Citibank Maghreb S.A. · 2018-02-05 · Actionnariat et Gouvernance de Citibank Maghreb S.A 5 ......

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  • Citibank Maghreb S.A.Rapport Annuel 2016

  • 2 Citibank Maghreb S.A.

    SommaireMot du Prsident Directeur Gnral 4

    Mission et principes de Citi 5

    Stratgie de Citibank Maghreb S.A. 5

    Actionnariat et Gouvernance de Citibank Maghreb S.A 5

    Organisation 7

    Dispositif de gestion des risques 7

    Banking et Politique Commerciale 9

    Trade and Treasury Solutions 9

    Marchs et Trsorerie 10

    Oprations et Technologies 11

    Citi Service 11

    Direction des services teneur de comptes 12

    Conformit et principes dontologiques 12

    Ressources Humaines et politique de rmunration 13

    Responsabilit Sociale 14

    Performance Financire au titre de lexercice 2016 16

    Etats Financiers au titre de lexercice 2016 18

  • 4 5Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

    Mission et principes de CitiCiti, leader mondial des socits de services financiers, a environ 200 millions de comptes clients et mne des activits dans plus de 160 pays et territoires. Depuis plus de deux sicles, la mission centrale de Citi est dappuyer le progrs conomique.

    Citi offre aux consommateurs, entreprises, gouvernements et institutions une gamme tendue de produits et services financiers, notamment des services bancaires et de crdit aux consommateurs, des services bancaires et dinvestissement aux entreprises, ainsi que des services de courtage de valeurs, doprations et de gestion de patrimoine.

    La clientle de Citi regroupe les particuliers, les collectivits, les entreprises, les institutions financires et les gouvernements. Forte de ses 200 ans dexprience relever les dfis mondiaux les plus importants et saisir les plus grandes occasions, Citi cherche sans cesse fournir les meilleurs services ses clients grce des solutions financires simples, novatrices et responsables. Les valeurs de Citi sont les suivantes :

    But CommunUne quipe, un seul objectif : servir nos clients et les parties prenantes.

    Finance responsableUne conduite transparente, prudente et fiable.

    IngniositLamlioration de la vie des clients par une innovation qui met profit lampleur et la porte des renseignements, du rseau international et des produits de classe mondiale.

    LeadershipDes employs talentueux qui ont reu la meilleure formation qui soit et qui se dveloppent partir dune mritocratie largie exigeant excellence, initiative et courage.

    Stratgie de Citibank Maghreb Citibank Maghreb sest tablie au Maroc depuis 1967 en tant qutablissement de crdit. Ses activits sont alignes sur celles de Citi dans le monde.

    Citibank Maghreb est lune des organisations offrant des services financiers les plus mondialiss au Maroc grce la prsence du groupe dans prs de 100 pays travers le monde. Sa principale orientation stratgique est de faire crotre ses activits bancaires en tant que banque dentreprises.

    Il est noter que Citibank Maghreb na pas de filiales et compte deux agences : une Casablanca et lautre Rabat.

    La Banque offre une gamme tendue de services bancaires de financement et dinvestissement, aux entreprises, tablissements publiques, et institutions financires.

    Citibank Maghreb accompagne lensemble de ses clients en leur proposant une offre de services et de solutions intgres et adaptes leur besoin selon les standards et les normes internationales. Sa clientle cible est compose de la manire suivante :

    Les filiales de multinationales trangres ayant des relations globales avec Citi,

    Les grandes entreprises locales ayant une prsence linternational,

    Les institutions financires, notamment les banques et les compagnies dassurance,

    Le secteur public, et

    Les institutionnels locaux et internationaux.

    Actionnariat et GouvernanceActionnariat de Citibank Maghreb S.A.Citibank Maghreb S.A. (Citibank Maghreb ou la Banque) est un tablissement de crdit dont le capital est dtenu hauteur de 98,62% par Citibank N.A Citi .

    GouvernanceLe systme de gouvernance de Citibank Maghreb sinscrit dans le cadre gnral dfini par Citi.

    En plus du conseil dadministration et du comit daudit, le systme de gouvernance comprend plusieurs comits de gestion.

    1. Conseil dadministrationLe conseil dadministration se runit au moins deux fois par an et est investi de tous les pouvoirs ncessaires ladministration de la Banque. Il procde lexamen de lactivit et des rsultats du contrle interne sur la base des informations qui lui sont remontes, notamment par le rapport de contrle interne prpar par lorgane de direction ainsi que les conclusions et insuffisances remontes via le comit daudit et le comit des risques.

    La nomination des membres du conseil dadministration est sujette lapprobation pralable des comits de nomination de Citigroup EMEA (Londres) et de Citibank Maghreb. Une fois approuve, elle est soumise lapprobation du conseil dadministration de la Banque et la non-objection de Bank Al-Maghrib.

    Conformment aux dispositions de la circulaire 1/W/2014, le conseil dadministration de la Banque comprends un administrateur indpendant.

    Mot du Prsident Directeur GnralIl y a de cela 50 ans, une importante dlgation Marocaine stait rendue au sige de la First National City Bank New York pour convenir de louverture dune succursale Citi au Maroc. Quelques mois plus tard eut lieu linauguration de la premire agence de Citi au Maroc Casablanca au 52, Avenue Hassan II.

    Lagence de Citi au Maroc fut lune des toutes premires dans la rgion Moyen Orient et Afrique et tmoigne de limportance du Maroc dans la rgion.

    Depuis des dcennies, nous accompagnons Citi plusieurs de nos clients internationaux dans leur implantation au Maroc en mettant leur disposition notre savoir-faire et nos outils. Nous sommes aussi fiers de mettre la disposition des acteurs nationaux de lconomie marocaine notre rseau international et son expertise locale en Afrique, en Asie, en Amrique Latine et ailleurs.

    Citibank Maghreb veille galement offrir sa clientle au Maroc les mmes plateformes technologiques disponibles linternational. A ce titre, nous sommes fiers davoir t lun des pionniers dans le domaine de la digitalisation et lautomatisation des transactions bancaires. Aujourdhui, 98% de nos paiements en dirhams sont traits automatiquement via nos plateformes CitiDirect BE, CitiDirect BE Mobile et CitiDirect BE Tablet et 60% de nos transactions clientles relatives aux changes sont effectues sur notre plateforme FX PULSE .

    Par ailleurs, nous avons eu le privilge daccompagner avec succs un nombre important de nos partenaires conomiques du secteur public, bancaire ou des grandes entreprises dans leurs oprations de financement et de couverture de risques sur le march international et nous aspirons continuer sur cette mme voie grce la confiance que nos clients et partenaires placent en nous.

    Enfin, forts de 50 ans de prsence au Maroc, nous continuons honorer toutes les personnes qui ont travaill darrache pieds toutes ces annes pour servir nos clients, nos actionnaires et notre communaut.

    Taoufik RabbaaPrsident Directeur Gnral Citibank Maghreb S.A.

  • 6 7Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

    2. Comit dauditLe comit daudit est une instance de gouvernance qui a t cr en vue de conformer la Banque aux dispositions rglementaires. Il relve directement du conseil dadministration. Les runions de ce comit se tiennent trimestriellement. Ses travaux portent notamment sur la revue des activits de contrle interne ainsi que lapplication des rgles et procdures internes et les aspects des risques conformment aux dispositions de la circulaire 4/W/2014. Il revoit galement les tats de synthse priodiquement avant leur approbation par le conseil dadministration.

    3. Comit des risquesLe comit de risque est un comit spcialis cre en vue de conformer la Banque aux dispositions rglementaires et relve directement de lorgane dadministration. Le comit des risques est charg daccompagner lorgane dadministration en matire de stratgie et de gestion des risques conformment larticle 12 de la circulaire 4/W/2014 sur le contrle interne. Les runions de ce comit se tiennent semestriellement.

    4. Comit des nominationsLe comit de nomination est charg dassister lorgane dadministration dans le processus de nomination et de renouvellement de ses membres ainsi que de ceux de lorgane de direction. Ce comit veille galement ce que ce processus de nomination et de rlection soit organis dune manire objective, professionnelle et transparente.

    5. Comits de gestionComit de coordination : se runit une fois par mois et regroupe lensemble des directeurs des entits de la banque et traite essentiellement des questions relatives au dveloppement stratgique, lvaluation de la performance, etc.

    Comit de conformit, de surveillance et du contrle des risques : se runit une fois par trimestre et couvre les questions lies aux risques de contrle, la rglementation et la conformit.

    Comit AML : se tient trimestriellement et fait partie intgrante du comit de conformit, de surveillance et du contrle des risques. Il traite toutes les questions relatives au blanchiment dargent (nouveaux clients, nouveaux produits, contrle des transactions, etc.).

    Comit de gestion actif passif : se runit une fois par mois et traite des questions relatives la gestion du bilan de la banque, le suivi des limites, etc. Il examine et approuve chaque anne le plan de financement, les limites en matire de gestion de la liquidit, les paramtres du march ainsi que les hypothses utilises.

    Comit de gestion du portefeuille de crdit : se tient trimestriellement et tudie en fonction de critres de dclassement en vigueur, la situation du portefeuille clientle de la Banque.

    Comit de gouvernance du reporting rglementaire : se tient trimestriellement et sassure que le reporting aux autorits de tutelle se fait conformment aux dispositions rglementaires en vigueur et que les standards minimums de contrle sont en place.

    Comit de gestion des activits externalises : se tient trimestriellement et veille au respect des procdures internes et de la rglementation en vigueur en matire dexternalisation des activits.

    OrganisationLorganisation de la Banque sarticule autour de 10 entits rattaches hirarchiquement au Prsident Directeur Gnral et fonctionnellement diffrents responsables mtiers au niveau du Groupe.

    Ci-aprs lorganigramme de la Banque :

    En sus des fonctions ci-dessus, certaines activits sont externalises auprs de certaines filiales du Groupe et ce, en application de la politique du Groupe qui consiste dvelopper des centres dexcellence spcialiss dans certains mtiers.

    Les principales fonctions externalises sont :

    Gestion du risque de crdit : Cette entit soccupe notamment de lapprobation et du contrle du risque de crdit.

    Gestion du risque de march : Cette entit soccupe notamment de la gestion du risque march.

    Gestion du risque oprationnel : Cette entit soccupe notamment de la gestion du risque oprationnel.

    Il est noter que la ralisation de ces activits se fait dans le strict respect des dispositions lgales et rglementaires applicables en la matire, notamment, les dispositions de la circulaire de Bank Al-Maghrib 4/W/2014 relative au contrle interne, qui rgit dans son chapitre 12, les risques lis aux activits externalises.

    Dispositif de gestion des risquesLa Banque adopte les diffrentes familles de risques inhrents la nature de son activit et dfinis par le Groupe. Les dispositifs de mesure et de surveillance mis en place sont approuvs par lorgane dadministration. En effet, les actions menes et les conclusions souleves par

    rapport aux risques identifis, sont prsentes lors de la runion des comits daudit et des risques pour discussion et validation avant quelles soient prsentes au conseil dadministration.

    La Banque a identifi plusieurs familles de risques :

    1. Risque de crditLa gestion du risque de crdit est partage entre la fonction commerciale, la direction des risques, ainsi que les services de gestion du risque de crdit.

    La politique gnrale de crdit est dcrite dans le Plan de Gestion du Risque de Crdit. Ce plan, qui est revu chaque anne, sarticule autour des lments suivants :

    Description des changements intervenus dans les procdures doctroi et de gestion de crdit,

    Description des attributions de tous les intervenants dans le processus de crdit,

    Description du segment de clientle cible et la stratgie de dveloppement de la Banque,

    Description du contexte conomique, politique, social et rglementaire du pays,

    Le contrle et le suivi du risque de crdit permet de :

    Contrler les informations et les documents indispensables lapprobation des crdits,

    Sassurer du respect des dlgations de pouvoirs et des limites internes et rglementaires,

    Vrifier la fiabilit des flux dinformations,

    Contrler les dpassements et leur rgularisation,

    Conserver les garanties reues.

    La Banque dispose de plusieurs systmes permettant la mesure et le reporting du risque de crdit. Ces systmes interfacs permettent :

    Nom de l'administrateur Fonction actuelle

    Taoufik Rabbaa PDG de Citibank Maghreb S.A.

    Mathieu Gelis Directeur Gnral, Citi France

    Ramz Hamzaoui Directeur rgionale de Citi en Afrique du Nord et Directeur Gnral, Citi Algrie

    Taher Hbaieb Directeur Financier pour lAfrique du Nord, Citi

    Franois Labarthe Directeur corporate pour le Maroc et lAlgrie, Citi

    Mounir Belkouch Directeur de la salle des marchs, Citibank Maghreb S.A.

    Usama Mikdashi Administratur indpendant

    Prsident Directeur Gnral Citibank Maghreb S.A.

    Directeur Financier Directeur des Ressources HumainesDirecteur des

    Grands ComptesDirecteur Conservation

    Titres

    Directeur JuridiqueDirecteur de la

    Communication et des Affaires Publiques

    Directeur des Oprations et Technologies

    Directeur Cash Management et Trade

    Directeur de lAudit Interne

    Les administrateurs la date de publication de ce rapport sont.

    Directeur de la Salle des Marchs

    Directeur des Comptes Multinationales

  • 8 9Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

    La mise en place des lignes de crdit,

    Le calcul des ratios et des projections financires,

    Le suivi des notations internes,

    Le suivi des lignes de crdit ainsi que leurs utilisations,

    Ltude du portefeuille de crdit,

    Le systme de notation de la Banque se dploie sur une chelle de 1 10, et est regroup selon 3 classes de risques : la premire classe de 1 4- regroupe les contreparties de bonne qualit de risque, la classe 5+ 6- pour les clients plus risqus et les clients haut risque sont nots de 7+ 10.

    Des stress tests sont effectus en vue dvaluer la raction du portefeuille de la Banque. Ces tests sont raliss par la direction des risques. Les rsultats sont revus au sein du comit des risques.

    En termes dutilisation des fonds propres, il est prciser que le risque de crdit en est le plus grand consommateur. Compte tenu de la structure de la banque et de sa politique en matire de distribution des dividendes, le niveau actuel des fonds propres est adquat.

    2. Risque de marchLes activits de marchs sont la responsabilit de plusieurs entits, notamment, le front-office, le back-office et lentit dlocalise de contrle des produits. Les limites en matire de risque de march sont fixes et approuves par un comit constitu de la direction de trsorerie locale, du directeur gnral de la Banque, et de la direction rgionale de risque de march. Ces limites sont revues et modifies annuellement et chaque fois quun lment majeur, susceptible daffecter le portefeuille de la Banque, intervient dans le march. Les contrles journaliers portent notamment sur la dtermination des positions et le calcul des rsultats.

    3. Risque de taux dintrt La gestion du taux dintrt se fait sur la base de rapports quotidiens partir du systme dinformation de la Banque. Ce rapport tudie limpact potentiel dun mouvement de taux dintrt sur les comptes du bilan et du hors bilan. Il couvre les principales sources du risque de taux dintrt et value les effets des volutions des taux dintrt. Les hypothses retenues, gnralement en mouvement de taux de 100bps et 200bps, sont approuves par le management.

    Le Trsorier tablit un rapport annuel sur lvolution prvisionnelle du march des capitaux en vue dapprocher les risques pouvant dcouler de fortes variations des taux sur le march, et ceci en fonction du niveau dactivit de la Banque sur les diffrents marchs. Des limites de perte cumule sur le mois et sur lanne sont contrles quotidiennement.

    4. Risque de liquiditDes stress scenarii sont gnrs trimestriellement afin de mesurer la capacit de la Banque faire face des sorties importantes de liquidit. Des rapports contenant les projections de maturit des composantes du bilan et du hors bilan et faisant ressortir les excdents et les dficits futurs de liquidit par maturit, sont gnrs quotidiennement. Les carts de liquidit sont grs dans le cadre des limites internes fixes par la Banque.

    Les scnarii envisags par la banque sont les suivants :

    Dgradation du rating long terme de Citigroup : ceci entranerait une perte de confiance du client et un retrait progressif des dpts,

    5. Risque PaysPar risque-pays, on entend la possibilit quune contrepartie souveraine dun pays donn ne soit pas en mesure ou refuse et que les autres contreparties de ce pays ne soient pas en mesure de remplir leurs obligations lgard de ltranger pour des considrations dordre sociopolitique, conomique ou financier.

    Un dispositif de contrle a t mis en place et les expositions ont t distingues en plusieurs catgories. Pour chaque catgorie, des limites exprimes en pourcentage des fonds propres ont t dtermines.

    Le suivi de ces limites est effectu mensuellement.

    6. Risques oprationnelsLa gestion des risques oprationnels est assure travers le dispositif dautovaluation des Risques et des Contrles ainsi que les Indicateurs des Risques Cls. Ces dispositifs sont pilots dans le cadre du Comit Risque dactivits, Contrle et Conformit.

    Lapproche retenue pour lvaluation des exigences en fonds propres est lapproche Indicateur de base.

    En termes dutilisation des fonds propres, il est prciser que le risque oprationnel vient en seconde position aprs le risque de crdit. De mme, Citibank Maghreb sest dot dun plan de continuit dactivit (PCA) qui dcrit de manire complte le plan daction suivre par dpartement en cas de perturbations oprationnelles. Ce plan est valu par le biais dun test annuel qui se droule dans les locaux alternatifs.

    7. ICAAPConformment aux dispositions de la circulaire 45/G/2007 relative au processus dvaluation de ladquation des fonds propres internes, la Banque sest dote dun processus ICAAP (Internal Capital Adequacy Agreement Process) permettant de sassurer que les fonds propres couvrent correctement lensemble des expositions aux risques et quils sont maintenus, en permanence, un niveau compatible avec le profil de risque.

    Ce processus est revu annuellement et est approuv par le Conseil dadministration.

    Banking et Politique CommercialeCitibank Maghreb dispose dune quipe de chargs daffaires ICG (Institutional Client Group) bass Casablanca. En 2016, Citibank Maghreb a pu renforcer sa base de clientle cible et notamment les grands groupes industriels et bancaires marocains, les filiales de multinationales et le secteur publique.

    Notre mission est de comprendre les besoins complexes de cette clientle exigeante et doffrir des solutions adaptes en matire de financement, de gestion du risque de change, de gestions des flux et du commerce international et daccs aux marchs financiers globaux.

    Sappuyant sur lexpertise industrielle dICG, sur les quipes produits et de Senior Bankers bases dans les grandes mtropoles mondiales, lquipe de Citibank Maghreb dlivre un service bancaire de trs grande qualit, en toute transparence et confidentialit.

    Les quipes de charg daffaires ont port une attention toute particulire en 2016 la digitalisation des moyens de paiements, la gestion des risques de change, la cyber-scurit et au dveloppement de nos clients marocains linternational en sappuyant sur le rseau unique de la Citi dans le monde.

    Aucune autre banque internationale au Maroc ne peut rivaliser avec Citibank Maghreb en termes doffre de produits et de services bancaires combinant une connaissance approfondies des ralits locales et internationales et une expertise transfrontalire.

    Trade and Treasury Solutions Depuis sa cration en 1967, Citibank Maghreb a russi construire une rputation autour de la force de ses produits de gestion de trsorerie et de transactions bancaires. A travers sa ligne de mtier Citi Treasury and Trade Solutions (TTS), Citi Maghreb offre une gamme complte de solutions de cash management et commerce international sa clientle qui est compose dentreprises multinationales, des institutions financires et des organisations du secteur publique. Les produits offerts incluent les solutions de gestion de trsorerie, les paiements, les encaissements, la gestion de liquidit et produits de placement, les cartes de paiement et le financement en devise.

    Avec une solide histoire, TTS a adopt une stratgie performante afin de mettre la disposition de ses clients une gamme complte de produits et services qui rpondent aux exigences locales. Cette stratgie rponds aux besoins bancaires des entreprises locales tout en respectant la fois les exigences rglementaires locales et en mme temps une approche globale cohrente en terme de systmes utiliss, dimplmentation et de service client. Ainsi, nous nous assurons que nos clients au Maroc ont accs aux meilleurs produits, solutions et services bancaires en gnral.

    Rpondant un environnement de march en constante volution, les clients TTS au Maroc recherchent des solutions intgres qui rassemblent des solutions pour le Cash Management et pour le Trade Services & Financement.

    Citi sengage combiner innovation et connaissances locales afin de fournir ses clients des services de qualit.

    Description Principales lignes de produits

    Cash Management Solutions de fonds de roulement Encaissements Paiements Cartes de paiement Internationales Gestion de liquidit et placement Service de banque lectronique

    Commerce International Trade Services and Supply Chain Finance

    Trade Services Trade Finance Export and Agency Finance

    Multi-Product Offerings Solutions intgres de paiement Analytics Payments Cards Trade Finance Channel Services Supplier Onboarding

  • 10 11Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

    Nous avons dvelopp une expertise et un leadership dans les services de gestion de trsorerie et de commerce international, et nous continuons investir dans les technologies dappoint afin de doter nos clients des outils leur permettant de relever les dfis dun environnement en pleine volution. Voici un exemple de prix que nous avons remports rcemment.

    Marchs et TrsorerieCapitalisant sur son exceptionnelle performance durant lexercice de 2016 et 2017, Citi a remport le prestigieux prix dexcellence 2017 en tant que meilleure banque mondiale pour les marchs et a t nomme meilleure banque dEurope de lOuest pour les marchs.

    Ces reconnaissances et succs sont ancrs dans la vaste exprience mondiale que Citi a acquise durant plus de 200 ans dexistence dans plus de 100 pays travers le monde, o les activits de marchs et de trsorerie ont fait leurs preuves simposant comme des mtiers incontournables pour le dveloppement de Citibank au niveau mondial.

    Au Maroc Citi clbre en 2017 50 ans dexistence. 50 ans de russite aussi, auxquels nos quipes de la direction des activits de Marchs et de la Trsorerie sont fires davoir contribu. En effet, grce leur engagement et leur soutien permanent, les membres de lquipe locale de gestion des risques de marchs et de la trsorerie, veillent chaque jour amliorer le taux de satisfaction des clients et la scurit de leurs transactions.

    Depuis 1996 o la rglementation locale a chang introduisant un environnement commercial libral. Citibank Maroc a su simposer comme un acteur majeur reconnu la fois par les rgulateurs et les concurrents et comme une contrepartie importante sur les activits de march dveloppant une gamme distingue de produits et de services aux multinationales corporates et aux groupes des filiales mondiales. Ainsi au cours des 20 dernires annes, lactivit de trsorerie de la banque a enregistr une activit extrmement dynamique et a pu gagner des parts considrables de march.

    Citibank Maghreb est galement reconnu comme un pionnier local dans lamlioration de la fonctionnalit pour ses clients locaux et lintroduction des dernires technologies aux activits des marchs. Nous sommes fiers dtre la premire banque locale lancer une plate-forme electronique FX appele Citi Fx pulse. Nous accordons galement nos clients, via notre plateforme web Velocity, un accs permanent aux dernires informations du march international et des prix comptitifs.

    De plus, nous tenons rgulirement des discussions sur la couverture des risques et les produits drivs avec nos clients locaux en tirant parti de lexpertise et des expriences locales et internationales de Citi.

    Lquipe de trsorerie de Citibank Maghreb est engage de manire proactive et permanente pour tablir des relations solides et significatives avec nos clients afin de comprendre leurs expositions aux diffrents risques. Ce rsultat est aujourdhui atteint avec succs grce lattention permanente de lquipe locale sur lexploitation de nos capacits locales et internationales, ainsi que ladaptation un environnement de marchs et de rglementations en constante volution afin de garantir la scurit et la solidit de nos activits clients.

    Oprations et TechnologiesIntroduction Au Maroc, la fonction des Oprations et technologie (O & T) joue un rle central dans la valorisation de Citi et de ses clients. O & T fournit la base qui permet Citi datteindre son fonctionnement quotidien et ses objectifs de croissance long terme.

    O & T fournit ainsi une varit de services pour soutenir les activits de Citi, y compris linfrastructure technologique, la gestion des fournisseurs de la fonction O & T, le traitement des paiements et la gestion de trsorerie, le service partag et lapprovisionnement, le service la clientle, le dveloppement de logiciels et dapplications, la scurit de linformation et la rsilience de lentreprise.

    La fonction O & T au Maroc est entirement aligne la fonction O & T centrale et aux autres units Citi pour assurer un soutien intgr et la continuit des oprations. Cet alignement de la fonction O & T avec les autres units renforce la responsabilisation entre les fonctions qui grent les relations clientle et les fonctions qui les soutiennent, vis vis des mmes priorits dans Citi, ce qui se traduit par une efficacit et une chelle accrues.

    Au cours des dernires annes, la stratgie de Citi consiste amliorer lefficacit oprationnelle en tirant parti des nouvelles technologies pour aller au-del de lautomatisation traditionnelle des processus afin damliorer lexprience client. La banque a russi dplacer nombre de ses supports technologiques vers ses centres dexcellence, pour optimiser et continuer augmenter sa productivit, ses plates-formes de stockage et passer la prochaine gnration de rseau tout en maintenant un environnement de risque et de contrle solides.

    Mission, stratgie et objectifs de la fonction O & T La mission de la fonction O & T est de permettre lexcution de la stratgie de Citi et de gnrer une valeur significative pour les actionnaires en tant que source davantage comptitif durable.

    La stratgie de la fonction O & T est axe sur :

    La scurit et solidit en cours, rsilience des entreprises et scurit de linformation

    La capacit numrique qui renforce la position concurrentielle de Citi;

    Le processus, la technologie et linfrastructure communs

    Lamlioration continue de la qualit des donnes et de la qualit du service

    Lamlioration de lefficacit oprationnelle pour rduire les cots

    Lamlioration de la qualit des donnes grce la technologie en cours et la standardisation de larchitecture

    Le dveloppement er et offre des capacits commerciales qui le renforce ment de la position concurrentielle de Citi

    Linnovation en tant que facilitateur de la mise en uvre de la stratgie O & T

    Dvelopper des talents de classes mondiales, cultiver une culture de haute performance; et

    Amlioration du niveau de service clientle

    Citi Service CitiServiceCiti a mis en place un dpartement ddi au service client CitiService avec des personnes comptentes et des outils informatiques leur permettant le traitement et lenregistrement des demandes reues par la clientle afin dassurer un temps de rsolution rapide.

    Traitement des requtesLes requtes sont soit inities par tlphone ou par un moyen lectronique (fax, email, SWIFT). Lorsquune requte est initie, elle est loge sur un logiciel spcialement dvelopp pour la gestion du service client et elle est rfrence pour mieux faire son suivi. Cette plateforme facilite le suivi des investigations et constitue une base de donnes des requtes permettant de traquer le statut et le temps de rponse afin dactualiser en temps rel les progrs relatifs aux requtes. Citi sassure quune rponse est apporte toutes les requtes dans les dlais les plus courts, tout en maintenant un haut niveau de qualit.

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  • 12 13Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

    Retour dinformation de notre clientCiti a standardis la procdure de retour dinformation aux clients. Citiservice contacte rgulirement les clients afin de vrifier leur niveau de satisfaction par rapport au service. Cette procdure est particulirement suivie en interne et peut mener des runions avec notre client ds que cela est ncessaire.

    Direction des services Teneur de ComptesLa Direction des services Teneur de Comptes, nomme Direct Custody and Clearing (DCC), de Citibank Maghreb S.A. est une direction au sein du ple Markets and Securities Services.

    Ces services sont destins aux investisseurs aussi bien nationaux quinternationaux. Nos clients sont essentiellement des institutions financires trangres (Global Custodians), des Intermdiaires en Bourse (International Broker Dealers) et des clients Platinum.

    Citi offre les services DCC travers un rseau qui couvre 63 pays reprsentant les cinq continents du monde. Le Maroc reprsente un maillon trs important de cette chaine.

    Citibank Maghreb offrait les services Teneur de comptes de 1996 jusquen 2003. En Novembre 2007, Citi a r-ouvert sa direction titres la demande pressante de nos clients globaux, qui font appel nos services travers le monde.

    Citibank Maghreb S.A. est un affili au Dpositaire Central, Maroclear, et galement un lment cl de la Commission Titres du Groupement Professionnel des Banques au Maroc (GPBM).

    A travers sa Direction DCC, Citibank Maghreb offre une panoplie des services notamment la tenue de comptes et la garde des titres travers Maroclear; La conservation des titres physiques non-ligibles Maroclear; le dnouement des transactions par Rglement/Livraison; les oprations de changes relatives aux oprations titres; la gestion des oprations sur titres (OST) y compris le vote par procuration.

    Notre part de march est estime plus de 50% en Foreign Custody. Notre mission principale consiste offrir nos clients la meilleure qualit de services et de travailler en troite collaboration avec les autorits de tutelle pour le dveloppement du march des capitaux au Maroc et, dans la mesure du possible, llimination des barrires qui pourraient freiner les investissements trangers tout en veillant au respect des lois et rglementations en vigueur.

    Notre objectif en 2018 est de soutenir les autorits du march afin dintroduire de nouveaux instruments financiers notamment les Global Depository Notes (GDN) et linterconnexion de certaines bourses de lAfrique de lOuest linstar du modle ASEAN titre dexemple.

    Conformit et principes dontologiquesCitibank Maghreb en tant que filiale de Citibank N.A, adhre La Politique globale de gestion du risque de conformit. Cette politique permet dtablir un cadre global pour dune part grer les risques dcoulant des violations et de la non-conformit avec les lois en vigueur et dautre part promouvoir un comportement conforme la mission et les valeurs de Citi.

    Citibank Maghreb a un engagement ainsi quune obligation didentifier, dvaluer et dattnuer les risques de conformit associs ses activits et fonctions.

    Chaque fonction est responsable de la gestion des risques de conformit. Chaque employ de Citibank Maghreb est responsable du respect des lois en vigueur, des exigences rglementaires, des politiques et procdures de Citi et des standards dontologiques.

    Citibank Maghreb est dot dun dpartement Conformit. Ce dpartement est une fonction support charg daider lorgane de direction et les autres dpartements de la banque grer le risque de conformit. Le dpartement

    de la conformit remplit ses objectifs grce un programme de conformit intgr, compos de piliers et dlments fondamentaux.

    Les principaux objectifs du dpartement Conformit sont :

    Maintenir un cadre qui facilite la conformit au sein de la banque avec les lois et rglementation en vigueur, les politiques et procdures internes de Citi et les normes de conduite pertinentes;

    Soutenir les oprations de Citi en aidant grer le risque de conformit des diffrents dpartements de la banque en sappuyant sur des systmes et des processus cohrents lchelle locale et globale ;

    Mettre en en uvre le programme de Lutte Anti Blanchiment (LAB) Citi et grer tous les sujets relatif au LAB en conseillant lorgane de direction sur les risques LAB et les volutions affectant lactivit commerciale; en valuant les risques LAB afin de sassurer que Citibank Maghreb gre ces risques de manire approprie et se conforme aux lois, rglementation, politiques et standards LAB applicables ; en valuant les risques LAB lors du lancement de nouveaux produits; et en assurant des formations sur les exigences en matire LAB ;

    Adopter et intgrer une culture de conformit, de contrle et de conduite dontologique dans lensemble de Citi.

    Principes dontologiquesUne gestion responsable des affaires et le respect de lthique sont essentiels la protection de notre rputation dintgrit et la prservation de notre avantage concurrentiel.

    Tous nos employs doivent non seulement lire le code de conduite et dthique de la Citi, mais aussi adhrer sa lettre et son esprit. La culture et la rputation de Citi sont dfinies par nos actions et les dcisions que nous prenons tous les jours. Par le biais de notre propre engagement individuel envers ce code, nous prservons

    lhritage de Citi et assurons notre avenir en tant quinstitution bancaire de premire qualit.

    Le code de conduite actuellement en vigueur est sur le site Web de Citi.

    http ://www.citigroup.com/citi/investor/corporate_governance.html

    Ressources Humaines et Politique de rmunrationLe capital humain est un atout important pour Citi et son dveloppement est au centre de la stratgie commerciale de la banque. La banque a dvelopp des outils et des politiques solides pour attirer les meilleurs talents sur le march et consacre le temps et lnergie ncessaires au dveloppement et la formation de son personnel pour mettre en uvre sa stratgie bancaire et saligner la culture, lthique et les priorits du secteur bancaire.

    Lengagement de nos employs est important pour nous. Nous oeuvrons continuellement la cration dun environnement de travail ax sur la satisfaction des employs et la meilleure exprience professionnelle. Dailleurs, les taux de satisfaction et dengagement des employs sont mesurs annuellement travers les outils et des standards propres Citi et ceux existants sur le march.

    titre dexemple, lengagement de la banque investir continuellement dans la mise niveau technologique avec le rcent virage vers la digitalisation qui aura un impact positif sur la faon avec laquelle nous travaillons aujourdhui et contribuera amliorer un certain nombre de nos emplois.

    La banque a galement dvelopp divers programmes de stratgies de travail alternatif permettant certains de ses employs davoir diffrents types de travail, leur permettant mme travailler distance dans le but damliorer la productivit tout en assurant un bon quilibre entre leur vie personnelle et professionnelle.

    Enfin, la banque base ses pratiques de recrutement et davancement professionnel sur la mritocratie. Tous les postes ouverts sont rendus publics pour un maximum de transparence. La banque assure galement le suivi de la diversit, en particulier au niveau des dirigeants (directeurs et directeurs gnraux) et veille ce que les collaboratrices reoivent le bon dveloppement et soient slectionnes plus souvent pour ces fonctions seniors.

    Politique de rmunrationCiti sefforce galement de comparer ses pratiques de rmunration sur une base annuelle avec lobjectif de rmunrer quitablement les employs, de retenir les talents tout en respectant les rglementations internationales en matire de rmunration variable.

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  • 14 15Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

    Un comit de rmunration est mis en place au niveau mondial pour examiner et approuver toutes les recommandations de rmunration variable des employs de Citi (y compris les employs de Citibank Maghreb) sur la base des performances bancaires, fonctionnelles et individuelles et de la disponibilit des fonds. Les lments de rmunration sont constitus des salaires, des primes variables, et des avantages en nature.

    Responsabilit SocialeLa Citi sappuie sur une dmarche qui consiste dpasser la philanthropie . Nous mobilisons des ressources financires et humaines de taille afin de contribuer au progrs conomique et social. La Fondation Citi appuie les efforts visant laborer un systme financier plus inclusif qui offre aux personnes et aux communauts faible revenu un meilleur accs aux produits et services financiers ainsi quau capital. Laccs au capital et aux produits financiers permet aux adultes et aux jeunes daccumuler des actifs financiers, aux entrepreneurs de crer et de dvelopper des entreprises cratrices demplois, et aux organismes communautaires de renforcer et de transformer les communauts. Nos efforts sont uniques en ce sens que nous reconnaissons qu lui seul, laccs au capital et aux produits financiers est insuffisant. La capacit financire, soit la capacit dtablir des plans financiers et dlaborer des stratgies visant maintenir une situation financire saine en temps de prosprit conomique comme en temps dinstabilit, est essentielle au succs conomique des personnes et des communauts.

    Au Maroc, Citi sest engage soutenir les initiatives et les programmes stratgiques axs sur les jeunes et lemploi, en mettant laccent sur les catgories suivantes : la transformation urbaine, linclusion financire et la microfinance, la cration dopportunits conomiques pour les jeunes au Maroc ainsi que lentreprenariat. Chaque anne, des centaines de jeunes travers le Maroc bnficient de nos programmes communautaires qui sont financs par Citi et mis en uvre en collaboration avec nos partenaires et organisations locales y compris le support de nos employs bnvoles.

    Cette anne, Citibank Maghreb a t un acteur actif dans la communaut locale pour dvelopper un systme financier plus inclusif qui fournit un meilleur accs aux produits financiers, aux services et aux capitaux pour les communauts faible revenu grce des subventions accordes plusieurs associations et organisations locales travers :

    Le Soutien linclusion financire des personnes faible revenu : Lanc en 2005, le programme Citi Micro Entrepreneurship Awards est une signature de la Fondation Citi au Maroc. Cette anne, en continuant notre partenariat avec le centre Mohammed VI de soutien la microfinance solidaire, 20 femmes faible revenu ont pu changer de conditions de vie grce nos programmes de soutien linclusion financire et lautonomisation conomique des personnes faible revenu.

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    LEncouragement de lentrepreneuriat social : En 2016, la Fondation Citi sest associe lorganisation internationale ENACTUS pour lancer lun des plus grands programmes rgionaux dentrepreneuriat social dans les trois pays du Maghreb. La mise en uvre du programme au Maroc cible 1500 jeunes gs de 18 25 ans pour dvelopper leurs comptences pour trouver un emploi et les initier lentrepreneuriat et au monde des affaires dici mars 2018.

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    Le dveloppement des comptences entrepreneuriales des jeunes marocains : A travers un partenariat dune dizaine danne avec Injaz Al Maghrib, membre de Junior Achievement, un soutien permanent de la fondation de Citi aux deux des volontaires forms ont travaill lanne dernire avec prs de 400 jeunes dans deux programmes phares : 1) Programme dentreprise : un programme dune anne pour crer et exploiter une entreprise

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    La promotion de lemployabilit des jeunes marocains : le partenariat de la Fondation Citi et la fondation de lEducation pour lEmploi a, depuis 2013, grandement contribu prparer les jeunes urbains accder au march du travail et aux opportunits de prosprer dans lconomie daujourdhui. En 2016, Citi La Fondation et EFE ont largi leur partenariat pour atteindre 150 jeunes au Maroc.

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    La journe Internationale dEngagement envers la Communaut : Citibank Maghreb a rejoint, cette anne, 100 000 volontaires de Citi dans le monde pour clbrer cette Journe. Plusieurs activits communautaires ont t organises pour aider les enfants dfavoriss accder une meilleure ducation en contribuant la cration de lune des premires classes digitales dans le pays.

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  • 16 17Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

    Performance Financire de lexercice 20161. Activit et rsultats de la banque au

    31 dcembre 2016

    Produit Net Bancaire Le Produit net Bancaire de Citibank Maghreb S.A. ressort 279 millions de dirhams en 2016 contre 287 millions de dirhams en 2015, soit -3%. Un dclin qui sexplique par les volutions de lensemble de ses composantes :

    Marge dintrtsLa marge dintrts globale est reste quasi-stable par rapport 2015. Cette situation trouve son origine dans leffet conjugu des variations suivantes :

    Baisse des produits sur les oprations avec la clientle de 3 millions de dirhams en corrlation avec la baisse des encours moyens (-32 millions de dirhams) ainsi que le taux de rendement moyen qui est pass de 4.4% en 2015 4% en 2016.

    La marge de trsorerie stablit 15 millions de dirhams contre 14 millions de dirhams en 2015. Cette hausse trouve son origine dans la hausse des produits de trsorerie de 1 millions de dirhams lie essentiellement laugmentation des produits relatifs aux oprations de prises en pensions de 5 millions de dirhams, suite la hausse de lencours moyen de placement (+280 millions de dirhams) compense par la baisse des revenues relatifs aux placements interbancaires de 5 millions de dirhams, suite la baisse de lencours moyen de placement (-260 millions de dirhams). Cette marge comprend galement une hausse des revenues sur les placements en devises de 1.6 millions de dirhams.

    Les produits sur bons du Trsor sont en hausse de 2 millions de dirhams et stablissent 52 millions de dirhams contre 49 millions de dirhams en 2015, et ce principalement en raison de la baisse du taux de rendement moyen compense par la hausse de lencours moyen (+209 millions de dirhams).

    Marge sur commissionsLa marge sur commissions affiche une baisse de -1% attribuable essentiellement :

    La hausse des commissions sur transferts en monnaie trangre de (+ 2 millions de dirhams) en consquence de la croissance des volumes transfrs,

    La baisse des commissions sur titres de (- 1 millions de dirhams) due la baisse des actifs grs lis lactivit dpositaire,

    La baisse des commissions dintermdiation (- 1 millions de dirhams) due une opration exceptionnelle ralise en 2015.

    Rsultat des oprations de marchLes produits de change ont connu une baisse de 8 millions de dirhams en raison de leffet conjugu de la hausse des volumes compenss par la baisse des marges.

    Charges Gnrales dExploitation

    Les Charges gnrales dexploitation affichent une baisse de -7% soit -7 millions de dirhams, induisant un coefficient dexploitation en diminution, stablissant ainsi 36% en 2016 contre 38% en 2015. La baisse des charges dexploitation est principalement due la baisse des charges de personnel et aux charges relatives la restructuration comptabilises en 2015. En sus, les charges externes affichent une diminution de -7% due principalement la baisse des frais de transport supports pour le compte des clients. De mme, les autres charges externes ont diminu de 5 millions de dirhams en raison de la ngociation la baisse des charges de traitement des oprations payes notre prestataire de services en Inde.

    2015 2016

    Rsultats des oprations de march

    Marges sur commissions

    Marges dintrts

    107 279

    31 101

    149 142

    2015 2016

    Coefficient dexploitation

    38%

    36%

    Les charges Intra-Groupe font lobjet dun suivi particulier et sont rmunres conformment aux rgles de transferts de cots de Citi. Au 31 dcembre 2016, elles reprsentent 1.9% du Produit Net Bancaire de la Banque.

    Au final, le Rsultat Net ressort, lissue de lanne 2016 118 millions de dirham, en hausse de 8 millions de dirhams.

    2. Indicateurs bila ntielsLes emplois totalisent 5 268 millions de dirhams au 31 dcembre 2016 contre 4 911 millions de dirhams au 31 dcembre de lexercice prcdent, soit une hausse de 7%.

    Capitaux propresLes Capitaux Propres de Citibank Maghreb S.A. se sont tablis 984 millions de dirhams au 31 dcembre 2016 contre 982 millions de dirhams au 31 dcembre 2015. Il ny a pas eu de distribution de dividendes au cours de lexercice 2016.

    Il est noter quen Janvier 2016, la Banque a procd une augmentation de capital de 18 millions de dirhams. Une opration de rduction sen est suivie en mars 2016 pour un montant de MAD 16,7 millions de dirhams suite au rachat de la part dun actionnaire minoritaire (127 266 actions). Lopration de rachat a t effectu en puisant sur le report nouveau de Citibank Maghreb.

    Les capitaux propres de la Banque sont constitus de capital Tier 1. Le ratio Tier 1 et le ratio de solvabilit sont hauteur de 25% au 31 dcembre 2016.

    Crances sur la clientleLencours des crdits la clientle sont principalement constitus de crdits accords des filiales de clients globaux. Au 31 dcembre 2016, ces derniers reprsentent 92% de lencours total.

    En termes de crances sensibles, un processus est en place en vue de les identifier. Elles reprsentent 47% du portefeuille total des crdits.

    Le dclassement des crances et leur provisionnement se font en conformit avec les critres de classification des crances en souffrance institues par la circulaire N19 de Bank Al-Maghrib. Au 31 dcembre 2016, les crances en souffrance reprsentent 9% de lencours total des crdits.

    Ressources de la BanqueLes Dpts de la clientle se sont accrus de +11% au 31 dcembre 2016, stablissant 3 875 millions de dirhams contre 3 507 millions de dirhams en 2015.

    En termes de structure des dpts, la part des dpts rmunrs reprsente prs de 1% du total des ressources fin dcembre 2016.

    2015 2016

    Rsultat Net

    Charges Gnrales dExploitation

    Produit Net Bancaire

    287 279

    108 101

    110 118

    LiquiditLe ratio de liquidit LCR saffiche 395% au 31 dcembre 2016, en consquence dune base de dpts stable dont la proportion des ressources non rmunres est de 99%. Les dpts en devises constituent 23% du total des dpts.

    2015 2016

    Depts de la clientle

    Crdits la clientle

    836 950

    3,507 3,875

  • 18 19Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

    BILAN ACTIF

    En milliers de DH

    ACTIF 31/12/2016 31/12/2015

    Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 121,473 50,020

    Crances sur les tablisse-ments de crdit et assimils 2,010,674 2,058,761

    . A vue 1,334,031 1,458,589

    . A terme 676,643 600,172

    Crances sur la clientle 950,075 836,285

    . Crdits de trsorerie et la consommation 949,616 835,441

    . Crdits l'quipement - -

    . Crdits immobiliers 459 844

    . Autres crdits - -

    Crances acquises par affacturage - -

    Titres de transaction et de placement 2,088,587 1,885,039

    . Bons du Trsor et valeurs assimiles 2,088,572 1,885,026

    . Autres titres de crances - -

    . Titres de proprit 15 13

    Autres actifs 83778 68,461

    Titres dinvestissement

    . Bons du Trsor et valeurs assimiles

    . Autres titres de crance

    Titres de participation et emplois assimils 84 84

    Crances subordonnes - -

    Immobilisations donnes en crdit-bail et en location - -

    Immobilisations incorporelles 2,233 642

    Immobilisations corporelles 11,271 11,419

    Total de lActif 5,268,175 4,910,711

    Citibank Maghreb S.A. Etats de synthse au 31 Dcembre 2016

    BILAN PASSIF

    En milliers de DH

    PASSIF 31/12/2016 31/12/2015

    Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux - -

    Dettes envers les tablisse-ments de crdit et assimils 338,876 356,184

    . A vue 338,876 356,184

    . A terme - -

    Dpts de la clientle 3,875,356 3,506,938

    . Comptes vue crditeurs 3,603,255 3,191,974

    . Comptes dpargne - -

    . Dpts terme 50,003 101,264

    . Autres comptes crditeurs 222,098 213,700

    Titres de crance mis - -

    . Titres de crance ngociables

    . Emprunts obligataires

    . Autres titres de crance mis

    Autres passifs 66,427 59,037

    Provisions pour risques et charges 3,722 6,775

    Provisions rglementes - -

    Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie - -

    Dettes subordonnes - -

    Ecarts de rvaluation

    Rserves et primes lies au capital 20,578 20,165

    Capital 204,128 200,000

    Actionnaires. Capital non vers (-)

    Report nouveau (+/-) 641,386 651,400

    Rsultats nets en instance daffectation (+/-)

    Rsultat net de lexercice (+/-) 117,702 110,212

    Total du Passif 5,268,175 4,910,711

    (*) : Les tats publis reprsentent les tats de synthse et les annexes individuels de Citibank Maghreb S.A. qui t prpars selon les normes prvues par les Etablissements de Crdit PCEC. Ils ne sont pas reprsentatifs de Citi dans aucun autre pays.

    COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

    En milliers de DH

    31/12/2016 31/12/2015

    PRODUITS DEXPLOITATION BANCAIRE 323,050 323,496

    Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit 21,203 19,771

    Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle 40,792 44,053

    Intrts et produits assimils sur titres de crance 51,733 49,369

    Produits sur titres de proprit 1 1

    Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location

    Commissions sur prestations de service 30,779 31,090

    Autres produits bancaires 178,542 179,212

    CHARGES DEXPLOITATION BANCAIRE 43,768 36,581

    Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit 6,229 6,029

    Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle 551 607

    Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis

    Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location

    Autres charges bancaires 36,988 29,945

    PRODUIT NET BANCAIRE 279,282 286,916

    Produits dexploitation non bancaire - 160

    Produits dexploitation non bancaire 8 -

    CHARGES GENERALES DEXPLOITATION 100,936 108,153

    Charges de personnel 55,529 59,106

    Impts et taxes 1,601 1,760

    Charges externes 30,001 32,343

    Autres charges gnrales dexploitation 10,728 12,316

    Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations

    incorporelles et corporelles 3,077 2,627

    DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 450 4,000

    Dotations aux provisions pour crances et engagements par signature en souffrance - -

    Pertes sur crances irrcouvrables - -

    Autres dotations aux provisions 450 4,000

    REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 6,184 8,874

    Reprises de provisions pour crances et engage-ments par signature en souffrance - -

    Rcuprations sur crances amorties - -

    Autres reprises de provisions 6,184 8,874

    RESULTAT COURANT 184,072 183,797

    Produits non courants 11 -

    Charges non courantes 197 5,918

    RESULTAT AVANT IMPOTS SUR LES RESULTATS 183,886 177,879

    Impts sur les rsultats 66,184 67,667

    RESULTAT NET DE LEXERCICE 117,702 110,212

    Citibank Maghreb S.A. Etats de synthse au 31 Dcembre 2016

    ETAT DES SOLDES DE GESTION

    I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS En milliers de DH

    31/12/2016 31/12/2015

    1.(+) Intrts et produits assimils 113,728 113,193

    2.(-) Intrts et charges assimiles 6,780 6,636

    MARGE DINTERET 106,948 106,557

    3.(+) Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location

    4.(-) Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location

    Rsultat des oprations de crdit-bail et de location - -

    5.(+) Commissions perues 60,720 61,012

    6.(-) Commissions servies 29,962 29,941

    Marge sur commissions 30,758 31,071

    7.(+) Rsultat des oprations sur titres de transaction - -

    8.(+) Rsultat des oprations sur titres de placement 865 622

    9.(+) Rsultat des oprations de change 140,711 148,664

    10.(+) Rsultat des oprations sur produits drivs - -

    Rsultat des oprations de march 141,576 149,286

    11.(+) Divers autres produits bancaires - 1

    12.(-) Diverses autres charges bancaires - -

    PRODUIT NET BANCAIRE 279,282 286,916

    13.(+) Rsultat des oprations sur immobilisations financires - -

    14.(+) Autres produits dexploitation non bancaire - 160

    15.( -) Autres charges dexploitation non bancaire 8 -

    16.( -) Charges gnrales dexploitation 100,936 108,152

    RESULTAT BRUT DEXPLOITATION 178,338 178,923

    17.(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour crances - -

    18.(+) Autres dotations nettes de reprises aux provisions 5,734 4,874

    RESULTAT COURANT 184,072 183,797

    RESULTAT NON COURANT -186 -5,918

    19.(-) Impts sur les rsultats 66,184 67,667

    RESULTAT NET DE LEXERCICE 117,702 110,212

    II - CAPACITE DAUTOFINANCEMENT En milliers de DH

    31/12/2016 31/12/2015

    (+) RESULTAT NET DE LEXERCICE 117,702 110,212

    20.(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 3,077 2,628

    21.(+) Dotations aux provisions pour dprciation des immobilisations financires - -

    22.(+) Dotations aux provisions pour risques gnraux 450 3,500

    23.(+) Dotations aux provisions rglementes - -

    24.(+) Dotations non courantes - -

    25.(-) Reprises de provisions 3,500 5,000

    26.(-) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles - 131

    27.(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles 8 -

    28.(-) Plus-values de cession des immobilisations financires - -

    29.(+) Moins-values de cession des immobilisations financires - -

    30.(-) Reprises de subventions dinvestissement reues - -

    (+) CAPACITE DAUTOFINANCEMENT 117,737 111,209

    31.(-) Bnfices distribus - -

    (+) AUTOFINANCEMENT 117,737 111,209

  • 20 21Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

    PRINCIPALES METHODES DEVALUATION APPLIQUEES

    INDICATION DES METHODES DEVALUATION APPLIQUEES PAR LETABLISSEMENT

    Application des mthodes dvaluation prvues par le plan comptable des tablissements de crdit (PCEC) entr en vigueur le 01/01/2000. Il est noter que les engagements par signature comptabiliss en hors bilan correspondent des engagements irrvocables de financement et des engagements de garantie. Au titre de la partie non utilise dun crdit de fonctionnement (i.e. : Dcouverts ou crdits de trsorerie), lengagement hors bilan nest comptabilis que sil existe une obligation juridique (confirmation par crit) entre la banque et la contrepartie.

    TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

    En milliers de DH

    31/12/2016 31/12/2015

    1.(+) Produits d'exploitation bancaire perus 323,050 323,496

    2.(+) Rcuprations sur crances amorties - -

    3.(+) Produits d'exploitation non bancaire perus - 160

    4.(-) Charges d'exploitation bancaire verses -43,768 -36,580

    5.(-) Charges d'exploitation non bancaire verses -8 0

    6.(-) Charges gnrales d'exploitation verses -97,859 -105,525

    7.(-) Impts sur les rsultats verss -66,184 -67,667

    I. Flux de trsorerie nets provenant du compte de produits et charges 115,231 113,884

    Variation des :

    8.(+) Crances sur les tablissements de crdit et assimils 48,087 71,347

    9.(+) Crances sur la clientle -113,790 51,334

    10.(+) Titres de transaction et de placement -203,548 -708,833

    11.(+) Autres actifs -15,317 114,828

    12.(+) Immobilisations donnes en crdit-bail et en location - -

    13.(+) Dettes envers les tablissements de crdit et assimils -17,308 151,489

    14.(+) Dpts de la clientle 368,418 306,670

    15.(+) Titres de crance mis - -

    16.(+) Autres passifs 13,523 -90,847

    II.Solde des variations des actifs et passifs dexploitation 80,065 -104,012

    III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DEXPLOITATION (I + II) 195,296 9,872

    17.(+) Produit des cessions d'immobilisations financires - -

    18.(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 0 131

    19.(-) Acquisition d'immobilisations financires - -

    20.(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles -8,158 -3,882

    21.(+) Intrts perus - -

    22.(+) Dividendes perus - -

    IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DINVESTISSEMENT -8,158 -3,751

    23.(+) Subventions, fonds publics et fonds spciaux de garantie reus

    24.(+) Emission de dettes subordonnes - -

    25.(+) Emission d'actions - -

    26.(-) Remboursement des capitaux propres et assimils -115,685 -

    27.(-) Intrts verss - -

    28.(-) Dividendes verss - -

    V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT -115,685 -

    VI.VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+ IV +V) 71,453 6,121

    VII.TRESORERIE A LOUVERTURE DE LEXERCICE 50,020 43,898

    VIII.TRESORERIE A LA CLOTURE DE LEXERCICE 121,473 50,020

    HORS BILAN

    En milliers de DH

    31/12/2016 31/12/2015

    ENGAGEMENTS DONNES 2,571,195 875,922

    1. Engagements de financement donns en faveur dtablissements de crdit et assimils - -

    2. Engagements de financement donns en faveur de la clientle 1,915,848 482,163

    3. Engagements de garantie dordre dtablissements de crdit et assimils 4,954 9,200

    4. Engagements de garantie dordre de la clientle 650,393 384,559

    5. Titres achets rmr - -

    6. Autres titres livrer - -

    ENGAGEMENTS DONNES 1,131,930 1,482,359

    7. Engagements de financement reus dtablissements de crdit et assimils - -

    8. Engagements de garantie reus dtablissements de crdit et assimils 1,131,930 1,482,359

    9. Engagements de garantie reus de lEtat et dorganismes de garantie divers - -

    10. Titres vendus rmr - -

    11. Autres titres recevoir - -

    Citibank Maghreb S.A. Etats de synthse au 31 Dcembre 2016 Citibank Maghreb S.A. Etats de synthse au 31 Dcembre 2016

    CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

    En milliers de DH

    CREANCES

    Bank Al-Maghrib, Trsor Public

    et Service des Chques Postaux

    Banques au Maroc

    Autres tablissements de crdit et assimils

    au Maroc

    Etablissements de crdit l'tranger Total 31/12/2016 Total 31/12/2015

    COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS 115,999 4 - 184,763 300,766 1,051,034

    VALEURS RECUES EN PENSION - 900,232 - - 900,232 600,034

    - au jour le jour 400,155 400,155 -

    - terme 500,077 500,077 600,034

    PRETS DE TRESORERIE - 456,444 - 469,029 925,473 450,000

    - au jour le jour - 280,000 469,029 749,029 450,000

    - terme - 176,444 - 176,444 -

    PRETS FINANCIERS - - - - - -

    AUTRES CREANCES - - - - - -

    INTERETS COURUS A RECEVOIR - 202 - - 202 169

    CREANCES EN SOUFFRANCE - - - - - -

    TOTAL 115,999 1,356,882 - 653,792 2,126,673 2,101,237

    CREANCES SUR LA CLIENTELE

    En milliers de DH

    CREANCES Secteur public

    Secteur priv

    Total 31/12/2016 Total 31/12/2015Entreprises financires

    Entreprises non financires Autre clientle

    CREDITS DE TRESORERIE 70,535 - 876,609 - 947,144 833,044

    - Comptes vue dbiteurs 70,535 486,040 556,575 412,353

    - Crances commerciales sur le Maroc - - -

    - Crdits l'exportation - - -

    - Autres crdits de trsorerie 390,569 - 390,569 420,691

    CREDITS A LA CONSOMMATION - - - 1

    CREDITS A L'EQUIPEMENT - - -

    CREDITS IMMOBILIERS - 459 459 844

    AUTRES CREDITS - - - -

    CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE - -

    INTERETS COURUS A RECEVOIR - - 2,472 - 2,472 2,396

    CREANCES EN SOUFFRANCE - - -

    - Crances pr-douteuses - - -

    - Crances douteuses - - -

    - Crances compromises - - -

    TOTAL 70,535 - 879,081 459 950,075 836,285

    VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES DINVESTISSEMENT PAR CATEGORIE DEMETTEUR

    En milliers de DH

    Etablissements de crdit et assimils

    Emetteurs publicsEmetteurs privs

    Total 31/12/2016 Total 31/12/2015financiers non financiers

    TITRES COTES 6 - 2 7 15 13

    BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - - - - - -

    OBLIGATIONS - - - - - -

    AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - -

    TITRES DE PROPRIETE 6 - 2 7 15 13

    TITRES NON COTES - 2,041,710 - - 2,041,710 1,843,351

    BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - 2,041,710 - - 2,041,710 1,843,351

    OBLIGATIONS - - - - - -

    AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - -

    TITRES DE PROPRIETE

    TOTAL 6 2,041,710 2 7 2,041,725 1,843,364

  • 22 23Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

    Citibank Maghreb S.A. Etats de synthse au 31 Dcembre 2016

    VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES DINVESTISSEMENT

    En milliers de DH

    TITRES Valeur comptable brute Valeur actuelle

    Valeur de remboursement Plus-values latentes

    Moins-values latentes Provisions

    TITRES DE TRANSACTION - - - - - -

    BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - - - - - -

    OBLIGATIONS - - - - - -

    AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - -

    TITRES DE PROPRIETE - - - - - -

    TITRES DE PLACEMENT 2,041,710 2,043,231 2,043,231 1,513 8 8

    BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES 2,041,710 2,043,216 2,043,216 1,506 - -

    OBLIGATIONS - - - - - -

    AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - -

    TITRES DE PROPRIETE 23 15 15 7 8 8

    TITRES DE TRANSACTION - - - - - -

    BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - - - - - -

    OBLIGATIONS - - - - - -

    AUTRES TITRES DE CREANCE - - - - - -

    DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

    En milliers de DH

    DETTES

    Etablissements de crdit et assimils au Maroc

    Etablissements de crdit l'tranger Total 31/12/2016 Total 31/12/2015

    Bank Al-Maghrib, Trsor Public

    et Service des Chques Postaux

    Banques au Maroc

    Autres tablissements de crdit et assimils

    au Maroc

    COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS - - - 338,876 338,876 356,184

    VALEURS DONNEES EN PENSION - - - - - -

    - au jour le jour

    - terme

    EMPRUNTS DE TRESORERIE - - - - - -

    - au jour le jour - - - -

    - terme - - -

    EMPRUNTS FINANCIERS - - - - - -

    AUTRES DETTES - - - - - -

    INTERETS COURUS A PAYER - - - - - -

    TOTAL - - - 338,876 338,876 356,184

    DEPOTS DE LA CLIENTELE

    En milliers de DH

    DEPOTS Secteur public

    Secteur priv

    Total 31/12/2016 Total 31/12/2015Entreprises financires

    Entreprises non financires Autre clientle

    COMPTES A VUE CREDITEURS 320 - 3,575,562 7,043 3,582,925 3,183,254

    COMPTES D'EPARGNE - - - - - -

    DEPOTS A TERME - 50,000 - 50,000 101,264

    AUTRES COMPTES CREDITEURS - - 242,428 - 242,428 222,284

    INTERETS COURUS A PAYER - - 3 - 3 136

    TOTAL 320 - 3,867,993 7,043 3,875,356 3,506,938

    Citibank Maghreb S.A. Etats de synthse au 31 Dcembre 2016

    CAPITAUX PROPRES

    En milliers de DH

    CAPITAUX PROPRES Encours 31/12/2015Affectation du rsultat

    Autres variations

    Encours 31/12/2016

    ECARTS DE RVALUATION - -

    RSERVES ET PRIMES LIES AU CAPITAL 20,165 - 413 20,578

    Rserve lgale 20,000 - 413 20,413

    Autres rserves - - - -

    Primes dmission, de fusion et dapport 165 - - 165

    CAPITAL 200,000 - 4,128 204,128

    Capital appel 200,000 - 4,128 204,128

    Capital non appel - - - -

    Certificats d'investissement - - - -

    Fonds de dotations - - - -

    ACTIONNAIRES. CAPITAL NON VERS - - - -

    REPORT NOUVEAU (+/-) 651,400 109,799 -119,813 641,386

    RSULTATS NETS EN INSTANCE DAFFECTATION (+/-) - -

    RSULTAT NET DE LEXERCICE 2015 110,212 -110,212 -

    RSULTAT NET DE LEXERCICE 2016 117,702 117,702

    TOTAL 981,777 - -107,782 983,794

    PROVISIONS

    En milliers de DH

    PROVISIONS Encours 31/12/2014 Dotations Reprises Autres variations Encours 31/12/2015

    PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR : 73,029 - - - 73,029

    crances sur les tablissements de crdit et assimils - - - - -

    crances sur la clientle 73,029 - - - 73,029

    titres de placement - - - - -

    titres de participation et emplois assimils - - - - -

    immobilisations en crdit-bail et en location - - - - -

    autres actifs - - - - -

    PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 6,785 450 3,504 -9 3,722

    Provisions pour risques dexcution dengagements par signature 9 - - -9 -

    Provisions pour risques de change - - - - -

    Provisions pour risques gnraux 3,500 450 3,500 - 450

    Provisions pour pensions de retraite et obligations - - - - -

    similaires - - - - -

    Provisions pour autres risques et charges 3,276 - 4 3,272

    Provisions rglementes - - - - -

    TOTAL GENERAL 79,814 450 3,504 -9 76,751

  • 24 25Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

    Citibank Maghreb S.A. Etats de synthse au 31 Dcembre 2016

    ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

    En milliers de DH

    ENGAGEMENTS 31/12/2015 31/12/2014

    ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES 2,571,195 866,721

    Engagements de financement en faveur d'tablissements de crdit et assimils - -

    Crdits documentaires import - -

    Acceptations ou engagements de payer - -

    Ouvertures de crdit confirms - -

    Engagements de substitution sur mission de titres - -

    Engagements irrvocables de crdit-bail - -

    Autres engagements de financement donns - -

    Engagements de financement en faveur de la clientle 1,915,848 482,163

    Crdits documentaires import - 2,297

    Acceptations ou engagements de payer 409 -

    Ouvertures de crdit confirms 1,915,439 479,866

    Engagements de substitution sur mission de titres

    Engagements irrvocables de crdit-bail

    Autres engagements de financement donns

    Engagements de garantie dordre dtablissements de crdit et assimils 4,954 -

    Crdits documentaires export confirms 4,954

    Acceptations ou engagements de payer - -

    Garanties de crdits donnes - -

    Autres cautions, avals et garanties donns - -

    Engagements en souffrance - -

    Engagements de garantie dordre de la clientle 650,393 384,558

    Garanties de crdits donnes - -

    Cautions et garanties en faveur de l'administration publique 464,961 285,360

    Autres cautions et garanties donnes 185,432 99,198

    Engagements en souffrance - -

    ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS 1,131,930 1,482,359

    Engagements de financement reus dtablissements de crdit et assimils - -

    Ouvertures de crdit confirms - -

    Engagements de substitution sur mission de titres - -

    Autres engagements de financement reus - -

    Engagements de garantie reus dtablissements de crdit et assimils 1,131,930 1,482,359

    Garanties de crdits 708,417 1,102,810

    Autres garanties reues 423,513 379,549

    Engagements de garantie reus de lEtat et dorganismes de garantie divers - -

    Garanties de crdits - -

    Autres garanties reues - -

    Citibank Maghreb S.A. Etats de synthse au 31 Dcembre 2016

    VALEURS ET SURETES RECUES ET DONNEES EN GARANTIE

    En milliers de DH

    Valeurs et srets reues en garantie Valeur comptable nette Rubriques de lactif ou du hors bilan enregistrant les crances ou les engagements par signature donns

    Montants des crances et des engagements

    par signature donns couverts

    Bons duTrsor et valeurs assimiles

    Autres titres

    Hypothques 459 Crdits immobiliers 459

    Autres valeurs et srets relles 1,131,930 Engagements de garantie reues 1,131,930

    TOTAL 1,132,389 1,132,389

    VALEURS ET SURETES RECUES ET DONNEES EN GARANTIE

    En milliers de DH

    Valeurs et srets reues en garantie Valeur comptable nette Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reus

    Montants des dettes ou des engagements

    par signature reus couverts

    Bons du Trsor et valeurs assimiles Bons de Trsor nantis en faveur de Bank Al-Maghrib et GSIMT 348,500

    Autres titres

    Hypothques

    Autres valeurs et srets relles

    TOTAL - 348,500

    VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

    En milliers de DH

    D< 1 mois 1 mois

  • 26 27Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

  • 28 29Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

  • 30 31Rapport Annuel 2016Citibank Maghreb S.A.

  • 32 Citibank Maghreb S.A.

  • GRA29028 01/18

    Pour de plus amples informations, prire de contacter :

    Citibank Maghreb S.A. Znith Millnium, Immeuble 1 Lot Attaoufik, Sidi Marouf, Casablanca Tl. : +212 5 22 48 96 85 E-mail : [email protected]

    Ci-joint les Etats financiers, au titre de lexercice 2016, publis en date du 31 mars 2016

    (*) : Les tats de synthse individuels de Citibank Maghreb ainsi que les notes annexes sont tablis selon les principes comptables applicables aux tablissements de crdit au Maroc et ne sont pas reprsentatifs de Citi dans aucun pays.