ANALYSTENKONFERENZ 2013. - Bechtle AG – Ihr starker IT-Partner. Heute und...
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Ihr starker IT-Partner.
Heute und morgen
Bechtle AG
Neckarsulm, 14. März 2013
ANALYSTENKONFERENZ 2013.
2 | Bechtle AG | März 2013
• Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
• Was prägte das Geschäftsjahr 2012?
• Geschäftsentwicklung 2012
• Aktie
• Ausblick 2013
INHALT.
Ihr starker IT-Partner.
Heute und morgen
RÜCKBLICK 2012.
4 | Bechtle AG | März 2013
IT-Markt in der DACH-Region 2012: 2,9% (Vorjahr: 2,2%)
Entwicklung bei Services unterdurchschnittlich mit 1,9% (VJ: 3,1%)
Hardware wächst um 3,7% (VJ: -2,6%)
Software ist wie im Vorjahr Wachstumstreiber mit 4,2% (VJ: 4,5%)
Hardware
+ 4,2%
14,5 Mrd. €
Software
+ 4,4%
16,9 Mrd. €
IT-Services
+ 2,1%
34,9 Mrd. €
+ 3,1%
66,4 Mrd. €
Quelle: EITO Oktober 2012
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN.
IT-Branche 2012 im Rückblick
Entwicklung DACH-Region:
5 | Bechtle AG | März 2013
RÜCKBLICK.
Geschäftsjahr 2012
Investitionen in die Zukunft.
• Rund 500 neue Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter an Bord – Neueinstellungen und Akquisitionen.
• Weiterqualifizierung, technische Zertifizierungen, Kompetenzen massiv ausgebaut.
• IT-Business-Architekten ausgebildet.
Wachstumsmotor Deutschland.
• Ausgezeichnete Geschäftsentwicklung im Heimatmarkt. Marktanteile gewonnen.
• Südeuropa, aber auch Schweiz und Österreich blieben hinter den Erwartungen.
• Ausgezeichnete Performance im öffentlichen Sektor: 15% Wachstum in Deutschland (12,8% in Europa).
6 | Bechtle AG | März 2013
RÜCKBLICK.
Geschäftsjahr 2012
Paradigmenwechsel der Branche.
• IT-Lösungsportfolio angepasst: Cloud Computing, Mobility, Server & Storage (Big Data).
• Neue Mobile Competence Center gegründet, Cloud-Komplettlösung („Build your own cloud“) vorgestellt.
• Managed Services weiter verstärkt und Serviceangebot vergrößert.
Akquisitionen und Gründungen runden Geschäft regional und inhaltlich ab.
• SharePoint-Kompetenz mit Redmond Integrators erweitert.
• CAD-Kompetenz weiter ausgebaut.
• Kumatronik akquiriert – zwei neue Standorte in Augsburg und Ulm.
• Gründung: Bechtle Remarketing.
• Ungarn ist das 14. Land auf der Bechtle E-Commerce-Landkarte.
7 | Bechtle AG | März 2013
RÜCKBLICK.
Geschäftsjahr 2012
Strategische Partnerschaften.
• Onsite Services um 60 IBM-Mitarbeiter erweitert. Erfolgsmodell aus 2005 wiederholt. (2012/2013)
• Vertiefung der Partnerschaft mit strategischen Herstellern.
Effizienzgewinn und Ausbau der Konzernzentrale.
• Logistik „revolutioniert“ – neue Lagerverwaltungssoftware und neues Fördersystem.
• Kapazitäten des Bürogebäudes am Bechtle Platz 1 erweitert. Weitere Baumaßnahmen im Konzern.
Kontinuität im Aufsichtsrat – trotz Wechsel.
• Gerhard Schick übergibt Aufsichtsratsvorsitz an seinen Vorgänger Klaus Winkler.
Viel Neues auf den Weg gebracht, Bestehendes fit gemacht.
8 | Bechtle AG | März 2013
[in Mio. €]
1.995 2.097
Gesamt
+ 5,1%
Inlandsgeschäft trägt 2012 mit 9,0% das Gesamtwachstum.
KONZERNUMSATZ.
Nach Regionen 2012 vs. 2011
Ausland
663,0
31,6%
2011
Ausland
679,7
34,1%
Inland
1.315,2
65,9%
Inland
1.433,9
68,4%
2012
9 | Bechtle AG | März 2013
456 457 497 566 488 495 502 612
1. Quartal 2. Quartal 3. Quartal 4. Quartal
2011 2012
+ 6,9% + 8,4% + 0,9% + 4,8%
+ 5,1%
[in Mio. €]
1.995 2.097
Gesamt
Historisch stärkstes viertes Quartal – und erneut Umsatzrekord.
UMSATZENTWICKLUNG.
Im Konzern 2012 vs. 2011
10 | Bechtle AG | März 2013
679 702
[in Mio. €]
IT-Systemhaus &
Managed Services
+ 5,1%
IT-E-Commerce
Systemhäuser & Managed Services 2012 (mit plus 4% auch organisch)
vor IT-E-Commerce.
1.995 2.097
Gesamt
2011 2012
+ 6,0% + 3,4%
1.394 1.316
UMSATZENTWICKLUNG.
Nach Segmenten 2012 vs. 2011
11 | Bechtle AG | März 2013
4.305
1.174
4.754
1.216
IT-Systemhaus & Managed Services IT-E-Commerce
2011 2012
+ 10,4% + 3,6%
+ 9,0%
5.479 5.970
Gesamt
MITARBEITERENTWICKLUNG.
Nach Segmenten 2012 vs. 2011
Mitarbeiteraufbau Systemhaus & Managed Services spiegelt Investitionen in
Zukunft wider.
12 | Bechtle AG | März 2013
18,1 19,9 21,8 26,4 17,1 15,1 18,4
28,6
1. Quartal 2. Quartal 3. Quartal 4. Quartal
2011 2012
- 5,5% - 24,1% - 15,7% + 8,3%
- 8,2%
[in Mio. €]
86,3 79,3
Gesamt
3,5%
4,0%
Ma
rge
3,1%
4,4%
Ma
rge
3,7%
4,4%
Ma
rge
4,7%
4,5%
Ma
rge
3,8%
4,3%
Ma
rge
Viertes Quartal mit herausragender Performance.
ERGEBNISENTWICKLUNG (EBT).
Im Jahresverlauf 2012 vs. 2011
13 | Bechtle AG | März 2013
36,5 36,1
IT-E-Commerce
EBIT EBIT
[in Mio. €]
3,2%
3,8%
Ma
rge
5,1%
5,4%
Ma
rge
Im Branchenvergleich unverändert sehr gute Marge.
IT-E-Commerce bleibt über 5%.
- 11,0% - 1,1%
- 8,2%
86,3 79,3
Gesamt
3,8%
4,3%
Ma
rge
EBT
49,9 44,4
IT-Systemhaus &Managed Services
2011 2012
ERGEBNISENTWICKLUNG.
Nach Segmenten 2012 vs. 2011
14 | Bechtle AG | März 2013
458,4
419,0
Eigenkapital
31.12.2011 31.12.2012
+ 9,4%
[in Mio. €]
146,2
141,5
Liquidität*
Solide Eigenkapitalquote von 54,2% und komfortables Liquiditätspolster:
ausreichend Spielraum für künftiges Wachstum.
[* inkl. Geld- und Wertpapieranlagen]
+ 3,3%
2012 2011
Eigenkapital-
rendite
% 13,9
17,3
Gesamtkapital-
rendite
%
7,9
9,8
ROCE
%
19,5
25,2
AUSGEWÄHLTE BILANZ- UND FINANZKENNZAHLEN.
2012 vs. 2011
19,5
12,2 Free
Cashflow + 60,3%
15 | Bechtle AG | März 2013
Aktienkurs zeichnet gute Geschäftsentwicklung nach.
BECHTLE AKTIE.
Kursentwicklung
22
24
26
28
30
32
34
36
38
40
42
Jan. 12 Apr. 12 Jul. 12 Okt. 12 Jan. 13
02.01.12
26,42 €
12.03.13
37,90 €
Bechtle
TecDAX (indiziert)
DAXsubsector IT-Services (indiziert)
Börsendaten (zum 12.03.13)
Marktkapitalisierung 796 Mio. €
Performance:
- Bechtle
- DAX
- TecDAX
- DAXsubsector
IT-Services
43,4%
31,1%
32,5%
55,9%
16 | Bechtle AG | März 2013
5,2 9,0 12,0
18,6 25,3
29,3 29,6
41,0 45,4
34,3
46,4
62,7 56,6
Ergebnis nach Steuern
in Mio. €
Dividende
in €-Cent
DIVIDENDENPOLITIK.
Kontinuität.
Dividendenrendite 3,3%.
1 Vorschlag an die Hauptversammlung
25 25 25 30
40
50 50
60 60 60
75
85
100
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
15 1
17 | Bechtle AG | März 2013
AUSBLICK.
Geschäftsjahr 2013
Umsatz.
• Wir wachsen 2013 erneut überdurchschnittlich zum Markt und gewinnen weiter Marktanteile.
• Ausbau des Lösungs- und Servicegeschäfts.
Ertrag.
• Wir wachsen beim Ergebnis. Nachhaltige Effizienzsteigerung durch die Integration der 2012
eingestellten Mitarbeiter.
Mitarbeiter.
• Moderateres Wachstum als im Vorjahr. Jenseits von Übernahmen und Akquisitionen.
Expansion.
• Akquisitionen sind jederzeit möglich und Teil unserer Wachstumsstrategie.
• Es kommen 2013 keine neuen Ländermärkte hinzu. Mit ARP starten wir voraussichtlich in Belgien.
Ihr starker IT-Partner.
Heute und morgen
ZEIT FÜR IHRE FRAGEN.