BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management....

47
BAUER Aktiengesellschaft Hauptversammlung 29. Juni 2017

Transcript of BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management....

Page 1: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

BAUER Aktiengesellschaft

Hauptversammlung

29. Juni 2017

Page 2: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

BAUER Aktiengesellschaft

Bericht des Vorstandsvorsitzenden

Prof. Thomas Bauer

zum Geschäftsjahr 2016

Page 3: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 3

Equipment Construction Resources

Page 4: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 4

Dienstleistungen, Maschinen und Produkte für Boden und Grundwasser

BAUER Gruppe

Ziel ~ 40 % der

Gesamtkonzern-

leistung

Marktführer bei

Maschinen und Geräten

für den Spezialtiefbau

Neue Produkte für

Mining, Tiefbohren und

Offshore-Bohrungen

80 % Umsatzanteil

im Ausland

Multi-branding

Strategie Ziel ~ 40 % der Gesamtkonzernleistung

Global tätiger Anbieter für Spezialtiefbauleistungen

Spezialbauleistungen

Fokus auf komplexe, internationale Projekte

Ziel ~ 20 % der

Gesamtkonzern-

leistung

Aktivitäten in

den Bereichen

Umwelttechnik,

Tiefbohrungen,

Brunnenbau,

Materialien

Page 5: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 5

10.264 10.405 10.738 10.771

2013 2014 2015 2016

Leistung

Ergebnis

Auftragsbestand

Mitarbeiter

in Mio. EUR

in Mio. EUR

in Mio. EUR Gesamtkonzernleistung Umsatzerlöse

EBIT Ergebnis nach Steuern

1.504 1.560 1.656 1.586

1.402 1.376 1.379 1.397

2013 2014 2015 2016

765 763

996 1.008

2013 2014 2015 2016

30,1

76,4 90,7

68,3

19,4

15,7

29,0

14,4

2013 2014 2015 2016

Kennzahlen Geschäftsjahr 2016

1.800

1.350

900

450

0

1.200

900

600

300

0

100

75

50

25

0

-25

12.000

9.000

6.000

3.000

0

Page 6: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 6

Die BAUER Aktie Aktueller Aktienkurs – 21,70 EUR (31. Mai 2017)

Prime Standard

Emissionspreis EUR 16,75

(4. Juli 2006)

Jahresschlusskurs 2016

EUR 11,40 (2015: EUR 17,40)

Aktienkursentwicklung seit IPO

Aktionärsstruktur

Bauer Familie 48,19 %

Free float 51,81 %

17.131.000 Aktien

Jahreshoch / Jahrestief 2016

EUR 17,16 / EUR 9,45

Marktkapitalisierung Ende 2016

EUR 195,3 Mio. (2015: EUR 298,1 Mio.)

Aktienkursentwicklung 2017

Page 7: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 7

Die BAUER Gruppe ist führender Anbieter von Dienstleistungen,

Maschinen und Produkten für Boden und Grundwasser.

Unsere Mission

Unsere Strategie

Die Welt ist unser Markt.

Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management.

Drei zukunftsorientierte Segmente mit hohem Synergiepotential:

Bau, Maschinen, Resources

Weltmarktführer für Spezialtiefbau-Technologien.

Kraftvolle Entwicklung von Bohrverfahren und Anwendungen für

angrenzende Märkte.

Hochinnovative Produkte und Services für die Bereiche Wasser, Umwelt

und Bodenschätze.

Bodenverbesserung, Deutschland

BAUER Gruppe Mission & Strategie

1,6 Mrd. EUR Gesamtkonzernleistung

68,3 Mio. EUR EBIT

4.9 % EBIT-Marge

25.5 % EK-Quote

10.771

Mitarbeiter FY 2016

Unsere Ziele

Leistungswachstum: 3 - 8 % pro Jahr

EBIT-Marge: 7 - 9 %

Eigenkapitalquote: > 30 %

Page 8: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 8

in Mio. EUR (Segmente nach Abzug Sonstiges/Konsolidierung)

Anmerkung: ab 2003 IFRS

1.600

Maschinen

615

Bau

Ausland

493

Gesamt 1.586

Bau

Inland

216

Gesamtkonzernleistung Langjährig erfolgreiche Geschäftsentwicklung

1.000

1.400

800

600

200

0

1980 1982 1984 1986 1996 1998 2000 2002 2004 2006

Resources

262

1990 1988 1992 1994 2008 2010 2012 2014

1.200

400

1.800

2016

Page 9: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 9

Regionale Verteilung Gesamtkonzernleistung 2016

in Mio. EUR

Gesamt 1.586

in Mio. EUR

Afrika 77 (4 %)

Amerika 297 (18 %)

Asien-Pazifik,

Fernost & Australien

348 (21 %)

Nahost

& Zentralasien 227 (14 %)

Deutschland 474 (29 %)

Übrige EU

162 (10 %)

Übriges Europa

71 (4 %)

Gesamt 1.656

Vorjahr 2015

Afrika 75 (5 %)

Amerika 236 (15 %)

Asien-Pazifik,

Fernost & Australien

284 (18 %)

Nahost

& Zentralasien 197 (12 %)

Deutschland 481 (30 %)

Übrige EU 218 (14 %)

Übriges Europa

95 (6 %)

Page 10: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 10

Regionale Verteilung Bau, Maschinen, Resources 2016

Zahlen abzüglich Sonstiges/Konsolidierung

in Mio. EUR

Gesamt 709 Gesamt 615 Gesamt 262

Segment Bau Segment Maschinen Segment Resources

Afrika 49 (7 %)

Amerika 76 (11 %)

Asien-Pazifik,

Fernost & Australien

140 (20 %)

Nahost

& Zentralasien 108 (15 %)

Deutschland 216 (30 %)

Übrige EU

75 (11 %)

Übriges

Europa

45 (6 %)

Afrika 20 (2 %)

Amerika 172 (23 %)

Asien-Pazifik,

Fernost & Australien

154 (23 %)

Nahost

& Zentralasien 60 (7 %)

Deutschland 164 (16 %)

Übrige EU

96 (21 %)

Übriges

Europa

39 (8 %)

Afrika 11 (4 %)

Amerika 18 (7 %)

Asien-Pazifik, Fernost

& Australien 1 (0 %)

Nahost

& Zentralasien

46 (18 %)

Deutschland 167 (64 %)

Übrige EU

16 (6 %)

Übriges

Europa

3 (1 %)

Page 11: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 11

Weltweites Netzwerk Über 110 Tochterunternehmen in rund 70 Ländern

Niederlassungen:

Bau

Maschinenvertrieb

Resources

Produktionsstandorte

Schrobenhausen 2.027

Kuala Lumpur 129 Tianjin 215 Conroe 156

Page 12: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 12

1.861 Nahost

1.978 Fernost

United Kingdom 64 MA

USA 185 MA

Poland 37 MA

Hungary 72 MA

Spain 4 MA

Netherland 9 MA

4.064 Deutschland

712 übriges Europa

566 Nord- /

Südamerika

Hong Kong 73 MA

Philippines 241 MA

Indonesia 406 MA

Romania 20 MA

Lebanon 86 MA

Italy 50 MA

India 98 MA

Singapore 64 MA

Canada 99 MA

Thailand 222 MA

South Africa 35 MA

Switzerland 44 MA

Bulgaria 22 MA

Japan 1 MA

Panama 153 MA

UAE 916 MA

Egypt 1.446 MA

Austria 62 MA

Australia 40 MA

1.550 Afrika

Vietnam 134 MA

Russia 245 MA

Turkey 40 MA

40 Australien

Georgia 34 MA

Ukraine 5 MA

Morocco 9 MA

Ghana 7 MA

Jordan 230

MA Saudi Arabia 99 MA Qatar 349 MA

Oman 50 MA

China 304 MA

Malaysia 533 MA

Mitarbeiteranzahl nach Länder - Jahr 2016

9.134 Mitarbeiter (Stamm)

+ Zeitarbeitskräfte

Summe = 10.771 MA

Angola 37 MA

Kazakhstan 33 MA

Chile 36 MA

Dom. Rep. 62 MA

France 4 MA

Colombia 1 MA

Brazil 2 MA

Mexico 4 MA

Algeria 1 MA

Senegal 15

MA Costa Rica 24 MA

Page 13: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 13

Herkunft der Mitarbeiter weltweit - Jahr 2016

Indonesia 479 MA

Singapore 25 MA

Canada 81 MA

Japan 1 MA

Australia

37 MA

Vietnam 122 MA

Chile 36 MA

Argentina 4 MA

Mexico 38 MA

Panama 132 MA

Venezuela 7 MA El Salvador 2 MA

USA 128 MA

Lebanon 48 MA

Ireland 3 MA

South Africa 34 MA

Ukraine 6 MA

Russia 256 MA

France 21 MA

Egypt 1.499 MA

Great Britain 83 MA

Bahrain 1 MA

Bosnia 4 MA

Kazakhstan 19 MA

Somalia 5 MA

Sri Lanka 31 MA

Malaysia 352 MA

Angola 26 MA

Zimbabwe 3 MA

Netherland 10 MA

Poland 43 MA

Belgium 1 MA

Romania 35 MA

Slovakia 4 MA

Saudi Arabia 14 MA

Yemen 2 MA Philippines 352 MA Thailand 232 MA

China 330 MA

Bangladesh 28 MA

Myanmar 6 MA

Nepal 466 MA

Pakistan 439 MA

India 428 MA

Bulgaria 25 MA

UAE 8 MA

Syria 51 MA

Georgia 27 MA

Iraq 1 MA

Oman 50 MA

10.771 Mitarbeiter

aus 80 Nationen

2.463 Asien-Pazifik, Fernost

& Australien

4.091 Deutschland

819 übriges Europa

526 Nord- /

Südamerika

1.611 Afrika

1.261 Nahost &

Zentralasien

Sudan 2 MA

Jordan 200 MA

Turkey 61 MA

Austria 68 MA

Portugal 16 MA

Morocco 11 MA

Algeria 4 MA

Ghana 8 MA

Germany 4.091 MA

Italy 51 MA

Spain 11 MA

Switzerland 8 MA

Macedonia 1 MA

Colombia 7 MA

Croatia 5 MA

Serbia 4 MA

Senegal 12 MA Dominican

Republic 60 MA

Kenya 2 MA

Taiwan 1 MA

Hungary 71 MA

Guatemala 1 MA

Brazil 6 MA

Cameroon 2 MA

Mauritius 2 MA

New Zealand

1 MA

Nigeria 1 MA

Czech Rep. 4 MA

Costa Rica 24 MA

Denmark 1 MA

Page 14: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 14

BAUER Gruppe Herausforderungen der Welt sind Chancen für das Unternehmen

Urbanisierung Infrastruktur Wasser

Umwelt Energie / Öl & Gas Werte

Der Megatrend Urbanisierung bedingt

komplexere innerstädtische Lösungen

Hohe Nachfrage nach Infrastruktur und

Instandsetzung bestehender Bauten

Der gesellschaftliche Wertewandel

beeinflusst die Arbeits- und Firmenwelt

Die Verschmutzung und Kontaminierung

von Böden erfordert innovative Lösungen

Energie- und Ressourcenknappheit bieten

Chancen für Unterwasser- und Tiefbohren

Die Knappheit von Trinkwasser ist

eines der größten Probleme der Welt

Page 15: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 15

Baumärkte weltweit Marktpotential für Bauer

USA / Kanada:

öffentliche Nachfrage,

Kraftwerke, Dämme, etc.

+

Übriges Amerika:

etliche Chancen in

Mittelamerika

Afrika:

geringe Bauaktivitäten,

regionales Wachstum

einige spezielle Projekte;

Nachfrage nach Wasser

und Ressourcen etwas

besser

o o

Fernost:

positive Entwicklung in

allen Märkten, besonders

Hong Kong, Malaysia,

Indonesien

+

Westeuropa:

schwache Märkte mit

ersten positiven Trends

o

Deutschland:

sehr positiv ++ Osteuropa:

leicht positive

Entwicklung

o Russland:

Ukraine-Konflikt;

schwer vorherzusagen

-

Naher Osten:

Abschwächung aufgrund

des Ölpreises

o Zentralasien:

gute Marktchancen +

-- schwach - leicht schwach o ausreichend + gut ausreichend ++ sehr gut Letztes Update: April 2017

Page 16: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 16

2016 2017

2016 2017 2016 2017

Quelle: Internationaler Währungsfonds, World Economic Outlook Database, Oktober 2016

Lateinamerika

Brasilien

Russland

GUS*

* GUS = Gemeinschaft Unabhängiger Staaten (inkl. Georgien; ohne Russland)

China

Asien

Australien

Deutschland

Mittlerer Osten

& Nordafrika

Welt Industrieländer Entwicklungs- und

Schwellenländer

Afrika (südl. Sahara)

Europa

2016 2017

2016 2017

2016 2017

2016 2017

2016 2017

1,6 1,8 3,1

3,4 2016 2017 4,2

4,6

-0,6 1,6

USA

-0,3 1,4 2016 2017

6,5 6,3

-0,8 1,1

6,6 6,2

2,9 2,7

Weltwirtschaft IWF-Prognose für das reale jährliche BIP-Wachstum in %

2016 2017

1,6 2,2

-3,3 0,5

2016 2017

2016 2017 1,7 1,5

1,7 1,4

2016 2017

1,4

2,9 2016 2017

3,4 3,4

Page 17: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 17

Segment Maschinen Hausausstellung 2017

Page 18: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 18

Umsatzerlöse des Bauer Maschinensegments in Mio. EUR

Umsatz der 50 größten Baumaschinenhersteller in Mrd. USD

Maschinen

Quelle: internationalconstruction (04/2016)

Die Umsätze der 50 größten

Baumaschinenhersteller der Welt gingen zwischen

2012 und 2016 mit 31 % sehr deutlich zurück.

In China war der Rückgang mit 50 % noch erheblich

höher und Hauptgrund für die Marktentwicklung.

Ein zweiter Grund für den Rückgang war das

Nachlassen der Rohstoffpreise, was den Verkauf

von Mining-Geräten beeinflusste.

Die intensive Wettbewerbssituation durch die

Produktions-Überkapazitäten in China nimmt ab.

Bauer erreichte in dieser Zeit einen leichten Anstieg

der Umsatzerlöse, was den Erfolg der

Anstrengungen hinsichtlich Qualität, Effizienz und

Lärmreduktion bei Bauer-Maschinen verdeutlicht.

Dennoch führte die Marktentwicklung zu einer

schwächeren Ergebnissituation im Maschinenbau.

Das Geschäftsjahr 2016 Segment Maschinen – Marktentwicklung vs. Bauer

187 162 157

135 130

0

50

100

150

200

2012 2013 2014 2015 2016

521 562 545 548 543

0

150

300

450

600

2012 2013 2014 2015 2016

-31 %

+4 %

Page 19: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 19

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Umsatzentwicklung Maschinenbausektor weltweit

Quelle: internationalconstruction, Ausgabe 04/2017

-31 %

In Mrd. USD China: -50 % (2012-2015)

Page 20: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 20

Rang

2016

Rang

2015

Name Land Umsatz 2016

(in Mio. USD)

Umsatz 2015

(in Mio. USD)

Umsatz 2012

(in Mio. USD)

Weltmarktanteil

2016

1 1 Caterpillar US 21338 24119 40492 16,5 %

2 2 Komatsu JP 14053 14032 21012 10,9 %

3 4 Hitachi Construction Machinery JP 6585 6507 10248 5,1 %

4 5 Liebherr DE/CH 6180 6243 9394 4,8 %

5 6 Volvo Construction Equipment SE 5947 6049 9394 4,6 %

6 8 Doosan Infracore KR 4928 4756 5725 3,8 %

7 7 John Deere US 4900 5963 6378 3,8 %

8 9 XCMG CN 4771 4591 5532 3,7 %

9 3 Terex US 4443 6543 7348 3,4 %

10 30 Sandvik Mining SE 3645 1260 1431 2,8 %

11 12 Sany CN 3542 3338 7929 2,7 %

12 10 JCB UK 3480 3517 4279 2,7 %

13 15 Kobelco Construction Machinery JP 3202 2934 4333 2,5 %

14 14 Zoomlion CN 3029 3110 7746 2,3 %

15 11 Oshkosh Access Equipment US 3012 3401 2748 2,3 %

Quelle: internationalconstruction, Ausgabe 04/2017

Die größten Maschinenbaufirmen weltweit nach Umsatz 2016

Page 21: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 21

Die größten Maschinenbaufirmen weltweit nach Umsatz 2016

Rang

2016

Rang

2015

Name Land Umsatz 2016

(in Mio. USD)

Umsatz 2015

(in Mio. USD)

Umsatz 2012

(in Mio. USD)

Weltmarktanteil

2016

16 17 Wirtgen Group DE 2795 2494 2301 2,2 %

17 13 Metso FIN 2586 3241 4488 2,0 %

18 16 CNH Industrial IT 2304 2542 3770 1,8 %

19 18 Hyundai Heavy Industries KR 1875 2051 3363 1,4 %

23 19 Manitowoc Crane Group US 1613 1866 2441 1,2 %

24 24 Wacker Neuson DE 1503 1524 1403 1,2 %

26 20 Atlas Copco Construction SE 1383 1814 1974 1,1 %

31 28 Liugong CN 1025 1050 1974 0,8 %

33 34 Lonking CN 836 768 1269 0,6 %

36 33 BAUER DE 718 835 807 0,6 %

38 38 Shantui CN 615 610 1561 0,5 %

42 42 XGMA CN 493 466 1264 0,4 %

44 46 Sennebogen DE 360 360 --- 0,3 %

47 49 Sunward CN 299 238 308 0,2 %

Quelle: internationalconstruction, Ausgabe 04/2017

Page 22: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 22

Unsere Probleme 2016 • Malaysia, Hongkong

• Anlaufverluste im JV mit Schlumberger

• Weiter schwierige Entwicklung in Jordanien

• Noch viele Sonderprobleme bei Tochterfirmen

• Weiter nicht ausreichende Profitabilität unseres Segments mit

der besten Gewinnchance – Bauer Maschinen

Unsere Erfolge 2016 • Die meisten Länder der BST waren gut, auch Deutschland

• Sehr gute Entwicklung in Kanada Bau, Ägypten Bau, Fernost

Maschinen, Deutschland Spezialtiefbau, Wöhr & Bauer, Oman

Resources, Umwelttechnik, KLEMM, Eurodrill

• Bauer Maschinen mit deutlich steigendem Auftragseingang

• Höchster Auftragsbestand der Firmengeschichte Bausegmente

• Eindeutiges Plus im Kerngeschäft

• Allgemeine Tendenz deutlich besser

Page 23: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 23

Das Geschäftsjahr 2016

Page 24: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 24

10.264 10.405 10.738 10.771

2013 2014 2015 2016

Leistung

Ergebnis

Auftragsbestand

Mitarbeiter

in Mio. EUR

in Mio. EUR

in Mio. EUR Gesamtkonzernleistung Umsatzerlöse

EBIT Ergebnis nach Steuern

1.504 1.560 1.656 1.586

1.402 1.376 1.379 1.397

2013 2014 2015 2016

765 763

996 1.008

2013 2014 2015 2016

30,1

76,4 90,7

68,3

19,4

15,7

29,0

14,4

2013 2014 2015 2016

Kennzahlen Geschäftsjahr 2016

1.800

1.350

900

450

0

1.200

900

600

300

0

100

75

50

25

0

-25

12.000

9.000

6.000

3.000

0

Page 25: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 25

Gesamtkonzernleistung (in Mio. EUR)

EBIT (in Mio. EUR)

Umsatzerlöse (in Mio. EUR)

Ergebnis nach Steuern (in Mio. EUR)

Bau Resources Maschinen Bau Resources Maschinen

Bau Resources Maschinen Bau Resources Maschinen

Das Geschäftsjahr 2016 Leistung & Ergebnis der Segmente

726

639

253

743 753

222

722 652

265

0

175

350

525

700

875

2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016

647

533

196

651

548

179

614 543

238

0

175

350

525

700

875

2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016

26,0 36,0

15,9 13,9

99,4

-19,8

30,4 37,0

-3,2

-30

0

30

60

90

120

2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016

2,5 8,8

4,3 -7,3

65,4

-29,4

9,5 10,9

-8,5

-50

-25

0

25

50

75

2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016

Page 26: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 26

Das Geschäftsjahr 2016 Working Capital & Nettoverschuldung

Bauer benötigt durch sein Geschäftsmodell mit den drei

Segmenten wesentlich mehr Working Capital als

herkömmliche (Hoch-) Bauunternehmen.

Unterjährige Veränderungen:

- Positionen in der Bilanz und GuV sind unterjährig

höher als zum Jahresende.

Segment Bau:

- Kurze Projektlaufzeiten machen Vorfinanzierung von

rund 2 - 3 Monaten notwendig (keine Vorauszahlung

durch den Kunden, keine Preisumlagerung auf den

Beginn des Projekts, verhältnismäßig lange

Nachtragsverhandlungen).

- Bei manchen Bauprojekten benötigt das Eintreiben

der Vergütung wegen Uneinigkeit mit den Kunden

längere Zeit. Schlechte Zahlungsmoral wird dazu

genutzt, die Schlussvergütung zu reduzieren. Dies

kann zu Rechtsfällen führen.

Vergleich mit (Hoch-) Bauunternehmen: Diese

finanzieren sich mit positivem Cash Flow aus

Aufträgen.

Gesamtkonzernleistung / net debt in Mio. EUR

1.372 1.436

1.504 1.560 1.656 1.586

645 611 672 646 665 677

0

350

700

1050

1400

1750

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Working capital / net debt in Mio. EUR

626 580 605 604 629 608

645 611

672 646 665 677

0

150

300

450

600

750

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Net debt Working capital

Net debt Gesamtkonzernleistung

Page 27: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 27

Segment Maschinen:

- Komponenten müssen mit langen Lieferfristen weit im

Voraus bestellt werden

rund 3 Monate Vorfinanzierung im Maschinenbau

notwendig

- Ersatzteillager für große Kundenbasis notwendig

- Eine relativ große Flotte von Mietgeräten muss

vorgehalten werden (z.B. für Mietkaufverträge)

- Tiefbohranlagen erhöhen die Position zusätzlich

Segment Resources:

- Eine Mischung aus den Segmenten Bau und Maschinen

Das Geschäftsjahr 2016 Working Capital & Cash Flow

Hochbauunternehmen

Positiver Cash Flow

Spezialtiefbauunternehmen

Vorfinanzierung notwendig

EUR

12 24 Monate

Positiver Cash Flow

Negativer Cash Flow

Au

ftra

gs

we

rt

EUR

Negativer Cash Flow

12 24 Monate

Au

ftra

gs

we

rt

Page 28: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 28

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Page 29: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 29

Konzernbilanz

Page 30: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 30

Gewinn- und

Verlust-

rechnung

BAUER AG

Page 31: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 31

Bilanz BAUER AG

Page 32: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 32

a) Ausschüttung an die Aktionäre durch Zahlung

einer Dividende von 0,10 Euro je Aktie 1.713.100,00 EUR

b) Gewinnvortrag 0,00 EUR

Die BAUER Aktiengesellschaft schließt das Geschäftsjahr 2016 mit einem

Bilanzgewinn von 1.713.100,00 Euro ab.

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der Hauptversammlung

folgende Gewinnverwendung vor:

Vorschlag für die Verwendung des Bilanzgewinns

Page 33: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 33

Baustellen, Projekte &

Innovationen

Page 34: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 34

Große Projekte in der Welt Segment Bau – Deichertüchtigung mit Mixed-in Place bei Dogern

© euroluftbild.de

Page 35: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 35

Segment Bau – Kanada Dichtwand für die Diavik Diamantenmine

Page 36: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 36

Segment Bau – Kanada Dichtwand für die Diavik Diamantenmine

Page 37: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 37

Segment Bau – Sydney, Australien Gründungsarbeiten für einen neuen Hotelkomplex

Page 38: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 38

Segment Bau – Sydney, Australien Gründungsarbeiten für einen neuen Hotelkomplex

Page 39: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 39

Segment Maschinen – Hausausstellung 2017 Individuelle Kundenlösungen – Low-Headroom BG 24

Page 40: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 40

Segment Maschinen – Hausausstellung 2017 Individuelle Kundenlösungen – Compact Silent Cutter CBC 30

Page 41: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 41

Beatrice Offshore Windfarm, Schottland BAUER Dive Drill C40

Page 42: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 42

Beatrice Offshore Windfarm, Schottland BAUER Dive Drill C40

Page 43: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 43

Segment Resources – Grenzach-Wyhlen Sanierung der Altablagerung Kesslergrube – Pfahlbohrungen

Quelle: Pressefoto Roche

Page 44: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

1. Quartal 2017

&

Prognose

Page 45: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 45

1. Quartal 2017 Konzernkennzahlen

Q1 2016

In Mio. EUR

Q1 2017

In Mio. EUR

∆ Q1

in %

Gesamtkonzernleistung, davon

- Bau

- Maschinen

- Resources

- Sonstiges / Konsolidierung

383,2

159,9

165,0

71,5

-13,2

455,7

213.4

191.6

63.4

-12.7

+18,9 %

+33.5 %

+16.2 %

-11.4 %

n/a

Umsatzerlöse 317,6 379,0 +19,3 %

Auftragseingang 388,6 491,9 +26,6 %

Auftragsbestand 1.001,0 1.044,3 +4,3 %

EBITDA 27,4 30,5 +11,5 %

EBIT 4,8 8,5 +75,7 %

Ergebnis nach Steuern -9,6 -3,9 n/a

Mitarbeiter (im Jahresdurchschnitt) 10.634 10.854 +2,1 %

Page 46: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 46

BAUER Gruppe Prognose 2017

2016

Gesamtkonzernleistung 1.586 Mio. EUR ~ 1.700 Mio. EUR

Leistungswachstum -4,2 % 3 - 8 %

EBIT 68,3 Mio. EUR ~ 75,0 Mio. EUR

EBIT-Marge 4,9 % 7 - 9 %

Ergebnis nach Steuern 14.4 Mio. EUR ~ 23 - 28 Mio. EUR

Eigenkapitalquote 25,5 % > 30 %

Prognose 2017 Langfristige Ziele

Tunnel unter dem Suez Canal – Ägypten Bodenaustausch– Hersbruck, Deutschland Bauma 2016 – München

Page 47: BAUER Aktiengesellschaft · Weltweite Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. ... Sudan 2 MA Jordan 200 MA Turkey 61 MA Austria 68 MA 16 MA Morocco 11 MA Algeria

© BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 47

Danke an alle Mitarbeiter, Führungskräfte, Aufsichtsrat

und Aktionäre für das Engagement und die Unterstützung

im Jahr 2016!