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DPR FREP DEUTSCHE PRÜFSTELLE FÜR RECHNUNGSLEGUNG FINANCIAL REPORTING ENFORCEMENT PANEL Aktuelle Entwicklungen der DPR Wirtschaftswissenschaftliches Forum WS 2011/2012 Bochum, 16. Dezember 2011 Prof. Dr. Edgar Ernst

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DPR FREP

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Aktuelle Entwicklungen der DPR

Wirtschaftswissenschaftliches Forum WS 2011/2012Bochum, 16. Dezember 2011 Prof. Dr. Edgar Ernst

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© DPR 2011 2

Agenda

1. Einleitung

2. Erste Erfahrungen und Ergebnisse

3. Prüfungsschwerpunkte 2012

4. Prävention als wichtigste Funktion der DPR

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1. Einleitung

2. Erste Erfahrungen und Ergebnisse

3. Prüfungsschwerpunkte 2012

4. Prävention als wichtigste Funktion der DPR

Agenda

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Das im Jahr 2004 verabschiedete Bilanzkontrollgesetz ist Teil des 10-Punkte-Programms der Bundesregierung

- zur Erhöhung des Investorenschutzes

- zur Internationalisierung der Rechnungslegungsvorschriften

- zur Stärkung der Unternehmensintegrität und der Unabhängigkeit der Abschlussprüfungsfunktion

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Ziele des Enforcement sind in diesem Kontext

- die Verbesserung der Qualität der Rechnungslegung bei kapitalmarktorientierten Unternehmen

- die Stärkung des Vertrauens des Kapitalmarkts in die Richtigkeit der Rechnungslegung

- die Stärkung der Rolle des Abschlussprüfers

- die Durchführung von Enforcement-Prüfungen mit• präventiver Wirkung (Vermeidung von Fehlern in der Zukunft)• Feststellung fehlerhafter Rechnungslegung (und Veröffentlichung)

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Zweistufiges Enforcement-Verfahren in Deutschland seit 01.07.2005 (I)

1. Stufe

- privatrechtlich organisierte „Deutsche Prüfstelle für Rechnungslegung (DPR)”

- von BMJ und BMF anerkannt und beauftragt

- Ziel: qualifizierte, unabhängige und effektive Enforcement-Prüfungen

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Zweistufiges Enforcement-Verfahren in Deutschland seit 01.07.2005 (II)

2. Stufe

- im Verantwortungsbereich der „Bundesanstalt für Finanzdienst-leistungsaufsicht (BaFin)”

- Ziel: Durchsetzung von Prüfungen und Veröffentlichungen mit öffentlich-rechtlichen Maßnahmen

Private Public Partnership für das Enforcement (PPP)

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Heterogene Organisationsformen aufgrund internationaler Enforcement-Aktivitäten

- Enforcement durch eine staatliche Behörde in den meisten Ländern• USA (SEC), Frankreich, Belgien, Italien, Spanien etc.

- Enforcement durch eine privatrechtliche Organisation• Großbritannien

- Zweistufiges System stellt eine Ausnahme dar• Deutschland

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Drei Elemente der Finanzberichtserstattung unterliegen dem Enforcement

- zuletzt festgestellter Jahresabschluss und der zugehörige Lagebericht

- zuletzt gebilligter Konzernabschluss und der zugehörige Konzernlagebericht

- zuletzt veröffentlichter Halbjahresfinanzbericht (nur anlassbezogen)

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Unterschiedliche rechtliche Parameter für die Prüfungseinleitung

1. Stichprobenprüfungen (ohne besonderen Anlass)- keine vollumfängliche Prüfung- Konzentration auf kritische und wesentliche Sachverhalte oder

Abschlussposten, Risiken, Fehlerträchtigkeit (komplexe oder neuartige Sachverhalte), erfolgskritische Posten

2. Anlassprüfungen (Prüfungseinleitung bei konkreten Anhaltspunkten für das Vorliegen eines Fehlers in der Rechnungslegung)- angezeigter Sachverhalt- Erweiterung möglich bei weiteren Anhaltspunkten

3. auf Verlangen der BaFin

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Mehr als 850 börsennotierte Unternehmen unterliegen dem Enforcement

- Unternehmen, die dem Enforcement unterliegen• rund 870 börsennotierte Unternehmen in Deutschland • darunter 140 ausländische Unternehmen mit Börsennotierung in

Deutschland

- Unternehmen im DAX, MDAX, SDAX, TecDAX:Prüfung alle 4-5 Jahre

- all übrigen Unternehmen:Prüfung alle 8-10 Jahre

Prüfung von 110-140 Unternehmen pro Jahr

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Mögliche Abläufe/Ergebnisse nach Einleitung einer DPR-Prüfung (I)

Unternehmen ver-weigert Mitwirkung

Rechnungslegungordnungsgemäß

Enforcement-Maßnahmen

Überweisungan BaFin

Benachrichtung vonUnternehmen und

BaFin

1

2

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Mögliche Abläufe/Ergebnisse nach Einleitung einer DPR-Prüfung (II)

Rechnungs-legung

fehlerhaft

Enforcement-Maßnahmen

Begründung durch die DPR

Frist zur Äußerung für das Unternehmen

Unterneh-men ak-zeptiert das Prüfergeb-nis

Unterneh-men ak-zeptiert das Prüfergeb-nis nicht

Bericht an BaFin

BaFin ordnetBekanntmachungdes Ergebnis-ses an

Bericht an BaFin

BaFin übernimmtden Fall und leitet eigene Prüfung ein

Information desKapitalmarkts

3

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Mögliche Abläufe/Ergebnisse nach Einleitung einer DPR-Prüfung (III)

Behördliche Anzeigepflicht bei Verdacht einer Straftat oderOrdnungswidrigkeit im Zusammenhang mit der Rechnungslegung

Meldepflicht an die Wirtschaftsprüferkammer bei Verdacht einer Berufspflichtverletzung durch den Abschlussprüfer

WeitereMaßnahmen

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1. Einleitung

2. Erste Erfahrungen und Ergebnisse

3. Prüfungsschwerpunkte 2012

4. Prävention als wichtigste Funktion der DPR

Agenda

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Erster Eindruck von der DPR

- Hohe Qualität der Prüfungen

- Exzellente Reputation

- Zu hohe Fehlerquote

- Hohe Akzeptanz der Prüfungsfeststellungen

- Vernünftiger Umgang mit dem Maßstab der Wesentlichkeit/ Enforcement mit Augenmaß

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© DPR 2011

- Hohe Qualität der Prüfungen

- Exzellente Reputation

- Zu hohe Fehlerquote

- Hohe Akzeptanz der Prüfungsfeststellungen

- Vernünftiger Umgang mit dem Maßstab der Wesentlichkeit/ Enforcement mit Augenmaß

17

Erster Eindruck von der DPR

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1933 31

22 2916

117109

132133116

79

0

20

40

60

80

100

120

140

Januar-Dezember2006

Januar-Dezember2007

Januar-Dezember2008

Januar-Dezember2009

Januar-Dezember2010

Januar-November2011

Anza

hl F

ehle

r/Anz

ahl a

bg. P

rüfu

ngen

18

Abgeschlossene DPR-Prüfungen, Entwicklung Fehlerquote seit 2006*

19%23%25% 25% 20%17%

* ohne Mehrfachzählung derselben Fehler und ohne Prüfungen mit offenkundig fehlerhaftem Prüfergebnis

Ø 22%

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113 2

69

3

7

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Stichprobe Anlass Verlangen

Anza

hl F

ehle

r/Anz

ahl a

bg. P

rüfu

ngen

19

Abgeschlossene DPR-Prüfungen nach Prüfungsarten und Fehlerquote (2011; Stand: 30. November)

16%100%

29%

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2 0 0

13

1

13

67

9

44

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

DAX MDAX SDAX TecDAX kein Index

Anz

ahl F

ehle

r/Anz

ahl a

bg. P

rüfu

ngen

2020

Abgeschlossene DPR-Prüfungen nach Indizes, Fehlerquote(2011; Stand: 30. November)

11X

15X

X X

30X

— : Fehlerquote

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© DPR 2011 21

Mögliche Gründe für Fehler/hohe Fehlerquote

- Umfang und hohes Anforderungsniveau der Rechnungslegungsvorschriften

- Erstellung oftmals unter hohem Zeitdruck

- Unzureichende Berücksichtigung der Anforderungen bzgl. Lageberichterstattung

- Ökonomische Situation der Unternehmen

- Im Vergleich zu anderen nationalen Enforcern höherer Prüfungsumfang/Prüfungsintensität

- Wenig „schwarze Schafe“

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© DPR 2011 22

Mögliche Gründe für Fehler/hohe Fehlerquote

- Umfang und hohes Anforderungsniveau der Rechnungslegungsvorschriften

- Erstellung oftmals unter hohem Zeitdruck

- Unzureichende Berücksichtigung der Anforderungen bzgl. Lageberichterstattung

- Ökonomische Situation der Unternehmen

- Im Vergleich zu anderen nationalen Enforcern höherer Prüfungsumfang/Prüfungsintensität

- Wenig „schwarze Schafe“

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© DPR 2011 23

Merck KGaA, 31.12.2008 (Veröffentlichung am 15.9.2010)

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Porsche Automobil Holding SE, 31.1.2009(Veröffentlichung am 24.9.2010)

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Prüfung der Rechnungslegung - Zeitdauer und Kosten

Ad-hoc Meldung:

„Mit Ad-hoc vom xxx gab die Gesellschaft bekannt, dass die DPR ihr Ergebnis der Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses der Gesellschaft mitgeteilt hatte. Die DPR vertrat die Einschätzung, dass die Erhöhung der….(sog. Fehlerfeststellung). Die Gesellschaft ist nach wie vor der Überzeugung, dass kein Fehler vorliege, dabei stützt sie sich auch auf externe Expertisen renommierter Wirtschaftsprüfungsgesellschaften.

Gleichwohl hat sich die Gesellschaft heute entschlossen, der Fehlerfeststellung nicht entgegenzutreten. Denn andernfalls ist zu erwarten, dass die BaFin gemäß den gesetzlichen Bestimmungen ein eigenes Prüfungsverfahren zur Klärung der strittigen Frage anordnet, welches in der Folge sogar in einer gerichtlichen Auseinandersetzung mit der BaFin münden könnte.

Ein solches Verfahren würde – wie jedes Verwaltungs- oder Gerichtsverfahren - erheblichen Kostenaufwand produzieren und Managementressourcen binden. Die akzeptierte Fehlerfeststellung wird eine solche rechtliche Auseinandersetzung vermeiden.“

25

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© DPR 2011

- Umfang und hohes Anforderungsniveau der Rechnungslegungsvorschriften

- Erstellung oftmals unter hohem Zeitdruck

- Unzureichende Berücksichtigung der Anforderungen bzgl. Lageberichterstattung

- Ökonomische Situation der Unternehmen

- Im Vergleich zu anderen nationalen Enforcern höherer Prüfungsumfang/Prüfungsintensität

- Wenig „schwarze Schafe“

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Mögliche Gründe für Fehler/hohe Fehlerquote

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© DPR 2011

- Hohe Qualität der Prüfungen

- Exzellente Reputation

- Zu hohe Fehlerquote

- Hohe Akzeptanz der Prüfungsfeststellungen

- Vernünftiger Umgang mit dem Maßstab der Wesentlichkeit/ Enforcement mit Augenmaß

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Erster Eindruck von der DPR

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52

72

78

8280

30

40

50

60

70

80

90

2006 2007 2008 2009 2010

Jahr

Im Ergebnis erfahren die Feststellungen der DPR eine hohe Zustimmung(Quote > 95%)

Ø 73%

Entwicklung der Zustimmungsquote

Im Jahr 2011 beträgt die Quote 78% (Stand: 30. November)

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© DPR 2011 29

72%

25%

3%

Im Ergebnis erfahren die Feststellungen der DPR eine hohe Zustimmung(Quote > 95%)

Ergebnisse der 2. Stufe (2010)

29

87

116

Fehler (25%)

kein Fehler

Unternehmenakzeptiert DPR-

Feststellung

BaFin bestätigt DPR-Feststellung

Im Jahr 2011 beträgt die Quote 78% (Stand: 30. November)

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© DPR 2011

- Hohe Qualität der Prüfungen

- Exzellente Reputation

- Zu hohe Fehlerquote

- Hohe Akzeptanz der Prüfungsfeststellungen

- Vernünftiger Umgang mit dem Maßstab der Wesentlichkeit/ Enforcement mit Augenmaß

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Erster Eindruck von der DPR

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Enforcement mit Augenmaß (I)

Sachverhalt

- Unternehmen hat einen langfristigen Vertrag zum Erwerb von Rohstoffen abgeschlossen

- Unternehmen verpflichtet sich, signifikante nicht-rückerstattungsfähige Anzahlungen an den Lieferanten zu leisten

Frage

- Dürfen langfristige Anzahlungen aufgezinst werden?

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© DPR 2011 32

Enforcement mit Augenmaß (II)

Beurteilung

- In den IFRS besteht keine Vorschrift zur Aufzinsung von Anzahlungen

- Bei Regelungslücken hat eine systematische Ableitung einer sachgerechten Bilanzierung zu erfolgen (IAS 8)

- Nach Auffassung der DPR bestehen grundsätzliche Bedenken gegen ertragswirksame Aufzinsung, wenn der Finanzierungsaspekt der Anzahlung nicht im Vordergrund steht

- diversity in practice

- DPR hat keinen Fehler festgestellt, sondern einen entsprechenden Hinweis erteilt, mit Verweis auf die weitere Diskussion im EECS

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- Harmonisierungs-/Zentralisierungsbestrebungen auf europäischer Ebene

- Prüfungsschwerpunkte 2012

- Prävention ist die wichtigste Funktion der DPR

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Aktuelle Entwicklungen

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- Harmonisierungs-/Zentralisierungsbestrebungen auf europäischer Ebene

- Prüfungsschwerpunkte 2012

- Prävention ist die wichtigste Funktion der DPR

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Aktuelle Entwicklungen

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Dynamik in der europäischen Kapitalmarktaufsicht mit Einfluss auf das Enforcement der Rechnungslegung

- Seit 1. Januar 2011: European Securities and Markets Authority (ESMA)

- Hauptaufgaben der ESMA in Bezug auf das Enforcement der Rechnungslegung- Aktive Rolle bei der Entwicklung von IFRS („enforceability of proposed standards

or amendments to existing standards“)- Konsistente Anwendung und Durchsetzung von IFRS („ESMA will provide opinions

to competent authorities on the application of existing European legislation, such as the endorsed IFRSs“)

- Verbesserung der Zusammenarbeit mit Enforcern aus Drittstaaten

- Mögliche Konflikte aus diesen Ansprüchen mit nationalen Enforcern

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Rat der Aufseher Verwaltungsrat

o Vorsitzender und 6 Mitglieder (Leiter der nationalen Behörden, stimmberechtigt)

o Vertreter Exekutivdirektor

o Vertreter Kommission

Verena Ross (GB)

Exekutivdirektor

ESMA – Aufbau

Steven Maijoor (NL)

Vorsitzender

o Leiter der nationalen Behörden (stimmberechtigt)

o Vertreter ESRB

o Vertreter EBA/EIOPA

o Vertreter Kommission

o Vorsitzender

36

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- Harmonisierungs-/Zentralisierungsbestrebungen auf europäischer Ebene

- Prüfungsschwerpunkte 2012

- Prävention ist die wichtigste Funktion der DPR

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Aktuelle Entwicklungen

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Kriterien für die Auswahl von Prüfungsschwerpunkten

o Erfahrungen der DPR mit häufig fehlerhaft umgesetzten Normen bzw. bilanziellen Sachverhalten

o Orientierung an aktuellen realwirtschaftlichen Entwicklungen, die auf die Bilanzierung und Berichterstattung Einfluss haben können

o Rückgriff auf einzelne vor kurzem verabschiedete neue Standards

38

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Häufigste Fehlerarten (Oktober 2010 bis September 2011)

2

2

1

3

5

5

6

9

5

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

AngabenBerichterstattung

Unternehmenserwerbund -verkauf

Ertragsrealisierung Finanzinstrumente(Ausweis und

Angaben)

Anhangangaben(allgemein)

Latente Steuern

Anz

ahl d

er E

inze

lfehl

er

10

**

***

*

** EK-Veränderungsrechnung

*** Zwischenberichterstattung

* Risiko- und Prognoseberichterstattung

**** Segmentberichterstattung

****

Insgesamt wurden 77 Einzelfehler festgestellt

39

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Aktuelle realwirtschaftliche Entwicklungen (I)

o Staatsschuldenkrise –> Einfluss auf Bewertung von Finanzinstrumenten (insbesondere Griechenland-Anleihen) bei Finanzinstituten

o Branchenübergreifender Rückgang der Aktienkurse infolge der Staatsschuldenkrise

o Übergriff auf Realwirtschaft nicht auszuschließen –> Werthaltigkeit von in der Vergangenheit nur zurückhaltend abgeschriebenen Goodwills ist zu hinterfragen

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Aktuelle realwirtschaftliche Entwicklungen (II)

o Börsen-Zeitung vom 6. Oktober 2011: „2012 droht Wertberichtigungs-orgie“

o Reminder: Goodwill Impairments in Deutschland in den Geschäftsjahren 2008 und 2009

Quelle: Küting, DStR (2010), S. 1855 ff.; analysiert wurden die 136 größten börsennotierten Unternehmen in Deutschland

Geschäftsjahr

Goodwill (gesamt)

EUR Mio.

Impairment im Geschäftsjahr

EUR Mio. Impairment/Goodwill2008 189.200 6.637 3,5%2009 192.100 4.371 2,3%

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Prüfungsschwerpunkte 2012

1. Bilanzierung von Finanzinstrumenten, die von der Staatsschuldenkrise betroffen sind – IAS 39, IFRS 7, § 315 Abs. 1 HGB

2. Chancen- und Risikoberichterstattung im (Konzern-) Lagebericht –§§ 289 Abs. 1 S. 4, 315 Abs. 1 S. 5 HGB

3. Wertminderungen von Vermögenswerten inkl. Goodwill – IAS 36

4. Unternehmenszusammenschlüsse – IFRS 3, IAS 27

5. Bewertung von als Finanzinvestitionen gehaltenen zum Fair Value bilanzierten Immobilien – IAS 40

42

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1. Bilanzierung von Finanzinstrumenten, die von der Staats-schuldenkrise betroffen sind – IAS 39, IFRS 7, § 315 Abs. 1 HGB

o Plausibilität der Fair Value-Ermittlung, insbesondere der Beurteilung, ob ein aktiver Markt vorliegt

o Transparente und angemessene Berichterstattung in (Konzern-) Anhang und Lagebericht

o Nachvollziehbare Dokumentation

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2. Chancen- und Risikoberichterstattung im (Konzern-) Lagebericht – §§ 289 Abs. 1 S. 4, 315 Abs. 1 S. 5 HGB

o Auswirkungen vereinbarter Financial Covenants (DRS 5.10 und DRS 15.62)

o Vollständige und richtige Darstellung von wesentlichen Risiken i.S.d. DRS 5.10

o Quantifizierung von Risiken gem. DRS 5.20

o Darstellung der wesentlichen Einflussfaktoren der künftigen Entwicklung (DRS 15.83 ff.)

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3. Wertminderungen von Vermögenswerten inkl. Goodwill – IAS 36

o Plausibilität der Bewertungsprämissen für die Berechnung des erzielbaren Betrags einschließlich Kapitalkostensatz (IAS 36.25 ff. und IAS 36.30 ff.), Zuordnung (Bildung) von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (IAS 36.80) sowie nachvollziehbare Dokumentation

o Erläuterung der wesentlichen Annahmen gem. IAS 36.134d und 134e sowie Angaben zu Sensitivitäten gem. IAS 36.134f

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4. Unternehmenszusammenschlüsse – IFRS 3, IAS 27

o Nachweis für das Vorliegen eines Geschäftsbetriebs i.S.d. IFRS 3.3, IFRS 3 Anhang A

o Kaufpreisallokation, z.B.o Identifizierung und Bewertung von Operating Leasingverhältnissen und

immateriellen Vermögenswerten (IFRS 3 Anhang B28-B40)o Anhangangaben gem. IFRS 3 Anhang B64-B66

o Erwerbe zu einem Preis unter dem Marktwert (IFRS 3.34-36)

o Bedingte Gegenleistungen und nachträgliche Kaufpreisanpassungen (IFRS 3.58)

o Sukzessiver Unternehmenserwerb (IFRS 3.41 ff.)

o Verlust der Beherrschung (IAS 27.32 ff.)

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5. Bewertung von als Finanzinvestitionen gehaltenen zum Fair Value bilanzierten Immobilien – IAS 40

o Erläuterung der Bewertungsmethode und der zugrunde liegenden Annahmen (IAS 40.75d)

o Plausibilität der Bewertungsprämissen für die Berechnung des beizulegenden Zeitwerts (IAS 40.40 und IAS 40.46c)

o Nachvollziehbare Dokumentation

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© DPR 2011

- Harmonisierungs-/Zentralisierungsbestrebungen auf europäischer Ebene

- Prüfungsschwerpunkte 2012

- Prävention ist die wichtigste Funktion der DPR

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Aktuelle Entwicklungen

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© DPR 2011 49

Wichtigste Aufgabe der DPR ist die Prävention (I)

- Furcht vor Reputationsschäden durch Fehlerveröffentlichung (87% der befragten Unternehmen)

- Anpassung von Bilanzierungs- und Bewertungspraktiken

- Hinweise, um Fehler mit der zukünftigen Rechnungslegung zu vermeiden/mehr Sicherheit bei der Anwendung der Rechnungslegungsvorschriften

- Frühzeitige Festlegung und Kommunikation von Prüfungsschwerpunkten

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© DPR 2011 50

Wichtigste Aufgabe der DPR ist die Prävention (II)

- Kommunikation mit Standardsetzern zur Unterstützung bei der Verbesserung von Rechnungslegungsstandards

- Beantwortung von fallbezogenen Voranfragen(DPR wird jedoch keine allgemeingültige Auslegung von IFRS Vorschriften vornehmen – kein Standardsetting)

Fallbezogene Voranfragen als fehlerpräventive Maßnahme werden von den Unternehmen bislang nur zurückhaltend genutzt

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Wichtigste Aufgabe der DPR ist die Prävention (III)

Zusätzlich

- Gespräche mit den BIG 5 sowie dem IDW über vermeidbare Rechnungslegungsfehler der Vergangenheit

- Verbesserung der Prüfbarkeit/Qualität der Rechnungslegungs-standards durch eigene Eingaben im Rahmen der Agenda Consultation des IASB

- Verstärkung Veröffentlichungen (Der Betrieb: Was der DPR aufgefallen ist)

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© DPR 2011 52

Vielen Dank