Die internationale Krise und das Angebot Ecuadors ... · Die internationale Krise und das Angebot...

Die internationale Krise und das

Angebot Ecuadors bezüglich der

Neuen Finanzarchitektur:

Banco del Sur (Bank des Südens),

SUCRE und Fonds des Südens

Pedro Páez Pérez

Berlin, 23. März 2015

Die strukturelleÜberproduktionskrise, die

Erschöpfung der Finanzialisierungund die Globalisierung im Norden:

Die Risiken für den Süden

Überproduktion an Waren und Kapital seitden 60er Jahren: neue Strategien

Percent utilization of industrial capacity in US

http://www.monthlyreview.org/081201foster-magdoff.php

Tomado de:

Husson, 2007

FORDISTISCH-KEYNESIANISCHES

AKKUMULATIONSREGIME

RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN

“NEOLIBERAL”

Tomado de:

Husson, 2007

FORDISTISCH-KEYNESIANISCHES

AKKUMULATIONSREGIME

“NEOLIBERALES

AKKUMULATIONSREGIME”

PROFIT RATES RECOVERY BASED ON NET TRANSFERS FROM THE SOUTH (TRADE, FDI, INTERESTS AND DIVIDENDS)

-900

-800

-700

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-300

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-100

0

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20

08

Transferencia neta sobre la deuda externa pública de

los PED entre 1970 y 2008 (en miles de millones de

dólares)

US$ in Milliarden

SOURCE: WORLD BANK

- 774.000 US$ Milliarden (1985-2008)

4,2 US$

BILLIONEN (1987-

2008)

NET TRANSFERS IN DEBT SERVICE FROM THE GLOBAL SOUTH

Die Profite aus dem Rest der Welt kompensieren sinkende Renditen

… mit größeren Spekulationsgewinnen

lasNORTE Y SUR

TURNÁNDOSE

Wachstum des auf Schulden fußenden Konsums

ersetzt den fordistischen Kompromiss

“NEOLIBERALES”

AKKUMULATIONSREGIMEFORDISTISCH-

KEYNESIANISCHES

AKKUMULATIONS-

REGIME

Tomado de:

Husson, 2008

Schwächung des produktiven Kapitals im Zentrum zu Gunsten des fiktiven Kapitals

“NEOLIBERALES”

AKKUMULATIONSREGIME

FORDISTISCH-

KEYNESIANISCHES

AKKUMULATIONS-

REGIME

Tomado de:

Husson, 2008

Neue Phase des Kapitals:Die kriminogene Dynamik der

Spekulationsmacht und das Bedürfnis der Oligarchie zur

Durchführung eines neuen«Volcker-Schocks» (Chef der US-

Notenbank Federal Reserve, Paul Volcker)

Could the genius get back to the bottle?US Growth of financial and nonfinancial profits relative to GDP

(1970 = 100)

http://www.monthlyreview.org/081201foster-

magdoff.php

Tomado de:

Beinstein,

2008

“NEOLIBERALES”

AKKUMULATIONSREGIME

Reale Wachstumsraten des weltweiten BIP (in %)

Derivate (derivative / abgeleitete Finanzprodukte in Billionen

US-Dollar)

Welt-BIP der 63‘’ vs. Schulden der 212’’ vs. Derivate der 1500’’

12

1980

109

Prozentsatz des Nationaleinkommens von 1% der

Reichsten im Norden

MONOPOLISTISCH -

LIBERALE

AKKUMULATION

FORDISTISCH -

KEYNESIANISCHE

AKKUMULATION

“NEOLIBERALES”

AKKUMULATIONS-

REGIME

Von den 37 Millionen 2007 bei Orbis

registriertenUnternehmen

kontrollieren 43060 TN das Große und Ganze; diese

sind untereinander durchEigentumsverhältnisse

miteinander verbunden

Von diesen kontrollieren1318 60% der gesamtenVerkäufe und nur 147 von ihnen kontrollieren 40%

der Verkäufe.

OLIGARCHISCHE WELTMACHT-KONZENTRATION im Jahr 2007

Die größten 50 Unternehmen unter den 147

• 1. Barclays plc2. Capital Group Companies Inc3. FMR Corporation4. AXA5. State Street Corporation6. JP Morgan Chase & Co7. Legal & General Group plc8. Vanguard Group Inc9. UBS AG10. Merrill Lynch & Co Inc11. Wellington Management Co LLP12. Deutsche Bank AG13. Franklin Resources Inc14. Credit Suisse Group15. Walton Enterprises LLC16. Bank of New York Mellon Corp17. Natixis18. Goldman Sachs Group Inc19. T Rowe Price Group Inc20. Legg Mason Inc21. Morgan Stanley22. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc23. Northern Trust Corporation24. Société Générale25. Bank of America Corporation

• 26. Lloyds TSB Group plc27. Invesco plc28. Allianz SE 29. TIAA30. Old Mutual Public Limited Company31. Aviva plc32. Schroders plc33. Dodge & Cox34. Lehman Brothers Holdings Inc*35. Sun Life Financial Inc36. Standard Life plc37. CNCE38. Nomura Holdings Inc39. The Depository Trust Company40. Massachusetts Mutual Life Insurance41. ING Groep NV42. Brandes Investment Partners LP43. Unicredito Italiano SPA44. Deposit Insurance Corporation of Japan45. Vereniging Aegon46. BNP Paribas47. Affiliated Managers Group Inc48. Resona Holdings Inc49. Capital Group International Inc50. China Petrochemical Group Company

Sanders-Bericht (US-Senat)16 Billionen US-Dollar im FED-Bailout von 12,07 - 07,10

• Citigroup: ($2,500,000,000,000)• Morgan Stanley: ($2,040,000,000,000)• Merrill Lynch: ($1,949,000,000,000)• Bank of America: ($1,344,000,000,000)• Barclays PLC (United Kingdom):

($868,000,000,000)• Bear Sterns: ($853,000,000,000)• Goldman Sachs: ($814,000,000,000)• Royal Bank of Scotland (UK):

($541,000,000,000)• JP Morgan Chase: ($391,000,000,000)• Deutsche Bank (Germany):

($354,000,000,000)• UBS (Switzerland): ($287,000,000,000)

• Credit Suisse (Switzerland): ($262,000,000,000)

• Lehman Brothers: ($183,000,000,000)• Bank of Scotland (United Kingdom):

($181,000,000,000)• BNP Paribas (France): ($175,000,000,000)• Wells Fargo & Co. ($159,000,000,000)• Dexia SA (Belgium) ) ($159,000,000,000)• Wachovia Corporation ($142,000,000,000)• Dresdner Bank AG (Germany)

($135,000,000,000)• Societe Generale SA (France)

($124,000,000,000)• All the rest ($ 2,639,000,000,000)• Total ($ 16.115.000.000.000)

Neue Phase des Kapitals:Die kriminogene Dynamik der

Spekulationsmacht und das Bedürfnis der Oligarchie zur

Durchführung eines neuen«Volcker-Schocks» (Chef der US-

Notenbank Federal Reserve, Paul Volcker)

FINANZIALISIERTES

AKKUMULATIONS-

REGIME

KEYNESIANISCH-

FORDISTISCHES

AKKUMULATIONS-

REGIME

MONOPOLISTISCH-

LIBERALES

AKKUMULATIONS-

REGIME

KEYNESIANISCH-

FORDISTISCHES

AKKUMULATIONS-

REGIME

KEYNESIANISCH-

FORDISTISCHES

AKKUMULATIONS-

REGIME

FINANZIALISIERTES

AKKUMULATIONS-

REGIME

FINANZIALISIERTES

AKKUMULATIONS-

REGIME

Kolossale Machtkonzentration im Nordenund im Süden, unhaltbare Verschuldung

und Finanzialisierung im Rahmen der sichzuspitzenden Hegemoniekämpfe

Trilaterale Handelskriege und die

Semi-Peripherie…

longer-term resort to the ‘spatial fix’

Eindämmung der «gelben Gefahr», Finanzkrisen und Deflation

Die globalen Ungleichgewichte und die Geopolitik der Finanzhegemonie

Aufstrebende Länder: abhängig von der Spekulationslogik und ihr unterworfen

BRIC

Die Vorteile einer neuen Geographie der Kapazitäten

BIP-Wachstum (% jährlich)

Fuente: Banco Mundial, (2013).

Bruttoanlageinvestitionen(% jährliches Wachstum)

Fuente: Banco Mundial, (2013)

Konsumausgaben der Regierung(% jährliches Wachstum)

Fuente: Banco Mundial, (2013)

Die Rolle Lateinamerikas: 1% angelegt und 13% werden gebraucht

Große Anfälligkeit der Völker durchHoffnungen auf eine verhaltene

Erholung des Nodens und durch die trügerische Annahme im Süden,

dass etwas «gelernt» worden sei.

Unterhalb der relativen Verbesserung des BIP und unterhalb des Finanzindex…

• Rettungspakete des Nordens injizieren massiv Liquiditätsspritzen, welche auf den Weltmärkten strukturelle Blasen herbeiführen, wodurch das Preissystem verfälscht wird.

• Metastasierung durch die Probleme der strukturellen Insolvenz mit neuen und tiefer gehenden Ansteckungs-Mechanismen gegenüber dem Süden.

• Der stets rentable Ausweg des militär-finanziell-industriellen Komplexes.

• Hin zu einem neuen «Volcker-Schock»?

Schonungslose makroökonomischeAsymmetrie und Vertiefung der

strukturellen Krise

Unhaltbare Schwärzung der Bilanzen der großen Unternehmen

https://files.nyu.edu/ts43/public/Sargent 2011

https://files.nyu.edu/ts43/public/

US Stock Market

Strukturelle Spekulation mit Nahrungsmitteln, Energie und den wichtigsten Metallen

Ein Süden, welcher der Profitlogik des Nordens unterworfen ist

57

• Chart 1.6

Real effective exchange rate, Jan 2003 - May 2010

Strukturelle Verzerrung der relativenPreise und der Wechselkurse

Tomado de

Bruckman 2011

Neoliberalismus, Transnationalisierung, Monopole

und Überlebensstrategien

Der Neoliberalismus fördert die Spekulation, nicht die Investition

RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN BASADO EN LA INDUSTRIALIZACIÓN SUSTITUTIVA DE IMPORTACIONES

Fuente: CEPAL (2008)

REGIMEN DE ACUMULACION NEOLIBERAL

2008ª= Proyectada

Das dynamische Versagen des Kapitals nimmt zu


2008b/= Proyectadas

……eine Steigerung um 15% der extremen Armut…


2008b/= Proyectadas

… und um 34% der Armen insgesamt…


2008b/= Proyectadas

Die proportionellen Verbesserungen kommen durch die progressiven politischen Maßnahmen und die

Verbesserung der Tauschbedingungen


2008b/= Proyectadas

Der Washington Consensus hat die Situationin absoluten sowie relativen Zahlen

verschlechtert.


2008b/= Proyectadas

Nicht nur größere sozialePolarisierung, sondern...

RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN DE

ORIENTACIÓN NEOLIBERAL

RÉGIMEN DE ACUMULACIÓN BASADO

EN LA INDUSTRIALIZACIÓN

SUSTITUTIVA DE IMPORTACIONES

… eine Verschlechterung in der Produktion...










SUSTITUTIVA DE IMPORTACIONES ESTANCAMIENTO

Y VOLATILIDAD

…eine Verschlechterung in der Produktion…

Nicht nur größere sozialePolarisierung, sondern...






... eine niedrige Leistung nach den eigenen Gesichtspunkten






…sodass eine größere Anfälligkeitbesteht





SUSTITUTIVA DE IMPORTACIONES VULNERABILIDAD

EXTERNA

…sowohl gegenüber externen Faktoren als

auch auf der Haushaltsebene.






… was zu höheren Schulen führt





SUSTITUTIVA DE IMPORTACIONES VULNERABILIDAD

FISCAL

0

50

100

150

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250

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350

1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

Index (

1970=

100)

Index of Latin American share of imports in GDP

Index of labour productivity in the Latin American manufaturing

Schwächung der Weltmarkt-Eingliederungsmöglichkeiten


0

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300

350

1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

Index (

1970=

100)




inserción internacional

0

50

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350

1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

Index (

1970=

100)



Kleine und mittlere Unternehmen: wesentliche, aber bedrohte Rolle in der

Wirtschaft Lateinamerikas

rol vital pero amenazado

Angesichts einer so komplexen Wirtschaftssituation ist die Neue

Finanzarchitektur ein kleiner Teil eines umfassenden Vorschlags aus dem Süden (Vorschlag Ecuadors in UNASUR 2007)

Neue regionale Finanzarchitektur

Neue Art von Entwicklungsbank



System der Zahlungdurch neue

Verrechnungseinheit



Zentralbanken-Netzwerk


Verrechnungseinheit



Banco del Sur



Verrechnungseinheit



Banco del Sur

Red de Banca Central


Verrechnungseinheit

Neue Art von Banken für die Entwicklung


Banca de Desarrollo Neue Art von

Entwicklungsbank Banco del Sur



Verrechnungseinheit


Finanzinstrument des Ministerratsvon der UNASUR (CELAC?)






Verrechnungseinheit


Finanzinstrument des Ministerratsder UNASUR (CELAC?)

Darlehensbestand / Kreditvolumendurch lokale Ressourcen,

einschließlich nationaler undregionaler Währungen als Förderung

für souveräne Kreditsysteme






Verrechnungseinheit


Finanzinstrument des Ministerratsder UNASUR (CELAC?)

Darlehensbestand / Kreditvolumendurch lokale Ressourcen,

einschließlich nationaler undregionaler Währungen als Förderung

für souveräne Kreditsysteme

Neue epistemologische undaxiomatische Parameter

(Internalisierung von Experternalitäten, ethische Codes,

RSE, usw.)



Banco del Sur



Verrechnungseinheit




Banco del Sur



Verrechnungseinheit


Neue Art von Entwicklungs-bank



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Ernährungssouveränität



Banco del Sur



Verrechnungseinheit


Gesundheitssouveränität



Banco del Sur



Verrechnungseinheit



Energiesouveränität



Banco del Sur



Verrechnungseinheit




Souveränität der Wissensproduktion



Banco del Sur



Verrechnungseinheit




Soberanía en Recursos Naturales


Souveränität über dienatürlichen Ressourcen



Banco del Sur



Verrechnungseinheit






Kontinentale Infrastruktur



Banco del Sur



Verrechnungseinheit






Kontinentale Infrastruktur

Finanzierung der solidarisch-popularen Ökonomie



Banco del Sur



Verrechnungseinheit



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fonds des Südens

Nueva Arquitectura Financiera Regional


Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fonds des Südens

Souveränes Liquiditätsmanagement


Banca de Desarrollo de nuevo tipo

Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fonds des Südens


Multilaterale reziproke Kreditstruktur



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fonds des Südens



Notleistungen für die Zahlungsbilanz



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fonds des Südens




Notleistungen für die Staatskasse(staatliche Liquidität)



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fonds des Südens





Gemeinsames Management der internationalen Währungsreserven



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fonds des Südens






Gemeinsamer Fonds und neuesReservensystem



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fonds des Südens







•Spezielle Rechte fürinternationalen undregionalen Zahlungsverkehr•Gold und andereRessourcen (als Reservenoder als unterirdischeReserven)•Devisen•Nationale und regionaleWährung



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fonds des Südens

Gestión Soberana de la Liquidez

Matriz Multilateral de Créditos Recíprocos






Aufbau eines neuenglobalen Reservensytemsfür ein block-regionales Währungsabkommen



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fondo del Sur








Aufbau eines neuenglobalen Reservensytems

für block-regionaleWährungsabkommen

Freisetzung von Ressourcen fürproduktive Investitionen, welche

die primär-extraktiveKonditionierung zu überwinden

gestatten



Banco del Sur


Sistema de Compensación de

Pagos

Fondo del Sur




Facilidad de emergencia para Caja Fiscal

Gestión Común de parte de las Reservas Internacionales

Fondo Común y Nuevo Sistema de Reservas




Freisetzung von Ressourcen für produktiveInvestitionen, welche die

primär-extraktiveKonditionierung zu

überwinden gestatten

Erhalt des Handelsverkehrsund Einplanung der

Beteiligung neuer Akteure;von anderen sozialen und

räumlichen Logikenausgehend



Banco del Sur


Sistema de Compensación de

Pagos

Fondo del Sur




Facilidad de emergencia para Caja Fiscal

Gestión Común de parte de las Reservas Internacionales

Fondo Común y Nuevo Sistema de Reservas

•Derechos especiales degiro mundiales y regionales•Oro físico y otros recursosen bóveda y bajo el suelo•Divisas



Freisetzung von Ressourcen für produktiveInvestitionen, welche die

primär-extraktiveKonditionierung zu

überwinden gestatten

Erhalt des Handelsverkehrsund Einplanung der

Beteiligung neuer Akteure;von anderen sozialen und

räumlichen Logikenausgehend

Neue mehrpoligeGovernance-Struktur zum

Erhalt der makroökonimischen,

sozialen und Finanzstabilität



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fonds des Südens



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fonds des Südens

Regionales Zentralbank-

geld



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fonds des Südens


geld

Diverzifikation auf mikro-regionaler Ebene:

großes Netzwerk für lokalenZahklungverkehr, um eine sozialeund solidarische Volkswirtschaft

zu schaffen



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fondo del Sur


geld

Diverzifikation auf mikro-regionaler Ebene:

großes Netzwerk für lokalenZahklungverkehr, um einesoziale und solidarische

Volkswirtschaft zu schaffen

Reproduktion auf mikro-regionaler Ebene:

Neue Süd-Nord-Beziehungen

Neue Süd-Süd-Kooperationsmöglichkeiten



Banco del Sur



Verrechnungseinheit

Fonds des Südens


geld

Sicherstellung des universallen Arbeitsrechts durch einen realen politischen Raum für alle Staate

(Vorschlag Ecuadors UNO 2008-09)

• Konvergenz zu «neuem Bretton Woods»:– Umfassender Schutz für die Finanzierung des

Produktionssektors statt Schutz für spekulativeFinanzierungen (Glass-Steagall)

– Neuverhandlungen in der WTO, um neue politischeDiskussionsräume für alle Mitglieder zu schaffen

– Währungsabkommen: regionaler Block (regionale DEG) + globale DEG als endgültiger Gläubiger

– Effektive Finanzregulation– Verbot gegen «naked short selling» und CDS– Globaler Steuersatz für finanzielle Spekulation (Tobin Tax) – Freisetzung von überschüssigen Finanzsreserven

Vielen Dank für die Aufmerksamkeit

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