Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und...

20
Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen HALBJAHRESBERICHT 30.11.2017 Beraten durch: Vertrieb/Initiator: Fondsmanager:

Transcript of Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und...

Page 1: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

Bankhaus Seeliger VV AusgewogenHALBJAHRESBERICHT 30.11.2017

Beraten durch:

Vertrieb/Initiator:

Fondsmanager:

Page 2: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

3

temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive Unternehmensberichterstattungen, sowie das weltweit erfreu-liche makroökonomische Umfeld beruhigten die Anleger und sorgten im Anschluss für eine schnelle Kurserholung. Darüber hinaus beflügelte die in Aussicht gestellte US-Steuerreform die Aktienkurse und sorgte für zwischenzeitlich neue Jahreshöchst-stände an den internationalen Aktienmärkten. In den USA waren vor allem die Aktien großer Technologiekonzerne gefragt.

Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen

Der Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen investiert weltweit in Aktien, Renten und Alternative Investments. Die Aktienquote orientiert sich an einer strategischen Gewichtung von 30 Pro-zent Aktien und kann zwischen 0 und maximal 65 Prozent schwanken. Auf der Rentenseite wird sowohl in Staatsanleihen als auch in Unternehmensanleihen investiert. Zur Umsetzung der Anlageideen kommen auch Fonds, vor allem ETFs, zum Einsatz. Alternative Anlageformen wie Zertifikate auf Rohstoffe bzw. Edelmetalle, REITs und sonstige nicht den Aktien oder Anleihen zurechenbare Anlageformen können dem Portfolio zu maximal 40 Prozent beigemischt werden. Der Fonds kann auch Derivate-geschäfte tätigen, um Vermögenspositionen abzusichern, höhere Wertzuwächse zu erzielen oder um auf steigende oder fallende Kurse zu spekulieren. Der Fonds manager FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG wird bei der Auswahl der einzelnen Werte und der Steuerung des Fonds von der Fürstlich Castell’schen Bank, Credit-Casse AG aus Würzburg beraten. Ziel einer Anlage im Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen ist es, einen attraktiven Wertzuwachs bei verminderten Wertschwankungen zu erwirt-schaften.

In den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahrs erzielte der Fonds einen Wertzuwachs von 1,3 Prozent.

Marktentwicklung und

Tätigkeitsbericht

Ausgangslage

Abgesehen von einer Schwächephase im Sommer setzte sich die nun schon seit acht Jahren andauernde Aktienhausse im Berichtszeitraum fort. In den USA entwickelte sich die Wirt-schaft trotz des turbulenten Regierungsstils Donald Trumps so robust, dass die Kauflaune an den Börsen anhielt. Dass sich bei den Wahlen in den Niederlanden und Frankreich liberale, europafreundliche Parteien durchsetzen konnten, förderte die zahlreiche Anlageklassen erfassende Risikofreude der Anleger ebenso wie die anhaltend niedrigen Zinsen.

Geldmarkt

Mit der stabilen expansiven Geldpolitik der Europäischen Zen-tralbank EZB blieben auch die Geldmarktsätze im Berichts-Quar-tal ein weiteres Mal auf unverändertem Niveau. Weiterhin liegt der Einlagenzins der EZB auf einem Satz von – 0,4 Prozent. Der ohnehin schon im negativen Bereich liegende 3-Monats-Libor rutschte vor diesem Hintergrund weiter ab.

Anleihen

Die Rentenmärkte konnten weiterhin auf die Unterstützung der vorsichtig agierenden Zentralbanken bauen. Die Europä-ische Zentralbank gab noch keine Signale für einen Ausstieg aus dem laufenden Anleihen-Kaufprogramm. EZB-Präsident Draghi bezeichnete die Volatilität des Euro als eine Quelle der Unsicherheit. In den USA gab die Notenbank Fed bekannt, dass ab Oktober die Wiederanlage der Fälligkeiten um 10 Milliar-den US-Dollar reduziert wird. Fed-Präsidentin Yellen kündigte eine Fortsetzung der graduellen, möglichst schonenden geld-politischen Normalisierung an.

Aktien

Der Wahlsieg des europafreundlichen Emmanuel Macron in der französischen Präsidentschaftswahl unterstützte die europä-ischen Aktienmärkte. Vermeintlich restriktivere Äußerungen seitens EZB Präsident Draghi, sowie die daraus entstehenden Währungsturbulenzen mit einem starken Euro, führten zu einer

Page 3: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

54

Vermögensaufstellung

im Überblick30.11.2017

Vermögensübersicht

Fondsvermögen in Mio. EUR 34,0

in % vom FondsvermögenI. Vermögensgegenstände 100,16 1. Aktien 9,04 2. Verzinsliche Wertpapiere 37,10 3. Zertifikate 6,76 4. Sonstige Beteiligungswertpapiere 0,66 5. Investmentfonds 37,26 6. Derivate 0,37 7. Forderungen 0,37 8. Bankguthaben 8,61II. Verbindlichkeiten – 0,16III. Fondsvermögen 100,00

Portefeuillestruktur nach Assetklassen in %

Pfandbriefe 2,8

Investment-fonds 37,3

Schuldverschreibungen 17,6

Zertifikate 6,8

Ö�entliche Anleihen 16,7

Aktien 9,0Liquidität und

Sonstiges 9,8

Page 4: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

76

Vermögensaufstellung30.11.2017

Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vomISIN Anteile bzw. 30.11.2017 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Börsengehandelte Wertpapiere 16.603.647,86 48,88

Aktien 3.069.973,42 9,04Deutschland 1.491.066,00 4,39Automobil 105.375,00 0,31Daimler NA Stück 1.500 0 0 70,2500 EUR 105.375,00 0,31 DE0007100000Chemie 422.104,00 1,24BASF NA Stück 1.600 0 0 94,8400 EUR 151.744,00 0,45 DE000BASF111Bayer NA Stück 600 0 0 108,9500 EUR 65.370,00 0,19 DE000BAY0017Evonik Industries NA Stück 2.000 0 0 31,5750 EUR 63.150,00 0,19 DE000EVNK013Symrise Stück 2.000 0 0 70,9200 EUR 141.840,00 0,42 DE000SYM9999Gesundheit/Pharma 91.425,00 0,27Fresenius Stück 1.500 0 0 60,9500 EUR 91.425,00 0,27 DE0005785604Handel 95.760,00 0,28CECONOMY Stück 3.500 0 0 11,0400 EUR 38.640,00 0,11 DE0007257503METRO Stück 3.500 3.500 0 16,3200 EUR 57.120,00 0,17 DE000BFB0019Industrie 375.210,00 1,10Deutsche Post NA Stück 3.000 0 0 40,0400 EUR 120.120,00 0,35 DE0005552004Siemens Stück 2.200 2.200 0 115,9500 EUR 255.090,00 0,75 DE0007236101Privater Konsum & Haushalt 119.952,00 0,35Beiersdorf Stück 1.200 0 0 99,9600 EUR 119.952,00 0,35 DE0005200000Telekommunikation 120.720,00 0,36Deutsche Telekom NA Stück 8.000 0 0 15,0900 EUR 120.720,00 0,36 DE0005557508Versicherungen 160.520,00 0,47Allianz vinkulierte NA Stück 800 0 0 200,6500 EUR 160.520,00 0,47 DE0008404005Belgien 98.550,00 0,29Industrie 98.550,00 0,29Anheuser-Busch InBev Stück 1.000 0 0 98,5500 EUR 98.550,00 0,29 BE0974293251Dänemark 108.804,46 0,32Gesundheit / Pharma 108.804,46 0,32Novo-Nordisk B Stück 2.500 0 0 323,9000 DKK 108.804,46 0,32 DK0060534915Frankreich 387.870,00 1,14Banken 129.280,00 0,38BNP Paribas Stück 2.000 0 0 64,6400 EUR 129.280,00 0,38 FR0000131104

Page 5: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

98

Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vomISIN Anteile bzw. 30.11.2017 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Industrie 145.240,00 0,43Schneider Electric Stück 2.000 0 0 72,6200 EUR 145.240,00 0,43 FR0000121972Medien 113.350,00 0,33Vivendi Stück 5.000 0 0 22,6700 EUR 113.350,00 0,33 FR0000127771Großbritannien 153.234,81 0,45Gesundheit/Pharma 66.644,89 0,20GlaxoSmithKline Stück 4.500 0 0 13,0350 GBP 66.644,89 0,20 GB0009252882Versicherungen 86.589,92 0,25Prudential Stück 4.000 0 0 19,0530 GBP 86.589,92 0,25 GB0007099541Italien 71.150,00 0,21Banken 71.150,00 0,21Intesa Sanpaolo Stück 25.000 0 0 2,8460 EUR 71.150,00 0,21 IT0000072618Jersey 84.417,43 0,25Gesundheit/Pharma 84.417,43 0,25Shire Stück 2.000 2.000 0 37,1500 GBP 84.417,43 0,25 JE00B2QKY057Niederlande 107.987,00 0,32Privater Konsum & Haushalt 107.987,00 0,32Unilever Stück 2.200 0 0 49,0850 EUR 107.987,00 0,32 NL0000009355Schweiz 275.238,74 0,81Gesundheit/Pharma 93.640,53 0,28Novartis NA Stück 1.300 0 0 84,1000 CHF 93.640,53 0,28 CH0012005267Nahrungsmittel 87.567,98 0,26Nestlé NA Stück 1.200 0 0 85,2000 CHF 87.567,98 0,26 CH0038863350Privater Konsum & Haushalt 94.030,23 0,28Cie Financière Richemont NA Stück 1.300 0 0 84,4500 CHF 94.030,23 0,28 CH0210483332USA 291.654,98 0,86Banken 184.371,35 0,54Bank of America Stück 2.500 0 0 28,2800 USD 59.697,71 0,18 US0605051046Citigroup Stück 1.000 0 0 75,0400 USD 63.362,32 0,19 US1729674242JP Morgan Chase Stück 700 0 0 103,7300 USD 61.311,32 0,18 US46625H1005Finanzdienstleister 107.283,63 0,32Goldman Sachs Stück 250 0 0 241,3600 USD 50.949,93 0,15 US38141G1040Morgan Stanley Stück 1.300 0 0 51,3200 USD 56.333,70 0,17 US6174464486

Page 6: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

1110

Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vomISIN Anteile bzw. 30.11.2017 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Verzinsliche Wertpapiere 12.053.198,08 35,49EUR 11.106.072,85 32,70Öffentliche Anleihen 4.849.196,30 14,280,800% Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2015(25) EUR 150.000 0 0 103,8718 % 155.807,63 0,46 BE00003344340,500% Bundesrep. Deutschland Anl 2017(27) EUR 620.000 620.000 0 101,0600 % 626.572,00 1,84 DE00011024240,200% Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) EO-MTN 2015(25) EUR 200.000 0 0 99,2844 % 198.568,73 0,58 EU000A1G0DE20,500% Europäischer Stabilitäts.(ESM) EO-MTN 2016(26) EUR 200.000 0 0 100,9926 % 201.985,10 0,59 EU000A1U99443,000% Frankreich EO-OAT 2012(22) EUR 450.000 0 0 114,5323 % 515.395,13 1,52 FR00111968560,375% Hessen, Land Schatzanw. 2016(26) EUR 150.000 0 0 99,0331 % 148.549,68 0,44 DE000A1RQCY20,375% Kreditanst. f. Wiederaufbau Anl. 2016(26) EUR 200.000 0 0 100,1844 % 200.368,82 0,59 DE000A168Y550,625% Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. 2017(27) EUR 460.000 460.000 0 101,1694 % 465.379,40 1,37 DE000A2DAR650,250% Niederlande EO-Anl. 2015(25) EUR 70.000 0 0 100,4612 % 70.322,81 0,21 NL00112201085,650% Portugal, Republik EO-Obr. 2013(24) EUR 500.000 0 0 127,2140 % 636.070,00 1,87 PTOTEQOE00152,200% Portugal, Republik EO-Obr. 2015(22) EUR 500.000 0 0 108,1280 % 540.640,00 1,59 PTOTESOE00132,875% Portugal, Republik EO-Obr. 2015(25) EUR 700.000 0 0 109,5520 % 766.864,00 2,26 PTOTEKOE00112,875% Portugal, Republik EO-Obr. 2016(26) EUR 200.000 0 0 109,0140 % 218.028,00 0,64 PTOTETOE00121,600% Spanien EO-Bonos 2015(25) EUR 100.000 0 0 104,6450 % 104.645,00 0,31 ES00000126Z1Pfandbriefe/Kommunalobligationen 781.870,04 2,300,125% Banco de Sabadell EO-Cédulas Hipotec. 2016(23) EUR 200.000 0 0 98,4620 % 196.924,00 0,58 ES04138605540,125% Belfius Bank EO-MTN 2016(26) EUR 200.000 0 0 95,6228 % 191.245,64 0,56 BE00022602980,225% Cie de Financement Foncier EO-MT Obl. 2016(26) EUR 200.000 0 0 96,5902 % 193.180,45 0,57 FR00132014490,500% Münchener Hypothekenbank MTN-HPF 2016(26) EUR 200.000 0 0 100,2600 % 200.519,95 0,59 DE000MHB17J8Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft 497.823,50 1,472,625% Barclays Bank EO-FLR MTN 2015(20/25) EUR 100.000 0 0 104,4322 % 104.432,23 0,31 XS1319647068

Page 7: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

1312

Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vomISIN Anteile bzw. 30.11.2017 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum 0,200% Dexia Crédit Local EO-MTN 2016(21) EUR 100.000 0 0 101,0859 % 101.085,88 0,30 XS13796306081,250% DVB Bank MTN-IHS 2015(20) EUR 100.000 0 0 102,6533 % 102.653,28 0,30 XS13100539360,875% Grenke Finance EO-MTN 2017(22) EUR 75.000 75.000 0 101,8642 % 76.398,15 0,22 XS16786291863,625% Vonovia Finance EO-MTN 2013(21) EUR 100.000 0 0 113,2540 % 113.253,96 0,33 DE000A1HRVD5Andere Schuldverschreibungen/Industrie 4.977.183,01 14,654,000% AEGON EO-FLR MTN 2014(24/44) EUR 200.000 0 0 112,9605 % 225.921,08 0,67 XS10617115753,375% Allianz FLR-MTN 2014(24/unb.) EUR 200.000 0 0 110,5660 % 221.132,00 0,65 DE000A13R7Z70,625% Anheuser-Busch InBev EO-MTN 2016(20) EUR 100.000 0 0 101,6239 % 101.623,93 0,30 BE62854514541,000% Apple EO-Notes 2014(22) EUR 200.000 0 0 104,1655 % 208.330,95 0,61 XS11353348000,625% Atlas Copco EO-MTN 2016(26) EUR 200.000 0 0 97,4576 % 194.915,29 0,57 XS14827361853,875% Aviva EO-FLR MTN 2014(24/44) EUR 150.000 0 0 113,0413 % 169.562,00 0,50 XS10839867183,000% Bayer FLR-Sub.Anl. 2014(20/75) EUR 40.000 0 0 104,7859 % 41.914,37 0,12 DE000A11QR651,300% Berkshire Hathaway EO-Notes 2016(24) EUR 100.000 0 0 103,9958 % 103.995,76 0,31 XS13803341412,000% Bolloré EO-Obl. 2017(22) EUR 100.000 0 0 103,3995 % 103.399,50 0,30 FR00132334261,750% Danone EO-FLR MTN 2017(23/Und.) EUR 300.000 300.000 0 99,9645 % 299.893,50 0,88 FR00132928285,125% Deutsche Lufthansa FLR-Sub.Anl. 2015(21/75) EUR 100.000 0 0 110,3555 % 110.355,54 0,32 XS12718366000,625% Deutsche Telekom Intl EO-MTN 2016(23) EUR 200.000 0 0 101,4833 % 202.966,66 0,60 XS13827921974,125% EDP Finance EO-MTN 2013(21) EUR 100.000 0 0 112,5601 % 112.560,13 0,33 XS09953805805,000% ENEL EO-FLR Bonds 2014(20/75) EUR 100.000 0 0 108,6707 % 108.670,72 0,32 XS10149970734,750% GdF Suez (Engie) EO-FLR Notes 2013(21/Und.) EUR 100.000 0 0 113,1035 % 113.103,50 0,33 FR00115317300,000% Evonik Finance EO-MTN 2016(21) EUR 100.000 0 0 99,8124 % 99.812,43 0,29 DE000A185QC12,125% Evonik Industries FLR-Nachr.-Anl. 2017(22/77) EUR 200.000 200.000 0 101,7317 % 203.463,34 0,60 DE000A2GSFF14,750% Fiat Chrysler Finance Europe EO-MTN 2014(21) EUR 100.000 0 0 111,1473 % 111.147,29 0,33 XS1048568452

Page 8: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

1514

Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vomISIN Anteile bzw. 30.11.2017 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum 5,250% Fraport Ffm.Airport IHS 2009(19) EUR 100.000 0 0 109,3130 % 109.313,00 0,32 XS04479778014,000% Fresenius EO-Notes 2014(24) EUR 110.000 0 0 117,3320 % 129.065,20 0,38 XS10261092043,125% Gaz Capital EO-MT LPN 2016(23) EUR 100.000 0 0 105,8946 % 105.894,58 0,31 XS15210390542,250% Gaz Capital EO-MT LPN 2017(24) EUR 200.000 200.000 0 100,3915 % 200.783,00 0,59 XS17214635002,250% HeidelbergCement MTN 2016(24) EUR 100.000 0 0 108,2335 % 108.233,48 0,32 XS14252744841,875% Iberdrola International EO-FLR Notes 2017(23/Und.) EUR 100.000 100.000 0 100,7260 % 100.726,00 0,30 XS17212443714,500% LANXESS FLR-Sub.Anl. 2016(76) EUR 120.000 0 0 111,4390 % 133.726,80 0,39 XS14057630191,375% METRO MTN 2014(21) EUR 100.000 0 0 104,0767 % 104.076,66 0,31 DE000A13R8M31,000% PostNL EO-Notes 2017(24) EUR 100.000 100.000 0 100,5145 % 100.514,50 0,30 XS17094335090,875% Roche Finance Europe EO-MTN 2015(25) EUR 100.000 0 0 102,8777 % 102.877,68 0,30 XS11950560790,250% Schneider Electric EO-MTN 2016(24) EUR 100.000 0 0 97,2732 % 97.273,19 0,29 FR00132013081,125% Sixt Anleihe 2016(22) EUR 96.000 0 0 101,0350 % 96.993,60 0,29 DE000A2BPDU21,375% thyssenkrupp MTN 2017(22) EUR 120.000 0 0 101,7994 % 122.159,28 0,36 DE000A2BPET22,708% Total EO-FLR MTN 2016(23/Und.) EUR 200.000 0 0 106,2813 % 212.562,50 0,63 XS15011671640,500% Unilever EO-MTN 2016(24) EUR 150.000 0 0 99,8750 % 149.812,43 0,44 XS14030149363,875% Volkswagen Intl Finance EO-FLR Notes 2013(18/Und.) EUR 40.000 0 0 102,5510 % 41.020,40 0,12 XS09689132684,625% Volkswagen Intl Finance EO-FLR Notes 2014(26/Und.) EUR 200.000 0 0 113,1505 % 226.301,00 0,67 XS10484284422,250% ZF North America Capital EO-Notes 2015(19) EUR 100.000 0 0 103,0817 % 103.081,72 0,30 DE000A14J7F8NZD 274.253,83 0,81Öffentliche Anleihen 274.253,83 0,815,500% New Zealand, Government of... ND-Bonds 2011(23) NZD 410.000 410.000 0 115,8589 % 274.253,83 0,81 NZGOVDT423C0USD 672.871,40 1,98Pfandbriefe/Kommunalobligationen 168.423,54 0,502,125% Landesbank Baden-Württemberg DL MTN ÖPF 2017(20) USD 200.000 0 0 99,7320 % 168.423,54 0,50 DE000LB1DR47

Page 9: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

1716

Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vomISIN Anteile bzw. 30.11.2017 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft 169.809,51 0,502,600% Bank of America DL-Notes 2013(19) USD 200.000 0 0 100,5527 % 169.809,51 0,50 US06051GEX34Andere Schuldverschreibungen/Industrie 334.638,35 0,991,500% Deutsche Telekom Intl Fin. DL-Notes 2016(19) USD 200.000 0 0 98,6901 % 166.664,02 0,49 USN27915AG722,500% Vodafone Group DL-Notes 2012(22) USD 200.000 0 0 99,4660 % 167.974,33 0,49 US92857WAZ32

Zertifikate 1.252.800,00 3,69Deutschland 1.252.800,00 3,69Rohstoffe 1.252.800,00 3,69Deutsche Börse Comm. Xetra-Gold IHS 2007(Und) Stück 36.000 8.000 0 34,8000 EUR 1.252.800,00 3,69 DE000A0S9GB0

Sonstige Beteiligungswertpapiere 227.676,36 0,66Deutschland 100.230,00 0,29Medien 100.230,00 0,29Bertelsmann Genussscheine 2001 EUR 30.000 0 0 334,1000 % 100.230,00 0,29 DE0005229942Schweiz 127.446,36 0,37Gesundheit/Pharma 127.446,36 0,37Roche Holding Inhaber-Genussscheine Stück 600 0 0 248,0000 CHF 127.446,36 0,37 CH0012032048

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 1.587.124,94 4,67

Verzinsliche Wertpapiere 545.404,94 1,61NZD 545.404,94 1,61Öffentliche Anleihen 545.404,94 1,614,500% New Zealand, Government ND-Bonds 2014(27) NZD 410.000 410.000 0 114,5896 % 271.249,25 0,80 NZGOVDT427C12,750% New Zealand, Government Bonds 2016(25) NZD 470.000 470.000 0 101,0322 % 274.155,69 0,81 NZGOVDT425C5

Indexzertifikate 1.041.720,00 3,07Deutschland 1.041.720,00 3,07Aktien 1.041.720,00 3,07Commerzbank CL.DIZ 22.03.18 LANXESS 65 Stück 5.500 5.500 0 60,9600 EUR 335.280,00 0,99 DE000CE83F07Deutsche Bank DISC.Z 19.12.17 Thyssen 25 Stück 15.000 15.000 0 23,1800 EUR 347.700,00 1,02 DE000DM07E00HSBC Trinkaus & Burkhardt DISC.Z 30.03.18 Conti. 180 Stück 2.000 2.000 0 179,3700 EUR 358.740,00 1,06 DE000TD7TYF7

Page 10: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

1918

Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vomISIN Anteile bzw. 30.11.2017 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Investmentfonds 12.654.795,75 37,26

Aktienfonds 8.133.219,50 23,94Gruppenfremde Aktienfonds 8.133.219,50 23,94Amundi ETF MSCI Europe Ex EMU Anteile 2.000 0 0 225,3800 EUR 450.760,00 1,33 FR0010821819Amundi ETF MSCI Nordic Anteile 750 0 0 358,3100 EUR 268.732,50 0,79 FR0010655738ComSta.-MSCI Pacific TRN U.ETF I Anteile 15.000 15.000 0 52,4200 EUR 786.300,00 2,31 LU0392495023db x-trackers MSCI Russia C.I. UCITS ETF 1C Anteile 10.000 0 0 21,7800 EUR 217.800,00 0,64LU0322252502Fidelity Fds-Pacific Fund Y Acc. EUR Anteile 99.000 0 36.000 20,8200 USD 1.740.420,00 5,12 LU0951203180HSBC S&P 500 UCITS ETF (Dt. Zert.) Anteile 55.000 0 0 26,4928 USD 1.230.350,00 3,62 DE000A1C22M3iShares Core DAX UCITS ETF (DE) Anteile 5.500 0 0 114,4400 EUR 629.420,00 1,85 DE0005933931iShares EURO STOXX UCITS ETF (DE) Anteile 15.000 0 0 38,8500 EUR 582.750,00 1,72 DE000A0D8Q07iShares MDAX UCITS ETF (DE) Anteile 4.900 1.900 0 233,2900 EUR 1.143.121,00 3,37 DE0005933923iShares STOXX Europe 600 Oil&Gas UCITS ETF (DE) Anteile 9.500 0 0 31,3600 EUR 297.920,00 0,88 DE000A0H08M3Lyxor NASDAQ-100 UCITS ETF D-EUR Anteile 14.000 0 0 20,9790 EUR 293.706,00 0,86 FR0007063177Robeco C.G.Fds Em.Cons.Eq. I EUR Anteile 3.000 0 0 194,2015 USD 491.940,00 1,45 LU0582530498

Rentenfonds 3.699.160,25 10,90Gruppenfremde Rentenfonds 3.699.160,25 10,90B.S.F.-Bl. Em. Mkts Flex. Dyn. Bd D2 USD Anteile 5.200 0 0 123,0700 USD 540.373,22 1,59 LU0949128572iShares EO Corp Bd Lar.Cap U.ETF Anteile 3.100 0 0 136,6655 EUR 423.663,05 1,25 IE0032523478iShares DL Corp Bond UCITS ETF Anteile 7.000 0 0 116,4800 USD 688.474,20 2,03 IE0032895942iShares EO H.Yield Corp Bd U.ETF Anteile 3.000 0 0 107,5300 EUR 322.590,00 0,95 IE00B66F4759iShares II $Hgh Yld Bd U.ETF Anteile 5.200 0 0 103,6700 USD 455.192,10 1,34IE00B4PY7Y77iShares III JPM EM L. G. B. U. ETF USD Anteile 3.200 0 0 65,3600 USD 176.603,90 0,52 IE00B5M4WH52iShares IV DL Sh.Dur.Corp Bd U.ETF Anteile 12.800 0 0 101,0600 USD 1.092.263,78 3,22 IE00BCRY5Y77

Page 11: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

2120

Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vomISIN Anteile bzw. 30.11.2017 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Indexfonds 822.416,00 2,42Gruppenfremde Indexfonds 822.416,00 2,42ComStage Commerzbank Com. ex-Agriculture U.ETF I Anteile 9.800 6.000 6.200 99,3865 USD 822.416,00 2,42 LU0419741177

Summe Wertpapiervermögen 30.845.568,55 90,81

DerivateBei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.

Aktienindex-Derivate 143.556,46 0,42Aktienindex-Terminkontrakte 143.556,46 0,42FUTURE EURO STOXX 50 Index 12.17 Anzahl 23 17.250,00 0,05FUTURE IBEX 35 Index 12.17 Anzahl 6 13.470,00 0,04FUTURE MDAX Performance-Index 12.17 Anzahl 2 16.440,00 0,05FUTURE TOPIX Index 12.17 Anzahl 9 100.018,85 0,29MINI FUTURE Nasdaq-100 Index 12.17 Anzahl 3 – 3.622,39 – 0,01

Zins-Derivate 17.516,19 0,05Zinsindex-Terminkontrakte 17.516,19 0,05FUTURE Euro-Bund-Future 12.17 Anzahl – 32 17.470,00 0,05FUTURE Five-Year U.S. Treasury Notes Futures 12.17 Anzahl – 7 46,19 0,00

Devisen-Derivate – 33.696,14 – 0,10Forderungen/Verbindlichkeiten

Devisen-Terminkontrakte (Verkauf) – 11.061,37 – 0,03JPY EUR 27.03.18 JPY – 75.000.000 – 364,45 0,00NZD EUR 27.03.18 NZD – 1.450.000 45.289,84 0,13USD EUR 27.03.18 USD – 10.100.000 – 55.986,76 – 0,16

Devisen-Terminkontrakte (Kauf) – 22.634,77 – 0,07JPY EUR 27.03.18 JPY 37.500.000 – 2.715,13 – 0,01USD EUR 27.03.18 USD 4.300.000 – 19.919,64 – 0,06

Page 12: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

2322

Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom Anteile bzw. 30.11.2017 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Forderungen 126.940,48 0,37Dividendenansprüche EUR 1.776,39 1.776,39 0,00Forderungen Quellensteuer EUR 3.175,17 3.175,17 0,01Ausschüttung Zielfonds EUR 12.364,87 12.364,87 0,04Zinsansprüche EUR 109.624,05 109.624,05 0,32

Bankguthaben 2.921.689,34 8,61Bankguthaben EUR EUR 2.307.372,42 2.307.372,42 6,79Bankguthaben CHF CHF 1.546,13 1.324,25 0,00Bankguthaben DKK DKK 61.155,33 8.217,32 0,02Bankguthaben GBP GBP 94.188,42 107.014,05 0,32Bankguthaben JPY JPY 13.274.183,00 99.697,27 0,30Bankguthaben NOK NOK 2.500.000,00 254.026,32 0,75Bankguthaben NZD NZD 38.613,77 22.293,68 0,07Bankguthaben USD USD 144.181,46 121.744,03 0,36

Verbindlichkeiten – 55.215,67 – 0,16Sonstige Verbindlichkeiten – 55.215,67 – 0,16Verwahrstellenvergütung EUR – 8.851,65 – 8.851,65 – 0,02Verwaltungsvergütung EUR – 43.114,02 – 43.114,02 – 0,13Prüfungskosten EUR – 3.000,00 – 3.000,00 – 0,01Veröffentlichungskosten EUR – 250,00 – 250,00 0,00Fondsvermögen EUR 33.966.359,21 100,00

Anteilwert EUR 103,99Umlaufende Anteile Stück 326.634

* Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein.

*

Page 13: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

2524

Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Währung im BerichtszeitraumWährend des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Börsengehandelte Wertpapiere

AktienG4S GB00B01FLG62 Stück 0 20.000Reckitt Benckiser Group GB00B24CGK77 Stück 0 1.200

Verzinsliche Wertpapiere2,250% Frankreich EO-OAT 2013(24) FR0011619436 EUR 0 460.0000,250% Frankreich EO-OAT 2016(26) FR0013200813 EUR 0 580.0001,450% Italien, Republik EO-B.T.P. 2015(22) IT0005135840 EUR 600.000 600.000

Nicht notierte Wertpapiere

Andere WertpapiereUnilever Anrechte NL0012314595 Stück 0 2.200

InvestmentfondsGruppenfremde Investmentfondsdb x-trackers CAC 40 ETF 1D LU0322250985 Anteile 0 15.000iShares II Dev.Mkts Prop.Yld U.ETF IE00B1FZS350 Anteile 0 40.000

Page 14: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

2726

Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in 1.000 Währung im BerichtszeitraumUmsätze in DerivatenIn Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.

Terminkontrakte

Aktienindex-Terminkontrakte

Gekaufte Kontrakte EUR 3.651(Basiswert[e]: DAX Performance-Index, IBEX 35 Index, MDAX Performance-Index, Nasdaq-100 Index, TOPIX Index [Price] [JPY])

Verkaufte Kontrakte EUR 5.014(Basiswert[e]: DAX Performance-Index)

Page 15: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

2928

Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in 1.000 Währung im BerichtszeitraumZinsindex-Terminkontrakte

Verkaufte Kontrakte EUR 9.574(Basiswert[e]: Euro-Bund-Future [8,5 – 10,5 Jahre] „langfristig“, Five-Year U.S. Treasury Notes Futures, Ten-Year U.S. Treasury Notes Futures)

Devisen-Terminkontrakte (Verkauf)GBP – EUR EUR 297JPY – EUR EUR 603NZD – EUR EUR 918USD – EUR EUR 1.552

Devisen-Terminkontrakte (Kauf)GBP – EUR EUR 288

Optionsrechte

Wertpapier-Optionsrechte

Optionsrechte auf Aktien

Verkaufte Verkaufsoption EUR 6(Basiswert[e]: Siemens)

Page 16: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

3130

in % vom Fonds- vermögen Angaben nach der Derivateverordnung

Bestand der Wertpapiere 90,81Bestand der Derivate 0,37

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 103,99Umlaufende Anteile Stück 326.634

Anhang

gemäß § 7 Nr. 9 KARBV*

* Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung

Page 17: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

3332

Wertpapierart Region Bewertungs- Bewertung Bewertung Besonderheiten bei datum mit handelbaren mit Bewertungs- Investmentanteilen, Kursen modellen Bankguthaben und VerbindlichkeitenWertpapierkurse bzw. Marktsätze

Angabe zu dem Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Aktien Inland 30.11.2017 4,39 % Europa 30.11.2017 4,16 % Nordamerika 29.11.2017 0,86 %

Renten Inland 29.11.2017 9,99 % Europa 29.11.2017 23,26 % Australien 29.11.2017 2,42 % Nordamerika 29.11.2017 1,72 %

Investmentanteile Inland 29.11.2017 7,81 % Europa 29.11.2017 21,28 % 8,16 %

Zertifikate Inland 30.11.2017 6,76 %

Derivate – Futures Inland 29.11.2017 0,10 % Europa 29.11.2017 0,09 % Asien 30.11.2017 0,29 % Nordamerika 29.11.2017 – 0,01 %

Derivate – Devisentermingeschäfte 30.11.2017 – 0,10 %

Übriges Vermögen 30.11.2017 8,82 % 83,12 % – 0,10 % 16,98 %

Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen.

Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend.

Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft unter Kontrolle der Verwahrstelle. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet.

Page 18: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

3534

Devisenkurse per 30.11.2017

Britisches Pfund (GBP) 0,880150 = 1 EURDänische Krone (DKK) 7,442250 = 1 EURJapanischer Yen (JPY) 133,144900 = 1 EURNeuseeland Dollar (NZD) 1,732050 = 1 EURNorwegische Krone (NOK) 9,841500 = 1 EURSchweizer Franken (CHF) 1,167550 = 1 EURUS-Dollar (USD) 1,184300 = 1 EUR

Terminbörse

Chicago – Chicago Board of Trade (CBOT)Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME)Eurex – Frankfurt/ZürichMadrid – MEFF Exchange (Sociedad Rectora del Mercado de Productos Derivados)Osaka – Osaka Exchange – Futures and OptionsOver-the-Counter

Page 19: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

3736

Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an.

Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

% p. a.Amundi ETF MSCI Europe Ex EMU 0,30Amundi ETF MSCI Nordic 0,25B.S.F.-Bl. Em. Mkts Flex. Dyn. Bd D2 USD 0,75ComSta.-MSCI Pacific TRN U.ETF I 0,45ComStage Commerzbank Com. ex-Agriculture U.ETF I 0,30db x-trackers CAC 40 ETF 1D 0,20db x-trackers MSCI Russia C.I. UCITS ETF 1C 0,45Fidelity Fds-Pacific Fund Y Acc. EUR 0,80HSBC S&P 500 UCITS ETF (Dt. Zert.) 0,09iShares Core DAX UCITS ETF (DE) 0,15iShares DL Corp Bond UCITS ETF 0,20iShares EO Corp Bd Lar.Cap U.ETF 0,20iShares EO H.Yield Corp Bd U.ETF 0,50iShares EURO STOXX UCITS ETF (DE) 0,19iShares II $Hgh Yld Bd U.ETF 0,50iShares II Dev.Mkts Prop.Yld U.ETF 0,59iShares III JPM EM L. G. B. U. ETF USD 0,50iShares IV DL Sh.Dur.Corp Bd U.ETF 0,20iShares MDAX UCITS ETF (DE) 0,50iShares STOXX Europe 600 Oil&Gas UCITS ETF (DE) 0,45Lyxor NASDAQ-100 UCITS ETF D-EUR 0,30Robeco C.G.Fds Em.Cons.Eq. I EUR 0,68* Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen.

Angaben zu den Kostengemäß § 101 Abs. 2 und 3 KAGB

Page 20: Bankhaus Seeliger VV Ausgewogen - fondsvermittlung24.de file3 temporären Verunsicherung und belasteten insbesondere die europäischen Aktienmärkte über die Sommermonate. Positive

38

Fondspreise

Der telefonische Ansagedienst für Preise der FT- Fonds ist bundesweit unter der Rufnummer 0800 38 03 66 37 geschaltet. Außerdem finden Sie die Fondspreise auf Videotext von ARD und ZDF sowie im Internet unter www.frankfurt-trust.de

Fondsmanager

FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG534, rue de Neudorf2220 Luxemburg

Beraten durch

Fürstlich Castell’sche Bank Credit-Casse AG Marktplatz 1 97070 Würzburg

Vertrieb und Initiator

BANKHAUS C. L. SEELIGER Kommanditgesellschaft Lange Herzogstraße 63 38300 Wolfenbüttel

Geschäftsführung

Karl StäckerSprecherZugleich Mitglied der Geschäftsführung und Vor sitzen der des Verwaltungsrats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG und Mitglied des Vor-stands des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e. V.

Wolfgang MarxZugleich Mitglied des Verwaltungs-rats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG

Aufsichtsrat

Joachim HägerVorsitzender Mitglied des Vorstands der ODDO BHF AG

Christophe Tadiéstellv. Vorsitzender Mitglied des Vorstands der ODDO BHF AG

Frank BehrendsMitglied des Vorstands der ODDO BHF AG

Matthias BergDirektor der ODDO BHF AG

Ulrich LingenthalDirektor der ODDO BHF AG

Prof. Dr. Hartwig WebersinkeDekan an der Fakultät Wirtschaft und Recht an der Hochschule Aschaffenburg

FRANKFURT-TRUSTInvestment-Gesellschaft mbHBockenheimer Landstraße 1060323 Frankfurt am MainPostanschrift:Postfach 11 07 6160042 Frankfurt am Main

Telefon (0 69) 9 20 50 - 0Telefax (0 69) 9 20 50 - 103

Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital:16,0 Mio. EUR

Haftendes Eigenkapital:11,8 Mio. EUR

Gesellschafter von FRANKFURT-TRUST ist zu 100 % die ODDO BHF Aktien gesellschaft

Verwahrstelle

The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main, MesseTurmFriedrich-Ebert-Anlage 4960327 Frankfurt am Main

Haftendes Eigenkapital:2,4 Mrd. EUR

Fondsadministration

BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbHMesseTurm Friedrich-Ebert-Anlage 4960327 Frankfurt am Main

Stand Dezember 2017