ASEAN Capital Market Integration: …...ASEAN Capital Market Integration:...

ASEAN Capital Market Integration: ความรวมมอของตลาดทนอาเซยน

พฤศจกายน 2555

ส าหรบบรษทจดทะเบยนไทย

2

Outline

I. ความรวมมอของตลาดทนอาเซยนI.I ทมาของ ASEAN Capital Market Integration

I.II ความรวมมอของตลาดหลกทรพยอาเซยน

I.III การเตรยมความพรอมของบรษทจดทะเบยนไทย

II. รจกคแขงในอาเซยน

II.I ศกยภาพของ SET ในเวทประชาคมเศรษฐกจเสรอาเซยน (AEC)

II.II ความนาสนใจของหลกทรพยไทยในแตละหมวดอตสาหกรรม

3

I.I ทมาของ ASEAN Capital Market Integration

ASEAN 2015 Vision

4

At the 12th ASEAN Summit in January 2007, ASEAN

leaders affirmed their strong commitment to accelerate

the establishment of an ASEAN Community by 2015 and

agreed to hasten the establishment of the ASEAN

Economic Community by 2015 and to transform ASEAN

into a region with freer flow of capital and accelerate

the free flow of professional and other services,

goods, and investment.

อตราการเจรญเตบโตของรายไดประชาชาตของประเทศในอาเซยน

เฉลย 6% ตอปในป 2011 ‟ 2015

(ASEAN-6)


5

6 ประเทศ

7 ตลาดหลกทรพย

3,778 บรษทจดทะเบยน

540 ลานคน

2 ลานลานดอลลารสหรฐฯ(มลคาหลกทรพยตามราคาตลาด)

Source: WFE, HoSE & HNX, www.asean.org

โอกาสในการขยายฐานนกลงทนและการเพม visibility ของบรษทจดทะเบยนในตลาด-หลกทรพยอาเซยน


Source: WFE, HoSE & HNX, www.asean.org

ความรวมมอระหวางหนวยงานก ากบดแล (ASEAN Capital Market Forum: ACMF)

„ การปรบเกณฑการเปดเผยขอมลและการยนหนงสอชชวนส าหรบ IPO ใหเปน ASEAN Standard ซงจะอ านวยความสะดวกใหบรษทผออกหลกทรพยสามารถใชหนงสอชชวนเลมเดยวกนในยนขออนญาตจดทะเบยนหลกทรพยกบส านกงานก ากบดแลของแตละประเทศในอาเซยนได โดยคาดวาเกณฑดงกลาวจะแลวเสรจภายในป 2555 น

Mutual recognition of prospectus

„ การจดท าขอตกลงระหวางส านกก ากบดแลของประเทศในอาเซยนและตลาดหลกทรพยอาเซยน เพอลดระยะเวลาในการพจารณาอนมตการขออนญาตจดทะเบยนในรปแบบ Secondary Listing ของบรษทผออกหลกทรพยในตลาดหลกทรพยอาเซยนภายใน 35 วนท าการ

Promote secondary listing

„ ส านกงานก ากบดแลของประเทศอาเซยนรวมกบ CG Expert เชน IOD ในการจดอนดบบรษทจดทะเบยน 180 อนดบ หรอ 30 หลกทรพยของแตละประเทศอาเซยนตามหลกการ Cooperate Governance

CG ranking of ASEAN PLCs

„ การสนบสนน บล. และ บลจ. ในแตละประเทศใหสามารถขายกองทนทออกในประเทศอาเซยนได โดยเรมตนจากการขายใหแกนกลงทนสถาบนในกลางป 2555 และนกลงทนรายยอยในปลายป 2555

Cross-selling mutual fund

6

Outline







7

0 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 12,000,000 14,000,000

Warsaw SEOsaka SE

Philippine SEColombia SE

Oslo BørsIMKB

Santiago SEThe Stock Exchange of Thailand Saudi Stock Exchange - Tadawul

Indonesia SEBursa Malaysia

Mexican ExchangeTaiwan SE Corp.

Singapore ExchangeMICEX / RTS

Johannesburg SENASDAQ OMX Nordic Exchange

BME Spanish ExchangesShenzhen SE

Korea ExchangeSIX Swiss Exchange

BM&FBOVESPANational Stock Exchange India

BSE IndiaAustralian SE

Deutsche BörseASEAN Exchanges

TMX GroupShanghai SE

Hong Kong ExchangesNYSE Euronext (Europe)

Tokyo SE GroupLondon SE Group

NASDAQ OMXNYSE Euronext (US)


8ทมา: WFE

Rank of market capitalization of ASEAN exchanges

ขอมล ณ สนเดอนกนยายน 2555; หนวย: ลานดอลลารสหรฐฯ

Total market capitalization of ASEAN exchanges is ranked the 9th among WFE members

Total market capitalization of the Stock Exchange of

Thailand is ranked the 28th among WFE members

สถานการณปจจบนของตลาดหลกทรพยฯ

9

สมาชกของตลาดหลกทรพยอาเซยน

ตลาดหลกทรพยอาเซยนทง 7 แหงรวมมอกนพฒนาตลาดทนใหสามารถแขงขนไดในตลาดทนโลก ดวยวตถประสงค เพอ• สงเสรมใหหลกทรพยในอาเซยนเปนทยอมรบ (asset class) ในสายตาของนกลงทนทวโลก• สงเสรมใหบรษทจดทะเบยนในอาเซยน สามารถระดมทนดวยตนทนทต าลง และแขงขนได• ลดตนทนในการซอขายหลกทรพยในตลาดหลกทรพยอาเซยน ใหแกนกลงทนในภมภาคอาเซยนและนอกภมภาคอาเซยน

วตถประสงคของความรวมมอของตลาดหลกทรพยอาเซยน


10


ความรวมมอของตลาดหลกทรพยอาเซยน สามารถแบงออกเปน 2 เรองหลก กลาวคอ

1. การจดท ากจกรรมการตลาด เพอยกระดบหลกทรพยในอาเซยนใหเปนหลกทรพยทไดรบการยอมรบ (asset class)

2. การเชอมตอระบบการซอขายหลกทรพยระหวางตลาดหลกทรพยในอาเซยน เพอเพมประสทธภาพและความสะดวกในการสงค าสงซอขายใหแกนกลงทน

Outline

I. ความรวมมอของตลาดทนอาเซยน



1. การจดท ากจกรรมการตลาด

2. การพฒนา ASEAN Trading Link


11

12

• หลกทรพย ASEAN Stars ประกอบดวยหนทมขนาดใหญโดยพจารณาจากมลคาของหลกทรพยตามราคาตลาดและสภาพคลองของหลกทรพยจ านวน 30 หลกทรพยตอประเทศ

• ASEAN Stars มวตถประสงคเพอรวมกลมหลกทรพยขนาดใหญทมความนาสนใจของตลาดหลกทรพยแตละประเทศ หรอเรยกไดวาเปนหลกทรพย “blue chips” ซงจะชวยใหนกลงทนทไมมความคนเคยสามารถเลอกหนทตองการไดงายยงขน นอกจากน ขอมลเกยวกบ ASEAN Stars จะถกเผยแพรผานเวบไซดของตลาดหลกทรพยอาเซยน

I.II ความรวมมอของตลาดหลกทรพยอาเซยน1. การจดท ากจกรรมการตลาด


13

ASEAN Stars เผยแพรผาน ASEAN Exchanges website (www.aseanexchanges.org)

การแสดงขอมลสามารถเลอกหลกทรพยไดตาม • รายตลาดหลกทรพย• รายอตสาหกรรม• Top 30 Turnover• Top 30 Volume• Top 30 Net Gainers and Net Losers• Top 30 Gainers and Losers by %

นอกจากนยงแสดงขอมลบทวเคราะห• ระดบตลาดหลกทรพย รายสปดาห จดท าโดย FTSE• ระดบหลกทรพย จดท าโดยบรษทหลกทรพย

ขอมลของบรษทหลกทรพยทเขารวมโครงการและขาวสารตางๆ ทเกยวของตลาดหลกทรพยอาเซยนและหลกทรพยอาเซยน

http://www.aseanexchanges.org/

14

ASEAN Stars แสดงขอมลรายหลกทรพย พรอมทงขอมลในรปแบบกราฟ และขาวทเกยวของกบหลกทรพยนนๆ


15

• Invest ASEAN เปนการรวมมอประชาสมพนธเชญชวนนกลงทนทงในและนอกภมภาคใหเขามาลงทนผานกจกรรม roadshow และกจกรรมสงเสรมความเขาใจใหแกนกลงทน โดยในระยะแรกจะใหความส าคญเปนพเศษกบกจกรรมส าหรบนกลงทนรายยอย


16


โครงการในป 2012 – 2013 ส าหรบสงเสรม ASEAN ใหเปน asset class

• ASEAN indices• ASEAN ETFs• ASEAN Research Center

•Integrated source of information on •ASEAN Listed Companies,•Securities Companies and, •ASEAN Exchanges

ASEAN Products ASEAN Exchanges’ website

• Intra ASEAN and Outside ASEAN

• Hosted by ASEAN Exchanges and Co-hosted with partners, especially brokers

International Roadshow(Invest ASEAN Day)

Outline

I. ความรวมมอของตลาดทนอาเซยน



1. การจดท ากจกรรมการตลาด

2. การพฒนา ASEAN Trading Link


17

18

• ASEAN Trading Link คอการเชอมโยงระบบการซอขายหลกทรพยระหวางตลาดหลกทรพยในอาเซยน เพอใหนกลงทนสามารถซอขายหลกทรพยระหวางประเทศไดสะดวกยงขน และเพมประสทธภาพของกระบวนการซอขายหลกทรพย ช าระราคาและสงมอบหลกทรพย รวมถงการกระจายขอมลหลกทรพย

• หลกทรพยทซอขายผาน ASEAN Trading Link: นกลงทนสามารถซอขายหลกทรพยตราสารทนไดทกหลกทรพย เชน กรณตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย นกลงทนตางชาตสามารถซอขายหลกทรพยทกหลกทรพยใน SET และ MAI

• ก าหนดการ ตลาดหลกทรพย 3 แหงแรกทจะเรมใหซอขายผาน ASEAN Trading Link ไดแก ตลาดหลกทรพยมาเลเซย และสงคโปร และไทย โดยตลาดหลกทรพยมาเลเซย และสงคโปรเปดใหบรการซอขายผาน ASEAN Trading Link ในวนท 18 กนยายน 2555 และตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยตอเชอมระบบการซอขายในวนท 15 ตลาคม 2555

I.II ความรวมมอของตลาดหลกทรพยอาเซยน2. การพฒนา ASEAN Trading Link


19

1997: NOREX alliance เปนการรวมมอระหวางตลาดหลกทรพยในภมภาคนอรดกและบอรตก เพอพฒนาระบบเชอมตอการซอขายหลกทรพยระหวางตลาดหลกทรพย ใหมประสทธภาพมากขนและการปรบเกณฑการซอขายและการรบสมาชกของตลาดหลกทรพยแตละแหงใหสอดคลองกน

2010: MILA หรอ Integrated Latin American Market เปนความรวมมอเรมตนระหวางตลาดหลกทรพย Santiago (Chile), Lima (Peru), Bogota (Columbia) เพอเชอมตอระบบการซอขายหลกทรพย โดยตลาดหลกทรพย Mexico ไดประกาศเขารวมเมอปลายป 2011

2011: ตลาดหลกทรพยในกลมประเทศ BRICS รวมมอจดทะเบยนซอขายอนพนธขามตลาด (Cross-listing) ทอางองดชนตราสารทน เรม ซอขาย ม.ย. 2012

ประสบการณความรวมมอของตลาดหลกทรพยในภมภาคตางๆ


20

ASEAN trading link

Timeline

Linkages

„ Enhance visibility of ASEAN as an asset class

„ Easy and cost-effective access to ASEAN region for both information and trading activities

Key benefits

ASEAN clearing link

„ Allows members to hold and settle ASEAN securities as it is domestic securities

„ Make the most cost-effective for both brokers, exchanges, Clearing Houses & Central Securities Depositories, especially lower the cost of F/X transaction and remittance.

Source: SET analysis

ASEAN depository link

Development next phase

„ Provide depository services to brokers and investors to hold ASEAN securities as it is domestic securities

„ Make it even easier and more cost-effective to trade in ASEAN region

Development phase (Q3-Q4 2012)

ASEAN Trading Link: Business Model ตลาดหลกทรพยอาเซยนมแผนพฒนาการเชอมโยงการซอขายหลกทรพยแบบครบวงจร ซงรวมถงระบบหลงการซอขายหลกทรพย

Note: *The launch date of ASEAN depository link and ASEAN Clearing link are subject to regulatory approval


21

Local member

กอนเรมการเชอมโยงการซอขายหลกทรพย (ASEAN Trading Link) การเชอมตอระบบการซอขายหลกทรพยในตลาดหลกทรพยอาเซยนเปนแบบรายบรษทหลกทรพย


22Source: TWG; SWG analysis

Local Member

ASEAN Trading Link Gateway (ALG)

NAP Neutral Access Point

Intra-ASEAN Network

NAP

Global buy- & sell-side Networksie. SunGard Global

Network

ASEAN Trading Link จะชวยใหเกด Economy of scale ตอทงตลาดหลกทรพยและผรวมตลาด

แนวทางการซอขายหลกทรพยผาน ASEAN Trading Link ยดตามกฎเกณฑและแนวปฎบตของตลาดหลกทรพยทหลกทรพยนนๆ จดทะเบยนอย

I.II ความรวมมอของตลาดหลกทรพยอาเซยนASEAN Link จะเชอมตอระบบการซอขายของแตละตลาดหลกทรพย โดยม Gateway ท าหนาทสงค าสงซอขาย (Order routing) และเผยแพรขอมลการซอขายหลกทรพย (Market data)

Source: TWG; SWG analysis

ASEAN LInk

Originatingbroker

Sponsoringbroker

Traded prices & order book

NAP

ASEAN Link Gateway (ALG)

Buy order

1

Buy order1

Buy order1

Buy order1

2

Deal confirm

2Deal confirm

2

SunG

Network community

1

Network community

2

การซอขายหลกทรพยผาน ASEAN Link ภายใตรปแบบ Sponsoring broker กลาวคอ บล. ตางประเทศจะตองมพนธมตรทางธรกจเปนบล.ไทย ในการซอขายหลกทรพยไทย เพอประโยชนในเรองการปฏบตตามกฎเกณฑของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย รวมถงหลงการซอขายหลกทรพย เชน งานช าระราคาและสงมอบหลกทรพย งานจายเงนปนผล

ตวอยางกรณนกลงทนไทยซอหลกทรพยมาเลเซย(Outbound Transaction)

23


Client

Dealconfirm

Buyorder

1 2

Clearing & Settlement

Bursa Malaysia BerhadDeal confirm

2

Deal confirm

2Traded prices & order book

I.II ความรวมมอของตลาดหลกทรพยอาเซยนASEAN Link จะเชอมตอระบบการซอขายของแตละตลาดหลกทรพย โดยม Gateway ท าหนาทสงค าสงซอขาย (Order routing) และเผยแพรขอมลการซอขายหลกทรพย (Market data)

Source: TWG; SWG analysis

ASEAN LInk

Sponsoring broker

Originating broker

Clearing & SettlementClient

Buyorder

Buy order

NAP

ASEAN Link Gateway (ALG)

1

1

Buy order

1Buy order

1Buy order

1

Deal confirm

2Deal confirm

2Deal confirm

2

Dealconfirm

2

SunG

Network community

1

Network community

2

การซอขายหลกทรพยผาน ASEAN Link ภายใตรปแบบ Sponsoring broker กลาวคอ บล. ตางประเทศจะตองมพนธมตรทางธรกจเปนบล.ไทย ในการซอขายหลกทรพยไทย เพอประโยชนในเรองการปฏบตตามกฎเกณฑของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย รวมถงหลงการซอขายหลกทรพย เชน งานช าระราคาและสงมอบหลกทรพย งานจายเงนปนผล

ตวอยางกรณนกลงทนมาเลเซยซอหลกทรพยไทย (Inbound Transaction)

24



Deal confirm

2

Bursa Malaysia Berhad



25

ASEAN Link ถอเปนชองทางใหมใหแกนกลงทนในการเลอกลงทนทจะเพมความสะดวกใหแกนกลงทนและเพมสภาพคลองของหลกทรพยในตลาดหลกทรพยอาเซยน โดยยดตามกฎเกณฑและแนวปฎบตของตลาดหลกทรพยทหลกทรพยนนๆ จดทะเบยนอย ดงนน บรษทจดทะเบยนไทยยงคงด าเนนงานและปฏบตตามกฎเกณฑตางๆ เหมอนเดม

กฎเกณฑและแนวทางปฏบตงาน

บรษทจดทะเบยนไทยจะเปนทรจกเพมขนทงจากผลงทนในกลม ASEAN ดวยกนและจากภมภาคอนๆ ทหนมาลงทนใน ASEAN Exchanges 1) มลคาของหลกทรพยของบรษทจดทะเบยนไทยมแนวโนมสงขน2) โอกาสในการระดมทนทสะดวกขนและมตนทนทต าลง3) โอกาสทเปดกลางขนในการหาพนธมตรทางธรกจกบบรษทอนๆ ในภมภาค

ประโยชนและโอกาส

ความทาทายการแขงขนจากบรษททเปนคแขงหรอประกอบธรกจใกลเคยงกนใน ASEAN เนองจากผลงทนไทยมทางเลอกมากขน เชน ใหความสนใจแกบรษทอนๆ ใน ASEAN ทมผลประกอบการทดกวา

ผลกระทบทมตอบรษทจดทะเบยนไทย

26


การประชาสมพนธหลกทรพยอาเซยนใหเปน asset class ทนกลงทนทงในภมภาคและนอกภมภาคยอมรบ

การเพมความสะดวกและประสทธภาพในการซอขายหลกทรพยในตลาดหลกทรพยอาเซยนผาน ASEAN Link

หลกทรพยของบรษทจดทะเบยนไทยจะไดรบความสนใจจากนกลงทนตางชาตมากขน รวมถง การแขงขนของบรษทจดทะเบยนจะยกระดบจากภายในประเทศเปนภายในภมภาค

ดงนน การเตรยมความพรอมของบรษทจดทะเบยนใหสามารถแขงขนในระดบภมภาค สงทตองค านงมดงน • การน าเสนอขอมลเปนภาษาองกฤษตามมาตรฐานสากล เชน Financial statement เพอรองรบตอความตองการของนกลงทนตางชาต

• การเตรยมบคคลากรดาน IR และเอกสารแนะน าบรษทเปนภาษาองกฤษ• การเขาใจเกยวกบผลงทนในประเทศอาเซยน• การรจกบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยสงคโปรและมาเลเซยในอตสาหกรรมเดยวกน

การเตรยมความพรอมของบรษทจดทะเบยนไทย


27

ผลงทนไทยเพมทางเลอกและความหลากหลายของผลตภณฑทางการเงนใหแกผลงทนผานชองทางการลงทนในตลาดหลกทรพยอาเซยน ดวยวธการซอขายผานบรษทหลกทรพยไทยเชนเดม

ประโยชนของโครงการ

บรษทจดทะเบยน• เพมมลคาของหลกทรพย เนองจากบรษทจดทะเบยนเปนทรจกในกลมผลงทนตางประเทศมากขน ซงจะสงผลให

• สภาพคลองของหลกทรพยเพมขน ตามปรมาณการซอขายทเพมสงขน • ลดตนทนในการระดมทนของบรษทจดทะเบยน• เพมโอกาสในการด าเนนธรกจตอเนอง

ผลงทนตางชาต• หลกเลยงปญหาขอมลการซอขายหลกทรพยรวไหล เนองจากการสงค าสงซอขายจากบล.

ตางชาตจะตรงเขาสตลาดหลกทรพยโดยตรง• ผลงทนสามารถเขาถงตลาดหลกทรพยอาเซยนทกตลาดทเชอมโยง ASEAN Trading Link โดย

ผานบรษทหลกทรพยในประเทศของตนเอง • ลดตนทนในการซอขาย เนองจากบล. มตนทนของระบบงานทลดลง จงมแนวโนมทจะสามารถ

ใหบรการการซอขายหลกทรพยดวยอตราคาธรรมเนยมทลดลง• การบรหารความเสยงดวยการลงทนในหลกทรพยทหลากหลาย


28

ประโยชนของโครงการ

เพมโอกาสทางธรกจและลดตนทนการลงทนในระบบงานใหแกบรษทหลกทรพย โดยเฉพาะบรษทหลกทรพยขนาดกลางและเลกทจะไปเชอมตอกบตลาดหลกทรพยอน

บรษทหลกทรพยไทย

เพมความสามารถในการแขงขนของตลาดหลกทรพยฯ จากการเปนสวนหนงของ ASEAN asset classตลาดหลกทรพย

สามารถสงค าสงซอขายหลกทรพยในตลาดหลกทรพยอาเซยนไดอยางมประสทธภาพ โดยผานระบบ DMA

บรษทหลกทรพยตางชาต


29

สทธประโยชนทางภาษส าหรบผลงทนไทย (กรณบคคลธรรมดา) ในการซอขายหลกทรพยผาน ASEAN Trading Link

ก าไรจากการขายหลกทรพย

บคคลธรรมดา ไดรบการยกเวนภาษ ตามกฎกระทรวง ฉบบท 290 (พ.ศ. 2555) ลงประกาศราชกจจานเบกษาในวนท 6 ก.ค. 2555

นตบคคลไทย น าไปรวมค านวณเพอเสยภาษเงนไดนตบคคลตามอตราทกฎหมายก าหนด

เงนปนผล

บคคลธรรมดา น าไปค านวณเปนเงนไดปลายปเพอเสยภาษตามอตราทกฎหมายก าหนด

นตบคคลไทย น าไปรวมค านวณเพอเสยภาษเงนไดนตบคคลตามอตราทกฎหมายก าหนด

หมายเหต: ส าหรบการซอขายหลกทรพยเทานน ไมรวมการซอขายอนพนธและตราสารหน

ภาพการเปดตวการซอขายผาน ASEAN Trading Link ของตลาดหลกทรพยสงคโปรและมาเลเซยในวนท 18 ก.ย. 55

30

งานเปดตว ASEAN Trading Link ของตลาดหลกทรพยสงคโปรและมาเลเซยในวนท 18 ก.ย. ทผานมา ณ ตลาดหลกทรพยมาเลเซย โดย YB Dato’ Donald Lim รฐมนตรชวยวาการกระทรวงการคลงของประเทศมาเลเซยเกลาวปาฐกถาพเศษแสดงความยนด และบรษทหลกทรพยทเขารวมโครงการรบมอบประกาศนยบตรในฐานะ Pioneer Brokers ในงานดงกลาว

ภาพตลาดหลกทรพยอาเซยน รวมผลกดนหนอาเซยนใหเปนทยอมรบระดบโลก และประกาศไทยเชอมโยง ASEAN Trading Link วนแรกในวนท 15 ต.ค. 55

31

ตลาดหลกทรพยอาเซยน 7 แหง และเลขาธการสมาพนธตลาดหลกทรพยโลก (World Federation of Exchanges: WFE ) รวมเปดตว เวบไซตตลาดหลกทรพยอาเซยน www.aseanexchanges.org ทปรบปรงขนใหม โดยไดรวบรวมขอมลตลาดหนอาเซยน ราคาหนและบทวเคราะหไวในทเดยวกน และเปดตวการเชอมตอระบบ ASEAN Trading Link ของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ในการประชม WFE ครงท 52 ทกรงไทเป ไตหวน


บรษทหลกทรพยไทยทเขารวมโครงการ

32

บล. ทพรอมใหบรการซอขายหลกทรพยผาน ASEAN Trading Link ตงแตวนท 15 ต.ค. 2555

บล. ทพรอมใหบรการซอขายหลกทรพยผาน ASEAN Trading Link ภายในวนท 15 ม.ค. 2556

ขอมล ณ พ.ย. 55

http://www.dbsvitrade.com/brokerpage/004/web/home.htm

ประเภทหลกทรพยทสามารถซอขายไดผาน ASEAN Trading Link

Types of Securities SET BM SGXStocks

Ordinary shares Y Y YPreference shares Y Y Y

Depository ReceiptsDepository Receipts (DR) Y - -Non-voting Depository Receipts (NVDR) Y - -Global Depository Receipts (GDRs) - - YAmerican Depository Receipts (ADRs) - - Y

Exchange Traded Funds (ETFs) Y Y YExchange-Traded Note (ETNs) - - YWarrantsWarrants / Transferable Subscription Rights (TSRs) Y Y -

Structure warrants/Derivatives Warrants Y Y YCompany Warrants Y Y Y

Trust/FundReal Estate Investment Trust (REITs) - Y YClose-end Fund, Property Fund, Property Trust Y Y Y

Business trust - - YUnit trust Y - -Stapled Securities - - Y

CertificateCertificates - - YCallable Bulls and Bear Certificate (CBBC) - Y -

33

Outline


I.III ความรวมมอของตลาดหลกทรพยอาเซยน

I.IV การเตรยมความพรอมใหนกลงทน




34

การเตรยมความพรอมนกลงทนไทย

35

(ภาพลาง) ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย รวมกบบรษทหลกทรพยไทย เปดตว “โครงการเชอมโยงกระดานซอขายหลกทรพยอาเซยน (ASEAN Trading Link)” จดเสวนา “รเขารเรา...หนเดนอาเซยน” สานโอกาสการลงทนใหกบผลงทนไทย ดวยการน าเสนอขอมลการลงทนในภมภาคอาเซยน ในวนท 19 ต.ค. 2555 โดยมผบรหารจากตลาดหลกทรพยสงคโปรและตลาดหลกทรพยมาเลเซยรวมแสดงขอมลภาพรวมและหนเดนของแตละตลาดหลกทรพย และมผสนใจเขารวมงานกวา 300 คน พรอมประกาศรายชอบรษทหลกทรพยไทยทง 15 แหง

(ภาพบน) สมมนาหวขอ “ASEAN Trading Link มตใหมการลงทน”

การเตรยมความพรอมนกลงทนตางประเทศ

36

(ภาพบน) นกลงทนสถาบนชนน าจากประเทศมาเลเซย 11 องคกร ซงมมลคาสนทรพยสทธภายใตการบรหารกวา 1.6 หมนลานเหรยญสหรฐ รบฟงขอมลจากตลท.

(ภาพลางซาย) กองทน Khazanah Nasional Berhad ไดเขาฟงขอมลจากตลท.

(ภาพลางขวา) Market Agent ของบล.ในมาเลเซยเขาฟงขอมลจากตลท.

37

การเตรยมความพรอมนกลงทนตางประเทศ

Remicer ของบรษทหลกทรพยยโอบเคเฮยน ในสงคโปร

(ภาพบน) Invest ASEAN รวมกบ Maybank ทประเทศมาเลเซย(ภาพลาง) ลกคานกลงทนรายยอยของบรษทหลกทรพยยโอบเคเฮยน ในสงคโปร

Outline







38

Source : SET

56 51 48 31

-1 -23 -27 -38

51 43 40 20

-9 -12 -33 -29

Indonesia Philippines Thailand Malaysia Singapore India China Vietnam

In USD In local currency

2-Year (2010-2011) index performance

Unit: percent; data as at end December 2011

2012 index performance Unit: percent; as at 31 October 2012

32 30 22

18 14 12 8

-5

24 27

15 20

9 10 14

-6 Philippines Thailand Singapore India Malaysia Vietnam Indonesia China

In USD In local currency

พฒนาการของตลาดหลกทรพย

• ในเดอน ม.ค. ‟ ต.ค. 2555 SET Index เพมขนถง 27% • SET Index เพมขนถง 40% ระหวางป 2010-2011 ซงอยในกลมดชนทมการเพมขนสงทสดในภมภาคเอเชย

39


• ในดานมลคาตลาดโดยรวมของตลาดหลกทรพยไทยอยอนดบท 4 ในภมภาค• อยางไรกตามตลาดหลกทรพยไทยมจ านวนหลกทรพยทมขนาดใหญและมสภาพคลองสงมากเปนอนดบหนงรวมกบตลาด

หลกทรพยสงคโปร

สดสวนของมลคาตลาดหลกทรพยในอาเซยนแยกตามประเทศ จ านวนหลกทรพยทม mkt. cap > 1 billion USD และม avg. daily trading value > 10 million USD

2320

107

00

5

10

15

20

25

สงคโปร ไทย มาเลเซย อนโดนเซย ฟลปปนส

Note: **Average daily trading value during 1 May -1 Nov 2012.Source : Bloomberg

Note: * Market Capitalization value as of 30 Sep 2012.Source : WFE

34%

21% 19%16%

10%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

สงคโปร มาเลเซย อนโดนเซย ไทย ฟลปปนส


41Source : World Federation of Exchanges (WFE)*Share turnover velocity is calculated by {Monthly EOB Domestic Share Turnover / Month-end Domestic Market Capitalization) *12

• หลกทรพยในตลาดหลกทรพยไทยม Turnover velocity สงทสดในภมภาคอาเซยน• หลกทรพยในตลาดหลกทรพยไทยมมลคาซอขายเฉลยรายวนสงทสดในกลม Emerging Market ของภมภาคอาเซยน

Share turnover velocity* (2008 – September 2012)

Unit: percent

Average daily turnover (2008 – September 2012)

Unit: million USD

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

Singapore SE Thailand SE Indonesia SE

Bursa Malaysia SE Philippines SE

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

Singapore SE Thailand SEIndonesia SE Bursa Malaysia SEPhilippines SE

2007 2010 2012

1.Hong Kong (67) 1.Singapore (67) 1.Singapore (69)

2.Singapore (65) 2.Hong Kong (65) 2.Hong Kong (66)

3.India (56) 3.Japan (57) 3.Thailand (58)

4.Taiwan (54) 4.Thailand (55) 4.Japan (55)

5.Japan (52) 4.Taiwan (55) 4.Malaysia (55)

6. Korea (49) 6.Malaysia (52) 6.Taiwan (53)

6. Malaysia (49) 7.India (49) 7.India (51)

8.Thailand (47) 7.China (49) 8.Korea (49)

9.China (45) 9.Korea (45) 9.China (45)

10.Philippines (41) 10.Indonesia (40) 10.Philippines (41)

11.Indonesia (37) 11.Philippines (37) 11.Indonesia (37)

42

CG Watch market scores: 2007 vs 2012

Source: ACGA, November 2010

Source: ASR, Sep 2010

CSR Country Ranking 2010 vs 2011

พฒนาการของบรษทจดทะเบยนไทย

• บรษทจดทะเบยนไทยมการพฒนาอยางมากในดาน Corporate Governance (CG) โดยวดจากการจดอนดบของ Asian Corporate Governance Association (ACGA) ทเลอนอนดบใหไทยจากอนดบท 8 ของเอเซยในป 2007 มาอยอนดบท 3 ในป 2012

• นอกจากน ในดาน Corporate Social Responsibility (CSR) ประเทศไทยยงไดเลอนอนดบจากท 4 ในป 2010 มายทอนดบท 2 ในป 2011 โดยการจดอนดบของ ASIAN Sustainability Rating (ASR)

2010 2011

1. South Korea 1. South Korea

2. India 2. Thailand

3.Malaysia 3. Malaysia

4. Thailand 4. India

5. Singapore 5.Taiwan

6. Taiwan 6. Singapore

7. Indonesia 7. China

8. Hong Kong 8. Indonesia

9. Philippines 9. Hong Kong

10. China 10. Philippines

นกลงทนในภมภาคอาเซยน

Source :1/ SETSMART2/ Bursar Malaysia (www.bursamalaysia.com/website/bm/market_information/market_statistics/equities/foreign_trading_particip)3/ Indonesia Stock Exchange (www.idx.co.id/Home/Publication/Statistic/tabid/140/language/en-US/Default.aspx)4/ Philippines Stock Exchange (www.pse.com.ph)

• ตลาดหลกทรพยไทยมโครงสรางนกลงทนทหลากหลาย

• นกลงทนรายยอยภายในประเทศมสดสวนการซอขายสงทสดซงสงผลใหตลาดหลกทรพยไทยมสภาพคลองสง และชวยใหดชน

ตลาดหลกทรพยไทยมเสถยรภาพจากความแปรปรวนของเงนไหลเขาของนกลงทนตางประเทศ

SET 1/ SGX BM 2/ IDX 3/ PSE 4/

As of Jan-Dec 2011

ไมเปดเผย

Jan 2012 Jan-Dec 2011 Jan-Sep 2011Retail 55% 25%

69% 63%Local institute 9% 48%Prop trade 13% 4%Foreign 23% 22% 31% 37%Total 100% 100% 100% 100%

Outline

• ศกยภาพของตลาดหลกทรพยไทยในเวทประชาคมเศรษฐกจเสรอาเซยน (AEC)

• ความนาสนใจของหลกทรพยไทยในแตละหมวดอตสาหกรรม

44

Sectorจ านวน บ.จ. สดสวนตาม

Market Cap

% ตาม Market Cap. ในแตละ Sector

ไทย สงคโปร มาเลเซย อนโดนเซย ฟลปปนส ทงหมด ไทย สงคโปร มาเลเซย อนโดนเซย ฟลปปนส ทงหมด

Automobiles & Parts 1 3 4 2.6% 0.0% 0.0% 9.3% 90.7% 0.0% 100.0%Banks 9 3 7 8 9 36 21.2% 18.9% 24.5% 24.0% 25.1% 7.6% 100.0%Basic Resources 1 6 2 9 2.1% 12.9% 0.0% 0.0% 74.5% 12.6% 100.0%Chemicals 2 2 4 2.4% 43.2% 0.0% 56.8% 0.0% 0.0% 100.0%Construction 2 3 3 3 11 2.9% 35.6% 0.0% 16.4% 39.4% 8.6% 100.0%Financial Services 1 1 2 4 0.7% 0.0% 53.5% 0.0% 29.3% 17.2% 100.0%Food & Beverage 2 6 7 8 3 26 9.1% 9.4% 31.1% 25.8% 18.6% 15.1% 100.0%Health Care 2 1 3 0.7% 62.9% 0.0% 0.0% 37.1% 0.0% 100.0%Industrial Goods 3 12 5 2 5 27 13.0% 3.0% 62.5% 17.2% 6.8% 10.5% 100.0%Insurance 1 1 2 0.5% 27.3% 72.7% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0%Media 1 1 4 1 7 1.2% 18.4% 28.2% 0.0% 48.6% 4.9% 100.0%Oil & Gas 6 3 4 1 14 7.3% 51.3% 28.9% 18.0% 0.0% 1.8% 100.0%Personal Goods 1 1 3 5 4.4% 3.9% 0.0% 8.1% 88.0% 0.0% 100.0%Real Estate 5 15 4 2 8 34 7.7% 6.6% 64.7% 7.1% 3.8% 17.7% 100.0%Retail 5 1 2 1 2 11 3.8% 42.7% 24.2% 6.3% 3.6% 23.2% 100.0%Telecommunications 4 3 4 7 2 20 12.4% 17.6% 25.9% 28.4% 18.4% 9.7% 100.0%Travel & Leisure 2 4 6 1 5 18 4.6% 4.8% 44.4% 40.0% 2.7% 8.2% 100.0%Utilities 4 4 7 15 3.6% 14.8% 0.0% 43.3% 0.0% 41.8% 100.0%Grand Total 50 50 50 50 50 250 100.0% 17.3% 30.4% 21.1% 20.7% 10.5% 100.0%

หลกทรพยในอาเซยนมความหลากหลายและเสรมซงกนและกน (Complementary)

1

2

3

Note: Market Capitalization value as 2Q 2012 from the top 50 listed companies (in term of mkt. cap) of 5 ASEAN countriesSource : Bloomberg (Using ICB super-sector names)

Sectorจ านวน บ.จ. สดสวนตาม

Avg. Volume

% ตาม Avg. Volume ในแตละ Sector

ไทย สงคโปร มาเลเซย อนโดนเซย ฟลปปนส ทงหมด ไทย สงคโปร มาเลเซย อนโดนเซย ฟลปปนส ทงหมด

Automobiles & Parts 1 3 4 1.9% 0.0% 0.0% 22.7% 77.3% 0.0% 100.0%Banks 9 3 7 8 9 36 21.6% 37.5% 24.9% 17.3% 15.5% 4.7% 100.0%Basic Resources 1 6 2 9 3.2% 46.6% 0.0% 0.0% 48.6% 4.8% 100.0%Chemicals 2 2 4 4.2% 86.9% 0.0% 13.1% 0.0% 0.0% 100.0%Construction 2 3 3 3 11 2.5% 49.2% 0.0% 18.9% 31.7% 0.3% 100.0%Financial Services 1 1 2 4 0.5% 0.0% 89.8% 0.0% 4.7% 5.5% 100.0%Food & Beverage 2 6 7 8 3 26 9.9% 21.6% 55.4% 10.8% 9.1% 3.0% 100.0%Health Care 2 1 3 1.0% 67.5% 0.0% 0.0% 32.5% 0.0% 100.0%Industrial Goods 3 12 5 2 5 27 11.4% 5.0% 63.2% 16.3% 9.9% 5.7% 100.0%Insurance 1 1 2 0.2% 90.1% 9.9% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0%Media 1 1 4 1 7 1.3% 15.0% 35.5% 0.0% 48.4% 1.1% 100.0%Oil & Gas 6 3 4 1 14 9.5% 53.4% 38.4% 7.6% 0.0% 0.6% 100.0%Personal & Goods 1 1 3 5 0.9% 27.2% 0.0% 10.9% 61.8% 0.0% 100.0%Real Estate 5 15 4 2 8 34 8.6% 11.2% 69.7% 4.1% 5.5% 9.6% 100.0%Retail 5 1 2 1 2 11 3.3% 70.3% 11.5% 3.7% 0.1% 14.5% 100.0%Telecommunications 4 3 4 7 2 20 12.5% 38.9% 22.5% 24.7% 9.1% 4.9% 100.0%Travel & Leisure 2 4 6 1 5 18 5.4% 7.8% 62.4% 26.0% 1.6% 2.2% 100.0%Utilities 4 4 7 15 2.2% 19.3% 0.0% 46.9% 0.0% 33.8% 100.0%Grand Total 50 50 50 50 50 250 100.0% 32.5% 35.1% 14.9% 12.4% 5.0% 100.0%

1

2

3

ตลาดหลกทรพยไทยมมลคาการซอขายทสงในหลายหมวดอตสาหกรรม

Note: Average daily trading value during 4 Apr 2011 ‟ 4 Sep 2012. from the top 50 listed companies (in term of mkt. cap) of 5 ASEAN countriesSource : Bloomberg (Using ICB super-sector names)

อตราสวนก าไรตอทนของบรษทจดทะเบยนไทยมความโดดเดนในหลาย Sector

กลมอตสาหกรรมไทยทมผลประกอบการดโดยเปรยบเทยบกบประเทศอนโดยดจาก คา ROE ทสงกวาคาเฉลยตลาด 7 กลมไดแก Food & Beverage, Insurance, Media, Real Estate, Retail, Telecommunications, Utilities

Note: Return on equity ratio (ROE) from the top 50 listed companies (in term of mkt. cap) of 5 ASEAN countries. The period covers Q4 2011 when Thailand was severely affected by the worst flood in 70 years.*Return/Net income as Q3/2011-Q2/2012**Equity as Q2/2012Source : Bloomberg (Using ICB super-sector names)

Banks Basic Resource

Chemical Con Mats Food & Beverage

Health Care

Industrial Goods

Insurance Media Oil & Gas Personal Goods

Real Estate

Retail Telecom Travel & Leisure

Utilities

อนโดนเซยอนโดนเซย มาเลเซย อนโดนเซย ไทย อนโดนเซยอนโดนเซย ไทย ไทย สงคโปร มาเลเซย ไทย ไทย มาเลเซย มาเลเซย ฟลปปนส22.4% 16.7% 17.9% 24.6% 18.9% 26.2% 21.5% 18.3% 52.6% 19.7% 166.8% 11.8% 29.4% 48.0% 22.7% 17.5%มาเลเซย Average Average Average อนโดนเซย Average สงคโปร Average ฟลปปนส มาเลเซย อนโดนเซย สงคโปร อนโดนเซย ไทย อนโดนเซย ไทย15.2% 16.2% 12.6% 15.7% 17.9% 22.6% 19.0% 11.7% 18.4% 17.1% 52.0% 11.2% 17.3% 41.3% 12.1% 13.6%

Average ฟลปปนส ไทย ไทย มาเลเซย ไทย Average สงคโปร สงคโปร Average Average Average Average Average Average Average14.0% 15.6% 8.8 14.4% 14.9% 20.8% 15.4% 10.7% 16.8% 15.6% 48.2% 10.7% 11.0% 24.9% 11.1% 12.0%ฟลปปนส ไทย อนโดนเซย ฟลปปนส ฟลปปนส มาเลเซย ฟลปปนส อนโดนเซย Average ไทย ไทย ฟลปปนส สงคโปร สงคโปร ฟลปปนส มาเลเซย13.8% 15.1% - 14.3% 14.6% - 11.4% - 14.3% 13.4% 16.3% 10.0% 10.5% 20.4% 10.4% 9.1%ไทย มาเลเซย ฟลปปนส มาเลเซย Average ฟลปปนส มาเลเซย มาเลเซย อนโดนเซย ฟลปปนส ฟลปปนส อนโดนเซย ฟลปปนส ฟลปปนส สงคโปร อนโดนเซย13.6% - - 9.2% 13.9% - 10.7% - 10.2% -1.4% - 9.4% 9.0% 19.6% 6.4% -สงคโปร สงคโปร สงคโปร สงคโปร สงคโปร สงคโปร ไทย ฟลปปนส มาเลเซย อนโดนเซย สงคโปร มาเลเซย มาเลเซย อนโดนเซย ไทย สงคโปร9.8% - - - 11.1% - 9.4% - - - - 5.8% 4.5% 17.2% 3.4% -

Appendix

ความนาสนใจของหลกทรพยไทย (SET-50) เมอเทยบกบหลกทรพยสงคโปร (SGX-50) และ มาเลเซย (BM-50)

48

Bank (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 17 จาก 20 หลกทรพย)

เรยงล าดบตาม ROE จากมากไปนอยมลคาซอขายเฉลยตอวน > 10 million USD

มลคาซอขายเฉลยตอวน 5 - 10 million USD

มลคาซอขายเฉลยตอวน < 5 million USD

1

2

3

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV PBK มาเลเซย PUBLIC BANK BHD 15.2 11.3 1.4% 22.0% 14.6 12.9 3.0 SCB ไทย SIAM COMM BK PCL 14.6 29.0 1.7% 17.1% 8.9 13.3 2.3 CIMB มาเลเซย CIMB GROUP HOLDI 17.5 24.0 1.3% 15.3% 10.5 13.0 2.1 KBANK ไทย KASIKORNBANK PCL 11.7 36.0 1.5% 15.3% 9.4 13.2 2.2 MAY มาเลเซย MALAYAN BANKING 21.5 19.0 1.1% 14.4% 12.1 12.9 1.9 KTB ไทย KRUNG THAI BANK 5.4 21.2 0.8% 13.3% 14.8 9.2 1.2 BBL ไทย BANGKOK BANK PUB 11.0 32.1 1.3% 11.5% 7.7 11.6 1.3 UOB สงคโปร UNITED OVERSEAS 21.7 28.7 1.0% 10.1% 8.8 11.3 1.3 OCBC สงคโปร OCBC BANK 22.3 24.5 0.9% 9.5% 9.7 11.1 1.2 BAY ไทย BANK AYUDHYA PCL 5.4 10.9 1.0% 9.4% 8.2 16.6 1.6 DBS สงคโปร DBS GROUP HLDGS 24.8 47.3 0.9% 9.3% 9.2 9.8 1.1

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV AMM มาเลเซย AMBANK HLDG BHD 5.9 6.2 1.4% 13.1% 8.7 11.9 1.6 TMB ไทย TMB BANK PCL 2.0 10.0 0.6% 7.5% 12.4 15.8 1.2 TCAP ไทย THANACHART CAPIT 1.1 8.9 0.6% 6.6% 10.7 6.7 0.9

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV HLBK มาเลเซย HONG LEONG BANK 7.2 3.3 1.0% 14.2% 13.4 14.3 2.0 AFG มาเลเซย ALLIANCE FIN 2.0 2.8 1.2% 13.0% 9.8 12.6 1.6 RHBC มาเลเซย RHB CAPITAL BHD 5.2 4.1 1.0% 12.9% 11.8 10.1 1.3

Note: เครองหมาย ( - ) แปลวาขอมลไมครบถวน NA แปลวา ไมสามารถค านวณไดเพราะบรษทมผลการด าเนนงานขาดทน 49

Basic Resource (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 2 จาก 4 หลกทรพย)

มลคาซอขายเฉลยตอวน > 10 million USD1 เรยงล าดบตาม ROE จากมากไปนอย

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV

SAR สงคโปร SAKARI RES LTD 1.1 11.9 14.2% 25.3% 0.8 6.7 1.7 BANPU ไทย BANPU PUB CO LTD 4.0 33.9 6.2% 15.1% 1.4 8.9 1.6

Chemical (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 4 จาก 5 หลกทรพย)

มลคาซอขายเฉลยตอวน > 10 million USD1Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV PCHEM มาเลเซย PCHEM 16.2 12.3 10.9% 14.2% 0.3 16.9 2.6PTTGC ไทย PTT GLOBAL CHEM 8.3 39.0 7.9% 13.9% 0.8 8.4 1.2IVL ไทย INDORAMA VENTURE 4.4 35.9 4.1% 10.5% 1.5 21.5 2.3IRPC ไทย IRPC PCL 2.4 11.7 1.1% 2.1% 0.9 46.0 1.0


เรยงล าดบตาม ROE จากมากไปนอย

Construction Materials (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 3 จาก 8 หลกทรพย)

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV SCC ไทย SIAM CEMENT PCL 12.5 23.0 6.3% 16.4% 1.6 15.9 2.9

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV GAM มาเลเซย GAMUDA BHD 2.2 4.7 6.6% 12.6% 0.9 13.4 1.8IJM มาเลเซย IJM CORP BHD 2.3 4.9 2.9% 5.9% 1.0 16.9 1.3

มลคาซอขายเฉลยตอวน > 10 million USD


1

3

Healthcare (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 4 จาก 4 หลกทรพย)

มลคาซอขายเฉลยตอวน < 5 million USD3

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV

BH ไทย BUMRUNGRAD HOSPI 1.4 3.3 12.3% 24.2% 1.0 24.5 5.9 KPJ มาเลเซย KPJ HEALTHCARE 1.1 2.6 6.9% 12.9% 0.9 25.6 3.7

มลคาซอขายเฉลยตอวน 5 - 10 million USD2Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV BIG สงคโปร BIOSENSORS INTL 1.6 7.4 29.0% 32.6% 0.1 4.3 1.4 BGH ไทย BANGKOK DUSIT MD 4.5 6.3 10.9% 19.3% 0.8 20.2 4.1


Food & Beverage (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 10 จาก 12 หลกทรพย)




1

2

3

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV CPF ไทย CHAROEN POK FOOD 9.2 29.0 8.9% 21.1% 1.4 11.6 2.8 GGR สงคโปร GOLDEN AGRI-RESO 5.9 34.0 9.9% 14.5% 0.5 4.9 0.7 OLAM สงคโปร OLAM INTERNATION 3.4 24.8 2.9% 10.7% 2.7 11.1 1.2 WIL สงคโปร WILMAR INTERNATI 17.2 32.4 3.7% 10.2% 1.8 11.7 1.3

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV TUF ไทย THAI UNION FROZE 2.5 7.3 6.7% 20.4% 2.0 13.2 3.0 KLK มาเลเซย KUALA LUMPUR KEP 7.6 7.9 13.4% 19.6% 0.5 16.1 3.3 IOI มาเลเซย IOI CORP BHD 10.3 6.2 9.8% 15.5% 0.6 16.4 2.6

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV GENP มาเลเซย GENTING PLANTATI 2.2 2.2 10.3% 12.7% 0.2 15.6 2.0 KUL มาเลเซย KULIM MALAYSIA 1.8 1.8 4.2% 7.0% 0.6 11.0 1.2 PEP มาเลเซย PPB GROUP BERHAD 5.9 2.0 6.0% 6.2% 0.0 20.1 1.3


Industrial Goods & Service (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 15 จาก 20 หลกทรพย)




1

2

3

เรยงล าดบตาม ROE จากมากไปนอยTicker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV

YZJ สงคโปร YANGZIJIANG SHIP 3.0 17.8 11.1% 27.0% 1.4 4.8 1.4 SIME มาเลเซย SIME DARBY 18.4 26.6 9.4% 16.9% 0.8 12.9 2.3 NOBL สงคโปร NOBLE GROUP LTD 5.7 45.9 1.6% 6.2% 2.9 16.9 1.2 HPHT สงคโปร HUTCHISON PORT-U 6.0 14.1 1.5% 2.4% 0.6 21.7 0.7 NOL สงคโปร NEPTUNE ORIENT 2.2 10.6 NA NA 1.9 NA 0.9 JM สงคโปร JARDINE MATHESON 33.0 10.5 - - - 9.6 -

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV DRB มาเลเซย DRB-HICOM BHD 1.5 6.1 3.2% 17.7% 4.5 3.5 0.7 BAB มาเลเซย BUMI ARMADA BHD 3.7 5.1 5.3% 10.1% 0.9 31.3 3.2 FNN สงคโปร FRASER AND NEAVE 7.2 7.9 5.4% 9.7% 0.8 12.0 1.3 COS สงคโปร COSCO CORP SINGA 1.7 9.7 1.7% 6.6% 2.8 16.8 1.7

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV STE สงคโปร SINGAP TECH ENG 7.0 4.2 7.1% 27.6% 2.9 15.9 4.6 BJC ไทย BERLI JUCKER PCL 2.0 4.4 6.6% 14.7% 1.2 27.2 4.7 AOT ไทย AIRPORTS OF THAI 2.6 5.0 3.0% 5.8% 0.9 18.1 1.0 MISC มาเลเซย MISC BHD 5.7 2.0 2.3% 4.3% 0.9 19.4 0.9 JS สงคโปร JARDINE STRAT 34.9 4.6 - - - 8.9 -

Note: เครองหมาย ( - ) แปลวาขอมลไมครบถวน NA แปลวา ไมสามารถค านวณไดเพราะบรษทมผลการด าเนนงานขาดทน

53

เรยงล าดบตาม ROE จากมากไปนอยมลคาซอขายเฉลยตอวน 5 - 10 million USD


2

3

Technology (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 1 จาก 6 หลกทรพย)มลคาซอขายเฉลยตอวน > 10 million USD1

Media (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 2 จาก 2 หลกทรพย)

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV SPH สงคโปร SINGAP PRESS HGS 4.7 7.6 10.6% 17.5% 0.7 15.0 2.7

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV BEC ไทย BEC WORLD PCL 3.3 3.2 33.3% 58.6% 0.8 26.7 16.1

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV INTUCH ไทย SHIN CORP PCL 5.7 22.4 34.0% 63.2% 0.9 10.0 8.9


Oil & Gas (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 12 จาก 16 หลกทรพย)




1

2

3

เรยงล าดบตาม ROE จากมากไปนอย

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV SOH สงคโปร STX OSV HOLDINGS 1.3 10.7 12.1% 40.4% 2.4 4.8 2.0 SMM สงคโปร SEMBCORP MARINE 7.1 23.7 14.2% 26.9% 0.9 12.5 3.5 PTTEP ไทย PTT EXPL & PROD 17.5 22.5 11.3% 25.6% 1.3 10.3 2.6 KEP สงคโปร KEPPEL CORP LTD 13.9 35.8 8.6% 17.4% 1.0 7.8 2.0 TOP ไทย THAI OIL PCL 3.9 22.0 8.1% 16.2% 1.0 8.1 1.4 PTT ไทย PTT PCL 28.5 43.6 7.2% 16.0% 1.2 8.1 1.5 SCI สงคโปร SEMBCORP INDUS 7.0 10.7 6.9% 15.0% 1.2 10.7 2.1 ESSO ไทย ESSO THAILAND 1.1 11.6 0.3% 1.0% 2.1 125.6 1.2

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV BCP ไทย BANGCHAK PETROLE 1.0 7.3 9.9% 20.6% 1.1 4.6 1.0 PTG มาเลเซย PETRONAS GAS BHD 11.1 5.7 12.3% 15.0% 0.2 24.9 3.8

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV PETD มาเลเซย PETRONAS DAGANGA 6.7 3.6 9.6% 18.3% 0.9 22.4 4.1 DLG มาเลเซย DIALOG GROUP BHD 1.8 3.1 9.3% 14.2% 0.5 32.1 4.7


Real Estates (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 16 จาก 21 หลกทรพย)




1

2

3

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV KPLD สงคโปร KEPPEL LAND LTD 3.4 11.0 13.9% 22.7% 0.6 3.1 0.8 GLP สงคโปร GLOBAL LOGISTIC 7.3 12.7 4.0% 6.7% 0.7 13.6 1.0 CAPL สงคโปร CAPITALAND LTD 8.8 23.0 3.0% 5.6% 0.9 10.3 0.7 HKL สงคโปร HONGKONG LAND 12.8 11.2 - - - 2.4 -

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV SUN สงคโปร SUNTEC REIT 2.3 5.5 8.7% 14.3% 0.6 4.3 0.6 AREIT สงคโปร ASCENDAS REAL ES 3.5 7.3 7.5% 12.6% 0.7 8.9 1.1 CCT สงคโปร CAPITACOMMERCIAL 2.7 5.0 7.1% 10.6% 0.5 7.0 0.7 CIT สงคโปร CITY DEVELOPS 7.1 7.1 4.4% 7.6% 0.7 13.2 1.3 CMA สงคโปร CAPITAMALLS ASIA 4.3 7.3 5.1% 7.3% 0.4 11.4 0.9 CT สงคโปร CAPITAMALL TRUST 4.6 8.4 3.9% 7.1% 0.8 15.5 1.1 ULHB มาเลเซย UEM LAND HLDG 2.7 5.4 4.3% 6.3% 0.5 24.3 1.7 BTS ไทย BTS GROUP HOLDIN 1.4 5.4 3.2% 5.8% 0.8 19.9 1.2 YLLG สงคโปร YANLORD LAND GRO 1.6 6.8 2.5% 5.5% 1.2 7.4 0.7

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV LH ไทย LAND & HOUSES PC 2.3 4.5 8.0% 15.9% 1.0 14.2 2.3 CPN ไทย CENTRAL PATTANA 3.2 3.2 3.8% 11.7% 2.0 38.8 4.6 SPSB มาเลเซย SP SETIA BHD 2.3 1.7 5.7% 9.5% 0.7 20.4 1.9

Note: เครองหมาย ( - ) แปลวาขอมลไมครบถวน NA แปลวา ไมสามารถค านวณไดเพราะบรษทมผลการด าเนนงานขาดทน

56

Retail (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 5 จาก 5 หลกทรพย)




1

2

3

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV CPALL ไทย CP ALL PCL 9.7 21.8 14.5% 35.9% 1.5 34.3 12.4

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV BIGC ไทย BIG C SUPERCENTE 5.7 5.8 6.8% 24.4% 2.6 28.5 7.0 JCNC สงคโปร JARDINE CYCLE & 11.9 7.8 5.3% 10.0% 0.9 11.4 2.6

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV HMPRO ไทย HOME PRODUCT CEN 2.3 4.7 10.0% 25.4% 1.5 31.7 8.1 PKS มาเลเซย PARKSON HOLDINGS 1.6 1.8 4.8% 8.9% 0.9 13.1 1.8


Telecommunication (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 9 จาก 10หลกทรพย)




1

2

3

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV ADVANC ไทย ADVANCED INFO 16.5 28.5 25.5% 70.1% 1.7 20.3 14.3 DTAC ไทย TOTAL ACCESS COM 5.8 17.5 12.5% 33.4% 1.7 15.5 5.2 ST สงคโปร SINGAP TELECOMM 39.0 46.6 9.9% 17.0% 0.7 12.3 2.1 T มาเลเซย TELEKOM MALAYSIA 6.1 11.2 5.6% 16.0% 1.8 14.8 2.4 AXIATA มาเลเซย AXIATA GROUP BER 14.3 20.9 5.6% 10.8% 0.9 18.6 2.2 TRUE ไทย TRUE CORP PCL 1.6 14.0 NA NA 6.4 NA 2.4

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV DIGI มาเลเซย DIGI.COM BHD 9.9 9.8 24.5% 101.1% 3.1 24.4 24.7 MAXIS มาเลเซย MAXIS BHD 15.3 7.7 13.6% 31.4% 1.3 18.4 5.8

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV STH สงคโปร STARHUB LTD 4.3 4.7 18.8% 306.6% 15.3 16.2 49.8


Travel & Leisure (หลกทรพยทมมลคาตลาดมากกวา 1 billion USD จ านวน 7 จาก 7 หลกทรพย)




1

2

3

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV GENT มาเลเซย GENTING BHD 11.1 14.3 4.7% 7.0% 0.5 12.5 1.8 GENS สงคโปร GENTING SINGAPOR 13.8 67.6 7.5% 11.4% 0.5 18.7 2.1

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV GENM มาเลเซย GENTING MALAYSIA 6.5 5.1 7.9% 10.1% 0.3 15.6 1.6 AIRA มาเลเซย AIRASIA BHD 3.2 7.3 4.1% 13.0% 2.2 17.4 2.3 SIA สงคโปร SINGAPORE AIRLIN 9.2 9.3 1.5% 2.6% 0.7 34.1 0.9 THAI ไทย THAI AIRWAYS INT 1.5 6.4 NA NA 3.2 NA 0.7

Ticker CO Short Name Market Cap (Billion USD) Turnover (Million USD) ROA ROE D/E P/E P/BV MAS มาเลเซย MALAYSIAN AIRLIN 1.2 1.8 NA NA 13.7 NA 4.3


Q & A

ขอมลเพมเตม www.aseanexchanges.org และ

http://www.set.or.th/th/asean_exchanges.htmlหรอตดตอ [email protected]

60


http://www.set.or.th/th/asean_exchanges/asean_stars.html

mailto:[email protected]

ASEAN Capital Market Integration: …...ASEAN Capital Market Integration:...

Documents

Transcript of ASEAN Capital Market Integration: …...ASEAN Capital Market Integration:...