Bericht zur ersten Jahreshauptversammlung der URBANARA Home AG

Berlin, 11. August 2014

Die URBANARA Home AG hat ihren Wachstumspfad im vergangenen Jahr konsequent fortgesetzt, strategische Ziele stetig verfolgt und sich als Marke und Pionier in der Entwicklung einer E-Commerce-Eigenmarke im Bereich „Home & Living“ bewährt.

Nach der Begrüßung und Eröffnung der am 8. August statt findenden ersten ordentlichen Hauptversammlung durch den stellvertretenden Aufsichtsratsvorsitzenden Michael Brehm betonte Vorstandssprecher Benjamin Esser in seiner Rede, dass auch 2014 bereits eine Reihe von Meilensteinen und Projekten erfolgreich umgesetzt werden konnten. So wurden seit Jahresbeginn bereits über 500 neue Produkte in den Bereichen Wohntextilien, Lampen und Kunst entwickelt. Mit der Einführung der „Internationale Lieferungen“-Option wurde ein globaler Absatzkanal eröffnet und die Entwicklung und Einführung einer Tablet- und Mobile-optimierten URBANARA Seite ermöglicht das Einkaufen nun auch auf mobilen Endgeräten. Zudem wurde die Kundenloyalität weiterhin erhöht und der Jahresumsatz pro Bestandskunde konnte auf über 140 EUR gesteigert werden. Die hohe Marketingeffizienz und Kundenzufriedenheit spiegelt sich auch durchgehend in den operativen Kennzahlen wieder.

Auch im Bereich Marketing wurden Projekte erfolgreich durchgeführt: Neben der Durchführung einer deutschlandlandweiten Katalog-Kampagne und der Umsetzung einer erfolgreichen Plakatkampagne, wurde im Mai der URBANARA Store in der Concept Mall BIKINI BERLIN eröffnet. Weitere Pop-Up Stores sind für das zweite Halbjahr geplant.

Personell wurde das Managementteam ebenfalls signifikant gestärkt: Dr. Jonas Kaiser trat im Juli die Nachfolge von Martin von Wenckstern als Chief Operating Officer an, der das Unternehmen zu Ende Oktober aus familiären Gründen verlassen wird. Dr. Kaiser stellte sich den Investoren während der Hauptversammlung ebenfalls persönlich vor.

Der Vorstandssprecher präsentierte in seiner Rede außerdem eine angepasste Umsatzplanung für 2014, die auf die Entscheidung keine weitere TV-Werbung mehr einzusetzen, zurückzuführen ist. Dabei betonte Esser, dass diese Anpassung keinerlei Einfluss auf das Profitabilitätsziel des Unternehmens hat und an der Zielsetzung der Profitabilität für Q4 2014 festgehalten wird. Die Umsatzplanung sieht nun einen Jahresumsatz von 6.5 Millionen EUR vor.

Nach derzeitiger Finanzplanung sind bis zum Erreichen des Break-Even außerdem weitere Liquiditätszuführungen notwendig. Derzeit laufen bereits fortgeschrittene Gespräche zwischen der URBANARA Gruppe und verschiedenen potentiellen strategischen und VC Investoren sowie mit Banken im Rahmen von Fremdkapitallösungen. Der URBANARA Home AG werden im Falle von Finanzierungen selbstverständlich die Bezugsrechte eingeräumt.

Auch für 2015 erwartet der Vorstand eine Fortsetzung des positiven Trends. So sieht URBANARA auch 2015 ein geplantes Umsatzwachstum von ca. 100% vor. Diese Umsatz- und Ergebnisplanung basiert auch weiterhin auf der Überzeugung von gesundem und organischem Wachstum und dem Ziel der nachhaltigen Profitabilität.

156.784

52,26%

TOP Beschlussfassungen

Abgegebene1gültige1Stimmen

in1%1des1satzungsmäßigen1Grundkapitals

JAAStimmen

in1%1der1abgegebenen1Stimmen

NEINAStimmen

in1%1der1abgegebenen1Stimmen Enthaltungen Ergebnis

TOP12 Entlastung3Vorstand 333333156.784333 52,26% 3156.784333 100,00% 3333333333933333 0,00% 333333333333333333933333Vorschlag1angenommen

TOP13Entlastung3Aufsichtsrat 333333156.784333 52,26% 3156.784333 100,00% 3333333333933333 0,00% 333333333333333333933333

Vorschlag1angenommen

TOP14 Wahl3Abschlussprüfer 333333156.784333 52,26% 3156.684333 99,94% 3333333100333 0,06% 333333333333333333933333Vorschlag1angenommen

TOP15.1Wahl3Aufsichtsrat3Mathias3Wengeler 333333156.784333 52,26% 3156.284333 99,68% 3333333500333 0,32% 333333333333333333933333

Vorschlag1angenommen

TOP15.2Wahl3Aufsichtsrat3Michael3Brehm 333333156.784333 52,26% 3156.784333 100,00% 3333333333933333 0,00% 333333333333333333933333

Vorschlag1angenommen

TOP15.3Wahl3Aufsichtsrat3Bettina3Paucke 333333156.784333 52,26% 3154.024333 98,24% 33332.760333 1,76% 333333333333333333933333

Vorschlag1angenommen

TOP16Vergütung3Aufsichtsrat 333333155.656333 51,89% 3155.656333 100,00% 3333333333933333 0,00% 3333333333331.128333

Vorschlag1angenommen

Präsenz1zu1Beginn1der1Abstimmung1(Aktien)in1%1des1satzungsmäßigen1Grundkapitals

Beschlussfassungen3der3ordentlichen3Haputversammlung3der3URBANARA3Home3AG33333333333333333333333333333333333333333333333333

vom38.3August32014

QUALITÄT FÜR IHR ZUHAUSE

URBANARA Home AG

Jahreshauptversammlung

Berlin, 8. August 2014

Einführende Worte zur Entwicklung & Marktumfeld

•  In einem stark wachsenden E-Commerce und Home&Living Umfeld entwickelt sich die URBANARA Gruppe weiter stark und wird schon heute als „Erfolgsstory“ wahrgenommen

•  Das zugrunde liegende Geschäftsmodell hat sich als eines der vielversprechendsten im E-Commerce überhaupt herausgestellt und URBANARA ist hier Pionier im Bereich Home&Living

•  Die stabilen globalen Beschaffungsmärkte geben der Produktplanung und globalen Wertschöpfungskette daher Sicherheit

•  Das Unternehmen konnte dieses Jahr viele wichtige Meilensteine erreichen und überzeugt durch nachhaltiges Wachstum und starke operative Kennzahlen

•  Aufgrund ausbleibender Effekte der TV-Kampagne zu Anfang des Jahres hat sich die Gruppe entschlossen vorerst keine weitere TV-Media mehr einzusetzen. Dies führt zwangsläufig zu einer starken Anpassung der Umsatzplanung welches allerdings die Profitabilitätsziele nicht tangiert (auch die Kostenbasis ist signifikant niedriger)

•  Insgesamt sind weitere Liquiditätszuführungen in Höhe von insgesamt ca. 1,2m EUR notwendig um den Break-Even nächstes Jahr zu erreichen. Es laufen derzeit Gespräche mit verschiedenen potentiellen Investoren

Das Marktumfeld ist weiterhin positiv mit einem besonders starken intermedialen Wachstum

6,52 6,64 6,81 6,7 6,54 6,79

7,18 7,47

7,66

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Konsumentenausgaben privater Haushalte in Deutschland für Heimtextilien in den Jahren 2005 bis 2013 (in EUR Mrd.)*

*Quelle: Statista **Quelle: IFH Köln

90,2 78,9 85,3 81,7 80

76,3

9,8 12,1 14,7 18,3 20

23,7

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2009 2010 2011 2012 2013 2018

Online/Offline Marktanteile im Haus- & Heimtextilien Markt in Deutschland 2009 – 2018**

Rund ein Fünftel geht bereits über den Online-Handel

+3,88%

CAGR: 2.03%

Von URBANARA adressierter Online Markt: 1,53 Mrd. EUR

4

Die URBANARA Gruppe verfolgt eine zwei Phasen Strategie welche auf nachhaltigem Wachstum beruht

Phase 1

“Profitabilität”

Q3 2014 – Q3 2015 Q4 2015+

1.  Fokus auf nachhaltigem Wachstum und Profitabilität (100% Umsatzwachstum p.a.)

2.  Effizienz-orientierte Marketingausteuerung mit Fokus auf Neukundengewinnung und Markenreichweite (keine TV-Media)

3.  Regionaler Fokus auf die Kernmärkte DE und UK (inkl. „Global shipping“)

4.  Produktfokus auf Heimtextilien und Wohnaccessoires mit opportunistischer Erweiterung in Breite und Tiefe

5.  Stabilisierung und Automatisierung der globalen Wertschöpfungskette inkl. IT-Architektur

6.  Stärkung des Management-Teams in den Bereichen Marketing & IT

1.  Profitables Umsatzwachstum von 100-150% p.a.

2.  Europäische Internationalisierung und evtl. Erweiterung stationärer Vertrieb

3.  Erweiterung des Produktportfolios um 2-3 Kernkategorien (Cross- und Up-Selling Potentiale innerhalb existierender Kundenbasis)

4.  Einführung eines standardisierten B2B & „Wholesale“ – Angebotes

5.  Integrierte Produktentwicklung und Wertschöpfung mit ausgewählten Zulieferern

Phase 2

“Internationalisierung”

2014 wurden bereits eine Reihe von Meilensteinen und Projekten erreicht und umgesetzt

•  Umsetzung einer deutschlandweiten TV- und Aussenwerbe-Kampagne von Ende Februar bis Anfang April 2014

•  Durchführung einer deutschlandweiten Katalogkampagne

•  Eröffnung des URBANARA Store in der BIKINI-Concept-Mall in Berlin. Weitere Pop-Up Stores sind für das zweite Halbjahr geplant

•  Ausbau der B2B Aktivitäten sowie Einführung von Personalisierung/Maßanfertigungsangeboten

Marketing

Produkte

Marge & Kosten

Organisation & Operations

•  Senkung der Fixkostenbasis um ca. 15% innerhalb von 6 Monaten

•  Konsolidierung und Stärkung der Zuliefererbasis

•  Signifikante Verbesserung der Einkaufskonditionen bzgl. Mindestabnahme, Preisen und Zahlungszielen

•  Signifikante Stärkung des Management-Teams durch Dr. Jonas Kaiser, welcher im Juli dieses Jahres die Nachfolge von Martin von Wenckstern als COO angetreten hat.

•  Entwicklung von über 500 neuen Produkten in den Bereichen Heimtextilien, Lampen und Kunst

•  Einführung von „global Shipping“ und damit Eröffnung eine globalen Absatzkanals (anstelle der Eröffnung eines weiteren europäischen Marktes)

•  Entwicklung und Einführung einer Tablet- und Mobile-optimierten URBANARA Seite

•  Erhöhung der Bruttomarge auf 54% (excl. Zölle & Logistik)

•  Erhöhung der Kundenloyalität und Steigerung des Durchschnittsumsatzes pro Bestandskunde auf über 140 EUR pro Jahr

•  Erhöhung des Deckungsbeitrages auf über 20% durch optimierte Pricing-Strategie und verbesserte Einkaufskonditionen

•  Signifikante Reduzierung der Altverbindlichkeiten

Wichtige erreichte Meilensteine 2014

8,8% 8,2%

8,7% 8,5%

8,1%

6,4%

9,0% 8,8%

8,8%

8,9%

8,5%

6,3%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

Hohe Marketingeffizienz und Kundenzufriedenheit spiegelt sich durchgehend in den operativen Kennzahlen wieder

= Actuals = Plan

2,60%

2,90% 2,70%

3,20% 3,50%

2,30%

3,70%

2,00% 1,93% 2,16%

2,94%

3,68%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

Webseite “Conversion Rate” (%) – 2013/2014

20,0 16,6

22,0

16,5

12,4 20,0 23,8

25,0

90,0

44,0

12,2 10,5

0,00 €

10,00 €

20,00 €

30,00 €

40,00 €

50,00 €

60,00 €

70,00 €

80,00 €

90,00 €

100,00 €

Marketingkosten pro Bestellung - Cost per Order (EUR) - 2013/14*

Durchschnittlicher Warenkorb (EUR) – 2013/2014

Retourenrate (%) – 2013/2014

130,0

127,2 120,8

121,7

135,2

200,3

117,6

129,7

131,9 133,2

138,8

135,6

133,4

0,00 €

50,00 €

100,00 €

150,00 €

200,00 €

250,00 €

*inkl. TV-Kampagne: März-April 2014)

TV-Kampagne

TV-Kampagne

TV-Kampagne

TV-Kampagne

Aufgrund des ausbleibenden Effekts der TV-Kampagne wurde beschlossen vorerst keine weitere TV-Media mehr einzusetzen

Durch die Entscheidung keine weitere TV-Werbung mehr einzusetzen musste die Umsatzplanung jedoch angepasst werde und sieht jetzt einen Jahresumsatz von ca. 6,5m EUR vor

Am Profitabilitätsziel für Q4 2014 wird weiterhin festgehalten

14 32 77 315 242 249

370

765 607

487 682

1787

1071 1033

1550

2900

1950 1725

3150

5200

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

Q1 2012

Q2 2012

Q3 2012

Q4 2012

Q1 2013

Q2 2013

Q3 2013

Q4 2013

Q1 2014

Q2 2014

Q3 2014

Q4 2014

Q1 2015

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

= Actuals

= Business Plan

34%

EUR

Angepasste Umsatzplanung bis Ende 2015 (Brutto ohne Retouren) – ohne TV-Kampagne

Profitabilitäts-Linie

Auf dem Weg zum Erfolg gibt es einige Herausforderungen zu meistern

•  Der Markenaufbau lässt sich ohne signifikantes Investment nicht beliebig und effizient skalieren. Daher ist der Fokus der Strategie vorerst auf gesundem und ökonomischen Wachstum (=100% pro Jahr vs. 300% Jahr)

•  Beratungs- und Transaktionskosten belasten die Fixkostenbasis nach wie vor überproportional und müssen sukzessive reduziert werden

•  Die Einbringung der chinesischen Dienstleistungsgesellschaft URBANARA Ltd. (Shanghai) in die URBANARA Holding GmbH verzögert sich aufgrund von administrativem Zeitaufwand um ca. 3-4 Monate

•  Die nachhaltige Einhaltung des Qualitätsversprechens erfordert eine starke Organisation sowie Investments in Produktentwicklung und Qualitätssicherung

Weitere Liquiditätszuführungen sind notwendig um den Break-Even zu erreichen

•  In 2014 konnte die URBANARA Gruppe zwei Zwischenfinanzierungen abschliessen

⁻  Media4Equity Transaktion mit Altinvestor GMPVC in Höhe von 300k EUR (nur Media, kein Cash)

⁻  Wandeldarlehen von Alt- und Neuinvestoren in Höhe von 1m EUR in Q2

⁻  Beide Transaktionen werden im Rahmen der nächsten Finanzierungsrunde gewandelt

•  Nach derzeitiger Finanzplanung sind bis zum Erreichen des Break-Even weitere Liquiditätszuführungen in Höhe von mind. 1,2m EUR notwendig

•  Derzeit laufen fortgeschrittene Gespräche zwischen der URBANARA Gruppe und verschiedenen potentiellen strategischen und VC Investoren sowie mit Banken im Rahmen von Fremdkapitallösungen

•  Der URBANARA Home AG werden selbstverständlich die Bezugsrechte eingeräumt

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Das Markenpotential von URBANARA spiegelt sich auch weiterhin in starker PR wieder welche ein Kerntreiber der Marketingstrategie ist

Hohe Kundenzufriedenheit als integraler Bestandteil der Differenzierung und der Marketingstrategie

Großbritannien Deutschland

Für das Jahr 2015 wird von einem leicht positiven Jahresergebnis ausgegangen

URBANARAs Umsatz- und Ergebnisplanung basiert auf der Überzeugung von gesundem und organischem Wachstum und dem Ziel der nachhaltigen Profitabilität

•  Jährliches geplantes Umsatzwachstum von ca. 100%

•  Erreichen der Profitabilitätsschwelle auf Gesamtjahresbasis in 2015

•  Nachhaltige Bruttomarge I von über 50%

•  Nachhaltige Bruttomarge III (nach Produkt, Logistik und Marketingkosten) von über 20%

•  EBIT-Marge von über 10% in 2016

•  Stark unterproportionales Wachstum der Fixkostenbasis

Anzahl von Mitarbeitern 44 55

Umsatz und Ergebnisplanung URBANARA Gruppe 2014-2016 – EUR

85

-5.000.000

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000 = Umsatz = Bruttomarge = Ebit

2014 2015 2016

Danke für Ihre

Aufmerksamkeit und das

Vertrauen in unser

Unternehmen!

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