.A.


LU011975020506.11.2000

Euro16,896.701

5,001,301,57

Acc

Anlagestrategie.

Der Fonds strebt die Erzielung langfristigen Kapitalzuwachses an, indem er mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens des Fonds (ohne Berücksichtigung von ergänzenden liquiden Mitteln) in einem diversifizierten Portfolio von Aktien von Unternehmen anlegt, die ihren Sitz in einem europäischen Land haben oder von Unternehmen, die ihre Geschäftstätigkeit überwiegend in europäischen Ländern ausüben und die an anerkannten europäischen Börsen notiert sind. Die Auswahl der Aktien erfolgt nach einem stark strukturierten und klar definierten Anlageverfahren. Quantitative Indikatoren, die für jede Aktie in dem Anlageuniversum zur Verfügung stehen, werden vom Anlageberater analysiert und für die Bewertung der Attraktivität der Aktie herangezogen. Das Portfolio wird anhand eines Optimierungsprozesses zusammengestellt, der die ermittelte erwartete Rendite jeder Aktie sowie Risikosteuerungsparameter berücksichtigt.

Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc


%

North America 1,2

Europe dev 61,5

United Kingdom 37,3


%National Grid PLCGlaxoSmithKline PLCVodafone Group PLCRELX PLCBritish American Tobacco PLCReckitt Benckiser Group PLCImperial Brands PLCEndesa SAAhold(Kon)NvVestas Wind Systems A/S

2,122,052,012,012,001,991,991,981,981,97

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc MSCI Europe NR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-15,0-10,0-5,00,05,010,015,020,025,030,0

0,5

17,0

23,3

12,615,2

-3,6-8,1

17,319,8

6,8 8,2

-3,3

Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc MSCI Europe NR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


10,47

12,58

-11,12

14,35

11,23

-11,12

1,250,86


55



Equity Europe GrowthAllianz Global Investors GmbH


LU025683927416.10.2006

Euro227,46

6.9535,001,801,85

Acc

Anlagestrategie.

Der Fonds zielt darauf ab, langfristig ein Kapitalwachstum zu erwirtschaften.

Allianz Europe Equity Growth AT EUR


%

North America 2,5

Europe dev 73,1

United Kingdom 24,4


%SAP SENovo Nordisk A/S BReckitt Benckiser Group PLCInfineon Technologies AGBritish American Tobacco PLCPrudential PLCDSV ASHexagon AB B

5,714,644,293,963,223,183,032,62

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201680.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

220.0

Allianz Europe Equity Growth AT EUR MSCI Europe Growth NR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.025.030.0

-4.3

26.8

14.010.1

19.3

-3.9-6.7

17.9 18.2

8.0

15.9

-2.8

Allianz Europe Equity Growth AT EUR MSCI Europe Growth NR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


9,43

14,17

-13,78

14,65

13,20

-13,78

1,100,71


56



Equity Europe ValueM&G Group


GB00B28XT52201.02.2008

Euro14,221.380

4,001,501,67

Acc

Anlagestrategie.

Das Anlageziel des Fonds besteht darin, den Anlegern langfristig einen möglichst hohen Gesamtertrag zu bieten. Dazu investiert er ganz überwiegend in unterbewertete europäische Aktien.

M&G European Strategic Value Euro A Acc


%

North America 0,7

Europe dev 71,5

United Kingdom 25,0

Latin America 1,4



%Northern Trust Global Sterling ENovartis AGBP PLCSanofi SAWolters Kluwer NVBayer AGSecuritas AB BVivendi SAAstraZeneca PLCSvenska Cellulosa AB B

6,434,324,043,483,293,262,492,392,021,92

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

M&G European Strategic Value Euro A Acc MSCI Europe Value NR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-15,0-10,0-5,00,05,010,015,020,025,030,0

6,810,1

-5,3-8,1

14,0

26,4

-9,5

16,421,3

5,60,6

-3,8

M&G European Strategic Value Euro A Acc MSCI Europe Value NR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


6,11

13,41

-16,95

11,36

12,73

-16,95

0,51 0,90


57



Equity Europe Mid and Small CapMFS Meridian Funds


LU012594496611/5/2001

Euro51.99

9556.001.051.99

Acc

Anlagestrategie.

Das Anlageziel des Fonds ist eine in Euro gemessene Kapitalwertsteigerung. Der Fonds legt vorwiegend in europäische Aktienwerte mit geringer bis mittlerer Marktkapitalisierung an, die auf der Grundlage des vom MFS-Aktienresearchteam durchgeführten umfassenden Bottom-up Fundamentalresearch unter Emittenten aus ganz Europa ausgewählt werden.

MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR


%

Europe dev 49,5

Europe emrg 1,2

United Kingdom 49,2


%Bunzl PLCSymrise AGCompass Group PLCBakkafrost P/FCroda International PLCLEG Immobilien AGDignity PLCAmadeus IT Group SA APaddy Power Betfair PLCCerved Information Solutions SpA

4,663,773,702,952,502,382,202,181,861,84

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201675,0

100,0

125,0

150,0

175,0

200,0

225,0

250,0

MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR MSCI Europe Small Cap NR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-30,0-22,5-15,0-7,50,07,515,022,530,037,5

-4,1

31,6

22,0

13,5

21,8

-0,7

-17,5

27,033,4

6,5

23,5

-2,4

MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR MSCI Europe Small Cap NR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


13,53

10,84

-8,37

18,57

10,04

-8,37

1,23 1,75


Dividendenrendite

22.90

2.16


58



Equity Eurozone BlendFidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.)


LU025112865703.07.2006

Euro13,54

9813,501,501,91

Acc

Anlagestrategie.

Dieser Fond legt hauptsächlich in Blue Chip Werte an, die Mitglieder des Wirtschafts-und Währungsunion (WWU) sind und in erster Linie auf Euro lauten. Derzeit sind dies die siebzehn Mitgliedstaaten. Treten jedoch weitere Länder der EWU bei, können in Zukunft Anlagen in diese Länder ebenfalls für eine Aufnahme in den Fonds berücksichtigt werden. Ziel des Fonds ist es, Anlegern langfristiges Kapitalwachstum auf Grundlage eines diversifizierten und aktiv verwalteten Portfolios zu bieten. Sofern nicht anders im Anlageziel angegeben, wird der Gewinn des angegebenen Fonds gering sein. Der Fonds wird hauptsächlich (mindestens 70% und normalerweise 75%) in Aktien jener Märkte und Branchen, die den Namen des Fonds widerspiegeln und in Unternehmen außerhalb dieser Märkte, die einen erheblichen Anteil ihrer Erträge aus diesen Märkten ableiten, investieren.

Fidelity Euro Blue Chip A-Acc-EUR


%

North America 1,2

Europe dev 87,2

United Kingdom 11,6


%Unilever NV DRSAP SERoyal Dutch Shell PLC Class ABayer AGIberdrola SAING Groep NVL'Oreal SAAmadeus IT Group SA AIndustria De Diseno Textil SAUnited Internet AG

6,215,644,664,293,643,132,962,892,822,67

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

240,0

Fidelity Euro Blue Chip A-Acc-EUR MSCI EMU NR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-22,5

-15,0

-7,5

0,0

7,5

15,0

22,5

30,0

37,5

-16,0

31,4

21,0

4,1

12,3

-8,2-14,9

19,323,4

4,39,8

-3,4

Fidelity Euro Blue Chip A-Acc-EUR MSCI EMU NR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


4,37

12,80

0,40

-16,76

12,87

12,79

1,00

-16,76


59


Fondsgesellschaft BlackRock Advisors (UK) Limited - ETFKategorie Eurozone Large-Cap Equity


IE00B53L3W7926.01.2010

Euro87,881.679

0,10Acc

EURO STOXX 50 NR EUR


Anlagestrategie.

Das Anlageziel des Fonds ist die Lieferung der Nettogesamtrendite (Net Total Return) des Referenzindex (der EURO STOXX 50®), abzüglich der Gebühren und Kosten und Transaktionskosten des Fonds. Der Referenzindex ist ein Aktienindex aus Wertpapieren von Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung, die in der Regel ihren Sitz in der Eurozone haben. Aufnahmefähig sind an europäischen Börsen notierte Wertpapiere. Der Referenzindex ist repräsentativ für Unternehmen der Eurozone, die Anlegern weltweit zur Verfügung stehen, und per 30. September 2011 stellvertretend für 17 Sektoren mit 50 Indexwerten.

iShares Core EURO STOXX 50


%

Stock 99,6

Bond 0,0

Cash 0,4

Other 0,0


%Total SAAnheuser-Busch Inbev SASiemens AGSanofi SASAP SEBayer AGBasf SEUnilever NV DRDaimler AGAllianz SE

5,164,374,133,963,953,663,463,213,092,98

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

iShares Core EURO STOXX 50 164,8 EURO STOXX 50 NR EUR 160,0



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-20,0-15,0-10,0-5,00,05,010,015,020,025,0

-14,0

18,721,8

5,07,1

-5,1

-14,1

18,121,5

4,06,4

-5,7

iShares Core EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 NR EUR

Retu

rn



15,26

4,79

-18,04

15,09

10,51

-18,040,73 0,60

0,38 0,73


60



Equity GermanyDeutsche Asset Management Investment GmbH


DE000849096210/20/1993

Euro190.18

5,6345.001.401.40

Acc

Anlagestrategie.

Der Fonds strebt als Anlageziel die Erwirtschaftung eines möglichst hohen Ertrages an. Die Erträge werden im Fonds wieder angelegt bzw. ausgeschüttet gemäß folgender Tabelle. Als Vergleichsindex wird der CDAX herangezogen.Mindestens 51% des Wertes des Fonds müssen in Aktien deutscher Aussteller angelegt werden, wobei eine marktbreite Anlage in Blue Chips sowie ausgewählte Small Caps und Mid Caps im Vordergrund stehen. Der Wert der Wertpapiere, die auf eine andere Währung als die der Bundesrepublik Deutschland lauten, soll nicht mehr als 20% des Wertes des Fonds betragen.

DWS Deutschland LC


%

North America 0,7

Europe dev 97,3

United Kingdom 2,0


%SAP SEAllianz SEDaimler AGSiemens AGBayer AGBasf SEDeutsche Post AGContinental AGHenkel AG & Co KGaA Pfd Shs - Non-votingLinde AG

7,806,866,766,356,334,974,803,712,982,96

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201675.0

100.0

125.0

150.0

175.0

200.0

225.0

250.0

275.0

DWS Deutschland LC MSCI Germany NR LCL



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-22,5-15,0-7,50,07,515,022,530,037,545,0

-16,4

36,930,3

4,2

15,6

-2,5

-15,3

28,925,7

2,19,3

-2,1

DWS Deutschland LC MSCI Germany NR LCL

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


9,42

18,49

-19,19

18,30

18,62

-19,19

0,58 0,99


Dividendenrendite

19.06

2.31


61


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management (DEU) AGKategorie Germany Large-Cap Equity


DE000593393127.12.2000

Euro92,027.712

0,16Acc

FSE DAX TR EUR


Anlagestrategie.

Der Fonds strebt die Nachbildung der Wertentwicklung eines Index an, der aus den 30 größten und am häufigsten gehandelten deutschen Unternehmen besteht, die im Prime-Standard-Segment der Frankfurter Börse notiert sind.

iShares Core DAX® (DE)


%

Stock 99,9

Bond 0,0

Cash 0,1

Other 0,0


%Siemens AGSAP SEBayer AGBasf SEDaimler AGAllianz SEDeutsche Telekom AGadidas AGFresenius SE & Co KGaAMunchener Ruckversicherungs-Gesellschaft AG

9,819,068,648,167,307,025,513,343,333,09

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201680.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

220.0

240.0

iShares Core DAX® (DE) 189,5 FSE DAX TR EUR 191,0



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-22.5

-15.0

-7.5

0.0

7.5

15.0

22.5

30.0

37.5

9.4

-2.2

-14.9

28.825.3

2.5

-14.7

29.1

2.79.6

-2.2

25.5

iShares Core DAX® (DE) FSE DAX TR EUR

Retu

rn



-0,146,79

17,26

-20,76

16,410,47 0,86

13,64-0,16

-20,76


62



Equity SwitzerlandUnion Bancaire Privée (Europe) SA


LU03521621912/25/2008

Euro175.01

1,2103.001.001.38

Acc

Anlagestrategie.

Der Fonds investiert in Aktien von Schweizer Unternehmen.

UBAM Swiss Equity A EUR Acc


%

North America 6,0

Europe dev 94,0


%Roche Holding AG Dividend Right Cert.Nestle SANovartis AGPartners Group Holding AGGeberit AGABB LtdSwiss Re AGLonza Group LtdGivaudan SAUBS Group AG

8.828.676.825.844.734.604.523.953.253.09

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

UBAM Swiss Equity A EUR Acc MSCI Switzerland NR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-20,0-15,0-10,0-5,00,05,010,015,020,025,030,0

-14,3

21,426,5

12,7

4,1

-1,7-3,7

18,521,1

13,8 11,9

-4,4

UBAM Swiss Equity A EUR Acc MSCI Switzerland NR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


7,24

13,36

-12,56

13,90

11,86

-12,56

1,150,59


63


Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Ireland - ETFKategorie Global Emerging Markets Equity


IE00BKM4GZ6630.05.2014

US Dollar20,533.392

0,25Acc

MSCI EM IMI NR USD


Anlagestrategie.

Der iShares MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung vom MSCI Emerging Markets IMI Index abbildet. Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere. Der Index bietet Zugang zu Aktien mit mittlerer und geringer Marktkapitalisierung aus Schwellenländern weltweit, die den Kriterien von MSCI für Größe, Liquidität und Freefloat-Marktkapitalisierung entsprechen. Die Gewichtung des Index erfolgt auf Grundlage der Freefloat-Marktkapitalisierung.

iShares Core MSCI Emerging Markets IMI


%

Stock 98,1

Bond 0,0

Cash 1,7

Other 0,2


%Tencent Holdings LtdSamsung Electronics Co LtdTaiwan Semiconductor Manufacturing Co LtdAlibaba Group Holding Ltd ADRChina Mobile LtdNaspers Ltd Class NChina Construction Bank Corp HBaidu Inc ADRIndustrial And Commercial Bank Of China Ltd HHon Hai Precision Industry Co Ltd

3,263,033,002,491,571,541,311,060,970,80

Top 10 Positionen

Time Period: 31.05.2014 to 30.09.2016

09.2014 12.2014 03.2015 06.2015 09.2015 12.2015 03.2016 06.2016 09.201685,0

92,5

100,0

107,5

115,0

122,5

130,0

137,5

iShares Core MSCI Emerging Markets IMI 113,0 MSCI EM IMI NR USD 113,8



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-25,0-20,0-15,0-10,0-5,00,05,010,015,020,0

-4,6

11,0

-16,8

16,9

-6,4

11,8

-4,0

11,2

iShares Core MSCI Emerging Markets IMI MSCI EM IMI NR USD

Retu

rn



64


Fondsgesellschaft BlackRock Advisors (UK) Limited - ETFKategorie Eurozone Large-Cap Equity


IE00B53L3W7926.01.2010

Euro83,621.547

0,10Acc

EURO STOXX 50 NR EUR


Anlagestrategie.

Das Anlageziel des Fonds ist die Lieferung der Nettogesamtrendite (Net Total Return) des Referenzindex (der EURO STOXX 50®), abzüglich der Gebühren und Kosten und Transaktionskosten des Fonds. Der Referenzindex ist ein Aktienindex aus Wertpapieren von Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung, die in der Regel ihren Sitz in der Eurozone haben. Aufnahmefähig sind an europäischen Börsen notierte Wertpapiere. Der Referenzindex ist repräsentativ für Unternehmen der Eurozone, die Anlegern weltweit zur Verfügung stehen, und per 30. September 2011 stellvertretend für 17 Sektoren mit 50 Indexwerten.

iShares Core EURO STOXX 50


%

Stock -

Bond -

Cash -

Other -

Other 100,0


%Total SAAnheuser-Busch Inbev SASanofi SABayer AGSiemens AGSAP SEUnilever NV DRBasf SEAllianz SEDaimler AG

5,624,654,584,023,883,643,443,313,002,88

Top 10 Positionen

Time Period: 01.07.2011 to 30.06.2016

2011 2012 2013 2014 2015 201670,0

80,0

90,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

150,0

160,0

iShares Core EURO STOXX 50 120,6 EURO STOXX 50 NR EUR 117,0


*Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Berechnung erfolgt in Euro und ohne Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt. Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn. Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft. Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94.

2011 2012 2013 2014 2015 ytd-20,0-15,0-10,0-5,00,05,010,015,020,025,0

-9,7

7,15,0

21,818,7

-14,0 -14,1-10,2

6,44,0

21,518,1

iShares Core EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 NR EUR

Retu

rn



3,82

-23,10

0,2916,80

-18,04

6,890,50

15,90

0,600,73


65



Equity Global Emerging MarketsLGT Capital Partners (FL) AG


LI002653635431.12.2000

US Dollar3.485,05

5895,001,001,90

Acc

Anlagestrategie.

Das Ziel dieses Segmentes ist es, durch Anlagen in Aktien von Unternehmen der Emerging Markets einen für dieses Marktsegment angemessenen Gesamtertrag zu erzielen. Das Segment investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Beteiligungswertpapiere und -wertrechte (Aktien, Genussscheine, Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und Ähnliches) von Unternehmen, die ihren Sitz in den Emerging Markets haben oder die den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in den Emerging Markets ausüben sowie in Investmentunternehmen für Wertpapiere und gleichwertige Investmentunternehmen, die ihr Vermögen hauptsächlich nach den Richtlinien dieses Segmentes anlegen. Dabei darf der Gesamtanteil der Anlagen in Anteile anderer Investmentunternehmen für Wertpapiere und gleichwertige Investmentunternehmen 10% des Segmentvermögens nicht übersteigen.

LGT Select Eq Emerging Markets USD B


%North America 2,6Europe dev 0,9Europe emrg 8,0United Kingdom 1,0Asia emrg 38,9Asia dev 34,0Latin America 7,8Africa/Middle East 6,8


%iShares MSCI Emerging Markets DistSamsung Electronics Co LtdTaiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADRChina Mobile Ltd.China Construction Bank Corp HBank Of China Ltd. HTenaga Nasional BerhadCredicorp LtdPolski Koncern Naftowy Orlen SAKorea Electric Power Corp

4,303,411,981,791,741,521,431,291,251,11

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201690.0

100.0

110.0

120.0

130.0

140.0

150.0

160.0

170.0

LGT Select Eq Emerging Markets USD B MSCI EM NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-25.0-20.0-15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.025.0

-17.6

20.1

-6.3

14.3

-7.4

13.0

-15.7

16.4

-6.8

11.4

-5.2

12.1

LGT Select Eq Emerging Markets USD B MSCI EM NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


5,44

14,67

-26,20

7,25

14,30

-26,20

0,550,44


Dividendenrendite

15.06

2.16


66



Equity Global Emerging MarketsRAM Active Investments SA


LU042480061205.05.2009

Euro178,26

2.598

1,201,80

Acc

Anlagestrategie.

Das Hauptziel des Teilfonds ist es, den Anlegern Zugang zu den Finanzmärkten der Schwellenländer oder aufstrebenden Länder zu verschaffen und gleichzeitig einen langfristigen Kapitalzuwachs durch ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Unternehmen zu erzielen, die an den großen geregelten Märkten der Schwellenländer oder aufstrebenden Länder tätig sind.

RAM (Lux) Sys Emg Mkts Equities L


%North America 0,5Europe emrg 15,9Asia emrg 22,2Asia dev 34,2Latin America 10,1Africa/Middle East 3,7Japan 0,0Australasia 13,4


%RAM (Lux) Sys Emg Mkts Core Eq R USD AccCheng Shin Rubber Industry Co LtdBank Bradesco SA ADRGuangzhou Automobile Group Co Ltd HFormosa Chemicals & Fibre CorpTelefonica Brasil SA ADREregli Demir Ve Celik Fabrikalari TASSpark New Zealand LtdAirAsia BhdFletcher Building Ltd

1,610,890,890,780,750,690,680,670,660,65

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

RAM (Lux) Sys Emg Mkts Equities L MSCI EM NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-20,0-15,0-10,0-5,00,05,010,015,020,025,030,0

-9,1

23,8

0,6

13,0

-4,1

8,7

-15,7

16,4

-6,8

11,4

-5,2

12,1

RAM (Lux) Sys Emg Mkts Equities L MSCI EM NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


5,66

12,61

-20,97

9,61

11,94

-20,97

0,50 0,82


Dividendenrendite

15.85

3.29


67



Equity China and HongkongFidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.)


LU004858085510/1/1990

US Dollar187.10

4835.251.501.96

Jährlich8/1/2016

Anlagestrategie.

Die Anlage erfolgt in Aktien, die an den Wertpapierbörsen in Hongkong, China und auf Taiwan notiert sind. Die Auswahl erfolgt aufgrund langfristiger Gesichtspunkte, Branchenauswahl spielt keine Rolle, vornehmlich Investition in unter Buchwert notierende Aktien (Value-Werte).

Fidelity Greater China A-USD


%

Europe dev 0,5

United Kingdom 0,1

Asia emrg 68,6

Asia dev 30,8


%Taiwan Semiconductor Manufacturing Co LtdTencent Holdings LtdChina Mobile LtdAlibaba Group Holding Ltd ADRIndustrial And Commercial Bank Of China Ltd HFidelity ILF - USD A AccAIA Group LtdChina Petroleum & Chemical Corp H SharesSun Hung Kai Properties LtdChina Construction Bank Corp H

9.068.935.774.304.143.803.432.992.051.79

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

240,0

Fidelity Greater China A-USD MSCI Golden Dragon NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-25,0-20,0-15,0-10,0-5,00,05,010,015,020,025,0 21,2

-17,2

9,2

21,6

7,59,9

-15,9

20,3

2,3

22,7

3,18,7

Fidelity Greater China A-USD MSCI Golden Dragon NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


14,91

17,16

-25,84

15,56

14,79

-25,84

1,050,90


Dividendenrendite

21.98

1.97


68



Equity IndiaAberdeen Global Services SA


LU023149052424.03.2006

US Dollar134,27

3.5186,381,752,15

Acc

Anlagestrategie.

Anlageziel ist langfristiges Kapitalwachstum. Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen mit Sitz in Indien.

Aberdeen Global Indian Equity A2


%

North America 0,5

Asia emrg 99,5


%Housing Development Finance Corp LtdTata Consultancy Services LtdInfosys LtdGrasim Industries LtdITC LtdKotak Mahindra Bank LtdBosch LtdPiramal Enterprises LtdHero MotoCorp LtdAmbuja Cements Ltd

9,037,206,785,615,324,144,073,953,943,90

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

2011 2012 2013 2014 2015 201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

Aberdeen Global Indian Equity A2 MSCI India NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-60,0

-40,0

-20,0

0,0

20,0

40,0

60,0

18,6

-23,9

-4,6

52,9

6,9 4,8

-35,1

24,0

-8,0

41,1

4,6 3,5

Aberdeen Global Indian Equity A2 MSCI India NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


21,89

19,50

1,12

-22,55

12,44

19,15

0,70

-22,55


Dividendenrendite

29,72

1,03


69



Equity Latin AmericaJPMorgan Asset Mgmt (Europe) SA r l


LU005368731413.05.1992

US Dollar40,37

9095,001,501,80

Jährlich01.09.2016

Anlagestrategie.

Erzielung langfristigen Kapitalwachstums durch die Anlage im wesentlichen in lateinamerrikanische Unternehmen.

JPM Latin America Eq A (dist) USD


%

North America 6,2

Latin America 93,8


%Itau Unibanco Holding SABank Bradesco SA ADRJPM US Dollar Liquidity X (dist.)Credicorp LtdFomento Economico Mexicano SAB de CV ADRRaia Drogasil SAItausa Investimentos ITAU SABMF Bovespa SA Bolsa Valores Merc FutAmbev SA ADRWal - Mart de Mexico SAB de CV Class V

7,084,484,293,903,863,663,153,073,012,76

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201660,0

70,0

80,0

90,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

JPM Latin America Eq A (dist) USD MSCI EM Latin America NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-30,0-22,5-15,0-7,50,07,515,022,530,037,5

-17,4

12,3

-14,4

0,8

-22,9

23,8

-16,7

7,0

-17,1

-0,1

-23,2

27,8

JPM Latin America Eq A (dist) USD MSCI EM Latin America NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


-2,38

19,10

-37,24

0,33

18,60

-39,44

-0,03 0,10


70


Best of Funds CategoryFondsgesellschaft BNP Paribas Investment Partners LuxISINAuflagedatumFondswährungNAV (Fondswährung, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (Fondswährung, Mio.)Ausgabeaufschlag (%)Verwaltungsgebühr (%, p.a.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)Ausschüttungstatus

LU082343172017.05.2013

Euro100,82

6065,001,752,22

Acc

Anlagestrategie

Der Parvest Russia ist ein auf langfristigen Substanzzuwachsausgerichteter Aktienfonds. Die Strategie des Fonds legt denSchwerpunkt auf Aktien von russischen Unternehmen oder Unternehmen, die in Russland tätig sind.

Parvest Equity Russia C C


%

North America 3,2

Europe emrg 94,2

United Kingdom 1,4

Asia emrg 1,2


%PJSC LukoilMagnit PJSCSberbank Of Russia PfdMobile TeleSystems PJSCMining and Metallurgical Company NORILSK NICKEL PJSCSurgutneftegas OJSC Pfd ShsALROSA PJSCGazprom PJSCOAO NovatekMoscow Exchange MICEX-RTS PJSC

8,948,817,636,005,864,724,724,614,554,50

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

2011 2012 2013 2014 2015 201640,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

Parvest Equity Russia C C MSCI Russia 10-40 NR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-50,0-40,0-30,0-20,0-10,00,010,020,030,040,0

-23,2

12,93,8

-35,9

19,627,6

-21,1

12,6

-6,1

-35,1

19,426,0

Parvest Equity Russia C C MSCI Russia 10-40 NR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


0,71

24,45

0,15

-35,94

4,64

23,14

0,30

-38,43


Dividendenrendite

12,30

2,35


71



Equity Emerging EuropeSchroder Investment Management Lux S.A.


LU010681715728.01.2000

Euro23,36

4535,001,501,95

Acc

Anlagestrategie.

Kapitalzuwachs hauptsächlich durch Anlagen in Aktien mittel- und osteuropäischer Unternehmen einschliesslich der Märkte der früheren Sowjetunion und der aufstrebenden Länder im Mittelmeerraum. Das Portfolio kann in begrenztem Umfang Engagements in den Märkten Nordafrikas und des Nahen Ostens aufweisen.

Schroder ISF Emerg Europe A Acc


%

North America 1,6

Europe dev 7,7

Europe emrg 86,1

United Kingdom 2,4

Asia emrg 2,2


%

Sberbank of Russia PJSC ADR

PJSC Lukoil ADR

OJSC Rosneft Oil Co GDR

Akbank TAS

Gazprom PJSC ADR

OAO Novatek GDR

Mining and Metallurgical Company NORILSK NICKEL PJSC ADR

X5 Retail Group NV GDR

OTP Bank PLC

Luxoft Holding Inc A

10,19

8,95

4,53

4,53

4,31

3,80

3,45

3,11

2,87

2,72

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201670,0

80,0

90,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

150,0

Schroder ISF Emerg Europe A Acc MSCI EM Europe 10/40 NR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-30,0-22,5-15,0-7,50,07,515,022,530,037,5

-20,3

28,2

1,1

-18,5

1,5

18,1

-21,9

25,5

-8,5

-19,7

-5,0

11,1

Schroder ISF Emerg Europe A Acc MSCI EM Europe 10/40 NR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


-0,77

17,94

-24,04

5,99

18,08

-24,04

0,05 0,40


Dividendenrendite

15.29

2.57


72


Fondsgesellschaft BlackRock Advisors (UK) Limited - ETFKategorie Asia-Pacific ex-Japan Equity


IE00B52MJY5012.01.2010

US Dollar107,65

5550,20

AccMSCI Pacific Ex Japan NR USD


Anlagestrategie.

Das Anlageziel des Fonds ist die Lieferung der Nettogesamtrendite (Net Total Return) des Referenzindex (der MSCI Pacific ex Japan), abzüglich der Gebühren und Kosten und Transaktionskosten des Fonds. Der Referenzindex ist ein breit basierter Aktienindex aus Wertpapieren von Unternehmen, die in der Regel ihren Sitz in der Pazifikregion ohne Japan haben. Aufnahmefähig sind an der Australian Stock Exchange, der Stock Exchange of Hong Kong, der New Zealand Stock Exchange, der New Zealand Alternative Exchange und der Singapore Exchange notierte Wertpapiere. Der Referenzindex ist repräsentativ für Unternehmen, die Anlegern weltweit zur Verfügung stehen, und per 30 September 2011 stellvertretend für 10 Sektoren mit 149 Indexwerten.

iShares Core MSCI Pacific ex Japan


%

Stock 99,0

Bond 0,0

Cash 1,0

Other 0,0


%Commonwealth Bank of AustraliaAIA Group LtdWestpac Banking CorpAustralia and New Zealand Banking Group LtdNational Australia Bank LtdBHP Billiton LtdWesfarmers LtdCSL LtdCK Hutchison Holdings LtdHong Kong Exchanges and Clearing Ltd

6,265,314,974,053,693,632,482,422,261,99

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

iShares Core MSCI Pacific ex Japan 165,2 MSCI Pacific Ex Japan NR USD 168,0



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

-10,3

22,1

0,4

13,0

1,7

7,1

-9,9

22,7

0,9

13,3

2,0

7,2

iShares Core MSCI Pacific ex Japan MSCI Pacific Ex Japan NR USD

Retu

rn



15,710,496,59-0,24

-21,29

15,750,71

10,57-0,33

-21,29


73



Equity Asia Pacific ex JapanPictet Asset Management (Europe) SA


LU014853871206.06.2002

US Dollar359,62

4105,000,300,44

Acc

Anlagestrategie.

Ziel dieses Teilfonds ist es, den Anlegern die Möglichkeit zu bieten, am Wachstum der asiatischen Aktienmärkte dank einem Vehikel teilzuhaben, das die Entwicklung des Indexes MSCI Pacific ex Japan getreu widerspiegelt. Der Teilfonds ist jedoch nicht verpflichtet, sämtliche Titel zu halten, die im Referenzindex enthalten sind, und die Zahl der im Portfolio gehaltenen Titel ist weder nach oben noch nach unten begrenzt (wobei die Anlagebeschränkungen einzuhalten sind).

Pictet-Pacific Ex Japan Index P USD


%

North America 0,7

Asia emrg 2,4

Asia dev 36,5

Australasia 60,5


%Commonwealth Bank of AustraliaWestpac Banking CorpAIA Group LtdAustralia and New Zealand Banking Group LtdNational Australia Bank LtdBHP Billiton LtdCSL LtdWesfarmers LtdCK Hutchison Holdings LtdHong Kong Exchanges and Clearing Ltd

6,505,034,953,603,433,072,662,312,031,91

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

Pictet-Pacific Ex Japan Index P USD MSCI Pacific Ex Japan NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

-10,2

22,8

0,3

13,4

1,4

6,8

-9,9

22,7

0,9

13,3

2,0

7,2

Pictet-Pacific Ex Japan Index P USD MSCI Pacific Ex Japan NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


6,45

15,84

-21,13

10,48

16,07

-21,13

0,690,48


Dividendenrendite

18.59

4.17


74



Equity Asia ex JapanSchroder Investment Management Lux S.A.


LU018843811211.06.2004

US Dollar26,331.860

5,001,501,94

Acc

Anlagestrategie.

Gesamtertrag hauptsächlich durch Anlagen in Aktienwerten und aktienähnlichen Wertpapieren asiatischer Unternehmen, die attraktive Renditen und nachhaltige Dividendenzahlungen bieten.

Schroder ISF Asian Eq Yld A Acc


%

North America 2,2

United Kingdom 2,4

Asia emrg 11,3

Asia dev 53,0

Australasia 31,0


%Taiwan Mobile Co LtdTabcorp Holdings LtdFortune Real Estate Investment TrustTaiwan Semiconductor Manufacturing Co LtdHKT Trust and HKT LtdASX LtdJardine Strategic Holdings LtdSamsung Electronics Co LtdNational Australia Bank LtdSwire Properties Ltd

4,253,683,473,313,233,203,193,132,922,92

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201680.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

220.0

Schroder ISF Asian Eq Yld A Acc MSCI Pacific Ex Japan NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.025.030.035.0

-6.3

29.2

-7.0

22.5

0.9

10.5

-9.9

22.7

0.9

13.3

2.07.2

Schroder ISF Asian Eq Yld A Acc MSCI Pacific Ex Japan NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


10,31

12,25

-17,64

12,96

12,42

-17,64

1,040,87


Dividendenrendite

18.09

4.02


75



Equity JapanNomura Asset Management U.K. Limited


IE00B3XFBR6416.11.2011

Euro170,48

1.5965,001,401,52

Acc

Anlagestrategie.

"Das Anlageziel des Teilfonds besteht darin, langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in ein Portfolio von japanischen Aktien zu erzielen."

Nomura Fds Japan Strategic Value A EUR


%

Japan 100,0


%Nippon Telegraph & Telephone CorpToyota Motor CorpMitsubishi UFJ Financial Group IncSumitomo Mitsui Financial Group IncSeven & i Holdings Co LtdElectric Power Development Co LtdJapan Airlines Co LtdMitsubishi CorpSony CorpNTT DOCOMO Inc

3,473,472,431,981,951,541,541,521,511,49

Top 10 Positionen

Time Period: 18.11.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

Nomura Fds Japan Strategic Value A EUR MSCI Japan NR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-20,0-15,0-10,0-5,00,05,010,015,020,025,030,0

1,6

24,5

8,0

21,0

-1,8

-11,5

6,5

21,7

9,3

22,1

-0,9

Nomura Fds Japan Strategic Value A EUR MSCI Japan NR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


9,35

15,14

-17,61

0,67


Dividendenrendite

17.19

2.17


76



Equity North America BlendAXA Rosenberg Management Ireland Ltd


IE003360972221.01.2009

US Dollar27,633.732

4,500,800,86

Acc

Anlagestrategie.

Diversifiziertes Portfolio aus unterbewerteten Aktien mit vergleichbarem Risikoprofil zur Benchmark.

AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp B


%

North America 99,8

Europe dev 0,2


%Alphabet Inc AApple IncJohnson & JohnsonMicrosoft CorpFacebook Inc APfizer IncExxon Mobil CorpThe Home Depot IncIntel CorpComcast Corp Class A

2,952,622,511,911,841,741,591,421,401,37

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201675,0

100,0

125,0

150,0

175,0

200,0

225,0

250,0

275,0

AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp B MSCI USA NR EUR



2011 2012 2013 2014 2015 ytd0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

6,5

28,6 27,5

9,5

2,9

13,5

4,8

13,6

26,128,3

12,2

3,7

AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp B MSCI USA NR EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


15,97

11,78

-11,14

19,39

11,18

-11,14

1,641,33


77


Fondsgesellschaft BlackRock Advisors (UK) Limited - ETFKategorie US Large-Cap Blend Equity


IE00B5BMR08719.05.2010

US Dollar181,7814.814

0,07Acc

S&P 500 NR USD


Anlagestrategie.

Das Anlageziel des Fonds ist die Lieferung der Nettogesamtrendite (Net Total Return) des Referenzindex (der S&P 500), abzüglich der Gebühren und Kosten und Transaktionskosten des Fonds. Der Referenzindex ist ein Aktienindex aus Wertpapieren, der sich auf das Large Cap-Segment des US-amerikanischen Marktes konzentriert und Aktien von Unternehmen enthält, die in der Regel ihren Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika haben. Aufnahmefähig sind an nationalen Börsen in den USA notierte Wertpapiere. Der Referenzindex ist repräsentativ für Unternehmen, die Anlegern weltweit zur Verfügung stehen, und per 30 September 2011 stellvertretend für 10 Sektoren mit 500 Indexwerten.

iShares Core S&P 500


%

Stock 99,6

Bond 0,0

Cash 0,4

Other 0,0


%Apple IncMicrosoft CorpExxon Mobil CorpAmazon.com IncJohnson & JohnsonFacebook Inc ABerkshire Hathaway Inc BGeneral Electric CoAT&T IncJPMorgan Chase & Co

3,232,391,931,761,741,601,461,421,331,28

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

240,0

260,0

iShares Core S&P 500 249,1 S&P 500 NR USD 246,7



2011 2012 2013 2014 2015 ytd0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

5,0

13,6

26,029,0

12,5

3,94,9

13,4

25,928,7

12,2

3,7

iShares Core S&P 500 S&P 500 NR USD

Retu

rn



11,76

17,80

-10,02

10,68

20,03

-10,020,190,23

1,46 1,77


78



Equity North America BlendMorgan Stanley Investment Management (ACD) Limited


LU022573730201.12.2005

US Dollar61,414.417

5,751,401,70

Acc

Anlagestrategie.

Das Anlageziel des US Advantage Fund besteht darin, ein langfristiges, in US-Dollar gemessenes Kapitalwachstum zu erzielen, indem er hauptsächlich Anlagen in Wertpapieren von in den USA ansässigen Unternehmen und ergänzend in Wertpapieren von nicht in den USA ansässigen Unternehmen tätigt. Ein Emittent gilt als in einem bestimmten Land (beispielsweise in den USA) oder in einer geographischen Region ansässig, wenn er (i) sein Wertpapierhandelsgeschäft hauptsächlich in diesem Land oder in dieser geographischen Region betreibt, (ii) allein oder auf konsolidierter Ebene mindestens 50 % seiner jährlichen Einkünfte aus Gütern, Verkäufen oder Dienstleistungen, die in diesem Land oder in dieser geographischen Region produziert, getätigt oder erbracht wurden, erzielt, oder (iii) nach dem Recht dieses Landes oder dieser geographischen Region errichtet wurde oder dort seinen Hauptsitz hat.

MS INVF US Advantage A


%

North America 95,1

Europe dev 4,9


%Amazon.com IncFacebook Inc AApple IncAlphabet Inc CS&P Global IncMead Johnson Nutrition CoZoetis IncMastercard Inc AUnited Technologies CorpBerkshire Hathaway Inc B

9,378,926,065,135,044,394,374,133,983,82

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201675,0

100,0

125,0

150,0

175,0

200,0

225,0

250,0

275,0

MS INVF US Advantage A MSCI USA Growth NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

8,2

23,3

10,9

0,7

29,4

23,0

5,4

14,9

26,629,8

16,1

1,8

MS INVF US Advantage A MSCI USA Growth NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


18,62

14,98

-11,64

19,22

13,02

-11,64

1,411,22


79



Equity North America ValueDelaware Investment Advisers


IE00B29QBC1924.12.2007

US Dollar15,69

1910,001,351,52

AccAusgabeaufschlag (%) 1,10

Anlagestrategie

.

Der Fonds investiert in Aktien großer US-amerikanischer Unternehmen. In der Regel werden mindestens 80% des Fondsvermögens in derartigeAnlagen investiert. Diese werden anhand von Analysen und Researchausgewählt, um Aktien ausfindig zu machen, die unterbewertet sind odergünstige Gewinnaussichten und Potenzial für Dividendenrenditenaufweisen.

Delaware Inv US Lg Cp Val F USD


%

North America 100,0


%BB&T CorpBank of New York Mellon CorpOccidental Petroleum CorpIntel CorpMondelez International Inc Class AThe Kraft Heinz CoMarsh & McLennan Companies IncCisco Systems IncAllstate CorpE.I. du Pont de Nemours & Co

3,373,363,343,333,313,283,263,233,183,18

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201675.0

100.0

125.0

150.0

175.0

200.0

225.0

250.0

275.0

Delaware Inv US Lg Cp Val F USD MSCI USA Value NR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

11.3 10.8

25.827.7

8.46.0

4.0

12.2

25.5 26.8

8.35.6

Delaware Inv US Lg Cp Val F USD MSCI USA Value NR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


16,28

12,24

-13,40

19,21

11,00

-13,40

1,651,30


Asset Allocation

82



Allocation Euro CautiousGAM (Luxembourg) SA

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (EUR, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (EUR, Mio.)Ausgabeaufschlag (%)Verwaltungsgebühr (%, p.a.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)AusschüttungLetzte Ausschüttung am

LU009984062030.07.1999

Euro113,00

2885,001,301,73

Jährlich10.11.2015

Anlagestrategie.

Julius Baer Strategy Income Funds werden nach dem Anlageansatz der Bank Julius Bär verwaltet, der darauf ausgerichtet ist, über den gesamten Anlagezyklus hinweg eine attraktive Rendite zu erzielen. Sie sind breit diversifizierte Anlagelösungen, die in alle wichtigen Anlageklassen investieren und deshalb volle Flexibilität für ein veränderliches Marktumfeld bieten. Der Julius Baer Strategy Income Fund EUR eignet sich besonders für Anleger, die mit Anlagen in EUR als Basiswährung eine stabile Wertentwicklung durch konstante Erträge bei moderatem Risiko erzielen möchten.

JB Strategy Income EUR A


%

Stock 12,9

Bond 51,2

Cash 18,4

Other 17,5


%Germany (Federal Republic Of) 0.25%Germany (Federal Republic Of) 0.25%Jb Fi Em Mkts Hard Curr ZJb Fixed Inc Gl Low Inv Gr ZUS Treasury Note 2.375%US Treasury Note 1.625%US Treasury Note 1.75%US Treasury NoteJb Fixed Inc G High Inv Gr ZiShares $ High Yield Corporate Bond

6,646,595,235,054,654,343,303,162,262,19

Top 10 Positionen

Time Period: 10/1/2011 to 9/30/2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201692,5

100,0

107,5

115,0

122,5

130,0

137,5

145,0

152,5

JB Strategy Income EUR A Referenzindex Allocation EUR Cautious


*Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Berechnung erfolgt in Euro und ohneBerücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt. Falls die Fondshistoriekürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn. Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft. Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94.

2011 2012 2013 2014 2015 ytd-4,0-2,00,02,04,06,08,010,012,014,0

1,4

7,4

4,9 4,8

-0,7

2,11,7

11,7

5,8

13,0

3,1

5,3

JB Strategy Income EUR A Referenzindex Allocation EUR Cautious

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


2,81

4,14

-6,53

4,17

3,69

-6,53

1,090,70


83


Best of Funds CategoryFondsgesellschaft Flossbach von Storch Invest S.A.ISINAuflagedatumFondswährungNAV (EUR, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (EUR, Mio.)Ausgabeaufschlag (%)Verwaltungsgebühr (%, p.a.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)AusschüttungLetzte Ausschüttung am

LU103880939503.04.2014

Euro122,96

2.2475,001,531,78

12.12.2013

Anlagestrategie.

Ziel der Anlagepolitik des Flossbach von Storch – Multiple Opportunities II („Teilfonds“) ist es, unter Berücksichtigung des Anlagerisikos, einen gemessenen Wertzuwachs in der Teilfondswährung zu erzielen. Die Anlagestrategie wird auf Basis der fundamentalen Analyse der globalen Finanzmärkte getroffen. Die Performance der jeweiligen Anteilscheinklassen des Teilfonds wird in den entsprechenden „wesentlichen Anlegerinformationen“ angegeben. Grundsätzlich gilt, dass vergangene Performances keine Garantie für künftige Wertentwicklungen darstellen. Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden. Die Verwaltungsgesellschaft wird ausschließlich die in der Anlagepolitik beschriebenen Anlagegrundsätze prüfen.

FvS Multiple Opportunities II RT


%

Stock 66,1

Bond 8,8

Cash 15,5

Other 9,6


%Xetra-GoldNestle SAUnilever NV DRNovo Nordisk A/S BDaimler AGBerkshire Hathaway Inc BAbbott LaboratoriesNovartis AGMichael Kors Holdings Ltd

9,625,834,103,393,363,173,062,782,73

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

2011 2012 2013 2014 2015 201690,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

150,0

160,0

170,0

FvS Multiple Opportunities II RT Referenzindex Allocation EUR Flexible


*Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Berechnung erfolgt in Euro und ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt. Falls die Fondshistoriekürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn. Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft. Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94.

2011 2012 2013 2014 2015 ytd-2,00,02,04,06,08,010,012,014,016,0

7,4

14,4

8,9

11,6

8,3

3,5

-0,2

12,6

9,6

14,9

5,1 4,6

FvS Multiple Opportunities II RT Referenzindex Allocation EUR Flexible

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio

Max. Negativperformance -9,57

1,15

8,75

10,24

-9,57

0,89

9,85

8,53


84



Allocation EUR ModerateFidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.)


LU005258847117.10.1994

Euro17,051.060

3,501,001,40

Jährlich01.08.2016

Anlagestrategie.

Ziel dieses Fonds ist langfristiges Wachstum von Kapital und Einkommen durch ein breitgestreutes Portfolio von Aktien, Renten und, in untergeordnetem Maße, liquiden Mitteln. Der Fonds legt vornehmlich in Aktien und Schuldverschreibungen an, die in den Ländern ausgegeben werden, die Mitglieder der Europäischen Währungsunion (EWU) sind und die vorwiegend auf Euro oder die nationale Währung eines EWU-Mitgliedstaates lauten. Zunächst werden dies die elf Mitgliedstaaten sein, aber wenn später andere Staaten der EWU beitreten, dann kann auch eine Anlage in diesen Ländern in Betracht gezogen werden.

Fidelity Euro Balanced A-EUR


%

Stock 52,9

Bond 29,5

Cash 16,6

Other 1,0


%Italy(Rep Of) 4.5%Unilever NV DRSAP SESpain(Kingdom Of) 2.75%Royal Dutch Shell PLC Class ABayer AGEuro BUND Future Sept16Iberdrola SAING Groep NVL'Oreal SA

3,783,723,383,292,802,57-2,222,181,871,78

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201680,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

Fidelity Euro Balanced A-EUR Referenzindex Allocation EUR Moderate


* Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Berechnung erfolgte auf Basis der EUR Anteilsklasse mit quartalsweiserAusschüttung und ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt. Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn. Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft. Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94. Der Referenzindex Allocation EUR Morderate setzt sich zusammen aus 50% Citi EuroBIG (Euro Anleihen guter Bonität) und 50% MSCI ACWI NR EUR (breiter globaler Aktienindex).

ytd 2015 2014 2013 2012 2011-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

-2,6

8,5 7,8

13,2

23,1

-7,5

4,6 5,1

14,9

9,612,6

-0,2

Fidelity Euro Balanced A-EUR Referenzindex Allocation EUR Moderate

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


5,79

8,77

-9,59

10,67

8,55

-9,59

1,220,69


Dividendenrendite

21.52

2.15


85



Allocation EUR ModerateJPMorgan Asset Mgmt (Europe) SA r l


LU084046647724.01.2013

Euro105,5916.164

5,001,251,45

Jährlich14.03.2016

Anlagestrategie.

Erzielung regelmäßiger Erträge durch vorwiegende Anlage in ein globales Portfolio von ertragbringenden Wertpapieren sowie durch den Einsatz von Derivaten.

JPM Global Income A (inc) EUR


%

Stock 10,3

Bond 23,1

Cash 65,8

Other 0,8


%Us 5yr Note (Cbt) Bond 30/Dec/2016 Fvz6 ComdtyJPM US Dollar Liquidity X (dist.)GlaxoSmithKline PLCMicrosoft CorpComcast Corp Class AAvalonBay Communities IncOccidental Petroleum CorpUnibail-Rodamco SEJohnson & JohnsonWells Fargo & Co

9,251,470,760,640,600,600,600,580,530,51

Top 10 Positionen

Time Period: 25.01.2013 to 30.09.2016

03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201695,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

130,0

135,0

140,0

JPM Global Income A (inc) EUR Referenzindex Allocation EUR Moderate



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-4,0-2,00,02,04,06,08,010,012,014,016,0

6,4

-0,6

4,9

12,6

-0,2

4,6

9,6

14,9

5,1

JPM Global Income A (inc) EUR Referenzindex Allocation EUR Moderate

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


4,58

6,00

-8,02

0,78


Alternative Investments

88



Alternative Investment Cat BondsLGT Fund Management (Lux) S.A.

ISINAuflagedatumFondswährungNAV (EUR, per Monats-Ultimo)Fondsvolumen (EUR, Mio.)Ausgabeaufschlag (%)Verwaltungsgebühr (%, p.a.)Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)Ausschüttungsstatus

LU081633282828.09.2012

Euro114,42

5745,001,501,75

Acc

Anlagestrategie.

Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes Portfolio von versicherungsbasierten Anleihen, so genannten Cat Bonds. Diese Anleihen werden von Versicherungs- und Rückversicherungsgesellschaften zum Schutz vor speziellen Schadenfällen emittiert. Das vom Investor übernommene Risiko bezieht sich daher auf klar definierte Katastrophenereignisse (z.B. Erdbeben, Wirbelstürme). Gegenpartei- resp. Kreditrisiken sind in den Strukturen weitgehend eliminiert. Ziel des Fonds ist eine stabile Rendite über dem risikofreien Zinssatz mit einer tiefen Korrelation zu Finanzmarktbewegungen. Aufgrund der variablen Zinskomponente der unterliegenden Investitionen kann das Zinsrisiko minimiert werden.

LGT (Lux) I Cat Bond Fund B EUR


%

Stock 0,0

Bond 70,2

Cash 29,8

Other 0,0


%Everglades Re 144A FRNSanders Re 144A FRNTar Heel Re 144A FRNCalypso Cap Ii 2.913%Bosphorus 1 Re 144A FRNMerna Re V 144A FRNEast Lane Re Vi 144A FRNSanders Re 144A FRNCaelus Re 2013 144A FRNCaelus Re 2013 144A FRN

5,124,053,872,922,882,742,552,472,432,27

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016100,0

102,0

104,0

106,0

108,0

110,0

112,0

114,0

116,0

LGT (Lux) I Cat Bond Fund B EUR Euribor 3 Month EUR



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-0,8

0,0

0,8

1,5

2,3

3,0

3,8

4,5

5,3

4,24,7

2,0

1,01,7

-0,1

0,00,30,20,9

1,3

LGT (Lux) I Cat Bond Fund B EUR Euribor 3 Month EUR

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


1,83

1,00

1,84

-0,63

2,85

1,25

2,13

-0,65


89



Alternative Investment Systematic FuturesLGT Capital Partners (Ireland) Limited


IE00B66MZ8456/25/2010

Euro1,075.56

2382.001.501.80

Acc

Anlagestrategie.

Die Investmentzielsetzung des Fonds ist es, eine positive Performance während eines Investmenthorizontes von 3-5 Jahren zu erzielen, sowie eine Diversifikation von long only Investmentrisiken, insbesondere im Aktienmarkt, zu erzielen. Dies geschieht durch ein Investment in den Crown Managed Futures Index. Der Index besteht aus Managed Accounts, die in gelistete Futures von Aktien, Zinsen, Staatsanleihen, Rohstoffe investieren, in liquide OTC Instrumente, sowie in Währungen und kurzfristige AAA Staatsanleihen.

LGT Crown Managed Futures UCITS C EUR

12

2013

03 06 09 12

2014

03 06 09 12

2015

03 06 09 12

2016

03 06 09-20,0

0,0

20,0

40,0

LGT Crown Managed Futures UCITS C EUR Credit Suisse Managed Futures EUR

Retu

rn

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016-16,0

-14,0

-12,0

-10,0

-8,0

-6,0

-4,0

-2,0

0,0


Drawdown

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.201685,0

90,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0




2011 2012 2013 2014 2015 ytd-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

-6,9-3,5

0,2

15,2

-5,3

-0,7-3,7 -2,7 -3,2

18,2

-0,5


Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


4,86

12,74

-15,07

0,02

12,08

-15,07

0,050,44


90



Alternative Investment CommoditiesLBBW Asset Management Investment GmbH


DE000A0NAUG609.06.2008

Euro30,10

2835,001,501,63

Jährlich07.03.2016

Anlagestrategie.

Ziel der Anlagepolitik des LBBW Rohstoffe 1 ist die Erwirtschaftung eines möglichst hohen Wertzuwachses der Vermögensanlagen in Euro durch eine indirekte Partizipation an der Entwicklung der internationalen Rohstoff- und Warenterminmärkte.

LBBW Rohstoffe 1 R


%

Stock 0,0

Bond 66,1

Cash 33,9

Other 0,0


%Cse Cent Desjardin 1.125%Eika Boligkreditt 1.25%Exp-Imp Bk Korea 0.375%Leeds Building Society Eo-M.-T. Mortg.Cov.Bds 16(20)Royal Bk Of Canada 1.25%Ing Belgium 1.125%Cs (Guernsey) 2.875%Lansforsakringar H 1.125%Deutsche Kreditban 1%Dexia Credit Loc 0.04%

3,923,473,052,932,742,742,422,382,312,29

Top 10 Positionen

Time Period: 01.10.2011 to 30.09.2016

3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/201640.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

110.0

120.0

LBBW Rohstoffe 1 R Bloomberg Commodity Forward 3 Mon TR USD



2011 2012 2013 2014 2015 ytd-37.5

-30.0

-22.5

-15.0

-7.5

0.0

7.5

15.0

22.5

-2.2

5.0

-8.4

-19.4

-29.9

17.6

-6.4-2.8

-12.4

-3.0

-14.4

6.6

LBBW Rohstoffe 1 R Bloomberg Commodity Forward 3 Mon TR USD

Retu

rn


3 Jahre 5 Jahre



Sharpe Ratio


-13,12

13,48

-47,78

-8,62

14,59

-51,67

-0,55-0,97


91

Notizen

92

Notizen

Anhang

94

Diese Unterlage dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktions-schluss. Das Analyseverfahren zur Auswahl der Fonds, die aufgenommen werden, ist in diesem Zusammenhang nicht als Finanzanalyse zu sehen. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berück-sichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Die Wertentwicklung der Vergan-genheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Bitte beach-ten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben den geschilderten Chancen auch Risiken birgt. Zu den Beschränkungen des Vertriebs der Fonds an amerikani-sche Staatsbürger entnehmen Sie die entsprechenden Hinweise den „vollständigen Prospekten“ der jeweiligen Fondsgesellschaften.

Hinsichtlich etwaiger Verkaufsbeschränkungen bzw. hin-sichtlich weiterführender Angaben zum Fonds wird auf den Prospekt verwiesen. Die Berechnungen erfolgen ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages und Steuern. Den genauen Ausga-

beaufschlag des jeweiligen Fonds entnehmen Sie bitte der entsprechenden Produktinformation. In der Wertent-wicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt.

Obwohl wir die von uns beanspruchten Quellen als ver-lässlich einstufen, übernehmen wir für die Vollständigkeit und Richtigkeit der hier wiedergegebenen Informationen keine Haftung. Diese Unterlage ist weder ein Anbot, noch eine Einladung zur Anbotsstellung zum Kauf oder Ver-kauf von Wertpapieren und begründet daher keine Pro-spektpflicht. Auch sonstige schriftliche oder mündliche Informationen über die in dieser Unterlage enthaltenen Anteilsscheine enthalten kein Anbot oder eine Aufforde-rung zur Anbotsstellung.

Wir weisen darauf hin, dass die vereinfachten und voll-ständigen Prospekte (sowie deren allfällige Änderungen), die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“, der vereinfachte Prospekt sowie die Wesentliche Anlegerin-formation/KID in der jeweils aktuell gültigen Fassung den Interessenten kostenlos beim österreichischen Vertreter von in Österreich zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen internationalen Fonds sowie über die VAIÖ (Vereinigung ausländischer Investmentgesellschaften in Österreich) unter www.vaioe.at zur Verfügung stehen.

Wichtige rechtliche Hinweise für alle Factsheets

95

Die besten Investmentfonds auf einen Blick

Die besten Investmentfonds auf einen Blick – Aus allen in Österreich zum Vertrieb zugelassenen

Investmentfonds – Monatlich analysiert und bewertet von Spezialisten – Quartalsweise Publikation „Best of Funds“

„Best of Funds“ ist der einheitliche Qualitätsstandard der Erste Bank und Sparkassen für die Veranlagung in Invest-mentfonds. In einem dreistufigen Prozess wird das gesam-te in Österreich zur Verfügung stehende Fondsuniversum von Spezialisten analysiert, Vergleichsgruppen zugeordnet und bewertet. Da ständig neue Fonds auf den Markt kom-men, wird dieser Datenpool laufend aktualisiert.

Das Ergebnis dieses Analyseverfahrens bildet die Grund-lage für unsere Fondsempfehlungen. Finden Sie gemein-sam mit Ihrem Kundenbetreuer den für Sie passenden Fonds!

1. Schritt: Definition der Anlagekategorie Im Selektionsprozess werden monatlich in Österreich registrierte und steuerlich transparente Investmentfonds in passenden Vergleichsgruppen („Best of Funds Katego-rien“) zusammengefasst und eine passende Benchmark (Referenzindex) zugeordnet. Für die einzelnen Kategorien wird auf die Systematik nach Morningstar zurückgegrif-fen, die Benchmarkauswahl erfolgt individuell. Sollte es vorkommen, dass ein Fonds keiner relevanten Vergleichs-gruppe zugeordnet werden kann (Spezialfonds), wird die fondsspezifische Information Ratio als quantitatives Kriterium zur Beurteilung herangezogen.

2. Schritt: Quantitatives ScreeningInsgesamt 15 Ertrags- und Risikofaktoren wurden in ausführlichen Tests zu einem aussagekräftigen Analy-semodell zusammengeführt. Dazu zählen Performance, Jensen‘s Alpha, Sharpe-Ratio, Volatilität und maximaler Verlust über mehrere Perioden. Die Gewichtung erfolgt nach einem eigenen Schlüssel. Das Ergebnis dieser Rei-hung bildet die Basis für die qualitative Prüfung.

Investmentfonds, welche aufgrund von zu kurzer Historie nicht in dieses Modell passen, werden anhand ihrer In-formation Ratio quantitativ eingeordnet (Vorgehensweise analog Spezialfonds ohne Vergleichsgruppe). In so einem Fall kommt der qualitativen Prüfung größere Bedeutung hinzu.

3. Schritt: QualitätsprüfungKeine Empfehlung ohne qualitative Analyse! Entscheidend für die Zukunft eines Investmentproduktes ist nicht nur die vergangene Entwicklung, sondern insbesondere die zukunftsweisende Einstellung und Verantwortung von Management und Vertrieb der gesamten Kapitalanlagege-sellschaft. Hierzu zählen:

Philosophie:Kann die Investment-Philosophie des Fonds/des Unter-nehmens funktionieren?Personen und Management:Persönlicher Eindruck, Anzahl, Ausbildung und Erfahrung der Mitarbeiter, Vertriebsunterstützung im deutschspra-chigen RaumUnternehmensprozesse:Set-Up der Firma, Investmentprozess, Transparenz, Risiko-managementPerformance:Beurteilung der Stabilität der Performance und Manage-mententscheidungen

Die Basis für die Qualtitätsprüfung bilden umfassende Markt-, Branchen- sowie Produktkenntnisse, laufende Kontakte zu Fondsmanagern und Vertriebseinheiten, persönliche Gespräche sowie Besuche Vorort.

96

Asset AllocationDieses Wort steht für engl. „asset“ = Vermögenswert und „allocation“ = Zuweisung und beschreibt die Verteilung des Anlagevermögens auf unterschiedliche Anlageinstru-mente und Märkte. Gemeint ist hier ein strategischer Pro-zess, bei dem eine bewusste Streuung der Veranlagung in Aktien, Anleihen, Immobilien (bzw. andere Alternative Investments) und einer Barreserve vorgenommen wird.

AusgabeaufschlagZur Deckung der Kosten, die mit der Ausgabe vonAnteilscheinen (Investmentanteilen) verbunden sind,wird ein Aufschlag auf den Rechenwert in Rechnunggestellt. Art und Höhe des Ausgabeaufschlags müssenaus den Fondsbestimmungen einwandfrei hervorgehen.Der Ausgabeaufschlag kann bei einer besonders kurzenVeranlagungsdauer den Ertrag der Veranlagung spürbarmindern.

AusschüttungsstatusAcc:Steht für „Accumulate“ („wiederveranlagen“) Hier werdenalle erwirtschafteten Erträge (z.B. Dividenden, Kupons)im Fonds durch den Fondsmanager wiederveranlagt(auch „thesauriert“ genannt). Der Anleger erhält somitkeinen laufenden jährlichen Ertrag in Form einer Aus-schüttung, sondern partizipiert an der Wertsteigerungdes Fondsvermögens.

Inc:Steht für „income“ („Einkommen“) Im Unterschied zueinem thesaurierenden Fonds handelt es sich dabeium einen Kapitalanlagefonds, der die vereinnahmtenErträge nach Abzug der Kosten ausschüttet. Es sind auchAusschüttungen aus der Substanz möglich.

DividendenrenditeDie Dividendenrendite gibt die Verzinsung des investierten Aktienkapital je Aktie in Prozent an. Beträgt z. B. die Divi-dende 10 je Aktie und der Kurs der Aktie 200, so ergibt sich eine Dividendenrendite von 5%. Rendite. Sie ist eine der klassischen Kennzahlen zur Bewertung einer Aktie. Hintergrund dieser Kennzahl ist, dass eine vom Betrag her hohe Dividende weniger Ertrag bringen kann als eine vom Betrag her niedrige Dividende. Die Dividendenrendi-te ist von der Aktienrendite zu unterscheiden. Während die Dividendenrendite das Verhältnis der Dividende zum

gegenwärtigen Kurs beschreibt, ist die Aktienrendite eine Maßzahl dafür, wie sich der Wert eines Aktienengage-ments über einen Zeitraum hinweg entwickelt hat und berücksichtigt sowohl die in dem Zeitraum angefallenen Dividenden als auch die möglicherweise eingetretenen Kursänderungen.

ETFBei ETFs (Exchange-Traded Funds) handelt es sich um Investmentfonds, die darauf abzielen die Wertentwick-lung eines vorab definierten Marktindex abzubilden. ETFs werden daher auch „passiv“ verwaltete Fonds genannt. Sie verfolgen keine aktive Managementstrategie, sondern bilden „passiv“ einen Index nach und sind daher in der Regel auch weitaus kostengünstiger als aktive verwaltete Investmentfonds. ETFs werden im Normalfall nicht über die emittierende Investmentgesellschaft, sondern über die Börse am Sekundärmarkt erworben und veräußert. Beim Kauf des ETF fällt daher kein Ausgabeaufschlag an, sondern eine Gebühr für den Börseauftrag. Bitte beachten Sie: Während der Ausgabeaufschlag nur einmal (bei Kauf) einbehalten wird, fallen bei ETFs sowohl bei Kauf wie auch bei Verkauf Börsespesen an.

FondswährungBezeichnet die Währung in der ein Fondsanteil gehandeltwird.

Investmentstile (Aktienfonds)ValueBezeichnet einen wertorientierten Investmentstil der sichauf Anlagen konzentriert, die gemessen an den Markt-durchschnittswerten bestimmter Kennzahlen wie zb.KGV, KBV oder Dividendenrendite unterbewertet erschei-nen.Diesem Ansatz liegt die Prämisse zugrunde, dass sich die Anlagen wieder ihrem fairen Preis (Value) und damit durchschnittlichen bzw. gerechtfertigten Bewertungskenn-zahlen annähern.

GrowthWachstumsorientierter Investmentstil mit Fokussierungauf Aktien mit überdurchschnittlichem Gewinn- undUmsatzwachstum, die allerdings in der Regel auch höherbewertet sind.

BlendMischform zwischen Value- und Growth-Ansatz.

Begriffserklärungen

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Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)Das Kurs-Gewinn-Verhältnis besagt, wie oft der Gewinn im aktuellen Kurs einer Aktie enthalten ist bzw. nach wie vie-len Jahren der Gewinn den Preis der Aktie „bezahlt“ hat. Würde die Aktie oben konstant vier Euro Gewinn erwirt-schaften, so wären nach 12,5 Jahren insgesamt 50 Euro Gewinn zusammengekommen. Durch den Anstieg um einen Euro verkürzt sich die Frist auf zehn Jahre. Kurs-Ge-winn-Verhältnisse werden regelmäßig für die einzelnen Gesellschaften ermittelt; unterscheiden sich jedoch von Branche zu Branche sehr stark.

Laufende Kosten:Der Begriff „laufende Kosten“ umfasst alle Zahlungen aus dem Fondsvermögen und wird in Prozent pro Jahr angegeben. Berücksichtigt werden beispielsweise Verwal-tungsgebühr, Depotgebühr, Gebühr für juristische oder gewerbliche Berater, Prüferkosten, Kosten für Pflichtpub-likationen sowie allfällige Auslagen. Nicht berücksichtigt werden Kosten, die direkt und individuell beim Kunden anfallen wie der Ausgabeaufschlagschlag und etwaige Rücknahmeabschläge oder Vermittlungsprovisionen. Nicht enthalten sind außerdem Transaktionskosten und allfällige Gebühren, die an die Erreichung bestimmter Performanceziele gebunden sind. Die Höhe der laufenden Kosten gibt die jährlich wie-derkehrenden Kosten eines Investmentfonds an. Die Kennzahl wird im KID (Kundeninformationsdokument) als Prozentzahl bezogen auf das Gesamtvolumen des Fonds ausgewiesen und einmal jährlich zum Rechnungsjahres-ende des Fonds ermittelt. Gesetzliche Grundlage für die Ermittlung dieser Kostenquote ist die KID-Verordnung vom 17.8.2011.

Max. NegativperformanceBeschreibt die negative prozentuelle Veränderung desFondswerts vom Performance-Hoch (Gipfel) zum Perfor-mance-Tief (Tal) einer bestimmten Zeitperiode.

Modified DurationDie Modified Duration sagt aus, um wie viel Prozent derAnleihepreis steigt, wenn der Marktzins um ein Prozent fällt bzw. um wie viel der Anleiheoder Rentenfondspreis fällt, wenn der Marktzins um ein Prozent steigt. Sie stellt also neben der Duration ein wichtiges Instrument zur Messung der Zinsempfindlichkeit einer Anleihe dar. Bei einem Anleihefonds ergibt sich die Modified Duration als

gewichtete Summe der einzelnen Anleihedurationen. Sie zeigt um wie viel Prozent sich der Rechenwert des Fonds verändert, wenn sich der Marktzins um 1% ändert.

NAV / RechenwertDer Net Asset Value (NAV) ist die englische Bezeichnung für den Nettoinventarwert eines Investmentfonds. Er wird durch folgende Rechnung banktäglich durch die Depot-bank ermittelt: Die Summe aller in einem Fondsvermö-gen befindlichen Wertpapiere, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstiger Rechte abzüglich allfälliger Verbindlichkeiten. Auf den Datenblättern in dieser Publi-kation wird immer der NAV eines Fondsanteils angegeben. Er errechnet sich indem der gesamte NAV durch die Zahl der ausgegebenen Anteile geteilt wird.

PerformancePerformance bezeichnet die Wertentwicklung des Ge-samtportfolios unter der Annahme der Reinvestition vonErträgnissen und ohne Berücksichtigung von Spesenund Steuern. In Best of Funds handelt es sich immer umeine Darstellung in Euro, auch wenn die Fondswährunganders lautet.Um die Performance verschiedener Anlageformen mitunterschiedlich langen Anlagezeiträumen (bspw. proQuartal) vergleichbar zu machen, werden sie in der Regelannualisiert, d. h. auf den Zeitraum eines Jahres bezogen.Auf den Fondsseiten in dieser Publikation sind die Perfor-mancekennzahlen für Zeiträume über einem Jahr daher annualisiert zu verstehen.z. B.: Gesamtperformance in 3 Jahren: 30 % Wie ist dieJahresperformance?

%139,9100)109139,1(3,11100/30 33 x

Rendite bis EndfälligkeitDie Rendite einer Veranlagung steht für den erwartetenGesamtertrag aus einer Investition.Sie setzt sich aus der Kursentwicklung (Anschaffungs- preis minus Rückgabepreis), den Kuponzahlungen und dem Ertrag aus der Wiederveranlagung der Kuponzah-lungen bis Endfälligkeit, zusammen. Berücksichtigt man zusätzlich Steuern und Spesen spricht man von der Nettorendite.Diese Art der Berechnung ist vergangenheitsorientiert und unter der Prämisse zu verstehen, dass das Wertpapier bis zur Fälligkeit gehalten wird, über keine Optionsrechtever-fügt und die Kuponzahlungen bis zur Endfälligkeit rein-

98

vestiert werden. Bei Bonitätsveränderungen oder Zinsän-derungen ändert sich auch die Rendite einer Anleihe im Zeitablauf. Bei einem Anleihefonds errechnet sich die Ren-dite als die gewichtete Summe der Renditen der Einzeltitel.Für den Zusammenhang zwischen Marktpreis zu Renditeeiner Anleihe gilt die Grundregel: Sinkt der Preis derAnleihe, dann steigt die Rendite und umgekehrt.Die Rendite als Kennzahl einer Anleihe wird als Schätzungfür die zukünftige Rendite verwendet und ist aufgrund dervielen Einflußfaktoren kein zuverlässiger Wert.

Sharpe RatioJe höher die Sharpe-Ratio, umso besser hat sich derFonds im Verhältnis zum Risikopotenzial seines Portfolios

entwickelt. Dieses Risiko/Ertrags-Verhältnis wird bestimmt, indem von der erzielten jährlichen Durchschnittsrendite der Ertrag einer risikofreien Veranlagung abgezogen wird und das Ergebnis der durchschnittlichen jährlichen Volatili-tät gegenübergestellt wird.

VolatilitätDie Volatilität gibt die Schwankungsintensität eines Veranlagungsinstrumentes an. Je größer die Volatilität, desto stärker sind die Kursschwankungen des betreffen-den Fonds. Je höher die Volatilität eines Investmentfonds, desto mehr Risiko in Bezug auf Wertschwankungen birgt das Investment.

99

Fondsgesellschaft Homepage Seite

Aberdeen Global Services SA www.aberdeen-global.com Aberdeen Global Indian Equity A2 68 Allianz Global Investors GmbH www.allianzglobalinvestors.de Allianz Europe Equity Growth AT EUR 56 AXA Funds Management S.A. www.axa-im-international.com AXA WF US High Yield Bonds A-D USD 39 AXA Rosenberg Management Ireland Ltd www.axa-im.com/en/equities/rosenberg-equities AXA Rosenberg Glbl Sm Cp Alpha B EUR 46AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp B 76 BlackRock (Luxembourg) SA www.blackrock.com BGF Euro Corporate Bond A3 EUR 15BGF World Gold A2 51 BlackRock Advisors (UK) Limited - ETF www.blackrock.com iShares Core EURO STOXX 50 60iShares Core MSCI Pacific ex Japan 72iShares Core S&P 500 77 BlackRock Asset Management (DEU) AG www.iShares.de iShares Core DAX® (DE) 62iShares eb.rexx® GovtGer (DE) 22iShares eb.rexx® Money Market (DE) 6 BlackRock Asset Management Ireland - ETF www.blackrock.com iShares $ Corporate Bond 38iShares $ Treasury Bond 1-3yr 34iShares $ Treasury Bond 7-10yr 36iShares Core Euro Corporate Bond 17iShares Core Euro Government Bond 13iShares Core MSCI Emerging Markets IMI 64iShares Core MSCI World 43iShares Emerging Markets Local Govt Bd 29iShares Euro Corp Bd Interest Rate Hdgd 18iShares Euro Corporate Bond 1-5yr 16iShares Euro High Yield Corporate Bond 21iShares Euro Inflation Linked Govt Bd 14iShares Euro Ultrashort Bond 11iShares JP Morgan $ EM Bd EUR Hdgd 27 BNP Paribas Investment Partners Lux www.bnpparibas-ip.com Parvest Equity Russia C C 70 Candriam Luxembourg www.candriam.com Candriam Bds Emerging Mkts C EUR Hdg 26Candriam Bds Euro Convergence C EUR Inc 33

Verzeichnis nachKapitalanlagegesellschaften

100

Delaware Investment Advisers Delaware Inv US Lg Cp Val F USD 79 Deutsche Asset Management Investment GmbH www.dws.de DWS Deutschland LC 61DWS Top Dividende LD 45 Deutsche Asset Management S.A. www.dws.lu Deutsche Invest I China Bonds USD LC 32 Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.) www.fidelity-international.com Fidelity Euro Balanced A-EUR 84Fidelity Euro Blue Chip A-Acc-EUR 59Fidelity Gl Financial Servs A-EUR 48Fidelity Global Focus A-EUR 44Fidelity Greater China A-USD 67Fidelity US Dollar Bond A-USD 35Fidelity World A-EUR 42 Flossbach von Storch Invest S.A. www.fvsinvest.lu FvS Multiple Opportunities II RT 83 FundRock Management Company S.A. www.rbs.com F&C Global Convertible Bond A EUR H 10 GAM (Luxembourg) SA www.jbfundnet.com JB BF Local Emerging-USD A 28JB Strategy Income EUR A 82RobecoSAM Sustainable Global Eqs € B 54 Henderson Management SA www.henderson.com Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc 50 Invesco Management (LUX) S.A. www.invescomanagementcompany.lu Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc 55 JPMorgan Asset Mgmt (Europe) SA r l JPM Global Healthcare A (acc) EUR 52JPM Global Income A (inc) EUR 85JPM Latin America Eq A (dist) USD 69 LBBW Asset Management Investment GmbH www.lbbw-am.de LBBW Rohstoffe 1 R 90 LGT Capital Partners (FL) AG www.lgt.com LGT Money Market (CHF) B 7LGT Money Market (USD) B 8LGT Select Eq Emerging Markets USD B 65 LGT Capital Partners (Ireland) Limited www.lgt.com LGT Crown Managed Futures UCITS C EUR 89 LGT Fund Management (Lux) S.A. LGT (Lux) I Cat Bond Fund B EUR 88

101

M&G Group www.mandg.co.uk M&G European Strategic Value Euro A Acc 57 MFS Meridian Funds www.mfs.com MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR 58 Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited www.morganstanley.com MS INVF US Advantage A 78 MultiConcept Fund Management SA www.credit-suisse.com/multiconcept Partners Group Invest Infra P 53 NN Investment Partners Luxembourg SA www.nnip.com NN (L) Consumer Goods P Cap EUR 49 Nomura Asset Management U.K. Limited http://www.nomura.com Nomura Fds Japan Strategic Value A EUR 75 Nordea Investment Funds SA www.nordea.lu Nordea-1 Norwegian Bond AP NOK 23Nordea-1 Swedish Bond BP EUR 24Nordea-1 US Corporate Bond BP EUR 37 Pictet Asset Management (Europe) SA www.pictetfunds.com Pictet-EUR Government Bonds P dy 12Pictet-Pacific Ex Japan Index P USD 73 RAM Active Investments SA www.ram-ai.com RAM (Lux) Sys Emg Mkts Equities L 66 Robeco Luxembourg SA www.robeco.com Robeco Euro Sustainable Credits BH 19Robeco European HY Bds DH EUR Acc 20 Schroder Investment Management Lux S.A. www.schroders.com Schroder ISF Asian Eq Yld A Acc 74Schroder ISF Emerg Europe A Inc 71 Swisscanto Asset Management International www.swisscanto.lu Swisscanto (LU) Bond AUD B 30Swisscanto (LU) Bond CAD B 40Swisscanto (LU) EF Global Energy B 47 UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. www.ubs.com/funds UBS (Lux) BS Brazil (USD) P-acc 31 Union Bancaire Privée (Europe) SA www.ubp.com UBAM Swiss Equity A 63 Vontobel Asset Management S.A. www.vontobel.com Vontobel Swiss Franc Bond A 25

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Asset Management ist unser GeschäftAberdeen Asset Management ist einer der größten unabhängigen Vermögensverwalter der Welt. Wir sind in 25 Ländern mit 38 Niederlassungen, mehr als 750 Investmentprofis und insgesamt etwa 2.800 Mitarbeitern vertreten. Das von uns verwaltete Kundenvermögen belief sich zum 30. Juni 2016 auf 362,7 Mrd. Euro.

Als reiner Asset Manager können wir uns voll und ganz auf die Vermögensverwaltung konzentrieren. Dieser Fokus auf das Kerngeschäft ist unser Schlüssel zum Erfolg. Unnötige Intransparenz und Komplexität lehnen wir ab. Deshalb sind auch unsere Anlageprozesse möglichst einfach und klar strukturiert. Die von uns ausgewählten Investments sollten diese Kriterien ebenfalls erfüllen und für eine langfristige Anlage geeignet sein. Wir sind aktive Vermögensverwalter und treffen unsere Anlageentscheidungen auf Basis unseres eigenen Researchs.

Verwaltetes Vermögen nach Anteilsklassen

Vorgehensweise nach Anlageklasse

Diana SippelSenior Business Development [email protected]

Thomas BodyHead of Business Development Financial Institutions, Europe ex [email protected]

Herausgegeben von Aberdeen Asset Managers Limited, einer in Großbritannien der Zulassung und Aufsicht der Financial Conduct Authority unterliegenden Gesellschaft.aberdeen-asset.at

121025504 09/16

Quelle: Aberdeen Asset Managers Limited, 30. Juni 2016.

Kunden nach Märkten: internationales Wachstum – weltweit

Aktive Aktienanlagen

Festverzinsliche Wertpapiere Immobilien Alternative Anlagen Multi-Asset

Quantitative Invest-ments

• Intensives, eigenes Research

• Disziplinierte Bottom-up- Aktienauswahl

• Schwerpunkt auf Investitionen in hochwertige Unternehmen zum richtigen Preis

• Buy-and-Hold-Strategie sorgt für niedrige Transaktionskosten

• Kombiniert verschiedene Wertschöpfungsquellen, um Risiken zu diversifizieren

• Disziplinierter Ansatz zur Bestimmung des Fair Value

• Teams in drei Regionen bringen lokales Wissen ein

• Top-down-Analysen sind Grundlage für die Suche nach lokalen Anlagemöglichkeiten

• Fokus auf hochwertige Anlagen anstelle eines allgemeinen Marktengagements

• Ziel sind aktienähnliche Renditen bei anleiheähnlichem Risiko

• Multi-Manager

• Fundamentale Analysen, um die besten Hedgefonds-, Private-Equity- und Immobilien-Manager zu identifizieren

• Ziel ist eine stabile Rendite über den gesamten Zyklus

• Universum mit offener Architektur, ohne Beschränkungen

• Kombination einer langfristigen Strategie mit kurzfristigen taktischen Anlagemöglichkeiten

• Top-down- und Bottom-up-Analyse

• Indexierung: Low-cost Active und Enhanced Beta

• Konzentration auf einen effizienten Portfolioaufbau, diszipliniertes Rebalancing und Risikomanagement

Multi-Asset 28,4%Aktien 27,6%Anleihen 23,4%Quantitative Investments 7,3%Alternatives 7,1%Immobilien 6,2%

Gesamt € 362,7 Mrd.

Großbritannien 57%Europa ex UK 19%Nord-, Süd- und Mittelamerika 16%Asien-Pazifik-Raum 6%Mittlerer Osten & Afrika 2%

Quelle: Aberdeen Asset Management Limited, 30. Juni 2016.

Der Wert von Anlagen sowie die mit Ihnen erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen. Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück.

beza

hlte

Anz

eige

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Unter-nehmens-profil

AuM nach Anlageklassen

Anleihen1 �204 Mrd.Aktien �135 Mrd.Multi Asset �116 Mrd.Alternative Investments �14 Mrd.

Aktives Investment

Dem aktiven Investment verpflichtet, deckt Allianz Global Investors ein breites Spektrum von Anlagestra-tegien und -stilen ab. Unsere klar strukturierten Invest-mentteams handeln unternehmerisch und zeichnen sich durch fundierte Kenntnisse der Märkte aus. Sie managen die Portfolios mit umsichtigen und diszi-plinierten Anlageprozessen, um eine nachhaltig gute Performance im Sinne unserer Kunden zu erzielen.

Aktien AnleihenMulti Asset Alternative Investments

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GrassrootsSM Research versorgt unsere Porfolio-manager mit aktuellen, einzigartigen und maß-geschneiderten Erkenntnissen.

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540+Wir haben weltweit über540 Investmentspezialisten.*

125Unsere Muttergesellschaft Allianz SE hat mehr als 125 Jahre Erfahrung.

Quelle: Allianz Global Investors; Datenstand 30. Juni 2016 (* Datenstand 31. März 2016).1 Inklusive Geldmarkt. 2 GrassrootsSM Research ist ein Bereich von Allianz Global Investors, der Research für das Portfoliomanagement in Auftrag gibt.Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und Erträge daraus können sinken oder steigen. Investoren erhalten den investierten Betrag gege-benenfalls nicht in voller Höhe zurück. Die dargestellten Einschätzungen und Meinungen sind die des Herausgebers und/oder verbundener Unter-nehmen zum Veröffentlichungszeitpunkt und können sich – ohne Mitteilung darüber – ändern. Die verwendeten Daten stammen aus verschiedenen Quellen und wurden als korrekt und verlässlich bewertet, jedoch nicht unabhängig überprüft; ihre Vollständigkeit und Richtigkeit sind nicht garantiert. Es wird keine Haftung für direkte oder indirekte Schäden aus deren Verwendung übernommen, soweit nicht grob fahrlässig oder vorsätzlich verursacht. Bestehende oder zukünftige Angebots- oder Vertragsbedingungen genießen Vorrang. Dies ist eine Marketingmitteilung herausgegeben von Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.de, eine Kapitalverwaltungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet in Deutschland; Sitz: Bockenheimer Landstr. 42–44, 60323 Frankfurt/M., Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt/M., HRB 9340; zugelassen von der Bundesanstalt für Finanzdienst-leistungsaufsicht (www.bafin.de). Die Vervielfältigung, Veröffentlichung sowie die Weitergabe des Inhalts in jedweder Form ist nicht gestattet.

AuM nach Regionen

Europa �363 Mrd.USA �76 Mrd.Asien-Pazifik �29 Mrd.

Ansprechpartner in Österreich Allianz Investmentbank AG, Hietzinger Kai 101 – 105, 1130 Wien

Nicole Joham-Kerschbaumer, MSc, MBA Country Head and Business Development Austria Regional Head and Business Development CEE E-Mail: [email protected] Tel.: +43 1 505 54 80 - 0

Andrea BöhmSenior Sales ManagerBusiness Development Austria/CEE E-Mail: [email protected] Tel.: +43 1 505 54 80 - 0

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Ihr Ansprechpaartner

Philipp Baar-BaarenfelsDirector

AXA Investment ManagersTel.: +43 1 532 2205

Fax: +43 1 533 [email protected]

Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen.

Die Angaben der AXA Investment Managers Deutschland GmbH in diesem Dokument stellen weder Entscheidungshilfen für wirtschaftliche, rechtliche, steuerliche oder andere Beratungs-fragen dar, noch dürfen allein aufgrund dieser Angaben Anlage- oder sonstige Entscheidungen gefällt werden. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne Hinweis ändern kann. Ein Kauf von Investmentfondsanteilscheinen erfolgt ausschließlich auf Basis der jeweils gültigen Ver-kaufsprospekte und der darin enthaltenen Informationen. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen, Daten, Zahlen, Aussagen, Analysen, Prognosedarstellungen, Konzepte sowie sonstigen Angaben beruhen auf unserem Sach- und Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Angaben wird nicht übernommen. Investoren und Interessenten in Österreich erhalten die Verkaufsprospekte, die Kundeninformationsdokumente (KIIDs), die Fondsbestimmungen sowie Jahres- und Halbjahresberichte kostenlos u.a. von der AXA Investment Managers Deutschland GmbH, Bleichstraße 2–4, 60313 Frankfurt am Main sowie unter www.axa-im.at.

Anleihen

AXA Fixed IncomeUnternehmensanleihen Investmentgrade Smart Beta High Yield Geldmarkt

Zinsstrategien Aggregate Währungsmanagement Emerging Markets In¢ ationsindexierte

Anleihen

Aktien

AXA Framlington: Qualitativ Core: Länder, Regionen, Welt Themen/Sektoren: Regionen,

Welt Balanced (Aktien und

Anleihen/Geldmarkt):Länder, Regionen

Wandelanleihen

AXA Rosenberg: Quantitativ

Core Active (Large Cap, Small Cap): Länder, Regionen, Welt

Enhanced Index: USA, Japan, Euroraum, Europa

Defensive Equity Income:USA, Japan, Europa, Welt

Smart Beta

Alternative Investments

AXA Structured Finance Loans (Investmentgrade und

High Yield) Asset-Backed Securities Kreditverbriefungen

(inkl. Problemkredite) Insurance-Linked

Securities

AXA Funds of Hedge Funds

Gepoolte Vehikel,Spezialfonds, Spezialitäten-und Themenfonds, Fondsmit Extremrisikoschutz

AXA Real Assets Fondsmanagement Spezialmandate Outsourcing-Lösungen für

Unternehmen

Multi Asset Client Solutions

Advisory für Versicherungen und Pension Management ALM Risikobudgetierung LDI Derivate-Management,

z. B. Overlay

Multi Asset Management Balanced Management Absolute und Total Return Regelbasierter Schutz und

Kapitalschutz

External Managers Group Dachhedgefonds Multi-Management

Das Multi-Experten-Modell

Warum AXA Investment Managers?

Aktien, Renten oder Immobilien? Quantitativ oder fundamental? Europa, USA oder Asien? Es gibt viele Möglichkeiten, sein Geld anzulegen, und für alles gibt es Spezialisten. Bei uns arbeiten Experten für unterschiedliche Investmentansätze unter einem Dach; in unabhängigen Teams, aber in ständigem Kontakt. Durch den regelmäßigen Austausch zwischen Portfoliomanagern und Vertrieb fällt es uns leicht, innovative Lösungen für unsere österreichischen Kunden zu entwickeln.

Teil der AXA-Gruppe Multi-Experten Unternehmergeist Meinungsführer

AXA IM ist Teil der AXA-Gruppe, eines weltweit führenden Versi-cherungs-, Vorsorge- und Vermö-gensverwaltungskonzerns. Die AXA-Gruppe ist einer unserer wichtigsten und zugleich an-spruchsvollsten Kunden. Davon pro¬ tieren auch Sie.

Autonome Investmentteams für verschiedene Assetklassen, die sich untereinander austauschen und gemeinsame Ressourcen nutzen – das ist der Kern des Multi-Experten-Modells von AXA IM. Wir verbinden die Stärken ei-ner Investmentboutique mit de-nen eines internationalen Kon-zerns.

Unsere Mitarbeiter sind unser wertvollstes Kapital. Je enga-gierter sie sind, desto besser ist der Service für unsere Kunden. Wir wollen die besten Köpfe für uns gewinnen – und legen dabei Wert auf Vielfalt und Unterneh-mergeist.

Wissen schafft Werte. Wir sehen über den Tellerrand und denken in neue Richtungen – und wir en-gagieren uns in Verbänden und Forschungseinrichtungen. AXA IM liefert wichtige Beiträge zur Finanzmarktforschung und be-stimmt die Entwicklung der In-vestmentbranche aktiv mit.

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Quelle: AXA IM, Stand 31. Dezember 2015

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Überzeugende Anlagen für jede MarktphaseWir setzen weiterhin auf Produkte von KBC AM. Der ausgewiesene Experte für Anleihen ist Pionier in dieser Assetklasse und führen-der Anbieter von Investmentlösungen auf dem belgischen Markt.

Seit 1992 nehmen auch Investments mit Nachhaltigkeitskriterien eine wichtige Stel-lung ein. Zudem kann KBC AM bei der Ver-waltung von Fonds zu Aktienspezialthemen eine ausgezeichnete Expertise vorweisen: So sind die Value-/Dividendenstrategien mit ihrem quantitativen Ansatz einzigartig auf dem Markt.

BKB Bank – neuer Name, bewährte StrategieAus KBC Bank wurde BKB BankDie KBC Bank Deutschland AG heißt jetzt BKB Bank AG. Sonst ändert sich für unsere Kunden und Geschä� spartner nichts. Das Asset Management mit passgenauen Invest-mentlösungen unseres ehemaligen Schwes-terunternehmens KBC Asset Management NV (KBC AM) wird unverändert unter der Leitung von Nunzia Thiriot in der DACH-Region fortgeführt. Der Service bei der Betreuung von B2B und institutionellen Kunden bleibt in gewohnt hoher Qualität erhalten.

Klar. Kompetent. Und sehr persönlich.

Fortsetzung einer ErfolgsgeschichteSeit mehr als 10 Jahren sind wir auf den Ver-trieb von exklusiven Fondsprodukten spezia-lisiert und zu einer festen Größe in der DACH-Region avanciert. Aus Deutschland und Öster-reich heraus bieten wir für jede Marktphase passgenaue Anlagestrategien, die Ihren individuellen Bedürfnissen gerecht werden.

Kontinuität und Transparenz in der Betreu-ung und den Produkten sind die Basis unseres Erfolges. Wir verfügen über eine hohe Exper-tise in länderspezifischen, regionalen und globalen Anlagelösungen, die alle wichtigen Aktien- und Rentenmärkte umfassen.

BKB Bank AG Voltastraße 8160486 Frankfurt T (069) 75 61 93-46

www.bkb-bank.com

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Von der Kunst, das Bewährte im Neuen zu bewahrenAsset

Management

Dies ist eine Werbemitteilung und stellt keine Anlageberatung dar. Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen.

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FrankreichBelgienUKNiederlande Luxemburg DeutschlandItalienSpanien SchweizÖsterreich PortugalGriechenland

Europa (58%)

MarokkoKuwaitTürkeiBahrainRussland

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SchwedenNorwegenFinnland

JapanChinaHong KongSingapurTaiwan Süd-KoreaIndonesienMalaysiaIndienAustralien

Asien-Pazi�k (25%)

Investment & VertriebszentrenVertriebszentren

BrasilienMexico ChileArgentinien Kolumbien

Latein-Amerika (4%)

*EEMEA: Osteuropa, Naher Osten und Afrika

Was Sie über BNP Paribas Investment Partners wissen sollten:

• Als Assetmanager mit vielen Standorten legen wir Wert auf die Nähe zu unseren Kunden und ihren Erfolg.

• Unsere Investmentmanager sind unabhängig. Sie können ihre Überzeugungen umsetzen und ihre Marktkenntnis einbringen, um für unsere Kunden die bestmöglichen Lösungen zu � nden.

• Als einer der ersten Unterzeichner der United Nations’ Principles for Responsible Investing (UN PRI) fördern wir Innovationen mit dem Ziel einer besseren Umwelt- und Sozialperformance und einer besseren Corporate Governance.

• Parvest ist unser internationales Flaggschiff mit individuellen Lösungen für unterschiedliche Kunden1.

• Mit 36 Niederlassungen weltweit sind wir nahe an unseren Kunden.

www.bnpparibas-ip.at

Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen. 1 PARVEST ist ein UCITS IV-konformer SICAV nach Luxemburger Recht. Wert und Ertrag von Anlagen können steigen oder fallen, so dass Investoren ihr ursprünglich investiertes Kapital möglicherweise nicht zurück erhalten.

Werbemitteilung 201

Auf einen Blick:

Tragfähige Lösungen für Investoren

www.bnpparibas-ip.at@BNPPIP_comFolgen Sie uns: BNP Paribas Investment Partners BNPPIPBNP Paribas Investment Partners BNPPIP

UnternehmensportraitBNP Paribas Investment Partners, die Assetmanagement Sparte der BNP Paribas Gruppe, bietet institutionellen und privaten Kunden weltweit die ganze Bandbreite von Investment-Leistungen. Das Geschäftsmodell von BNPP IP stellt den Kunden in den Mittelpunkt und basiert auf 3 Säulen: Institutionelle Kunden, Vertriebspartner, Asien-Pazi� k & Schwellenländer. Fast 700 Investmentspezialisten arbeiten für BNPP IP − jeder von ihnen ein Experte für eine bestimmte Anlageklasse oder eine Produktart. Mit einem verwalteten Vermögen von 509 Mrd. Euro ist BNP Paribas Investment Partners der siebtgrößte Assetmanager Europas. Stand: 30. September 2015

KontaktBNP Paribas Investment PartnersMahlerstraße 7/181010 WienTel.: .................................................................................. 01/513 26 84-0E-Mail: .......................................... vienna-o� [email protected]: ....................................................... www.bnpparibas-ip.at

Anita FrühwaldCountry Head Austria & CEEBNP Paribas Investment Partners

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Die Capital Group ist einer der ältesten und größten aktiven Investmentmanager der Welt.

Capital ist nicht börsennotiert. Seit unserer Gründung 1931 zählt für uns deshalb nur eins: die langfristigen Anforderungen unserer Kunden. Mit durchschnittlich über 20 Jahren Investmenterfahrung gehören unsere Portfoliomanager zu den erfahrensten der Branche. Heute managen sie weltweit 1,4 Billionen* US-Dollar Kundenvermögen.

Capital Group. Aus Überzeugung.thecapitalgroup.com/emea

Katja WiechersDirector Financial IntermediariesÖsterreich und Liechtenstein

+44 20 786 458 [email protected]

Auf Stabilitätbauen.

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1Stand: 31.12.2015. Wichtige rechtliche Hinweise: Deutsche Asset Management ist der Markenname für die Asset-Management-Geschäftsbereiche der Deutsche Bank AG und ihrer Tochtergesell schaften. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der Deutsche Asset Management anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt.Die Angaben in dieser Unterlage sind unverbindlich und dienen ausschließlich der Information. Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall ausschließlich auf Grundlage des Kundeninformationsdokuments und des veröffentlichten Prospekts sowie sämtlicher ergänzender Angebotsunterlagen erfolgen. Allein diese Unterlagen sind verbindlich. Die vorgenannten Unterlagen erhalten Sie in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos jeweils in deutscher Sprache bei Ihrem Finanzberater, bei Deutsche Bank AG Filiale Wien, 1010 Wien, Fleischmarkt 1, auf der Webseite www.dws.at, bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, D-60329 Frankfurt am Main, Mainzer Landstraße 11–17, und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei Deutsche Asset Management Investment S.A., L-1115 Luxemburg, 2 Boulevard Konrad Adenauer. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Jede Anlageentscheidung bedarf der individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z. B. Risikobereitschaft) des Anlegers. Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen. Dies ist eine Marketingmitteilung, keine Analyseempfehlung, keine Finanzanalyse, keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung und kein Verkaufsangebot.

Globale Stärke. Regionale Präsenz. Persönliche Nähe.In Zahlen: Knapp 3.000 Experten auf der ganzen Welt, rund 777 Milliarden Euro verwaltetes Vermögen und 1 Ziel – langfristige Werte für unsere Kunden zu schaffen1.

Das ist unsere Vermögensverwaltung unter dem Dach von Deutsche Asset Management.

Sprechen Sie mit uns: Deutsche Asset Management Team Österreich: Mag. Manuel Brunner, CEFA, Tel. +43 (1) 531 81-212Marcus Janda, EFA®, Tel. +43 (1) 531 81-440 www.DeutscheFunds.at

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Fidelity International verfolgt ein klares Ziel: Mit hochwertigen Investmentlösungen und ausgezeichnetem Service wollen wir unseren Kunden helfen, ihre finan-ziellen Ziele zu erreichen.

Fidelity International ist seit der Gründung im Jahr 1969 inhabergeführt. Das bietet einen entscheidenden Vorteil: Wir müssen uns nicht nach kurzfristigen Interessen von Aktionären richten, sondern können uns ganz auf die langfristigen Interessen unserer Anleger konzentrieren.

Mit mehr als 246,2 Milliarden USD an verwaltetem Ver- mögen (Assets Under Management) sind wir einer der weltweit größten Vermögensverwalter. Wir bieten privaten und institutionellen Anlegern aktiv gemanagte

Publikums- und Spezialfonds an, die alle Regionen, Branchen und Anlageklassen abdecken. Ein Großteil unserer Kunden nutzt unsere Fonds für die private oder betriebliche Altersvorsorge.

Aktiv verwaltetes FondsvermögenWir sind in 24 Ländern der Welt mit Niederlassungen vertreten und verfügen über ein umfangreiches Research-Netzwerk mit mehr als 400 Fondsmanagern und Ana-lysten. Unsere weltweite Präsenz und Expertise nutzen wir, um die spezifischen Bedürfnisse unserer Kunden in Österreich zu erfüllen.

Wir sind überzeugt, dass langfristig erfolgreiche Invest- ments auf klaren und nachvollziehbaren Anlageprinzipien beruhen.

Aktives Fondsmanagement: Wir treffen unsere Anlageentscheidungen bewusst nach sorgfältiger Analyse. Wir sind davon überzeugt, dass nur durch eine gezielte Einzeltitelauswahl und durch ein aktives Fondsmanagement überdurch- schnittliche Renditen erzielt werden können, gerade auch in schwierigen Marktphasen.

Bottom-Up-Stockpicking: Unsere Fondsmanager und Analysten gehen nach unserem erprobten Ansatz der Einzelwertanalyse, dem sogenannten „Bottom-Up-Stockpicking“, vor. Das heißt: Bevor wir in ein Wertpapier investieren, haben wir das Unternehmen und sein Marktumfeld bis ins Detail analysiert und die künftigen Entwick-lungsmöglichkeiten des Unternehmens untersucht.

Neue Fondskonzepte: Fondskonzepte stellen wir ein Jahr und länger auf den Prüfstand, bevor wir diese neuen Produkte unseren Kunden anbieten. Wir testen neue Fondskonzepte mit unserem eigenen Geld und unter echten Marktbe-dingungen.

Ein klares Ziel

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Fidelity International: Globale Reichweite

Als multidisziplinärer Asset Manager nutzen wir die gesamte Bandbreite an Anlageklassen, um unseren Kunden hochwertige Investmentlösungen und ausge-zeichneten Service zu bieten.

Quelle: Fidelity, Stand 31.08.2016

433 Total Investment Resources

122 Portfolio Managers

198 Research Professionals

34 Traders

40 Divisional Management

39 Equity Research Support

Sieger in den Kategorien „Multi Asset“ und „Equity“ in Österreich. Ausgezeichnet bei den Morningstar Awards 2016.

Dies ist eine Werbemitteilung. In Österreich ist Fidelity seit 1998 fest verwurzelt, mit Firmensitz in Wien. Weitere Informationen zu den Multi-Asset-Lösungen erhalten Sie beim Herausgeber: FIL (Luxembourg) S.A., 2a rue Albert Borschette, 1021 Luxembourg, Luxemburg, oder bei unserer Zahlstelle UniCredit Bank Austria AG, Vordere Zollamtsstraße 13, 1030 Wien, Österreich. Der Herausgeber erteilt keine Anlageberatung. Fidelity, Fidelity International, das Fidelity International Logo und das F-Symbol sind Markenzeichen von FIL Limited. MKAT5261

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Goldman Sachs Asset Management (GSAM) bietet institutionellen Investoren und

Privatanlegern Investment- und Beratungslösungen auf Basis von Strategien, die sich über verschiedene Anlageklassen, Branchen und Länder erstrecken.

• Unsere Investmentlösungen umfassen Renten- und Aktien-Investments, Geldmarktanlagen, Rohstoff-Investments, Hedgefonds- und Private Equity-Beteiligungen sowie Immobilienanlagen.

• Unseren Kunden bieten wir durch unsere eigenen Strategien, durch strategische Partnerschaften und Programme mit offener Architektur Zugang zu diesen Lösungen.

Attraktive, beständige Renditen

Unseren Investmentteams gehören mehr als 800 Anlagespezialisten an, die auf die Marktkenntnis, das Risikomanagement-Fachwissen und die Technologie von Goldman Sachs zugreifen. Ziel unserer Investmentteams ist es, attraktive

und beständige Renditen zu generieren.

Globale Kapazitäten

GSAM verwendet einen auf intensivem Research aufbauenden Prozess nach der Bottom-up-Methode, um Kunden zu helfen, sich in den heutigen dynamischen Märkten zurechtzufinden und Anlagechancen zu erkennen, die in ihren Portfolios und für die Erreichung ihrer langfristigen Anlageziele eine wichtige Rolle spielen.

Aktuelle Investmentthemen

• Dynamische Anlagen in Aktien und Anleihen, zum Beispiel mit einem breit gefächerten Portfolio im Renten- und Aktienbereich, investiert in traditionellen als auch in nicht-traditionellen Marktsegmenten.

• Anlagen in den unseres Erachtens attraktivsten Aktien- und Anleihenmärkten der Schwellenländer.

Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen.

Die Ressourcen einesglobalen Unternehmens –Der Fokus eines Spezialisten

1 Gibt die Anzahl der Städte weltweit wieder, in denen GSAM-Experten arbeiten.

Stand, sofern nicht anders angegeben: 31. März 2016. Bei diesen Informationen handelt es sich um Werbung. Anlageziele bzw. Wertentwicklungen in der Vergangenheit stellen keine Garantie für zukünftige Entwicklungen dar. Der Wert eines Portfolios kann sowohl steigen als auch fallen. Die vorliegenden Informationen sind weder als Anlageempfehlung, Steuerberatung noch Finanzanalyse aufzufassen. Interessierten Anlegern wird empfohlen, vor einer Anlage in einen Fonds ihren Finanz- und Steuerberater zu konsultieren um festzustellen, ob eine solche Anlage für sie geeignet wäre. Anteilsscheine an Fonds werden ausschließlich auf Basis des jeweils aktuellen Verkaufsprospekts sowie der Wesentlichen Anlegerinformationen von Goldman Sachs Funds SICAV ausgegeben, die kostenlos an der Zahl- und Informationsstelle in Österreich (Raiffeisen Bank International Aktiengesellschaft, Am Stadtpark 9, 1030 Wien) erhältlich sind. GSAM nutzt unter Beachtung gesetzlicher, interner und aufsichtsrechtlicher Beschränkungen die Ressourcen von Goldman, Sachs & Co. Wichtiger Hinweis: In Großbritannien ist Goldman Sachs International von der Prudential Regulation Authority autorisiert und von der Financial Conduct Authority sowie der Prudential Regulation Authority reguliert.

© 2016 Goldman Sachs. Alle Rechte vorbehalten. 54733-OTU-302884

Ihre Ansprechpartnerin:

Mag. Sandra Grabenweger-StrakaExecutive DirectorGoldman Sachs AGTelefon: +49 69 7532-2350Email: [email protected]

Goldman Sachs Asset Management

• 1988 gegründet und heute einer der weltweit führenden Asset Manager.

• Mehr als 1 Billion US-Dollar beaufsichtigtes Gesamtvermögen

• Globale Präsenz und lokale Einblicke mit mehr als 2.000 Experten in 33 Ländern.1

Diese Anzeige dient lediglich der Information und stellt keinen Anlagerat dar. Stand: 30. September 2016. Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Herausgegeben von Invesco Asset Management Österreich GmbH, Rotenturmstraße 16-18, 1010 Wien. [CE2184/2016]

Investieren mit Weitsicht Spezialisierte globale Investmentexpertise

Als eine der führenden unabhängigen Investment gesellschaften bietet Invesco privaten und institutionellen Investoren weltweit eine Produktpalette, deren Vielfalt und Wertentwicklung nur von wenigen Mit bewer bern erreicht wird.

Die angebotenen Investmentlösungen decken sowohl die wichtigsten Aktien- und Rentenanlageklassen als auch nicht-traditionelle Anlageklassen wie Immobilien, Private Equity und börsen gelistete Fonds (Exchange Traded Funds) ab. Die Entwicklung von Investmentlösungen ist neben der erfolgreichen Betreuung und Verwaltung dieser Produkte ein wichtiger Faktor für die Zu friedenheit unserer Kunden.

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M&G ist einer der größten aktiven Vermögensverwalter¹ Europas, der für seinen überzeugungsorientierten langfristigen Investmentansatz bekannt ist. Maßgebend für unser Handeln sind zeitlose Investmentgrundsätze, die heute noch genauso Bestand haben wie vor über 80 Jahren bei der Auflegung des ersten britischen Publikumsfonds. M&G verwaltet ein Vermögen von über 307 Milliarden Euro.

Aktien²Mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 64 Milliarden Euro zählt M&G zu den größten aktiven Aktienanlegern Europas. Unsere Fondsmanager haben die Freiheit, eigene Anlageideen umzusetzen und werden dabei durch unser fundiertes hauseigenes Research Team unterstützt. Wir bieten Anlegern diverse Aktienfonds, die unterschiedliche Anlagekriterien verfolgen.

Anleihen³Das mehrfach ausgezeichnete M&G Fixed Interest Team kann eine erstklassige Erfolgsbilanz in der Verwaltung eines

¹Aktives Management: Ein Investmentansatz, bei dem die Allokation des Kapitals den individuellen Einschätzungen des Anlegers bzw. des/der Fondsmanager/s unterliegt. Ein aktiver Investor ist bestrebt, den Aktienmarkt oder einen bestimmten Index bzw. Sektor zu übertreffen anstatt dessen Erträge lediglich zu replizieren. ²Aktien: Eigentumsanteile an einem Unternehmen. ³Anleihe: Eine Anleihe ist ein Darlehen, das in der Regel einem Staat oder einem Unternehmen üblicherweise zu einem festen Zinssatz und für eine bestimmte Laufzeit gewährt wird. Am Ende der Laufzeit besteht ein Rückzahlungsanspruch des Darlehensbetrages. 4Makroökonomik: Die Leistung und Entwicklung einer Volkswirtschaft auf regionaler oder nationaler Ebene. Makroökonomische Faktoren, wie z. B. Wirtschaftsleistung, Arbeitslosigkeit, Inflation und Investitionen sind wichtige Indikatoren für die wirtschaftliche Entwicklung. Manchmal abgekürzt „Makro“. Quelle für das verwaltete Vermögen: M&G, Stand: 30.06.16. Quelle Anzahl Analysten: M&G, Stand: 30.06.16. Diese Finanzwerbung wird herausgegeben von M&G International Investments Ltd. Eingetragener Sitz: Laurence Pountney Hill, London EC4R 0HH, von der Financial Conduct Authority in Großbritannien autorisiert und beaufsichtigt. SEP 16 / 155106

Vermögens von über 198 Milliarden Euro aufweisen. Alle Mitglieder aus dem Fondsmanagementteam sind Experten auf ihrem jeweiligen Gebiet und werden durch unser hauseigenes Kreditanalyseteam unterstützt.

MischfondsDas M&G Multi Asset Team kombiniert makro ökonomisches4 Research mit einer verhaltensorientierten Finanzanalyse und bietet Anlegern diverse Investmentmöglichkeiten, um in unterschiedliche Anlageklassen investieren zu können. Unser Ansatz vereint die globale Expertise unserer Investmentexperten mit anspruchsvollen Prozessen und Systemen für das Risikomanagement. So können wir unseren Kunden maßgeschneiderte Produkte und Lösungen anbieten. Das M&G Multi Asset Team verwaltet ein Fondsvermögen von über 7 Milliarden Euro.

Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen. Der Wert von Anlagen kann schwanken, wodurch die Fondspreise steigen oder fallen können und Sie Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten.

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nordea.at– [email protected]

Die genannten Teilfonds sind Teil von Nordea 1, SICAV, einer offenen Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, welcher der EG-Richtlinie 2009/65/EG vom 13 Juli 2009 entspricht. Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um Werbematerial, es enthält daher nicht alle relevanten Informationen zu den erwähnten Teilfonds. Jede Entscheidung, in den Teilfonds anzulegen, sollte auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts, der Wesentlichen Anlegerinformationen sowie des aktuellen Jahres- und Halbjahresberichts getroffen werden. Die genannten Dokumente sind in elektronischer Form auf Englisch und in der jeweiligen Sprache der zum Vertrieb zugelassenen Länder auf Anfrage unentgeltlich bei Nordea Investment Funds S.A., 562, rue de Neudorf, P.O. Box 782, L-2017 Luxemburg oder bei der Zahlstelle und dem Repräsentant der Nordea 1, SICAV in Österreich, die Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-11100 Wien erhältlich. Anlagen in Derivaten und Fremdwährungsanlagen können erheblichen Schwankungen unterliegen, die die Wertentwicklung der Anlage beeinträchtigen können. Anlagen in Schwellenländern sind mit einem erhöhten Risiko verbunden. Der Wert von Anteilen kann je nach Anlagepolitik des Teilfonds stark schwanken und kann nicht gewährleistet werden. Angaben zu weiteren Risiken in Verbindung mit den genannten Teilfonds entnehmen Sie bitte den Wesentlichen Anlegerinformationen, die wie oben beschrieben erhältlich sind. Nordea Investment Funds S.A. veröffentlicht ausschließlich produktbezogene Informationen und erteilt keine Anlageempfehlungen. Herausgegeben von Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf, P.O. Box 782, L-2017 Luxemburg, einer von der Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg genehmigten Verwaltungsgesellschaft. Weitere Informationen bei Ihrem Anlageberater – er berät Sie als ein von Nordea Investment Funds S.A. unabhängiger Berater. Quelle (falls nicht anders angegeben): Nordea Investment Funds S.A. Alle geäußerten Meinungen sind, falls keine anderen Quellen genannt werden, die von Nordea Investment Funds S.A. Dieses Dokument darf ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröffentlicht werden. In diesem Dokument genannte Unternehmen werden zu rein illustrativen Zwecken angeführt und stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der jeweiligen Werte dar. Der Grad der individuellen Steuerbelastung ist unterschiedlich und kann sich in der Zukunft ändern.

Der Nordea Multi-Boutique-Ansatz

Wir kombinieren die Stärke eines Boutique-Investment-Ansatzes mit der Größe und Stabilität eines großen Unternehmens.Stellen Sie Ihr Portfolio nicht hinten an. Informieren Sie sich über unsere Nordea 1, SICAV Fonds unter www.nordea.at, oder rufen Sie uns an unter der kostenlosen Telefonnummer 00800 – 43 395 000.Eine Plattform, viele Spezialisten – Making it possible.

Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:

Dr. Johannes Rogy Head of Fund Distribution Region Central & Eastern Europe

Tel. 01/512 87 17 – 20 [email protected]

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Unsere MissionLangfristige partnerschaftliche Beziehungen

mit unseren Kunden aufbauen und ihre Erwartungen in Bezug auf Performance und

Dienstleistung übertreffen

Unsere VisionEuropas führender Vermögensverwalter sein,

verbunden mit einem weltweit einmaligen Ruf für Performance, Kundenservice und Integrität

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ZIEL: LANGFRISTIGE ANLAGEERTRÄGE FÜR UNSERE KUNDEN

Unser Anliegen ist es, durch starke Investmentüberzeugungen und klare strategische Prioritäten mit unseren Kunden langfristige Geschäftsbeziehungen aufzubauen und ihre Erwartungen in Bezug auf Performance und Dienstleistungen zu erfüllen bzw. zu übertreffen. Wir bieten Aktien-, festverzinsliche, alternative und Multi-Asset-Strategien an. Dabei setzen wir bedeutende analytische Ressourcen für drei Achsen ein:

- erweitertes Europa, wo wir über einen natürlichen Wettbewerbsvorteil als europäischer Vermögensverwalter verfügen;

- Schwellenländer, wo wir Pionierarbeit an den Aktien- und Anleihemärkten geleistet und drei Jahrzehnte Erfahrung haben (Schwellenländeraktien seit 1989, Schwellenländeranleihen seit 1999 und Unternehmensanleihen aus Schwellenländern seit 2012);

- und weltweite Spezialthemen, bei denen wir uns durch die Entwicklung innovativer Themen- und Nachhaltigkeitsstrategien einen Namen gemacht haben und 20 Jahren Erfahrung aufweisen.

Für mehr Informationen besuchen Sie am besten unsere Website: www.pictet.comwww.pictetfunds.com

DisclaimerDiese Unterlage wird von Pictet Asset Management Ltd. herausgegeben. Die im vorliegenden Dokument enthaltenen Informationen und Daten stellen in keinem Fall ein Kauf- oder Verkaufsangebot oder eine Aufforderung zur Zeichnung von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar.

© Copyright 2015 Pictet - Issued in November 2015

Eine allfällige Veranlagung in Wertpapieren kann neben Chancen auch Risiken bergen.

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Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Columbia Threadneedle Investments ist der globale Markenname der Columbia- und Threadneedle-Unternehmensgruppe. Die Unternehmen von Columbia und Threadneedle gehören zu der führenden US-Finanzdienstleistungsgesellschaft Ameriprise Financial, Inc. und zählen zusammen zu den 29 größten Vermögensverwaltungsgesellschaften der Welt (Stand: 31. Dezember 2014. Quelle: IPE „The top 400 Asset Managers” Survey, per 31. Dezember 2014). Verwaltetes Vermögen von €422 Mrd. USD: unter Berücksichtigung des kombinierten Anlagevolumens der Columbia und Threadneedle-Unternehmensgruppe (Stand: 30. September 2015). Quelle: Geschäftszahlen von Ameriprise Financial für das 3. Quartal 2015. Morningstar (Stand: 30. September 2015). Weitere Informationen zur Methodik finden Sie unter www.morningstar.com Copyright @ 2015 Morningstar Inc. Alle Rechte vorbehalten. Manche Fonds sind in einigen Ländern, für manche Anleger oder von bestimmten Unternehmen nicht verfügbar. Die in diesem Dokument enthaltenen Hinweise dienen ausschließlich der Information und stellen kein Angebot und auch keine Aufforderung zum Kauf oder zum Verkauf von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten dar, noch gelten sie als Anlageberatung oder sonstige Leistungen. Warnung: Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden. Da Preisschwankungen möglich sind, erhalten Sie unter Umständen nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Herausgegeben von Threadneedle Investment Services Limited (Registernummer: 3701768). Threadneedle Asset Management Limited (Registernummer: 573204). Eingetragen in England und Wales. Im Vereinigten Königreich zugelassen und reguliert von der Financial Conduct Authority. 01.16 | J24058

Herbert Kronaus Country Head Austria

Weitere Informationen unter +43 (1) 537 124211 oder columbiathreadneedle.at

GEMEINSAM BIETEN WIR MEHR.Ihr Erfolg. Unsere Priorität.

In der vernetzten Welt von heute suchen Investoren nach globaler Anlagekompetenz. Wir haben uns als Columbia Threadneedle Investments zusammengetan, damit Sie von unseren globalen Investmentperspektiven, die auf den Ressourcen, der Erfahrung und der Reichweite einer der weltweit größten Vermögensverwaltungsgruppen basieren, profitieren können. Der globale Rahmen, in dem sich unsere Portfolio Manager bewegen, ermöglicht fundiertere Einblicke und fördert den Austausch von Anlageideen über das gesamte Team hinweg. Und weil wir besser informiert sind, können wir bessere Investmententscheidungen treffen.

Gemeinsam verantworten wir ein Anlagevolumen von über €422 Mrd. USD und sind in 18 Ländern mit 2.000 Mitarbeitern vertreten. 114 unserer Fonds sind von Morningstar mit 4 oder 5 Sternen bewertet und stehen weltweit in einer Vielzahl von Märkten zur Verfügung.

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Ideen für Ihre Anlageziele UBS Funds

Über UBS Asset ManagementIn einer zunehmend komplexen und vernetzten Welt sind passende Lösun-gen für die eigenen Anlageziele nicht immer einfach zu finden.UBS Asset Management ist global präsent und vor Ort in Ihrer Nähe. Auf Basis unserer umfassenden Anlageer-fahrung und-kompetenz suchen wir Antworten auf Ihre Fragen zur Vermö-gensanlage. Im Dialog mit Ihnen finden wir eine geeignete Lösung für Sie.

Unser übergreifender Ansatz:

Ideen und AnlagekompetenzUnsere Veranlagungs-Teams vertreten ihre eigenen Ansichten und Philosophien, verfolgen aber ein gemeinsames Ziel: Ihnen Zugang zu den bestmöglichen Anlage-Ideen und zu einer erstklassigen Anlageperformance zu bieten.

In allen MärktenDank unserer weltweiten Präsenz sind wir in allen relevanten Märkten für Sie vor Ort.

Ganzheitliche PerspektiveIm Dialog mit Ihnen bauen wir auf unsere umfassende Investmentkompe-tenz. Wir wollen Ihnen fundierte Entscheidungen für Ihre Vermögensan-lage ermöglichen.

Lösungsorientiertes DenkenAntworten auf Ihre Fragen zur Vermö-gensanlage zu finden und eine auf Ihre Bedürfnisse zugeschnittene Lösung zu bieten, das steht für uns im Mittel-punkt.

Unser AngebotUnser breit gefächertes Angebot hält Lösungen für nahezu alle Anlageziele, Risikoprofile und Zeithorizonte bereit: aktiv und passiv verwaltete Anlage-strategien, traditionelle und alternative Anlageklassen, über alle wichtigen Märkte hinweg. Hierzu zählen Aktien, Anleihen, Devisen, Hedgefonds, Immo-bilien-, Infrastruktur- und Private-Equi-ty-Anlagen. Alle Strategien lassen sich zu Multi-Asset- oder maßgeschneider-ten Lösungen kombinieren. Eine allfällige Veranlagung in Invest-mentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen.

Zahlen und Fakten– UBS ist einer der größten Vermö-

gensverwalter der Welt – UBS Asset Management ist ein Teil davon.

– Wir gehören zu den führendenFondshäusern Europas und sind dergrößte Fondsanbieter in der Schweiz.

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Wichtige rechtliche Hinweise: Diese Publikation ist keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finan-zinstrumenten, die sich auf die UBS AG oder ihrer in der Schweiz, in den USA oder einem anderen Rechts-raum ansässigen Tochterunternehmen beziehen. Alle Angaben per 30. Juni 2016.

© UBS 2016. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den geschützten Marken von UBS. Alle Rechte vorbehalten.

Klaus ZentnerHead Austria

UBS Asset Management

Wächtergasse 1, 1010 Wien

Tel. +43-1-25398 2000

[email protected]

www.ubs.com/oesterreichfonds

Kontakt

Gudrun SchmitMarketing and Sales Service

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ImpressumErste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (Erste Bank Oesterreich)Am Belvedere 1, A-1100 WienTelefon – zentrale Vermittlung: +43(0)5 0100 - 10100Telefon – 24h Service: +43(0)5 0100 - 20111Telefax: +43(0)5 0100 9 - 10100E-Mail: [email protected] Wien, FB-Nr. 286283 fHandelsgericht WienUID Nr. ATU 63358299DVR 3002133Swift Code/BIC: GIBAATWWXXXBankleitzahl: 20111Konzession: konzessioniertes Kreditinstitut gemäß § 1 Bankwesengesetz

Zuständige AufsichtsbehördenEuropäische ZentralbankSonnemannstrasse 22,60314 Frankfurt am Mainhttps://www.bankingsupervision.europa.eu/home/contacts/html/index.en.html Finanzmarktaufsicht (Bereich Bankenaufsicht)Otto-Wagner-Platz 5, A-1090 Wienwww.fma.gv.at

Kammer/BerufsverbandWirtschaftskammer Österreich, Bundessparte Bank und VersicherungA-1045 Wien, Wiedner Hauptstraße 63www.wko.at

Anwendbare gewerbe- und berufsrechtliche VorschriftenAnwendbare Rechtsvorschriften sind insbesondere das Bankwesengesetz (BWG), das Wertpapieraufsichtsgesetz (WAG) und das Sparkassengesetz (SpG) in der jeweils geltenden Fassung.www.ris.bka.gv.at

Redaktion und Layout:Erste Group Bank AGProduktmanagement Securities Products Am Belvedere 1, A-1100 WienTelefon 05 0100 - 11792, Fax: 05 0100 9 - 11792 Redaktion & Layout: Mag. (FH) Christin Bahr, CIPMRedaktionsschluss: 05.10.2016Wertentwicklung per: 01.10.2016Portfoliostruktur per: Abruf der Daten per 05.10.2016, Portfoliodatum kann abweichen (siehe Angaben beim Produkt)Datenquelle: Morningstar Direct

Veröffentlichung gemäß §65 BWGDie Veröffentlichung der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG betreffend Corporate Governance und Vergütung gemäß $65a BWG ist auf unserer Homepage www.erstebank.at/impressum einsehbar.

Zusätzliche Angeben nach demösterreichischen MediengesetzMedieninhaber, Hersteller, Herausgeber:Erste Bank AGUnternehmensgegenstand: Kreditinstitut

Vorstand DI. Stefan DörflerClaudia Höller MBAMag. (FH) Thomas Schaufler

AufsichtsratVorsitzender: Prof. Dipl.Ing. Mag. Friedrich RödlerStellvertreter: Altrektor Univ. Prof. Dr. Georg WincklerWerner BöhlerMag. Gernot MittendorferGabriele Semmelrock-WerzerDr. Franz Pruckner MBAMag. Andreas TreichlIlse FetikIsabella LaglerChristian TschabitscherKurt Zangerle

Am Medieninhaber beteiligt: Erste Group Bank AG (100%)Unternehmensgegenstand: KreditinstitutAm Belvedere 1, A-1100 WienFB-Nr. 33209m, Handelsgericht Wien

An der Erste Group Bank AG beteiligt:DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Privatstiftung (19,2%)FB-Nr. 72984f, Handelsgericht WienAm Belvedere 1, A-1100 WienBegünstigte: gemeinnützige, mildtätige, kirchliche Institutionen

CaixaBank S.A. (9,9%)Avenida Diagonal, 621, 08028 Barcelona

Streubesitz inklusive Mitarbeiteranteile und eigene Aktien (70,6%)

Grundlegende inhaltliche RichtungInformationen über die von der Erste Bank angebotenen Produkte und Services.

Disclaimer − Wichtiger rechtlicher HinweisDie Erste Bank hat alle ihr zumutbaren Anstrengungen unternommen, um sicherzustellen, dass die in dieser Publikation bereitgestellten Informationen zur Zeit der Bereitstellung richtig und vollständig sind. Dennoch kann es zu unbeabsichtig-ten und zufälligen Fehlern gekommen sein, für die wir uns entschuldigen.

SprachenSie können mit uns in folgenden Sprachen kommunizieren: Deutsch und Englisch

4. Quartal 2016 Best of Funds - Sparkasse Private Banking · Growth Fidelity Global Focus 44 Value...

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