DBM Fonds Invest - Leistungsbilanz 2008 - aktionsbund.de · der Bereich „Private Banking“, zu...

DBM Fonds Invest GmbH Leistungsbilanz 2008

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Inhaltsverzeichnis 1 DBM Fonds Invest GmbH

1.1 Die Geschäftsführung 4 1.2 Das Unternehmen und seine Einbindung in den Konzern 5

2 Leistungsbilanz

2.1 Gesamtübersicht 6 2.2 Gesamtübersicht der Publikumsfonds 6

3 Detailangaben Publikumsfonds Allgemeine Erläuterungen 7

3.1 DBM Mittelstandsfonds 10 3.2 Global VIEW Beteiligungsfonds 2006 13 3.3 Singapore Flyer GmbH & Co. KG 16 3.4 Immobilienfonds Eindhoven 2004 19 3.5 ABN AMRO Renditefonds Nr. Drei 21 3.6 ABN AMRO Immobilienfonds Ringbahnstraße 23 Präambel Medienfonds 25 3.7 MHF Delbrück Film Produktion 2004 26 3.8 MHF Delbrück Film Produktion 2003 28 3.9 AASP Filmproduktion GmbH & Co. Katharina KG 30

3.10 AASP Filmproduktion GmbH & Co. Leonie KG 32 3.11 AASP Filmproduktion GmbH & Co. Claire KG 34 3.12 Greta Film Investition GmbH & Co. KG 36 3.13 Darstellung und Performance bereits liquidierter Fonds 38

4 Anhang

4.1 Detailangaben zur Unternehmensgruppe 40 4.2 Begriffserklärungen 47 4.3 Testat 50

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1 DBM Fonds Invest GmbH

1.1 Die Geschäftsführung

Harald Junke Harald Junke kam im Juli 2001 als Leiter der Abteilung Corporate Finance zu Delbrück & Co. Nach dem Zusammenschluss mit der Private Banking Abteilung der ABN AMRO Bank (Deutschland) AG leitete er das Center of Competence „Entrepreneurs“. Seit Oktober 2003 ist Herr Junke im Team Strukturierte Produkte verantwortlich für die Strukturierung von Beteiligungsmodellen im In- und Ausland. Herr Junke war zwischen Januar 1991 und Juni 2000 im Investmentbanking der Credit Suisse First Boston, der Union Bank of Switzerland und der Commerzbank AG tätig. Er beendete 1990 sein Studium an der Universität Köln als Diplom-Kaufmann. Konrad Lindner Konrad Lindner ist seit November 2008 Mitglied der Geschäftsführung der DBM Fonds Invest GmbH und ist zuständig für die Bereiche Marketing und Vertrieb. Zuvor baute er bei Societe Generale den Geschäftsbereich Asset Finance, insbesondere für die Finanzierung von Schienenfahrzeugen, in Deutschland auf. Davor war Konrad Lindner bei LHI Leasing Leiter Konzeption und hat als Vertriebsleiter für LHI den Bereich der geschlossenen Fonds maßgeblich ausgebaut. Nach der Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Deutschen Bank und Abschluss seines Studiums an der TU München begann er seine berufliche Laufbahn mit der Beratung von Banken und Fondsinitiatoren bei der Finanzierung technischer Anlagen. Christian Harreiner Christian Harreiner leitete das Privatkundengeschäft der Bethmannbank, Frankfurt am Main, und verantwortete dann den Aufbau und die Leitung des Ressorts Alternative Investments. Zuvor war er mit der Leitung des Privatkundengeschäfts der Rabobank Deutschland, Frankfurt am Main, sowie der Vermögensverwaltung einschließlich des Themenbereichs „Geschlossene Fonds“ bei der Bayerischen Vereinsbank AG, München, betraut. Nach der Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Deutschen Bank und Abschluss seines Studiums der Betriebswirtschaftslehre begann er seine berufliche Laufbahn im Konsortialgeschäft der Dresdner Bank AG, Frankfurt am Main. Dr. Thomas Bone-Winkel Dr. Thomas Bone-Winkel studierte an den Universitäten Köln, Barcelona (ESADE) und Salamanca Betriebswirtschaftslehre Promoviert wurde er mit seiner Dissertation an der Universität Göttingen zum Thema „Internationale Steuerbelastungsvergleiche“. Als Unternehmensberater in den Bereichen Financial Services und Steuerberatung spezialisierte er sich auf die steuerlich optimale Gestaltung von Finanztransaktionen. 1997 übernimmt Dr. Thomas Bone-Winkel bei ABN AMRO Bank NV in Frankfurt am Main die Aufgabe, solche Finanztransaktionen als Leiter der deutschen Financial Engineering Aktivitäten der Bank mit seinem Team selbst herzustellen. Dr. Thomas Bone-Winkel schied zum 24. Juli 2009 aus der Geschäftsleitung der DBM Fonds Invest GmbH aus.

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1.2 Das Unternehmen und seine Einbindung in den Konzern

DBM Fonds Invest GmbH Die DBM Fonds Invest GmbH ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Delbrück Bethmann Maffei AG, die zur international tätigen ABN AMRO Gruppe gehört. Innerhalb des Konzerns ist die DBM Fonds Invest GmbH zentral für die Strukturierung und den Vertrieb von Be-teiligungsprodukten in Deutschland verantwortlich. Die DBM Fonds Invest GmbH entwickelte sich aus ihren Vorgängergesellschaften ABN AMRO Structured Products Gesellschaft für Fondsbeteiligungen mbH, der Delbrück Fondsverwaltung GmbH sowie der DBM Fonds GmbH. Delbrück Bethmann Maffei AG Die Delbrück Bethmann Maffei AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der ABN AMRO Holding (Deutschland) GmbH, der deutschen Holding unter der ABN AMRO Bank N.V. Sie entstand im Februar 2004 durch die Fusion traditionsreicher Privatbankhäuser und ihre Integration in die ABN AMRO Gruppe. Durch ihre besondere Struktur kann Delbrück Bethmann Maffei dem anspruchsvollen Privatkunden das Beste aus zwei Welten bieten: Individualität, Kontinuität und lokale Präsenz einer exklusiven Privatbank verbinden sich auf unverwechselbare Weise mit den Ressourcen, der Leistungsfähigkeit und der Bonität eines führenden internationalen Finanzkonzerns. ABN AMRO Konzern Die Delbrück Bethmann Maffei AG gehört zu 100,0 % zur ABN AMRO Gruppe. Diese ist Teil der ABN AMRO Holding N. V., die sich wiede-rum im Besitz und unter dem Management der RFS Holding B. V. befindet. Die RFS Holding hat drei Anteilseigner: Royal Bank of Scotland, Santander und die niederländische Regierung. Der niederländischen Regierung zugeordnet ist der Bereich „Private Banking“, zu dem auch Delbrück Bethmann Maffei gehört*. * nur gültig bis 31.03.2010 gemäß aktueller Planung

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2 Leistungsbilanz 2.1 Gesamtübersicht Alle Angaben inkl. Agio, sofern vorgesehen.

2.2 Gesamtübersicht der Publikumsfonds

Soll Ist in % Soll Ist in %

Publikumsfonds 14 1.016.925,3 976.421,8 -4,0% 832.005,6 791.499,1 -4,9%

Privatplatzierungen 12 keine Angabe 292.808,0 keine Angabe keine Angabe 129.224,0 keine Angabe

Gesamtsumme 26 1.269.229,8 920.723,1

Gesamtvolumen in TEUR Eigenkapital in TEURArt Gesamt-

anzahl

Soll Ist Soll Ist

1998 Greta 123.069 123.069 123.069 145.510 142.377

1999 Claire 73.882 73.882 73.882 45.264 44.379

2000 Leonie 84.875 84.875 84.875 51.891 50.581

2000 Katharina 21.091 21.091 21.091 12.725 12.612

2003 Delfi 2003 42.983 50.000 40.936 24.291 -

2004 Delfi 2004 49.433 50.000 47.079 22.112 -

Summe Medienfonds 395.332 402.916 390.931 301.793 249.948

1999 Holland I 31.809 15.905 15.905 5.826 4.604

2000 Holland II 126.999 45.322 45.322 9.327 9.215

2002 Rendite 3 43.701 21.426 21.426 8.179 8.177

2003 Ringbahnstrasse 43.000 15.375 15.375 6.150 6.150

2004 Eindhoven 71.500 31.000 31.000 8.826 8.826

2005 Singapore Flyer 50.001 50.001 50.001 4.000 -

2006 Global View 208.441 200.002 208.441 19.250 -

Summe Immobilienfonds 575.452 379.031 387.470 61.558 36.972

Private Equity Fonds 5.639 40.000 5.370 - -

Summe Private Equity 5.639 40.000 5.370 - -

Gesamt 976.422 821.947 783.771 363.351 286.920

Eigenkapital ohne Agioin TEUR

kumulierte Ausschüttungenin TEUR Emmisionsjahr /

Fondsbezeichnung

Gesamt-volumen

TEUR

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3 Detailangaben Publikumsfonds Allgemeine Erläuterungen VGF-Richtlinien Die Leistungsbilanz 2008 wurde nach den überarbeiteten VGF-Leitlinien in der Fassung vom 01. April 2009 erstellt. Im Sinne der Übersichtlichkeit und Klarheit sind nicht mehr alle abgelaufenen Wirtschaftsjahre einzeln erfasst, sondern in einem kumulierten Wert. Damit geben wir der Darstellung und Klärung der wesentlichen Abweichungen mehr Gewicht. Diese wesentlichen Ab-weichungen werden in den Fußnoten zur tabellarischen Darstellung kurz begründet, gegebenenfalls wird auf die ausführliche Darstellung des Fondsverlaufs verwiesen. Stichtag/Redaktionsstichtag Maßgeblicher Stichtag für die Erstellung der Leistungsbilanz ist der 31. Dezember 2008. Informationen über wesentliche Entwicklungen, die seit dem Stichtag bis zum Redaktionsschluss am 31. Dezember 2009 vorlagen, sind in die jeweiligen Kommentierungen eingeflossen. Rückabwicklungen Rückabwicklungen wurden zu keinem Zeitpunkt vorgenommen. Begriffserläuterungen Investitionsphase Die Investitionsphase beschreibt den Zeitraum zwischen Einzahlung des Eigenkapitals und vollständiger Investition. Für den Zeitraum bzw. Zeitpunkt der Investition werden Abweichungen von den prospektierten Angaben im Soll-Ist-Vergleich dargestellt und erläutert. Betriebsphase Die Betriebsphase beschreibt den Zeitraum zwischen vollständiger Investition des Eigenkapitals und Rückzahlung des Eigenkapitals zwecks Beendigung der Investition. Auch für die Betriebsphase werden Abweichungen von den prospektierten Angaben im Soll-Ist-Vergleich dargestellt und erläutert. Gesamtinvestition Die Gesamtinvestition beschreibt die Summe aller im Investitionsplan vorgesehenen Investitionen inklusive der Verwendung eines etwaigen Agios sowie inklusive einer evtl. eingeplanten Liquiditätsreserve.

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Agio Bei einigen Investitionen wurde ein Agio erhoben. Angegeben wird der Gesamtbetrag des angefallenen Agios. Grundsätzlich wurde das Agio von der platzierenden Bank erhoben und ging nicht in die Investitionssumme des Fonds ein. Eigenkapital ohne Agio Als Eigenkapital wird der prospektierte Betrag, der als von Anlegern zu investierendes Kapital ausgewiesen wurde, gezeigt. Nachträgliche Änderungen des Eigenkapitals (z.B. Kapitalerhöhungen oder Kapitalherabsetzungen) sind in den Ist-Werten enthalten. Eigenkapital netto Dargestellt wird der Gesamtbetrag der Bareinlagen ohne etwaiges individuell refinanziertes Eigenkapital auf Gesellschafterebene. Platzierungsgarantien Soweit in der Investitionsphase Platzierungsgarantien in Anspruch genommen wurden, wird dies kenntlich gemacht. Fremdkapital brutto Die prospektierten Fremdmittel der Fondsgesellschaft werden ohne etwaige individuelle Darlehen erfasst, die einzelne Gesellschafter zur Finanzierung ihrer Eigenkapitalinvestition aufgenommen haben. Steuerliches Ergebnis Angegeben werden die den Anlegern zugewiesenen einkommensteuerlichen Einkünfte bzw. das Ergebnis in der Investitionsphase sowie auch später in der Betriebsphase. Der Wert wird grundsätzlich in Prozent bezogen auf das angegebene Eigenkapital ohne Agio ausgewiesen. Das ertragsteuerliche Ergebnis für den einzelnen Investor kann zum Beispiel durch die Inan-spruchnahme einer (angebotenen) Fremdfinanzierung der Beteiligung und der daraus resultierenden Abzugsfähigkeit von Fremdkapitalzinsen von diesem Ergebnis deutlich abweichen. Berichtsjahr Soll Dieser Wert ist auch im kumulierten Soll-Wert enthalten. Berichtsjahr Ist Dieser Wert ist auch im kumulierten Ist-Wert enthalten. Soll-Ist-Vergleich kumulierte Werte Angegeben werden die Soll- und Ist-Werte seit der Investition.Neben den kumulierten Werten der Vorjahre sind auch die Soll- und Ist-Werte des Berichtsjahres in diesem Betrag erfasst.

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Ausschüttung absoluter Betrag / in Prozent Der Ausweis der Ausschüttungen erfolgt sowohl als absoluter Betrag in der prospektierten Währung sowie in Prozent bezogen auf das Eigenkapital ohne Agio oder im Falle einer Refinanzierung auf Gesellschafterebene bezogen auf das Eigenkapital netto. Liquiditätsreserve Die Liquiditätsreserve zeigt den Stand der Liquidität der Fondsgesellschaft zum Leistungsbilanzstichtag – abweichend hiervon wurde in den prospektierten Planrechnungen fallweise eine Gesamtbetrachtung der Liquidität auf Ebene der Fonds- und Objektgesellschaft(en) vorgenommen. Einbezogen werden alle frei verfügbaren Guthaben, leicht liquidierbare Kapitalanlagen, Instandhaltungsrücklagen und kurzfristige Forderungen bis zu einem Jahr, soweit diese nicht eigenständige Investitionsgegenstände laut Prospekt darstellen. Kon-tokorrentkredite u.a. kurzfristige Fremdmittel werden als negative Liquidität dargestellt. Im Leistungsbilanzjahr nicht ausgezahlte Ausschüttungen sind bei der Berechnung der Liquiditätsreserve abgezogen. Soweit aus Vereinfachungsgründen die Bankkontenbestände per Leistungsbilanzstichtag als Liquiditätsreserve angegeben werden, wird dies in der Fußnote kenntlich gemacht. Stand des Fremdkapitals Die Summe aller langfristigen Fremdmittel zu Rück-zahlungsbeträgen ist zum Stichtag der Leistungsbilanz erfasst. Hierbei wird in aufgenommene Fremdmittel auf Ebene der Fondsgesellschaft oder Gesellschafter unterschieden.

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3.1 DBM Mittelstandsfonds Fondsdaten

Fondsgesellschaft DBM Mittelstandsbeteiligungs GmbH & Co. KG

Fondsart Gegenstand des Unternehmens ist der Aufbau, das Halten und Verwalten eines Portfolios von unmittelbaren und mittelbaren Beteiligungen an Private Equity Fonds („Zielfonds“). Die Gesellschaft beschränkt sich auf die Verwaltung eigenen Vermögens.

Rechtsform GmbH & Co. KG

Emissionsjahr 2008 – Geschlossen 2008

Prospektierte Laufzeit Die Gesellschaft ist für die Dauer von zehn Jahren geschlossen. Sie kann bis zu drei Mal für jeweils ein Jahr oder bis zum Ende des übernächsten Geschäftsjahrs der Gesellschaft nach Beendigung der letzten Beteiligung an einem Zielfonds durch Entscheidung der Geschäftsleitung verlängert werden.

Anzahl Investoren 129

Komplementär DBM Fonds II GmbH, Frankfurt am Main

Geschäftsführende Georges Ruchti, Frankfurt am Main, Olivier Palasi, Genf Kommanditisten

Initiator DBM Fonds Invest GmbH, Frankfurt am Main

Treuhänder und CURIA HHKL Treuhand GmbH Steuerberatungsgesellschaft, München Anlageverwalter

Fondsverwalter CURIA HHKL Treuhand GmbH Steuerberatungsgesellschaft, München

Garantiegeber Platzierungsgarantie (2008 zurückgezahlt): ABN AMRO Bank N.V., Niederlassung Jersey

Steuerliche Einkünfte Der DBM Mittelstandsfonds ist vermögensverwaltend tätig und erzielt Einkünfte aus Kapitalvermögen. Spätere Ausschüttungen aus dem Fonds unterliegen der Abgeltungsteuer von 25% (plus SolZ und ggf. KiSt).

Nachtragsprospekte 1. Nachtragsprospekt 28.07.2008 • Öffentliches Angebot von Kommanditbeteiligungen und

Treugeberbeteiligungen

2. Nachtragsprospekt vom 20.10.2008 • Diversifizierung: Beteiligung an FINATEM III • Zielfonds Buchanan: Finanzierungsengpässe bei Dehler

3. Nachtragsprospekt vom 19.12.2008 Fondsgesellschaft hält ein Bargeldbestand von 69% Dehler hat am 16.12.2008 die Eröffnung des Insolvenzverfahrens

beantragt Umfirmierung des Zielfonds Buchanan Capital Partners GmbH in

Aheim Capital GmbH

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Fondsverlauf Bis zur Beendigung des öffentlichen Angebotes am 31. Dezember 2008 gingen bei der Fondsgesellschaft rund EUR 5,3 Millionen an Eigenkapitalzusagen ein, von denen 50 % bis zum 30. Juni 2008 abgerufen und eingezahlt wurden. Mit Zunahme der weltweiten Finanz- und Wirtschaftskrise im zweiten Halbjahr 2008 war eine Abnahme der Mittelzuflüsse zur Fondsgesellschaft zu verzeichnen. Die DBM Mittelstandsbeteiligungs GmbH & Co. KG (die „Fondsgesellschaft“) befindet sich gegenwärtig in der Investitionsphase. Zusätzlich zu der am 30. Juni 2008 vom Initiator übernommenen Beteiligung am Aheim Unternehmer-Fonds I (ehemals Buchanan) in Höhe von EUR 2,5 Mio. hat sich die Fondsgesellschaft im Oktober 2008 mit EUR 2,0 Mio. an einem weiteren Zielfonds, FINATEM III beteiligt. Zwei weitere Beteiligungsmöglichkeiten sind im Zuge der Vorprüfung abgelehnt worden. Der Aheim Unternehmer-Fonds I hat bisher rund EUR 1,1 Millionen Kapital abgerufen. Der zweite Zielfonds, FINATEM III hat im Geschäftsjahr 2008 keine Investitionen getätigt. Die Investment-Aktivitäten hatten sich im Berichtsjahr 2008 zunächst weitestgehend planmäßig entwickelt. Der erste Zielfonds, Aheim Unternehmer-Fonds I (ehemals Buchanan), beteiligte sich an den Unternehmen time:matters, Dehler Yachtbau, Aqua Vital sowie Remy & Geyser. Im Oktober 2008 zeichneten sich erste Finanzierungsengpässe beim Portfoliounternehmen Dehler ab, die zunächst eine Verringerung der Bewertung dieser Beteiligung um 75 % durch den Zielfonds Aheim Unternehmer-Fonds I auslösten (siehe auch Prospektnachtrag Nr. 2 vom 20. Oktober 2008). Am 16. Dezember 2008 musste das Unternehmen Insolvenz anmelden. Die Fondsgesellschaft verminderte deshalb aufgrund einer Wertberichtigung die aktuelle Bewertung der Beteiligung am Aheim Unternehmer-Fonds auf EUR 2,15 Millionen (siehe Prospektnachtrag Nr. 3 vom 19. Dezember 2008).

Im Oktober 2008 beteiligte sich die Fondsgesellschaft an einem weiteren Zielfonds, FINATEM III (siehe auch Prospektnachtrag Nr. 2 vom 20. Oktober 2008), nachdem zuvor zwei Beteiligungs-möglichkeiten im Zuge der Vorprüfung abgelehnt worden waren. Dieser Zielfonds ist im Geschäftsjahr 2008 noch nicht investiert. Entwicklungen über den Stichtag hinaus

Positiv sollte sich der niedrige Investitionsgrad der Zielfonds auswirken. Mit 43 % (Aheim Unternehmer-Fonds I) bzw. 0 % (FINATEM III) investiertem Kapital befinden sich beide bisherigen Zielfonds in einer sehr guten Ausgangslage für Neuinvestitionen. Das schwierige Marktumfeld dürfte beiden derzeit liquiden Fonds beim Einkauf neuer Beteiligungen entgegenkommen.

Die Fondsgeschäftsführung bemüht sich gemeinsam mit der Delbrück Bethmann Maffei AG um die Einwerbung von zusätzlichem Kapital im institutionellen Anlegermarkt. Zusätzliche Mittel sollen die Möglichkeit schaffen, in weitere Zielfonds zu investieren und über die zusätzliche Diversifikation aktuelle Marktchancen noch besser zu nutzen.

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Soll-Ist-Vergleich seit Emissionsjahr (alle Angaben in Tsd. €)

Soll Ist Abweichung in %

7.518,7 4.656,4 -38,1%

12.668,8 960,7 -92,4%

2.000,0 268,5 -86,6%

40.000,0 5.370,3 -86,6%

-1,3% -1,00% 22,8%1) Davon 50% ausstehende Einlagen

Agio

Steuerliches Ergebnis

Eigenkapital ohne Agio1

Investitionsphase

Gesamtinvestition

Liquiditätsreserve

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3.2 Global VIEW

Fondsdaten

Fondsgesellschaft Great Wheel Beteiligungs GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main

Fondsart Als langfristige unternehmerische Beteiligung investiert der Fonds direkt oder indirekt in Gesellschaften, die selbst, oder über Beteiligungen an anderen Unternehmen, Immobilien- und Freizeitprojekte, insbesondere rotierende Aussichtsplattformen, an touristisch interessanten Standorten in Metropolen errichten und betreiben. Die Gesellschaft beschränkt sich auf die Verwaltung eigenen Vermögens.


Emissionsjahr 2006 - Geschlossen 2007

Prospektierte Laufzeit Die Fondsgesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet und kann erstmals mit einer Frist von zwölf Monaten zum 31.12.2018 durch einen Gesellschafter gekündigt werden; zu einem späteren Termin ist die Beteiligung mit gleicher Frist jeweils zum Endes des Geschäftsjahres kündbar.

Anzahl Investoren 9.807

Komplementär DBM Fonds GmbH, Frankfurt am Main

Geschäftführende Harald Junke, Marcus Lori, Frankfurt am Main Kommanditisten


Treuhänder und CURIA HHKL Treuhand GmbH Steuerberatungsgesellschaft, München Anlageverwalter ZEHNTE PAXAS Treuhand- und Beteiligungsgesellschaft mbH,

Düsseldorf

Fondsverwalter CURIA HHKL Treuhand GmbH Steuerberatungsgesellschaft, München

Garantiegeber Platzierungsgarantie: ABN AMRO Bank N.V., Niederlassung Jersey

Steuerliche Einkünfte Die Fondsgesellschaft bezieht in Deutschland grundsätzlich Einkünfte aus Kapitalvermögen. Bisher ist keine Betriebsprüfung angeordnet.

Nachtragsprospekt 1. Nachtragsprospekt vom 01.02.2007 zum Prospekt vom 12.10.2006 • Erhöhung des Kommanditkapitals um EUR 100 Mio. auf

EUR 300 Mio. • Beschluss über Beteiligung am Investitionsprojekt "Berlin" über die

Beteiligungsgesellschaft Great Wheel Berlin Beteiligungs GmbH, Frankfurt am Main

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Fondsverlauf Konzeption Die Konzeption des Global VIEW Beteiligungsfonds 2006 wurde auf Grundlage des Singapore Flyers entwickelt. Mehrere Standorte (Peking, Berlin, Orlando)auf verschiedenen Kontinenten mit Cashflows aus verschiedenen Währungen sollen das Risiko aus Währungsschwankungen verringern. Entwicklung des Projekts Peking Die Verzögerungen aus den beiden Vorjahren konnten im Berichtsjahr 2008 nicht aufgeholt werden. Zwar gelang eine Einigung mit den Behörden über die anzuwendenden Baunormen sowie eine Finalisierung des Raddesigns, aber deren Umsetzung und Integration in den bestehenden Bauvertrag führte zu erneuten Verzögerungen. Eine im Frühjahr 2008 arrangierte Gesamtfinanzierung aus Leasingkomponenten und Langfristkrediten geriet bereits gegen Jahresende wegen einer Kündigung durch den Leasinggeber in Schwierigkeiten und führte im Jahr 2009 zu erheblichen Restrukturierungsbemühungen seitens der Projektgesellschaft. Entwicklung des Projekts Berlin Als wichtigste Meilensteine im Berichtsjahr konnten der Grundstückserwerb ganz und das Ge-nehmigungsverfahren weitgehend abgeschlossen werden. Der alte Wirtschaftshof des Berliner Zoos, der sich auf dem Grundstück befand, wurde geräumt und das Grundstück Ende Oktober 2008 der Projektgesellschaft übergeben. Wegen der fehlenden Fremdfinanzierung wurden ab November 2008 die weiteren Entwicklungsaktivitäten eingestellt. Ferner wurde beschlossen, die Aktivitäten bis auf die mit dem Land Berlin vereinbarten Abrissmaßnahmen solange ruhen zu lassen, bis eine tragfähige Gesamtfinanzierung zur Vollendung des Vorhabens dargestellt werden kann. Entwicklung des Projekts Orlando Nachdem im Sommer 2008 das Planungs- und Genehmigungsverfahren abgeschlossen werden konnte, behinderten fortlaufende Kostensteigerungen eine Finalisierung der Baulösung. Im überhitzten US-Kreditmarkt konnten nach der Lehman-Pleite im September 2008 auch keine geeigneten Projektfinanzierungen mehr gefunden werden. Ende 2008 wurde daher beschlossen, das Vorhaben bis zur Realisierung einer tragfähigen Gesamtfinanzierung stillzulegen. Entwicklungen über den Stichtag hinaus Trotz fortlaufender Bemühungen wurde die Fremdfinanzierung für das Projekt Peking notleidend. Im Zusammenhang mit der anschließenden Fälligstellung der Kredite und Zwangsverwaltung der Projektgesellschaft wurde seitens der kreditgebenden Bank gegenüber der Holding Peking (mittels der der Fonds über eine Zwischenholding seine Anteile am Projekt hält) die Inanspruch-nahme der Sicherheiten erklärt. Im Verlauf des Jahres 2009 konzentrierte sich die Projektgesellschaft Berlin auf den Abriss des alten Zoo-Wirtschaftshofes und die Räumung des Baugeländes. Ohne tragfähige Gesamt-finanzierung müssen weitere Bautärigkeiten ruhen. Parallel dazu fanden, zum Teil mit

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Unterstützung der DBM Fonds Invest GmbH, Gespräche mit potentiellen Finanzierungspartnern statt. Zur Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs hatte die Delbrück Bethmann Maffei AG den bereits gewährten Kreditrahmen im Dezember 2009 auf EUR 4 Mio. EUR erweitert. Das Projekt Orlando befindet sich ebenfalls im Stillstand, bis eine tragfähige Gesamtfinanzierung dargestellt werden kann. Die Finanzkrise hat vor allem im US-Kreditmarkt die Verhandlungen für langfristige Finanzierungen erschwert. Aufgrund dieser Unsicherheiten können bis zum Abschluss der Fremdfinanzierung für Orlando keine verlässlichen Angaben zur geplanten Fertigstellung dieses Projektes gemacht werden.

Soll-Ist-Vergleich seit Emissionsjahr (alle Angaben in Tsd. Euro)


90.020,0 179.572,3 99,5%

200.002,3 208.441,3 4,2%

85.675,0 249,0 -99,7%

0,6% -0,8% -233,7%

Liquiditätsreserve


Investitionsphase

Gesamtinvestition

Eigenkapital

Soll Ist Abweichung in % Soll Ist

Abweichung in %

20.298,0 0,0 -100,0% 20.298,0 0,0 -100,0%

536,0 862,8 61,0% 310,0 110,9 -64,2%

2.353,0 3.119,1 32,6% 515,0 936,1 81,8%

18.481,0 -2.256,4 -112,2% 20.093,0 -825,2 -104,1%

19.250,0 0,0 -100,0% 19.250,0 0,0 -100,0%

9,6% 0,0% -100,0% 9,6% 0,0% -100,0%

0,6% -0,8% -233,7% 0,1% -0,1% -195,5%

85.675,0 249,0 -99,7% 85.675,0 249,0 -99,7%1) inkl. Bewirtschaftungsergebnisse und Liquiditätsreserve aus der Investitionsphase - EDV-bedingte Rundungsdifferenzen möglich

Bewirtschaftungsphase seit Emission kumuliert Berichtsjahr 2008

Ausschüttungen aus Projektgesellschaft / Rückzahlung Darlehen

Ausschüttung / EK-Rückzahlung in % der Nominalbeteiligung Steuerliches Ergebnis der Nominalbeteiligung in %

Liquiditätsreserve

Sonstige Einnahmen

Ausgaben ohne Kapitaldienst

Liquiditätsergebnis vor AusschüttungAusschüttung / EK-Rückzahlung absolut

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3.3 Singapore Flyer Fondsdaten Fondsgesellschaft Singapore Flyer GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main

Fondsart Langfristige unternehmerische Beteiligung an einem Aussichtsrad in Singapur mit einer Höhe von 165m sowie im Terminalgebäude integrierten Gewerbeflächen für Gastronomie, Unterhaltung und freizeitnahen Einzelhandel auf drei Etagen und Parkplätzen. Offizielle Inbetriebnahme am 15.04.2008.



Prospektierte Laufzeit Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit eingegangen und kann erstmals mit einer Frist von zwölf (12) Monaten zum 31.12.2017 durch einen Gesellschafter gekündigt werden; zu einem späteren Termin ist sie mit gleicher Frist jeweils zum Ende eines Geschäftsjahres kündbar. Nach ca. 6 bzw. 9 Jahren nach Fertigstellung des Singapore Flyer haben die Gesellschafter der Projektgesellschaft ein Ankaufsrecht, nach ca. 12 Jahren hat der Fonds eine Verkaufsoption.

Anzahl Investoren 1.010

Komplementär DBM Fonds GmbH, Frankfurt am Main

Geschäftsführende Harald Junke, Frankfurt am Main, Marcus Lori, Frankfurt am Main Kommanditisten


Treuhänder / CURIA HHKL Treuhand GmbH Steuerberatungsgesellschaft, München Fondsverwalter

Garantiegeber Platzierungsgarantie: ABN AMRO Bank N.V., Jersey Mindesterlösgarantie: Adval Brand Group Pte. Ltd., Singapur.

Steuerliche Einkünfte In Deutschland entstehen Einkünfte aus Kapitalvermögen. Bisher ist keine Betriebsprüfung angeordnet.

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Fondsverlauf Konzeption Aussichtsrad mit einer Höhe von 165m und einem Raddurchmesser von 150m, mit 28 vollklimatisierten Kabinen. Im integrierten Terminalgebäude befinden sich Gewerbeflächen für Gastronomie, Unterhaltung und freizeitnahen Einzelhandel auf drei Etagen. Das Parkhaus verfügt über 280 PKW-Einstellplätze. Der Busparkplatz bietet Platz für 35 große Touristenbusse. Das 24.900qm große Grundstück verfügt über eine Meeresfront von 210 Metern mit eigenemSchiffsanleger. Entwicklung des Fonds Zu Beginn des Geschäftsjahres 2008 konnten die Bauarbeiten knapp vor dem geplanten Zeitpunkt abgeschlossen werden. Als eine der ersten Sonderveranstaltungen erfolgte am 15. Februar 2008 die Einweihung im Rahmen einer Veranstaltung mit 220 Teilnehmern aus dem Investorenkreis. Am 1. März 2008 wurde der Singapore Flyer der Öffentlichkeit sowie Vertretern der Presse präsentiert. In Anwesenheit des Premierministers Lee Hsien Loong sowie des Vorsitzenden des Singapore Tourist Board Simon Israel erfolgte am 15. April 2008 die offizielle Eröffnungsfeier. Der Radbetrieb erfolgte bis zum 23. Dezember 2008, abgesehen von üblichen Wartungs- und Reparaturarbeiten, ohne Unterbrechung. In der Nacht vor Heiligabend 2008 kam es aufgrund einer technischen Störung zu einem Radstillstand. Entwiclung über den Stichtag hinaus Wegen der erforderlichen Instandsetzungs- und Nachrüstungsarbeiten konnte der Radbetrieb erst Ende Januar 2009 nach dem Einbau eines zusätzlichen, unabhängigen Antriebssystem und eines Evakuierungssystems wieder aufgenommen werden. Dies führte zusammen mit Ticket-Stornierungen größerer Reiseveranstalter quasi zu einem Komplettausfall der Januarerträge. Die Erlöse pendelten sich zwar unmittelbar nach der Wiederaufnahme des Radbetriebes auf schwachem Niveau ein, konnten aber vor dem Hintergrund der andauernden Wirtschafts- und Tourismusflaute bisher nicht gesteigert werden. Die jüngsten Entwicklungen beim Singapore Flyer sind geprägt von der drohenden Kündigung der Fremdfinanzierung in Folge von Verletzungen des Kreditvertrages durch die Betreibergesellschaft. Eine kurzfristige Kündigung der Fremdfinanzierung durch diese Verletzungen des Kreditvertrages konnte somit nicht mehr ausgeschlossen werden. Die Fondsgeschäftsleitung schaltete umgehend die ABN AMRO Gruppe ein und ließ sich im Rahmen einer außerordentlichen Gesellschafterversammlung vom 16. September 2009 per Beschluss die Kompetenz erteilen, an den Kreditverhandlungen zwischen Projektgesellschaft und der finanzierenden HypoVereinsbank (HVB) aktiv teilzunehmen. Die Banken haben sich grundsätzlich auf eine Restrukturierung der bestehenden Fremdfinanzierung verständigt. Die Fondsgeschäftsleitung wird die Restrukturierungsverhandlungen weiterhin engagiert unterstützen. Zielsetzung der Fondsgeschäftsleitung ist die Umsetzung des erarbeiteten Restrukturierungskonzeptes möglichst noch im Januar 2010. Auf dieser Grundlage soll nach Angaben der beteiligten Banken der Fortbestand der Projektgesellschaft langfristig gesichert werden. Die Konditionen einer neuen Gesamtfinanzierung sollen dabei laut Projektgesellschaft so ausgestaltet werden, dass der Singapore Flyer die Folgen der Weltwirtschaftskrise und seiner Anlaufschwierigkeiten in Zukunft aus eigener Kraft überwinden kann.

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50.001,2 50.001,2 0,0%

1.127,0 1.838,0 63,1%

2.500,0 2.500,0 0,0%

50.001,2 50.001,2 0,0%

0,0 0,0 0,0%

-0,8% -0,6% 28,8%

Agio


Eigenkapital ohne Agio

Fremdkapital (brutto)

Investitionsphase

Gesamtinvestition

Liquiditätsreserve


Abweichung in %

6.221,0 0,0 -100,0% 6.221,0 0,0 -100,0%

28,0 168,1 500,4% 11,0 68,6 523,4%

807,0 942,4 16,8% 413,0 408,9 -1,0%

5.442,0 -774,3 -114,2% 5.819,0 -340,3 -105,8%

4.000,0 0,0 -100,0% 4.000,0 0,0 -100,0%

8,0% 0,0% -100,0% 8,0% 0,0% -100,0%

5,0% -0,8% -115,0% 5,8% -0,2% -103,0%

2.947,0 1.496,9 -49,2% 2.947,0 1.496,9 -49,2%1) inkl. Bewirtschaftungsergebnisse und Liquiditätsreserve aus der Investitionsphase - EDV-bedingte Rundungsdifferenzen möglich

Steuerliches Ergebnis der Nominalbeteiligung in %2

Liquiditätsreserve


Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung

Ausschüttung absolut

Ausschüttung in % der Nominalbeteiligung

seit Emission kumuliert 1 Berichtsjahr 2008 1

Ausschüttungen aus Projektgesellschaft

Sonstige Einnahmen

Bewirtschaftungsphase

19

3.4 Immobilienfonds

Eindhoven 2004 Fondsdaten

Fondsgesellschaft Immobilienfonds Eindhoven 2004 GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main

Fondsart Kernsanierte Büroimmobilie in Eindhoven, Niederlande als prominentes Gebäude im Philips Business Park und Sitz der Philips Electronics Nederland B.V. Hauptverwaltung; futuristisch anmutende Architektur mit modernster Gebäudetechnik; hohe Drittverwendungsmöglichkeit; Indexierter Mietvertrag bis 2020; 100% vermietet.



Prospektierte Laufzeit Die Fondsgesellschaft wurde für unbestimmte Zeit eingegangen. Den prospektierten Berechnungen liegt eine unterstellte Laufzeit von ca. 15 Jahren zugrunde.


Komplementär DBM Fonds GmbH, Frankfurt am Main (ehemals Delbrück Fonds- und Fondsverwalter verwaltung GmbH, Frankfurt am Main)

Geschäftsführende Dr. Raimund Pauli, Düsseldorf, Harald Junke, Frankfurt am Main Kommanditisten

Initiator DBM Fonds GmbH, Frankfurt am Main

Garantiegeber Platzierungsgarantie: ABN AMRO Bank N.V., Jersey Center

Steuerliche Einkünfte Die Anleger erzielen aus ihrer Beteiligung Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Das Besteuerungsrecht liegt laut DBA in den Niederlanden, in Deutschland kam bis zum Veranlagungszeitraum 2007 der Progressionsvorbehalt zur Anwendung. Ab Veranlagungszeitraum 2008 unterliegen Vermietungseinkünfte von unbeweglichem Vermögen, wenn diese in einem EU-Staat liegen, nicht mehr dem Progressions-vorbehalt. Die Zinsergebnisse sind als Einkünfte aus Kapitalvermögen mit Besteuerungsrecht laut DBA in Deutschland zu versteuern. Bisher ist keine Betriebsprüfung angekündigt.

20



69.440,1 69.447,0 0,0%

2.059,9 2.053,0 -0,3%

1.550,0 1.550,0 0,0%

31.000,0 31.000,0 0,0%

20.250,0 20.250,0 0,0%

20.250,0 20.250,0 0,0%

-4,6% -3,5% 24,1%

Agio


Fremdkapital CHF (brutto)


Fremdkapital EUR (brutto)

Investitionsphase

Gesamtinvestition

Liquiditätsreserve


Abweichung in %

17.970,0 18.001,9 0,2% 4.838,7 4.858,2 0,4%

136,8 335,5 145,3% 34,5 102,2 196,2%

1.401,2 1.115,9 -20,4% 309,3 269,5 -12,9%

8.397,1 8.427,3 0,4% 2.022,0 2.011,6 -0,5%

1.012,6 994,0 -1,8% 405,0 399,2 -1,4%

7.295,9 7.800,2 6,9% 2.136,9 2.280,2 6,7%

8.825,8 8.825,8 0,0% 2.227,9 2.227,9 0,0%

28,5% 28,5% 0,0% 7,2% 7,2% 0,0%

- Holland 11,1% 19,0% 70,8% 4,9% 5,0% 2,8%

- Deutschland 0,4% 1,1% 145,3% 0,1% 0,3% 196,2%

530,0 980,9 85,1% 530,0 980,9 85,1%

39.487,5 40.424,5 2,4% 39.487,5 40.424,5 2,4%1) EDV-bedingte Rundungsdifferenzen möglich

Liquiditätsreserve

Stand des Fremdkapitals

Mieteinnahmen

Sonstige Einnahmen

Ausschüttung in % der Nominalbeteiligung Steuerliches Ergebnis der Nominalbeteiligung in %2


Zinsen

Tilgung



Bewirtschaftungsphase seit Emission kumuliert 1 Berichtsjahr 2008 1

21

3.5 ABN AMRO Renditefonds Nr. Drei

Fondsdaten

Fondsgesellschaft ABN AMRO Renditefonds Nr. Drei GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main

Fondsart Immobilienfonds Holland. Ein Büroneubau in hochwertiger Architektur mit Ausstellungsflächen; insgesamt 135 Tiefgaragenparkplätze und 93 Außenstellplätze in guter Bürolage und Infrastruktur Utrecht (Papendorp Noord), Niederlande. Vermietungsstand 100,0%, Mieter Mercedes-Benz Nederland B.V. Mietvertrag 15 Jahre.



Prospektierte Laufzeit Die Fondsgesellschaft wurde für unbestimmte Zeit eingegangen. Den prospektierten Berechnungen liegt eine unterstellte Laufzeit von 10 Jahren zugrunde.


Komplementär und ABN AMRO Nr. Drei Fondsbetreuungs-GmbH, Frankfurt am Main Fondsverwaltung

Geschäftsführende ABN AMRO Nr. Drei Direktions-GmbH, Frankfurt am Main Kommanditistin

Initiator und ABN AMRO Structured Products Gesellschaft für Fondsbeteiligungen Treuhänder mbH, Frankfurt am Main

Garantiegeber Platzierungsgarantie: ABN AMRO Bank (Deutschland) AG, Frankfurt am Main

Steuerliche Einkünfte Die Anleger erzielen aus ihrer Beteiligung Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Das Besteuerungsrecht liegt laut DBA in den Niederlanden, in Deutschland kam bis zum Veranlagungszeitraum 2007 der Progressionsvorbehalt zur Anwendung. Ab Veranlagungszeitraum 2008 unterliegen Vermietungseinkünfte von unbeweglichem Vermögen, wenn diese in einem EU-Staat liegen, nicht mehr dem Progressions-vorbehalt. Die Zinsergebnisse sind als Einkünfte aus Kapitalvermögen mit Besteuerungsrecht laut DBA in Deutschland zu versteuern. Bisher ist keine Betriebsprüfung angekündigt.

22



43.351,0 43.351,0 0,0%

350,0 350,0 0,0%

1.071,0 1.071,0 0,0%

21.425,5 21.425,5 0,0%

11.137,5 11.137,5 0,0%

11.137,5 11.137,5 0,0%

3,7% 5,8% 55,8%Steuerliches Ergebnis Niederlande (bis 31.12.2004)

Fremdkapital EUR (brutto)

Fremdkapital CHF (brutto)

Agio


Investitionsphase

Gesamtinvestition

Liquiditätsreserve


Abweichung in %

15.980,0 15.502,4 -3,0% 3.116,0 3.006,3 -3,5%

154,0 273,3 77,5% 32,0 39,9 24,7%

1.410,0 1.104,9 -21,6% 242,0 246,2 1,7%

6.439,0 6.247,8 -3,0% 1.197,0 1.150,4 -3,9%

92,8 92,8 0,0% 92,8 92,8 0,0%

8.192,2 8.330,2 1,7% 1.616,2 1.556,8 -3,7%

8.179,0 8.177,2 0,0% 1.521,0 1.521,2 0,0%

38,2% 38,2% 0,0% 7,1% 7,1% 0,0%

19,4% 19,6% 1,0% 4,4% 2,8% -36,4%

0,6% 0,9% 36,5% 0,1% 0,2% 24,7%

321,0 632,5 97,0% 321,0 632,5 97,0%


- Vermietungseinkünfte Niederlande (100%)- Zinseinkünfte Deutschland (100%)

Steuerliches Ergebnis der Nominalbeteiligung in %

Zinsen

Liquiditätsreserve


Tilgung




Mieteinnahmen

Sonstige Einnahmen



23

3.6 ABN AMRO Immobilienfonds Ringbahnstraße

Fondsdaten

Fondsgesellschaft ABN AMRO Immobilienfonds GmbH & Co. Ringbahnstraße KG, Berlin

Fondsart Immobilienfonds mit einer seit 1992 unter Denkmalschutz stehenden Büroimmobilie; Parkhaus: 444 Stellplätze, Außenstellplätze: 167; 100,0% vermietet; Mieter: GMG Generalmietgesellschaft mbH, 100%ige Beteiligung der Deutsche Telekom AG, Mietvertragsdauer: 15 Jahre.



Prospektierte Laufzeit Die Fondsgesellschaft wurde für unbestimmte Zeit eingegangen. Den prospektierten Berechnungen wurde eine Laufzeit von 12 Jahren bis 2014 zugrunde gelegt.


Komplementär und DBM Fonds GmbH, Frankfurt am Main (ehemals Delbrück Fondsverwaltung Fondsverwaltung GmbH, Frankfurt am Main)

Geschäftsführende Bis 23.12.2008: Dr. Alan Cadmus, Dr. Matthias von Bodecker, Berlin Kommanditisten Ab 23.12.2008: Dr. Raimund Pauli, Düsseldorf, Tobias Krall, Köln

Initiator DBM Fonds GmbH, Frankfurt am Main

Garantiegeber Platzierungsgarantie: ABN AMRO Bank N.V., Jersey Center

Steuerliche Einkünfte Die Gesellschafter erzielen aus ihrer Beteiligung Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Die am 06.04.2005 begonnene Betriebs-prüfung für das Veranlagungsjahr 2003 wurde mit Betriebsprüfungs-bericht vom 06.05.2008 beendet und hat zu keiner Änderung der Besteuerungsgrundlagen geführt.

24



42.855,2 42.779,0 -0,2%

144,8 221,0 52,6%

729,0 692,0 -5,1%

15.375,0 15.375,0 0,0%

27.625,0 27.625,0 0,0%

-27,3% -28,8% -5,3%

Agio


Fremdkapital (brutto)


Investitionsphase

Gesamtinvestition

Liquiditätsreserve


Abweichung in %

14.563,9 15.033,5 3,2% 2.952,6 2.952,6 0,0%

83,7 219,4 162,0% 16,9 35,9 111,8%

755,6 772,2 2,2% 150,0 162,5 8,3%

4.676,6 5.116,0 9,4% 876,2 876,2 0,0%

3.014,9 3.014,9 0,0% 646,0 646,0 0,0%

6.200,5 6.349,8 2,4% 1.297,3 1.303,9 0,5%

6.150,1 6.150,1 0,0% 1.291,5 1.291,5 0,0%

40,0% 40,0% 0,0% 8,4% 8,4% 0,0%

7,0% 8,6% 22,9% 7,7% 7,5% -1,8%

195,3 296,9 52,1% 195,3 296,9 52,1%



Liquiditätsreserve

Tilgung




Sonstige Einnahmen


Zinsen

Steuerliches Ergebnis der Nominalbeteiligung in %2


Mieteinnahmen

25

Präambel Medienfonds Die bayerische Finanzverwaltung beabsichtigt, bei Medienfonds mit einer bankgarantierten Mindesterlösgarantie, wie den nachfolgend dargestellten Medienfonds, diese als Forderung im Initialjahr ertragswirksam zu bilanzieren. Der so konstruierte Ertrag würde rückwirkend zu versteuern sein.

Bislang sind weder die genaue Begründung für diese geänderte Rechtsauffassung noch die hieraus zu ziehenden steuerlichen Folgen für das Investitionsjahr und die Folgejahre genau bekannt. Sollte sich die neue Haltung der Finanzverwaltung konkretisieren, so würde dies eine wesentliche Abweichung von der ursprünglichen Abstimmung der Konzeption des Fonds und der langjährigen Verwaltungspraxis bedeuten. Nach unserer Auffassung ist dies mit elementaren Rechtsgrundsätzen nicht vereinbar.

Inzwischen hat die bayerische Finanzverwaltung diese neue Sichtweise bei einer Reihe von Fonds im Rahmen der Betriebsprüfung bereits angewandt. Eine bundesweite Anwendung dieser Sichtweise kann nicht ausgeschlossen werden. Es ist damit zu rechnen, dass die jeweiligen Fondsgesellschaften den Rechtsweg beschreiten werden. Näheres hierzu ist jedoch noch nicht bekannt.

In wie weit die nachfolgend dargestellten Medienfonds ebenfalls von dieser geänderten Behandlung betroffen sein werden, entscheidet die jeweils zuständige Finanzverwaltung im Rahmen der laufenden Betriebsprüfung. Erst mit Beendigung der Betriebsprüfung würde eine entsprechende Veranlagung erfolgen und ein Steuerbescheid erlassen werden. Aufgrund der unsicheren Anwendungslage kann jedoch eine rückwirkende Änderung der Veranlagungen nicht ausgeschlossen werden.

Sollte die neue Sichtweise bei den Fonds zur Anwendung kommen, entstünde eine Steuerforderung rückwirkend zum Initialjahr.

Die derzeit bestehenden Unsicherheiten bei der steuerlichen Behandlung von Medienfonds führen auch zu Verzögerungen bei der Prüfung der Jahresabschlüsse.

26

3.7 MHF Delbrück Film Produktion 2004

Fondsdaten

Fondsgesellschaft MHF Delbrück Film Produktion 2004 GmbH & Co. KG, Grünwald

Fondsart Medienfonds

Rechtsform GmbH & Co. KG, atypisch stille Gesellschaft mit der MHF Zweite Academy Film GmbH & Co. KG, Grünwald


Prospektierte Laufzeit Die Fondsgesellschaft wurde für unbestimmte Zeit eingegangen. Die Planung des Initiators sieht eine Beendigung der Investition 7 Jahre nach Gründung durch Verkauf der Filmrechte vor.


Geschäftsführer, DBM Fonds GmbH, Frankfurt am Main Initiator und Komplementär

Treuhänder und CURIA HHKL Treuhand GmbH Steuerberatungsgesellschaft, München Fondsverwalter

Garantiegeber Mindesterlösgarantie: ABN AMRO Bank N.V., Niederlassung Deutschland Platzierungsgarantie: ABN AMRO Bank N.V., Jersey Center

Fondsobjekt Entwicklung, Produktion und Vermarktung von international vermarktungsfähigen Filmen

Steuerliche Einkünfte Die Gesellschafter erzielen aus ihrer Beteiligung Einkünfte aus Gewerbebetrieb als atypisch stiller Gesellschafter an der MHF Zweite Academy Film GmbH & Co. KG, Grünwald. Seit Januar 2009 läuft eine Betriebsprüfung für die Veranlagungszeiträume 2004 bis 2006.

Jüngste Entwicklungen Im Geschäftsjahr 2009 werden die Auswertungsaktivitäten für alle Filmprojekte fortgesetzt. Der bisherige Verlauf der Fondsgesellschaft erreichte die geplanten Ergebnisse bisher nicht. Einnahmen wurden im Geschäftsjahr 2008 entgegen den prospektierten Annahmen allein aus Zinszahlungen erzielt.

27



Abweichung in %

23.078,6 0,0 -100,0% 2.307,9 0,0 -100,0%

1,2 1,2 -5,0% 0,2 0,1 -75,2%

52,0 123,7 137,9% 4,0 68,4 1610,7%

954,7 0,0 -100,0% 62,0 0,0 -100,0%

22.073,0 -122,6 -100,6% 2.242,0 -68,4 -103,0%

22.112,4 0,0 -100,0% 2.242,0 0,0 -100,0%

44,2% 0,0% -100,0% 4,5% 0,0% -100,0%

44,2% 0,0% -100,0% 4,5% 0,0% -100,0%

-60,8% -107,6% -77,0% 4,5% -1,2% -127,6%

-60,8% -128,9% -111,9% 4,5% -1,5% -133,1%

10,6 1,8 -83,0% 10,6 1,8 -83,0%

0,0 9.707,2 100,0% 0,0 9.707,2 100,0%1) inkl. Bewirtschaftungsergebnisse und Liquiditätsreserve aus der Investitionsphase - EDV-bedingte Rundungsdifferenzen möglich

- der Nominalbeteiligung

- der Bareinlage (100%/78,5%)

Stand der Liquiditätsreserve

Steuerliches Ergebnis in %

Ausgaben (ohne Kapitaldienst)

Gewerbesteuer

Lizenzeinnahmen

sonstige Einnahmen

Ausschüttung in % der Nominalbeteiligung Ausschüttung in % der Bareinlage (100%/78,5%)




Stand der persönlichen Anteilsfinanzierung


52.500,0 49.433,0 -5,8%

2.500,0 2.353,8 -5,8%

50.000,0 47.079,0 -5,8%

50.000,0 39.273,7 -21,5%

-104,94% -100,1% 4,7%Steuerliches Ergebnis

Investitionsphase

Gesamtinvestition


Eigenkapital (netto)

Agio

28

3.8 MHF Delbrück Film Produktion 2003

Fondsdaten

Fondsgesellschaft MHF Delbrück Film Produktion 2003 GmbH & Co. KG, Grünwald


Rechtsform GmbH & Co. KG, atypisch stille Gesellschaft mit der MHF Zweite Academy Film GmbH & Co. KG, Grünwald


Laufzeit Die Fondsgesellschaft wurde für unbestimmte Zeit eingegangen. Die Planung des Initiators sieht eine Beendigung der Investition 7 Jahre nach Gründung durch Verkauf der Filmrechte vor.


Geschäftsführer, DBM Fonds GmbH, Frankfurt am Main Initiator und Komplementär

Treuhänder und CURIA HHKL Treuhand GmbH Steuerberatungsgesellschaft, München Fondsverwalter

Garantiegeber Mindesterlösgarantie: ABN AMRO Bank N.V., Niederlassung Deutschland Platzierungsgarantie: ABN AMRO Bank N.V., Jersey Center

Steuerliche Einkünfte Die Gesellschafter erzielen an Ihrer Beteiligung Einkünfte aus Gewerbebetrieb als atypisch stille Gesellschafter an der MHF Zweite Academy Film GmbH & Co. KG, Grünwald. Seit Januar 2009 läuft eine Betriebsprüfung für die Veranlagungszeiträume 2003 bis 2006.

Jüngste Entwicklungen Im Geschäftsjahr 2009 werden die Auswertungsaktivitäten für alle Filmprojekte fortgesetzt. Der bisherige Verlauf der Fondsgesellschaft erreichte die geplanten Ergebnisse bisher nicht. Einnahmen wurden im Geschäftsjahr 2008 entgegen den prospektierten Annahmen allein aus Zinszahlungen erzielt.

29



52.500,0 42.983,0 -18,1%

2.500,0 2.046,6 -18,1%

50.000,0 40.936,0 -18,1%

50.000,0 40.936,0 -18,1%

-104,8% -104,7% 0,1%Steuerliches Ergebnis

Investitionsphase

Gesamtinvestition

Eigenkapital (netto)

Agio



Abweichung in %

24.077,6 0,0 -100,0% 2.169,7 0,0 -100,0%

231,2 32,1 -86,1% 21,8 2,4 -89,1%

56,0 59,2 5,7% 4,0 4,7 17,2%

0,0 0,0 0,0% 0,0 0,0 0,0%

24.252,8 -27,1 -100,1% 2.187,5 -2,3 -100,1%

24.290,6 0,0 -100,0% 2.187,5 0,0 -100,0%

48,6% 0,0% -100,0% 4,4% 0,0% -100,0%

48,6% 0,0% -100,0% 4,4% 0,0% -100,0%

-56,3% -104,8% -86,3% 4,4% 0,0% -100,1%

-56,3% -104,8% -86,3% 4,4% 0,0% -100,1%

87,1 66,3 -23,9% 87,1 66,3 -23,9%1) inkl. Bewirtschaftungsergebnisse und Liquiditätsreserve aus der Investitionsphase - EDV-bedingte Rundungsdifferenzen möglich

- der Nominalbeteiligung

- der Bareinlage (100%)



Ausschüttung in % der Nominalbeteiligung Ausschüttung in % der Bareinlage (100%)


sonstige Einnahmen

Ausgaben (ohne Kapitaldienst)

Gewerbesteuer



Lizenzeinnahmen

30

3.9 AASP Filmproduktion Katharina

Fondsdaten

Fondsgesellschaft AASP Filmproduktion GmbH & Co. Katharina KG, Potsdam


Rechtsform GmbH & Co. KG, atypisch stille Gesellschaft mit der Babelsberg International Film Produktion GmbH & Co. Betriebs KG, Potsdam


Laufzeit Die Katharina KG wurde für unbestimmte Zeit eingegangen. Mit Beendigung der Vermarktung eigener Filme und Rückübertragung der Filmrechte hat die Gesellschaft ihren Gesellschaftszweck erfüllt. Die Geschäftführung schlägt vor, die Gesellschaft mit Wirkung zum 31. März 2010 zu beenden.


Komplementär, ABN AMRO Structured Products,Gesellschaft für Initiator, Fondsverwalter Fondsbeteiligungen mbH, Frankfurt am Main und Geschäftsführer

Garantiegeber Mindesterlös- und Platzierungsgarantie: ABN AMRO Bank (Deutschland) AG, Frankfurt am Main. Inanspruchnahme Platzierungsgarantie: TEUR 941


Steuerliche Einkünfte Die Gesellschafter erzielen aus ihrer Beteiligung Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Die Betriebsprüfung des Finanzamts Potsdam für den Veranlagungszeitraum des Initialjahres und der Folgejahre 2000– 2002 wurde in 2008 abgeschlossen und ist im Jahresabschluss 2008 berücksichtigt.

Die im Rahmen der Betriebsprüfung getroffenen Feststellungen entfalten grundsätzlich auch Wirkung über den geprüften Veranlagungszeitraum hinaus. Bisher haben wir keine Informationen, ob die Finanzverwaltung eine weitere Betriebsprüfung für die Veranlagungsjahre ab 2003 beabsichtigt. Vor diesem Hintergrund ist aus unserer heutigen Sicht mit weiteren steuerlichen Änderungen nicht zu rechnen, wir können hierfür jedoch keine Gewähr übernehmen.

31



21.090,8 21.090,8 0,0%

21.090,8 21.090,8 0,0%

10.967,0 11.492,0 4,8%

-99,0% -87,4% 11,7%

Eigenkapital netto

Emmissionskapitalohne Agio


Investitionsphase

Gesamtinvestition


Abweichung in %

12.921,6 12.921,6 0,0% 1.615,2 1.615,2 0,0%

79,1 51,3 -35,2% 9,7 7,0 -28,5%

276,2 299,2 8,3% 30,7 46,7 52,1%

0,0 138,8 100,0% 0,0 21,0 100,0%

12.724,6 12.534,9 -1,5% 1.594,3 1.554,5 -2,5%

12.724,7 12.611,7 -0,9% 1.594,3 1.576,5 -1,1%

60,3% 59,8% -0,9% 7,6% 7,5% -1,1%

116,0% 109,7% -5,4% 14,5% 13,7% -5,6%

-55,8% -50,0% 10,4% 6,0% 7,0% 16,9%

-107,3% -95,9% 10,6% 11,5% 13,5% 16,9%

178,6 140,6 -21,3% 178,6 140,6 -21,3%


- der Bareinlage (52%/54%)

Ausschüttung in % der Bareinlage (52%/54%)


- der Nominalbeteiligung (100%)




Gewerbesteuer


Sonstige Einnahmen



Lizenzeinnahmen



32

3.10 AASP Filmproduktion Leonie Fondsdaten

Fondsgesellschaft AASP Filmproduktion GmbH & Co. Leonie KG, Potsdam




Laufzeit Die Leonie KG wurde für unbestimmte Zeit eingegangen. Mit Beendigung der Vermarktung eigener Filme und Rückübertragung der Filmrechte hat die Gesellschaft ihren Gesellschaftszweck erfüllt. Die Geschäftführung schlägt vor, die Gesellschaft mit Wirkung zum 31. März 2010 zu beenden.


Komplementär, ABN AMRO Structured Products, Gesellschaft für Initiator, Fondsverwalter Fondsbeteiligungen mbH, Frankfurt am Main und Geschäftsführer

Garantiegeber Mindesterlös- und Platzierungsgarantie: ABN AMRO Bank (Deutschland) AG, Frankfurt am Main. Inanspruchnahme Platzierungsgarantie: TEUR 100


Steuerliche Einkünfte Die Gesellschafter erzielen aus ihrer Beteiligung Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Die Betriebsprüfung des Finanzamts Potsdam für den Veranlagungszeitraum des Initialjahres und der Folgejahre 2000–2002 wurde in 2008 abgeschlossen und ist im Jahresabschluss 2008 berücksichtigt.


33



Abweichung in %

52.032,1 52.032,1 0,0% 6.504,0 6.504,0 0,0%

318,8 223,9 -29,8% 39,8 30,0 -24,5%

460,2 510,7 11,0% 51,1 90,7 77,5%

0,0 1.240,5 100,0% 0,0 177,3 100,0%

51.890,8 50.504,9 -2,7% 6.492,7 6.266,0 -3,5%

51.890,8 50.580,6 -2,5% 6.492,7 6.234,1 -4,0%

61,1% 59,6% -2,5% 7,6% 7,3% -4,0%

117,6% 114,3% -2,8% 14,7% 14,1% -4,2%

-55,0% -50,2% 8,8% 6,1% 7,0% 15,4%

-105,8% -96,2% 9,1% 11,7% 13,5% 15,4%

705,4 596,9 -15,4% 705,4 596,9 -15,4%




Gewerbesteuer

Lizenzeinnahmen

Sonstige Einnahmen

Ausschüttung in % der Nominalbeteiligung Ausschüttung in % der Bareinlage (52%)




- der Bareinlage (52%)





84.874,5 84.874,5 0,0%

84.874,5 84.874,5 0,0%

44.134,7 44.257,0 0,3%

-99,2% -98,0% 1,3%

Investitionsphase

Gesamtinvestition


Eigenkapital netto


34

3.11 AASP Filmproduktion Claire

Fondsdaten

Fondsgesellschaft AASP Filmproduktion GmbH & Co. Claire KG, Potsdam




Prospektierte Laufzeit Die Claire KG war ursprünglich auf unbestimmte Zeit geschlossen worden. Am 30. November 2008 beschlossen die Gesellschafter, dass mit der Beendigung der Vermarktung eigener Filme und Rückübertragung der Filmrechte die Gesellschaft ihren Gesellschaftszweck erfüllt hat und mit Wirkung zum 30. April 2009 beendet wird. Die zur Liquidatorin bestellte Komplementärin hat die nicht zur Durchführung der Liquidation benötigten Mittel am 5. Mai 2009 an die Gesellschafter im Verhältnis ihrer Einlage ausgezahlt. Die Liquidatorin hat die Liquidation zum Handelsregister angemeldet.



Garantiegeber Mindesterlös- und Platzierungsgarantie: ABN AMRO Bank (Deutschland) AG, Frankfurt am Main. Inanspruchnahme Platzierungsgarantie: TEUR 1.467


Steuerliche Einkünfte Die Gesellschafter erzielen aus ihrer Beteiligung Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Die Betriebsprüfung des Finanzamts Potsdam für den Veranlagungszeitraum des Initialjahres und der Folgejahre 1999–2002 wurde in 2008 abgeschlossen und ist im Jahresabschluss 2008 berücksichtigt.


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Abweichung in %

45.699,6 45.699,6 0,0% 5.125,2 5.125,2 0,0%

226,1 194,7 -13,9% 25,4 26,2 3,3%

409,0 445,5 8,9% 40,9 77,0 88,4%

0,0 932,8 100,0% 0,0 136,5 100,0%

45.516,7 44.515,9 -2,2% 5.109,7 4.937,8 -3,4%

45.264,0 44.373,8 -2,0% 5.109,7 4.806,6 -5,9%

61,3% 60,1% -2,0% 6,9% 6,5% -5,9%

117,8% 113,4% -3,7% 13,3% 12,3% -7,6%

-50,6% -44,7% 11,6% 6,0% 7,1% 18,0%

-97,2% -84,2% 13,4% 11,6% 13,6% 18,0%

165,9 139,9 -15,7% 165,9 139,9 -15,7%



Sonstige Einnahmen


Lizenzeinnahmen


Gewerbesteuer




Ausschüttung in % der Nominalbeteiligung Ausschüttung in % der Bareinlage (52%/53%)






73.881,7 73.881,7 0,0%

73.881,7 73.881,7 0,0%

38.418,0 39.123,0 1,8%

-99,5% -96,1% 3,4%

Investitionsphase

Gesamtinvestition


Eigenkapital netto


36

3.12 Greta Film Investition

Fondsdaten

Fondsgesellschaft Greta Film Investition GmbH & Co. KG i. L., Potsdam


Rechtsform GmbH & Co. KG i. L. Es bestand eine atypisch stille Gesellschaft mit der Objektgesellschaft Babelsberg International Film Produktion GmbH & Co. Betriebs KG, Potsdam.


Laufzeit Die Greta KG wurde für bestimmte Zeit eingegangen und endete am 31. März 2008. Die Liquidation wurde zum Handelregister angemeldet und am 24. März 2009 eingetragen. Die Komplementärin, als beauftragte Liquidatorin, wird die Geschäfte der Gesellschaft im Rahmen der Liquidation beenden, sowie die Forderungen und Verbindlichkeiten abwickeln.



Garantiegeber Mindesterlös- und Platzierungsgarantie: ABN AMRO Bank (Deutschland) AG, Frankfurt am Main. Inanspruchnahme Platzierungsgarantie: TEUR 31.025

Steuerliche Einkünfte Die Gesellschafter erzielen aus ihrer Beteiligung Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Die Betriebsprüfung für den Veranlagungszeitraum des Initialjahres 1998 wurde im Jahr 2002 mit geringfügigen Änderungen abgeschlossen. Die Betriebsprüfung des Finanzamts Potsdam der Veranlagungsjahre1999–2002 wurde in 2008 abgeschlossen, die Ergebnisse sind im Jahresabschluss per 2008 berücksichtigt.


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Abweichung in %

93.337,5 93.337,5 0,0% 11.382,6 11.382,6 0,0%

52.444,9 52.444,9 0,0% 52.444,9 52.444,9 0,0%

48,0 465,4 869,9% 1,3 73,5 5691,2%

628,9 769,3 22,3% 15,3 110,5 620,7%

0,0 3.109,8 100,0% 0,0 1.509,5 100,0%

145.201,5 142.368,8 -2,0% 63.813,4 62.281,0 -2,4%

145.510,3 142.376,6 -2,2% 64.069,3 62.196,3 -2,9%

118,2% 115,7% -2,2% 52,1% 50,5% -2,9%

212,9% 172,4% -19,0% 93,8% 75,3% -19,7%

0,7% 4,3% 549,5% 51,6% 44,5% -13,8%

1,1% 6,3% 448,2% 92,8% 66,3% -28,6%

0,0 1.640,7 100,0% 0,0 1.640,7 100,0%

0,0 0,0 0,0% 0,0 0,0 0,0%1) inkl. Bewirtschaftungsergebnisse und Liquiditätsreserve aus der Investitionsphase - EDV-bedingte Rundungsdifferenzen möglich

Sonstige Einnahmen


Gewerbesteuer

Lizenzeinnahmen

Veräußerungserlös





Ausschüttung in % der Nominalbeteiligung Ausschüttung in % der Bareinlage (55%/67%)






123.068,5 123.068,5 0,0%

123.068,5 123.068,5 0,0%

68.340,0 82.569,0 20,8%

-99,8% -95,2% 4,6%

Investitionsphase

Gesamtinvestition



Eigenkapital netto

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3.13 Darstellung und Performance bereits liquidierter Fonds

Dargestellt werden die in den vergangenen zehn Jahren aufgelösten Fonds. Übersicht der bereits liquidierten Fonds

FondsgesellschaftABN AMRO Holland Immobilienfonds I GmbH & Co. KG

ABN AMRO Holland Immobilienfonds Zweite GmbH & Co. KG

gesamt 31.809,00 126.999,00davon Eigenkapital 15.905,00 45.322,00davon Fremdkapital 15.107,00 79.411,00

Ende des Zeichnungszeitraumes 1999 2000

Jahr der Auflösung 2006 2005Soll in TEUR 5.826,00 9.327,00Ist in TEUR 4.604,00 9.215,00Abweichung in % -21,00% -1,20%

Steuerliches Ergebnis Progressionsvorbehalt in Deutschland

Progressionsvorbehalt in Deutschland

Ausschüttung kumuliert

Fondsvolumen in TEUR

Beschreibung der bereits liquidierten Fonds ABN AMRO Holland Immobilienfonds IGmbH & Co. KG Die ABN AMRO Holland Immobilienfonds I GmbH & Co. KG investierte 1999 in drei hochwertige Büroneubauten an erstklassigen Standorten in Amsterdam und Maarsen/Utrecht in den Niederlanden. Zu diesem Zeitpunkt herrschte in den Niederlanden ein hervorragendes wirtschaftliches Klima. Die Immobilien waren vollständig an Unternehmen aus der IT- und Dienstleistungsbranche vermietet. Die Mietverträge waren kurzfristig (5 Jahre Grundmietzeit) angelegt, um bei einer Nachvermietung höhere Mieten realisieren zu können. In den Geschäftsjahren 2004 und 2005 endete die überwiegende Zahl der Mietverträge. Aufgrund der inzwischen eingetretenen Konjunktureintrübung konnten wesentliche Flächen nicht wieder vermietet werden. Damit waren planmäßige Ausschüttungen gefährdet. Für eine Veräußerung am Markt war dies kein guter Zeitpunkt. Daher hat das Fondsmanagement mit der ABN AMRO Bank N.V. einen Erwerb der betreffenden Immobilien mit dem Ergebnis der vollständigen Rückzahlung der Kommanditeinlage zuzüglich 5,0% Agio abzüglich eventuell anfallender niederländischer Steuer verhandelt: Die Gesellschafterversammlung hat am 5. April 2005 mit 80%iger Mehrheit dem Verkauf der Fondsimmobilie zugestimmt. ABN AMRO Holland Immobilienfonds Zweite GmbH & Co. KG Die ABN AMRO Holland Immobilienfonds Zweite GmbH & Co. KG hatte vier Einzelhandelsimmobilien in den Niederlanden erworben. Die in Muiden, Leeuwarden, Ede und Venlo liegenden Objekte waren vollständig vermietet und hatten langfristige Mietverträge. Aufgrund erhöhter Grundsteuerbelastungen und signifikant erhöhter Versicherungsprämien musste aus kaufmännischer Vorsicht eine höhere Liquiditätsreserve als geplant aufgebaut werden. Darüber hinaus erforderten Instandhaltungsaufwendungen weitere Einstellungen in die

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Liquiditätsreserve. Deswegen musste das Fondsmanagement die Ausschüttung für das Jahr 2003 zurückstellen. Als der ursprüngliche Verkäufer im Jahr 2004 mit Hilfe der ABN AMRO Bank N.V. einen Rückkauf der Fondsimmobilien anbot, verhandelte das Fondsmanagement erfolgreich einen Kaufvertrag, der folgendes Ergebnis für die Investoren hatte: die vollständige Rückzahlung der Kommanditeinlage zuzüglich 5,0% Agio zuzüglich Verzinsung der Nominaleinlage i.H.v. 7,5% p.a. vom1. Januar 2003 bis zum 22. September 2004. Mit dem Verkauf der Immobilien und Auskehrung der Erlöse konnten auch die rückständigen Ausschüttungen wirtschaftlich ausgeglichen werden. Die Gesellschafterversammlung hat am 4. August 2004 mit 99,46%iger Mehrheit dem Verkauf der Fondsimmobilie zugestimmt.

40

4 Anhang

4.1 Detailangaben zur Unternehmensgruppe

DBM Fonds Invest GmbH

Firma, Rechtsform DBM Fonds Invest GmbH, Gesellschaft mit beschränkter Haftung

Sitz der Gesellschaft Frankfurt am Main

Registergericht Amtsgericht Frankfurt am Main

Handelsregisternummer Handelsregister B 76680

Postanschrift Bethmannstraße 7–9 60311 Frankfurt am Main

Gesellschafter Delbrück Bethmann Maffei AG, Frankfurt am Main

Geschäftsführer, Name und Geschäftsadresse

Dr. Thomas Bone-Winkel, Kriftel, (bis 23. Juli 2009), Harald Junke, Frankfurt am Main, Christian Harreiner, Babenhausen, Konrad Lindner, Frankfurt am Main (ab 13. November 2008)

Stammkapital EUR 767.000,0

Gründungsjahr, unter Angabe eventueller Umgründungen

Die DBM Fonds Invest GmbH ist die umfirmierte ehemalige DELASS Gesellschaft für Vermögensanlagen- und Versicherungsvermittlung mbH (gegründet 1984). Die Umfirmierung erfolgte am 11. August 2005.

Gegenstand des Unternehmens

Das Initiieren, die Gestaltung und der Vertrieb von geschlossenen Fonds einschließlich der Herausgabe der zu diesen Fonds gehörenden Verkaufsprospekte und die Vornahme aller damit zusammenhängenden Geschäfte, insbesondere auch die Aufnahme von Mitteln zur Finanzierung derselben und die Finan-zierungsvermittlung, soweit dies jeweils zur Durchführung des Gesellschaftszwecks einer der zuvor aufgeführten Fondsgesellschaften erforderlich bzw. sinnvoll ist.

VGF-Mitglied seit 01. April 2006

Zweitmarktaktivitäten Die DBM Fonds Invest GmbH und die mit ihr verbundenen Unternehmen bieten ihre Unterstützung bei der Vermittlung von Anteilen an.

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DBM Fonds GmbH(ehemals Delbrück Fondsverwaltung GmbH, Frankfurt am Main)

Firma, Rechtsform DBM Fonds GmbH, Gesellschaft mit beschränkter Haftung


Registergericht Frankfurt am Main

Handelsregisternummer Handelsregister B 57273


Gesellschafter Delbrück Bethmann Maffei AG


Dr. Thomas Bone-Winkel, Kriftel, (bis 23. Juli 2009), Wolfgang Riebesel, Bad Vilbel, Christian Gramm , Hamburg , (bis 20.Februar.2009), Georges Ruchti, Alzenau, (ab 20.Februar.2009)


Gründungsjahr 08. November 2002, gegründet als Delbrück Fondsverwaltung GmbH

Gegenstand desUnternehmens

Die Beteiligung an geschlossenen Fonds, insbesondere als Komplementärin, und die Vornahme aller damit zusammenhängenden Geschäfte, insbesondere die Beteiligung an anderen Gesellschaften und/oder die Finanzierung derselben, soweit dies jeweils zur Durchführung des Gesellschaftszwecks einer der zuvor aufgeführten Fondsgesellschaften erforderlich bzw. sinnvoll ist und diese Geschäfte nicht nach Kreditwesengesetz genehmigungspflichtig sind.

42

ABN AMRO StructuredProducts Gesellschaft für Fondsbeteiligungen mbH

Firma, Rechtsform ABN AMRO Structured Products Gesellschaft für Fondsbeteiligungen mbH, Gesellschaft mit beschränkter Haftung



Handelsregisternummer HRB 45173


Gesellschafter Bis 05. Oktober 2008: ABN AMRO Holding (Deutschland) GmbH Ab 06. Oktober 2008: Delbrück Financial Services GmbH


Dr. Thomas Bone-Winkel, Kriftel, (bis 23.Juli 2009), Christian Gramm,Hamburg, (bis 20. Februar 2009), Georges Ruchti, Alzenau (ab 20. Februar 2009)


Gründungsjahr 1998


Die Auflage von geschlossenen Fonds sowie Fondsprodukten in der Form der Kommanditgesellschaft oder der atypisch stillen Gesellschaft (mit Verpflichtung zur Tragung von Verlusten) zur Finanzierung von Projekten der Projektfinanzierung, von Mobilien, Immobilien sowie Beteiligungsgesellschaften zu initiieren, zu strukturieren und an der Herausgabe der entsprechenden Prospekte sowie an der Verwaltung der Fondsgesellschaften mitzuwirken, insbesondere als deren persönlich haftende Gesellschafterin. Die Gesellschaft kann auch die Beteiligungen der Gesellschafter für die Fonds verwalten sowie die Beteiligungen vertreiben, den Vertrieb vermitteln, selbst Beteiligungen daran eingehen sowie Festabnahmeversprechen abgeben.

43

ABN AMRO Nr. Drei Fondsbetreuungs GmbH

Firma, Rechtsform ABN AMRO Nr. Drei Fondsbetreuungs GmbH, Gesellschaft mit beschränkter Haftung







Dr. Raimund Pauli, Düsseldorf, Harald Junke, Frankfurt am Main, (bis 30.09.2008), Georges Ruchti, Alzenau (ab 30.09.2008)


Gründungsjahr 2001


Der Erwerb und die Verwaltung von Beteiligungen sowie die Übernahme der persönlichen Haftung und der Geschäftsführung bei Handelsgesellschaften, insbesondere die Beteiligung als persönlich haftende geschäftsführende Gesellschafterin an der ABN AMRO Renditefonds Nr. Drei GmbH & Co. KG, die den Erwerb des rechtlichen Eigentums an bebauten oder unbebauten Grundstücken in den Niederlanden sowie deren Verwaltung, Vermietung, Verpachtung und Verwertung zum Gegenstand hat, sowie die Beteiligung an weiteren Fondsgesellschaften.

44

ABN AMRO Nr. Drei Direktions GmbH

Firma, Rechtsform ABN AMRO Nr. Drei Direktions GmbH, Gesellschaft mit beschränkter Haftung







Christian Gramm, Hamburg, (bis 20.Februar.2009), Tobias Krall, Köln, (ab 20.Februar.2009), Wolfgang Riebesel, Bad Vilbel


Gründungsjahr 2002


Der Erwerb und die Verwaltung von Beteiligungen sowie die Geschäftsführung bei Handelsgesellschaften, insbesondere die Beteiligung als geschäftsführende Kommanditistin an der ABN AMRO Renditefonds Nr. Drei GmbH & Co. KG, die den Erwerb des rechtlichen Eigentums an bebauten oder unbebauten Grundstücken in den Niederlanden sowie deren Verwaltung, Vermietung, Verpachtung und Verwertung zum Gegenstand hat, sowie die Beteiligung an weiteren Fondsgesellschaften.

45

DBM Fonds II GmbH

Firma, Rechtsform DBM Fonds II GmbH, Gesellschaft mit beschränkter Haftung





Gesellschafter Bis 05. Oktober 2008: ABN AMRO Holding (Deutschland) GmbH Ab 06. Oktober 2008: Delbrück Bethmann Maffei AG, Delbrück Financial Services GmbH


Dr. Thomas Bone-Winkel, Kriftel, (bis 23.Juli 2009), Wolfgang Riebesel, Bad Vilbel, (ab 27.Juli 2009), Christian Gramm, Hamburg, (bis 20.Februar 2009), Dr. Raimund Pauli, Düsseldorf, (ab 20.Februar 2009)


Gründungsjahr 2007


Beteiligung an geschlossenen Fonds, insbesondere als Komplementärin und die Vornahme aller damit zusammenhängender Geschäfte, insbesondere die Beteiligung an anderen Gesellschaften und/oder die Finanzierung derselben, soweit dies jeweils zur Durchführung des Gesellschaftszwecks einer der zuvor aufgeführten Fondsgesellschaften erforderlich bzw. sinnvoll ist und diese Geschäfte nicht nach Kreditwesengesetz genehmigungspflichtig sind.

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Delbrück Bethmann Maffei AG als Leitgesellschaft1

Firma, Rechtsform Delbrück Bethmann Maffei AG, Aktiengesellschaft





Gesellschafter ABN AMRO Holding (Deutschland) GmbH

Vorstandsmitglieder , Name und Geschäftssitz

Horst Schmidt, Bad Homburg, Walter Huber, München, Stefan Isenberg, Bad Homburg, (seit 19. März 2009)

Stammkapital EUR 20.001.000,0

Gründungsjahr 2004

Besonderheit Alle Geschäftsführer der oben dargestellten Unternehmen sind oder waren gleichzeitig Angestellte der Delbrück Bethmann Maffei AG.

Gegenstand des Unternehmens

Das Betreiben von Bankgeschäften gem. § 1 Abs. 1 S. 2 Nr. 1 bis 5 und Nr. 7 bis 11 KWG sowie das Erbringen von Finanzdienstleistungen gem. § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1 bis 8 KWG, das Betreiben von Bankgeschäften gem. § 1 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 bis 5 und 7 bis 11 KWG sowie das Erbringen von Finanzdienst-leistungen gem. § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1 bis 8 KWG, insbesondere auch unter Nutzung der Firmenbestandteile „Bethmann“ und „Maffei“.

1) Leitgesellschaft im Sinne der Leitlinien des VGF vom 01. April 2009.

47

4.2 Begriffserklärungen

Abkürzungsverzeichnis AG Aktiengesellschaft bzw. beziehungsweise ca. circa CHF Schweizer Franken d.h. das heißt ESt Einkommensteuer EStG Einkommensteuergesetz EUR Euro ggf. gegebenenfalls GmbH Gesellschaft mit beschränkter HaftungHR Handelsregister i.R. im Rahmen inkl. inklusive KG Kommanditgesellschaft m Meter Mrd. Milliarde (-n) Mio. Million (-en) o.g. oben genannt p.a. pro anno PKW Personenkraftwagen qm Quadratmeter rd. rund S. Seite SGD Singapur Dollar SolZ Solidaritätszuschlag TEUR Tausend Euro VGF Verband Geschlossene Fonds z.B. zum Beispiel

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Glossar

Agio Aufgeld auf den Beteiligungsbetrag, die Ausschüttungsquoten

werden grundsätzlich ohne Agio dargestellt Anschlussfinanzierung Neu zu verhandelnde Darlehensaufnahme nach Ablauf der

vertraglich vereinbarten Darlehenslaufzeit Ausschüttung Aufteilung des positiven Liquiditätsüberschusses der Gesellschaft

(nach Zuführung zur Liquiditätsreserve) auf die Gesellschafter nach Maßgabe der Beteiligungshöhe

Beteiligung (-sbetrag) Betrag, den ein Investor in eine Gesellschaft investiert (ohne Agio)

Blind Pool Investitionsobjekte stehen zum Zeitpunkt der Prospektierung noch nicht fest, Investitionskriterien werden angegeben.

Bonität Zahlungswürdigkeit und Kreditfähigkeit

Double-Net-Mietvertrag Neben den Betriebskosten werden auch Grundsteuern und Objektversicherungen vom Mieter getragen.

Fungibilität Geldnähe einer Investition, d.h. Bewertung der Möglichkeit, Investition in Bargeld umzuwandeln

Gründungskommanditist Kommanditist, der bereits zur Gründung einer Kommanditgesellschaft beteiligt war

Indexierung Anpassung an einen Verbraucher-Index

Inflation Wertminderung der Kaufkraft einer Währung

Investition Beteiligung an einer wirtschaftlichen Transaktion

Kumulieren Zusammenrechnen aller bisherigen Zahlen

Leerstand Vermietungsfreie Zeit

Liquidität Sofort verfügbare Zahlungsmittel

Liquiditätsreserve Kurzfristig gebundene Liquidität der Gesellschaft zur Finanzierung unvorhergesehener Ausgaben

Mietzins Mietzins ist die Gegenleistung, die der Mieter dem Vermieter aufgrund des Mietvertrages für die Überlassung der sogenannten Mietsache schuldet.

Planrechnung Zukunftsorientierte Rechnung, die teilweise auf Plandaten basiert und damit risikobehaftet ist

Private Equity Privates Beteiligungskapital (englisch private equity) ist der allgemeine Begriff für das von privaten und institutionellen Anlegern beschaffte Beteiligungskapital an in der Regel nicht börslich (öffentlich) gehandelten Unternehmen.

Rendite Verhältnis von eingesetztem Kapital (ohne Agio) zu Überschüssen aus einer Investition

Strukturierte Finanzie-rungen

Optimierung der Finanzierungsstruktur eines Unternehmens hinsichtlich Finanzierungskosten, Laufzeit und Konditionen

Triple-Net-Mietvertrag Neben Betriebskosten, Grundsteuern und Objektversicherungen wird auch die Instandhaltung inkl. Dach und Fach vom Mieter getragen.

49

4.3 Testat

50

Die vorliegende Leistungsbilanz wurde nach VGF-Leitlinien in der Fassung vom 27. Juni 2007, zuletzt geändert am 1.4.2009, erstellt. Bezugsadresse der Leistungsbilanz: DBM Fonds Invest GmbH Bethmannstrasse 7-9 60311 Frankfurt am Main Telefon 069-2177 1367 Email [email protected] Web www.dbmfi.de Redaktionsschluss: 31. Dezember 2009 Stichtag der verwendeten Daten: 31. Dezember 2009

DBM Fonds Invest - Leistungsbilanz 2008 - aktionsbund.de · der Bereich „Private Banking“, zu...

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