ECO Business-Immobilien AG Unternehmenspräsentation September 2005 ECO BUSINESS-IMMOBILIEN AG...

ECO Business-Immobilien AGUnternehmenspräsentation

September 2005

ECO BUSINESS-IMMOBILIEN AGUNTERNEHMENSPRÄSENTATIONMärz 2006

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Das UnternehmenECO Business-Immobilien AG

Der MarktWachstumsmarkt mit hervorragenden Aussichten

Die ImmobilienBusiness-Immobilien mit Potential

Das InvestmentDie ECO Business-Immobilien Aktie: Um Ideen besser

Die Kennzahlen

UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

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Fokussierung auf Business-Immobilien im mitteleuropäischen Raum mit Schwerpunkt Österreich, Deutschland und angrenzende neue EU-Beitrittsländer

Langfristige Veranlagung in und aktive Bewirtschaftung von weitgehend fertig entwickelten Business-Immobilien

Überdurchschnittliches Wert- und Ertragssteigerungspotenzial bei adäquatem Eigenkapitaleinsatz und vergleichsweise geringem Risiko


GESCHÄFTSMODELL

4

GESCHÄFTSFELD

Fachmarkt- und Einkaufszentren

Selbstbedienungs-Märkte

Büro-Immobilien

ECO Business-Immobilien AG investiert in:


5

REGIONALE STRATEGIE

Kernmärkte Österreich und Deutschland

Zielmärkte neue EU-Mitgliedsstaaten

Export des Know-hows in sichere/stabile Märkte mit höheren Ertragschancen


6

AKTIONÄRSSTRUKTUR*

*nach Kenntnis der Gesellschaft


14%

19%

6%

50%

11%

Investmentfonds

Versicherungen

VBV-Pensionskasse AG

conwert Immobilien Invest AG

Streubesitz

7

ECO-MILESTONES


PrivatplatzierungenErhöhung des Grundkapitals auf EUR 33,5 Mio.

Juli/Dez.2004

KapitalerhöhungenErhöhung des Grundkapitals auf EUR 75,25 Mio.

April/Mai2005

Börsegang (Emissionspreis EUR 10,60 pro Aktie)Erhöhung des Grundkapitals auf EUR 58,5 Mio.Listing an der Wiener Börse am 17. März 2005

Feb./März2005

Gründung am 14. Oktober 2003 Grundkapital von EUR 2 Mio.

Oktober2003

KapitalerhöhungErhöhung des Grundkapitals auf EUR 125,25 Mio.

Oktober2005

Grundkapital in EUR Mio.KapitalerhöhungErhöhung des Grundkapitals auf bis zu EUR 162,88 Mio.

Feb./März2006

2

15

33,5

58,5

75,25

125,25

162,88

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Okt. 2

003

Juli 2

004

Dez. 200

4

Mär

z 20

05

Mai

2005

Okt. 2

005

Feb./M

ärz 2

006

8

18,5

20,0

20,0

20,3

25,0

25,0

30,0

33,5

37,5

42,8

42,9

53,3

104,3

0 20 40 60 80 100 120

Prag

Wien

Budapest

Warschau

Amsterdam

Brüssel

München

Frankfurt

Mailand

Zürich

Moskau

Paris

London

BUSINESS-IMMOBILIEN-MARKT ÖSTERREICH

Zunahme der Vermietungsleistungen

Stabile Leerstandsrate Wien als billigster Bürostandort

im Vergleich zu den übrigen europäischen Hauptstädten bringt mittelfristig beachtliche Steigerungspotenziale

Quelle: CB Richard Ellis, Wien Büromarktbericht Q4 2005

Büro-Immobilien

IdealesEinstiegsszenario


9

BUSINESS-IMMOBILIEN-MARKT ÖSTERREICH

Handels-Immobilien

Verlagerung der Nahversorgung in die Peripherie Ausweitung der Verkaufsflächen in

Fachmarkt- und Einkaufszentren Sicherung von Flächenwidmungen für

Retailflächen durch Developer strategische Marktbesetzung durch

internationale Handelsketten Abkehr der Handelskonzerne von Eigentum hin zu

Mietobjekten mit langfristigen Bestandsverträgen


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BUSINESS-IMMOBILIEN-MARKT DEUTSCHLAND

Stabiler Konsum Günstige Mietpreise Geringe Flächenerweiterungen Vorübergehend gedämpftes Investitionsklima Verhaltene Finanzierungsbereitschaft deutscher Banken


Attraktive Anlagechancen in strukturstarken Gebietenund Renditen von 7 % bis über 9 %

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AUSBAU IMMOBILIEN-PORTFOLIO Übernahme von Immobilienpaketen in Österreich

Selektive Zukäufe in Deutschland


204.121

331.348

53.961

122.232

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

Immobilien in TEUR

36.953

266.462

137.824

92.766

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

Gesamtnutzfläche in m² *

* Inklusive Garagenplätzen bewertet mit jeweils 20 m²/Garagenplatz

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IMMOBILIEN-PORTFOLIO

Campus 21, 2354 Brunn am Gebirge FMZ Liezen, 8940 Liezen 18 SB-Märkte, D-Südbayern

Anzahl der Objekte56

davon 32 in A

davon 23 in D

davon 1 in CZ

Gesamtnutzfläche in m² * 266.462

Immobilienvermögen in TEUR 331.348

Vermietungsgrad in % (ohne Garagen) 90

Immobilienkennzahlen


31.12.2005

* Inklusive 1.549 Garagenplätzen bewertet mit jeweils 20 m²/Garagenplatz

13

IMMOBILIEN-PORTFOLIO NACH NUTZFLÄCHEN


1%

78%

21%

Österreich Deutschland Tschechien

Stand 31.12.2005

Nutzfläche nach Segmenten Nutzfläche nach Regionen

27%

50%

17%

6%

Büro SB-Märkte EKZ/FMZ Sonstige

14UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

REKORDWERTE BEI UMSATZ UND ERTRAG

13.488

4.572

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

01-12/2004 01-12/2005

Vermietungserlöse in TEUR EBIT in TEUR

2.987

13.903

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

01-12/2004 01-12/2005

Vermietungserlöse 1-12/2005 auf EUR 13,49 Mio. gesteigert

EBIT im Geschäftsjahr 2005 EUR 13,90 Mio. nahezu verfünffacht

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AUSBLICK 2006 Fortsetzung des selektiven Ausbaus des Immobilienportfolios

Zahlreiche Chancen am österreichischen Business-Immobilien Markt

durch verbesserte wirtschaftliche Rahmenbedingungen

günstiges Mietniveau und steigende Nachfrage

Attraktive Chancen für Neuinvestments in Deutschland

Neuordnung durch Krise bei deutschen Immobilienfonds

vor allem in strukturstarken Gebieten

Wirtschaftlicher Aufholprozess der neuen EU-Staaten bietet attraktive Veranlagungsperspektiven

Laufende Prüfung von Akquisitionsobjekten

Fortsetzung der positiven Entwicklung bei Umsatz und Ertrag


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WERTENTWICKLUNG DER ECO-AKTIE

Wertentwicklung(BVI-Methode)

03.03.2006

Ausgabekurs der Aktie bei Börsegang

10,60

Kurs der Aktie per 03.03.2006

11,90

Kursentwicklung seit Emission (17.03.2005)

+ 13,07 %

Kursentwicklung seit Emission annualisiert

+ 13,59 %


Risikohinweis auf Seite 29 beachten!― Moving Average 38

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INVESTMENT STORY


Sicherheit mit ErtragStrategische Ausrichtung auf attraktive Business-Immobilien

hohe Sicherheit mit überdurchschnittlichem Ertragssteigerungspotenzial

Wachstum bietet Kurspotenzial

Nachhaltige Wertsteigerung des Immobilienportfolios steigert Gewinn und bietet Kurspotenzial für die Aktie

Ausbau des Immobilienportfolios spiegelt sich im Wert der Aktie wider

Steuerfreie Erträge

Steuerfreie Erträge nach einem Jahr Behaltefrist

Börsenotiz macht Aktie handelbar

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Emittent ECO Business-Immobilien AGAngebot Bis zu 3.762.500 Stück auf Inhaber lautende, stimmberechtigte,

nennbetragslose Stückaktien aus der im Zusammenhang mit dem gegenständlichen Angebot durchgeführten Kapitalerhöhung.

Angebotsfrist 20.02.2006 bis 10.03.2006Bezugsfrist 20.02.2006 bis 06.03.2006 Bezugsrechtshandel 24., 27. und 28.02.2006Angebots-/Bezugspreis EUR 11,70 je AktieBezugsverhältnis Dem Bezugsverhältnis von 13:4 entsprechend können für 13

Stück alte Aktien 4 Stück neue Aktien bei gleichzeitiger Bezahlung des Bezugs- und Angebotspreises bezogen werden.Valutatag 17.03.2006Erste Notierung der neuen Aktien 20.03.2006Börsenotierung Wiener Börse, Geregelter Freiverkehr, Standard Market/AuctionATX-Segment Immobilien-ATXTicker/ISIN ECO/AT0000617907Dividendenberechtigung Volle Dividendenberechtigung ab 1. Jänner 2006. Bis auf weiteres

ist keine Ausschüttung von Dividenden geplant.Die Gewinne werden aus heutiger Sicht reinvestiert.

Lead Manager Wiener Privatbank Immobilieninvest AG

ANGEBOT


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DISCLAIMERDer Inhalt und sämtliche Anhänge dieses Dokumentes sind vertraulich und ausschließlich für den (die) genannten Adressaten bestimmt. Jede Form des Gebrauches dieses Dokumentes, insbesondere die Reproduktion, Verbreiterung, Weiterleitung oder Veröffentlichung ist ausdrücklich untersagt. Das Dokument ist nicht verbindlich insbesondere stellt es keinen Emissionsprospekt, kein Angebot und keine Empfehlung für eine Veranlagung dar. Die Ersteller des Dokumentes sowie mit ihm verbundene Unternehmen schließen jede Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität der enthaltenen Informationen und geäußerten Meinungen zur Gänze aus. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen und Simulation von Transaktionen lassen keine Voraussagen auf zukünftige Erträge zu. Potenzielle Anleger müssen sich der Anlagerisiken bewusst sein, einschließlich des Risikos, den investierten Betrag zu verlieren.

DISCLAIMERDer Inhalt und sämtliche Anhänge dieses Dokumentes sind vertraulich und ausschließlich für den (die) genannten Adressaten bestimmt. Jede Form des Gebrauches dieses Dokumentes, insbesondere die Reproduktion, Verbreitung, Weiterleitung oder Veröffentlichung ist ausdrücklich untersagt. Das Dokument ist nicht verbindlich, insbesondere stellt es keinen Emissionsprospekt, kein Angebot und keine Empfehlung für eine Veranlagung dar. Die Ersteller des Dokuments sowie mit ihm verbundene Unternehmen schließen jede Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität der enthaltenen Informationen und geäußerten Meinungen zur Gänze aus. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen und Simulation von Transaktionen lassen keine Voraussagen auf zukünftige Erträge zu. Potenzielle Anleger müssen sich der Anlagerisiken bewusst sein, einschließlich des Risikos, den investierten Betrag zu verlieren.

ECO Business-Immobilien AGUnternehmenspräsentation

September 2005

ECO Business-Immobilien AGAlbertgasse 351080 Wien

T +43 1 535 2199F +43 1 535 2199-99www.eco-immo.at

ECO Business-Immobilien AGAlbertgasse 351080 Wien

tel 01-535 21 99fax 01-535 21 99-99

[email protected]

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PORTFOLIO STRATEGIE

Spezialisierung auf Business-Immobilien

Investment in Immobilien deren Wert durch Ertrag und Substanz gesichert ist

Kein Immobilien-Development – Investition in weitgehend fertig entwickelte Immobilien

Strategische Partnerschaften sichern Marktzugang zu größeren Immobilienpaketen

Ertragsoptimierung durch gezielte Immobilienverkäufe

Nachhaltige Steigerung des Ertrags- und Substanzwertes der Immobilien durch aktives Management


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MANAGEMENT

Mag. Wolfgang LöschExperte auf dem Gebiet der Geschäftsimmobilien durch über 20 Jahre Erfahrung in leitender Verantwortung im Immobilienmanagement- aktive Bewirtschaftung des Immobilienportfolios

KR Friedrich Scheck25 Jahre Erfahrung als Wirtschaftstreuhänder mit Beratungsschwerpunkt Immobilienwirtschaft- strategische Unternehmensausrichtung- Investor Relations und Finanzmanagement



HIGHLIGHTS NEUAKQUISITIONEN 2005

Kleiner Werth 30, 42275 Wuppertal Spree Eck, 10117 Berlin Neulinggasse 29, 1030 Wien

campus 21, Hochbauabschnitt II | 2345 Brunn am Gebirge 35.000 61,40

Spree Eck | 10117 Berlin 4.763 17,27

Wiener Straße 131-133 | 2345 Brunn am Gebirge 10.884 15,84

Neulinggasse 29 | 1030 Wien 5.729 13,60

Kleiner Werth 30 | 42275 Wuppertal 9.540 12,52

Immobilie Nutzfläche in m² EUR Mio.

24

ECO IMMOBILIEN: CAMPUS 21

Anschaffungsjahr 2004-2005

Baujahr 2000

Art der Liegenschaft Büro- und Gewerbeflächen

Nutzfläche in m² rd. 51.800

694 Garagenplätze

Zeitwert in EUR (31.12.2005)

97,30 Mio.

campus 21, Hochbauabschnitt I + II

2354 Brunn am Gebirge


25

ECO IMMOBILIEN: FMZ LIEZEN


Anschaffungsjahr 2005

Baujahr 2004

Art der Liegenschaft Fachmarktzentrum

Nutzfläche in m² 3.903


5,56 Mio.

FMZ Liezen

8940 Liezen, Werkstraße

26

ECO IMMOBILIEN: EDEKA SB-MÄRKTE


Anschaffungsjahr 2004-2005

Baujahr 1981-2002

Art der Liegenschaft SB-Märkte

Nutzfläche in m² 21.343


24,57 Mio.

18 EDEKA SB-Märkte

D-Südbayern

27

DAS MEDIENECHO


Börsen-Kurier 22.09.2005

WirtschaftsBlatt 17.12.2005

28

ANALYSTENMEINUNGErste Bank:„Der Aktienkurs liegt aktuell etwas mehr als 7% über dem NNAV per 31.12., was uns als eine sehr attraktive Bewertung erscheint.“

„Das Management hat die Gesellschaft sehr gut im Griff und weist eine hohe Transparenz sowie eine klare und einfache Struktur auf. Man kann sich daher weiterhin attraktive Erträge mit dieser Aktie erwarten. 10-12% Rendite p.a. sind absolut realistisch machbar.“

Sal. Oppenheim:

„EBI‘s short corporate history has been marked by rapid but consistent growth.“

„The stock is trading with a 7.7% premium to ist NAV. The valuation looks benign…“

„We agree with management that EBI`s exposure to rising interest rates is fairly limited.“


29

www.eco-immo.at


aktuelle Informationen auf der Homepage zum Download

Aktuelles Factsheet Kapitalerhöhungsfolder Infofolder Aktionärsbrief Geschäftsbericht Presseinformationen

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IHRE ANSPRECHPARTNER

ECO Business-Immobilien AG

KR Friedrich Scheck

Mag. Wolfgang Lösch


Albertgasse 351080 Wientel 01-535 21 99fax 01-535 21 [email protected]

Capital Bank – GRAWE Gruppe AG

Investmentservices

Burgring 168010 Graztel 0316-8072-31fax [email protected]


KONZERNBILANZ (NACH IFRS)

in TEUR 31.12.2005 31.12.2004

Langfristige Vermögenswerte 337.440 122.539

Als Investitionen gehaltene Immobilien 331.348 122.232

Kurzfristige Vermögenswerte 65.037 18.627

Summe Vermögenswerte 402.477 141.166

Eigenkapital ohne Minderheitsanteile 137.166 34.532

Anteil fremder Gesellschafter 6.379 37

Langfristige Verbindlichkeiten 146.055 49.079

Kurzfristige Verbindlichkeiten 112.878 57.518

Summe Kapital 402.477 141.166

Aufgrund der Darstellung in TEUR können sich Rundungsdifferenzen ergeben.


KONZERN-G&V-RECHNUNG (NACH IFRS)

in TEUR 1-12/2005 1-12/2004

Umsatzerlöse

davon Mieterlöse

13.48811.514

4.5723.735

Nettogewinn aus der Anpassung des Zeitwertes 3.044 0

Betriebsergebnis (EBIT) 13.903 2.987

Ergebnis vor Steuern (EBT) 10.412 2.402

Konzernergebnis (nach Minderheiten) 6.914 1.650

Aufgrund der Darstellung in TEUR können sich Rundungsdifferenzen ergeben.

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KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNGin TEUR 01-12/2005 01-12/2004

Cash-flow aus laufender Geschäftstätigkeit -4.207 -2.722

Cash-flow aus laufender Investitionstätigkeit -123.404 -68.897

Cash-flow aus Finanzierungstätigkeit 150.371 75.329

Veränderung des Finanzmittelbestandes 22.761 3.710

Finanzmittelbestand am Beginn der Periode 3.676 -34

Finanzmittelbestand am Ende der Periode 26.437 3.676

Veränderung des Finanzmittelbestandes 22.761 3.710


34

ENTWICKLUNG DES KONZERN-EIGENKAPITALS


in TEUR 1-12/2005 1-12/2004

Stand zum 01.01. des Jahres 34.569 1.978

Kapitalerhöhungen 100.255 31.795

Konzernergebnis 7.546 1.657

Kapitalerhöhungskosten -7.271 -1.345

Latente Steuern auf Kapitalerhöhungskosten 1.818 457

Änderung von Minderheitsanteilen 6.703 25

Sonstige Änderungen -76 1

Stand zum Ultimo der Periode 143.544 34.569

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