EDELMETALL- & ROHSTOFFMAGAZIN 2015/2016 AUTOREN … · 2017-09-07 · 1983 bei 14,93 $ können als...
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EDELMETALL- & ROHSTOFFMAGAZIN 2015/2016 AUTOREN ARTIKEL 186 Kann die 15 $ Marke den Preisverfall am Silbermarkt aufhalten? Der abgebildete Jahreschart des in New York gehandelten Sil- ber-Futures zeigt die Entwicklung des Silberpreises von 1972 bis zur Gegenwart im Jahr 2015. Zum Zeitpunkt der Niederschrift dieser Trendanalyse des Silber- preises notiert der Silber-Future bei 15,09 $. Im Chart gekennzeichnet sind vier wichtige Kursmarken des Goldpreises: 1. das Tief des Jahres 2001 bei 4,015 $ 2. das Allzeithoch im Jahr 2011 bei 49,82 $ 3. das Hoch des Jahres 1983 bei 15,095 4. sowie das Hoch des Jahres 1987 bei 9,795 $. Bezogen auf den gesamten Preisanstieg des letzten Bullenmar- kes vom Tief des Jahres 2001 bis zum Hoch im 2011 hat der Sil- berpreis jetzt mehr als 75% an Wert verloren. Die psychologisch wichtige 15 $ Marke und das Hoch des Jahres 1983 bei 14,93 $ können als aktuell wichtige Stützungspunkte für den Silber-Future genannt werden. Wie wird es weitergehen mit der langfristigen Preisentwick- lung am Silbermarkt? Das weiße Edelmetall befindet sich seit fünf Jahren in einem aus- geprägten Bärenmarkt und diese Abwärtsbewegung weist die Merkmale einer „Marktkorrektur“ auf. Damit ist gemeint, dass der vorangegangene 10 Jahre andauernde Bullenmarkt und kräftige Preisanstieg von 4,01 $ auf 49,82 $ korrigiert wird. Diese Ab- wärtsbewegung kann im Bereich von 15 $ sein Ende gefunden haben Auch wenn das Tief des Jahres 2015 bei 13,91 $ lag und damit das Tief des Jahres 2014 bei 14,15 $ knapp unterschritten wurde, so ist es doch die psychologisch wichtige15 $ Kursmarke, die von den meisten Anlegern und Investoren im Silbermarkt beobachtet wird. Kann sich der Silberpreis darüber halten, so verbessert sich das charttechnische Gesamtbild deutlich. Die Chancen stehen also nicht schlecht, dass der Silberpreis tat- sächlich im August 2015 seinen Bärenmarkt der letzten Jahre beendet hat. Allerdings liegt noch keine Bestätigung vor, dass es nun auch zu einen nachhaltigen und längeren Anstieg des Silberpreises kommen wird. Dieser Fall würde aus charttechnischer Sicht erst dann vorliegen, wenn das Hoch des Jahres 2015 bei 18,50 $ überschritten wird. Sollte es im Herbst/Winter 2015 dazu kommen oder würde das Hoch des Jahres 2015 im nächsten Jahr überschritten werden, bestünden gute Chancen dafür, dass der Silber-Future in den nächsten Jahren wieder Fahrt aufnimmt in Richtung 22,18 $ (Hoch des Jahres 2013) und dann möglicherweise noch weiter zum Hoch des Jahres 2013 bei 32,48 $. Das ist das positive Sze- nario, welches sicherlich nicht unbegründet ist. Auf der anderen Seite kann man klar sagen, dass die zur Zeit verhalten positiven Aussichten für die Entwicklung des Silber- preises dann hinfällig wären, sollte das Tief des Jahres 2015 bei 13,91 $ in den nächsten Monaten (oder auch im nächsten Jahr) unterschritten werden. Ich würde dann einen weiteren Preis- rückgang bis zur 10,00 $ Marke bzw. bis zur nächsten wichti- gen charttechnischen Kursstützung bei 9,79 $ (Hoch des Jahres 1987) erwarten. Fazit: Genauso wie der Goldpreis befindet sich auch der Silberpreis in einem wichtigen Preisbereich, der möglicherweise der Start- punkt für den nächsten längerfristigen Preisanstieg darstellt. Al- von Karsten Kagels LANGFRISTIGE TRENDANALYSE DES GOLD- UND SILBERPREISES lerdings ist es jetzt noch sehr früh und erst weitere Bestätigun- gen in den nächsten Monaten und im Jahr 2016 können einen positiven Ausblick für den Silbermarkt untermauern. Bringt die 50 Prozent Korrektur den Wen- depunkt? Der abgebildete Jahreschart des in New York gehandelten Gold-Futures zeigt die Entwicklung des Goldpreises von 1972 bis zur Gegenwart im Jahr 2015. Zum Zeitpunkt der Niederschrift dieser Trendanalyse des Gold- preises notiert der Gold-Future bei 1.150,9 $. Im Chart gekennzeichnet ist eine wichtige Kursmarke des Gold- preises, welche im Jahr 1980 bei 873 $ erreicht wurde. Dort be- findet sich das Hoch des vorletzten Bullenmarktes, das erst im Jahr 2008 überschritten werden konnte. Die letzte Hausse im Goldmarkt begann am Tief des Jahres 1999 bei 253,2 $ und endete im Jahr 2011 bei 1.923,7 $, wie man im Chart sehen kann. Wie kann es mit der Entwicklung des Goldpreises langfristig weitergehen? Der kontinuierliche Preisanstieg des gelben Metalls in den 12 Jah- ren vom Tief im Jahr 1999 bis zum Hoch im Jahr 2011 dauerte 12 Jahre. Diese eindrucksvolle Aufwärtsbewegung weist alle Züge eines „Marktimpulses“ auf. Die seit dem Allzeithoch bei 1.923,7 $ einsetzende Abwärtsbe- wegung hingegen weist alle Züge einer „Marktkorrektur“ auf. In der Regel kann man erwarten, dass die Wahrscheinlichkeit für einen zweiten Marktimpuls nach Ende der Marktkorrektur relativ hoch ist. Dieser zweite Marktimpuls kann durchaus als Ziel das Hoch des ersten Marktimpulses haben. Es stellt sich nun also die Frage, wann das finale Tief der aktuel- len Marktkorrektur vorliegen könnte. Dreht der Goldpreis am 50 Prozent Korrekturniveau? Bezogen auf den Preisanstieg des Bullenmarktes vom Tief des Jahres 1999 bis zum Hoch des Jahres 2011 befindet sich das 50 Prozent Fibonacci-Korrekturniveau bei 1.088 $. Diese 50 Prozent-Korrektur der vorangegangenen großen Auf- wärtsbewegung ist ein unter Anlegern und Investoren sehr be- kanntes und weltweit verfolgtes charttechnisches Merkmal. Es war deshalb nicht überraschend, dass das Tief des Jahres 2015 unter hohen Umsätzen im Bereich von 1.088 $ gemacht wurde (das tatsächliche Jahrestief wurde bei 1.072,3 $ erreicht). Die Chancen stehen also nicht schlecht, dass der Goldpreis tat- sächlich im Juli 2015 seinen Bärenmarkt der letzten Jahre been- det hat. Allerdings liegt noch keine Bestätigung vor, dass es nun auch zu einem nachhaltigen und längeren Anstieg des Goldpreises kom- men wird. Dieser Fall würde aus charttechnischer Sicht erst dann vorliegen, wenn das Hoch des Jahres 2015 bei 1.308 $ überschritten wird. Sollte es im Herbst/Winter 2015 dazu kommen oder würde das Hoch des Jahres 2015 im nächsten Jahr überschritten werden, bestünden gute Chancen dafür, dass der Goldpreis in den nächs- ten Jahren wieder Fahrt aufnimmt in Richtung 1.900 $. Das ist das positive Szenario, welches sicherlich nicht unbegründet ist. Auf der anderen Seite kann man klar sagen, dass die zur Zeit ver- halten positiven Aussichten für die Entwicklung des Goldpreises dann hinfällig wären, sollte das Tief des Jahres 2015 bei 1.072 $ in den nächsten Monaten (oder auch im nächsten Jahr) unter- schritten werden. Ich würde dann einen weiteren Preisrückgang bis 1.000 $ oder sogar bis 873 $ (Hoch des Jahres 1980 und nächste große charttechnische Stützung) erwarten. Fazit: Der Goldpreis befindet sich in einem kritischen Preisbereich. Aber es gibt Anlass zur Hoffnung, dass die große 50 Prozent-Korrek- tur tatsächlich den langfristigen Wendepunkt darstellt und das gelbe Edelmetall wieder an Glanz gewinnen kann. Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels: 26.9.2015 Herr Kagels, geb. 1963, verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung als Trader und Anleger an den Finanz- und Rohstoffmärkten. Er ist Spe- zialist für das Trading an den Forex- ,Futu- res- und Aktienmärkten. Die Analyse der Bör- sencharts auf Grundlage der Preisbewegung (price action) ist eine wesentliche Vorausset- zung für seine Handelsentscheidungen. Er ist Herausgeber und Verfasser des monatlich erscheinenden Goldminenaktien-Re- ports, sowie täglicher Forex-Signale. Herr Kagels ist auch seit gut 20 Jahren als gefragter Ausbilder und Berater für private und institutionelle Anleger tätig sowie Geschäftsführer und Head-Trader der Kagels Trading GmbH. www.kagels-trading.de KARSTEN KAGELS 187
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EDELMETALL- & ROHSTOFFMAGAZIN 2015/2016 AUTOREN ARTIKEL
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Kann die 15 $ Marke den Preisverfall am Silbermarkt aufhalten?
Der abgebildete Jahreschart des in New York gehandelten Sil-ber-Futures zeigt die Entwicklung des Silberpreises von 1972 bis zur Gegenwart im Jahr 2015.
Zum Zeitpunkt der Niederschrift dieser Trendanalyse des Silber-preises notiert der Silber-Future bei 15,09 $.
Im Chart gekennzeichnet sind vier wichtige Kursmarken des Goldpreises:
1. das Tief des Jahres 2001 bei 4,015 $2. das Allzeithoch im Jahr 2011 bei 49,82 $3. das Hoch des Jahres 1983 bei 15,095 4. sowie das Hoch des Jahres 1987 bei 9,795 $.
Bezogen auf den gesamten Preisanstieg des letzten Bullenmar-kes vom Tief des Jahres 2001 bis zum Hoch im 2011 hat der Sil-berpreis jetzt mehr als 75% an Wert verloren.
Die psychologisch wichtige 15 $ Marke und das Hoch des Jahres 1983 bei 14,93 $ können als aktuell wichtige Stützungspunkte für den Silber-Future genannt werden.
Wie wird es weitergehen mit der langfristigen Preisentwick-lung am Silbermarkt?Das weiße Edelmetall befindet sich seit fünf Jahren in einem aus-geprägten Bärenmarkt und diese Abwärtsbewegung weist die
Merkmale einer „Marktkorrektur“ auf. Damit ist gemeint, dass der vorangegangene 10 Jahre andauernde Bullenmarkt und kräftige Preisanstieg von 4,01 $ auf 49,82 $ korrigiert wird. Diese Ab-wärtsbewegung kann im Bereich von 15 $ sein Ende gefunden haben
Auch wenn das Tief des Jahres 2015 bei 13,91 $ lag und damit das Tief des Jahres 2014 bei 14,15 $ knapp unterschritten wurde, so ist es doch die psychologisch wichtige15 $ Kursmarke, die von den meisten Anlegern und Investoren im Silbermarkt beobachtet wird. Kann sich der Silberpreis darüber halten, so verbessert sich das charttechnische Gesamtbild deutlich.
Die Chancen stehen also nicht schlecht, dass der Silberpreis tat-sächlich im August 2015 seinen Bärenmarkt der letzten Jahre beendet hat.
Allerdings liegt noch keine Bestätigung vor, dass es nun auch zu einen nachhaltigen und längeren Anstieg des Silberpreises kommen wird.
Dieser Fall würde aus charttechnischer Sicht erst dann vorliegen, wenn das Hoch des Jahres 2015 bei 18,50 $ überschritten wird.
Sollte es im Herbst/Winter 2015 dazu kommen oder würde das Hoch des Jahres 2015 im nächsten Jahr überschritten werden, bestünden gute Chancen dafür, dass der Silber-Future in den nächsten Jahren wieder Fahrt aufnimmt in Richtung 22,18 $ (Hoch des Jahres 2013) und dann möglicherweise noch weiter zum Hoch des Jahres 2013 bei 32,48 $. Das ist das positive Sze-nario, welches sicherlich nicht unbegründet ist.
Auf der anderen Seite kann man klar sagen, dass die zur Zeit verhalten positiven Aussichten für die Entwicklung des Silber-preises dann hinfällig wären, sollte das Tief des Jahres 2015 bei 13,91 $ in den nächsten Monaten (oder auch im nächsten Jahr) unterschritten werden. Ich würde dann einen weiteren Preis-rückgang bis zur 10,00 $ Marke bzw. bis zur nächsten wichti-gen charttechnischen Kursstützung bei 9,79 $ (Hoch des Jahres 1987) erwarten.
Fazit: Genauso wie der Goldpreis befindet sich auch der Silberpreis in einem wichtigen Preisbereich, der möglicherweise der Start-punkt für den nächsten längerfristigen Preisanstieg darstellt. Al-
von Karsten Kagels
LANGFRISTIGE TRENDANALYSE DES GOLD- UND SILBERPREISES
lerdings ist es jetzt noch sehr früh und erst weitere Bestätigun-gen in den nächsten Monaten und im Jahr 2016 können einen positiven Ausblick für den Silbermarkt untermauern.
Bringt die 50 Prozent Korrektur den Wen-depunkt?
Der abgebildete Jahreschart des in New York gehandelten Gold-Futures zeigt die Entwicklung des Goldpreises von 1972 bis zur Gegenwart im Jahr 2015.
Zum Zeitpunkt der Niederschrift dieser Trendanalyse des Gold-preises notiert der Gold-Future bei 1.150,9 $.
Im Chart gekennzeichnet ist eine wichtige Kursmarke des Gold-preises, welche im Jahr 1980 bei 873 $ erreicht wurde. Dort be-findet sich das Hoch des vorletzten Bullenmarktes, das erst im Jahr 2008 überschritten werden konnte.
Die letzte Hausse im Goldmarkt begann am Tief des Jahres 1999 bei 253,2 $ und endete im Jahr 2011 bei 1.923,7 $, wie man im Chart sehen kann.
Wie kann es mit der Entwicklung des Goldpreises langfristig weitergehen?Der kontinuierliche Preisanstieg des gelben Metalls in den 12 Jah-ren vom Tief im Jahr 1999 bis zum Hoch im Jahr 2011 dauerte 12 Jahre. Diese eindrucksvolle Aufwärtsbewegung weist alle Züge eines „Marktimpulses“ auf.
Die seit dem Allzeithoch bei 1.923,7 $ einsetzende Abwärtsbe-wegung hingegen weist alle Züge einer „Marktkorrektur“ auf.
In der Regel kann man erwarten, dass die Wahrscheinlichkeit für einen zweiten Marktimpuls nach Ende der Marktkorrektur relativ hoch ist. Dieser zweite Marktimpuls kann durchaus als Ziel das Hoch des ersten Marktimpulses haben.
Es stellt sich nun also die Frage, wann das finale Tief der aktuel-len Marktkorrektur vorliegen könnte.
Dreht der Goldpreis am 50 Prozent Korrekturniveau?Bezogen auf den Preisanstieg des Bullenmarktes vom Tief des Jahres 1999 bis zum Hoch des Jahres 2011 befindet sich das 50 Prozent Fibonacci-Korrekturniveau bei 1.088 $.
Diese 50 Prozent-Korrektur der vorangegangenen großen Auf-wärtsbewegung ist ein unter Anlegern und Investoren sehr be-kanntes und weltweit verfolgtes charttechnisches Merkmal.
Es war deshalb nicht überraschend, dass das Tief des Jahres 2015 unter hohen Umsätzen im Bereich von 1.088 $ gemacht wurde (das tatsächliche Jahrestief wurde bei 1.072,3 $ erreicht).
Die Chancen stehen also nicht schlecht, dass der Goldpreis tat-sächlich im Juli 2015 seinen Bärenmarkt der letzten Jahre been-det hat.
Allerdings liegt noch keine Bestätigung vor, dass es nun auch zu einem nachhaltigen und längeren Anstieg des Goldpreises kom-men wird.
Dieser Fall würde aus charttechnischer Sicht erst dann vorliegen, wenn das Hoch des Jahres 2015 bei 1.308 $ überschritten wird.
Sollte es im Herbst/Winter 2015 dazu kommen oder würde das Hoch des Jahres 2015 im nächsten Jahr überschritten werden, bestünden gute Chancen dafür, dass der Goldpreis in den nächs-ten Jahren wieder Fahrt aufnimmt in Richtung 1.900 $. Das ist das positive Szenario, welches sicherlich nicht unbegründet ist.
Auf der anderen Seite kann man klar sagen, dass die zur Zeit ver-halten positiven Aussichten für die Entwicklung des Goldpreises dann hinfällig wären, sollte das Tief des Jahres 2015 bei 1.072 $ in den nächsten Monaten (oder auch im nächsten Jahr) unter-schritten werden. Ich würde dann einen weiteren Preisrückgang bis 1.000 $ oder sogar bis 873 $ (Hoch des Jahres 1980 und nächste große charttechnische Stützung) erwarten.
Fazit: Der Goldpreis befindet sich in einem kritischen Preisbereich. Aber es gibt Anlass zur Hoffnung, dass die große 50 Prozent-Korrek-tur tatsächlich den langfristigen Wendepunkt darstellt und das gelbe Edelmetall wieder an Glanz gewinnen kann.
Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels: 26.9.2015
Herr Kagels, geb. 1963, verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung als Trader und Anleger an den Finanz- und Rohstoffmärkten. Er ist Spe-zialist für das Trading an den Forex- ,Futu-res- und Aktienmärkten. Die Analyse der Bör-sencharts auf Grundlage der Preisbewegung (price action) ist eine wesentliche Vorausset-
zung für seine Handelsentscheidungen. Er ist Herausgeber und Verfasser des monatlich erscheinenden Goldminenaktien-Re-ports, sowie täglicher Forex-Signale. Herr Kagels ist auch seit gut 20 Jahren als gefragter Ausbilder und Berater für private und institutionelle Anleger tätig sowie Geschäftsführer und Head-Trader der Kagels Trading GmbH.
www.kagels-trading.de
KARSTEN KAGELS
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