BILANZ - Stiftung Südtiroler Sparkasse 31...Josef Hermann Erlacher, Welsberg –Monguelfo Josef...

BILANZ 2018

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Bilanz zum 31.12.2018 Die Mitglieder der Stiftungsorgane ............................................................................. S. 4 Geschäftsbericht (einschließlich der Auftragsbilanz samt Almanach 2018) .............. S. 8 Vermögenssituation .................................................................................................. S. 32 Gewinn- und Verlustrechnung .................................................................................. S. 35 Kapitalflussrechnung ................................................................................................. S. 36 Bilanzanhang ............................................................................................................. S. 37 Bericht des Aufsichtsrates ......................................................................................... S. 59 Bericht der Revisionsgesellschaft KPMG (auf Italienisch) ......................................... S. 62 Dem Stiftungsrat anlässlich der Ratssitzung vom 16.04.2019 zur Genehmigung unterbreitet (*) Die italienische Fassung der Bilanz ist maßgebend.

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Die Mitglieder der Stiftung Südtiroler Sparkasse (*)

Zeno Abram, Bozen – Bolzano Franz Alber, Meran – Merano Martha Ambach, Kaltern – Caldaro Helmuth Amor, Bozen – Bolzano Heinrich Amort, Meran – Merano Sandro Angelucci, Bozen – Bolzano Giancarlo Ansaloni, Bozen – Bolzano Paul Atzwanger, Bozen – Bolzano Helga v. Aufschnaiter, Bozen – Bolzano Peter v. Aufschnaiter, Bozen – Bolzano (*) Esther Ausserhofer, Bozen – Bolzano Walter Ausserhofer, Sand in Taufers – Campo Tures Stefania Baroncelli, Bozen – Bolzano Alfred Baumgartner, Bruneck – Brunico Gerd Baumgartner, Bruneck – Brunico (*) Konrad Bergmeister, Vahrn – Varna (*) Piero Bernabè, Meran – Merano Manuela Bertagnolli, Algund – Lagundo (*) Guido Bocher, Toblach – Dobbiaco Gerhard Brandstätter, Bozen – Bolzano Hellmut Brandstätter, Meran – Merano Alessandra Burei, Bozen – Bolzano Iris Cagalli, Meran – Merano Tania Cagnotto, Bozen – Bolzano Gaia Carroli, Bozen – Bolzano Marino Casucci, Meran – Merano Marjan Cescutti, Bozen – Bolzano Michele Comberlato, Bozen – Bolzano Alexander Comploj, St. Christina – S. Cristina Lodovico Comploj, Stern/Abtei – La Villa/Badia (*) Anna Consalvo, Meran – Merano (*) Carlo Costa, Brixen – Bressanone Antonio Dalle Nogare, Bozen – Bolzano Renate Daporta Jöchler, Brixen – Bressanone Nicolò Degiorgis, Bozen – Bolzano Franz Alois Demetz, St. Christina – S. Cristina Thomas Demetz, St. Christina – S. Cristina (*) Manfred Ebner, Meran – Merano Michl Ebner, Jenesien – S. Genesio (*) Josef Hermann Erlacher, Welsberg –Monguelfo Josef Feichter, Bruneck – Brunico Karl Ferrari, Bozen – Bolzano Giacomo Fornari, Brixen – Bressanone Margherita Fuchs v. Mannstein, Algund – Lagundo Sepp Harald Fuchs, Meran – Merano Ruggero Galler, Leifers – Laives Irene Gallmetzer-Huez, Auer – Ora Hannes Gamper, Schenna – Scena Renate Gamper, Meran – Merano Thomas Gatterer, Bruneck – Brunico (*) Peter Gliera, Bozen – Bolzano Evi Götsch, Meran – Merano Eva Gratl, Bozen – Bolzano Gerhard Gruber, Meran – Merano

Helmut Gschnell, Tramin – Termeno Alfred Guarriello, Bruneck – Brunico Ingrid Hofer-Walch, Meran – Merano (*) Heinrich Huber, Enneberg – Marebbe Johann Inderst, Meran – Merano Anton Innerhofer, Sand in Taufers – Campo Tures Federica Isotti, Bozen – Bolzano (*) Annemarie Kaser, Brixen – Bressanone Simona Kettmeir Altichieri, Bozen – Bolzano Dieter Knoll, Bozen – Bolzano Manfred König, Meran – Merano Carolina Kostner, St. Ulrich – Ortisei Johann Krapf, Klausen – Chiusa Alois Lageder, Bozen – Bolzano Hans Peter Leiter, Bruneck – Brunico Stefan Leitner, Feldthurns – Velturno (*) Arthur Lesina-Debiasi, Naturns – Naturno Franz Lintner, St. Michael/Eppan – S. Michele/Appiano Gerhard Mahlknecht, Bruneck – Brunico Giorgio Marchiodi, Bozen – Bolzano Reinhold Marsoner, Eppan – Appiano (*) Igor Marzola, Wolkenstein – Selva Gardena Renate Mattivi, Auer – Ora (*) Walter Meister, Meran – Merano Giovanni Mischi, St. Martin in Thurn – S. Martino in Badia Hermann Mitterhofer, Meran – Merano Heinrich Müller, Schlanders – Silandro Klaus Mutschlechner, Bruneck – Brunico Heinrich Nagele, Auer – Ora Andrea Maria Nesler, Bozen – Bolzano Maria Niederstätter, Ritten – Renon Christof Oberrauch, Bozen – Bolzano Hans Oberrauch, Ritten – Renon Harald Oberrauch, Brixen – Bressanone Martin Elmar Oberrauch, Meran – Merano (*) Monika Obrist, Brixen – Bressanone Gaetano Palazzi, Bozen – Bolzano Stefan Pan, Bozen – Bolzano Francesca Pasquali, Bozen – Bolzano (*) Renzo Pedevilla, Meran – Merano Mauro Pellegrini, Bozen – Bolzano Franz Pichler, Brixen – Bressanone Josef Pichler, Deutschnofen – Nova Ponente Karl Franz Pichler, Algund – Lagundo Hannes Pircher, Bozen – Bolzano (*) Barbara Pizzinini, Bruneck – Brunico Johanna Plasinger Scartezzini, Salurn – Salorno Norbert Plattner, Bozen – Bolzano Luis Plunger, Brixen – Bressanone Alessandro Podini, Bozen – Bolzano Martin v. Pretz, Bozen – Bolzano

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Norbert Gruber, Bozen – Bolzano Christoph Rainer, Sexten – Sesto Pusteria Anja Reiterer, Weitental/Vintl – Vallarga/Vandoies Vittorio Repetto, Bozen – Bolzano Sr. Klara Maria Rieder, Brixen – Bressanone Katrin Rieper, Brixen – Bressanone Ernst Riffeser, Wolkenstein – Selva Gardena Helmut Rizzolli, Bozen – Bolzano Karin Roner, Tramin – Termeno (*) Gernot Rössler, Bozen – Bolzano Stefan Rubner, Kiens – Chienes (*) Gian Luigi Salaris, Meran – Merano Sanoner Andreas Josef Johann, St. Ulrich – Ortisei Claudio Sartori, Bozen – Bolzano Carla Scheidle, Bozen – Bolzano Monika Schivari, Bozen – Bolzano Artur Schmitt, Vahrn – Varna Werner Schönhuber, Bruneck – Brunico Dieter Schramm, Bruneck – Brunico Anton Seeber, Sterzing – Vipiteno Franz Senfter, Innichen – San Candido Barbara Siebenförcher, Meran – Merano (*) Peter Silbernagl, Bozen – Bolzano Franz Sinn, Eppan – Appiano (*) Franz Staffler, Bozen – Bolzano Helmut Stampfer, Völs am Schlern – Fiè allo Sciliar

Marialetizia Ragaglia, Bozen – Bolzano (*) Rudolf Stocker, Auer – Ora Jakob Tappeiner, Meran – Merano Pietro Tosolini, Bozen – Bolzano Ulrich v. Toggenburg, Bozen – Bolzano Rudolf v. Unterrichter, Brixen – Bressanone Enrico Valentinelli, Bozen – Bolzano Andrea Varallo, Corvara Sr. Mirjam Volgger, Bozen – Bolzano Gunther Waibl, Bruneck – Brunico (*) Anton Walter, Bruneck – Brunico Franz v. Walther, Bozen – Bolzano Klaus Widmann, Bozen – Bolzano (*) Thomas Widmann, Bozen – Bolzano Dorothea Wierer, Rasen-Antholz – Rasun/Anterselva Barbara Willimek, Bruneck – Brunico Daniela Zadra, Meran – Merano Luisa Zamboni, Bozen – Bolzano (*) Andrea Zeppa, Meran – Merano Alberto Zocchi, Eppan – Appiano Armin Zöggeler, Völlan – Foiana Hubert Zwick, Mals – Malles Siegfried Zwick, St. Martin i. Passeier – S. Martino i. Passiria

(*) von der Mitgliederversammlung im Sinne des Art. 17 des Statutes ausgesetzt, da die Betroffenen andere Ämter in den Organen der Stiftung

bekleiden

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Die Mitglieder des Stiftungsrates (1) Leo ANDERGASSEN, Meran – Merano Peter VON AUFSCHNAITER, Bozen – Bolzano Manuela BERTAGNOLLI, Algund – Lagundo Rudolf BERTOLDI, Gargazon – Gargazzone Renato BONSIGNORI, Bozen – Bolzano Claudia CHISTÉ, Bozen – Bolzano Luca CIPRIAN, Meran – Merano Lodovico COMPLOJ, Stern/Abtei – La Villa/Badia Anna CONSALVO, Meran – Merano Diego DOLCETTI, Bruneck – Brunico Michl EBNER, Jenesien – San Genesio Armin GATTERER, Bozen – Bolzano Thomas GATTERER, Bruneck – Brunico Marisa GIURDANELLA, Bozen – Bolzano Federica ISOTTI, Bozen – Bolzano Elisabeth LADINSER LEITGEB, Eppan – Appiano Stefan LEITNER, Feldthurns – Velturno Walter LORENZ, Klausen – Chiusa Martin OBERRAUCH, Meran – Merano Manfred PINZGER, Schlanders – Silandro Hannes PIRCHER, Bozen – Bolzano Stefanie PRIETH, Brixen – Bressanone Karin RONER, Tramin – Termeno Stefan RUBNER, Kiens – Chienes Barbara SIEBENFÖRCHER, Meran – Merano Franz SINN, Eppan – Appiano Martin TELSER, Meran – Merano Luisa ZAMBONI, Bozen – Bolzano

Der Verwaltungsrat (1) Präsident/Presidente Konrad BERGMEISTER, Vahrn – Varna Vizepräsident/Vicepresidente Marialetizia RAGAGLIA, Bozen – Bolzano Luca COLLARETA, Meran – Merano Thomas DEMETZ, St. Christina – S. Cristina Ingrid HOFER WALCH, Meran – Merano Reinhold MARSONER, Eppan – Appiano Gunther WAIBL, Bruneck – Brunico Klaus WIDMANN, Bozen – Bolzano

Der Aufsichtsrat (1) Präsident/Presidente Renate MATTIVI, Auer – Ora Gerd BAUMGARTNER, Bruneck – Brunico Francesca PASQUALI, Bozen – Bolzano

Ersatzaufsichtsräte (1) Georg PRAST, Bozen – Bolzano Aurelio ORFANELLI, Meran – Merano

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Im Bezugszeitraum sind von uns gegangen (1) Gunther Erhart, Meran – Merano Helmut Maurer, Bozen – Bolzano Ferdinand Willeit, Bozen – Bolzano Wir gedenken der Hingeschiedenen in aufrichtiger Trauer und werden ihr Andenken stets würdevoll in Ehren halten. (1) ajourierte Daten zum 16.04.2019

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Geschäftsbericht (einschließlich der Auftragsbilanz samt Almanach 2018)

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Geschäftsbericht

Einführung Das Geschäftsjahr 2018 ist das dritte Jahr, für das der Verwaltungsrat den Jahresabschluss ausgearbeitet und anschließend dem Stiftungsrat zur Genehmigung vorgelegt hat (beide Organe wurden im Mai 2016 neu bestellt). Der Jahresabschluss wurde auf der Grundlage des gesetzesvertretenden Dekrets (GvD) Nr. 153/1999 und des Statuts nach dem Schema und den Bestimmungen des Richtlinienerlasses vom 19. April 2001 erstellt, der an die laufenden Änderungsbestimmungen des Wirtschafts- und Finanzministeriums angepasst wurde. Ebenfalls berücksichtigt wurden die jüngsten Bestimmungen des Dekrets Prot. Nr. DT 28772 vom 26.03.2019 des Generaldirektors der Abteilung Schatzamt des Wirtschafts- und Finanzministeriums. In Ergänzung zu den derzeit geltenden Bestimmungen für Jahresabschlüsse hat die Kommission „Bilancio e Questioni Fiscali“ des ACRI im Jahr 2014 ein eigenes Dokument „Orientamenti contabili in tema di bilancio“ ausgearbeitet, das aufgrund der Vorgaben aus dem GvD Nr. 139/2015 weitere Ergänzungen erfahren hat. Nach Maßgabe dieser Bestimmungen besteht der vorliegende Jahresabschluss der Stiftung aus der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung, dem Bilanzanhang, dem Bericht des Aufsichtsrates, dem Bericht der Revisionsgesellschaft und dem vom Präsidenten unterzeichneten Geschäftsbericht, der folgende Teile umfasst: a) Wirtschafts- und Finanzbericht sowie Kapitalflussrechnung; b) Auftragsbilanz mit detaillierten Informationen zur Fördertätigkeit, die von der Stiftung während

des Geschäftsjahres zur Erreichung der statutarischen Ziele geleistet wurde. In diesem Jahresabschluss wurden hinsichtlich der Fördertätigkeit der Stiftung die Vorgaben des Tätigkeitsplans (Budget) für das Geschäftsjahr 2018 berücksichtigt, der im Monat Oktober 2017 vom Stiftungsrat genehmigt worden war. Die Höhe der Zuweisungen zu den Sonderrücklagen für ehrenamtliche Tätigkeit ist in einem Richtlinienerlass festgelegt; dieser wurde nachträglich durch ein Urteil des Verwaltungsgerichts der Region Latium aus dem Jahr 2005, durch das Vereinbarungsprotokoll vom Oktober 2005 und durch nachträgliche Vereinbarungen ergänzt, die nach Intervention des ACRI zwischen den Bankenstiftungen und den ehrenamtlichen Organisationen abgeschlossen wurden. Im Jahr 2017 trat der Kodex des Dritten Sektors in Kraft (GvD Nr. 117 vom 03. Juli 2017), der die vorhergehende Gesetzgebung in diesem Bereich einer Überarbeitung unterzogen hat. Die Verpflichtung der Bankenstiftungen, finanzielle Mittel für die Tätigkeiten der Dienstleistungszentren für das Ehrenamt (DZE) zuzuweisen, wurde bestätigt. Die Beiträge müssen an den Fondo Unico Nazionale (der die bisher bestehenden Fonds auf der Ebene der Regionen bzw. Provinzen ablöst) überwiesen werden; besagter Fonds wird von einem gesamtstaatlichen Kontrollorgan verwaltet, das die Aufteilung der Gelder mithilfe einer Reihe von Kriterien regelt. Die DZE verwenden die erhaltenen Mittel im Einklang mit den strategischen Richtlinien des gesamtstaatlichen Kontrollorgans für die Organisation, Abwicklung und Erbringung von einschlägigen Dienst- und Serviceleistungen, von Bildungs- und Informationsangeboten zur Förderung und Stärkung der Präsenz und der Rolle des Ehrenamts in den Organisationen des Dritten Sektors, unter besonderer Berücksichtigung der ehrenamtlichen Organisationen. Im Jahr 2013 hat die ACRI-Mitgliederversammlung den Plan der Bankenstiftungen zur Gründung des „Fondo Nazionale per Iniziative Comuni” (Fonds für gemeinsame Initiativen auf nationaler Ebene) genehmigt; Zweck dieses Fonds ist die Realisierung von Projekten mit hauptsächlich kulturellen, sozialen, humanitären und wirtschaftlichen Zielsetzungen; die Finanzierung dieser Vorhaben erfolgte ab dem Jahresabschluss 2012 mit der jährlichen Rückstellung eines Betrags in Höhe von 0,3% des

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Netto-Überschusses des Geschäftsjahres, der nach Abzug der Rückstellungen für die Vermögensrücklagen resultiert. Die Tätigkeit der Stiftungen wird durch das GvD Nr. 153/1999 in geltender Fassung geregelt. Für die Vermögensverwaltung gelten folgende Vorgaben: - Das Vermögen der Stiftung ist zur Gänze an die Erreichung der statutarischen Zielsetzungen

gebunden und wird gemäß dem Wesen einer Stiftung verwaltet, die als nicht auf Gewinn ausgerichtete Organisation nach den Prinzipien der Transparenz und Moral handelt.

- In der Vermögensverwaltung achten die Stiftungen auf ein vorsichtiges Risikomanagement, das den dauerhaften Vermögenserhalt und gleichzeitig adäquate Renditen sichern soll.

- Die Stiftungen diversifizieren das Anlagerisiko und legen das Vermögen so an, dass ein angemessener Wertzuwachs erzielt wird und gleichzeitig die Verbindung zu den institutionellen Zielen und vor allem zur regionalen Entwicklung gewährleistet bleibt.

Laut Statut der Stiftung bestimmt der Stiftungsrat die allgemeinen Richtlinien für die Vermögensveranlagung und die Anlagepolitik, während der Verwaltungsrat mit der Vermögensverwaltung beauftragt ist. In diesem Zusammenhang wird festgehalten, dass der Stiftungsrat im Jahr 2018 unter Bezugnahme auf das Rahmenabkommen zwischen ACRI und MEF vom 22.04.2015 ein eigenes Reglement der Vermögensverwaltung verabschiedet hat, das in detaillierter Art und Weise die diesbezüglichen verwaltungstechnischen Besonderheiten regelt. Es sei zudem daran erinnert, dass der ehemalige Stiftungsrat mit Beschluss vom 21. April 2016, mit dem frühere Beschlüsse ersetzt und/oder ergänzt wurden, die Kriterien für die Veranlagung der Finanzanlagen auf der Grundlage der Vorschläge festgelegt hat, die von den Experten des befähigten Dienstleisters Südtiroler Sparkasse AG und der Beratungsgesellschaft Prometeia Sim S.p.A. Bologna ausgearbeitet worden waren. Prometeia, eine Beratungsgesellschaft für institutionelle Anleger, hatte die Aufgabe, das Portfolio der Stiftung und das damit verbundene Risiko zu analysieren, zu bewerten und Vorschläge zur strategischen Anlagepolitik vorzulegen. Die Kriterien für die Zusammensetzung des Wertpapierportfolios (ohne Beteiligung eingebrachte Gesellschaft) weist nach Maßgabe der neuen Richtlinie folgende Zusammensetzung auf: Zielwert Mindestwert Höchstwert Obligationen 50% 30% 70% Aktien 20% - 30% Sonstige Finanzinstrumente (*) 10% - 15% Immobilien 20% - 25% (*) größtenteils Hedge Fonds, Immobilienfonds und Private Equity Bis zu 20% des Wertpapierportfolios können in Fremdwährungen angelegt werden.

Wirtschafts- und Finanzbericht

Finanzwirtschaftliche Rahmenbedingungen Die Weltwirtschaft verzeichnete 2018 ein ähnliches Wachstum wie 2017, allerdings verlief die Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsregionen anders als im Vorjahr. Denn der Anteil der Industrieländer am weltweiten Wachstum war geringer, sie verzeichneten ganz allgemein stärkere Schwankungen. Während im ersten Halbjahr alle Wirtschaftsräume den Aufwärtstrend des Vorjahres fortsetzten, kam es im zweiten Halbjahr zu einer allgemeinen Abschwächung. Vor allem das Wachstum der USA übertraf 2018 die Erwartungen (2,9%) und konnte von der expansiven Haushaltspolitik profitieren. Mitverantwortlich für dieses Ergebnis waren die Konsumausgaben der Haushalte und das hohe Beschäftigungsniveau, moderat blieb hingegen die


Investitionstätigkeit der Unternehmen, die immer noch mit einer hohen Verschuldung zu kämpfen haben. Italien rutschte im zweiten Halbjahr 2018 in eine technische Rezession. Als Gründe für die sinkende Wirtschaftsleistung werden neben den ungünstigen Rahmenbedingungen - protektionistische Spannungen, Brexit, Anstieg des Erdölpreises - die rückläufige Binnennachfrage genannt. Das Konsumverhalten der Haushalte und die Ausgabenentscheidungen der Unternehmen wurden vor allem durch interne Faktoren belastet: der ungewisse wirtschaftspolitische Kurs und der damit verbundene Anstieg des Risikoaufschlags auf staatliche Wertpapiere (Spread). Das durchschnittliche Wachstum lag 2018 bei 0,8%. Die anderen größeren WWU-Länder verzeichneten eine eher heterogene Entwicklung. In Deutschland, das mehr als andere Länder betroffen ist von den Anforderungen im Zusammenhang mit den neuen Abgasbestimmungen für Dieselfahrzeuge, fiel der Konjunkturdämpfer mit einem durchschnittlichen BIP-Wachstum von 1,5% stärker aus als erwartet, was auch auf eine Abschwächung der Exporte zurückzuführen ist. In Frankreich wurde die Konjunkturabflachung durch relativ stabile Konsumausgaben aufgefangen. In Spanien blieb die Binnennachfrage dank der günstigen Finanzbedingungen, der Zunahme der Beschäftigung und der expansiven Steuerpolitik ziemlich robust. Die Entwicklung der internationalen Wirtschaftslage ist geprägt durch unsichere Wachstumsprognosen und wirtschaftspolitische Unwägbarkeiten, die sich negativ auf die Finanzmärkte auswirken, weshalb 2018 für das Portfolio-Management ein ganz besonders komplexes Jahr war. Denn in fast allen Anlageklassen wurden negative Renditen verzeichnet; in der ersten Jahreshälfte waren vor allem die Anleihenmärkte betroffen, während sich später im Jahr die Probleme auf den Aktienmärkten verschärften. Die Indizes der Staatsanleihen verzeichneten im ersten Halbjahr eine Negativentwicklung, die alle wichtigen Märkte betraf. In der zweiten Jahreshälfte führte die zunehmende Risikoabneigung zu einem Anstieg der Nachfrage nach US-Treasury-Anleihen und deutschen Bundesanleihen, so dass diese Märkte zum Jahresende eine leicht positive Renditeentwicklung verzeichnen konnten. Anders verlief die Entwicklung bei den mehrjährigen Anleihen des italienischen Staates (BTP), die ab Ende Mai verstärkt unter Druck gerieten und vor allem von ausländischen Investoren abgestoßen wurden. Der Risikoaufschlag, d.h. die Zinsdifferenz zwischen italienischen Staatsanleihen BTP und deutschen Bundesanleihen, lag am 20. November 2018 angesichts einer möglichen Ablehnung des italienischen Haushalts durch die Europäische Kommission bei 329 Basispunkten. Die unsichere Einschätzung der Auswirkungen der im italienischen Haushaltsentwurf enthaltenen Maßnahmen auf die Wirtschaft hatten Moody‘s vor dem Hintergrund einer Konjunkturabschwächung und der hohen Staatsverschuldung des Landes veranlasst, Italien auf das Niveau BBB- herabzustufen; Standard & Poor’s stellte eine Verschlechterung des Ausblicks fest. Die Einigung in der Frage der öffentlichen Haushaltssalden zum Jahresende drückte den Risikoaufschlag auf 250 Basispunkte und führte zu einer Kurserholung, die aber keine insgesamt positive Performance mehr ermöglichte. Im Allgemeinen wurden im Laufe des Jahres 2018 Spannungen beim Kredit-Spread beobachtet; betroffen waren die Anleihenmärkte der Schwellenländer, aber auch die Unternehmensanleihen, sowohl Investment-Grade-Anleihen als auch High-Yield-Anleihen. Die Aktienmärkte verzeichneten praktisch in allen wichtigen geografischen Regionen eine negative Entwicklung. Insbesondere ab Anfang Oktober kam es zu einer Talfahrt mit signifikanten Verlusten bei allen Aktienindizes; und anders als in den Krisenphasen des Jahres 2018 rutschte auch der US-Markt beträchtlich ins Minus. Der US-Index fiel in etwas mehr als zwei Monaten um über 10%. Man muss schon bis ins Jahr 2011 zurückgehen, um einen zweistelligen Kursverfall des US-Aktienmarkts in einem Quartal zu finden. Die Risikofaktoren und die bereits erwähnte Verunsicherung - durch die Verschärfung der Handelsspannungen, durch die sich überraschend beschleunigende Normalisierung der Geldpolitik, die Konjunkturabschwächung in einigen Ländern und die politische Unsicherheit - verstärkten sich zum Jahresende und führten so zu einer Verschärfung des Negativtrends und zu einer Zunahme der impliziten Volatilität. Den italienischen Aktienmarkt traf die Negativentwicklung mit einem Verlust von über 16% ganz besonders hart. Unter Druck geriet erneut vor allem der Bankensektor, der mit neuen immer strengeren gesetzlichen Anforderungen im Umgang mit notleidenden Krediten einerseits und dem Fehlen von besonderen Rentabilitätstreibern aus dem traditionellen Bankgeschäft anderseits konfrontiert ist.


Die Anlagepolitik Die Anlagestrategie der Stiftung im Jahr 2018 zeichnete sich aus durch die Wahl eines mäßigen, auf die Grundsätze der Vermögensverwaltung abgestimmten Risikoprofils, mit dem Ziel, das Vermögen mittel- bis langfristig zu schützen und die künftige Fördertätigkeit solide abzusichern. Ende 2018 war die Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse, an der die Stiftung ca. 68,6% hält, die größte Position im Wertpapier-Portfolio. Der Rest des Wertpapier-Portfolios ist zu 3,9% in Vermögensverwaltungen (Fonds und SICAV) angelegt, breit diversifiziert nach Ländern, Anlagestil und Anlageinstrumenten. Mit 2,6% schlagen die direkten Aktientitel sowie die Beteiligung an der Cassa Depositi e Prestiti (CDP) zu Buche. Auf Kapitalisierungsverträge entfallen 6,6%; weitere 8,4% sind in nachrangigen Obligationen der Südtiroler Sparkasse angelegt, wovon 6,8% auf eine im Zuge der Kapitalerhöhung der Bank begebene Wandelanleihe entfallen. Der Anteil der geschlossenen Fonds (Private Equity und Immobilienfonds) liegt bei 2,7%. Anders als in den Vorjahren profitierte die Stiftung von der Dividendenausschüttung der Südtiroler Sparkasse in Höhe von 2,76 Millionen Euro. Das Portfolio der direkten Aktientitel erhöhte sich um eine Dividendenzahlung des Kreditinstituts Cassa Depositi e Prestiti (CDP) in Höhe von 1,2 Millionen Euro. Für die übrigen Aktien gingen Dividenden in Höhe von ca. 330.000 Euro ein. Auch das Portfolio der Vermögensverwaltungen (Fonds und SICAV) hat zur Gesamtrendite beigetragen und Erträge von über 400.000 Euro erzielt. Einen wichtigen Beitrag zur Performance im Berichtsjahr leisteten die Erlöse aus der Vermietung der 2016 in zwei Tranchen gekauften Immobilie, die eine Netto-Rendite von ca. 2% ergaben, sowie der Coupon der nachrangigen Obligation der Südtiroler Sparkasse, die im Rahmen der Kapitalerhöhung der Bank gezeichnet wurde und eine jährliche Rendite von 5,5 % brutto erzielt. Ende September wurde eine nachrangige Obligation der Südtiroler Sparkasse mit einem Nennwert von 5 Millionen Euro und zehnjähriger Laufzeit unterzeichnet, für die Couponzinsen von 6 % jährlich gezahlt werden. Im Laufe des Jahres wurden einige Kapitalisierungsverträge fällig; so wurde zu Beginn des Berichtsjahres ein Betrag von 5,6 Millionen Euro für die Zürich-Polizze ausgezahlt; während Mitte 2018 ein Teil der Allianz-Versicherung ebenfalls in Höhe von 5,6 Millionen Euro ausgezahlt wurde. Insgesamt zielte die Entscheidung der Stiftung, die Asset Allocation des Wertpapierportfolios im Berichtsjahr im Wesentlichen unverändert beizubehalten, hauptsächlich darauf ab, das Gesamtrisiko des Portfolios angesichts der im Berichtsjahr hoch angespannten Finanzmärkte und der signifikant negativen Performance der wichtigsten Finanzplätze zu minimieren. Am Rande sei erwähnt, dass alle Gewinne aus der Vermögensverwaltung – nach Maßgabe der von der ACRI-Bilanzkommission verabschiedeten Richtlinien für die Erstellung des Jahresabschlusses – als Bruttobeträge ausgewiesen werden, wobei der betreffende Besteuerungszeitpunkt unter der Position „Steuern“ angegeben wird.

Finanzinstrumente und Ertragssituation Die nicht notierten Schuldverschreibungen: Beschreibung Fälligkeit Betrag Wandelschuldverschreibungen Südtiroler Sparkasse AG (perpetua convertib.)

ewig 44.500.000

Wandelschuldverschreibungen Südtiroler Sparkasse AG (sub.) 31.12.2019 5.000.000 Wandelschuldverschreibungen Südtiroler Sparkasse AG (sub.) 27.09.2028 5.000.000 Gesamt 54.500.000 Börsennotierte und nicht börsennotierte Aktien: Beschreibung Anzahl Kosten insg. Unicredit ordin. 37856 1.547.671 MPS ordin.raggrupp. 2390 2.292.701 ENEL ordin. 430400 2.532.192


Beschreibung Anzahl Kosten insg. RWE Ag. 29000 849.340 Repsol EUR 51961 844.666 ENI 45000 854.029 TOTAL FINA 17966 845.850 Re Energy Capital 3000 1.146.600 Totale 617573 10.913.050 Die größte Beteiligung betrifft die an der Südtiroler Sparkasse AG und ist die Folge der Auslagerung der Banktätigkeit, die am 14.8.1992 in Umsetzung des Gesetzes Nr. 218/1990 („Gesetz Amato“) von der Südtiroler Landessparkasse durchgeführt wurde. Die Stiftung war zu Beginn Eigentümerin von 100% dieser Beteiligung; eine Richtlinie des Schatzministeriums vom 18.11.1994 sah zunächst die Abgabe der Mehrheitsbeteiligung vor, in der Folge wurde diese Pflicht aber für kleine Stiftungen und für Stiftungen in Regionen mit Sonderstatut wieder zurückgenommen. Im Oktober 1994 führte die Bank eine erste Kapitalerhöhung mit einem öffentlichen Verkaufsangebot an Privatpersonen durch, im Dezember 1997 erfolgte eine weitere Kapitalerhöhung für 35 Millionen Euro durch die Ausübung des Optionsrechts in Zusammenhang mit der Wandelschuldverschreibung durch die Bayerische Landesbank (München), außerdem wurden mit einem öffentlichen Verkaufsangebot an Privatpersonen 162500 Aktien verkauft. Aufgrund dieser Veränderungen betrug der Anteil der Stiftung am Kapital der Südtiroler Sparkasse AG 78,82%, das entspricht einem Betrag von 198.000.000 Euro für 3600000 Aktien. In den darauf folgenden Jahren änderte sich der Beteiligungsanteil der Stiftung wie folgt: - 1998: Öffentliches Verkaufsangebot an Privatpersonen mit Verkauf von 360000 Aktien,

Reduzierung der Beteiligung von 78,82% auf 68,82%; - 2003: Verkauf von 720000 Aktien an die Banca Popolare di Lodi; Reduzierung der Beteiligung auf

48,82%; - 2004: Rückkauf von 360000 Aktien von der Bayerischen Landesbank, Erhöhung der Beteiligung

auf 58,82%; - 2006: Rückkauf von 360000 Aktien von der Banca Popolare Lodi, Erhöhung der Beteiligung auf

68,82%; - 2006: Verkauf von 180000 Aktien an die Südtiroler Sparkasse, Reduzierung der Beteiligung auf

63,82%; - 2007: Rückkauf von 359640 Aktien von der Banca Popolare Lodi, Erhöhung der Beteiligung auf

73,81%; - 2008: Verkauf von 180000 Aktien mit öffentlichem Verkaufsangebot an Privatpersonen,

Reduzierung der Beteiligung auf 68,81% (2477140 Aktien). - 2011: Kauf von 8400 Aktien von Privatpersonen, Erhöhung der Beteiligung auf 69,04% (2485540

Aktien). - 2012: Kauf von 9605 Aktien, Erhöhung der Beteiligung auf 69,31% (2495145 Aktien). - 2012: Kapitalerhöhung mit der Ausgabe von 450000 neuen Aktien (210 Euro je Aktie); Zeichnung

von weiteren 178471 Aktien (2673616 Aktien), Reduzierung der Beteiligung auf 66,02%; - 2015: Aktiensplit (10 neue Aktien für jede alte Aktie), Zuweisung von 26736160 neuen Aktien;

Kapitalerhöhung mit der Ausgabe von 20452013 Aktien zu je 10 Euro pro Aktie; davon wurden 13374106 Aktien von der Stiftung gezeichnet(*).

Insgesamt beläuft sich die Zahl der Sparkassen-Aktien der Stiftung also auf 40110266, das entspricht 65,81% des Kapitals. (*) Aufgrund der Verluste in den Jahresabschlüssen der Südtiroler Sparkasse der Jahre 2013 und 2014 musste die Bank eine

beträchtliche Kapitalerhöhung in einem geplanten Umfang von 270 Millionen Euro durchführen. Im Rahmen dieser Erhöhung wurden Aktien für ca. 250 Millionen Euro gezeichnet; die Stiftung beteiligte sich nach der Einholung der vorgesehenen Genehmigung durch das Wirtschafts- und Finanzministerium mit einem eigenen Anteil und erwarb Aktien für € 133.741.060 und eine Wandelanleihe mit unbefristeter Laufzeit in Höhe von € 44.500.000. Mit dem Jahresabschluss 2016 wurde unter Berücksichtigung des zu erwartenden Geschäftsergebnisses der Südtiroler Sparkasse und aufgrund einer Reihe von gesamtwirtschaftlichen und marktbedingten Faktoren der Buchwert der Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse AG an den Wert ihres Eigenkapitals auf Gruppenebene (-96,2 Millionen) angeglichen.


Kontokorrent-Veranlagungen (unbefristet und zeitlich befristet): 3.765.959 Euro Durchschnittl. Jahressaldo: 11.913.455 Euro Kassierte Nettozinsen: 43.757,87 Euro Beteiligungen:

Anz. Aktien

Nominal-wert

% Ges. Kap. Gewinn 2017 Bilanzwert Dividende

2018 Dem Stiftungs-zweck dienl. Beteiligung

Stiftung „Fondazione CON IL SUD"

- 2.125.190

Dem Stiftungs-zweck nicht dienl. Beteiligungen

Kontrollbe-teiligung

Südtiroler Sparkasse AG

40110266 65,81 14,4 447.564.551 4,32 Mio.

Andere Beteiligungen

Autonome Körperschaft Allgemeines Lagerhaus Bozen

1000 25,82 12,5 35.239 1 -

Autonome Körperschaft Messe Bozen

317400 1 1,41 156.140 118.144 -

Cassa Depositi e Prestiti

306019 10 0,1428 2.200.000.000 10.017.993 1,22 Mio.

Cassa Depositi Prestiti-Reti

46 0,03 508.715.000 1.503.000 0,11 Mio.

Gesamt 461.328.879 5,65 Mio. Sonstige Wertpapiere: Fondo MC2 mobiliare chiuso - Fondo Cambria Co – Investment Fund 9.637.276 Fondo Italiano Infrastrutture F2 III° Fondo 751.901 Fondo Italiano Infrastrutture F2 II° Fondo 3.118.130 Fondo immob. Lido di Venezia 3.000.000 Fondo immob. Geo Ponente 2.370.000 Schröder ISF Global Convert. 5.000.000 Fidelity global multi asset 7.000.000 Franklin strategic income 7.000.000 Fdo. Vontobel EM equity 4.200.000 CS Commodity Index plus 1.000.000 Vontobel Belvista Commodity H 1.000.000 Pimco Diversified Income Fund 1.000.000 Schröder ISF-Europe Smaller Companies 4.000.000 Gesamt 49.077.307


Nicht gebundene Wertpapiere: 31.12.2018 31.12.2017 Investmentfonds Nicht notierte Schuldverschreibungen Notierte Schuldverschreibungen - Kapitalisierungsverträge 43.362.510 53.560.282 Sonstige nicht notierte Wertpapiere - - Gesamt 43.362.510 53.560.282

Bilanz Der nachfolgende Bilanzanhang bietet einen detaillierten Gesamtüberblick über die Vermögens- und Ertragssituation im Berichtsjahr; nachstehend werden die Veränderungen der wichtigsten Positionen des Jahresabschlusses zum 31.12.2018 dargelegt. Die Gesamtsumme der Aktiva und der Passiva beläuft sich auf 704.709.018 € (Vergleichswert 2017: 703.561.271 €), was einem Zuwachs von ca. 1,15 Millionen Euro entspricht. Aktiva Der Saldo der Sachanlagen (79,7 Mio. Euro) ist – unter Berücksichtigung der einzigen Abschreibungen für den Sitz der Stiftung – um ca. 10,1 Mio. angestiegen, was auf den Ankauf des Liegenschaftsbestandes des „Kurhauses Dr. von Guggenberg“ in der KG Brixen zurückzuführen ist. Der Gesamtbestand der Finanzmittel hat sich um ca. 9 Millionen verringert und sank von ca. 631 auf 623 Millionen; dieser Rückgang ist hauptsächlich auf den bereits erwähnten Ankauf des Liegenschaftsbestands „Kurhaus Dr. von Guggenberg“ zurückzuführen. In diesem Zusammenhang wird festgehalten, dass der Stiftungsrat beschlossen hat, dass die Hälfte des hierbei anfallenden Kaufpreises (ca. 5 Mio. Euro) als eine mit den Stiftungszielen einhergehende Investition („Mission related investment“) anzusehen sei und erteilte sein vorbehaltloses Einverständnis, die hierfür erforderlichen Mittel aus dem Förderbudget zu bestreiten. In diesem Sinne wird die Gesamtdeckung des genannten Betrages durch die Beanspruchung von jährlich mind. 1,5 Mio. Euro aus Budgetmitteln voraussichtlich innerhalb des Jahres 2021 erfolgen. Als Garantie dienen bis dahin gebundene Verfügbarkeiten im Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit. Der restliche Betrag (ca. 5 Mio. Euro) wird als Liegenschaftsinvestition erachtet, welche voraussichtlich Mieterträge im Ausmaß von circa 120.000 Euro bedingen wird. Passiva Das Eigenkapital: Der Saldo (ca. 640,6 Mio. Euro) ist in nahezu gleich geblieben. Die Rücklagen für die Stiftungstätigkeit sinken im Berichtsjahr von ca. 35,0 Millionen im Jahr 2017 auf 32,8 Millionen. Der vorliegende Jahresabschluss sieht bei der Zuweisung des Geschäftsergebnisses die Bereitstellung von insgesamt 6,5 Millionen Euro für die Fördertätigkeit vor, wobei hierfür ca. 4,1 Millionen aus den Rückstellungen zur Stabilisierung der Stiftungstätigkeit beansprucht werden müssen. In Folge beläuft sich der Saldobetrag der Rückstellungen zur Stabilisierung der Stiftungstätigkeit auf 9,6 Millionen Euro. Im Berichtsjahr 2018 wurden Förderbeiträge in Höhe von ca. 5 Millionen beschlossen; die Beitragsauszahlungen belaufen sich auf insgesamt ca. 4,9 Millionen Euro. Nach Maßgabe des auf nationaler Ebene unterzeichneten Abkommen zwischen dem ACRI und den Bankenstiftungen wurde eine Rücklage von 164.332 € für die Realisierung des Projektes „Progetto per il Sud“ gebildet.


Der Fonds für Risiken und Aufwendungen steigt von 10,5 Millionen auf 13,2 Millionen Euro aufgrund von Rückstellungen im Ausmaß von insgesamt 2,7 Mio. Euro, die sich wie folgt zusammensetzen: Steuern auf Kapitalsparverträge (0,3 Mio.); Nettorückstellung aufgrund der Inanspruchnahme der begünstigten Abfindung behängender Steuerstreitverfahren (IRES 2001) lt. Gesetzesdekret Nr. 119/2018 (0,3 Mio.); latente Minusvalenzen im Bereich Bankaktien (0,2 Mio.), bei den Beteiligungen in den Fonds Re-Energy (0,1 Mio.) und in dem Private Equity Fonds „Cambria“ (2,0 Mio.). Die beschlossenen Förderbeiträge bleiben nahezu gleich und sinken um 0,1 Mio. auf 16,5 Mio. Euro. Im Berichtsjahr wurden Beitragszahlungen in Höhe von 4,9 Mio. € durchgeführt. Der Saldo beinhaltet ca. 6,1 Mio. € für zwei Sozialprojekte, ca. 1,7 Mio. € für die Renovierung des Waaghauses (Kulturzentrum), ca. 1,1 Mio. € für den Soforthilfefonds sowie 2,2 Mio. € für eigene Projekte der Stiftung („mission related“). Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung weist im Berichtsjahr 2018 einen Überschuss von 3.385.119 € aus, während das entsprechende Ergebnis im Vorjahr 4.359.399 € betrug (ca. -1 Mio. Euro). Nach wie vor belasten mehrere Faktoren das wirtschaftliche Ertragssituation der Stiftung: Dies obwohl eine erste, zwar bescheidene Dividendenzahlung seitens der Südtiroler Sparkasse – nachdem für vier Jahre keine Dividende ausgeschüttet wurde – erfolgte. Nach wie ist das Ergebnis belastet von der gegebenen Zinsentwicklung und dem Zinsniveau auf den Finanzmärkten. Zudem mussten Rückstellungen im Ausmaß von 2,7 Mio. Euro für eventuelle Verluste bei der Beteiligung im Fonds „Cambria“, im Bereich Bankaktien und im Fonds Re-Energy sowie wegen der Inanspruchnahme der begünstigten Abfindung behängender Steuerstreitverfahren gebildet werden. Die Aufwendungen stiegen somit im Berichtsjahr 2018 vom Vorjahreswert (2,3 Millionen) auf 4,1 Millionen. Der Zuwachs ist vor allem auf die erwähnten Rückstellungen im Fonds für Risiken und Aufwendungen (+1,8 Mio. im Vergleich zum Vorjahr) zurückzuführen. Erwähnenswert ist, dass erneut Einsparungen bei den Verwaltungskosten vorgenommen werden konnten. Vom Überschuss des Geschäftsjahres wurden sodann der Betrag für die Pflichtrücklage im gesetzlich vorgesehenen Umfang, die Rückstellungen für ehrenamtliche Tätigkeiten, für die Stiftung Fondazione Sud und für den Fonds für gemeinsame Initiativen in Abzug gebracht. Zur Sicherung des für das Jahr 2019 vorgesehenen Budgets in Höhe von 6,5 Mio. € wurde – wie bereits erwähnt und wie im Budgetvorschlag 2019 vorgesehen – ein Betrag von 4.054.631 € aus der Rücklage zur Stabilisierung der Stiftungstätigkeit beansprucht. Voraussichtliche Entwicklung der finanzwirtschaftlichen Rahmenbedingungen Die Risikofaktoren, die sich aus der internationalen politischen Gemengelage und den finanzwirtschaftlichen Rahmenbedingungen ergeben, werden die kurzfristigen Perspektiven für die Aktienmärkte weiterhin bestimmen und auf jeden Fall für eine im Vergleich zu den Vorjahren höhere Volatilität sorgen. Auch wenn derzeit scheinbar ein Entgegenkommen signalisiert wird, kann man wegen der Handelsspannungen zwischen den USA und China mögliche neue Belastungen nicht ganz ausschließen, die zu einem ausgeprägten Konjunkturabschwung der Weltwirtschaft führen könnten. Die negativen Auswirkungen würden vor allem die WWU-Länder beeinträchtigen, wo die ersten bemerkbaren Anzeichen einer Abschwächung einhergehen mit einer Verschärfung der politischen Risiken, in Italien, aber auch im restlichen Europa. Hinzu kommen die Risiken in Zusammenhang mit etwaigen Hindernissen beim Ausstieg aus der ultraexpansiven Geldpolitik mit einer Zinserhöhung in den USA und mit dem Ende der lockeren Geldpolitik (Quantitative Easing) der BZE. Wie bereits in der Vergangenheit darf in einem zunehmend volatileren Umfeld eine eher synchrone Entwicklung der Märkte und damit eine allgemein negative Kursentwicklung erwartet werden. Abgesehen von der in den nächsten Monaten zu erwartenden Unsicherheit bleiben die Perspektiven für die Aktienmärkte mittelfristig tendenziell auf jeden Fall positiv, auch wenn die Performance im Vergleich zu den


expansiven Jahren etwas verhaltener ausfallen dürfte und damit übereinstimmt mit der Prognose eines moderaten Wirtschaftswachstums, knapp unter dem Trend. Die Stiftung muss bei der Verwaltung ihres Vermögens daher unter Berücksichtigung der erwarteten Entwicklung der finanzwirtschaftlichen Rahmenbedingungen weiterhin auf den Grundsatz der Portfoliodiversifikation und wie bisher auf eine aufmerksame Überwachung setzen, um die Portfoliorisiken in Grenzen zu halten und die erwartete Rendite zu steigern. In diesem Zusammenhang gewinnt die Überwachung der Bankenbeteiligung zunehmend an Bedeutung, um so die Qualität des Finanzmanagements zu verbessern und die Ergebnisse bisheriger Anlageentscheidungen zu konsolidieren. Natürlich müssen alle Einschätzungen und anlagepolitischen Entscheidungen der Stiftung auch weiterhin mögliche Finanzrisiken im Auge behalten, die die aktuellen finanzwirtschaftlichen Rahmenbedingungen bergen. Zur übersichtlichen Darstellung der Finanzflüsse und der generierten und absorbierten Liquidität im Laufe des Berichtsjahres werden nachstehend die betroffenen Positionen angeführt:

31.12.18 31.12.17

Deckung Verlustvorträge aus Vorjahren - 201.149 Beitragszahlungen im Jahresverlauf 4.054.631 - 1.985.282 - Pflichtrückstellungen 677.024 828.850 Rückstellungen für das Volontariatswesen 90.270 110.513

Rückstellungen für die Stiftungstätigkeit (ohne Beanspruchung des Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit) 6.672.456 5.190.168 Rückstellung zur Sicherung der Vermögenswerte - - Gewinn (Verlust) des Geschäftsjahres 3.385.119 4.345.398

Steuerrückstellungen 342.864 448.652 Abschreibungen 228.042 267.244 Nettoabwertungen/Aufwertungen aus Finanzumlaufvermögen 1.204.425 - 1.280.975 - Nettoabwertungen/Aufwertungen aus Finanzanlagevermögen - 1.473.026 - Rückstellungen für Risiken (Wertpapiere) 2.300.000 459.296 Zu-/Abnahme Abfertigungsfonds (TFR) 28.587 15.113 Zu-/Abnahme Aktive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Geschäftstätigkeit) 3.327 4.328 - Zu-/Abnahme Passive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Geschäftstätigkeit) 139 42.781 Zu-/Abnahme der Forderungen aus der Geschäftstätigkeit 4.649 286.127 Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus der Geschäftstätigkeit 599.567 20.804

A) Generierte (absorbierte) Liquidität aus der Geschäftstätigkeit 5.687.869 3.127.086

Bezahlte Förderbeiträge im Bezugsjahr 4.992.020 - 5.986.735 - Bezahlte Beiträge für das Volontariatswesen 110.513 - 42.198 -

B) Absorbierte (generierte) Liquidität durch bezahlte Förderbeiträge 5.102.533 - 6.028.933 -

Zu-/Abnahme von materiellen und immateriellen Sachanlagen 10.204.478 - 37.199 - Zu-/Abnahme von Finanzanlagen 5.559.764 - 4.938.020 Zu-/Abnahme von Finanzumlaufvermögen 11.402.197 - Zu-/Abnahme von Förderungen (aus Finanzierungen) - - Zu-/Abnahme Aktive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Finanzvermögensverwaltung) 81.634 - - Zu-/Abnahme von Verbindlichkeiten aus Fremdfinanzierungen - - Zu-/Abnahme Passive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Finanzvermögensverwaltung) - -

C) Generierte (absorbierte) Liquidität durch Veränderung der Vermögenswerte 4.443.679 - 4.900.821

D) Generierte (absorbierte) Liquidität der Verwaltung (A+B+C) 3.858.343 - 1.998.974

E) Flüssige Mittel am 1.1. 7.624.302 5.625.328

Flüssige Mittel zum 31.12 (D+E) 3.765.959 7.624.302

KAPITALFLUSSRECHNUNG DER STIFTUNG SÜDTIROLER SPARKASSE


Berichtenswerte Ereignisse nach Abschluss des Geschäftsjahres Der Jahresabschluss der Südtiroler Sparkasse wird am 09.04.2019 voraussichtlich mit einem Gewinn im konsolidierten Jahresabschluss von ca. 25,3 Millionen Euro genehmigt; dies stellt nach vier Jahren, in denen jeweils negative Ergebnisse verzeichnet wurden (2013-2016) auf jeden Fall eine positive Entwicklung dar. Bei dieser Gelegenheit wird seitens der Gesellschafterversammlung voraussichtlich auch die Gewinnausschüttung im Ausmaß von 35% in Form von Dividenden beschlossen. Überschuss/Fehlbetrag des Geschäftsjahres und diesbezügliche Zuweisung Der Überschuss des Geschäftsjahres nach Steuern beträgt € 3.385.119. Zum Abschluss des Wirtschafts- und Finanzberichts im Rahmen des Geschäftsberichts des Verwaltungsrats wird folgender Vorschlag zur Zuweisung des Überschusses des Geschäftsjahres vorgelegt: - Zuweisung von € 677.024 € an die Pflichtrücklage, das entspricht gemäß den Vorgaben der

Aufsichtsbehörde 20% des Überschusses; - Zuweisung von € 90.270 an die Rücklagen für ehrenamtliche Tätigkeit; das entspricht 50% eines

Fünfzehntels des Überschusses nach Abzug der Pflichtrückstellungen; - Zuweisung von 164.332 Euro an das Projekt für den Süden (Progetto con il Sud) nach Maßgabe

der Abkommen zwischen ACRI und den Stiftungen aus dem Jahr 2013 (und Folgejahre); - Zuweisung von € 8.124 € an den Gesamtstaatlichen Fonds für gemeinsame Initiativen (0,3% des

Überschusses nach Abzug der Vermögensrücklagen) laut Abkommen ACRI-Stiftungen; - Zuweisung von € 6.500.000 € an die Rücklagen für die Stiftungstätigkeit, davon entfallen €

6.030.000 auf die vorrangigen Förderbereiche (davon sind € 1.500.000 für eine mit den Stiftungszielen einhergehende Investition bestimmt) und € 470.000 auf andere statutarische Förderbereiche; diese Beträge entsprechen den Vorgaben des Tätigkeitsplans für das Jahr 2019, der im Oktober 2018 vom Verwaltungsrat verabschiedet wurde;

- Inanspruchnahme der Rückstellung zur Stabilisierung der Fördertätigkeit im Umfang von € 4.054.631.

In diesem Zusammenhang wird festgehalten, dass der Stiftungsrat beschlossen hat, dass die Hälfte des hierbei anfallenden Kaufpreises (ca. 5 Mio. Euro) als eine mit den Stiftungszielen einhergehende Investition („Mission related investment“) anzusehen sei und erteilte sein vorbehaltloses Einverständnis, die hierfür erforderlichen Mittel aus dem Förderbudget zu bestreiten. In diesem Sinne wird die Gesamtdeckung des genannten Betrages durch die Beanspruchung von jährlich mind. 1,5 Mio. Euro aus Budgetmitteln voraussichtlich innerhalb des Jahres 2021 erfolgen. Als Garantie dienen bis dahin gebundene Verfügbarkeiten im Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit. Der restliche Betrag (ca. 5 Mio. Euro) wird als Liegenschaftsinvestition erachtet, welche voraussichtlich Mieterträge im Ausmaß von circa 120.000 Euro bedingen wird. Dies vorausgeschickt legt der Verwaltungsrat dem Stiftungsrat den vorliegenden Jahresabschluss samt Anlagen laut Artikel 34 und 52 des Statuts zur Genehmigung vor.

Die Auftragsbilanz

Begriffsbestimmung: Die Auftragsbilanz dient der Darstellung der institutionellen Tätigkeit, beinhaltet aber auch weitergehende Informationen zum Stiftungsgeschehen und nicht nur reine Zahlen und Daten. Das Dokument versteht sich als Kommunikationsinstrument, das gezielt über die Tätigkeit der Stiftung


informiert und für die verschiedenen Interessenträger bestimmt ist; Letztere werden üblicherweise mit dem englischen Begriff „Stakeholder" bezeichnet.(1) Zu den Stakeholdern der Stiftung gehören die Bevölkerung im Einzugsgebiet und die ehrenamtlich tätigen Menschen und Vereine. Im Unterschied zum sogenannten „Shareholder“, also dem Halter von „Anteilen" oder von Aktien einer Gesellschaft, der in der Regel nur wirtschaftlich-finanzielle Interessen verfolgt und eine angemessene Dividende anstrebt, sieht der Stakeholder seine Forderungen an die Stiftungen als „erfüllt", wenn die von ihnen angestrebten Ziele den eigenen Grundsätzen, Ideen, sozialpolitischen Überzeugungen und Programmen usw. entsprechen. Die Berichterstattung über die Tätigkeit einer Stiftung muss demnach transparent erfolgen, um den institutionellen Tätigkeiten in den verschiedenen statutarisch festgelegten Förderbereichen (die darin bestehen, Initiativen Dritter und/oder eigene oder direkt von der Stiftung angeregte Projekte im Interesse der Gemeinschaft zu unterstützen und/oder zu initiieren) volle Rechtmäßigkeit zu verleihen und zusätzlich das Verständnis für die erfolgte Tätigkeitsumsetzung bei Dritten zu erhöhen. Die Berichterstattung über die Fördermaßnahmen richtet sich vor allem an den Stakeholder, damit dieser eine Bewertung der Stiftungstätigkeit vornehmen kann und somit zu einem Performance-Indikator wird. In diesem Zusammenhang ist es wichtig, dass die „Berichterstattung über die umgesetzten Fördermaßnahmen” so erfolgt, dass sich die Zielsetzung der Stiftung allen „Interessenträgern” unmittelbar erschließt, auch ohne fundierte Rechnungslegungskenntnisse. Die hier angeführte Auftragsbilanz versteht sich in erster Linie als Zusatzinformation in Ergänzung zum jährlichen Tätigkeitsbericht „Almanach“. Der heuer zum 23. Mal erstellte Jahresbericht (Almanach 2018) enthält eine Darstellung der institutionellen Tätigkeit der Stiftung Südtiroler Sparkasse und verweist auf die wichtigsten Fördermaßnahmen. Der Jahresbericht „Almanach" ist für die Stakeholder bestimmt und wird – auch über das Filialnetz der Südtiroler Sparkasse – in ganz Südtirol verteilt; zudem wird er auf dem Internetauftritt der Stiftung in digitaler Form veröffentlicht. Der Jahresbericht „Almanach" wird auch in einer Kurzfassung veröffentlicht, die in höherer Auflage über lokale Printmedien verteilt wird. Wie gefordert, kann so die Verpflichtung zu einer transparenten und umfassenden Information erfüllt werden. Der „Almanach" ist daher als integrierender Bestandteil der Auftragsbilanz anzusehen. Zur vollständigen Darstellung der Rechtsgrundlagen des „Auftrags" der Stiftung wird an dieser Stelle auf Artikel vier des geltenden Statuts der Stiftung verwiesen: < Ihre eigene Tradition und historischen Interessen fortführend, konzentriert die Stiftung ihre Tätigkeit hauptsächlich auf das Gebiet der Provinz Bozen. Sofern es der Verwaltungsrat für erforderlich erachtet, kann die Tätigkeit der Stiftung – unter Berücksichtigung der vom Stiftungsrat erlassenen Richtlinien – auch auf andere Gebiete, sowohl im Inland als auch im Ausland, ausgedehnt werden. Die Stiftung hat keine Gewinnabsichten und verfolgt ausschließlich Ziele gemeinnütziger Art und die Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung. Die Stiftung konzentriert ihre Tätigkeit auf die laut geltendem Gesetz zulässigen Förderbereiche und gewährleistet eine ausgewogene Verwendung der Mittel, wobei Bereiche mit hoher gesellschaftlicher und wirtschaftlich-strategischer Relevanz vorrangig gefördert werden. Der Stiftungsrat wählt aus der Reihe der zulässigen Förderbereiche nach den gesetzlich festgelegten Modalitäten die vorrangig zu berücksichtigenden Förderbereiche aus, in welchen sich die Stiftung schwerpunktmäßig engagiert; diese Wahl soll in der Öffentlichkeit durch geeignete Kommunikationsmaßnahmen dargestellt werden. Um ihre Tätigkeit noch wirksamer zu gestalten und den Erfordernissen des Einzugsgebietes auf organische Weise zu entsprechen, kann die Stiftung, nach Festlegung mehrjähriger aber zeitlich abgegrenzter Programme, Maßnahmen zugunsten von einem oder mehreren der zulässigen Förderbereiche ergreifen, wobei die von Mal zu

(1) Auszug aus “Il bilancio di missione. La rendicontazione contabile e sociale nelle strutture non profit” – L. Hinna –

veröffentlicht in der Zeitschrift "Rivista Italiana di Ragioneria e di Economia Aziendale Nr. 7 und 8, Jahr 2000.


Mal voraussichtlich verfügbaren Mittel sowie die geplanten Förderungen anderer im zuständigen Einzugsgebiet tätigen Körperschaften oder Institutionen zu berücksichtigen sind. Die Informationen zur Stiftungstätigkeit werden gemäß den Bestimmungen des Rahmenabkommens leicht zugänglich veröffentlicht. > Dies vorausgeschickt und unter Berücksichtigung des neuen Durchführungsdekrets D.M. Nr. 150 vom 19. Mai 2004, die das Ministerialdekret Nr. 217/2002 laut Art. 11 des Gesetzes Nr. 448 vom 28. Dezember 2001 ersetzt, wurde die nachstehende Auftragsbilanz ausgearbeitet. Sie enthält in erster Linie einen Rückblick auf die Fördertätigkeit der Stiftung im laufenden Jahr sowie in den Vorjahren. Wie üblich wird im einleitenden Teil zu dieser Auftragsbilanz der Begleitbericht des Präsidenten und Vizepräsidenten zum Tätigkeitsbericht aus dem Almanach 2018 hier wiedergegeben: < Zukunft bauen Wer die Zukunft gestalten will, braucht Mut - Mut zur Veränderung, neue Wege zu gehen und alte Pfade zu verlassen. Die Stiftung Südtiroler Sparkasse hat begonnen, neue Wege zu gehen. Schwieriger ist es, die alten Pfade zu verlassen, denn die Erwartungshaltung von den bisherigen Fördermittelempfängern wird immer größer. Mit viel Engagement konnten wir im Jahre 2018 über 700 Anfragen begutachten, über 600 positive Vorstandsbeschlüsse fassen und ca. 5 Millionen Euro an Fördermitteln zur Verfügung zu stellen. Auch gelang es, neue, nachhaltige und für die Südtiroler Bevölkerung relevante Akzente in unserem Förderengagement setzen: Für die Begleitung der 3. Lebensphase wurden das Seniorenheim „Zum Hl. Vinzenz“ in der Bozner Altstadt eingeweiht, die nun 3. Ausgabe der Initiative „Sommer einmal anders“ mit über 100 Ferialpraktikanten im Bereich der Seniorenbetreuung fortgeführt und vor Jahresende der Vertrag zum Erwerb des ehemaligen Kurhausbetriebes v. Guggenberg in Brixen unterzeichnet. Ein Zentrum der Kultur und der Begegnung entsteht im Zentrum von Bozen, wo die Stiftung das historische Waaghaus saniert. Neben den Büros der Euregio finden dort auch die Verwaltungen des Busoni-Wettbewerbes, des Südtiroler Jazzfestivals und verschiedener Kulturvereine Ende 2019 eine neue Heimat. Im Bereich des Ehrenamtes wurde mit Unterstützung unserer Stiftung das neue „Dienstleistungszentrum für das Ehrenamt“ unter Beteiligung von über 50 Vereinigungen und Dachorganisationen errichtet. Der neu bestellte Vorstand samt Direktor wird dieses Dienstleistungszentrum, auch kraft unserer finanziellen Unterstützung zu einem Kompetenzzentrum für das Ehrenamt machen und eine wertvolle Anlaufstelle für die verschiedensten Belange und Anliegen für die Freiwilligenorganisationen sein. Was wird uns die Zukunft bringen? Wir werden die Förderaktivitäten in Absprache mit den Fördereinrichtungen des Landes und der Region konzentrieren und wir möchten gezielte Akzente für die Jugend und die alten Menschen in Südtirol setzen. Herzlichen Dank unseren „Botschaftern im ganzen Land“ - unseren Mitgliedern der Stiftungsgremien, den Mitarbeitern der Stiftung sowie unseren Förderpartnern mit den besten Wünschen für ein gemeinsames, nachhaltiges Gestalten unserer Zukunft. Vizepräsidentin Präsident Dr. Marialetizia Ragaglia Prof. Konrad Bergmeister > Im Rahmen der „rein zahlenmäßigen Berichterstattung" über die Fördertätigkeit im Bezugszeitraum 01.01.2018 bis 31.12.2018 wird darauf hingewiesen, dass ca. 600 Förderansuchen geprüft und ca. 570 Ansuchen(2) positiv genehmigt wurden und dass dafür insgesamt Fördermittel in Höhe von ca. 5 Millionen Euro bereitgestellt wurden. Der vorgenannte Betrag berücksichtigt nicht die finanzielle Zuweisung an den Nationalen Hilfsfonds für Maßnahmen gegen Bildungsarmut (ca. 0,9 Mio.). Besagter Fonds, erstmals im Jahr 2016 auf nationaler Ebene ausgeschrieben, hat sich zum Ziel gesetzt, der jugendlichen Bildungsarmut entgegenzuwirken, die oft mit materieller Armut einhergeht. 85 Bankenstiftungen haben gemeinsam mit dem Dachverband der Sparkassenstiftungen (ACRI) ein entsprechendes Pilotprojekt ins Leben gerufen, um alternative Formen zu erproben, durch welche Bildungshindernisse wirtschaftlicher, sozialer und kultureller Natur abgebaut werden können. Für das Projekt, das auf einen 3–Jahreszeitraum ausgelegt ist, wurde bereits ein Betrag von insgesamt 360 Millionen Euro zur Verfügung gestellt und wird in seiner neuen Auflage im Zeitraum 2019-2021 weitere ca. 240 Millionen Euro für Initiativen für den Fonds für Maßnahmen gegen Bildungsarmut über Ausschreibungen, an denen sich in der Hauptsache Non-Profit Organisationen beteiligen können, zur Verfügung stellen.

(2) ohne Zweckumwidmungen, Änderung Antragsteller, zusätzliche Beiträge


Die zugesprochenen Fördermittel verteilen sich wie folgt auf die einzelnen Förderbereiche:

MittelwertFörderbereiche N % Euro % BeiträgeKunst und Kultur 278 48,4% 2.203.074 44,1% 7.925Wissenschaft und Forschung 29 5,1% 309.512 6,2% 10.673Fürsorge, Philantropie und Sozialengagement 119 20,7% 1.543.596 30,9% 12.971Umwelt 15 2,6% 117.250 2,3% 7.817Bildung 40 7,0% 312.234 6,3% 7.806Andere 93 16,2% 504.700 10,1% 5.427Insgesamt 574 100,0% 4.990.365 100,0% 8.694

Ansuchen Förderungen

Aus dieser Grafik geht deutlich hervor, dass dem Förderbereich Kunst und Kulturförderung – sowohl zahlenmäßig als auch beitragsmäßig – insgesamt die meisten Förderbeiträge für Initiativen/Projekte zugesprochen wurden. Als große Einzelempfänger von Fördermitteln können folgende Organisationen genannt werden: die Stiftung Haydn Orchester; das Museum für Zeitgenössische Kunst Museion; die Universität Innsbruck (aufgrund des 350-jährigen Gründungsjubiläums); die IDM Südtirol für eine Reihe von innovativen und ökologischen Förderprojekten, die partnerschaftlich mit der Stiftung betreut wurden, wie z.B. Enertour for students (diese Initiative zielt darauf ab, die Schüler von Oberschulen für einen umweltschonenden Umgang mit natürlichen Ressourcen in der Energieerzeugung zu sensibilisieren); eine Reihe von Kulturveranstaltern wie die Vereinigten Bühnen Bozen, das Teatro Stabile, das Teatro Cristallo, das Südtiroler Kulturinstitut, der Verein Jazz Music Promotion, der Verband der Südtiroler Musikkapellen, der Chorverband usw. Zu den Beziehern von Fördergeldern im Sozialbereich gehören: die Caritas, die Südtiroler Vinzenzgemeinschaft, die Organisation Frauen helfen Frauen oder auch der Verband „Lebenshilfe Onlus“. Zudem wurde 2018 der Stiftung St. Elisabeth in Nals ein weiterer Beitrag für das Projekt „Grieserhof" gewährt (das ehemalige Krankenhaus in Gries wurde im Jahr 2018 offiziell als Seniorenwohnheim eingeweiht). Das von der Sozialgenossenschaft „Bibliogamma“ umgesetzte Projekt „Erhebung historischer Bibliotheken“ (der elektronisch erfasste und verwaltete Buchbestand beläuft sich schätzungsweise auf ca. eine Million Bände) konnte hingegen abgeschlossen werden. Eventuelle künftige Förderbeiträge für die genannte Sozialgenossenschaft könnten für Forschungsprojekte im Zusammenhang mit dem digitalen Katalog gewährt werden. Nicht unerwähnt soll in diesem Zusammenhang bleiben, dass ein Teil der jährlichen Fördermittel für sog. Eigenprojekte der Stiftung oder solche in enger Partnerschaft („motu proprio“), wie zum Beispiel


das Kinderfestival, die Stiftungsmediathek, das Projekt „Sommer einmal anders – Begegnungen zwischen Jugendlichen und Senioren“, die Klimaenergy-Tour, der Wettbewerb „Leistung belohnen und sichtbar machen“, die Kellerkonzerte am Stiftungssitz usw., reserviert bzw. beansprucht wird. Für das Jahr 2019 sieht der Tätigkeitsplan (Budget 2019) eine Fördersumme in Höhe von 6.500.000 Euro vor, von denen 6.030.000 Euro für die fünf Hauptförderbereiche bestimmt sind. Davon sind 1.500.000 Euro als (erste) Rückstellung für eine mit den Stiftungszielen einhergehende Investition bestimmt (Sozialprojekt im Bereich Eisacktal). Die Aufteilung der entsprechenden Fördergelder kann grafisch wie folgt dargestellt werden: Kunst und Kultur 2.260.000 45,2%Wissenschaft und Forschung 280.000 5,6%Fürsorge, Philantropie und Sozialengagement 1.430.000 28,6%Umwelt 280.000 5,6%Bildung 280.000 5,6%Andere 470.000 9,4%Teilsumme 1 5.000.000 100,0%Mission related investment im Eisacktal 1.500.000Insgesamt 6.500.000N.B. Prozentsätze berücksichtigen nicht: 1,5 Mio. Euro "mission related investment" im Bereich Eisacktal

Gemäß Punkt 12.4 des Rahmenabkommens vom 19.4.2001, mit dem die Richtlinien für die Erstellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2000 und für die folgenden Jahre festgelegt wurden, wird darauf hingewiesen, dass aufgrund der Durchführungsbestimmungen laut Art. 11 des Gesetzes Nr. 448 vom 28. Dezember 2001, soweit sie angesichts der noch laufenden Überarbeitung anwendbar sind, die Auftragsbilanz und der jährliche Tätigkeitsbericht „Almanach“ hier nur in zusammenfassender Form dargelegt werden. Somit beschränkt sich dieser Bericht in erster Linie darauf, einen übersichtlichen Bericht über die institutionelle Tätigkeit der Stiftung im Bezugszeitraum vorzulegen und jeweils den Betrag der beschlossenen Fördermaßnahmen in den verschiedenen Förderbereichen und die Anzahl der durchgeführten Maßnahmen auszuweisen. Man beachte, dass bei der verwendeten Terminologie und bei der Zuweisung von Geldmitteln für


bestimmte Projekte und/oder Vorhaben auf jene Förderbereiche verwiesen wird, die auf der Grundlage des GvD Nr. 153/1999 vom Stiftungsrat festgelegt werden. Als Nachweis für die im Verlauf des Geschäftsjahres gefassten Förderbeschlüsse werden nachstehende Grafiken und Tabellen wiedergegeben und den Angaben der vorhergehenden Jahre gegenübergestellt:

Förderbereiche N. % Euro % N. % Euro % N. % Euro %Kunst und Kultur 283 48,5% 2.243.092 47,4% 251 46,6% 2.149.264 47,8% 278 48,4% 2.203.074 44,1%Wissenschaft und Forschung 38 6,5% 358.350 7,6% 21 3,9% 263.326 5,9% 29 5,1% 309.512 6,2%Fürsorge, Philantropie und Sozialengagement

122 20,9% 931.900 19,7% 128 23,7% 1.227.114 27,3% 119 20,7% 1.543.596 30,9%

Umwelt 10 1,7% 126.300 2,7% 14 2,6% 184.500 4,1% 15 2,6% 117.250 2,3%Bildung 40 6,9% 452.526 9,6% 38 7,1% 228.991 5,1% 40 7,0% 312.234 6,3%Andere 90 15,4% 615.600 13,0% 87 16,1% 446.580 9,9% 93 16,2% 504.700 10,1%Insgesamt 583 100,0% 4.727.767 100,0% 539 100,0% 4.499.775 100,0% 574 100,0% 4.990.365 100,0%

Jahr 2017Jahr 2016 Jahr 2018Förderungen FörderbeiträgeFörderungen Förderbeiträge Förderungen Förderbeiträge


Förderbereiche N. Euro N. Euro N. Euro N. Euro N. Euro N. Euro N. EuroKunst und Kultur 204 393.908 31 245.000 11 142.200 5 97.000 24 964.966 3 360.000Wissenschaft und Forschung

21 49.512 4 29.000 1 11.000 1 20.000 1 50.000 1 150.000 0 0

Fürsorge, Philantropie und Sozialengagement

83 146.190 13 107.000 4 59.000 2 32.500 13 546.000 4 652.906 0 0

Umwelt 9 17.250 4 35.000 0 0 0 0 2 65.000 0 0 0 0Bildung 31 53.234 3 30.000 2 22.000 0 0 4 207.000 0 0 0 0Andere 56 105.200 27 213.000 5 63.500 2 37.000 3 86.000 0 0 0 0Insgesamt 404 765.293 82 659.000 23 297.700 10 186.500 47 1.918.966 8 1.162.906 0 0

Beschlossene Förderprojekte und -beiträge nach Größenklassen und Förderbereichen - 2018Förderungen über € 200.000,00

Förderungen bis € 5.000,00

Förderungen von € 5.000,01 bis 10.000,00






Gegenüberstellung zwischen Budget und Bilanz nach Förderbereichen - 2018

Förderbereiche Betrag % Betrag % Betrag %Kunst und Kultur 2.400.000 48,0% 196.926 -3,9% 2.203.074 44,1%Wissenschaft und Forschung 300.000 6,0% -9.512 0,2% 309.512 6,2%Fürsorge, Philantropie und Sozialengagement 1.200.000 24,0% -343.596 6,9% 1.543.596 30,9%Umwelt 300.000 6,0% 182.750 -3,7% 117.250 2,3%Bildung 300.000 6,0% -12.234 0,3% 312.234 6,3%Andere 500.000 10,0% -4.700 0,1% 504.700 10,1%Insgesamt 5.000.000 100,0% 9.635 0,0% 4.990.365 100,0%

Budget Abweichungen Bilanz

In diesem Zusammenhang wird darauf hingewiesen, dass eine Abweichung in der Zusprache der Fördermittel im Bereich Soziales zu verzeichnen ist, was in der Hauptsache auf den für das Projekt „Sommer einmal anders – Begegnungen zwischen Jugendlichen und Senioren“ beschlossenen Beitrag (200.000 Euro) zurückzuführen ist. Nachstehend die noch bestehenden Verbindlichkeiten aus beschlossenen Fördermaßnahmen, nach Geschäftsjahren gegliedert, gemäß Punkt 8.3 des Rahmenabkommens vom 19. April 2001 zur Bilanzerstellung: Geschäftsjahr 2015 3.479.509 Euro Geschäftsjahr 2016 7.165.264 Euro Geschäftsjahr 2017 3.000.228 Euro Geschäftsjahr 2018 2.893.372 Euro Gesamt (*) 16.538.373 Euro (*) Davon sind 6,1 Mio. Euro für zwei Sozialprojekte der Stiftung, 1,7 Mio. Euro für die Restaurierung des Bozner

Waaghauses (Kulturzentrum), ca. 1,1 Mio. für den Soforthilfefonds sowie ca. 2,2 Mio. für eigene Projekte der Stiftung ("mission related") zweckbestimmt.

• Derzeit geht die Stiftung Südtiroler Sparkasse keiner Tätigkeit zur Mittelbeschaffung nach. • Mit Ausnahme der Stiftung „Fondazione CON IL SUD“ ist die Stiftung Südtiroler Sparkasse nicht

an Körperschaften und/oder Unternehmen beteiligt, die dem Stiftungszweck dienlich sind. • Die Stiftung führt derzeit keine Unternehmen, die dem Stiftungszweck dienlich sind.

Die Beitragsempfänger des Jahres 2018


A.C.R.A.S. I Castori – Bozen ACRI – Dachverband der Sparkassenstiftungen – Rom (RM) AFC – Amateursportverein Fußballclub Südtirol – Bozen AIDO – Italienischer Verein der Organspender – Sektion Bozen – Bozen Akademie deutsch-italienischer Studien – Meran Akademie Toblacher Gespräche – Toblach Alchemilla – Arbeitskreis Frau, Bildung und Beruf – Bozen Alexander Langer Stiftung – Bozen Alpenverein Südtirol – Bozen Alto Adige Volley Südtirol – Bozen Altroconsumo Südtirol – Bozen Alzheimervereinigung Südtirol ASAA – Bozen Amateur Rodel Club St. Walburg – St. Pankraz/Ulten Amateur Sci Club Ladinia Alta Badia – Stern/Abtei Amateurskiclub Kaltern – Kaltern Amateursportclub Auer-Ora – Auer Amateursportverein "Charly Basket" – Meran Amateursportverein "Jutsu Dojo" – Bozen Amateursportverein "Pallacanestro Bolzano/Basketball Bozen" – Bozen Amateursportverein Badia Sport – Abtei Amateursportverein Eppan – Eppan Amateursportverein Giants A.F.T. – Bozen Amateursportverein Mals – Mals Amateursportverein Milland – Brixen/Milland Amateursportverein Rangglverein Passeier – St. Martin in Passeier Amateursportverein Sellaronda Hero – Wolkenstein Amateursportverein Sport Academy – Reischach/Bruneck Amateursportverein SSV Brixen – Brixen Amateur-Sportverein Taisten – Welsberg/Taisten Amateursportverein Team Red Wolf – Bozen Amateursportverein Terenten – Terenten Amateursportverein Völs am Schlern – Völs am Schlern ANMIC – Nationale Vereinigung der Zivilinvaliden und Versehrten – Bozen Antenna Cipmo – Bozen Arbeiter-, Freizeit- und Bildungsverein – AFB – Bozen Arbeitsgemeinschaft der Jugenddienste – Bozen Arbeitsgruppe "Geschichte und Region/Storia e Regione" – Bozen Arbeitskreis Eltern Behinderter – Bozen Arbeitskreis Kultur.Weg.Gais – Gais Ars Modi Associazione Culturale – Trient (TN) Ärzte- und Zahnärztekammer der Provinz Bozen – Bozen ASC Jochgrimm – Montan Associazione Culturale Consulta Comunale – Eppan Associazione Dilettantistica Bolzano Nuoto (Schwimmclub Bozen) – Bozen Associazione Nazionale Carabinieri – Sektion "D. Montinari" – Bozen Associazione Nazionale Ex Combattenti e Reduci – Bozen Associazione Pro Cultura Bressanone – Brixen ASV Brixen Dolomiten Marathon (Women's Run BX) – Brixen Augustiner Chorherrenstift Neustift – Neustift/Vahrn Autonome Körperschaft "Teatro Stabile di Bolzano" – Bozen AVS Sektion

Brixen Amateursportverein im Bereich alpiner Sportarten – Brixen Banco Alimentare del Trentino Alto Adige ONLUS – Bozen Benediktiner-Abtei Marienberg – Burgeis/ Mals Bergrettungsdienst im Alpenverein Südtirol – Terlan/Vilpian Bersntoler Kulturinstitut – Palù del Fersina (TN) Betrieb Südtiroler Landesmuseen – Bozen Bezirksgemeinschaft Überetsch Unterland – Pflegeheim Domus Meridiana Leifers – Leifers Bildungausschuss Innichen – Innichen Bildungsausschuss Gargazon – Gargazon Bildungsausschuss Ridnaun – Ratschings Bildungsausschuss Terenten – Terenten Bildungsausschuss Ulten – Ulten Bildungshaus Kloster Neustift – Neustift/Vahrn Bischof Dr. Karl Golser Stiftung – Bozen Bischöfliches Institut Vinzentinum – Brixen Blasorchester Symphonic Winds – Bozen Blindenapostolat Südtirol – Bozen Brixner Initiative für Musik und Kirche – Brixen Bürgerkapelle Mühlbach

– Mühlbach CAI Alto Adige – Bozen Canalescuola Coop. Soc. ONLUS – Bozen Caritas Diözese Bozen-Brixen – Bozen CEDOCS – Sozialgenossenschaft ONLUS – Bozen Centro di aiuto alla vita – Bozen CESFOR – Centro Studi e Formazione – Bozen Chor Choriosum – Bozen Cineforum Bozen – Bozen Club della Visitazione – Associazione Anziani – Bozen Club Rodigino Bozen – Bozen Club-Alpbach-Südtirol – Bozen cmb – collegium musicum bruneck – Reischach/Bruneck CNGEI – Corpo Nazionale giovani Esploratori/trici Italiani – Bozen Collegium Musicum Bozen Bolzano – Bozen Comitato Organizzatore Eventi Pro Emergency – Meran Comunità di San Patrignano Soc. coop. Soc. – Coriano (RN) Comunità Generalizia della Pia Società Torinesa San Giuseppe-Comunità Murialdo – Leifers Coro Lirico Giuseppe Verdi

– Bozen Cusanus Akademie – Brixen Dachverband für Soziales und Gesundheit – Bozen Dante-Alighieri-Gesellschaft – Ausschuss Bozen – Bozen Deutsche Bildungsdirektion – Landesdirektion deutschsprachiger Kindergarten – Bozen Deutsches Bildungsressort – Bereich Deutsche und ladinische Musikschulen – Bozen Deutschsprachige Realgymnasium Bruneck – Bruneck Deutschsprachige Technologische Fachoberschule "Max Valier" – Bozen Deutschsprachige Wirtschaftsoberschule "Heinrich Kunter" – Bozen Deutschsprachiger Schulsprengel Bozen/Stadtzentrum – Bozen Dokumentationszentrum Lusern – Lusern (TN)

Dompfarrei Maria Himmelfahrt – Bozen Dorfbühne Mauls – Mauls/Freienfeld Eduard


Wallnöfer Stiftung der Tiroler Industrie – Innsbruck (A) Ehe- und Erziehungsberatung Südtirol – Bozen Einheitskomitee der historischen deutschen Sprachinseln in Italien – Lusern (TN) Eisacktaler Volkstheater – Brixen Eltern-Kind-Zentrum – Bozen EPL – Ladinischer Künstlerbund – St. Vigil/Enneberg EUROB – Verein zur Förderung der Waldorfpädagogik Bozen – Bozen Europäische Akademie – Bozen Evangelische Gemeinde Meran A.B. – Meran

EVENTUS – Organisationskomitee – Brixen F.I.S.I. – Landeswintersportverband Südtirol – Bozen FAI – Fondo per l'Ambiente Italiano – Bozen Familienberatungsstelle Mesocops – Bozen Fecht Club Bozen – Bozen Federazione Cori dell'Alto Adige (Verband der Chöre Südtirols) – Bozen Federazione Italiana Tennistavolo F.I.T.E.T. – Sektion Bozen – Bozen Festival Geistliche Musik – Bozen Festspiele Südtirol – Toblach FIDA – Federazione Italiana degli Artisti sezioni di Bolzano e Trento – Trento (TN) Filmclub Bozen – Bozen Filodrammatica di Laives – Leifers Förderverein "Freunde der Churburg" – Schluderns Förderverein "Nemo" ONLUS – Bozen Förderverein Oberschulzentrum Mals – Mals Förderverein Palliative Care Martinsbrunn – Gratsch/Meran Förderverein Sportgymnasium Sterzing – Sterzing Franziskanerkloster Bozen – Bozen Freie Universität Bozen – Bozen Freilichtspiele Südtiroler Unterland – Theater an der Etsch – Neumarkt Freiluft Kinder und Jugendtheater – Tscherms Freiwillige Feuerwehr Mühlwald – Mühlwald Freiwillige Gefangenenbetreuer – Bozen Freizeit- und Kulturverein Don Bosco – Brixen FTB – Freies Theater Bozen – Bozen

Fußballverein "Vecchie Glorie Calcio Virtus Don Bosco" – Bozen Galerie Foto-Forum – Südtiroler Gesellschaft für Fotografie – Bozen Gemeinde Ahrntal – Steinhaus/Ahrntal Gemeinde Eppan an der Weinstraße – Eppan Gemeinde Klausen – Klausen Gemeinde Kurtatsch – Kurtatsch Gemeinde Sexten – Sexten Gemeindeeigene Einrichtung Kulturhaus "Karl Schönherr" Schlanders – Schlanders Gesellschaft für bedrohte Völker – Bozen Gruppo Micologico e Naturalistico Laives – Leifers Gymnasialverein – Franziskanergymnasium –

Bozen Hands ONLUS – Bozen Heimatpflegeverein Marling – Marling Heimatpflegeverein Naturns-Plaus – Naturns Heimatpflegeverein Sexten – Sexten Helfen

ohne Grenzen – Brixen Human Rights International – Meran IDEA – Tanz und Theater Performance – Bozen IDM Südtirol – Alto Adige – Bolzano Independent L. – Soziale Genossenschaft – Meran Institut International D'Etudes Europeennes "Antonio Rosmini" – Bozen Interessentschaft Ritzail – Freienfeld Internationale Begegnungen zeitgenössischer Musik – Bozen Istitut Cultural Ladin "Cesa de Jan" – Colle Santa Lucia (BL) Istituto per le ricerche di storia sociale e religiosa ONLUS – Vicenza (VI) Italienisches Rotes Kreuz – Landeskomitee Bozen – Bozen Italienischsprachiger Schulsprengel Bozen 1 – Altstadt Bozen –

Bozen Jazz Music Promotion – Bozen Jëuni de Mujiga de Gherdëina – St. Ulrich Jüdische Gemeinde von Meran – Meran Jugendtreffpunkt "Cilla" – Meran Jugendzentrum Fly – Leifers Jugendzentrum papperlapapp – Bozen Jugendzentrum Vintlergasse – Bozen

KAIROS Sozialgenossenschaft – Brixen Kapuzinerstiftung Liebeswerk – Meran Karitativer Verein "Santo Stefano" – Bozen Katholische Frauenbewegung – Diözese Bozen-Brixen – Bozen Katholische Jugend St. Peter/Lajen – St. Peter/Lajen Katholisches Bildungswerk – Bozen Kirchenchor Wangen – Wangen/Ritten Kleinkunsttheater Carambolage – Bozen Komitee Lyrikpreis Meran – Lana Komitee Wallfahrtskirche Maria Hilf Zinggen – Brixen Komödie Brixen – Brixen Kongregation der Tertiarschwestern des hl. Franziskus – Brixen Konsortium Seniorenheim Passeier – St. Leonhard in Passeier Konzertverein "musica viva Vinschgau" – Goldrain/Latsch Konzertverein Badiamusica – Abtei Konzertverein Bozen – Bozen Kreis für Kunst und Kultur – St. Ulrich Kulturelle Vereinigung Südtirol Film – Bozen Kulturkontakt Eppan – Eppan Kulturkreis "Sabiona" – Klausen Kulturverein "Il Telaio" – Bruneck Kulturverein "La Comune" – Bozen Kulturverein "La Fabbrica del Tempo" – Bozen Kulturverein "La Stanza" – Bozen Kulturverein "L'Obiettivo" – Bozen Kulturverein "Musica in aulis" – Bozen Kulturverein Analogica – Bozen Kulturverein Brixen Musik – Brixen Kulturverein Carisma – Naturns Kulturverein Certlgrupatif – Enneberg Kulturverein IKA Integration Kreativität und Austausch – Unterinn/Ritten Kulturverein Muspilli – Meran Kulturverein Officina delle Articolate – Bozen Kulturverein Schnals – Karthaus/Schnals Kulturverein Waaghaus – Bozen Kulturverein zur Förderung des Gemeinwesens "Club Arcimboldo" – Bozen Kulturzentrum "Romano Guardini" – Bozen Kultwis 3000 – Mühlbach


Kunst Meran Merano Arte – Meran Kunstverein Kallmünz – Meran Kuratorium für Technische Kulturgüter – Bozen Kuratorium Marienberger Gespräche – Bozen

Landeshotelfachschule "Kaiserhof" – Meran Landesrettungsdienst Weißes Kreuz – Landesleitung Bozen – Bozen Landesverband der Sozialberufe – Bozen Lebenshilfe ONLUS – Bozen Leopold-Franzens-Universität Innsbruck – Stabstelle für Südtirolagenden – Innsbruck (A) Liederszene Südtirol – Bozen Luci della Ribalta Arte Musica e Spettacolo – Bozen

Lungomare Kulturverein – Bozen mamazone – Frauen und Forschung gegen Brustkrebs – Toblach Männergesangverein Bozen – Bozen Meraner Musikverein – Meran Meraner Musikwochen Verein – Meran Michael Gaismair Gesellschaft – Branzoll Missionsgruppe Freunde von Burkina Faso – Milland/Brixen Montessori.Coop. Sozialgenossenschaft – Bozen Museum Gherdeina – St. Ulrich Museumsverein Bozen – Stadtmuseum – Bozen Museumsverein Bruneck – Stadtmuseum für Grafik – Bruneck Musikkapelle Feldthurns – Feldthurns Musikkapelle Vals – Mühlbach/Vals Musiktheater-Verein "Direzione Ostinata" – Bozen Mykologischer Verein "G. Bresadola" – Bozen

Nationaler Kriegsversehrtenverein – Sektion Sterzing – Sterzing Nationaler Verein der Carabinieri – Sektion Meran – Meran Nationalverband der Zivilkriegsopfer – Bozen Nationalverein der kinderreichen Familien – Regionalsitz Trentino Südtirol – Leifers Nuova

Compagnia di Teatro D'Arte – Bruneck Oberschulzentrum Mals "Claudia von Medici" – Mals ODV Dienstleistungszentrum für das Ehrenamt Südtirol – Bozen OEW – Organisation für Eine solidarische Welt – Brixen Ökoinstitut Südtirol/Alto Adige – Bozen Österreichische Gesellschaft für Plastische, Ästhetische u. Rekonstruktive Chirurgie (ÖGPÄRC) – Wien (A)

Passirio Club Meran – Meran Pfarrei Maria Geburt – Oratorium "Maria Schutz" – Sterzing Pfarrei Maria Himmelfahrt – Rodeneck Pfarrei Maria Himmelfahrt – Sand in Taufers Pfarrei Maria Himmelfahrt – Stern/Abtei Pfarrei zu den hl. Aposteln Petrus und Paulus – Kiens Pfarrei zu den hl. Sigmund und Apostel Jakobus dem Älteren – St. Sigmund/Kiens Pfarrei zum hl. Apostel Andreas – Tartsch/Mals Pfarrei zum hl. Apostel Jakobus dem Älteren Weißenbach – Ahrntal Pfarrei zum hl. Augustin – Bozen Pfarrei zum hl. Erzengel Michael – St. Michael/Eppan Pfarrei zum hl. Kreuz – Seis/Kastelruth Pfarrei zum hl. Martin – Girlan/Eppan Pfarrei zum hl. Nikolaus – Meran Pfarrei zum hl. Pankraz – Glurns Pfarrei zum hl. Stephanus Märtyrer – Lajen Pfarrei zum hl. Wolfgang – Schalders/Vahrn Pfarrei zum sel. Heinrich von Bozen – Seit/Leifers Pfarrei zur hl. Gertraud – Sulden Pfarrei zur hl. Katharina – Unser Frau/Schnals Pfarrei zur hl. Magdalena – St. Magdalena in Gsies Pfarrei zur hl. Margareth – Vahrn Piccolo Teatro "Città di Merano" – Meran Preiskomitee für Visuelle Künste "Città di Laives" – Leifers Projektgruppe Gogler – Theater mit Menschen mit Behinderung – Bozen Provinzhaus der Barmherzigen Schwestern des hl. Vinzenz von Paul –

Ordensprovinz Bozen – Bozen Renngemeinschaft Wipptal Amateursportverein – Sterzing

Rettungshundestaffel "Dolomiten" – St. Jakob/Leifers SAKAM – Südtiroler Akademie für Allgemeinmedizin – Bozen Schreibmaschinenmuseum "Peter Mitterhofer" – Partschins Schützenbezirk Brixen – Mühlbach Schützenkompanie Bozen – Bozen Schützenkompanie Neustift – Neustift/Vahrn Seniorenverein "Veterani Atesini dello Sport" – Bozen Seniorenverein ACLI Bozner Boden – Bozen Seniorenvereinigung im SBB Ortsgruppe St. Martin in Passeier – Bozen SIFET – Società Italiana di Fotogrammetria e Topografia – Bozen – Bozen Ski Club Gröden ASV – Wolkenstein Società Dante Alighieri – Meran Sozialgenossenschaft Albatros ONLUS – Meran Sozialgenossenschaft Bibliogamma ONLUS – Stegen/Bruneck Sozialgenossenschaft Engl – Leifers Sozialgenossenschaft ONLUS G.M. "Benedetta Bianchi Porro" – Bozen Sozialgenossenschaft Renovas – Bozen Sozialgenossenschaft Väter aktiv – Meran Sozialgenossenschaft VergissMeinNicht – Reischach/Bruneck Sozialgenossenschaft Villnöß – Villnöß Sportverein Napoli Club – Bozen SSV – Südtiroler Sportverein Bozen – Bozen SSV Leifers Amateursportverein – Leifers Stadt Bozen – Kulturamt – Bozen Stadtgemeinde Glurns – Glurns Stadtgemeinde Meran – Stadtbibliothek – Meran Stadttheater Bruneck – Bruneck Stiftung "Gustav Mahler – Musik und Jugend" – Bozen Stiftung "Hofburg Brixen – Diözesanmuseum und Diözesanarchiv" – Brixen Stiftung Bozner Schlösser – Bozen Stiftung Forum Prävention ONLUS – Bozen Stiftung Haydn von Bozen und Trient – Bozen Stiftung Intercultura ONLUS – Bozen Stiftung Internationaler


Klavierwettbewerb "Ferruccio Busoni" – Bozen Stiftung Landschaft Südtirol – Bozen Stiftung Museion – Bozen Stiftung St. Elisabeth – Bildungshaus Lichtenburg – Nals Stiftung St. Elisabeth – Bozen Stiftung St. Elisabeth – Martinsbrunn – Meran Stiftung St. Josef – Altersheim Taufers – Sand in Taufers Stiftung Südtiroler Sparkasse – Ausschreibungen – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Bücherfonds – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Der Historische Gastbetrieb – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Futura – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Gadgets und Verbrauchsmaterialien – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Gemeinnütziger Hilfsfonds – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – IDM – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Internetmediathek – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Kinderfestival – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Klimamobility Kongress – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Konservatorium "Claudio Monteverdi" – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Kunstankäufe – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Pro excellentia – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Sozialprojekte – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Sparkassenakademie – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Stiftungsprojekte – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Weihnachtskunstauktion – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Wirtschaftsforum – Bozen Südtiroler Autorenvereinigung – Bozen Südtiroler Bäuerinnenorganisation – Bozen Südtiroler Bauernbund – Bozen Südtiroler Berg- und Höhlenrettung des CNSAS – Delegation – Bozen Südtiroler Bildungszentrum – Bozen Südtiroler Burgeninstitut – Bozen Südtiroler Chorverband – Bozen Südtiroler Diabetikerbund – Bozen Südtiroler Gesellschaft für Politikwissenschaft – Branzoll Südtiroler Herpetologen Verein "Herpeton" – Auer Südtiroler Jugendring – Bozen Südtiroler Krebshilfe – Vereinigung – Bozen Südtiroler Kulturinstitut – Bozen Südtiroler Künstlerbund – Bozen Südtiroler Musikverein – Bozen Südtiroler Sanitätsbetrieb – Gesundheitsbezirk Bozen – Augenabteilung – Bozen Südtiroler Sanitätsbetrieb – Gesundheitsbezirk Bozen – Psychiatrischer Dienst – Bozen Südtiroler Sanitätsbetrieb – Gesundheitsbezirk Meran – Psychiatrischer Dienst – Meran Südtiroler Schützenbund/Die Bundesleitung – Bozen Südtiroler Sporthilfe – Bozen Südtiroler Tanzkooperative – Lana Südtiroler Theaterverband – Bozen Südtiroler Vinzenzgemeinschaft – Bozen Südtiroler Volksgruppen-Institut – Bozen Südtiroler Volksmusikkreis – Verein zur Pflege des Volksliedes

und der Volksmusik – Bozen SüdtirolKultur – Lana Tanzschmiede Fucina Danza – Meran Technologische Fachoberschule Bruneck – Bruneck Theater im Regenbogen – Theaterpädagogisches Zentrum – Brixen Theater in der Hoffnung – Bozen Theatergruppe Sipario Amico – Meran Theaterkiste Lengmoos – Lengmoos/Ritten Theaterverein binnen-I – Bruneck Theaterwerkstatt Innichen – Innichen Tourismusverein Ahrntal – Luttach/Ahrntal Tourismusverein Kaltern am See – Kaltern Tourismusverein Klausen, Barbian, Feldthurns, Villanders – Klausen Tourismusverein Rodeneck – Vill/Rodeneck Tourismusverein St. Ulrich – St. Ulrich Tourismusverein St. Vigil in Enneberg – St. Vigil in

Enneberg U.S.S.A. – Vereinigung der Südtiroler Sportvereine – Bozen UISP – Provinzialkomitee Bozen – Bozen Union di Ladins de Gherdeina – St. Ulrich Uniun Teater La Val – Theaterverein Wengen – Wengen Ursulinenkloster Bruneck Kloster.Schule.Heim –

Bruneck Verband der Kirchenchöre Südtirols – Bozen Verband der Seniorenwohnheime Südtirols – Bozen Verband Südtiroler Musikkapellen – Bozen Verein "Arabianblue Dance Company" – St. Jakob/Leifers Verein "AVULSS Ass.ne di volontariato per i servizi socio-sanitari" – Leifers Verein "Galerie 90" – Mühlbach Verein "Hands Up" – Bozen Verein "Haus der geschützten Wohnungen des KFS" – Bozen Verein "Il nostro spazio – Ein Platz für uns" – Bozen Verein "Il Papavero – Der Mohn" – Bozen Verein "Il Sorriso – das Lächeln" – Bozen Verein "Kammerorchester InnStrumenti Südtirol" – Meran Verein "Kinder- und Jugendtheatergruppe Schlern Ki(J)TS" – Kastelruth Verein "La Strada – Der Weg" ONLUS – Bozen Verein "Milch & Q – Verein zur Förderung von Kultur und Glück" – Klobenstein/Ritten Verein "Musica in salotto" – Bozen Verein "Musik Sommer Pustertal" – Toblach Verein "Nevo Drom" – Bozen Verein "Schutzhütte B1 Rifugio" – Bozen Verein "Trait d'Union" – Meran Verein ACLI – Brixen Verein alpenRAD/mobil – Bruneck Verein AMA Auto Mutuo Aiuto – Bozen Verein Arciragazzi – Bozen Verein ART – Bozen Verein Artinthealps Associazione – Bozen Verein Asante – Bozen Verein Ascolto Giovani – Bozen Verein BAU – Bozen Verein Blueshot – Freunde des Blues – Naturns Verein BrixenCultur – Brixen Verein Centro Don Bosco – Leifers Verein Comedicus – Brixen Verein Conductus – Meran


Verein Cordia – Bruneck Verein Cristallo – Bozen Verein Diesse Didattica e Innovazione Scolastica – Bozen Verein Fàtena – Pfatten Verein Frauen helfen Frauen Meran – Meran Verein Freiwillige Arbeitseinsätze in Südtirol – Bozen Verein Freunde des Pfarrmuseums Bozen – Bozen Verein für Sachwalterschaft – Bozen Verein für soziale Dienste Leifers – Leifers Verein Giulan – St. Kassian/Abtei Verein Gustav Mahler Musikwochen – Toblach Verein Haderburg.Klick – Salurn Verein Haus der Familie – Oberbozen/Ritten Verein Heimat Brixen/Bressanone/Persenon – Brixen Verein Hotel Amazonas – Wangen/Ritten Verein Jugendhaus Kassianeum – Brixen Verein Juvenes – Bozen Verein KultTour – Ritten Verein Kunsthalle West – Lana Verein Lana Art – Lana Verein Musica Antiqua – Bozen Verein Musica e Canto Corale – Bozen Verein Musik am Dom – Bozen Verein Musik Meran – Meran Verein Oratorium Santiago – Leifers Verein Politis – Frangart/Eppan Verein Pro Historia – Innichen Verein Pro Positiv Südtiroler Aids-Hilfe – Bozen Verein Rettungshunde Pustertal – Sand in Taufers Verein Schlossfestspiele – Dorf Tirol Verein SERVUS – Bozen Verein Südtirol Hilft – Bozen Verein Sweet Alps – Lana Verein Teatro Pratiko – Meran Verein Tiatro Associazione – Völs am Schlern Verein Transart – Bozen Verein Volontarius ONLUS – Bozen Verein zur Förderung des Gemeinwesens "Passamano" – Bozen Vereinigte Bühnen Bozen – Bozen Vereinigung Italienischer Schiedsrichter – Sektion Meran – Meran VKE – Verein für Kinderspielplätze und Erholung –

Bozen Weltladen Bozen Sozialgenossenschaft ONLUS – Bozen Wintersportverein Brixen ASV

Schlussbemerkungen Zum Abschluss dieses Geschäftsberichts wird all jenen ein besonderer und ausdrücklicher Dank ausgesprochen, welche dazu beigetragen haben, dass die Stiftung ihren Auftrag im Interesse des Einzugsgebiets erfüllen konnte. Bozen, den 16.04.2019 gez. der Präsident Prof. Konrad Bergmeister


Vermögenssituation Gewinn- und Verlustrechnung

Kapitalflussrechnung


Aktiva 31.12.2018 31.12.2017Materielle und immaterielle Sachanlagen 81.597.368 71.620.932* Liegenschaften 79.740.883 69.809.494

davon: Liegenschaften zur Ausübung der Stiftungstätigkeit

3.130.343 3.330.544

* Kunstgegenstände 1.832.812 1.771.750* 23.648 38.733

* Andere 25 955

Finanzanlagen 575.819.236 570.259.471* 2.125.190 2.125.190

* 459.203.689 459.203.689

davon: Beteiligung an kontrollierten Unternehmen

447.564.551 447.564.551

* Schuldverschreibungen 54.500.000 49.500.000* andere Finanzanlagen 49.077.307 48.404.142* Aktien 10.913.050 11.026.450

43.362.510 53.560.282

* notierte Finanzprodukte 0 0davon:- Schuldverschreibungen 0 0- Aktienanteile 0 0- Anteile an kollektiven Sparformen 0 0

* nicht notierte Finanzprodukte 43.362.510 53.560.282davon:- Schuldverschreibungen 0 0- Kapitalbeteiligung 0 0

Forderungen 72.044 482.690davon: einforderbar innerhalb des folgenden Geschäftsjahres

71.072 420.495

Flüssige Mittel 3.765.959 7.624.302

Aktive Rechnungsabgrenzungen 91.901 13.594Summe der Aktiva 704.709.018 703.561.271

Bewegliche Güter zur Ausübung der Stiftungstätigkeit

Der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienliche BeteiligungenNicht der Ausübung der Stiftungstät. dienliche Beteiligungen

Nicht dem Anlagevermögen zugeordnete Finanzprodukte

Bilanz zum 31.12.2018 34

Passiva 31.12.2018 31.12.2017Nettovermögen 640.593.806 640.676.144* Dotationsfonds 346.000.000 346.000.000* Rücklagen aus Aufwertungen und Mehrerlösen 203.514.304 204.273.667* Pflichtrücklage 51.191.141 50.514.116* Rücklage zur Sicherung der Vermögenswerte 34.788.361 34.788.361* Rücklage aus Schenkungen 5.100.000 5.100.000

Rücklagen für die Stiftungstätigkeit 32.770.608 35.055.651* Rücklagen zur Stabilisierung der Fördertätigkeit 9.626.173 13.680.804* 7.042.576 5.358.765

* 1.097.207 1.064.726

* andere Rückstellungen 15.004.652 14.951.356davon:- Stiftung "Fondazione con il Sud" 2.125.190 2.125.190- Seniorenheim "Zum hl. Vinzenz" 10.866.923 10.866.923

Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen 13.179.809 10.536.945

Abfertigung für Arbeitnehmer 183.798 155.211

Beschlossene Förderbeiträge 16.538.373 16.627.525* in den vorrangigen Förderbereichen 16.214.611 16.358.183* in den anderen statutarischen Förderbereichen 323.762 269.342

Rückstellung für den Fonds für ehrenamtliche Tätigkeit 90.270 110.513

Verbindlichkeiten 1.305.797 352.864davon: fällig innerhalb des folgendenGeschäftsjahres

1.106.529 352.864

Passive Rechnungsabgrenzungen 46.557 46.418

Summe der Passiva 704.709.018 703.561.271

Ordnungskonten 31.12.2018 31.12.2017* Bei Dritten hinterlegte Werte 112.399.546 112.341.484* Garantien und Verpflichtungen 2.489.443 3.813.350

Rücklagen zur Förderung der vorrangigen FörderbereicheRückstellung zur Förderung der anderen statutarischen Förderbereiche

Bilanz zum 31.12.2018 35

Gewinn- und Verlustrechnung 31.12.2018 31.12.2017

Dividenden und ähnliche Erträge 4.281.542 1.300.368* 4.281.542 1.300.368

Aktivzinsen und zinsähnliche Erträge 4.658.515 4.503.322* aus Finanzanlagen 3.394.957 3.189.992* 1.204.425 1.280.976* aus Forderungen und flüssigen Mitteln 59.133 32.354

0 0

0 0

Sonstige Erträge 1.339.284 1.155.976

Aufwendungen -4.120.415 -2.290.817* -403.259 -422.453* für das Personal -573.571 -579.508* für Berater und externe Mitarbeiter -135.380 -123.685* für die Verwaltung des Vermögens -84.546 -39.446* Passivzinsen und sonstige Finanzaufwendungen -8.046 -13.087* Abschreibungen -228.042 -267.244* -2.300.000 -459.296* sonstige Aufwendungen -387.571 -386.099

Außerordentliche Erträge 0 1.473.026davon: außerordentliche Erträge aus dem Verkauf von Finanzanlagen 1.392.094

Außerordentliche Aufwendungen 0 0

Steuern -2.773.807 -1.796.477

Überschuss des Geschäftsjahres 3.385.119 4.345.399

Verlustvortrag der Vorjahre 0 -201.149

Rückstellung auf die Pflichtrücklage -677.024 -828.850

Rückstellung für den Fonds für ehrenamtliche Tätigkeit -90.270 -110.513

Rückstellungen für die Stiftungstätigkeit -6.672.456 -5.190.168* zur Stabilisierung der Stiftungstätigkeit 0 0* zur Förderung der vorrangigen Förderbereiche 6.030.000 4.500.000* 470.000 500.000* für andere Fonds 172.456 190.168

Rückstellung auf die Rücklage zur Sicherung der Vermögenswerte - 0

Beanspruchung des Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit 4.054.631 1.985.282Jahresergebnis 0 0

zur Förderung der anderen statutarischen Förderbereiche

andere Finanzanlagen

aus nicht dem Anlagevermögen zugeordneten Finanzprodukten

Nettoabwertung/Aufwertung von nicht dem Anlagevermögen zugeordneten Finanzprodukten

Ergebnis aus dem Handel von nicht dem Anlagevermögen zugeordneten Finanzprodukten

Vergütungen und Spesenrückerstattungen an die Stiftungsorgane

Rückstellungen (auf Risiko, Wertpapiere, Finanzanlagen)

Bilanz zum 31.12.2018 36

31.12.18 31.12.17

Deckung Verlustvorträge aus Vorjahren - 201.149 Beitragszahlungen im Jahresverlauf 4.054.631 - 1.985.282 - Pflichtrückstellungen 677.024 828.850 Rückstellungen für das Volontariatswesen 90.270 110.513

Rückstellungen für die Stiftungstätigkeit (ohne Beanspruchung des Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit) 6.672.456 5.190.168 Rückstellung zur Sicherung der Vermögenswerte - - Gewinn (Verlust) des Geschäftsjahres 3.385.119 4.345.398

Steuerrückstellungen 342.864 448.652 Abschreibungen 228.042 267.244 Nettoabwertungen/Aufwertungen aus Finanzumlaufvermögen 1.204.425 - 1.280.975 - Nettoabwertungen/Aufwertungen aus Finanzanlagevermögen - 1.473.026 - Rückstellungen für Risiken (Wertpapiere) 2.300.000 459.296 Zu-/Abnahme Abfertigungsfonds (TFR) 28.587 15.113 Zu-/Abnahme Aktive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Geschäftstätigkeit) 3.327 4.328 - Zu-/Abnahme Passive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Geschäftstätigkeit) 139 42.781 Zu-/Abnahme der Forderungen aus der Geschäftstätigkeit 4.649 286.127 Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus der Geschäftstätigkeit 599.567 20.804

A) Generierte (absorbierte) Liquidität aus der Geschäftstätigkeit 5.687.869 3.127.086

Bezahlte Förderbeiträge im Bezugsjahr 4.992.020 - 5.986.735 - Bezahlte Beiträge für das Volontariatswesen 110.513 - 42.198 -

B) Absorbierte (generierte) Liquidität durch bezahlte Förderbeiträge 5.102.533 - 6.028.933 -

Zu-/Abnahme von materiellen und immateriellen Sachanlagen 10.204.478 - 37.199 - Zu-/Abnahme von Finanzanlagen 5.559.764 - 4.938.020 Zu-/Abnahme von Finanzumlaufvermögen 11.402.197 - Zu-/Abnahme von Förderungen (aus Finanzierungen) - - Zu-/Abnahme Aktive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Finanzvermögensverwaltung) 81.634 - - Zu-/Abnahme von Verbindlichkeiten aus Fremdfinanzierungen - - Zu-/Abnahme Passive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Finanzvermögensverwaltung) - -

C) Generierte (absorbierte) Liquidität durch Veränderung der Vermögenswerte 4.443.679 - 4.900.821

D) Generierte (absorbierte) Liquidität der Verwaltung (A+B+C) 3.858.343 - 1.998.974

E) Flüssige Mittel am 1.1. 7.624.302 5.625.328

Flüssige Mittel zum 31.12 (D+E) 3.765.959 7.624.302

KAPITALFLUSSRECHNUNG DER STIFTUNG SÜDTIROLER SPARKASSE

Bilanz zum 31.12.2018 37

Bilanzanhang

Bilanz zum 31.12.2018 38

Prämisse Die vorliegende Bilanz wurde unter Berücksichtigung des GvD Nr. 153/1999 vom 17. Mai 1999 erstellt, das u.a. im Art. 9, Abs. 5 festlegt, dass die Bilanz der Bankenstiftungen im Einklang mit dem entsprechenden Reglement der zuständigen Stiftungsaufsicht erstellt werden muss. In Erwartung der definitiven Formalisierung des genannten Reglements hat das Schatz-, Haushalts- und Wirtschaftsplanungsministerium mit Richtlinienerlass vom 19. April 2001 die Bestimmungen für die Erstellung der Abschlussbilanz zum 31. Dezember 2000 geregelt. Dieser Richtlinienerlass für die Erstellung der Bilanz der Bankenstiftungen ist noch immer in Kraft und wird mittels eines jährlichen Sonderdekrets des Generaldirektors der Abteilung Schatzamt ergänzt (Daten des diesjährigen Dekrets: Prot. Nr. DT 28772 vom 26.03.2019). Bei der Erstellung der vorliegenden Bilanz wurden, soweit anwendbar, die Neuerungen des GvD Nr. 139/2015 sowie die vom ACRI genehmigten buchhalterischen Grundsätze zur Bilanz vom 16.07.2014 berücksichtigt.

Struktur der Bilanz Die Bilanz setzt sich aus der Vermögensaufstellung, der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und aus dem Anhang zusammen. Sie enthält zudem einen Geschäftsbericht, der aus einem Wirtschafts- und Finanzbericht und aus der Auftragsbilanz besteht. Die Bilanz wurde unter Beachtung der Klarheitsprinzipien erstellt und spiegelt eine wahrheitsgetreue und korrekte Darstellung der Vermögenssituation, der Finanzsituation und des Wirtschaftsergebnisses wider. Die Vermögensaufstellung und die Gewinn- und Verlustrechnung werden in Einklang mit den im Richtlinienerlass des Schatz-, Haushalts- und Wirtschaftsplanungsministeriums vom 19. April 2001 angeführten „Schemata“ erstellt und durch zusätzliche Bilanzpositionen ergänzt, sofern sie zwecks größerer Klarheit erforderlich sind. Der Anhang dient zur Erläuterung und Analyse der Bilanzdaten und enthält alle Informationen, die im Sinne des von der Aufsichtsbehörde erlassenen Reglements vorgeschrieben wurden; der Bilanzanhang enthält des Weiteren alle anderen Informationen, die unter Beachtung einer wahrheitsgetreuen und korrekten Darstellung für notwendig erachtet werden, auch wenn sie nicht ausdrücklich von Gesetzesvorschriften verlangt werden. Bei jedem Konto der Vermögensaufstellung wie auch der Gewinn- und Verlustrechnung wird der entsprechende Betrag des vorhergehenden Geschäftsjahres angeführt. Die angewendeten Bewertungskriterien zur Erstellung der vorliegenden Bilanz stimmen mit jenen des Vorjahres überein.

Teil A Bewertungskriterien Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte Sie sind mit dem Ankaufspreis, abzüglich des Abschreibungsanteils, ausgewiesen. Die Abschreibung der Liegenschaften zur Ausübung der Stiftungstätigkeit erfolgt systematisch zu konstanten Anteilen aufgrund von technisch-wirtschaftlichen Abschreibungssätzen, die anhand der verbleibenden möglichen Nutzungsdauer der Güter festgesetzt werden. Die immateriellen Anlagewerte werden nicht abgeschrieben. Die Kunstgegenstände werden nicht abgewertet und scheinen infolgedessen zum Ankaufswert auf; für jene Kunstgegenstände, welche mit Fördermitteln erworben wurden, wird der entsprechende Wert unter den Rücklagen für die Stiftungstätigkeit – andere Rückstellungen – ausgewiesen.

Bilanz zum 31.12.2018 39

Beteiligungen Die Beteiligungen werden zum Ankaufswert ausgewiesen und im Falle eines dauerhaften Wertverlustes ggf. berücksichtigt. Sofern die Gründe, die zum Wertverlust geführt haben, nicht mehr bestehen, wird der Anfangswert in den darauffolgenden Geschäftsjahren wiederhergestellt. Die Minder- und Mehrerlöse, welche sich aus dem Verkauf der Aktien der Südtiroler Sparkasse AG ergeben, sind im Eigenkapital unter dem Posten „Rücklage aus Neubewertungen und Mehrerlösen“ angeführt. Gebundene Wertpapiere und Aktien Als gebunden gelten Wertpapiere und Aktien, die zwecks langfristiger Veranlagung gehalten werden. Die Wertpapiere und die verschiedenen Investmentfonds, die gebundene Finanzanlagen darstellen, werden mit dem historischen Ankaufspreis (LIFO-Kriterium) bewertet. Eine Abwertung erfolgt, falls eine andauernde Verschlechterung der Solvenzsituation des Emittenten oder ein andauernder Wertverlust auftritt. Der ursprüngliche Preis wird in den nachfolgenden Geschäftsjahren entsprechend wiedereingesetzt, falls die Gründe für die durchgeführte Wertberichtigung nicht mehr bestehen. Eventuelle Überträge vom Bestand der nicht gebundenen Wertpapiere in den Bestand der gebundenen Wertpapiere erfolgen mit dem Buchwert des Übertragsdatums, bestimmt vom Kriterium des Ausgangsportfolios. Nicht gebundene Wertpapiere Als nicht gebundene Wertpapiere werden jene bezeichnet, die zum Zweck der Veräußerung und der Liquidität gehalten werden. Die Investmentfonds werden zu dem am Ende des Geschäftsjahres ermittelten Marktwert bewertet. Die Kapitalisierungsverträge werden mit dem wirtschaftlichen Wert der Polizze zum Jahresende ausgewiesen, des Weiteren sind Schatzscheine (BOT) und Termingeschäfte zum Ankaufwert bewertet, wobei dem entsprechenden Ankaufspreis die bis zum Jahresende angereiften Zinsen zugerechnet wurden. Die Vermögensverwaltungen in Fonds werden zu den Werten ausgewiesen, die in den Berichten der Fondsverwalter angeführt wurden. Die anderen nicht gebundenen Wertpapiere werden zum niedrigeren Wert zwischen dem Ankaufs- und dem voraussichtlichen Verkaufswert, der sich aus der Marktentwicklung ergibt, bewertet. Forderungen und Verbindlichkeiten Die Forderungen werden zum voraussichtlich realisierbaren Wert angeführt. Die Verbindlichkeiten werden zum Nominalwert in die Bilanz aufgenommen. Abfertigungsfonds für Arbeitnehmer Die Rückstellungen für den Abfertigungsfonds werden laut den geltenden Gesetzesbestimmungen und den gültigen Arbeitsverträgen vorgenommen. Fonds für die Fördertätigkeit Die Fonds beinhalten die jährlich durch die Vermögensverwaltung erwirtschafteten Mittel, die vom Stiftungsrat für institutionelle Tätigkeiten bestimmt werden. Diesen Fonds werden, im Rahmen ihrer Verfügbarkeit (Grundsatz des Erzielten), die Mittel entnommen, die jährlich für institutionelle Zwecke beschlossen werden. Diese Mittel werden dem Passivkonto „Beschlossene Förderbeiträge“ zugeführt. Rückstellung zur Stabilisierung der Fördertätigkeit Die Rückstellung zur Stabilisierung der Fördertätigkeit hat die Funktion, die Schwankungen der Fördertätigkeit, bezogen auf einen mehrere Jahre umfassenden Zeitraum, auszugleichen. Bei der Festsetzung der Rückstellung und der Beanspruchung wurden die zu erwartenden Schwankungen der Ergebnisse aus den Finanzinvestitionen berücksichtigt, in Abstimmung mit der Stiftungstätigkeit in einem mehrere Jahre umfassenden Zeitraum. Rückstellung für die ehrenamtliche Tätigkeit Die Rückstellung für die ehrenamtliche Tätigkeit beinhaltet die Mittel für die ehrenamtliche Tätigkeit gemäß Art. 15 des Gesetztes Nr. 266/1991. Im Jahr 2017 trat der neue Kodex des Dritten Sektors in

Bilanz zum 31.12.2018 40

Kraft (GvD Nr. 117 vom 03. Juli 2017), der die vorhergehende Gesetzgebung in diesem Bereich einer Überarbeitung unterzogen hat. Die Verpflichtung der Bankenstiftungen, finanzielle Mittel für die Tätigkeiten der Dienstleistungszentren für das Ehrenamt (DZE) bereitzustellen, wurde bestätigt. Die Beiträge müssen an den Fondo Unico Nazionale (der die bisher bestehenden Fonds auf der Ebene der Regionen bzw. Provinzen ablöst) überwiesen werden; besagter Fonds wird von einem gesamtstaatlichen Kontrollorgan verwaltet, das die Aufteilung der Gelder mithilfe einer Reihe von Kriterien regelt. Die DZE verwenden die erhaltenen Mittel im Einklang mit den strategischen Richtlinien des gesamtstaatlichen Kontrollorgans für die Organisation, Abwicklung und Erbringung von einschlägigen Dienst- und Serviceleistungen, von Bildungs- und Informationsangeboten zur Förderung und Stärkung der Präsenz und der Rolle des Ehrenamts in den Organisationen des Dritten Sektors, unter besonderer Berücksichtigung der ehrenamtlichen Organisationen. Fonds für Risiken und Aufwendungen Die Rückstellung für Risiken und Aufwendungen decken lediglich Aufwendungen, Verluste oder Verbindlichkeiten klar definierter Natur, die voraussichtlich oder sicher bestehen, von denen jedoch zum Abschluss des Geschäftsjahres entweder der Betrag oder das Datum ihres Eintretens noch ungewiss ist. Rechnungsabgrenzungen Gemäß dem Prinzip der zeitlichen Zugehörigkeit beinhalten diese Posten Kosten- und Ertragsanteile, die zwei oder mehrere Geschäftsjahre betreffen. Gewinn- und Verlustrechnung Die Kosten und Erträge werden unter Berücksichtigung des Kompetenzprinzips bezogen auf das laufende Geschäftsjahr ausgewiesen. Die Dividenden aus Aktienbeteiligungen werden jeweils dem Geschäftsjahr zugeordnet, in welchem die diesbezügliche Ausschüttung beschlossen wurde. Aufgrund der Abänderung des Vereinheitlichten Gesetzestextes der Steuern auf das Einkommen (TUIR) im Jahr 2004 und des In-Kraft-Tretens der Steuer auf das Einkommen der Körperschaften (IRES) sowie infolge der Abschaffung des Steuerguthabens auf Dividenden werden letztere zum effektiv eingenommenen Betrag verbucht. Weitere Informationen Die vorliegende Bilanz unterliegt einer freiwilligen Prüfung seitens der Bilanzrevisionsgesellschaft KPMG laut Beschluss des Verwaltungsrates vom 06.09.2018, bestätigt vom Stiftungsrat mit Datum 25.10.2018.

Teil B Informationen zur Vermögensaufstellung

Aktiva Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte 31.12.2018 31.12.2017 Liegenschaften zur Ausübung der Stiftungstätigkeit 3.130.343 3.330.544 Liegenschaften, die nicht der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienen 76.610.541 66.478.950 Kunstgegenstände 1.832.812 1.771.750 Bewegliche Güter zur Ausübung der Stiftungstätigkeit 23.648 38.734 Immaterielle Anlagewerte 25 955 Gesamt 81.597.368 71.620.932

Bilanz zum 31.12.2018 41

Im Berichtsjahr eingetretene Änderungen der Sachanlagen und der immateriellen Anlagewerte

Liegenschaften zur Ausübung

der Stiftungstätigkeit

Liegenschaften nicht zur Ausübung der Stiftungstätigkeit

Kunstgegenstände und sonstige Güter

Bewegliche Güter zur

Ausübung der Stiftungstätigkeit

Immaterielle Anlagewerte

Anfangsbestände 3.330.544 66.478.950 1.771.751 38.733 955 Zunahmen: Ankäufe 20.401 61.062 179 0 Sonstige Änderungen Abnahmen: Verkäufe Wertberichtigungen: a) Abschreibungen 200.201 26.911 929 b) Abwertungen Sonstige Veränderungen

Endbestände 3.130.343 66.499.351 1.832.813 12.001 25 Abwertungen insgesamt

Summe der Wertberichtigungen:

3.543.039 1.664.115 82.006

Die Abschreibungen wurden aufgrund von Abschreibungssätzen vorgenommen, die als repräsentativ für die restliche Nutzungsmöglichkeit der entsprechenden Sachanlagen erachtet werden, und zwar: Liegenschaften zur Ausübung der Stiftungstätigkeit 3% Maschinen und Büroausstattung 20% Möbel 12% Verschiedene Anlagen 15% Einrichtung 15% Telefonanlage 25% Beleuchtung 7,5% Alarmanlage 30% Software 33% Liegenschaften, die der Ausübung sowie jene, die nicht der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienen Die Immobilien im Besitz der Stiftung sind folgende: Bozen Talfergasse 18 – Stiftungssitz (dient zur Ausübung der Stiftungstätigkeit) 3.130.342 Bozen Waaghaus (dient nicht zur Ausübung der Stiftungstätigkeit) 4.322.439 Bruneck Schloss Bruneck (dient nicht zur Ausübung der Stiftungstätigkeit) 2.071.263 Bozen Seniorenheim „Zum Hl. Vinzenz” (dient nicht zur Ausübung der

Stiftungstätigkeit) 15.966.923

Bozen Immobilie Waltherplatz (dient nicht zur Ausübung der Stiftungstätigkeit) (*) 44.138.726 Brixen Kurhaus „Dr. von Guggenberg“ (dient nicht zur Ausübung der

Stiftungstätigkeit) 10.111.190

Gesamt 79.740.883 (*) Über eine Immobilien-Fachexpertise wurde der in der Bilanz ausgewiesene Ankaufswert bestätigt. - Die Liegenschaft in der Bozner Talfergasse ist Rechts- und Verwaltungssitz der Stiftung. - Das Waaghaus, ein historisches Gebäude in den Bozner Lauben, wird derzeit restauriert und soll

sodann als „Haus der Kultur“ seiner Zweckbestimmung übergeben werden, wobei ein Leihvertrag mit einem Kulturverein, der das Haus führt, abgeschlossen werden soll.

Bilanz zum 31.12.2018 42

- Schloss Bruneck wurde 2005 von der Diözese Bozen/Bruneck angekauft und der Gemeinde Bruneck mittels Leihvertrag unentgeltlich zur Verfügung gestellt. Das gänzlich restaurierte Schloss beherbergt das Bergvölkermuseum „RIPA“ des bekannten Alpinisten Reinhold Messner.

- Das Seniorenwohnheim „Zum hl. Vinzenz“, eine Liegenschaft im Zentrum der Stadt Bozen, wurde zur Gänze restauriert und zu einem Seniorenwohnheim umgebaut. Die Führung der Einrichtung wurde mittels unentgeltlicher Übertragung des Fruchtgenussrechts der Sozialgenossenschaft „Zum hl. Vinzenz“ übergeben.

- Wie bereits ausführlich anlässlich der Bilanz des Geschäftsjahres 2016 dargelegt, hat die Stiftung zum Zweck der Steigerung der eigenen Ertragslage mit der Gesellschaft Sparim AG (eine von der Südtiroler Sparkasse AG kontrollierte Gesellschaft) einen Vertrag zum Ankauf einer Immobilie am Bozner Waltherplatz abgeschlossen. Besagte Liegenschaft ist die einzige Ertragsimmobilie der Stiftung. Im Jahr 2018 konnten sämtliche Geschäftseinheiten vermietet werden. Die Erträge aus den Mietverträgen beliefen sich im Jahr 2018 auf ca. 1.319.000 Euro. Im Jahr 2018 konnte der Wert der Liegenschaft aufgrund durchgeführter Infrastrukturarbeiten zur Beanspruchung der Obergeschosse (für Mietzwecke) um 20.401 Euro gesteigert werden.

- Am 21.12.2018 konnte der Ankauf des Liegenschaftsbestands der „Kurhauses Dr. von Guggenberg GmbH“ abgeschlossen werden (Bilanzwert: 10.111.190 Euro). Die Kaufverhandlungen erfolgten im Laufe des Jahres 2018. Im Oktober 2018 erfolgte eine Anzahlung in Höhe von 3,5 Mio. Euro auf die Kaufpreissumme. Der Abschluss des Geschäftsvorgangs erfolgte gegen Ende des Jahres mittels Unterzeichnung der notariellen Urkunde bei der Notarin Dr. Martina Tschurtschenthaler in Brixen. Die Liegenschaft wird saniert und umgebaut, um in Zukunft als Seniorenwohnheim zu dienen. Die erforderlichen Regelungen zur Betreibung/Führung des Hauses werden im Laufe des Jahres 2019 mit dem öffentlichen Betrieb für Pflege- und Betreuungsdienste „Zum hl. Geist“ mit Sitz in Brixen definiert. In diesem Zusammenhang wird festgehalten, dass der Stiftungsrat beschlossen hat, dass die Hälfte der bei besagtem Ankauf anfallenden Kaufpreiskosten (ca. 5 Mio. Euro) als eine mit den Stiftungszielen einhergehende Investition („mission related investment“) anzusehen sei und erteilte sein vorbehaltloses Einverständnis, die hierfür erforderlichen Mittel aus dem Förderbudget (voraussichtlich bis zum Jahr 2021) beziehen zu können. Als Garantie dienen (bis dahin) gebundene Verfügbarkeiten im Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit. Der restliche Betrag (ca. 5 Mio. Euro) wird als Liegenschaftsinvestition definiert, die voraussichtlich Mieterträge im Ausmaß von circa 120.000 Euro bedingen wird.

Kunstgegenstände und sonstige Güter Im Verlauf des Geschäftsjahres wurden nachstehende Ankäufe getätigt: Skulptur von Frank Julia “To Eat, 2015”, Leihgabe an das Museion Bozen 4.375 Kunstwerk “Carillon” von Nicolai Olaf, Leihgabe an das Museion Bozen 20.287 “Copper Matrix” von Bornefeld Julia, Leihgabe an das Museion Bozen 24.400 Bild “Clouds (01), 2016” von Messner Philipp, Leihgabe an das Museion Bozen 9.000 Bild “Alpiner Algorithmus (Joch)” von Hinterhuber Christoph 3.001 Gesamt 61.063 Für jene Kunstgegenstände, welche mit Fördermitteln erworben wurden, wird der entsprechende Wert im Passivkonto „Rücklagen für die Stiftungstätigkeit – Andere Rückstellungen“ ausgewiesen. Bewegliche Güter zur Ausübung der Stiftungstätigkeit Im Jahr 2018 wurde ein Druck- und Kopiergerät für das Sekretariat angekauft, welches dem Posten „Büroausstattung“ zugeordnet wurde. Das alte, vollständig abgeschriebene Gerät wurde vom Lieferanten zurückgenommen. Immaterielle Anlagewerte Im Geschäftsjahr 2018 wurden keine Neuankäufe getätigt.

Bilanz zum 31.12.2018 43

Finanzanlagen 31.12.2018 31.12.2017 Der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienliche Beteiligung 2.125.190 2.125.190 Nicht der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienliche Kontrollbeteiligung 447.564.551 447.564.551 Sonstige nicht der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienliche Beteiligungen 11.639.138 11.639.138 Notierte und nicht notierte Schuldverschreibungen 54.500.000 49.500.000 Notierte und nicht notierte Finanzanlagen 10.913.050 11.026.450 Andere Finanzprodukte 49.077.307 48.404.142 Gesamt 575.819.236 570.259.471 Im Berichtsjahr eingetretene Änderungen der Beteiligungen Der Ausübung der Stiftungstätigkeit

dienliche Beteiligung Nicht der Ausübung der

Stiftungstätigkeit dienliche Kontrollbeteiligung

Andere

Anfangsbestände 2.125.190 447.564.551 11.639.138 Zunahmen Abnahmen Abwertungen Endbestände 2.125.190 447.564.551 11.639.138 Was die wichtigste Beteiligung, also jene an der eingebrachten Gesellschaft, betrifft, wird daran erinnert, dass die Stiftung am Anfang des Geschäftsjahres 2015 Nr. 2673616 Aktien der Südtiroler Sparkasse AG gehalten hat; dies entspricht einem Anteil von 66,02% des Kapitals. Infolge des von der Südtiroler Sparkasse vorgenommen Aktiensplits, im Verhältnis von 10 neuen Aktien je einer gehaltenen alten Aktie, wurden der Stiftung am 26.8.2015 Nr. 26736160 neue Aktien zugewiesen. Infolge des im Geschäftsjahr 2014 von der Südtiroler Sparkasse AG erlittenen Verlusts in Höhe von 231 Millionen Euro, der zu einer Nichteinhaltung der von der Banca d’Italia und von der EZB vorgebebenen Mindest-Vermögensanforderungen geführt hat, musste die Bank eine beträchtliche Kapitalerhöhung im Ausmaß von 270 Mio. Euro in Angriff nehmen (die mit Zeichnungen in Höhe von insgesamt 250.083.830 Euro abgeschlossen wurde), zum Zeichnungspreis von 10 Euro pro Aktie und innerhalb gewisser Grenzen mit der Kombinationsmöglichkeit mit nachrangigen Wandelanleihen oder Wandelanleihen mit unbefristeter Laufzeit. Unter Berücksichtigung der besonderen Tragweite der Situation und der Notwendigkeit, den Wert der Investition zu erhalten, die einen beträchtlichen Prozentanteil des eigenen Vermögens ausmacht, hat die Stiftung beschlossen, im Rahmen ihrer Beteiligungsquote an der Kapitalerhöhung teilzunehmen und die entsprechende Genehmigung von Seiten des Wirtschafts- und Finanzministeriums eingeholt. Nach Abschluss der Kapitalerhöhung wurden der Stiftung am 21.12.2015 Nr. 13374106 neue Aktien und Wandelanleihen mit unbefristeter Laufzeit in Höhe von 44.500.000 Euro zugewiesen. Die Investition belief sich insgesamt auf 178.241.060 Euro. Die Südtiroler Sparkasse AG besitzt am 31.12.2017 insgesamt 60952013 Aktien, davon werden 40110266 von der Stiftung gehalten, was 65,81% des Kapitals entspricht. Die Bilanz des Geschäftsjahres 2018, die anlässlich der Gesellschafterversammlung der Südtiroler Sparkasse AG vom 09. April 2019 genehmigt wird, weist voraussichtlich sowohl auf Ebene der Unternehmensgruppe als auch auf Ebene des Einzelunternehmens einen Gewinn aus. In diesem Zusammenhang wird darauf hingewiesen, dass die Stiftung anlässlich des Bilanzabschlusses zum 31.12.2016 den Buchwert der gehaltenen Bankenbeteiligung (Südtiroler Sparkasse AG) an deren Eigenkapitalswerte angepasst hat (-96,2 Mio. Euro). Die genannte Anpassung erfolgt auch in Hinblick auf die bestehende Verpflichtung seitens der Stiftung, gemäß Rahmenabkommen ACRI/MEF vom 22.04.2015, innerhalb des Jahres 2020 circa die Hälfte der gehaltenen Bankbeteiligung abgeben zu müssen.

Bilanz zum 31.12.2018 44

Unten angeführt die gehaltenen Beteiligungen: Bilanzwert Der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienliche Beteiligung Stiftung „Fondazione CON IL SUD“ Sitz: Rom – Via del Corso, 267 Gesellschaftszweck: Unterstützung der wirtschaftlichen und sozialen Entwicklung von Süditalien Nettovermögen 2017: € 416.301.705 Anteil Eigenkapital 2017: 0,68%

2.125.190

Nicht der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienliche Beteiligungen Südtiroler Sparkasse AG Sitz: Bozen – Sparkassenstr. 12/b Gesellschaftszweck: Verwaltung von Spareinlagen und Ausübung der Kredittätigkeit Verlust des Geschäftsjahres 2017: - Gewinn des Geschäftsjahres 2017: 14,4 Mio. Gehaltener Aktienanteil: 65,81% (Nr. 40110266 von 60952013 Aktien) Kontrollbeteiligung Anteil Eigenkapital 2017: € 457,5 Mio.

447.564.551

Autonome Körperschaft Lagerhaus Bozen Sitz: Bozen – Schlachthofstr. 21 Gesellschaftszweck: Einlage für Rechnung Dritter Reingewinn des Geschäftsjahres 2017: € 35.239 Dividende des letzten Geschäftsjahres: - Gehaltener Aktienanteil: 12,5% – entspricht € 487.075

1

Autonome Körperschaft Messe Bozen Sitz: Bozen – Messeplatz 1 Gesellschaftszweck: Organisation von Messeveranstaltungen Reingewinn des Geschäftsjahres 2017: € 156.140 Dividende des letzten Geschäftsjahres: - Gehaltener Aktienanteil: 1,41% – entspricht € 523.748

118.144

Cassa Depositi e Prestiti SpA Sitz: Rom – Goitostr. 4 Gesellschaftszweck: Staatfinanzierungen und Finanzierungen zugunsten von öffentl. Körperschaften sowie Beteiligungsverwaltung usw. Reingewinn des Geschäftsjahres 2017: € 2,2 Mrd. Dividende des Geschäftsjahres 2017: € 1.217.955 Gehaltener Aktienanteil: 0,14% Anteil Eigenkapital 2017: € 24,4 Mio.

10.017.993

Cassa Depositi e Prestiti – Reti – S.p.A. Sitz: Rom – Goitostr. 4 Gesellschaftszweck: Besitz und Verwaltung von SNAM-TERNA Reingewinn des Geschäftsjahres 2016: € 508 Mio. Dividende des Geschäftsjahres 2017: € 112.775 Gehaltener Aktienanteil: 0,03% Anteil Eigenkapital 2017: € 4.069 Mio.

1.503.000

Gesamt 461.328.879 Veränderung der notierten Finanzanlagen Aktienanteile Schuldverschreibungen Sonstige

Finanzprodukte Marktwert zum 31.12.2015 10.156.178 0 22.658.786 Anfangsbestände 9.766.450 0 25.200.000 Zunahmen

Bilanz zum 31.12.2018 45

Ankäufe 224.304 0 Vermittlungsabschlag/Mehrerlös 0 Abnahmen Verkäufe/Rückzahlungen -9.578.805 0 Vermittlungsabschlag/Mindererlös Endbestände 9.766.450 0 25.200.000 Marktwert zum 31.12.2016 5.445.350 0 28.612.574 Veränderung der nicht notierten Finanzanlagen

Aktienanteile Schuldverschreibungen Sonstige Finanzprodukte Anfangsbestände 1.260.000 49.500.000 18.204.142 Zunahmen 1.055.713 Ankäufe Vermittlungsabschlag/Mehrerlös Abnahmen Verkäufe Rückzahlungen 113.400 #NV Vermittlungsabschlag/Mindererlös Endbestände 1.146.600 49.500.000 #NV in Übereinstimmung mit dem Rückerstattungs-/Abwicklungsplan der Gesellschaft, wurde im Laufe des Jahres 2018 eine Rückzahlung von Re Energy Capital in Höhe von 113.400 Euro verzeichnet. Am 27.09.2018 wurde eine Obligationsanleihe (TIER 1) in Höhe von 5 Mio., ausgegeben von der Südtiroler Sparkasse AG, erworben. Diese weist eine Laufzeit von zehn Jahren bei einem jährlichen Zinscoupon in Höhe von 6% aus. Angesichts der erheblichen Konzentration von Veranlagungen bei der Südtiroler Sparkasse wird darauf hingewiesen, dass es sich hierbei um eine Folgeinvestition für eine Ende 2019 ablaufende Obligationsleihe in Höhe von 5 Mio. Euro handelt. Im Jahr 2018 wurden keine weiteren Veranlagungen in nicht notierte Finanzanlage vorgenommen. Hinsichtlich der sonstigen Finanzprodukte wurden beim Fonds „F2i – Secondo Fondo“ draw downs für 998.503 Euro durchgeführt und Rückerstattungen von 225.755 Euro verzeichnet. Beim Fonds „F2i – Terzo Fondo“ hingegen, wurden draw downs in Höhe von 728.048 Euro durchgeführt und Rückerstattungen in Höhe von 445.083 Euro verzeichnet. Am 28.12.2018 wurde der Fonds MC2 mit der Überweisung des Saldobetrags geschlossen, was im G&V mit einer Nettoeinnahme in Höhe von 37.777,47 Euro zu Buche schlug. Der restliche Kapitalanteil (19.825,00 Euro) wurde ordnungsgemäß zum Nettowert ohne Stempelsteuern ausbezahlt. Die bereits in der Bilanz 2016 geäußerten Einschätzungen in Bezug auf die Investitionen in die Fonds Geo Ponente und Lido di Venezia (unverändert negative Vorschau) können gleichbleibend aufrechterhalten werden. Im Monat August 2018 hat Cambria Ltd eine Kapital-Teilrückzahlung in Höhe von 362.724 Euro vorgenommen, sodass die Veranlagung von 10.000.000 Euro auf 9.637.276 Euro gesunken ist. Die Laufzeit des Fonds ist abgelaufen und müsste in den kommenden Jahren abgewickelt/rückerstattet werden. Es wird darauf hingewiesen, dass der Fonds Cambria im Jahr 2016 um eine Million und im laufenden Geschäftsjahr um weitere zwei Millionen abgewertet wurde. Aufstellung der nicht notierten Schuldverschreibungen: Beschreibung Fälligkeit Betrag Wandelschuldverschreibungen Südtiroler Sparkasse AG (perpetua convertib.)

ewig 44.500.000

Wandelschuldverschreibungen Südtiroler Sparkasse AG (sub.) 31.12.2019 5.000.000 Wandelschuldverschreibungen Südtiroler Sparkasse AG (sub.) 27.09.2028 5.000.000 Gesamt 54.500.000 Die notierten Finanzanlagen enthalten folgende Aktien: Beschreibung Anzahl Nominal Kosten insg. Einzelkosten Summe Bilanzwert

Bilanz zum 31.12.2018 46

Beschreibung Anzahl Nominal Kosten insg. Einzelkosten Summe Bilanzwert Unicredit ordin. 37856 37856 1.547.671 11,276 426.864 MPS ordin.raggrupp. 2390 238975 2.292.701 1,451 3.468 ENEL ordin. 430400 430400 2.532.192 4,411 1.898.494 RWE Ag. 29000 29000 849.340 17,725 514.025 Repsol EUR 50477 49216 844.667 15,500 762.848 ENI 45000 45000 854.029 14,950 672.750 TOTAL FINA 17816 17343 845.850 51,060 885.534 Gesamt 9.766.450 5.163.985 Die nicht notierten Finanzanlagen enthalten folgende Aktien: Beschreibung Anzahl Nominal Stückkosten Gesamtkosten Re Energy Capital 3000 1.146.600 382,20 1.146.600 (NAV 31.12.2018: 569.700,00) Für die oben angeführten (notierten und nicht notierten) Aktien wurden Dividenden in Höhe von 183.204 Euro realisiert. Angesichts des Marktverlaufs und der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaften wurde die Differenz zwischen Buch- und Marktwert als nicht nachhaltig eingeschätzt, mit Ausnahme der Veranlagungen in Unicredit und MPS, für welche ein Betrag von 2,7 Mio. Euro rückgestellt wurde (hiervon wurden 0,2 Mio. im Laufe dieses Geschäftsjahrs rückgestellt). Im Jahr 2018 hat Re-Energy einen Teil der eigenen Solaranlagen verkauft, wodurch das investierte Kapital teilweise und im Ausmaß von 113.400 Euro rückgezahlt werden konnte. Der letzte verfügbare Nettovermögenswert (NAV) vom 31.12.2018 weist einen Wert pro Aktie von 189,90 Euro aus, was einen Gesamtwert der Aktien der Stiftung in Höhe von 569.700 Euro ergibt. Der angenommene Verlust in Höhe von 557.020 Euro wurde als dauerhaft angesehen und somit im Fonds für Risiken und Aufwendungen der Bilanz 2018 entsprechend angepasst. Die „sonstigen Finanzprodukte“ setzen sich folgendermaßen zusammen: Fondo MC2 mobiliare chiuso 19.825 Fondo MC2 mobiliare chiuso - Fondo Cambria Co – Investment Fund 9.637.276 Fondo Italiano Infrastrutture F2 III° Fondo 751.901 Fondo Italiano Infrastrutture F2 II° Fondo 3.118.130 Fondo immob. Lido di Venezia 3.000.000 Fondo immob. Geo Ponente 2.370.000 Schröder ISF Global Convert. 5.000.000 Fidelity global multi asset 7.000.000 Franklin strategic income 7.000.000 Fdo. Vontobel EM equity 4.200.000 CS Commodity Index plus 1.000.000 Vontobel Belvista Commodity H 1.000.000 Pimco Diversified Income Fund 1.000.000 Schröder ISF-Europe Smaller Companies 4.000.000 Totale 49.077.307 Die Fonds Cambria, Geo Ponente und Lido di Venezia weisen eine negative Differenz zwischen Buchwert und NAV aus. Um dieser Abweichung Rechnung zu tragen, wurde eine Rückstellung in Höhe von 7,2 Mio. Euro gebildet (davon wurden zwei Millionen Euro im Laufe des Geschäftsjahres verbucht). Nicht dem Anlagevermögen zugeordnete Finanzprodukte 31.12.2018 31.12.2017 Investmentfonds Nicht notierte Schuldverschreibungen

Bilanz zum 31.12.2018 47

31.12.2018 31.12.2017 Notierte Schuldverschreibungen - Kapitalisierungsverträge 43.362.510 53.560.282 Sonstige nicht notierte Wertpapiere - - Gesamt 43.362.510 53.560.282 Nicht dem Anlagevermögen zugeordnete und nicht notierte Finanzprodukte Sonstige

Wertpapiere Kapitalisierungs-

verträge Anfangsbestände 0 53.560.282 Zunahmen/Ankäufe Erträge aus den Verkäufen Verluste aus den Verkäufen Wiederaufwertungen und Wertangleichungen -10.197.772 Rückzahlungen Verkäufe Wertberichtigungen und Abwertungen Endbestände 0 43.362.510 2018 sind drei der sieben bestehenden Kapitalisierungsverträge fällig geworden. Dabei handelt es sich um zwei Lebensversicherungspolizzen von Allianz (Polizze Nr. 2040931 in Höhe von 1.143.780 Euro und Nr. 2041561 in Höhe von 4.555.452 Euro) sowie die Polizze von Zurich (Polizze Nr. 702570 für 5.703.375 Euro). Die Buchungen haben zu keinen relevanten Auswirkungen im G&V geführt, da es sich um Verträge mit zehnjähriger Laufzeit handelte, bei denen ab dem Zeitpunkt der Unterzeichnung in jedem Geschäftsjahr die diesbezüglichen Erträge sowie die angefallene Steuer verbucht/verrechnet wurden. Durch die Rückzahlung wurden die Positionen auf der Aktivseite und der entsprechende Steuerfonds auf der Passivseite geschlossen. Forderungen 31.12.2018 31.12.2017 Verschiedene Forderungen 3.520 66.424 Kautionen 971 971 Forderung geg. Einnahmenagentur (Steuerstreit) 67.553 415.295 Gesamt 72.044 482.690 Im Jahr 2018 wurde das Steuerguthaben IRES aus rückwirkender Besteuerung von Dividenden ab dem Jahr 2014 (lt. Gesetz Nr. 190/2014, Art. 1, Abs. 655 und 656) vollständig verrechnet. Das einzig für das Jahr 2014 zuerkannte Steuerguthaben wurde sodann zu jeweils einem Drittel auf die Geschäftsjahre 2016, 2017 und 2018 aufgeteilt. Infolge der Inanspruchnahme der begünstigten Abfindung behängender Steuerstreitverfahren (IRES 2001) lt. GD Nr. 119/2018 ist die bereits durchgeführte Zahlung zugunsten der Einnahmenagentur in Höhe von 415.295 Euro nicht mehr als Forderung ausgewiesen sondern (nach entsprechender Umbuchung) im Steuerfonds inkludiert. Die entsprechende Verbindlichkeit wurde auf die Passivseite nach erfolgter Abbuchung aus der Reserve für Wiederaufwertungen und Wertangleichungen übertragen. Der Saldobetrag enthält erfolgte Zahlungen in Höhe von 67.553 Euro für Steuerstreitfälle aus zwei verschiedenen vorhergehenden Jahren.

Bilanz zum 31.12.2018 48

Flüssige Mittel 31.12.2018 31.12.2017 Kontokorrente 3.765.518 7.623.328 Bargeldkasse 441 974 Gesamt 3.765.959 7.624.302 Die Bankkontokorrente beinhalten verschiedene Kontokorrente bei der Südtiroler Sparkasse AG. Das Kontokorrent bei der Banca Prossima wurde im Oktober aufgelöst, wobei der Saldobetrag auf eines unserer Kontokorrente bei der Südtiroler Sparkasse AG übertragen wurde. Aktive Rechnungsabgrenzungen 31.12.2018 31.12.2017 Transitorische Aktiva 81.634 - Antizipative Aktiva 10.267 13.594 Gesamt 91.901 13.594 Der Posten „Antizipative Aktiva“ enthält anteilig im Jahr 2018 bezahlte Verwaltungsspesen, die jedoch das Geschäftsjahr 2019 betreffen. Der Posten „Transitorische Aktiva“ enthält die das Jahr 2018 betreffenden Anteile des Jahrescoupons der im September mit der Südtiroler Sparkasse AG unterzeichneten Obligationsanleihe.

PASSIVA Eigenkapital 31.12.2018 31.12.2017 Dotationsfonds 346.000.000 346.000.000 Rücklage aus Neubewertungen und Mehrerlösen 203.514.304 204.273.667 Pflichtrücklage 51.191.141 50.514.116 Rücklage zur Sicherung der Vermögenswerte 34.788.361 34.788.361 Rücklage aus Schenkungen 5.100.000 5.100.000 Gesamt 640.593.806 640.676.144 Dotationsfonds Er stellt die Vermögensausstattung der Stiftung dar. Neben dem ursprünglichen Betrag aus der Einbringung des Bankbetriebes und aus der entsprechenden Aufteilung zwischen Bank und Stiftung beinhaltet er auch die zum Bilanzstichtag 1999 beim Eigenkapital ausgewiesenen Rücklagen, die laut Richtlinienerlass des Schatzministers auf den Dotationsfonds übertragen wurden. Rücklage aus Neubewertungen und Mehrerlösen Sie beinhaltet den Saldo der im Laufe der Jahre 2003-2008 erzielten Mehr-und Mindererlöse aus der erfolgten Abtretung der Beteiligung an der eingebrachten Gesellschaft im Sinne des Art. 9, Absatz 4 des GvD Nr. 153/1999 und des Art. 7 des Statuts. Anlässlich des Bilanzabschlusses zum 31.12.2016 nahm diese Rücklage um 96,2 Mio. Euro ab, was auf die Anpassung des ausgewiesenen Buchwertes der Südtiroler Sparkasse AG an deren Eigenkapitalwert zurückzuführen ist, wie bereits in der Bilanz 2016 ausführlich dargelegt wurde. In der Bilanz 2018 ist die Rücklage aufgrund der Inanspruchnahme der begünstigten Abfindung behängender Steuerstreitverfahren (IRES 2001) lt. GD Nr. 119/2018 aufgrund einer unterlassenen Besteuerung eines Mehrerlöses aus einem Verkauf von Sparkassen-Aktien um 0,76 Mio. reduziert worden. Der Vorgang wirkt sich ausschließlich auf die Vermögenssituation (nicht ertragsrelevant) aus.

Bilanz zum 31.12.2018 49

Pflichtrücklage Diese ist vom Art. 8 des GvD Nr. 153/1999, der im Art. 7 des Statuts übernommen wurde, vorgesehen und beinhaltet ab dem Geschäftsjahr 2000 die Rückstellungen im von der Aufsichtsbehörde vorgegebenen Ausmaß. Für das Berichtsjahr wurde eine Rückstellung in Höhe von 20% des Betriebsüberschusses vorgenommen. Rücklage zur Sicherung der Vermögenswerte Diese Rücklage wurde im Geschäftsjahr 2000 von der Stiftung nach Maßgabe des Richtlinienerlasses des Schatzministers vom 19.4.2001 eingerichtet, mit dem Ziel, den Wert derselben nachhaltig zu sichern. Jedes Jahr kann demnach ein Prozentanteil im Höchstausmaß von 15% des Überschusses zurückgestellt werden. Im Geschäftsjahr 2018 wurde kein Betrag rückgestellt. Rücklage aus Schenkungen Die Rücklage wurde aufgrund des Schenkungsvertrages vom 16.11.2012 seitens der „Südtiroler Vinzenzgemeinschaft ONLUS“ gebildet. Damit wurde der Stiftung das nackte Eigentum am Grundstück, auf welchem das Altersheim in der Kapuzinergasse 10 in Bozen errichtet wurde, übertragen. Der Vinzenzgemeinschaft wurde nach Abschluss der Arbeiten die Verwaltung des Altersheimes anvertraut. Rücklagen für die Stiftungstätigkeit 31.12.2018 31.12.2017 Rücklage zur Stabilisierung der Fördertätigkeit 9.626.173 13.680.804 Rücklage zur Förderung der vorrangigen Förderbereiche 7.042.576 5.358.765 Rücklage für sonstige statutarisch vorgesehene Förderbereiche 1.097.207 1.064.726 Sonstige Rücklagen 15.004.652 14.951.356 Gesamt 32.770.608 35.055.651 Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit Er wurde, nach Maßgabe des Richtlinienerlasses vom 19.04.2001, bei der Erstellung der Bilanz 2000 eingerichtet und mit einem Anfangsbetrag von 10.086.361 Euro ausgestattet. Von 2001 bis 2007 wurden zusätzliche Rückstellungen in Höhe von 17.691.218 Euro vorgenommen; im Jahr 2002 wurde ein Betrag von 2.214.374 Euro entnommen. Im Jahr 2008, in Anbetracht der negativen Entwicklung auf den Finanzmärkten und der sich daraus ergebenden beträchtlichen Verringerung des Betriebsüberschusses, wurde dem Fonds ein Betrag von 2.546.726 Euro entnommen, um die Beschlussfassungen im Rahmen der Genehmigung des Tätigkeitsplans vom Oktober 2008 betreffend das Geschäftsjahr 2009 realisieren zu können. Im Geschäftsjahr 2009 wurde wiederum eine Rückstellung über 1.330.268 Euro getätigt, während sich im Geschäftsjahr 2010 die Rückstellung auf 807.019 Euro beläuft. Für das Geschäftsjahr 2011 wurde keine Rückstellung vorgenommen, während im Geschäftsjahr 2012 eine Rückstellung von 118.306 Euro vorgenommen wurde. Im Geschäftsjahr 2013 beträgt die Rückstellung 40.810 Euro. Um den Vorgaben des Tätigkeitsplans 2015 Rechnung zu tragen, wurde die Rückstellung im Jahr 2014 im Ausmaß von 3.373.929 Euro beansprucht. Im Jahr 2015 erfolgte eine erneute Beanspruchung in Höhe von 6.272.869 Euro. Das Geschäftsjahr 2016 endete mit einem Verlust, sodass zur Erfüllung der Vorgaben laut Tätigkeitsplan (Budget) 2017 in Höhe von 4.500.000 Euro vorhandene nicht beanspruchte Fördermittel und Rückbuchungen herangezogen wurden. Um das Budget des Jahres 2018 in Höhe von 5 Mio. Euro garantieren zu können, wurde über die Bilanz des Jahres 2017 der Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit im Ausmaß von ca. 2 Mio. Euro beansprucht. In der vorliegenden Bilanz werden zur Sicherung des Budgets für das Jahr 2019 in Höhe von 6,5 Mio. Euro weitere Mittel aus dem Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit, im Ausmaß von 4,1 Mio. Euro, beansprucht. In der Folge beträgt der Saldo der Rücklage zur Stabilisierung der Fördertätigkeit ca. 9,6 Mio. Euro; davon sind (bis auf Weiteres) 5 Mio. Euro für den Ankauf des Kurhauses „Dr. von Guggenberg“ („mission related“) als Garantieleistung zweckgebunden.

Bilanz zum 31.12.2018 50

Rücklage zur Förderung der vorrangigen Förderbereiche Der Saldo in Höhe von 7.042.576 Euro ergibt sich aus nicht beanspruchten Fördermitteln und Rückbuchungen der vorhergehenden Geschäftsjahre. Die Zuweisung des Geschäftsjahres 2018 beträgt 6.030.000 Euro und entspricht dem Budget des Jahres 2019. Rücklage für sonstige statutarisch vorgesehene Förderbereiche Der Saldo in Höhe von 1.097.207 Euro ergibt sich aus nicht beanspruchten Fördermitteln und Rückbuchungen der vorhergehenden Geschäftsjahre. Die Zuweisung des Geschäftsjahres 2018 beträgt 470.000 Euro und entspricht dem Budget des Jahres 2019. Sonstige Fonds Diese beinhalten: - den Betrag für die Zeichnung der Beteiligung an der Stiftung „Fondazione CON IL SUD“ von

2.125.190 Euro; - den Betrag der Kunstwerke, die mittels Beanspruchung des institutionellen Fonds in Höhe von

1.805.585 Euro angekauft wurden; - den Betrag der angefallen Ausgaben in den Jahren 2012, 2013 und 2014 für den Bau des

Seniorenheimes (10.866.923 Euro); - die Rückstellung für die Stiftung „CON IL SUD”, die sich gemäß Abkommen „ACRI-Volontariat“

vom 16.10.2013 im Jahr 2018 auf einen kompetenzmäßigen Anteil in Höhe von 164.332 Euro beläuft;

- sowie die Rückstellung für den „Fondo Nazionale Iniziative Comuni“ in Höhe von 42.622 Euro (Schreiben des ACRI vom 22.01.2013). Im Jahr 2018 ist keine Zahlungsanweisung zu verzeichnen.

Abfertigung von abhängigen Arbeitsverhältnissen 31.12.2018 31.12.2017 Abfertigung von abhängigen Arbeitsverhältnissen 183.798 155.211 Gesamt 183.798 155.211 Der Fonds spiegelt die angereiften Rückstellungen zugunsten der Angestellten der Stiftung zum 31.12.2018 gemäß den Gesetzesvorschriften und den gültigen Arbeitsverträgen wider. Die Rückstellung der Quote für das Jahr 2018, einschließlich der Aufwertung und abzüglich der Soziallasten und Steuern, beläuft sich auf 28.587 Euro. Rückstellung für Risiken und Aufwendungen 31.12.2018 31.12.2017 Steuerfonds 2.643.814 2.300.950 Fonds für Risiken und Aufwendungen der Finanzanlagen 10.535.995 8.235.995 Gesamt 13.179.809 10.536.945 Der Steuerfonds beinhaltet eine Steuerrückstellung in Höhe von 2.299.746 Euro für angereifte Erträge aus den Kapitalisierungsverträgen. Aufgrund einer Fälligkeit von zwei Kapitalsparverträgen von Allianz bzw. der damit zusammenhängenden Restauszahlung wurde der Fonds im Ausmaß von 185.076 Euro beansprucht. Im Fonds für Risiken und Aufwendungen der Finanzanlagen ist ein Betrag in Höhe von 10.535.995 Euro für die Aktien MPS und Unicredit (letztere wurde um 0,2 Mio erhöht), für den Immobilienfonds Lido di Venezia und Geo Ponente sowie RE Energy Capital enthalten, wie bereits an anderer Stelle erwähnt. Was den Fonds Cambria betrifft, hat der Verwaltungsrat in der Ratssitzung vom 26.03.2019 eine weitere Abwertung desselben um zwei Mio. Euro beschlossen, um den Buchwert an den NAV anzugleichen.

Bilanz zum 31.12.2018 51

Im Laufe des Jahres 2015 wurde, infolge einer Inspektion durch die Finanzwache, die unterlassene Besteuerung einer Wertsteigerung in der Einkommenserklärung für das Jahr 2008 beanstandet, die sich aus einem Verkauf von Sparkassen-Aktien ergeben hatte. Zudem wurde beanstandet, dass einige Auszahlungen von Förderbeiträgen (im Bereich Forschung und Denkmalschutz) als absetzfähig betrachtet wurden, welche nicht die vorgegebenen Voraussetzungen dafür hätten. Infolge dieser Beanstandungen wurden in den vergangenen Jahren keine Rückstellungen vorgenommen, da die zur Verteidigung im Steuerrechtsstreit herangezogenen Argumente als ausreichend betrachtet werden und demnach das Risiko einer Verurteilung, auch auf der Grundlage von Rechtsgutachten, als unwahrscheinlich eingestuft wurde. Auch im Laufe des Jahres 2018 wurden zwei Steuerrekurse in erster Instanz für die Stiftung entschieden (Bereich Wissenschaft und Forschung sowie Denkmalschutz). Mit Bezug auf den Rekurs gegen die unterlassen Besteuerung eines Mehrerlöses aus einem Aktienverkauf hat die Steuerkommission II. Grades der Stiftung dagegen teilweise recht gegeben, wobei die Zahlung von Strafgeldern ausgeschlossen wurde. Die Stiftung erwägt die Beanspruchung bzw. hat sich bereits dazu entschlossen, die Möglichkeiten und Vorteile des GD Nr. 119/2018 zu beanspruchen, welches die begünstigte Abfindung behängender Steuerstreitverfahren vorsieht (vgl. Berichtigung der „Rücklage aus Neubewertungen und Mehrerlösen“). Anzahl der Angestellten nach Einstufung 31.12.2018 31.12.2017 Direktor 1 1 Weiteres Personal 7 7 Gesamt 8 8 Beschlossene Förderbeiträge 31.12.2018 31.12.2017 In den vorrangigen Förderbereichen 16.214.611 16.358.183 In den anderen Förderbereichen 323.762 269.342 Gesamt 16.538.373 16.627.525 Der Betrag stellt die Restverbindlichkeiten aus Fördermaßnahmen der vergangenen Geschäftsjahre bis zum 31.12.2018 dar, die zwar beschlossen, jedoch noch nicht ausbezahlt wurden. Im Laufe des Geschäftsjahres wurden insgesamt 4.872.860 Euro an Förderbeiträgen ausbezahlt. Die Aufteilung der Restverbindlichkeiten aus beschlossenen vorrangigen Förderbereichen pro Geschäftsjahr setzt sich wie folgt zusammen: 2015 3.479.509 Euro 2016 7.165.264 Euro 2017 3.000.228 Euro 2018 2.893.372 Euro Gesamt (*) 16.538.373 Euro (*) Davon sind 6,1 Mio. Euro für zwei Sozialprojekte der Stiftung, 1,7 Mio. Euro für die Restaurierung des Bozner

Waaghauses (Kulturzentrum), ca. 1,1 Mio. für den Soforthilfefonds sowie ca. 2,2 Mio. für eigene Projekte der Stiftung ("mission related") zweckbestimmt.

Rückstellung für die ehrenamtliche Tätigkeit Anfangsbestände 110.513 Zunahmen 90.270 Rückstellungen Abnahmen Ausgänge 110.513 Endbestände 90.270

Bilanz zum 31.12.2018 52

Die obige Rückstellung wurde unter Berücksichtigung der gesetzlichen Bestimmungen und der nationalen Vereinbarungen zwischen ACRI und dem Dritten Sektor berechnet. Die Rückstellung aus dem Jahr 2017 (110.513 Euro) wurde im Laufe des Jahres 2018 an den Fondo Unico Nazionale überwiesen, während die Rückstellung des Jahres 2018 (90.270 Euro) im Laufe des Jahres 2019 an den genannten Fonds überwiesen wird. Verbindlichkeiten 31.12.2018 31.12.2017 Verschiedene Verbindlichkeiten 1.305.797 352.864 Gesamt 1.305.797 352.864 Es handelt sich um die nachstehend aufgeschlüsselten Verbindlichkeiten: Verbindlichkeiten geg. Lieferanten, Freiberuflern und Verwaltern für Rechnungen des Geschäftsjahres

199.268

An den Staat auszuzahlende Steuereinbehalte im Monat Jänner 2019 110.428 Aufgeschobene Aufwendungen für das Personal 29.486 Verbindlichkeiten bei der Steuerbehörde (Steuern) 856.024 Verschiedene 110.591 Gesamt 1.305.797 Passive Rechnungsabgrenzungen 31.12.2018 31.12.2017 Antizipative Passiva 0 0 Transitorische Passiva 46.557 46.418 Gesamt 46.557 46.418 Der ausgewiesene Betrag betrifft einen Mietertrag aus einer Geschäftseinheit am Bozner Waltherplatz, welche an die Südtiroler Sparkasse AG vermietet wurde. Besagter Mietertrag wurde zu Ende des Geschäftsjahres beglichen, betrifft jedoch den Monat Jänner 2019.

Durchlaufkonten 31.12.2018 31.12.2017 Bei Dritten hinterlegte Werte 112.399.546 112.341.484 Garantien und Verpflichtungen 2.489.443 3.813.350 Gesamt 114.888.989 116.154.834 Die bei Dritten hinterlegten Werte setzten sich wie folgt zusammen: Wertpapierportefeuille im Depot bei der Südtiroler Sparkasse AG 70.168.979 Beteiligungen im Depot bei der Südtiroler Sparkasse AG 40.416.331 Skulptur „Bronzegams” des Bildhauers Friedrich Gurschler, dem Jagdmuseum Mareit als kostenlose Leihgabe überlassen

35.646

Skizzenblock über Dantes göttliche Komödie (Inferno) des Malers Markus Vallazza, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck

23.256

Bild „Christus bei Nikodemus”, Leihgabe an das Diözesanmuseum von Brixen 64.149 „Sammlung Walter Schwienbacher” (historische Zithersammlung), Leihgabe an das Volkskundemuseum Dietenheim

180.760

Bild „Dorfgasse von Margreid” von Hans Weber-Tyrol, Leihgabe an die Gemeinde Margreid

5.164

Mappe mit 33 Originalradierungen (Paradiso) von Markus Vallazza, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck

5.164

„Antike Spielzeugsammlung Sotriffer”, bestehend aus 608 Exemplaren, Leihgabe an das ladinische Museum Ciastel de Tor – St. Martin in Thurn

103.291

Bilanz zum 31.12.2018 53

Büromaschinen und Möbel, Leihgabe für das Projekt „Erhebung der Bibliotheksbestände in Südtirol"

1

Skizzensammlung „Gabloner”, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck 21.000 Nr. 2 Skulpturen von Franz Stähler, Leihgabe an den Labyrinthgarten Kränzel 10.000 Johannesschüssel (Südtirol um 1480, Holzskulptur), Leihgabe an das Landesmuseum Schloss Tirol

110.000

Bild „Haspinger” von Albin Egger Lienz, Leihgabe an den Museumsverein „Andreas Hofer Talmuseum Sandhof“

27.280

Bild „Schafhirte vor Schloss Tirol“ von Thomas Riss, Leihgabe an das Schloss Tirol 7.000 Statue „Der Freiheitskämpfer Simon Rieder” von Othmar Winkler (ungeteilte Hälfte), Leihgabe an die Gemeinde Feldthurns

25.000

Skulptur „Das haltlose Böse” von Lois Anvidalfarei, Leihgabe an die St.-Georgs-Kirche Innsbruck

50.000

Skulptur „All toghether now” von Wil-ma Kammerer, Leihgabe an den Arbeitskreis Kulturweg Gais

5.955

PC Sony und digitale Fotoapparate, Leihgabe für das Projekt „Portrait-Malerei in Tirol” 4.530 Plakatsammlung, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck 5.890 Bild „From the forbidden Zone“ (2009) von Michael Fliri, Leihgabe an das Museion Bozen

5.600

Nachtfaltersammlung, Leihgabe an das Naturmuseum Bozen 25.000 Peter-Fellin-Sammlung, Leihgabe an Bad Bachgart – Rodeneck 70.000 Verschiedene Möbel und Einrichtungen, Leihgabe an die Südtiroler Sparkasse AG (Sparkasse-Academy)

500.000

Skulptur „Weibliche Veredelung“ von Pepi Pescollderungg, Leihgabe an den Tourismusverein Abtei

15.000

Skulptur „TIERolerART” von Gregor Prugger, Leihgabe an den Alpenzoo Innsbruck 8.000 Kunstwerk „Arbeit Macht Kapital“ (2012) von Claire Fontaine, Leihgabe an das Museion Bozen

24.200

Kunstwerk „Western“ (2012) von Sonia Leimer, Leihgabe an das Museion BZ 3.920 Bild „Andreas Hofer” von Georg Wachter, Leihgabe an das Landesmuseum Schloss Tirol 35.000 Kunstwerk „More than meets the eye“ (1987-2000) von Maurizio Nannucci, Leihgabe an das Museion BZ

40.000

Skulptur „Refolding” (2011) von Tatiana Trouvè, Leihgabe an das Museion BZ 40.656 Kunstwerk „Evoke Provoke (the border)”, Video HD von Stefano Cagol, Leihgabe an das Museion BZ

5.426

Fotograf. Kunstwerk „CChanel (In Beetween)“ (2009) u. „Amanda Lepore (In Beetween)” von Vera Comploj, Leihgabe an das Museion BZ

1.800

Kunstwerk „Untitled” (2012) von Judith Fegerl auf Latex, Leihgabe an das Museion BZ 5.410 Kunstwerk „es fällt” von Gabriela Oberkofler, Leihgabe an das Museion BZ 7.320 Kunstwerk „MF2,052 BO“ (2009-2010) von Robert Pan, Leihgabe an das Museion BZ 18.500 15 Bilder „Passion-Zyklus“ von Peter Fellin, Leihgabe an das Seniorenheim „Zum hl. Vinzenz” Bozen

28.500

Kunstwerk „Senza titolo“ (2013), Ex. Unico Vetro/Glass von Diego Perrone, Leihgabe an das Museion BZ

30.000

Bild „Ohne Titel, OE Nr. KU 338 – Berglandschaft“ von Elmar Peintner, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck

5.000

Kunstwerk „The Prision of Santo Stefano“ von Rossella Biscotti, Leihgabe an das Museion BZ

24.000

Bild ungeteilte Hälfte „Zenoburg Meran“ von Gottfried Seelos, Leihgabe an das Landesmuseum Schloss Tirol

7.500

Bild „Der Panther“ von Willy Valier, Temperafarbe auf Papier, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck

1.500

5 Zeichnungen „Secoli e Millenni”, 2014 von Gianni Pettena, Leihgabe an das Museion BZ

2.000

4 Mezzotinto-Radierungen „Natur – 7 Ansichten eines Berges” von Oswald Auer, 4.636

Bilanz zum 31.12.2018 54

Leihgabe an den Museumsverein Bruneck Kunstwerk „Die Woge” von Therese Eisenmann, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck

4.000

Kunstwerk „The Art of Camouflage in a Financial Crisis“, 2012 von Nicolò Degiorgis, Leihgabe an das Museion BZ

7.320

Künstlerbuch von Martin Kippenberger „Hotel Hotel Hotel”, 1999, Leihgabe an das Museion BZ

2.063

Video „Wilhalm (Curon)“, Ed. 1+1 AP, 2012 von Sven Sachsalber, Leihgabe an das Museion BZ

5.000

“Authentic News of Invisible Things”, 2014, Farbdruck auf Barythpapier (Ed. 1/3), 112x165 cm sowie zwei Videos von Rä di Martino, Leihgabe an das Museion BZ

8.000

Video HD „Physical Examination, 2014 von Luca Trevisani, Leihgabe an das Museion BZ 9.760 Kunstwerk „Der Hexenhammer”, 2015 von Chiara Fumai, Leihgabe an das Museion BZ 19.000 Video HD „Art Theft Reversed, 2014 von Sissa Micheli, Leihgabe an das Museion BZ 3.900 Kunstwerk „Welcome on board”, 2004-08, mixed media von Hubert Kostner, Leihgabe an das Museion BZ

18.000

Kunstwerk „Planschen" von Christian Niccoli, Leihgabe an das Museion BZ 4.579 Kunstwerk „Coat for reaching the Heaven", 1962-1964, von Ana Lupas, Leihgabe an das Museion BZ

40.000

Kunstwerk „Girl with a Pearl Earring in 2016" von Cornelia Lochmann, Leihgabe an das Museion BZ

6.500

Video „Die Wende" von Ingrid Hora, Leihgabe an das Museion BZ 2.520 11 Blumenaquarelle von Rosemarie Kleingarn, Leihgabe an das Soziosanitäre Zentrum „Jesuheim“ Eppan/Girlan

2.000

Video „Made in Italy” von Yuri Ancarani, Leihgabe an das Museion BZ 6.050 Skulptur von Franz Kehrer, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck 9.500 Bleistiftskizzen von Franz Kehrer, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck 500 Illustriertes Buch “Enzitlopedia Dolomites, 2017” von Maloberti Marcello, Leihgabe an das Museion BZ

2.928

Verschiedene Kunstwerke von Alois Seiwald, Leihgabe an das Museion BZ 2.500 Installation “To be continued_2” von Werner Gasser, Leihgabe an das Museion BZ 9.000 Skulptur von Julia Frank “To Eat, 2015”, Leihgabe an das Museion BZ 4.375 Kunstwerk “Carillon” von Olaf Nicolai, Leihgabe an das Museion BZ 20.287 “Copper Matrix” von Julia Bornefeld, Leihgabe an das Museion BZ 24.400 Bild “Clouds (01), 2016” von Philipp Messner, Leihgabe an das Museion BZ 9.000 Gesamt 112.399.546 Die Finanzbeteiligungen sind zum Nominalwert und die anderen Güter sind – mit Ausnahme der Möbel und Geräte für das „Bibliogammaprojekt“ von Pater Bruno Klammer, welche mit einem (1) Euro ausgewiesen werden – zum Ankaufswert angeführt. Der Posten Garantien und Verpflichtungen beinhaltet einige noch durchzuführende Restveranlagungen (F2i Fondo italiano per le Infrastrutture – Secondo sowie Terzo Fondo). Bilanzanhang: Werkverträge/Beauftragungen für die Beschaffung von Waren und Dienstleistungen Gemäß Rahmenabkommen ACRI/MEF und unter Berücksichtigung der diesbezüglichen Richtlinien des Organisationsmodells, das die Modalitäten für die Vergabe regelt, werden nachstehend alle Werkverträge/Beauftragungen für die Beschaffung von Gütern und Dienstleistungen angeführt, die im Jahr 2018 zu Rechnungsbeträgen von 50.000 Euro und mehr geführt haben: Dienstleister Art der Waren und Dienstleistungen Betrag Prometeia Advisor Sim AG Finanzberatung 84.546 Salvini Escalar e Associati Rechtsberatung 50.950 Arch. Piller Wolfgang Leitung der Restaurierungsarbeiten an der 107.975

Bilanz zum 31.12.2018 55

Liegenschaft “Waaghaus” Pfeifer Bau GmbH Restaurierung und Restaurierungsarbeiten an der

Liegenschaft “Waaghaus” 196.075

Plankl GmbH Restaurierung und Restaurierungsarbeiten an der Liegenschaft “Waaghaus”

52.250

Teil C Informationen zur Gewinn- und Verlustrechnung Dividenden und ähnliche Erträge 31.12.2018 31.12.2017 Dividenden aus Finanzveranlagungen 4.281.542 1.300.368 Gesamt 4.281.542 1.300.368 Die Dividenden und Erträge setzen sich wie folgt zusammen: Dividende Südtiroler Sparkasse AG 2.767.608 Dividende Cassa Depositi e Prestiti 1.217.955 Dividende Cassa Depositi e Prestiti-Reti 112.775 Dividende verschiedene Aktien 183.204 Gesamt 4.281.542 Im Richtlinienerlass wird vorgesehen, dass die Dividende aus der Kontrollbeteiligung in jenem Geschäftsjahr verbucht wird, in dem ihre Ausschüttung beschlossen wurde. Es fallen 1.113.200 Euro Steuern (26% des Bruttobetrags) auf die Dividenden in der Steuererklärung an. Nach einigen Jahren ohne Dividendenausschüttung enthält der Posten „Dividenden aus Finanzveranlagungen“ erstmals wieder eine Dividende der Südtiroler Sparkasse AG. In der Gesellschafterversammlung vom 10.04.2018 hat die Südtiroler Sparkasse AG die Ausschüttung des Gewinns im Ausmaß von 30% anteilig für alle Aktionäre beschlossen. Zinsen und zinsähnliche Erträge 31.12.2018 31.12.2017 Zinsen aus Finanzanlagen 3.394.957 3.189.992 Zinsen aus Kapitalisierungsvertrag 1.204.425 1.280.976 Zinsen aus Kontokorrenteinlagen 59.133 32.354 Gesamt 4.658.515 4.503.322 Die Beträge des Jahres 2018 werden als Bruttobeträge ausgewiesen, von welchen Steuereinbehalte in Höhe von 1.193.434 Euro abgezogen werden; der Einbehalt betreffend die auf den Kapitalisierungsvertrag angereiften Zinsen wurde auf den Steuerfonds zurückgestellt. Aufwendungen 31.12.2018 31.12.2017 Aufwendungen 4.120.415 2.290.817 Gesamt 4.120.415 2.290.817

Bilanz zum 31.12.2018 56

Die Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen: 2018 2017 Dienstleistungsvertrag mit der Südtiroler Sparkasse AG 18.300 18.300 Vergütungen an Freiberufler 135.380 123.685 Aufwendungen für das Personal: 573.571 579.508 - Gehälter 354.655 - Sozialleistungen 135.527 - Abfertigungen 32.112 - Andere 51.276 Vergütungen u. Spesenrückvergütungen an die Stiftungsorgane

403.259 422.453

Spesen auf Bankleistungen 8.046 13.087 Abschreibungen 228.042 267.244 Kommunikationskosten 57.179 55.850 Mitgliedschaften 99.556 106.774 Repräsentationskosten 35.618 35.021 Instandhaltung für Software und Maschinen 19.196 15.235 Betriebsspesen (Verbrauchsgebühren, Reinigungsspesen, Büromaterial, sonstige Spesen usw.)

150.369 150.777

Instandhaltung der Immobilien 7.353 4.051 Vermögensverwaltung 84.546 39.446 Rückstellungen 2.300.000 459.296 Gesamt 4.120.415 2.290.817 Im Geschäftsjahr 2018 wurde beschlossen, weitere Rückstellungen für Risiken auf Veranlagungen im Aktienbereich vorzusehen, nämlich 0,2 Mio. für Unicredit sowie 0,1 Mio. für RE Energy Capital; letztere Gesellschaft weist einen Nettovermögenswert (NAV) mit negativer Tendenz aus. Was den Fonds Cambria betrifft, hat der Verwaltungsrat in der Ratssitzung vom 26.03.2019 eine weitere Abwertung desselben um zwei Mio. Euro beschlossen, um den Marktwert an den NAV anzugleichen. Detaillierte Aufstellung der Vergütungen und Spesenrückerstattungen an Stiftungsorgane: Vergütungen Spesenrückver-

gütung und Tagegelder

MwSt., INPS-Beiträge,

Nationalkasse

Summe

Verwaltungsrat 206.000 22.698 36.221 264.919 Aufsichtsrat 61.000 10.153 18.917 90.070 Stiftungsrat - 41.500 6.770 48.270 Gesamt 267.000 74.351 61.908 403.259 Der Verwaltungsrat setzt sich aus 8 Mitgliedern, der Stiftungsrat aus 28 Mitgliedern und der Aufsichtsrat aus 3 Mitgliedern zusammen. Mit Bezug auf das Beitragsreglement des ACRI, das von der Vollversammlung 06.05.2015 beschlossen wurde, werden nachstehend die jeweiligen Vergütungen und Sitzungsgelder des Stiftungsrates sowie Verwaltungsrates angeführt: Vergütung € Sitzungsgelder (€) Präsident des Verwaltungsrates 65.000 125 Vizepräsident des Verwaltungsrates 33.000 125 Mitglieder des Verwaltungsrates 18.000 125 Präsident des Aufsichtsrates 25.000 125 Mitglieder des Aufsichtsrates 18.000 125 Mitglieder des Stiftungsrates - 500

Bilanz zum 31.12.2018 57

Sonstige Erträge 31.12.2018 31.12.2017 Sonstige Erträge 1.339.284 1.155.976 Gesamt 1.339.284 1.155.976 Der Bilanzposten enthält die Mieterträge über 1.319.149 Euro der Immobilie Waltherplatz Bozen. Außerordentliche Erträge 31.12.2018 31.12.2017 Außerordentliche Erträge - 1.473.026 Gesamt - 1.473.026 Im Jahr 2018 sind keine außerordentlichen Erträge zu verzeichnen. Steuern 31.12.2018 31.12.2017 Steuern 2.773.807 1.796.477 Gesamt 2.773.807 1.796.477 Die Steuern setzen sich wie folgt zusammen: IMI 89.269 IRAP 22.000 IRES 1.425.000 Ersatzsteuern auf quotierte und nicht quotierte Finanzanlagen 208.130 Ersatzsteuern auf Kapitalisierungsverträge 304.500 Ersatzsteuern auf Obligationen Südtiroler Sparkasse AG 665.428 Steuereinbehalte K/K 15.374 Markensteuern u. andere 44.106 Gesamt 2.773.807 Zusätzlich zu den oben angeführten Posten fällt die Mehrwertsteuer (327.480 Euro) zu Lasten der Stiftung an. Deckung Verlustvorträge der Vorjahre 31.12.2018 31.12.2017 Deckung Verlustvortrag Jahr 2016 - 201.149 Gesamt - 201.149 Das Geschäftsjahr 2016 schloss mit einem Verlust von 201.149 Euro ab. Laut GvD Nr. 19279 vom 09.03.2018 hat das MEF festgelegt, dass Verluste aus den Vorjahren im Höchstausmaß von 25% des Gewinnes des laufenden Jahres abgedeckt werden dürfen. Da sich der Gewinn des Jahres 2017 auf 4.345.399 Euro belief, konnte der Verlustvortrag zur Gänze im Jahr 2017 gedeckt werden. Das Jahr 2018 schließt mit einem Gewinn. Rückstellungen auf die Pflichtrücklage 31.12.2018 31.12.2017 Rückstellung 677.024 828.850 Gesamt 677.024 828.850 Es wurde eine Rückstellung im Ausmaß von 20% des Betriebsüberschusses vorgenommen.

Bilanz zum 31.12.2018 58

Rückstellung auf die Rücklage zur Sicherung der Vermögenswerte 31.12.2018 31.12.2017 Rückstellung - - Gesamt - - Rückstellung auf die Rücklagen für die Stiftungstätigkeit 31.12.2018 31.12.2017 Rückstellungen für die Stabilisierung der Förderbeiträge - - Rückstellungen zur Förderung der vorrangigen Förderbereiche 6.030.000 4.500.000 Rückstellungen für sonstige statutarisch vorgesehene Förderbereiche 470.000 500.000 Sonstige Rückstellungen 174.456 190.168 Gesamt 6.672.456 5.190.168 Es wird auf die Erläuterungen zum entsprechenden Vermögensposten verwiesen. Rückstellung auf die Rücklage für ehrenamtliche Tätigkeit 31.12.2018 31.12.2017 Rückstellung lt. G. Nr. 266/91, lt. GvD Nr. 117/2017 sowie lt. Rahmenvereinbarungen ACRI und Terzo Settore

90.270 110.513

Gesamt 90.270 110.513 Es wird auf die Erläuterungen zum entsprechenden Vermögensposten verwiesen. Inanspruchnahme des Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit 31.12.2018 31.12.2017 Inanspruchnahme des Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit 4.054.631 1.985.282 Gesamt 4.054.631 1.985.282

Weitere Informationen Im Sinne des Art. 5 des GvD Nr. 153/1999 berücksichtigt die Stiftung bei der Vermögensverwaltung Kriterien, die auf dem Vorsichtigkeitsprinzip beruhen und darauf abzielen, das Vermögen zu sichern sowie daraus einen angemessenen Ertrag zu erwirtschaften. Zu diesem Zweck wurden mit Beschluss des Verwaltungsrates vom 10.04.2001 und nachfolgenden Beschlüssen die Investitionshöchstgrenzen innerhalb der verschiedenen Investitionsrisikogruppen von Wertpapieren festgesetzt. Die Vermögensveranlagung erfolgte aufgrund entsprechender Beratung seitens des befähigten Dienstleisters Südtiroler Sparkasse AG, bei welcher das diesbezügliche Veranlagungsdepot verwaltet wird. Ab 2007 wurde ein Dienstleistungsvertrag zur Beratung in der Vermögensveranlagung mit der Gesellschaft Prometeia Sim S.p.A. aus Bologna abgeschlossen, welche als Beraterin für Wertpapier- und Vermögensverwaltung für institutionelle Anleger tätig ist. Prometeia wurde mit dem Monitoring des Wertpapierportfolios der Stiftung und der damit verbundenen Risiken sowie der Bewertung der strategischen Veranlagungsentscheidungen betraut. In diesem Zusammenhang wird darauf hingewiesen, dass der Verwaltungsrat gegen Ende des Jahres 2017 beschlossen hat, die Gesellschaft Prometeia mit der Einrichtung eines Monitoringsystems in Bezug auf die Werthaltigkeit der Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse AG zu betrauen: Bei genannter Beteiligung handelt es sich um ca. 70% des Stiftungsvermögens.

Bilanz zum 31.12.2018 59

Bericht des Aufsichtsrates

Bilanz zum 31.12.2018 60

Bericht des Aufsichtsrates zur Bilanz zum 31.12.2018 Sehr geehrter Herr Präsident, sehr geehrte Damen und Herren des Stiftungsrates, gemäß Vorgabe des Art. 52 des Statuts unterbreiten wir Ihnen unseren Bericht zur Bilanz des Geschäftsjahres 2018, die vom Verwaltungsrat erstellt und von diesem in seiner Sitzung vom 26.03.2019 genehmigt wurde. Die Bilanz zum 31.12.2018 wurde unter Berücksichtigung nachfolgender Bestimmungen und Verordnungen erstellt: des GvD Nr. 153/1999, des Richtlinienerlasses des Schatzministeriums vom 19. April 2001, des Dokuments „Orientamenti contabili in tema di bilancio“, das von der Mitgliederversammlung des ACRI am 16.07.2014 ausgearbeitet und nachfolgend an die Neuerungen angepasst wurde, die mit der gesetzesvertr. Verordnung Nr. 139/2015 (seit 2016 in Kraft) eingeführt wurden. Es wird festgehalten, dass in der Bilanz die Daten des vorhergehenden Geschäftsjahres geliefert werden; diese wurden, wo notwendig, entsprechend angeglichen. Zusammenfassend weist dieses Dokument folgende Daten auf: Euro Vermögenssituation Summe Aktiva 704.709.018 Summe Passiva abzüglich des Vermögens 64.115.212 Nettovermögen 640.393.806 Ordnungskonten 114.888.989 Gewinn- und Verlustkonten

Dividenden und ähnliche Erträge 4.281.542 Zinsen und zinsähnliche Erträge 4.658.515 Aufwertungen/Abwertungen aus dem Handel von nicht dem

Anlagevermögen zugeordneten Finanzprodukten -

Sonstige Erträge 1.339.284 Außerordentliche Erträge - Summe 3.385.119 Aufwendungen (4.120.515) Außerordentliche Aufwendungen - Steuern (2.773.807) Überschuss des Geschäftsjahres 3.385.119 Rückstellung auf die Pflichtrücklage (677.024) Rücklage auf den Fonds für die ehrenamtliche Tätigkeit (90.270) Rückstellungen auf den Fonds für die Stiftungstätigkeit (6.672.456) Beanspruchung des Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit 4.054.631 Restüberschuss 0

Wir haben die Bilanz laut Vorgaben des erwähnten Richtlinienerlasses und des Zivilgesetzbuches sowie unter Berücksichtigung der nationalen Buchhaltungsgrundsätze, soweit anwendbar, geprüft und können Folgendes bescheinigen: - die Bilanz entspricht den Ergebnissen der Buchaufzeichnungen; - die Kapitalflussrechnung entspricht der Vorgabe des ACRI-Dokumentes und berücksichtigt die

Eigenart der Bankenstiftungen; - der Anhang enthält die vom Richtlinienerlass und späteren Aktualisierungen vorgesehenen

Angaben;

Bilanz zum 31.12.2018 61

- die Bewertungskriterien entsprechen dem Prinzip der Vorsicht und der Kontinuität unter Einhaltung der geltenden Vorschriften und sind im Anhang zur Bilanz ausreichend erläutert;

- aktive Rechnungsabgrenzungen: Diese wurden mit Zustimmung des Aufsichtsrates unter Berücksichtigung der kompetenzmäßigen Zuordnung berechnet und setzten sich hauptsächlich aus den Zinsen des Zuständigkeitszeitraumes zusammen, die auf die direkt verwalteten Obligationen berechnet wurden;

- Förderbeiträge: Dieser Posten zeigt die von den Stiftungsorganen beschlossenen, dem institutionellen Auftrag entsprechenden Beiträge zu Gunsten von bestimmten Begünstigten auf, die innerhalb des Jahresabschlusses noch nicht ausgezahlt wurden.

Insbesondere weist der Aufsichtsrat auf Folgendes hin: - die nicht gebundenen Wertpapiere wurden, wie in den vorhergehenden Geschäftsjahren, zum

Marktwert Jahresende 2018 bewertet; - der Fonds für Risiken und Aufwendungen wurde um weitere € 2.300.000 (also auf insgesamt

€ 13.179.809) erhöht. Dies, um folgenden Wertverlusten Rechnung zu tragen, die als dauerhaft angesehen werden können, aber vom Betrag her nicht genau abschätzbar sind. Betroffen sind die Aktien Monte Paschi di Siena, Unicredit und Re Energy, der Fonds Cambria, die Immobilienfonds Lido di Venezia und Geo Ponente, die bei den gebundenen Wertpapieren ausgewiesen sind.

Das Programm für die Inanspruchnahme dieser Fonds wird kurz in der Auftragsbilanz erläutert. Hinsichtlich der begleitenden Unterlagen zur Bilanz wird bescheinigt, dass der Wirtschafts- und Finanzbericht die vom Punkt 12.2 des erwähnten Richtlinienerlasses verlangten Informationen enthält. Die Auftragsbilanz umfasst den aktuellen Rechenschaftsbericht über die beschlossenen und ausgezahlten Förderbeiträge sowie die sonstigen Informationen, die vom Punkt 12.3 des Richtlinienerlasses vorgegeben sind. Im Laufe des Geschäftsjahres haben die Aufsichtsräte alle vorgeschriebenen periodischen Überprüfungen vorgenommen und die verwaltungsmäßige und buchhalterische Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsgebarung festgestellt. Die vorliegende Bilanz unterliegt einer Prüfung seitens der Bilanzrevisionsgesellschaft KPMG. Der Aufsichtsrat teilt die Überlegungen, die der Verwaltungsrat im Bilanzanhang formuliert hat, sowie die Vorschläge, die der Verwaltungsrat getroffen hat und befürwortet demnach die Genehmigung der Abschlussbilanz zum Geschäftsjahr. Schlussendlich wird bestätigt, dass die Stiftung die Bestimmungen der „Carta delle Fondazioni“, des Rahmenabkommens zwischen ACRI und dem Ministerium für Wirtschaft und Finanzen vom 22.04.2015 sowie des Dokuments „Orientamenti contabili in tema di bilancio“, das von der Mitgliederversammlung des ACRI am 16.07.2014 beschlossen und nachfolgend an die Neuerungen der gesetzesvertr. Verordnung Nr. 139/2015 angepasst wurde, umgesetzt hat. Bozen, 27.03.2019 Der Aufsichtsrat Präsidentin Dr. Renate Mattivi Dr. Francesca Pasquali

Dr. Gerd Baumgartner

Bilanz zum 31.12.2018 62

Bericht der Revisionsgesellschaft KPMG

Bilanz zum 31.12.2018 63

Relazione della società di revisione

Bilanz zum 31.12.2018 64

Bilanz zum 31.12.2018 65

Bilanz zum 31.12.2018 66

Stiftung Südtiroler Sparkasse Talfergasse 18 39100 Bozen

[email protected]

www.stiftungsparkasse.it

BILANZ - Stiftung Südtiroler Sparkasse 31...Josef Hermann Erlacher, Welsberg –Monguelfo Josef...

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