Deutsche Bank Dr. Josef Ackermann€¦ · Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen....

Deutsche Bank

Dr. Josef Ackermann

Frankfurt am Main, 26. Mai 2009

Vorsitzender des Vorstands

Finanzkrise: Aktienindizes und Volatilitäten

Quelle: Bloomberg

Volatility

Volatilitätsindizes

0

20

40

60

80

100

Volatilität

VDAX Index

VIX Index

0

20

40

60

80

100

120

DAX

DJ Stoxx Banks

29. Mai 08 22. Mai 09

Indexiert: 29. Mai 2008 = 100

-30%

-47%

-36%S&P 500

Aktienindizes

1. Jan. 09

Presseabteilung 05/09 · 2

Lehman Bankrott

Lehman Bankrott

29. Mai 08 22. Mai 091. Jan. 09

Eingriffe der Zentralbanken und Liquidität

(1) USA: Fed Funds-Rate, Europa: EZB Hauptrefinanzierungssatz, UK: Bank of England Repo-Rate (2) EZB 3-Monats Euribor

(3) 3-Monats Übernacht Swapsatz Quelle: Bloomberg

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

Eingriffe der Zentralbanken

Leitzinsen(1), in %

USA

Europa

Liquiditätssituation

UK

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

3-Monats Euribor(2) - 3-Monats Eonia(3), in %


29. Mai 08 22. Mai 091. Jan. 09

Lehman Bankrott

29. Mai 08 22. Mai 091. Jan. 09

LehmanBankrott

Hinweis: 2003-2005 basierend auf U.S. GAAP, ab 2006 basierend auf IFRS; Ergebnisse der Geschäftsbereiche der einzelnen Jahre basierend auf jeweils aktuellster Struktur

Ergebnis 2008

1,4

2,53,5

6,16,5

-3,9

„03 „04 „05 „06 „07 „08

Konzern CIB PCAM

3,52,8

4,3

6,15,1

-7,4

„03 „04 „05 „06 „07 „08

1,2

1,41,5

1,92,1

0,4

„03 „04 „05 „06 „07 „08

In Mrd. EUR

Gewinn / Verlust nach Steuern Ergebnis vor Steuern Ergebnis vor Steuern


1,501,70

2,50

4,00

4,50

0,50

Dividende für unsere Aktionäre

Dividende je Aktie, in EUR

2003 2004 2005 2006 2007 2008

Vorgeschlagen


7,2

1,0 0,5

4,6 5,4 4,4

-0,9

3,2 2,3

1,2

Ertragsentwicklung im 1. Quartal 2009

9,6 8,8

5,1 7,3

0,1

2,2

In Mrd. EUR

1. Q.

2009

* Beinhaltet Marktwertanpassungen in Höhe von 0,9 Mrd. EUR

1. Q. 2. Q. 3. Q. 4. Q.

2007

1. Q. 2. Q. 3. Q. 4. Q.

2008

*

Marktwertanpassungen

Signifikante Wertberichtigung

auf eine Immobilienposition


Kapitalisierung im Wettbewerbsvergleich

(1) Basierend auf Basel 1 (2) Per 31. Dezember 2008

Quelle: Unternehmensdaten

Tier-1 Kapitalquote per 31. März 2009, in %

13,2 13,4

6,89,3 8,4 7,4 7,8 7,7

16,716,0

14,1

11,9 11,410,5 10,2 10,1

8,8 8,7 8,6

Morgan Stanley

Goldman Sachs

Credit Suisse

Citi UBS DB Bank of America

BNP Paribas

Société Générale

Barclays

Effekt von Staatskapital

Tier-1 Kapitalquote ohne

Staatskapital

(1)

(2)JPMorgan

Chase


Ergebnis vor Steuern pro Segment

In Mio. EUR

Global Transaction BankingCorporate Banking & Securities

Private & Business ClientsAsset and Wealth Management

1. Q. 2009

-1.604

1.323

1. Q. 2008 1. Q. 2009

250 221

1. Q. 2008

1. Q. 20091. Q. 2008 1. Q. 20091. Q. 2008

188

-173

304

206


20

40

60

80

100

120

140

160

180

01.01.2009 01.02.2009 01.03.2009 01.04.2009 01.05.2009

In EUR(1)

Indexiert: 1. Jan. 2009 = 100

Deutsche Bank Aktienkursentwicklung in 2009

(1) Umrechnung der Aktienkurse der internationalen Wettbewerber in EUR auf Basis täglicher Wechselkurse

(2) Internationale Wettbewerber (Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of America, UBS, Credit Suisse)

Quelle: Bloomberg

70%

1. Jan.

-2%

2%

31. März31. Jan. 28. Feb.

Internationale Wettbewerber(2)

22. Mai30. Apr.


Höhepunkt 2007 4. Q. 2008 1. Q. 2009

1. Q. 08 2. Q. 08 3. Q. 08 4. Q. 08 1. Q. 09

Global Markets: Weiterer Abbau von Risiken und Kosten

Management der Altbestände

U.S. RMBS Risikopositionen*

Anhaltende Bilanzreduzierung

Reduzierte Kosten

Bilanz (U.S. GAAP „pro-forma“)*

-32%

Mitarbeiteranzahl

-43%

4. Q. 07 1. Q. 08 2. Q. 08 3. Q. 08 4. Q. 08 1. Q. 09

Hedges

Nettorisikoposition

-56%

* Per Quartalsende

Hinweis: 2007 basierend auf Struktur von 2008, seit 2008 basierend auf aktueller Struktur


Global Banking

Rekalibrierung unserer Plattform

Fortsetzung der Wachstumsstrategie

Corporate

Finance

Global

Transaction

Banking


Private Clients and Asset Management

Neuausrichtung an ein verändertes Umfeld

Einführung eines „Wachstums- und Effizienzprogramms“

Asset

and Wealth

Management

Private &

Business

Clients


Entwicklung der Bilanzsumme

(1) Zum 30. Juni 2008 inklusive Derivate Netting in Höhe von 498 Mrd. EUR, WP-Kassageschäft Netting in Höhe von 92 Mrd. EUR und WP-Pensionsgeschäft Netting in Höhe von

62 Mrd. EUR; zum 31. März 2009 inklusive Derivate Netting in Höhe von 1.020 Mrd. EUR, WP-Kassageschäft Netting in Höhe von 97 Mrd. EUR und WP-Pensionsgeschäft Netting

in Höhe von 5 Mrd. EUR (2) Relation Bilanzsumme (U.S. GAAP „pro-forma“) zu Eigenkapital nach Zielgrößendefinition

Hinweis: Rundungsdifferenzen möglich

31. März 200930. Juni 2008 Leverage Ratio(2)

2.103

982

28

25

30. Juni2008

31. Dez.2008

31. März2009

IFRS U.S. GAAP „pro-forma”

1.991

1.338

IFRS U.S. GAAP „pro-forma”

Netting(1)Netting(1)

-653

-1.122

38

In Mrd. EUR


Starke Refinanzierungsbasis

511 495

358420

30. Juni 2007 31. März 2009

1537515%

Kundeneinlagen

Kurzfristige Nichtbankeinlagen Kapitalmarkt

Treuhand, Clearing & sonstige Einlagen

Unbesicherte Finanzierungsmittel, in Mrd. EUR

Hinweis: Rundungsdifferenzen möglich

+ 62

30%

Kurzfristige

Nichtbankeinlagen

abgesichert durch

verfügbare Barmittel und

Liquiditätsreserve


Quelle: Bloomberg

Strategischer Refinanzierungsvorteil in 2009

Niedriger Emissionsbedarf

1521

45

54

16

Emissionen, in Mrd. EUR

Plan

2009

20082005

Ausstehend

7192 106 107

125148 149 162

246

357

Günstige Refinanzierungskosten

5-Jahres Senior CDS, in Basispunkten, 22. Mai 2009

BNP CSJPM UBS BAR BoA MS CitiGS20072006


Kunden

Mitarbeiter

Unsere anderen Stakeholder

Gesellschaft


Gesellschaftliche Verantwortung

Nachhaltigkeit Bildung Soziales


Deutsche Bank

Dr. Josef Ackermann

Frankfurt am Main, 26. Mai 2009

Vorsitzender des Vorstands

Sofern nicht anders gekennzeichnet, haben wir die Informationen in dieser Präsentation gemäß den International

Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt.

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht

Tatsachen der Vergangenheit beschreiben. Sie umfassen auch Aussagen über unsere Annahmen und Erwartungen.

Diese Aussagen beruhen auf Planungen, Schätzungen und Prognosen, die der Geschäftsleitung der Deutschen Bank

derzeit zur Verfügung stehen. Zukunftsgerichtete Aussagen gelten deshalb nur an dem Tag, an dem sie gemacht

werden. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Aussagen angesichts neuer Informationen oder künftiger

Ereignisse anzupassen.

Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß Risiken und Unsicherheitsfaktoren. Eine Vielzahl wichtiger

Faktoren kann dazu beitragen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von zukunftsgerichteten Aussagen

abweichen. Solche Faktoren sind etwa die Verfassung der Finanzmärkte in Deutschland, Europa, den USA und

andernorts, wo wir einen erheblichen Teil unserer Erträge aus dem Wertpapierhandel erzielen, und in dem wir einen

erheblichen Teil unserer Vermögenswerte halten, die Preisentwicklung von Vermögenswerten und Entwicklung von

Marktvolatilitäten, der mögliche Ausfall von Kreditnehmern oder Kontrahenten von Handelsgeschäften, die Umsetzung

unserer strategischen Initiativen, die Verlässlichkeit unserer Grundsätze, Verfahren und Methoden zum

Risikomanagement sowie andere Risiken, die in den von uns bei der US Securities and Exchange Commission (SEC)

hinterlegten Unterlagen dargestellt sind. Diese Faktoren haben wir in unserem SEC-Bericht nach „Form 20-F“ vom 24.

März 2009 unter der Überschrift „Risk Factors“ im Detail dargestellt. Kopien dieses Berichtes sind auf Anfrage bei uns

erhältlich oder unter www.deutsche-bank.com/ir verfügbar.

Diese Präsentation enthält auch andere als IFRS-Finanzkennzahlen. Eine Überleitungsrechnung auf direkt

vergleichbare Finanzzahlen, wie wir sie nach IFRS berichten, ist, soweit wir die Überleitung nicht direkt in dieser

Präsentation zeigen, im “Financial Data Supplement” für 1Q2009 enthalten, das wir dieser Präsentation beigefügt

haben oder unter www.deutsche-bank.com/ir zur Verfügung stellen.

Hinweise

http://www.deutsche-bank.com/ir














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