Edelweiss Intro

download Edelweiss Intro

of 13

Transcript of Edelweiss Intro

  • 8/16/2019 Edelweiss Intro

    1/13

  • 8/16/2019 Edelweiss Intro

    2/13

  • 8/16/2019 Edelweiss Intro

    3/13

    INTRODUCTION

     1 9 9 5 - 9 6    •

     E d e l w e i s s C a p i t a l L i m i t e d ( E C L ) C o m m e n c e d B u s i n e s s f r o m 1 6 t h

     J a n u a r y 1 9 9 6 b u t c o n c e i v e d a s p u b l i c l i m i t e d o n 1 1 t h N o v e m b e r 1 9 9 5 .

     2 0 0 1

        • O b t a i n e d F u t u r e s a n d o p t i o n s l i c e n s e .

     2 0 0 2    •

     A c q u i r e d R o o s h n i l S e c u r i t i e s P r i v a t e L i m i t e d a n d r e n a m e d i t a s

     E d e l w e i s s S e c u r i t i e s L i m i t e d .

     2 0 0 4 - 0 5    • E n t e r e d i n t o c o m m o d i t y t r a d i n g .    • E n t e r e d i n t o i n s u r a n c e a d v i s o r y b u s i n e s s .

     2 0 0 7

        • T h e I P O o f t h e c o m p a n y s u c c e s s f u l l y b r o u g h t i n f u n d s o f R s . 6 8 1 c r o r e .

     2 0 0 8    • E d e l w e i s s L i q u i d F u n d & E d e l w e i s s L i q u i d P l u s F u n d w a s l a u n c h e d

     t h r o u g h i t s a s s e t m a n a g e m e n t c o m p a n y

  • 8/16/2019 Edelweiss Intro

    4/13

    INTRODUCTION

    Market capitalization of Rs.44.65 billion

    Net worth of Rs. 35.314 billion. Growth at 52%

    CAGR.

    Revenue income for the financial year 2014-15was Rs.39 Billion at a CAGR of 49%.

    PAT for the year was Rs.3.082 Billion at a CAGR

    of 30%.

    The CAGR for diluted EPS was 20%.The Beta of Edelweiss stock is 1.12.

  • 8/16/2019 Edelweiss Intro

    5/13

    SWOT ANALYSIS FOR EDELWEISS

     Strengths

    1. High growth rate of Net Worth @52% CAGR.

    2. Existing distribution and sales networks.

    3. Acquired JPMC mutual fund at 7500cr4. High profitability and revenue.

    5. Competitive Pricing.

    . Weaknesses

    1. Future profitability.

    2. Future debt rating.

    3. Investments in research and development.

  • 8/16/2019 Edelweiss Intro

    6/13

    SWOT ANALYSIS FOR EDELWEISS

    CONTINUED......

    Opportunities

    1. New markets, other countries

    2. Growing economy.[CPI-5%]

    3. Growth rates and profitability.4. New products and services.(ETF)

    5. New acquisitions.

    6. Income level is at a constant increase.

    . Threats

    1. Financial capacity.

    2. Technological problems.

  • 8/16/2019 Edelweiss Intro

    7/13

    MICHAEL E PORTER’S FIVE FORCE ANALYSIS

    FOR EDELWEISS

     T h r e a t o f N e w E n t r a n t s ( L o w ) .

     T h e r e i s l o w t h r e a t o f n e w e n t r a n t s a s t h e i n d u s t r y i s r e g u l a t e d b y S E B I .

     L i c e n s i n g i s r e q u i r e d f o r e n t r a n t s , w h i c h i s a d i  ffi c u l t p r o c e s s .

     T h u s , e n t e r i n g i n t o t h i s i n d u s t r y i s t o u g h .

     T h r e a t o f E x i s t i n g C o m p a n i e s ( H i g h )

     T h e r e a r e 4 6 4 s t o c k b r o k i n g c o m p a n i e s a n d t h e c o m p e t i t i o n i s v e r y h i g h .

     T h e p r o fi t a b i l i t y i n t h i s i n d u s t r y  d e p e n d s o n Q u a l i t y

     o f s e r v i c e p r o v i d e d , I n n o v a t i o n s a n d T r u s t .

     T h r e a t o f S u b s t i t u t e P r o d u c t s ( L o w ) .

     T h e p r o d u c t s o ff e r e d i n t h i s i n d u s t r y a r e h o m o g e n o u s a n d d o n o t h a v e p e r f e c t s u b s t i t u t e .

     B u t p e o p l e h a v e a l t e r n a t e w a y s f o r

     a p p l i c a t i o n o f f u n d s s u c h a s G o l d , R e a l E s t a t e , A n g e l I n v e s t o r e t c .

     B a r g a i n i n g P o w e r o f S u p p l i e r s

     B a r g a i n i n g P o w e r o f

     C u s t o m e r s ( M o d e r a t e ) . A s t h e r e a r e a l a r g e n u m b e r o f b r o k i n g c o m p a n i e s i n I n d i a t h e b a r g a i n i n g p o w e r o f c u s t o m e r s h o u l d b e h i g h . B u t d u e t o b e i n g a r e g u l a t o r y i n d u s t r y t h e c u s t o m e r s c a n n o t b a r g a i n t o a n y e x t e n t b u t t o s o m e l i m i t .

  • 8/16/2019 Edelweiss Intro

    8/13

    PRODUCT RANGE

    Investing and Trading.

    Global Wealth Management.

    Equity.

    Derivatives.Currency Derivatives.

    Mutual Fund.

    Commodity.

    Fixed Income.

  • 8/16/2019 Edelweiss Intro

    9/13

    PROJECT – EQUITY

    RESEARCH

    Def. It primarily means analyzing company’s financials, perform

    ratio analysis, forecast the financials(financial modeling) and

    explore objectives of making buy/sell recommendation for stock

    market investment.

    It has two broad aspects;-

    1.Fundamental analysis

     1.1 Ratio analysis

    2.Technical analysis

  • 8/16/2019 Edelweiss Intro

    10/13

    I. RATIO ANALYSIS

    It’s a tool which enables the banker or lender

    to arrive at the following factors :

    Liquidity position

    ProfitabilitySolvency

    Financial Stability

    Quality of the Management

    Safety & Security of the loans & advances to

    be or already been provided

    II. TECHNICAL ANALYSIS

      Technical Analysis can be defined as an art and science

    of forecasting future prices based on an examination

    of the past price movements. Technical analysis is not

    astrology for predicting prices. Technical analysis isbased on analyzing current demand-supply of

    commodities, stocks, indices, futures or any tradable

    instrument.

  • 8/16/2019 Edelweiss Intro

    11/13

    CLASSIFICATION OF RATIOS

    Balance Sheet

    Ratio

    P&L Ratio or

    Income/Revenue

    Statement Ratio

    Balance Sheet

    and Profit &

    Loss Ratio

    Financial Ratio Operating Ratio Composite Ratio

    Current Ratio

    Quick Asset Ratio

    Proprietary Ratio

    Debt Equity

    Ratio

    Gross Profit Ratio

    Operating Ratio

    Expense Ratio

    Net profit Ratio

    Stock Turnover

    Ratio

    Fixed Asset

    Turnover Ratio,

    Return on Total

    Resources Ratio,

    Return on Own

    Funds Ratio,

    Earning per Share

    Ratio, Debtors’

    Turnover Ratio,

  • 8/16/2019 Edelweiss Intro

    12/13

     VALUATION   RELIND   JUBLIF   FININD   SUPPET

    PE (x)   11.50 14.01 26.74 13.11

    Price to Book Value

    (x)

    1.29 2.42 4.67 3.78

    EV to Sales (x) 1.27 1.79 2.07   0.60EV to EBITDA (x)   10.33 14.98 25.69 16.56

    Dividend Yield (%)   1.08 0.80 0.55 0.92

    COMPARATIVE ANALYSIS

     SOLVENCY &

    MARGINS

    RELIND   JUBLIF   FININD   SUPPET

    Debt to Equit

    !atio (x)

    0.74 1.81 0.86   0.0

    Interest

    "overa#e(x)

    9.35 1.17 2.79 4.38

    "urrent !atio (x) 0.74 0.88 0.82   0.99

    EBITDA $ar#in

    (%)

    12.25 11.94 8.05 3.63

    et Pro&it $ar#in

    (%)

    6.28 -0.99 1.93 1.35

    GRO!T" POSITION 

    RELIND   JUBLIF   FININD   SUPPET

    3 Y# CAGR S$%' ()*   1.55   10.63   5.65 5.29

    3 Y# CAGR P#+,- ()*   3.88   /1.59   0.81 2.23

    1 Y# S$%' G#+ ) /13.59 0.39   0.9   /18.

    1 Y# EBITDA G#+ ()*   .9   /15.1   /6.23   0.52

    1 Y# N P#+,- G#+()*

    1.9   /8.11   /68.02   16.66

    https://www.edelweiss.in/company/Reliance-Industries-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Jubilant-Life-Sciences-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Finolex-Industries-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Supreme-Petrochem-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Reliance-Industries-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Jubilant-Life-Sciences-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Finolex-Industries-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Supreme-Petrochem-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Reliance-Industries-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Jubilant-Life-Sciences-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Finolex-Industries-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Supreme-Petrochem-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Supreme-Petrochem-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Finolex-Industries-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Jubilant-Life-Sciences-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Reliance-Industries-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Supreme-Petrochem-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Finolex-Industries-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Jubilant-Life-Sciences-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Reliance-Industries-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Supreme-Petrochem-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Finolex-Industries-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Jubilant-Life-Sciences-Ltd.htmlhttps://www.edelweiss.in/company/Reliance-Industries-Ltd.html

  • 8/16/2019 Edelweiss Intro

    13/13

    Indicator Analysis Signal (0 - 10)

    R%$- '#4-47(RSI*

    RSI is 56.5. According to RSI analysis, reliance is tecnically strong. 9.0

    M+-4 $#$

    +4#4

    -#4(MACD*

    !A"#$ 10.9 and Signal %ine$ 12.5. According to !A"# analysis, reliance is

    &arginally 'ea(.

    3.0

    S-:% +-4 $#$  According to si&)le &o*ing a*erage analysis, reliance is in a strong +)trend.

    !aor s+))ort le*els are 1029.925, 996.601, 965.4597.

    10.0

    E7:+44-$% M+-4

    A#$

     According to e)onential &o*ing a*erage analysis, reliance is in a strong

    +)trend. !aor s+))ort le*els are 1026.612, 1008.94, 969.2228.

    10.0

    F-;+4$- R#$4  According to i/onacci retrace&ent, )rice is a/o*e all le*els. !aor s+))ort is at

    991.8622 and 972.05. Resistance le*el is 1056.0.

    6.5