Besiege die Inflation - Muster

6
Besiege die Inflation Die 84 besten Insider-Tipps des Finanzexperten Manfred Gburek E D I T I O N Schutzgebühr: 5,95 Euro www.quell-online.de

description

Die 84 besten Insider-Tipps des FinanzexpertenManfred Gburek

Transcript of Besiege die Inflation - Muster

Page 1: Besiege die Inflation - Muster

Besiege

dieInfl

ation

Die84 b

esten In

sider-Ti

ppsdes

Finanze

xperten

Manfred

Gburek

E D I T I O N

Schu

tzge

bühr

:5,9

5Eu

row

ww

.que

ll-on

line.

de

quell_inflation:Layout 1 17.12.2007 18:03 Uhr Seite 1

Page 2: Besiege die Inflation - Muster

2

Impressum

Autor:Manfred Gburek, Jahrgang 1942, studierteBetriebswirtschaftslehre in Münster, Kölnund Cambridge, war Anlageberater undFinanzanalyst bei der Stadtsparkasse Kölnund AAD/Aegis Kapitalanlagegesellschaft,Mitglied der Chefredaktion von Wirt-schaftswoche, Wertpapier, Telebörse und€uro, Geschäftsführer der Graf LambsdorffVermögensverwaltung, Herausgeber vonFuchs Kapitalanlagen, Finanz Business und30 Jahre lang Mitglied der Analystenver-einigung DVFA. Heute ist er freier Wirt-schafts- und Finanzjournalist in Frankfurtam Main.

Verlag:© 2007 Beauty BoulevardVerlagsgesellschaft mbH (BBV)Saalgasse 1260311 Frankfurt am MainTel. 069 21994940www.quell-online.de

Produktion:perey-medienAuf der Ruhr 8250999 KölnTel. 02236 9699970www.perey-medien.de

quell_inflation:Layout 1 17.12.2007 18:03 Uhr Seite 2

Page 3: Besiege die Inflation - Muster

Besieg

edieInfla

tion

3Zu Beginn sieben Thesen

1. Inflation bedeutet: Aufblähung, zum Beispiel von Lebensmittel-preisen, Geldmengen, Häuserpreisen oder Aktienkursen. Umgekehrtbetrachtet: Sie bedeutet Geldentwertung.

2. Die offiziell veröffentlichte Inflationsrate verzerrt den Grad der Ent-wertung, weil sie nur auf dem Verbraucherpreisindex beruht (wie etwain Deutschland) oder sogar wichtige Komponenten außen vor lässt(wie Lebensmittel- und Energiepreise in den USA).

3. Inflation tritt mal so, mal so auf: schleichend, trabend, galoppie-rend (Hyperinflation), gefühlt, zurückgestaut, als Stagflation (in Ver-bindung mit wirtschaftlicher Stagnation) oder als Asset Inflation (beiKapitalanlagen). Wer alle Varianten im Detail kennen lernen will unddas Stichwort Inflation zusammen mit dem Stichwort Schutz im Inter-net bei Google eingibt, bekommt 416 000 Einträge serviert. Ohne denSchutz-Zusatz kommt es bei der Zahl der Einträge zur galoppierendenInflation: 4,68 Millionen.

4. Inflation findet in irgendeiner Form immer statt. Sie lässt sich nichtdurch Abschaffung mittels Hoheitsakt besiegen, sondern nur durch ef-fektives Gegensteuern von Seiten der Individuen, beispielsweise durchpreisbewusstes Einkaufen oder intelligente Geldanlage.

5. Die persönliche Finanzplanung, eine immer noch weitgehend ver-nachlässigte Disziplin, umfasst alle Einnahmen und Ausgaben, Geld-anlagen, Immobilien, Kredite, Steuern, Versicherungen, Renten,Erbschaften - und das immer unter Einbeziehung der Inflation.

6. Die Inflation zu besiegen, erfordert eine Vielzahl an Maßnahmen,die den komplexen Zusammenhang aller Geldströme berücksichtigenmüssen. Zum Beispiel: Ein Haus wird mittels Kredit finanziert, für denlaufend Zinsen zu zahlen sind. Vorher werden einmalig Grunderwerb-

quell_inflation:Layout 1 17.12.2007 18:03 Uhr Seite 3

Page 4: Besiege die Inflation - Muster

Besieg

edieInfla

tion

4

steuer, Notar- und Gerichtskosten fällig. Hinzu kommen ständigeNebenkosten, etwa für Energie, Wasser, Instandhaltung, Feuerversi-cherung und Grundsteuer.

7. Nach vielen Jahren mäßig steigender offizieller Verbraucherpreisewurde der breiten deutschen Öffentlichkeit das wahre Ausmaß der In-flation erst 2007 durch den Anstieg der Brot-, Milch-, Strom- und Ben-zinpreise voll bewusst. Damit entsteht Inflationsmentalität, das heißt,die Bevölkerung erwartet weiter steigende Preise und verhält sich ent-sprechend. Dagegen können Zentralbanken mit ihren Zinsentschei-dungen nichts mehr ausrichten.

quell_inflation:Layout 1 17.12.2007 18:03 Uhr Seite 4

Page 5: Besiege die Inflation - Muster

Besieg

edieInfla

tion

5

1. GELD - im Sinn von Papiergeld - gilt üblicherweise als Tauschmittel,Recheneinheit und Instrument der Wertaufbewahrung. Doch das isterst die halbe Wahrheit. Die ganze: In Zeiten der Inflation taugt esnur bedingt als Recheneinheit und gar nicht zur Wertaufbewahrung.> Nutze es dann vor allem als Tauschmittel und tausche es immer mög-lichst schnell in etwas Besseres ein.

2. GELDILLUSION ist der Glaube der Menschen an ihr Geld und des-sen Wert. Erst wenn seine Kaufkraft merklich nachlässt, kommt es zumAbschied von dieser Illusion. > Achte auf die Reizschwelle, von der andas der Fall ist, und investiere dann Dein ganzes Geld in haltbare Güterdes täglichen Bedarfs oder - bei hohen Beträgen - in Edelmetalle.

3. ANLEGERMESSEN und sogar Flohmärkte bieten Fundgruben füralte Wertpapiere. > Stöbere in den Auslagen herum, um Dich für dieaufgedruckten fadenscheinigen Garantien - auch und gerade von Staa-ten - und den Wertverfall dieser Art von Papiergeld zu sensibilisieren.

4. LIQUIDITÄT bedeutet: Geld, Zahlungsfähigkeit und die Möglichkeit,etwas zu Geld machen zu können (zu liquidieren). Vor allem in Bezug aufdie zweite Eigenschaft ist Liquidität eine absolut notwendige Bedin-gung. > In diesem Sie sollte sie bei Deiner Finanzplanung immer an er-ster Stelle stehen, auch wenn die Inflation noch so virulent ist.

5. BARGELD im heimischen Safe oder an einem anderen sicheren Ort,ist das sinnvoll? Unter Umständen ja, und zwar in begrenztem Umfangfür den Fall, dass Du etwas kaufen willst, bevor es zu teuer wird, undDeine Bank gerade geschlossen ist - oder wenn sie als Opfer der inter-nationalen Finanzkrise wochenlang keinen Cent herausrückt. > Hortefür solche und ähnliche Fälle immer etwas Bargeld, am besten auch inanderen gängigen Währungen, wie Schweizer Franken und US-Dollar.

Die 84 besten Insider-Tipps des FinanzexpertenManfred Gburek

quell_inflation:Layout 1 17.12.2007 18:03 Uhr Seite 5

Page 6: Besiege die Inflation - Muster

Besieg

edieInfla

tion

6

6. GELDWERTE sind zum Beispiel Giro-, Tages- und Festgeldkonten,Sparbücher und -briefe, Bundesanleihen und -schatzbriefe, Geldmarkt-und Rentenfonds. > Sie eignen sich in Zeiten mit moderater Inflationals Reservepolster. Zieht die Inflationsrate an, solltest Du Dich vonden meisten Geldwerten trennen und als liquide Reserve nur noch Ta-gesgeld behalten.

7. LAUFZEITEN von Geldwerten erstrecken sich von einem Tag bis zumehreren Jahrzehnten. > Faustregel: Steigt die Inflationsrate, baue aufKurzläufer; fällt sie dagegen, sind Langläufer meistens die bessereWahl.

8. ANLEIHEN passen sich mit ihren Kursen dem jeweiligen Zinsniveauan, während ihre Nominalzinsen in der Regel einen von vornhereinfestgelegten Satz haben. Häufige Varianten: Null Zinsen von Zero-bonds werden durch das Versprechen des Emittenten auf Rückzahlungzum Nominalwert der Anleihen kompensiert. Oder - in letzter Zeit zu-nehmend - die Zinsen steigen mit der Inflationsrate. > Da die Speku-lation mit allen Arten von Anleihen sehr viel Erfahrung erfordert, bistDu mit hochverzinslichem Tagesgeld, das sich in etwa auch der Infla-tionsrate anpasst, besser bedient.

9. REALZINSEN sind das, was an Ertrag übrig bleibt, wenn man dieInflationsrate von den Nominalzinsen abzieht. In Zeiten hoher Infla-tionsraten sind die Realzinsen negativ. > Da uns diese Entwicklungdroht, solltest Du Dich - zunächst nur mental - darauf einstellen.

10. ZERTIFIKATE sind komplex konstruierte, mit allerlei Kosten durch-setzte Inhaberschuldverschreibungen, die im Fall der Pleite eines Emit-tenten wertlos werden. Ihre Popularität ist nur vordergründiggerechtfertigt: Die Konstruktion kann zwar an alle Börsentrends an-gepasst werden, aber niemand vermag Börsentrends vorherzusagen.> Eine Spielwiese für Profis, von der Du Dich lieber fernhalten solltest.

quell_inflation:Layout 1 17.12.2007 18:03 Uhr Seite 6