Accellerate V - BNY Mellon€¦ · Steuerung der Aktienquoten durch Erhöhung / Reduzierung...

Accellerate V

Accellerate V Jahresbericht

30.09.2019

Frankfurt am Main, den 12.02.2020 Jahresbericht Seite 1

Accellerate V

Tätigkeitsbericht

1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum

Das Ziel der Anlagepolitik des Sondervermögens ist ein mittel- bis langfristig hoher Wertzuwachs. Der Fonds kann weltweit in die Vermögensklassen Aktien, Anleihen, Derivate, Investmentfonds und Liquidität investieren. Die übergeordnete Gewichtung erfolgt auf Basis der risikoadjustierten Ertragsschätzung der jeweiligen Vermögensklasse. Der Vergleichsindex ist wie folgt definiert: 100% 1M Euribor-Monatsdurchschnitt. Im Berichtszeitraum erzielte der Vergleichsindex einen Wertverlust in Höhe von -0,14%. Der Fonds verzeichnete im gleichen Zeitraum einen Wertzuwachs in Höhe von 3,42%.

2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum

Die im zweiten Halbjahr 2018 zu beobachtende, nachlassende weltwirtschaftliche Dynamik hat sich in 2019 erfreulicherweise nicht fortgesetzt. Nach der im Schlussquartal 2018 erfolgten kräftigen Kurskorrektur an den Aktienbörsen zeigten sich die Finanzmärkte im laufenden Jahr wieder von der freundlichen Seite, wobei ein Großteil der Ernte schon im 1. Quartal eingefahren wurde. Trotz anhaltender Unsicherheiten in Handel und Politik hat sich das Wachstum sogar leicht beschleunigt. Mit den neuen, von der US-Notenbank ausgehenden Lockerungssignalen wurde der langwierige und zähe Normalisierungsprozess der internationalen Geldpolitik frühzeitig abgebrochen. Die Fed beließ auf ihrer Juni-Sitzung ihren Leitzins in der Spanne von 2,25 bis 2,50%. Die Hauptsorge von Unternehmen und Anlegern bleibt aber der Handelsstreit zwischen den USA und China; der Konflikt mit Japan und der Eurozone steht derzeit im Hintergrund. Das Portfoliomanagement hat die Möglichkeit der taktischen Ausnutzung der Bandbreiten für die jeweiligen Assetklassen während des gesamten Berichtszeitraums genutzt. Obwohl sich das extrem niedrigen Zinsniveaus in der Eurozone – Leitzins i.H.v. 0% sowie ein negativer Einlagenzins (Strafzins) i.H.v. -0,50% leicht verschärft hat - wurde der Anteil an Risikotragenden Assets auf unter 30% reduziert. Die Fondsperformance lag ca. 3,56 Prozentpunkte oberhalb der Benchmark, was vor allem auf die Performance der risikotragenden Assets zurückzuführen ist. Hierbei wurde eine aktive Steuerung der Aktienquoten durch Erhöhung / Reduzierung vorgenommen, teilweise durch Käufe/Verkäufe oder Absicherungsgeschäfte DAX-Future. Auf Grund von Fälligkeiten im Rentenbereich wurde einige Reinvestitionen auch in aktiven und passiven Rentenfonds vorgenommen. Mittlerweile ist Verhältnis von kurz- und mittelfristig laufenden Unternehmensanleihen sowie aktiven und passiven Rentenfond recht ähnlich (12 Mio. € in Unternehmensanleihe, 10,9 Mio. € in aktiven und passiven Rentenfonds). Die Kasseposition in Schweizer Franken von 0,10% (Vorjahr ca. 0,06% und Britischen Pfund von 0,66% (zuletzt ca. 0,50%) verharrten auf dem Niveau, US-Dollar auf 3,97% (zuletzt ca. 2,09%) aufgebaut. Darüber hinaus wurden über Short Puts und Covered Calls Prämieneinnahmen generiert erworben.

3. Wesentliche Risiken im Betrachtungszeitraum

Adressenausfallrisiken: Grundsätzlich können Adressenausfallrisiken nicht ausgeschlossen werden. Der Fonds war in ein diversifiziertes Portfolio mit guter bis sehr guter Bonität (zu 21,90 Prozent sehr gutes Rating) investiert. Weitere 36,9% waren ebenfalls im Investmentgrade Bereich angelegt. Deshalb waren die Risiken als moderat anzusehen.

Zinsänderungsrisiken: Der Fonds weist infolge der Investition in Renten Zinsänderungsrisiken auf, die sich in Form von Kursänderungen in den jeweiligen Vermögensgegenständen niederschlagen können. Mit Fokus der Anlagen auf das kurze und mittlere Laufzeitensegment und einer kurzen/mittleren Restlaufzeit (Modified Duration aktuell 1,64), ist das Zinsänderungsrisiko eher gering einzustufen.

Marktpreisrisiken: Während des Berichtszeitraums bestanden im Fonds Marktpreisrisiken insbesondere in Form von Anleihepreisrisiken, als auch im Aktiensegment/ETFs.

Währungsrisiken: Der Fonds investierte zu 69,30% in Euro-denominierte Wertpapiere. Die übrigen 30,7 Prozentpunkte verteilen sich auf Schweizer Franken, Britische Pfund, US-Dollar, Hongkong-Dollar, Dänische Kronen, Norwegische Kronen, Schwedische Kronen, Mexikanische Pesos und Türkische Lira. Durch die bewusste Diversifizierung in weitere Kernwährungen ist ein moderates Währungsrisiko gegeben.

Liquiditätsrisiken: Da der Großteil der Anlagen in Anleihen einzelner Schuldner mit guter Bonität sowie in Exchange Traded Funds (ETFs) und Einzelwerten von DAX-Unternehmen, Euro-Stoxx-Unternehmen, S&P 500 und Dow Jones Unternehmen erfolgte, ist eine jederzeitige Liquidierbarkeit der Produkte gewährleistet.

4. Struktur der Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele


Accellerate V

Die Struktur des Sondervermögens hat sich im Vergleich zum Vorjahr leicht geändert. Der Schwerpunkt der Anlagen wird nach wie vor in Renten getätigt: Einzelrenten machen mit 25,36% nach wie vor den größten Anteil im Bereich Renten aus, der Anteil an Rentenfonds & ETFs ist mit 23,68 % (Vorjahr 23,31%) auf Vorjahresniveau. Der seit dem Jahr 2014 erhöhte Anteil an Aktien/Aktienfonds ist auf Grund der politischen und makroökonomischen Themen reduziert worden. Durch Fälligkeiten im Rentenbereich sowie dem Verkauf von Aktien im Geschäftsjahr ist die Liquiditätsquote auf 21,57% (Vorjahr 10,36%) gestiegen. Zum Stichtag bestand eine Absicherung in Form von Aktienfutures von -3,9% des Fondsvolumens.

Die Allokation der Währungen hat sich stichtagsbezogen etwas verändert, was im Wesentlichen an der Reduzierung von GBP Anlagen 4,3% des Fondsvermögens (Vorjahr 10,1%) zusammenhängt. Der Schwerpunkt der Anlagen mit 69,3% liegt nach wie vor im Euro. Im Vorjahr waren es 64,5%.

5. Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraums gab es keinen Portfoliomanager-Wechsel.

6. Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraums gab es keine weiteren wesentlichen Ereignisse.

7. Performance

Seit Auflegung im Oktober 2007 erwirtschaftete der Fonds einen Wertzuwachs in Höhe von 33,29%. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 1. Oktober 2018 bis zum 30. September 2019 betrug die Wertentwicklung 3,42%. Somit konnte das übergeordnete Ziel der Kapitalerhaltung erreicht werden. Aufgrund der Beimischung risikotragender Assets und damit Veränderung in der Anlagepolitik hat sich die Performance, wie bereits im vergangenen Jahr, positiv entwickelt.

8. Wesentliches Veräußerungsergebnis

Das per Saldo positive Veräußerungsergebnis setzt sich im Wesentlichen aus Verkäufen von Aktien zusammen.

Mit freundlichen Grüßen

BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Geschäftsführung


Accellerate V

Vermögensübersicht

Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen

Assetklasse Betrag Anteil in %

I. Vermögensgegenstände 47.351.296,09 100,06

1. Aktien 12.587.969,81 26,60

2. Anleihen 12.002.043,21 25,36

Verzinsliche Wertpapiere 12.002.043,21 25,36

3. Zertifikate 491.510,00 1,04

4. Sonstige Beteiligungswertpapiere 732.505,64 1,55

5. Investmentfonds 11.208.324,83 23,68

6. Derivate 757,70 0,00

Futures 16.350,00 0,03

Optionen -15.592,30 -0,03

7. Forderungen 138.512,64 0,29

8. Kurzfristig liquidierbare Anlagen 1.957.226,46 4,14

Tagesgelder 1.957.226,46 4,14

9. Bankguthaben 8.232.445,80 17,40

II. Verbindlichkeiten -26.879,37 -0,06

Sonstige Verbindlichkeiten -26.879,37 -0,06

III. Fondsvermögen 47.324.416,72 100,00


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Accellerate V

Vermögensaufstellung

30.09.2019

Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw.

Währung

Bestand 30.09.2019

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum

Kurs Kurswert in EUR % des Fonds

vermögens

Börsengehandelte Wertpapiere 24.897.648,48 52,61

Aktien 12.587.969,81 26,60

Deutschland 2.119.559,50 4,48

Chemie 441.411,00 0,93

BASF NA DE000BASF111

Stück 4.100 0 0 64,0100 EUR 262.441,00 0,55

Bayer NA DE000BAY0017

Stück 2.750 0 0 65,0800 EUR 178.970,00 0,38

Privater Konsum & Haushalt 448.500,00 0,95

Henkel Inhaber-Vorzugsaktien DE0006048432

Stück 5.000 0 0 89,7000 EUR 448.500,00 0,95

Technologie 804.348,50 1,70

Bechtle DE0005158703

Stück 4.326 0 0 93,7500 EUR 405.562,50 0,86

SAP DE0007164600

Stück 3.700 0 0 107,7800 EUR 398.786,00 0,84

Versicherungen 425.300,00 0,90

Allianz vinkulierte NA DE0008404005

Stück 2.000 0 0 212,6500 EUR 425.300,00 0,90

Belgien 477.565,00 1,01

Nahrungsmittel 477.565,00 1,01

Anheuser-Busch InBev BE0974293251

Stück 5.500 2.150 0 86,8300 EUR 477.565,00 1,01


Accellerate V Gattungsbezeichnung Stück,

Anteile bzw. Währung

Bestand 30.09.2019

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Bermuda 86.304,42 0,18


AGTech Holdings BMG0135Z1032

Stück 2.000.000 1.000.000 0 0,3700 HKD 86.304,42 0,18

Finnland 371.884,47 0,79

Banken 6.484,47 0,01

Nordea Holding FI4000297767

Stück 1.000 1.000 0 6,4845 EUR 6.484,47 0,01

Versicherungen 365.400,00 0,78

Sampo A FI0009003305

Stück 10.000 0 0 36,5400 EUR 365.400,00 0,78

Frankreich 2.579.390,00 5,45

Medien 271.500,00 0,57

Publicis Groupe FR0000130577

Stück 6.000 0 0 45,2500 EUR 271.500,00 0,57


L Oreal FR0000120321

Stück 2.450 0 0 254,0000 EUR 622.300,00 1,31

Reise & Freizeit 358.750,00 0,76

Sodexo FR0000121220

Stück 3.500 0 0 102,5000 EUR 358.750,00 0,76

Technologie 1.326.840,00 2,81

Alten FR0000071946

Stück 5.000 0 0 104,6000 EUR 523.000,00 1,11

Atos FR0000051732

Stück 4.000 0 0 64,9600 EUR 259.840,00 0,55

Capgemini FR0000125338

Stück 5.000 0 0 108,8000 EUR 544.000,00 1,15




Bestand 30.09.2019

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Großbritannien 833.968,95 1,76

Industrie 222.932,84 0,47

D S Smith GB0008220112

Stück 55.000 0 0 3,6030 GBP 222.932,84 0,47


Reckitt Benckiser Group GB00B24CGK77*

Stück 8.500 0 0 63,9000 GBP 611.036,11 1,29

Irland 714.032,65 1,51

Industrie 714.032,65 1,51

Accenture IE00B4BNMY34

Stück 4.080 0 0 191,3800 USD 714.032,65 1,51

Italien 392.600,00 0,83

Gesundheit / Pharma 392.600,00 0,83

Recordati - Ind.Chim.Farm. IT0003828271

Stück 10.000 10.000 0 39,2600 EUR 392.600,00 0,83

Jersey 878.839,01 1,86

Industrie 878.839,01 1,86

Experian GB00B19NLV48

Stück 30.000 0 0 26,0400 GBP 878.839,01 1,86

Niederlande 375.921,00 0,79

Banken 375.921,00 0,79

ING Groep NL0011821202

Stück 39.000 0 0 9,6390 EUR 375.921,00 0,79

Schweden 313.669,43 0,66

Industrie 313.669,43 0,66

Atlas Copco SE0011166628

Stück 9.000 0 0 271,5000 SEK 227.917,17 0,48




Bestand 30.09.2019

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Epiroc SE0011166941

Stück 9.000 0 0 102,1500 SEK 85.752,26 0,18

USA 3.444.235,38 7,28

Finanzdienstleister 327.099,81 0,69

PayPal Holdings US70450Y1038

Stück 3.500 0 3.500 102,2000 USD 327.099,81 0,69


Becton, Dickinson & Co. US0758871091

Stück 2.400 0 0 248,0300 USD 544.348,22 1,15

Johnson & Johnson US4781601046

Stück 2.600 0 0 128,6000 USD 305.756,48 0,65

Handel 191.028,49 0,40

CVS Health US1266501006

Stück 3.365 0 0 62,0800 USD 191.028,49 0,40

Medien 475.369,21 1,00

Walt Disney US2546871060

Stück 4.000 0 0 129,9600 USD 475.369,21 1,00


Colgate-Palmolive US1941621039

Stück 2.575 0 0 73,2600 USD 172.506,52 0,37

Philip Morris Internat. US7181721090

Stück 4.000 0 0 75,1300 USD 274.811,39 0,58

Rohstoffe 307.245,12 0,65

International Paper US4601461035

Stück 8.065 0 0 41,6600 USD 307.245,12 0,65


Microsoft US5949181045

Stück 4.000 0 3.100 137,7300 USD 503.790,41 1,07


Accellerate V Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des

Anteile bzw. 30.09.2019 Zugänge Abgänge Fonds-Währung vermögens

im Berichtszeitraum

Telekommunikation

AT & T US00206R1023

Stück 10.000 0

Verzinsliche Wertpapiere

EUR

Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft

5,000% Cybits Holding Wandelanl. 2013(17) DE000A1TNAC5

EUR 98.000 0

3,250% DIC Asset IHS 2017(20/22) DE000A2GSCV5

EUR 344.000 0

Andere Schuldverschreibungen / Industrie

0,375% AbbVie EO-Notes 2016(19) XS1520897163

EUR 100.000 0

0,000% Akzo Nobel EO-FLR MTN 2017(19) XS1715353105

EUR 500.000 0

3,125% BayWa Notes 2019(24) XS2002496409

EUR 500.000 500.000

4,250% BayWa Sub.-FLR-Nts. 2017(22/unb.) XS1695284114

EUR 250.000 0

0,632% Becton Dickinson Euro Fin.Sarl EO-Notes 2019(23) XS2002532567

EUR 500.000 500.000

0,875% BMW Finance EO-MTN 2015(20) XS1321956333

EUR 500.000 0

1,750% Capgemini EO-Notes 2015(20) FR0012821932

EUR 300.000 300.000

0,500% Capgemini EO-Notes 2016(21) FR0013218138

EUR 100.000 0

0,000% Coca-Cola Co., The EO-FLR Notes 2019(21) XS1955024390

EUR 300.000 300.000

0,250% Daimler Intl Finance EO-MTN 2018(21) DE000A194DC1

EUR 75.000 0

0 37,4300

0 0,0000

0 103,8530

0 100,0595

0 100,0385

0 106,5150

0 104,5370

0 101,1345

0 101,2451

0 100,9585

0 101,0009

0 100,4100

0 100,5545

USD

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

342.279,73 0,72

342.279,73 0,72

11.577.173,03 24,46

10.023.790,57 21,18

357.255,30 0,75

0,98 0,00

357.254,32 0,75

9.666.535,27 20,43

100.059,50 0,21

500.192,50 1,06

532.575,00 1,13

261.342,50 0,55

505.672,50 1,07

506.225,55 1,07

302.875,50 0,64

101.000,87 0,21

301.230,00 0,64

75.415,88 0,16




im Berichtszeitraum

3,500% DIC Asset IHS 2018(21/23) EUR 800.000 0 0 106,5155 % 852.124,00 1,80 DE000A2NBZG9

0,375% E.ON MTN 2017(21) EUR 1.000.000 0 0 100,7330 % 1.007.330,00 2,13 XS1616411036

2,125% Evonik Industries FLR-Nachr.-Anl. 2017(22/77) EUR 100.000 0 0 103,8993 % 103.899,25 0,22 DE000A2GSFF1

0,875% Sanofi EO-MTN 2015(21) EUR 200.000 0 0 102,0365 % 204.072,90 0,43 FR0012969020

1,125% Sixt Leasing Anleihe 2017(21) EUR 500.000 0 0 100,7515 % 503.757,50 1,07 DE000A2DADR6

1,500% Sixt Leasing MTN 2018(22) EUR 500.000 0 0 102,0555 % 510.277,50 1,08 DE000A2LQKV2

4,000% SoftBank Group EO-Notes 2018(23) EUR 100.000 0 0 106,6920 % 106.692,00 0,23 XS1811213781

1,750% thyssenkrupp MTN 2015(20) EUR 500.000 0 0 101,2906 % 506.452,88 1,07 DE000A14J579

4,200% Vodafone Group EO-FLR 2018(28/78) EUR 300.000 0 0 114,2722 % 342.816,68 0,72 XS1888179550

0,000% VOLKSW. FINANCIAL SERVICES FLR-MTN 2018(19) EUR 1.000.000 0 0 100,0055 % 1.000.055,00 2,11 XS1806435324

1,096% Volkswagen Bank FLR-MTN 2019(22) EUR 300.000 300.000 0 102,3135 % 306.940,50 0,65 XS1944384350

4,625% Volkswagen Intl Finance EO-FLR Notes 2014(26/Und.) EUR 300.000 0 0 111,0141 % 333.042,26 0,70 XS1048428442

0,250% Volkswagen Leasing MTN 2017(20) EUR 500.000 0 0 100,3500 % 501.750,00 1,06 XS1692348847

0,250% Volkswagen Leasing MTN 2018(21) EUR 200.000 0 0 100,3675 % 200.735,00 0,42 XS1865186594

USD 1.553.382,46 3,28

Andere Schuldverschreibungen / Industrie 1.553.382,46 3,28

3,161% BP Capital Markets DL-MTN 2016(21) USD 400.000 0 0 101,4210 % 370.978,92 0,78 XS1382378690




Bestand 30.09.2019

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

2,000% Henkel DL-MTN 2017(20) XS1626039819

USD 1.000.000 0 0 99,9110 % 913.639,07 1,93

2,000% Roche Holdings DL-MTN 2015(20) XS1197832089

USD 294.000 0 0 99,9685 % 268.764,47 0,57

Sonstige Beteiligungswertpapiere 732.505,64 1,55

Schweiz 732.505,64 1,55


Roche Holding Inhaber-Genussscheine CH0012032048

Stück 2.750 0 0 289,1000 CHF 732.505,64 1,55

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

916.380,18 1,94

Verzinsliche Wertpapiere 424.870,18 0,90

EUR 424.870,18 0,90

Andere Schuldverschreibungen / Industrie 424.870,18 0,90

3,625% Netflix EO-Notes 2017(27) XS1821883102

EUR 400.000 400.000 0 106,2175 % 424.870,18 0,90

Zertifikate 491.510,00 1,04

Sonstige Zertifikate 491.510,00 1,04

Schweiz 491.510,00 1,04

UBS Leading Gl. Trends Z. 28.09.23 CH0410019324

Stück 500 500 0 983,0200 EUR 491.510,00 1,04

Investmentfonds 11.208.324,83 23,68

Aktienfonds 275.544,00 0,58

Gruppenfremde Aktienfonds 275.544,00 0,58

VM Sterntaler II DE000A14N7V9

Anteile 2.400 0 0 114,8100 EUR 275.544,00 0,58




Bestand 30.09.2019

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Rentenfonds 6.419.754,83 13,56

Gruppenfremde Rentenfonds 6.419.754,83 13,56

DWS Floating Rate Notes FC LU1534068801

Anteile 18.000 0 0 84,2000 EUR 1.515.600,00 3,20

ODDO BHF - Euro Credit Sh.Dur. DP LU0628638388

Anteile 160.000 0 0 8,5720 EUR 1.371.520,00 2,90

ODDO BHF EURO Short Term Bd FT DR-EUR DE000A2JJ1R5

Anteile 14.502 14.502 0 100,9400 EUR 1.463.857,92 3,09

ODDO BHF-Credit Opportunities I EUR Cap LU1752459799

Anteile 988 988 0 1.035,8920 EUR 1.023.276,91 2,16

PIMCO Fds GIS - Income Fund. Inst.EUR Hed IE00B80G9288

Anteile 75.000 0 0 15,2441 USD 1.045.500,00 2,21

Indexfonds 4.513.026,00 9,54

Gruppenfremde Indexfonds 4.513.026,00 9,54

AIS-Amundi FLOA. RATE DL CORP. CH Cap.EUR LU1681041031

Anteile 30.000 0 0 54,7922 USD 1.503.147,00 3,18

iShares IV EO Ultrashort Bd U.ETF IE00BCRY6557

Anteile 15.000 0 0 100,1286 EUR 1.501.929,00 3,17

Lyxor.B.Fl.R.EO 0-7Y U.E. Acc.EUR LU1829218319

Anteile 15.000 15.000 0 100,5300 EUR 1.507.950,00 3,19

Summe Wertpapiervermögen

* Diese Wertpapiere sind Gegenstand von Stillhalterpositionen.

37.022.353,49 78,23




Bestand 30.09.2019

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Derivate

Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen

handelt es sich um verkaufte Positionen.

Derivate auf einzelne Wertpapiere -15.592,30 -0,03

Wertpapier-Optionsrechte -15.592,30 -0,03

Optionsrechte auf Aktien -15.592,30 -0,03

CALL Reckitt Benckiser Group 10 10.19 64,00

PUT Reckitt Benckiser Group 10 10.19 64,00

Anzahl

Anzahl

-4.000

-4.000

-12.509,84

-3.082,46

-0,02

-0,01

Aktienindex-Derivate 16.350,00 0,03

Aktienindex-Terminkontrakte 16.350,00 0,03

FUTURE DAX Performance-Index 12.19 Anzahl -6 16.350,00 0,03

Forderungen 138.512,64 0,29

Dividendenansprüche

Forderungen Quellensteuer

Zinsansprüche

EUR

EUR

EUR

5.703,22

20.350,32

112.459,10

5.703,22

20.350,32

112.459,10

0,01

0,04

0,24

Kurzfristig liquidierbare Anlagen 1.957.226,46 4,14

Tagesgelder 1.957.226,46 4,14

-0,650% Tagesgeld DZ BANK Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank

1,750% Tagesgeld DZ BANK Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank

EUR

USD

1.500.000,00

500.000,00

1.500.000,00

457.226,46

3,17

0,97

Bankguthaben 8.232.445,80 17,40

Bankguthaben

Bankguthaben

Bankguthaben

Bankguthaben

EUR

CHF

DKK

GBP

5.257.570,49

49.319,76

22.879,51

306.179,71

5.257.570,49

45.441,34

3.064,51

344.447,87

11,11

0,10

0,01

0,73




im Berichtszeitraum

Bankguthaben HKD 2.705.464,38 315.531,81 0,67

Bankguthaben MXN 2.612.500,00 121.230,82 0,25

Bankguthaben NOK 3.338.496,83 336.220,03 0,71

Bankguthaben SEK 3.242.254,42 302.420,90 0,64

Bankguthaben TRY 550.000,00 88.970,13 0,19

Bankguthaben USD 1.550.159,51 1.417.547,90 2,99

Verbindlichkeiten -26.879,37 -0,06

Sonstige Verbindlichkeiten -26.879,37 -0,06

Beratervergütung EUR -3.611,19 -3.611,19 -0,01

Verwahrstellenvergütung EUR -3.168,74 -3.168,74 -0,01

Verwaltungsvergütung EUR -9.228,61 -9.228,61 -0,02

Prüfungskosten EUR -10.000,00 -10.000,00 -0,02

Veröffentlichungskosten EUR -500,00 -500,00 0,00

Zinsverbindlichkeiten EUR -370,83 -370,83 0,00

Fondsvermögen EUR 47.324.416,72 100,00**

Anteilwert EUR 63,52

Umlaufende Anteile Stück 745.061 ** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.


Accellerate V Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/

Anteile Zugänge Abgänge bzw.

Währung im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

Booking Holdings US09857L1089

Stück 100 100

British American Tobacco GB0002875804

Stück 0 6.370

Cia. d. Dis.Integ.Logista Hdgs ES0105027009

Stück 0 9.000

Compass Group GB00BD6K4575

Stück 0 17.500

Edgewell Personal Care Co. US28035Q1022

Stück 0 3.500

Facebook A US30303M1027

Stück 1.500 1.500

Halma GB0004052071

Stück 0 28.330

Heineken NL0000009165

Stück 0 3.000

Imperial Tobacco GB0004544929

Stück 0 15.560

ProSiebenSat.1 Media NA DE000PSM7770

Stück 0 7.100

Reed Elsevier GB00B2B0DG97

Stück 0 22.700

Rotork GB00BVFNZH21

Stück 0 115.790



Anteile bzw.

Währung

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum

Signify NL0011821392

Stück 0 6.000

Waters US9418481035

Stück 0 1.750

WH Smith GB00B2PDGW16

Stück 0 20.000

Worldline FR0011981968

Stück 1.600 1.600


0,100% Aviva EO-MTN 2016(18) XS1490131056

EUR 0 200.000

0,368% Becton, Dickinson & Co. EO-Notes 2017(19) XS1622560842

EUR 0 300.000

0,500% Contin. Rubber of Amer. EO-MTN 2015(19) DE000A1Z7C39

EUR 0 250.000

0,212% Daimler FLR-MTN 2016(19) DE000A169GZ7

EUR 0 500.000

1,160% Deutsche Bank MTN 2014(19) DE000DB7XRG1

EUR 0 500.000

0,000% LVMH Moët Henn. L. Vuitton EO-FLR MTN 2017(18) FR0013257599

EUR 0 200.000

0,125% Uniper MTN 2016(18) XS1529854280

EUR 0 500.000

0,041% Volkswagen Intl Finance EO-FLR Notes 2017(19) XS1586555515

EUR 0 500.000

0,040% Volkswagen Leasing FLR-MTN 2017(19) XS1642545690

EUR 0 600.000

4,500% European Bank Rec. Dev. MN-MTN 2013(18) XS0963725311

MXN 0 2.500.000

10,000% Kreditanst.f.Wiederaufbau TN-MTN 2014(19) XS1042116746

TRY 0 500.000



Anteile bzw.

Währung

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere


4,750% ADLER Real Estate Anleihe 2015(20) XS1211417362

EUR 0 200.000

4,500% Alliance Data Systems EO-Notes 2017(22) XS1579353647

EUR 0 500.000

Nichtnotierte Wertpapiere

Andere Wertpapiere

Publicis Groupe S.A. Anrechte FR0013418555

Stück 6.000 6.000

Investmentfonds

Gruppenfremde Investmentanteile

FT Total Return Renten DE0009761692

Anteile 30.000 60.000

Lyxor Barcl.Fl.Ra.Eur.0-7Y U.ETF FR0012386696

Anteile 15.000 30.000

ODDO Credit Opportunities CI-EUR Cap.3Dec. FR0011630607

Anteile 0 875



Anteile bzw.

Währung

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum

Volumen in 1.000

Umsätze in Derivaten

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)

Terminkontrakte

Aktienindex-Terminkontrakte

Verkaufte Kontrakte EUR 6.737

(Basiswert[e]: DAX Performance-Index)

Optionsrechte

Wertpapier-Optionsrechte

Optionsrechte auf Aktien

Verkaufte Kaufoption EUR 25

(Basiswert[e]: Booking Holdings, Facebook A, PayPal Holdings)

Verkaufte Verkaufsoption EUR 27

(Basiswert[e]: Alibaba Group Holding, Booking Holdings, Wirecard)

Es liegen keine Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen vor.


Accellerate V

Ertrags- und Aufwandsrechnung

für den Zeitraum 01.10.2018 bis 30.09.2019

Gesamtwert in EUR

je Anteil in EUR

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland

6. Erträge aus Investmentanteilen

7. Abzug inländischer Körperschaftsteuer

8. Abzug ausländischer Quellensteuer

9. Sonstige Erträge

57.156,64

294.076,23

117.189,89

89.172,88

15.879,63

58.215,02

-8.573,49

-35.642,41

3.100,08

0,08

0,39

0,16

0,12

0,02

0,08

-0,01

-0,05

0,00

Summe der Erträge 590.574,47 0,79

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen*

2. Verwaltungsvergütung

davon:

37.141,87

147.022,18

0,05

0,20

Verwaltungsvergütung

Beratervergütung

3. Verwahrstellenvergütung

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten

5. Sonstige Aufwendungen

105.672,17

41.350,01

18.377,74

6.037,30

3.067,02

0,02

0,01

0,00

Summe der Aufwendungen 211.646,11 0,28

III. Ordentlicher Nettoertrag 378.928,36 0,51

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne 1.457.408,58 1,96


Accellerate V

2. Realisierte Verluste -929.768,67 -1,25

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 527.639,91 0,71

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 906.568,27 1,22

1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne 186.491,55 0,25

2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste 465.467,78 0,62

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 651.959,33 0,87

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 1.558.527,60 2,09

* Inklusive eventueller angefallener negativer Einlagenzinsen.


Accellerate V

Verwendungsrechnung

Gesamtwert in EUR

je Anteil in EUR

Berechnung der Wiederanlage

I. Für die Wiederanlage verfügbar

1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

II. Wiederanlage

906.568,27

906.568,27

1,22

1,22


Accellerate V

Entwicklungsrechnung

in EUR in EUR

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 46.699.412,21

1. Mittelzufluss (netto) -949.608,40

a) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -949.608,40

2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 16.085,31

3. Ergebnis des Geschäftsjahres 1.558.527,60

davon nichtrealisierte Gewinne 186.491,55

davon nichtrealisierte Verluste 465.467,78

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 47.324.416,72


Accellerate V

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Fondsvermögen in EUR

Anteilswert in EUR

30.9.2016 55.917.661 60,15

30.9.2017 54.547.257 61,04

30.9.2018 46.699.412 61,42

30.9.2019 47.324.417 63,52


Accellerate V

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure 2.147.766,90 EUR

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Frankfurt am Main - Eurex Deutschland New York/N.Y. - NYSE Amex Options

Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten 0,00 EUR

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)

78,23

0,00


Accellerate V

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV)

MSCI World (EUR) 100 % 01.10.2018 bis 02.06.2019

MSCI World (NR)* 100 % 03.06.2019 bis 30.09.2019 * Technisch bedingte Umstellung durch Wechsel des Service Providers

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §10 Abs. 1 Satz 1 i.V.m. §37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV

Kleinster potenzieller Risikobetrag 1,34 % (10.05.2019)

Größter potenzieller Risikobetrag 2,48 % (09.09.2019)

Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,74 %

Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.

Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.10.2018 bis 31.05.2019 auf Basis des Varianz-Kovarianz Ansatzes mit Monte-Carlo add-on für nicht lineare Risiken mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.06.2019 bis 30.09.2019 auf Basis einer historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.


Sonstige Angaben Accellerate V

Anteilwert

Umlaufende Anteile

EUR

Stück

63,52

745.061

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet:

Wertpapierart Region Bewertungsdatum

§27 Bewertung mit handelbaren Kursen

§28 Bewertung mit Bewertungsmodellen

§32 Besonderheiten bei der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen

§29 Besonderheiten bei Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten

Aktien

Inland

Europa

Nordamerika

30.09.2019

30.09.2019

27.09.2019

4,48 %

16,21 %

7,46 %

Renten

Inland

Europa

Asien

Nordamerika

27.09.2019

27.09.2019

30.09.2019

27.09.2019

15,97 %

6,85 %

0,23 %

2,31 %

Investmentanteile

Inland

Europa

27.09.2019

27.09.2019 9,53 %

3,68 %

10,47 %

Zertifikate

Europa 30.09.2019 1,04 %

Derivate - Futures

Inland 27.09.2019 0,03 %

Derivate - Optionen


Accellerate V Wertpapierart Region Bewertungs- §27 Bewertung mit §28 Bewertung mit §32 Besonderheiten bei §29 Besonderheiten bei

datum handelbaren Kursen Bewertungs- der Bewertung Investmentmodellen unternehmerischer anteilen, Bankgut-

Beteiligungen haben und Verbindlichkeiten

Europa 27.09.2019 -0,03 %

Übriges Vermögen

30.09.2019 21,77 %

64,08 % 35,92 %

Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet.

Devisenkurse per 30.09.2019

Britische Pfund (GBP) 0,888900 = 1 EUR

Dänische Kronen (DKK) 7,465950 = 1 EUR

Hong Kong Dollar (HKD) 8,574300 = 1 EUR

Neue Mexikanische Pesos (MXN) 21,549800 = 1 EUR

Neue Türkische Lira (TRY) 6,181850 = 1 EUR

Norwegische Kronen (NOK) 9,929500 = 1 EUR

Schwedische Kronen (SEK) 10,721000 = 1 EUR

Schweizer Franken (CHF) 1,085350 = 1 EUR

US-Dollar (USD) 1,093550 = 1 EUR

Terminbörse

Frankfurt am Main - Eurex Deutschland

New York/N.Y. - NYSE Amex Options

Ongoing Charges (laufende Kosten) in % 0,45

Die Ongoing Charges (laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.


Accellerate V

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung keine Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.

Angaben zu den Kosten gem. § 101 Abs. 2 und 3 KAGB

Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an.

Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

% p.a.

AIS-Amundi FLOA. RATE DL CORP. CH Cap.EUR 0,13

DWS Floating Rate Notes FC 0,17

FT Total Return Renten 0,40

iShares IV EO Ultrashort Bd U.ETF 0,09

Lyxor Barcl.Fl.Ra.Eur.0-7Y U.ETF 0,15

Lyxor.B.Fl.R.EO 0-7Y U.E. Acc.EUR 0,15

ODDO BHF - Euro Credit Sh.Dur. DP 0,40

ODDO BHF EURO Short Term Bd FT DR-EUR 0,40

ODDO BHF-Credit Opportunities I EUR Cap 0,50

ODDO Credit Opportunities CI-EUR Cap.3Dec. 0,50

PIMCO Fds GIS - Income Fund. Inst.EUR Hed 0,55

VM Sterntaler II 0,86 * Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen.

Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 5.791,07 EUR.


Accellerate V

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung 7.381.405,00 EUR

Davon feste Vergütung 6.615.975,00 EUR

Davon variable Vergütung 765.430,00 EUR

Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen n/a

Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft (Stand Dezember 2018; inklusive Fremdgeschäftsführer) 98

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Führungskräfte*, andere 1.695.922,00 EUR Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und Mitarbeiter in der gleichen Einkommensstufe

Davon Geschäftsführer 495.297,00 EUR

Davon andere Führungskräfte n/a

Davon andere Risikoträger n/a

Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 142.000,00 EUR

Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe 1.058.626,00 EUR

* Als Führungskräfte werden ausschließlich die Geschäftsführer angesehen. Die Vergütungen wurden anhand der Entgeltabrechnungsdaten zusammengestellt. Als feste Vergütung wurden das Grundgehalt und vertragliche Sonderzahlungen erfasst, soweit diese Zahlungen monatlich wiederkehrend geleistet werden. Zu den variablen Vergütungen gerechnet wurden: Bonuszahlungen in bar, Zahlungen zurückgestellter Boni in bar, tarifliche Sonderzahlung (13. Monatsgehalt), Antrittsboni/Unterzeichnungs-Boni, Jubiläumszahlungen, Überstundenvergütung nebst Leistungs-/Antrittsprämien, Gutscheine und Beihilfen. Nicht berücksichtigt wurden: Abfindungen für den Verlust des Arbeitsplatzes, der KVG nicht zuzuordnende aktienbasierte Vergütungen, vermögenswirksame Leistungen, betriebliche Altersversorgung, Essensschecks, Kindergartenzuschüsse, geldwerte Vorteile (Dienstwagen) und anderweitige Sachbezüge.

Die Vergütungspolitik wurde und wird entsprechend der in der bei der KVG geltenden "Arbeitsanweisung zur Regelung der Vergütung bei der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH" (Arbeitsanweisung) ohne Ausnahmen/Abweichungen umgesetzt. Die Arbeitsanweisung und deren Einhaltung wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr turnusgemäß durch die Geschäftsleitung und den Aufsichtsrat überprüft. Wesentliche inhaltliche Änderungen der Arbeitsanweisung wurden dabei nicht beschlossen. Die aktuelle Version der Arbeitsanweisung datiert vom 8. Februar 2018.

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung enthalten keine Leistungen, die von ausgelagerten Managern an deren Mitarbeiter gezahlt werden.


Accellerate V

Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. §101 Abs.3 Nr.3 KAGB

Während des Berichtszeitraums gab es keine wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB.

Schwer liquidierbare Vermögensgegenstände: Zum Berichtszeitpunkt besaß der Fonds keine schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände. Im Berichtszeitraum wurde das Liquiditätsrisiko durch die KVG bewertungstäglich gemessen und limitiert. Im Berichtszeitraum gab es keine Änderungen im Liquiditätsmanagement.

Angaben zum Risikoprofil nach §300 Abs.1 Nr.2 KAGB Für die Bewertung der Hauptrisiken wurden zum Bestandsstichtag folgende Größen gemessen:

(a) Marktrisiko:

Der DV01 lag bei -2.216,02 EUR. Die Zinssensitivität DV01 beschreibt dabei die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Marktzinsen um einen Basispunkt.

Der CS01 lag bei -2.603,81 EUR. Die Spreadsensitivität CS01 ist die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Credit Spreads um einen Basispunkt.

Das Net Equity Delta lag bei +207.024,98 EUR. Die Aktiensensitivität beschreibt dabei die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Aktienkurse um einen Basispunkt.

Das Net Currency Delta lag bei +145.706,62 EUR. Die Fremdwährungssensitivität Net Currency Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Fremdwährungskurse um 1%.

Das Net Commodity Delta lag bei 0,00 EUR. Die Rohstoffsensitivität Net Commodity Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Rohstoffpreise um 1%.

Das gesetzliche Limit (200%) für das Marktrisiko nach qualifiziertem Ansatz wurde nicht überschritten. Im Berichtszeitraum gab es keine Verletzung der internen Limite für das Marktrisiko.

(b) Kontrahentenrisiko:

Der Fonds hält zum Bestandsstichtag keine OTC-Derivate im Bestand.

(c) Liquiditätsrisiko:

Der Anteil des Portfolios, der innerhalb der folgenden Zeitspannen marktschonend liquidiert werden kann, liegt zum Bestandsstichtag bei:

1 Tag oder weniger 2-7 Tage 8-30 Tage 31-90 Tage 91-180 Tage 181-365 Tage Mehr als 365 Tage 28,87% 70,16% 0,22% 0,75% 0,00% 0,00% 0,00%

Die Ermittlung der Liquidität leitet sich direkt aus den am Markt beobachteten Bid/Ask-Spreads und Marktkapitalisierungen ab. Diese fließen in Form eines errechneten Liquiditäts-Abschlags in eine Modellbetrachtung ein, die anhand eines Instrumenttyp-abhängigen Mappings die Einzelinstumente hinsichtlich ihres Liquiditätsrisikos einstuft.


Accellerate V

Eingesetzte Risikomanagementsysteme:

Das Risikocontrolling erfolgt durch eine vom Portfoliomanagement unabhängige Abteilung auf Basis interner Risikomanagementrichtlinien. Das Risikocontrolling umfasst insbesondere den fortlaufenden Risikomanagementprozess für die Erkennung und Überwachung von Markt-, Liquiditäts- und Kontrahentenrisiken, als auch die Überwachung des Leverage. Bei der Einschätzung der Auswirkung, der mit den einzelnen Anlagepositionen verbundenen Risiken auf den Fonds, werden zusätzlich die Ergebnisse angemessener monatlicher Stresstests für das Markt- und Liquiditätsrisiko im Risikocontrolling und Portfoliomanagement berücksichtigt. Zur börsentäglichen Messung von Marktrisiken wird auf Basis historischer Zeitreihen ein relativer Value-at-Risk-Ansatz mittels historischer Simulation angewandt.

Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs.2 Nr.1 KAGB

Keine

Gesamthöhe des Leverage:

Brutto Methode 0,90 Commitment Methode 0,90

Informationen zu den Steuerlichen Hinweisen erhalten Sie unter '[email protected]'


mailto:[email protected]

Accellerate V

Frankfurt am Main, den 12. Februar 2020

BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

(Geschäftsführung)


Accellerate V Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Accelerate V bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2018 bis zum 30. September 2019, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2019, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2018 bis zum 30. September 2019 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang - geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.


Accellerate V Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

− identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

− gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH abzugeben.

− beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

− ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

− beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.


Accellerate V

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 12. Februar 2020

KPMG AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kuppler Neuf

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer


Accellerate V - BNY Mellon€¦ · Steuerung der Aktienquoten durch Erhöhung / Reduzierung...

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