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Die größten Automobilhersteller weltweit

Eine Analyse wichtiger Finanzkennzahlen

Januar–März 2020

Juni 2020

Die größten Automobilhersteller weltweitSeite 2

Design der Studie

► Quellen: Quartalsberichte und Pressemitteilungen der Unternehmen, ACEA, Capital IQ, Reuters, VDA, eigene Berechnungen.

► Untersucht wurde jeweils das Gesamtgeschäft der Gruppe (inklusive etwaiger Finanzdienstleistungen).

► Alle Zahlen beziehen sich (sofern nicht anders angegeben) auf die Monate Januar bis März, unabhängig vom Beginn der Geschäftsjahre der Unternehmen.

► Für die Umrechnung der Berichtswährungen in Euro wurde immer der jeweilige Durchschnittskurs der Monate Januar bis März (s. Anhang) verwendet. Die Euro-Angaben für die Vorjahreszeiträume erscheinen dementsprechend zu konstanten Wechselkursen.

► Angaben für Umsatz und operativen Gewinn bei Volkswagen ohne Joint-Venture-Gesellschaften in China, da die chinesischen Gesellschaften At Equity konsolidiert werden.

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Die wichtigsten Kennzahlen: Umsatz Q1

Angaben* für die Monate Januar bis März (zu konstanten Wechselkursen)

Umsatz in Mio. Euro (währungsbereinigt) Q1-2019 Q1-2020 Entwicklung

Deutsche Hersteller 122.172 115.529 -5,4%

Japanische Hersteller 145.653 127.155 -12,7%

Französische Hersteller 30.503 25.304 -17,0%

US-Hersteller 96.831 86.797 -10,4%

Gesamt (alle Hersteller) 422.847 385.099 -8,9%

* Deutsche Hersteller: BMW, Daimler, VolkswagenJapanische Hersteller: Honda, Mazda, Mitsubishi, Nissan, Suzuki, ToyotaFranzösische Hersteller: Peugeot, RenaultUS-Hersteller: Fiat Chrysler Automobiles (FCA), Ford, General Motors, TeslaGesamt: genannte Hersteller mit Hyundai und Kia


Die wichtigsten Kennzahlen: EBIT und EBIT-Marge Q1

Angaben für die Monate Januar bis März* (zu konstanten Wechselkursen)

EBIT* in Mio. Euro (währungsbereinigt) Q1-2019 Q1-2020 Entwicklung

Deutsche Hersteller 7.255 2.896 -60,1%

Japanische Hersteller 6.348 2.904 -54,2%

US-Hersteller 3.330 699 -79,0%

Gesamt (alle Hersteller) 18.012 7.494 -58,4%

Gesamt-EBIT-Marge** Q1-2019 Q1-2020Entwicklung in

%-Punkten

Deutsche Hersteller 5,9% 2,5% -3,4

Japanische Hersteller 4,4% 2,3% -2,1

US-Hersteller 3,4% 0,8% -2,6

Gesamt (alle Hersteller) 4,6% 2,1% -2,5

* Gesamt: genannte Hersteller mit Hyundai und Kia; ohne französische Hersteller, da keine EBIT-Angaben für Q1 I ** EBIT-Marge: EBIT/Umsatz*100%


Umsatzentwicklung, Q1

Angaben in Mio. Euro (zu konstanten Wechselkursen)

422.847385.099

Q1-2019 Q1-2020

► Der kumulierte Umsatz der 17 größten Automobilhersteller der Welt sank im ersten Quartal 2020 gegenüber der Vorjahresperiode um fast neun Prozent bzw. rund 37,7 Milliarden Euro.

► Nur vier der untersuchten 17 Hersteller erzielten ein Umsatzplus: Tesla, Kia, Hyundai und BMW. Das stärkste Umsatzminus verzeichnete Nissan mit minus 21 Prozent.


78.236 92.630 90.213 95.523 107.888 106.864 118.705 120.678 122.172 115.529

26.118 24.872 24.091 21.333

22.573 23.487 25.927 31.337 30.503 25.304

91.706 105.439 111.711 130.938

139.451 134.454 141.647 146.176 145.653

127.155 72.122

83.929 86.010 89.162

89.774 91.772 99.476 99.630 96.831

86.797

21.958

24.287 24.664 25.518

24.412 27.285 27.521 26.600 27.689

30.314

383.862 413.276

424.421 422.847

336.689 362.475

384.099

290.141

331.156

385.099

Umsätze 2011–2020, Q1

Jeweils Zeitraum Januar bis März; Angaben in Mio. Euro (zu konstanten Wechselkursen)

Deutsche Hersteller Französische Hersteller Japanische Hersteller US-Hersteller Südkoreanische Hersteller

► Der Gesamtumsatz der untersuchten Hersteller ging im zweiten Jahr in Folge in einem ersten Quartal zurück und sank im ersten Quartal 2020 auf den niedrigsten Wert seit 2016. Mit Ausnahme der südkoreanischen Hersteller, die einen neuen Umsatzbestwert fürein erstes Quartal erzielten, sank bei allen großen Herstellernationen der Gesamtumsatz deutlich.

2014 2015 2016 2017 2018 20202011 2012 2013 2019


Gewinnentwicklung, Q1

EBIT bzw. Operating Income*; in Mio. Euro (zu konstanten Wechselkursen)

18.012

7.494

Q1-2019 Q1-2020

► Der operative Gewinn der untersuchten Automobilhersteller brach im ersten Quartal 2020 gegenüber der Vorjahresperiode ein: InSumme ging er um gut 58 Prozent bzw. rund 10,5 Milliarden Euro auf rund 7,5 Milliarden Euro zurück.

► 11 der 15 untersuchten und Angaben machenden Hersteller verzeichneten ein gesunkenes EBIT. Die vier Hersteller mit gestiegenem EBIT sind: Tesla, BMW, Hyundai und General Motors.


6.663 7.451 5.300 6.732 8.755 8.045

10.959 10.253 7.255

2.896

2.311 4.372

…8.875

7.846

7.353 9.609

6.348

2.904

4.002

3.842 3.197 1.118

2.740 5.783

5.551 4.063

3.330

699

2.051

2.415 1.955 2.032

1.596 1.554

1.242 750

1.079

995

2014 2015 2016 2017 2018 20202011 2012 2013

23.22925.104

24.674

18.01218.765 18.215

21.965

15.027

18.080

2019

7.494

EBIT im 10-Jahres-Vergleich, Q1

Jeweils Monate Januar bis März*; Angaben in Mio. Euro (zu konstanten Wechselkursen)

Deutsche Hersteller Japanische Hersteller US-Hersteller Südkoreanische Hersteller

2.151

► Das kumulierte EBIT der größten Automobilhersteller weltweit ging im ersten Quartal 2020 auf den niedrigsten Wert im Untersuchungszeitraum seit 2009 zurück und sank im dritten Jahr in Folge in einem ersten Quartal.

► Alle großen Herstellernationen verzeichneten einen Rückgang im kumulierten EBIT. Besonders starke Einbußen verzeichneten die US-Hersteller, trotz des Gewinnsprungs bei Tesla, mit einem Minus von 79 Prozent

* Ohne französische Hersteller, da keine EBIT-Angaben für Q1


Kumulierte EBIT-Marge, Q1

EBIT-Marge: Gewinn/Umsatz*100% (zu konstanten Wechselkursen)

5,7% 5,9% 6,0%5,3%

6,1%6,4% 6,5% 6,3%

4,6%

2,1%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

► Die Profitabilität der untersuchten Automobilhersteller sank im ersten Quartal 2020 auf den niedrigsten Wert der vergangenen zehn Jahre: Gegenüber der Vorjahresperiode ging sie um 2,5 Prozentpunkte auf nur noch 2,1 Prozent zurück. Damit ist im dritten Jahr in Folge in einem ersten Quartal die Profitabilität der Hersteller insgesamt gesunken.


Entwicklung der flüssigen Mittelim Vergleich zum Jahresende 2019

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente laut Konzernbilanz (zu konstanten Wechselkursen)*

183.236

207.118

31.12.2019 31.03.2020

► Die flüssigen Mittel der untersuchten Automobilhersteller stiegen im ersten Quartal 2020 gegenüber dem Jahresende 2019 deutlich:In Summe stiegen die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente um 13 Prozent bzw. rund 23,9 Milliarden Euro auf gut 207 Milliarden Euro.

* Ohne französische Hersteller, da keine Angaben zum 31.03.2020


Absatz

Die größten Automobilhersteller weltweit


Die wichtigsten Kennzahlen: Absatz Q1

Angaben für die Monate Januar bis März

AbsatzEntwicklung 1. Quartal 2019–2020 China* Westeuropa** USA Gesamtabsatz

Deutsche Hersteller -33% -20% -11% -23%

Japanische Hersteller -37% -26% -26% -20%

Französische Hersteller -63% -35% -28%

Südkoreanische Hersteller -47% -21% -6% -14%

US-Hersteller -42% -37% -8% -21%

Gesamt -38% -28% -15% -21%

* Ohne Fiat Chrysler und Tesla, da keine Angaben** Alle Hersteller mit Ausnahme von Suzuki, Tesla: Pkw-Neuzulassungen in Westeuropa (ohne leichte Nutzfahrzeuge); Suzuki: Absatz Europa; ohne Tesla, da keine Angaben


Absatzentwicklung Q1

Sales Pkw und Vans/leichte Nutzfahrzeuge*; in tausend Stück

18.647

14.747

Q1 2019 Q1 2020

► Die 17 größten Automobilhersteller verkauften im ersten Quartal 2020 deutlich weniger Autos als in der Vorjahresperiode: Die Gesamtverkäufe gingen um fast 21 Prozent bzw. rund 3,9 Millionen Fahrzeuge auf insgesamt rund 14,7 Millionen Fahrzeuge zurück. Bereits im Gesamtjahr 2019 war der Fahrzeugabsatz gegenüber dem Vorjahr um drei Prozent gesunken.

► Mit Ausnahme von Tesla verzeichneten alle untersuchten Hersteller im ersten Quartal ein Absatzminus.


Absatz-Entwicklung nach Regionen, Q1

Zeitraum jeweils Januar bis März; Sales Pkw und Vans/leichte Nutzfahrzeuge*; in tausend Stück

3.604

2.610

2019 2020

Angaben von 16 Unternehmen(ohne Tesla)

Westeuropa

-28%

3.768

3.209

2019 2020

Angaben von 17 Unternehmen

3.744

2.316

China

2019 2020

-38%-15%

Angaben von 15 Unternehmen(ohne Suzuki, Tesla)

USA

► In allen drei Großregionen verzeichneten die untersuchten Hersteller im ersten Quartal 2020 starke Absatzeinbußen: Am stärksten betroffen war der chinesische Automobilmarkt, auf dem die untersuchten Konzerne gut 38 Prozent weniger Fahrzeuge absetzten als in der Vorjahresperiode. In Westeuropa ging der Gesamtabsatz der untersuchten Hersteller um 28 Prozent Fahrzeuge zurück. Am wenigsten stark betroffen war der US-amerikanische Automobilmarkt, der ein Minus von 15 Prozent verzeichnete.

* Westeuropa: nur Pkw und Vans (ohne leichte Nutzfahrzeuge)


34%

8% 8%

23%13% 9%

18%

2%

-4%-10%

-45%

45%

21% 23%17% 13%

0%

13%8%

2% 2%

-33%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Q1-2020

Die Entwicklung des chinesischen Pkw-Marktes

China

Wachstum des chinesischen Pkw-Marktes und des Pkw-Absatzes der deutschen Hersteller in China im Vergleich zum Vorjahr*

Chinesischer Pkw-Markt insgesamt (laut VDA) Deutsche Hersteller in China

► Der chinesische Automobilmarkt schrumpfte im ersten Quartal 2020 um 45 Prozent gegenüber der Vorjahresperiode, nachdem die Gesamtverkaufszahlen bereits 2018 und 2019 jeweils rückläufig gewesen waren.

► Die deutschen Hersteller mussten zuletzt Absatzeinbußen von 33 Prozent hinnehmen und zeigten sich damit erneut besser als derMarktdurchschnitt, nachdem sie 2018 und 2019 gegen den Trend sogar jeweils ein Absatzplus hatten verbuchen können.

* Daimler: Pkw und Vans


12%

14%

18%

20%

22%

21%

22%

24%

26%

29%

24%

12%

15%

15%

15%

16%

18%

20%

23%

25%

26%

25%

27%

27%

31%

34%

37%

35%

38%

39%

39%

39%

32%

Deutsche Hersteller: Absatz in China 2010–2020

China-Anteil am Gesamtabsatz (Sales Pkw und Vans/leichte Nutzfahrzeuge*)

23,0%

24,0%

27,0%

30,0%

30,2%

30,0%

32,3%

34,2%

34,8%

35,3%

29,7%

2014

2013

2012

2011

2010

2016

2015

2019

China

Volkswagen

Daimler

BMW

* Volkswagen: Auslieferungen Pkw (ohne leichte Nutzfahrzeuge)

2017

2018

Q1-2020


Währungskurse und untersuchte Hersteller


Währungskurse und untersuchte Hersteller

Für die Umrechnung der Originalwährungen in Euro wurden die folgenden Wechselkurse zugrunde gelegt.Es handelt sich jeweils um Durchschnittswerte für die Monate Januar bis März 2020.

1 : 0,0083276 1 : 0,76003 1 : 0,9070796

JPY : EUR Tsd. KRW : EUR USD : EUR

1 : 0,008038 1 : 0,78820 1 : 0,899753

Q1-2020

Die untersuchten Automobilhersteller

BMW Group Mazda Motor Corporation

Daimler-Konzern Mitsubishi Motors Corporation

Fiat Chrysler Automobiles Nissan Motor Company

Ford Motor Company PSA Group

General Motors Company Renault SAS

Honda Motor Company Suzuki Motor Corporation

Hyundai Motor Company Tesla Inc.

Kia Motors Corporation Toyota Motor Corporation

Volkswagen Konzern

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