Der Deutsche Beteiligungskapitalmarkt im 1. Halbjahr 2014
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Transcript of Der Deutsche Beteiligungskapitalmarkt im 1. Halbjahr 2014
Der deutsche
Beteiligungskapitalmarkt
im 1. Halbjahr 2014
August 2014
Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK)
Seite 2
9,584
3,024
4,895
6,667 6,626
4,928
2,792
1,342
1,216
1,359
1,291 1,2881,316
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 1H 14
Investitionsvolumen (Mio. €) finanzierte Unternehmen
Investitionen seit 2008 in Deutschland
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft
Seite 3
Halbjährliche Investitionen seit 2008
4,458
5,126
704
2,320 2,533 2,362
3,420 3,247
2,049
4,577
2,032
2,895 2,792
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
H1 08 H2 08 H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11 H2 11 H1 12 H2 12 H1 13 H2 13 H1 14
Private Equity-Investitionen (Mio. €)
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft
Seite 4
Investitionen nach Finanzierungsanlass
Venture
Capital57%
Wachs-
tums-finanzie-rungen35%
Replace-
ment/ Turn-
around1%
Buy-Outs
7%
Venture
Capital10% Wachs-
tums-finanzie-rungen11%
Replace-
ment/ Turn-
around0%
Buy-Outs
79%
Investitionen 1. Halbjahr 2014 in Deutschland
Investitions-volumen:
2.792 Mio. €
Finanzierte Unternehmen:
1.288
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft
Seite 5
Halbjährliche Investitionen seit 2008
Investitionen nach Marktsegmenten
537 557289 370 324 405 397 321 285 283 409 293 285
694385
202512 684
240 386 488 348 444 181 247 310
3,2274,184
213
1,4381,525
1,716
2,637 2,438
1,416
3,850
1,443
2,354 2,197
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
H1 08 H2 08 H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11 H2 11 H1 12 H2 12 H1 13 H2 13 H1 14
Venture Capital (Mio. €) Minderheitsbeteiligungen (Mio. €) Buy-Outs (Mio. €)
2.320
4.458
5.126
704
3.420
2.3622.533
3.247
2.049
4.577
2.033
2.8952.792
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: Februar 2014
Venture Capital = Seed, Start, Later stage-Venture Capital, Minderheitsbeteiligungen = Growth, Replacement Capital, Turnaround
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.
Seite 6
Halbjährliche Venture Capital-Investitionen
Stabiles Investitionsniveau
37 6020 36 23 25 18 24 17 15 21 22 13
193200
155
191 193 194 218 182151
185230
162 177
307297
114
143108
186 161
115
11883
159
110 95
0
100
200
300
400
500
600
H1 08 H2 08 H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11 H2 11 H1 12 H2 12 H1 13 H2 13 H1 14
Seed (Mio. €) Start-up (Mio. €) Later Stage-Venture Capital (Mio. €)
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.
Seite 7
Buy-Out- und Growth/Turnaround-Investitionen
544246 104
415 445 221 346 230 305 406167 182 305
150
13998
97 239
1940 258 43 38
14 65 5
3,2274,184
213
1,4381,525
1,716
2,637 2,438
1,416
3,850
1,443
2,354 2,197
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
H1 08 H2 08 H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11 H2 11 H1 12 H2 12 H1 13 H2 13 H1 14
Growth (Mio. €) Turnaround/Replacement (Mio. €) Buy-Out (Mio. €)
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.
Seite 8
Im Jahr 2014 abgeschlossene und bisher angekündigte Transaktionen
Größte Buy-Outs in Deutschland
Beteiligungsgesellschaft Unternehmen/Branche Verkäufer
Transaktionsvolumen
/
Kaufpreis in Mio. €
Hellman & Friedman Scout24 Holding / Medien Deutsche Telekom 1.400
TritonHX Holding GmbH (Gea Wärmetauscher-Sparte) / Anlagenbau
GEA 1.300
ICG Intermediate Capital Group, Kirkbi Family Office
Minimax Viking / Brandschutz IK Investment Partners 1.370
Clayton, Dubilier & Rice Mauser AG / Transportverpackungen DIC 1.200
Permira Teamviewer / Software GFI Software 870
Permira CABB / Spezialchemie Bridgepoint 800
Triton Alstom-Sparte thermische Kraftwerke / Anlagenbau Alstom 730
Nordic Capital GHD GesundHeits GmbH / Healthcare / Krankenpflege IK Investment Partners 500
Ardian Schleich GmbH / Spielzeug HgCapital 220
Cinven, Hannover Rück Heidelberger Lebensversicherung / Versicherung Lloyds 220
Quelle: Pressemitteilungen, Unternehmensmeldungen. Stand: August 2014
Nur Transaktionen mit bekanntem Transaktionsvolumen wurden berücksichtigt.
Seite 9
Investitionen nach Bundesländern
Große Transaktionen bestimmen regionale Verteilung
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.
1,148
374 346301
232
13866 56
28 11 9 9 8 7 0 0
Investitionen nach Bundesländern im 1. HJ 2014
Private Equity-Investitionen in Mio. €