ANDRITZ GROUP - 7. August 2014 · Zufriedenstellende Projekt- und Investitionsaktivität; gute...
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ANDRITZ-GRUPPE: Ergebnisse 1. Halbjahr 2014
7. August 2014
1. ERGEBNISSE
1. HALBJAHR 2014
2. ENTWICKLUNG
GESCHÄFTS-
BEREICHE
3 Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
Umsatz auf solidem Niveau des Vorjahrs
Q1: 1.164
Q1: 1.219
Q2: 1.446
Q2: 1.440
H1 2013 H1 2014
30%
33%
27%
10%
UMSATZ (MEUR)
* Anteil Schuler
Der Schuler-Konzern wurde per 1. März 2013 in den
Konzern-Abschluss der ANDRITZ-GRUPPE einbezogen.
109*
265*
258*
282*
2.610 2.659
Q1: +5%
(ohne Schuler:
-9%)
UMSATZ H1 2014
nach Geschäftsbereichen
H1: +2%
(-5%
ohne
Schuler)
Q2: +/-0%
(ohne Schuler:
-2%)
H1 2014 vs. H1 2013:
█ HYDRO: -5%
█ PULP & PAPER: -7%
█ METALS: +32%
(+4% ohne Schuler)
█ SEPARATION: -6%
2.659 MEUR
4
Auftragseingang: deutlicher Anstieg in H1 2014
aufgrund PULP & PAPER und METALS
27%
35%
27%
11%
AUFTRAGSEINGANG (MEUR)
* Anteil Schuler
Q1: 1.288
Q1: 1.742
Q2: 1.238
Q2: 1.238
H1 2013 H1 2014
96*
235*
320*
235*
2.526
2.980
Q1: +35%
(ohne Schuler:
+19%)
AUFTRAGSEINGANG
H1 2014 nach
Geschäftsbereichen
Q2: +/-0%
(ohne Schuler:
+/-0%)
2.980 MEUR
H1 2014 vs. H1 2013:
█ HYDRO: -5%
█ PULP & PAPER: +30%
█ METALS: +49%
(+20% ohne Schuler)
█ SEPARATION: -4%
Der Schuler-Konzern wurde per 1. März 2013 in den
Konzern-Abschluss der ANDRITZ-GRUPPE einbezogen.
H1: +18%
(+11%
ohne
Schuler)
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
5
54% 46%
AUFTRAGSEINGANG H1 2014 nach Regionen (H1 2013)
2.980 MEUR
E m e r g i n g M a r k e t s + S o n s t i g e E u r o p a + N o r d a m e r i k a
Südamerika: 19% (9%) >>
China: 11% (13%) >>
Asien (ohne China): 10% (17%) >>
Sonstige*: 6% (4%) >>
<< Europa: 37% (39%)
<< Nordamerika: 17% (18%)
* Afrika und Australien
Ausgewogene Verteilung des Geschäfts
nach Absatzregionen
57% 43%
UMSATZ H1 2014 nach Regionen (H1 2013)
2.659 MEUR
E m e r g i n g M a r k e t s + S o n s t i g e E u r o p a + N o r d a m e r i k a
Südamerika: 15% (14%) >>
China: 14% (12%) >>
Asien (ohne China): 10% (11%) >>
Sonstige*: 4% (4%) >>
<< Europa: 41% (43%)
<< Nordamerika: 16% (16%)
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
69% 31%
6
MITARBEITER H1 2014 nach Regionen (H1 2013)
24.126
E m e r g i n g M a r k e t s E u r o p a u n d N o r d a m e r i k a
Südamerika: 12% (12%) >>
China: 9% (9%) >>
Asien (ohne China): 6% (6%) >>
Osteuropa: 4% (4%) >>
<< Europa: 58% (58%)
<< Nordamerika: 11% (11%)
24.126 Mitarbeiter weltweit
3.400 Beschäftigte in Österreich, 6.600 in Deutschland
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
7
Auftragsstand auf gutem Niveau
2011 2012 H1 2013 2013 H1 2014
AUFTRAGSSTAND
H1 2014 nach
Geschäftsbereichen
AUFTRAGSSTAND* (MEUR)
** Anteil Schuler
* Per ultimo. Der Schuler-Konzern wurde per 1. März 2013 in
den Konzern-Abschluss der ANDRITZ-GRUPPE einbezogen.
1.096**
+2%
1.040** 1.054**
H1: -1%
(+/-0%
ohne
Schuler)
48%
27%
20%
5%
7.556 MEUR
H1 2014 vs. H1 2013:
█ HYDRO: -4%
█ PULP & PAPER: +7%
█ METALS: -5%
(-7% ohne Schuler)
█ SEPARATION: +4%
6.683 6.615
7.644 7.389 7.556
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
8
Solide Ergebnisentwicklung,
aber noch nicht auf angestrebtem Niveau
Q1: 14
Q1: 48
Q2: 83
Q2: 85
H1 2013 H1 2014
EBITA (MEUR)
ERGEBNIS/RENTABILITÄT
>> Deutlicher Anstieg im Vergleich zur Vorjahresperiode, die in Q1 2013
durch Kostenüberschreitungen im Bereich PULP & PAPER negativ
beeinflusst war
>> Ergebnis und Rentabilität allerdings noch nicht auf
zufriedenstellendem Niveau SEPARATION negativ beeinträchtigt
durch Nachlaufkosten aus in Vorjahren getätigten Lieferungen
97
133
Q2:
+3%
Q1:
+242%
H1:
+38%
Der Schuler-Konzern wurde per
1. März 2013 in den Konzern-Abschluss
der ANDRITZ-GRUPPE einbezogen.
5,0%
EBITA-MARGE
5,7%
Q2 2013
5,9% 3,7%
H1 2013 Q2 2014 H1 2014
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
Einheit H1 2014 H1 2013 +/- Q2 2014 Q2 2013 +/-
Auftragseingang MEUR 2.980,2 2.526,0 +18,0% 1.238,0 1.237,7 +0,0%
Auftragsstand (per ultimo) MEUR 7.555,7 7.644,4 -1,2% 7.555,7 7.644,4 -1,2%
Umsatz MEUR 2.659,4 2.610,1 +1,9% 1.439,9 1.446,3 -0,4%
EBITDA MEUR 175,7 136,0 +29,2% 106,2 104,0 +2,1%
EBITA MEUR 133,4 96,9 +37,7% 84,8 82,7 +2,5%
EBIT MEUR 94,4 65,9 +43,2% 65,4 62,8 +4,1%
EBT MEUR 92,7 62,8 +47,6% 65,2 60,8 +7,2%
Finanz-Ergebnis MEUR -1,7 -3,1 +45,2% -0,2 -2,0 +90,0%
Konzern-Ergebnis (vor Abzug von nicht beherrschenden Anteilen) MEUR 64,9 44,8 +44,9% 45,6 43,0 +6,0%
Cashflow aus lfd. Geschäftstätigkeit MEUR 49,0 -86,5 +156,6% -12,0 -6,8 -76,5%
Investitionen MEUR 34,4 44,4 -22,5% 17,2 23,0 -25,2%
Eigenkapitalquote % 16,9 17,2 - 16,9 17,2 -
Bruttoliquidität MEUR 1.497,7 1.459,2 +2,6% 1.497,7 1.459,2 +2,6%
Nettoliquidität MEUR 868,8 817,7 +6,2% 868,8 817,7 +6,2%
Nettoumlaufvermögen MEUR -511,9 -524,5 +2,4% -511,9 -524,5 +2,4%
EBITDA-Marge % 6,6 5,2 - 7,4 7,2 -
EBITA-Marge % 5,0 3,7 - 5,9 5,7 -
EBIT-Marge % 3,5 2,5 - 4,5 4,3 - Mitarbeiterinnen/Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) - 24.126 23.849 +1,2% 24.126 23.849 +1,2%
9
Wichtige Finanzkennzahlen auf einen Blick
Der Schuler-Konzern wurde per 1. März 2013 in den Konzern-Abschluss der ANDRITZ-GRUPPE einbezogen.
1
2
1
Solide Netto-Cash-
Position
2
Working Capital durch
Kundenanzahlungen
finanziert
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
2. ENTWICKLUNG
GESCHÄFTS-
BEREICHE
11
HYDRO
Noch zufriedenstellende Projektaktivität …
MODERNISIERUNGEN
Anhaltend zufriedenstellende Projekt-
aktivität in Europa und Nordamerika
NEUE WASSERKRAFTWERKE
Einige Projekte in den Emerging
Markets in Planung (Südamerika
und Afrika)
WETTBEWERB
>> Auswirkungen des Joint Ventures
GE/Alstom derzeit noch schwer
abschätzbar
>> Selektiver Preisdruck bei einigen
Projekten
PUMPEN
Solide Projektaktivität
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
ANDRITZ liefert zwei Francisturbinen für das Wasserkraftwerk Mica in British Columbia, Kanada. Jede
Turbine verfügt über eine Leistung von 520 Megawatt und misst im Durchmesser 5,6 Meter
HYDRO Einheit H1 2014 H1 2013 +/- Q2 2014 Q2 2013 +/-
Auftragseingang MEUR 814,7 854,3 -4,6% 291,4 280,1 +4,0%
Auftragsstand (per ultimo) MEUR 3.628,6 3.795,4 -4,4% 3.628,6 3.795,4 -4,4%
Umsatz MEUR 805,5 850,6 -5,3% 442,7 469,4 -5,7%
EBITDA MEUR 71,8 76,2 -5,8% 40,2 42,2 -4,7%
EBITDA-Marge % 8,9 9,0 - 9,1 9,0 -
EBITA MEUR 56,8 61,3 -7,3% 32,4 34,7 -6,6%
EBITA-Marge % 7,1 7,2 - 7,3 7,4 -
Mitarbeiterinnen/Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) - 7.673 7.782 -1,4% 7.673 7.782 -1,4%
12
… und positive Performance
1 2
AUFTRAGSEINGANG in H1 2014
leicht rückläufig bzw. in Q2 2014
auf sehr niedrigem Niveau
Rückgang bei UMSATZ
und ERGEBNIS MARGE
stabil
2
1
2
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
13
PULP & PAPER
Gute Investitionsaktivität …
ZELLSTOFF: MODERNISIERUNGEN/NEUE PROJEKTE
Zufriedenstellende Projekt- und Investitionsaktivität; gute
Pipeline für Neuprojekte (vor allem in Südamerika)
BIOMASSE-/RÜCKGEWINNUNGSKESSEL
Solide Investitionsaktivität
WETTBEWERB
Anhaltend starker Preisdruck
TISSUEPAPIER
Gute Nachfrage
(vor allem in China)
Foto: Montes del Plata
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
Zellstoffanlage Montes del Plata, Uruguay
14
… und positive Geschäftsentwicklung
1 2 AUFTRAGSEINGANG
deutlich angestiegen
Zufriedenstellende Entwicklung von ERGEBNIS
und MARGE, insbesondere in Q2 2014
PULP & PAPER Einheit H1 2014 H1 2013 +/- Q2 2014 Q2 2013 +/-
Auftragseingang MEUR 1.057,2 815,0 +29,7% 402,4 391,5 +2,8%
Auftragsstand (per ultimo) MEUR 2.027,9 1.892,6 +7,1% 2.027,9 1.892,6 +7,1%
Umsatz MEUR 869,3 932,2 -6,7% 469,7 479,8 -2,1%
EBITDA MEUR 49,8 10,0 +398,0% 33,5 28,1 +19,2%
EBITDA-Marge % 5,7 1,1 - 7,1 5,9 -
EBITA MEUR 37,8 -1,5 +2.620,0% 27,4 22,2 +23,4%
EBITA-Marge % 4,3 -0,2 - 5,8 4,6 -
Mitarbeiterinnen/Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) - 7.392 6.902 +7,1% 7.392 6.902 +7,1%
2
1
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
15
METALS
Insgesamt zufriedenstellende Projektaktivität …
UMFORMTECHNIK
Gute Projektaktivität vor allem
in China, zufriedenstellendes
Niveau in Europa
EDELSTAHL
Niedrige Projektaktivität hält
an; selektive Projekte in
Emerging Markets
INDUSTRIEÖFEN
Gute Investitionsaktivität
ALUMINIUM
Sehr gute Projektaktivität,
erfolgreicher Markteintritt
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
Schuler-Crossbar-Feeder zum Transport zugeschnittener Platinen in der weltweit schnellsten Pressenlinie, die 2014
bei einem deutschen Premium-Automobilhersteller erfolgreich in Betrieb genommen wurde
METALS Einheit H1 2014 H1 2013 +/- Q2 2014 Q2 2013 +/-
Auftragseingang MEUR 797,9 534,5 +49,3% 377,8 390,0 -3,1%
Auftragsstand (per ultimo) MEUR 1.497,4 1.569,8 -4,6% 1.497,4 1.569,8 -4,6%
Umsatz MEUR 722,3 549,2 +31,5% 389,5 347,2 +12,2%
EBITDA MEUR 50,2 45,1 +11,3% 31,1 29,4 +5,8%
EBITDA-Marge % 7,0 8,2 - 8,0 8,5 -
EBITA MEUR 38,7 37,3 +3,8% 25,4 23,9 +6,3%
EBITA-Marge % 5,4 6,8 - 6,5 6,9 -
Mitarbeiterinnen/Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) - 6.239 6.383 -2,3% 6.239 6.383 -2,3%
16
1 AUFTRAGSEINGANG und UMSATZ deutlich angestiegen
(Auftragseingang: +20% ohne Schuler; Umsatz: +4% ohne Schuler)
2 ERGEBNIS leicht angestiegen, RENTABILITÄT etwas
unter hohem Vergleichswert von „ANDRITZ METALS alt“
… und solide Geschäftsentwicklung
2
1
1
Der Schuler-Konzern wurde per 1. März 2013 in den Konzern-Abschluss der ANDRITZ-GRUPPE einbezogen und ist dem Geschäftsbereich METALS zugeordnet.
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
17
SEPARATION
Differenzierte Investitionsaktivität in den bedienten Industrien …
UMWELTTECHNIK
Solide Investitionsaktivität im Kommunalbereich
LEBENSMITTELINDUSTRIE
Zufriedenstellende Projektaktivität
BERGBAU
Anhaltend niedrige Projektaktivität
FUTTERMITTEL-/BIOMASSEPELLETIERUNG
Gute Projektaktivität
CHEMISCHE INDUSTRIE
Zunehmende Investitionsaktivität
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
ANDRITZ-Dekanterzentrifugen für Sungai Semenyith, Malaysia, eine der größten
Trinkwasseraufbereitungsanlagen Südostasiens
SEPARATION Einheit H1 2014 H1 2013 +/- Q2 2014 Q2 2013 +/-
Auftragseingang MEUR 310,4 322,2 -3,7% 166,4 176,1 -5,5%
Auftragsstand (per ultimo) MEUR 401,8 386,6 +3,9% 401,8 386,6 +3,9%
Umsatz MEUR 262,4 278,1 -5,6% 138,1 149,9 -7,9%
EBITDA MEUR 4,0 4,7 -14,9% 1,5 4,3 -65,1%
EBITDA-Marge % 1,5 1,7 - 1,1 2,9 -
EBITA MEUR 0,1 -0,2 +150,0% -0,4 1,9 -121,1%
EBITA-Marge % 0,0 -0,1 - -0,3 1,3 -
Mitarbeiterinnen/Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) - 2.821 2.783 +1,4% 2.821 2.783 +1,4%
18
… und noch keine Ergebnisverbesserung
1 AUFTRAGSEINGANG
und UMSATZ gesunken 2
ERGEBNIS und MARGE wegen Nachlaufkosten aus in
Vorjahren getätigten Lieferungen negativ beeinflusst
2
1
1
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014
19
Ausblick 2014
Investitionsaktivität sollte auf aktuellem Niveau bleiben
HYDRO
Niedrigere, aber noch gute Projekt-
aktivität für Modernisierungen und
neue Wasserkraftwerke; Anstieg des
Preisdrucks bei einigen Projekten;
gute Marktaktivität bei Pumpen
PULP & PAPER
Solide Projektaktivität für Modernisierungen
und umweltfreundliche Kesselanlagen; gute
Pipeline für neue Zellstoffwerke: Ent-
scheidungen frühestens Ende 2014 bzw.
2015; weiterhin hoher Preisdruck
METALS
Globale Nachfrage für Umformtechnik und
Aluminiumbehandlungsanlagen sollte auf
gutem Niveau bleiben; anhaltend niedrige
Projektaktivität im Stahlbereich; weiterhin
gute Marktaktivität bei Aluminium
SEPARATION
Fortsetzung des insgesamt gedämpften
Marktumfelds im Bereich Fest-Flüssig-
Trennung; solide Projektaktivität für
Futtermittel-/Biomassepelletierungs-
anlagen
stabil +
ANDRITZ-GRUPPE
>> Leichter Umsatzanstieg wegen des Schuler-Konsolidierungseffekts (2014 zwei zusätzliche Monate)
>> Signifikante Verbesserung des Konzern-Ergebnisses geplant
stabil +
stabil + stabil +/-
Ergebnisse 1. Halbjahr 2014 – 7. August 2014