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In Rohstoffe investieren wie Jim Rogers

einfach, intelligent, transparent

Das RICI® Baukasten-Prinzip

Einleitung – Einfach in Rohstoffe investieren

Übersicht – Das RICI® Baukasten-Prinzip

Broschüre – RICI® EnhancedSM Indices

Factsheet – RICI® EnhancedSM Single Commodity Indizes

Factsheet – Rogers International Commodity Index® ETF

Factsheet – RICI® Agriculture Index ETF

Factsheet – RICI Metals Index ETF

Inhalt

Rohstoffe – eine dynamische und attraktive AnlageklasseDie weltweite Industrialisierung und der „Rohstoff-Hunger“ von rund drei Milliarden Menschen aus aufstrebenden Märkten wie China, Indien, Russland und Brasilien könnten die ökonomische Agenda der nächsten Jahrzehnte bestimmen. Die Entwicklung von Infrastrukturen in bisher nicht gesehenem Ausmass und der unaufhaltsame Drang nach höheren Lebensstandards in diesen Regionen führen zu einem exzessiven Ge- und Verbrauch von Rohstoffen. Gleichzeitig führt die zunehmende Knappheit vieler Rohstoffe dazu, dass diese immer wertvoller werden. Parallel zur vom wirtschaftlichen Wachstum getriebenen Nachfrage nach Rohstoffen entdeckten in den letzten Jahren auch immer mehr institutionelle und private Anleger Rohstoffe als neue Anlageklasse. Rohstoffe besitzen wichtige Portfolioeigenschaften, da sie zu Aktien und Obligationen langfristig unkorreliert sind (d.h. die Kurse der Rohstoffe entwickeln sich im Regelfall unabhängig von den Kursen anderer Anlageklassen) und darüber hinaus einen Schutz vor Inflation bieten können.

Aktien oder Obligationen können Anleger kaufen und ohne grosse Kosten in ihrem Depot lagern. Bei Aktien erhalten die Investoren Dividenden und bei Obligationen die Zinsen. Ein direkter Ertrag wie bei Aktien oder festverzinslichen Produkten ist bei Rohstoffen nicht zu erzielen. Im Gegenteil: Der Besitz von Rohstoffen wie beispielsweise Erdgas ist platzaufwendig und kostet Geld (Lagerhaltungskosten). Es gilt daher für Investoren, sich die Preissteigerungschancen zu erhalten und Lager- haltungskosten zu vermeiden. In dieser Hinsicht bieten Zertifikate oder ETFs eine attraktive Lösung, um an der Preis-entwicklung von Rohstoffen zu partizipieren.

RICI® EnhancedSM Commodity Indizes – IndexkonzeptDie Strategie der RICI® EnhancedSM Commodity Indizes zielt darauf ab, die langfristigen Fundamentaldaten der einzelnen Rohstoffe besser abzubilden. Um dieses Ziel optimiert zu verfolgen, wird von der gängigen Praxis der Benchmark-Rohstoff-indizes abgewichen, welche bis dato immer nur einen aktuellen Future-Kontrakt als Preisquelle für die Rohstoffpreisentwicklung nutzen. Die RICI® EnhancedSM Commodity Indizes investieren grundsätzlich in verschiedene Future-Laufzeiten, um die Preis-unterschiede der verschiedenen Kontraktlaufzeiten zu glätten. Darüber hinaus wird für jeden Rohstoff ein spezieller Roll-Kalender definiert, um den spezifischen Bedingungen in punkto Saisonalität des jeweiligen Rohstoffs besser Rechnung tragen zu können. Weitere Erläuterungen bezüglich Roll-Kalender finden Sie in unserer ausführlichen RICI® EnhancedSM Broschüre auf Seite 7ff.

Das RICI® Baukasten-Prinzip – in einem, zwei oder drei Schritten zu Ihrem persönlichen Rohstoff-PortfolioDie RICI® EnhancedSM Commodity Indexfamilie umfasst einen über 36 Rohstoffe diversifizierten Globalindex, drei Subindizes auf die einzelnen Sektoren Agrar-Rohstoffe, Energie-Rohstoffe und Metalle sowie 32 RICI® EnhancedSM Single Commodity Indizes auf einzelne Rohstoffe.1

Mit Hilfe des RICI® Baukasten-Prinzips können Sie in wenigen Schritten Ihr individuelles Rohstoff-Portfolio zusammenstellen:

1. Für ein allgemeines Rohstoffinvestment bieten sich die Produkte auf den RICI® Globalindex an. Damit lässt sich mit einer einzigen Transaktion eine über 36 Rohstoffe diversifizierte Rohstoff-Anlage realisieren.

2. Die drei Subindizes ermöglichen die Investition in einen bestimmten Rohstoff-Sektor. Ist man bereits in den Globalindex investiert, lässt sich mittels Subindizes ein bestimmter Rohstoff-Sektor übergewichten.

Nach dem gleichen Prinzip lässt sich auch eine Untergewichtung eines bestimmten Sektors erzielen, indem in alle drei Subindizes investiert wird und von dem Sektor-Index, welcher untergewichtet werden soll, weniger Anteile gekauft werden.

3. Über die RICI® EnhancedSM Single Commodity Indizes kann in einzelne Rohstoffe investiert werden. Bei einem bereits bestehenden Investment in den Globalindex oder die Subindizes lassen sich über die RICI® EnhancedSM Single Commodity Indizes einzelne Rohstoffe über-/untergewichten.

1) Auf die Edelmetalle Gold, Silber, Platin und Palladium werden keine RICI® EnhancedSM Single Commodity Indizes angeboten. Als Alternative bietet RBS Tracker-Zertifikate auf diese Edelmetalle an.

Einfach in Rohstoffe investieren nach dem RICI® Baukasten-Prinzip

Das RICI® Baukasten-PrinzipRohstoffe (global)

RICI® EnhancedSM Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Index Fund

Market Access Rogers International Commodity Index® ETF*

Energie-Rohstoffe Metall-Rohstoffe

RICI® EnhancedSM Energy Index Tracker-Zertifikate RICI® EnhancedSM Metal Index Tracker-Zertifikate

RICI®-M Index ETF*

einzelne Energie-Rohstoffe

Agrar-Rohstoffe

RICI® EnhancedSM Agriculture Index Tracker-Zertifikate

RICI®-A Index ETF*

RICI® EnhancedSM Baumwolle Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Gummi Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Hafer Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Holz Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Kaffee Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Kaffee Robusta Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Kakao Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Lebendrinder Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Magere Schweine Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Mais Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Orangensaft Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Palmöl Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Reis Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Sojabohnen Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Sojamehl Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Sojaöl Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM CBOT Weizen Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Kansas City Weizen Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Minneapolis Weizen Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Zucker Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM RBOB Benzin Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Erdgas Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Heizöl (Europa) Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Heizöl (USA) Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Brent Rohöl Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM WTI Rohöl Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Aluminium Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Blei Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Kupfer Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Nickel Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Zink Index Tracker-Zertifikate

RICI® EnhancedSM Zinn Index Tracker-Zertifikate

* Zu beachten: Die Basiswerte für die ETFs sind der Rogers International Commodity Index®, der Rogers International Commodity Index® – Agriculture oder der Rogers International Commodity Index® - Metals. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem jeweiligen ETF Factsheet (beiliegend).

einzelne Agrar-Rohstoffe einzelne Metall-Rohstoffe

Die neuen Rohstoffindizes von Jim Rogers

RICI® EnhancedSM Index Zertifikate

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Rohstoffe als Anlageklasse 3

Der Börsenguru Jim Rogers und seine Rohstoffindizes 5

RICI® EnhancedSM Rohstoffindizes 7

RICI® und RICI® EnhancedSM im Vergleich 13

Die Sektoren im Vergleich 14

Emissionsbedingungen 16

Rechtliche Hinweise 19

Die Produkte qualifizieren nicht als Anteile einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und sind daher auch nicht der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) unterstellt. Die Anleger sind dem Konkursrisiko der Emittentin ausgesetzt.

3

Die Preisentwicklung von Rohstoffen ist mit der von Aktien oder Obligationen gering bis negativ korreliert. Obwohl die Rohstoffpreise in einigen Phasen vermehrt im Einklang mit den Aktienmärkten ge- stiegen sind, hat sich an diesem Korre- lationsmuster nichts geändert.

Rohstoffe bieten damit Ertragsmöglichkei-ten, die weitgehend unabhängig von der Entwicklung traditioneller Anlageklassen sind. Sie entwickelten sich nach bisheri-ger Erfahrung meistens gut, wenn Aktien und Obligationen enttäuschten. Dank

dieser Eigenschaft lässt sich ein aus Aktien und Obligationen bestehendes Depot mit Rohstoffen hervorragend diversifizieren. Durch die Beimischung von Rohstoffen liess sich in der Vergan-genheit das Risiko-/Renditeprofil eines Portfolios optimieren.

Rohstoffe eignen sich allerdings nicht nur aufgrund der niedrigen Korrelation zu anderen Anlageklassen für ein Invest-ment. In der Vergangenheit erwiesen sich Rohstoffinvestments auch als ertragreich.

Rohstoffe als Anlageklasse

Quelle: Bloomberg; Stand: September 2011 Hinweis: Die Performance in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Korrelation des Rogers International Commodity Index® zu anderen Anlageklassen

Zeitraum SMI® Index MSCI®

World Index

JP Morgan Global

Bond Index

GP Global REIT

Index (Immoblien)

August 00 - August 11 23,60 % 37,98% 12,19 % 29,15%

August 05 - August 11 -3,54 % -1,42 % -1,14 % 17,24%

August 07 - August 11 -4,71 % -5,16 % 0,12 % -5,52%

Die Preisentwicklung von Rohstoffen ist mit der von Aktien oder Obligationen gering bis negativ korreliert. Rohstoffe bieten damit Ertragsmöglichkeiten, die weitgehend unabhängig von der Entwicklung traditioneller Anlageklassen sind.

Rohstoffe – Instrument zur Portfoliodiversifikation

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Preisdruck durch Aufschwung in den Emerging Markets und KapazitätsengpässeViele Analysten und Investoren erwarten aufgrund der wirtschaftlichen Aufholjagd der Emerging Markets einen nachhaltigen Anstieg der Rohstoffnachfrage und damit auch bei den Rohstoffpreisen. Die Region im fernen Osten mit einer Bevölkerung von rund drei Milliarden Menschen boomt. Mit der zunehmenden Industrialisierung wächst der Rohstoffhunger dieser Länder.

Preistreibend wirkte in den vergangenen Jahren auch, dass in der Phase niedriger

Rohstoffpreise von 1990 bis 2000 die Erschliessung neuer Vorkommen vernach-lässigt wurde. Rohstoffmärkte waren in der Vergangenheit von starken Zyklen geprägt. In einem Wirtschaftsabschwung sinkt die Bereitschaft, in die Erschliessung neuer Minen und Ölfelder zu investieren. Daraus resultiert eine Angebotsverknap-pung. Steigt dann die Nachfrage, erhöhen sich die Rohstoffpreise. Rohstoffhaussen – Phasen steigender Preise an den Roh- stoffmärkten – erstrecken sich traditionell über Zeiträume von 15 bis 20 Jahren.

Total Return Renditen von Aktien, Rohstoff-Futures und Obligationen im VergleichIndexpunkte (rebasiert auf 100 Punkte)

500

300

200

100

400

07/98 07/00 07/02 07/04 07/06 07/08 07/10 12/11

■ MSCI® World Gross Total Return Index

■ S&P GSCITM Total Return Index

■ JP Morgan Global Bond Index

Quelle: Bloomberg; Stand: 31.12.2011 Hinweis: Die Performance in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

5

Jim Rogers – Hedgefondsmanager, Börsenguru und BuchautorJim Rogers ist eine Wall Street Legende. 1970 gründete er gemeinsam mit anderen den Quantum Fund, der in zehn Jahren über 4’200 Prozent zulegte, während der S&P 500® Index im gleichen Zeitraum nur 50 Prozent stieg. Nach den grossen Erfolgen im Hedgefonds-Geschäft zog sich Jim Rogers mit 37 Jahren aus dem aktiven Handelsgeschäft zurück. Anfang der 90er Jahre startete er zu einer Motorradreise rund um die Welt und veröffentlichte seine Erfahrungen und Ansichten im Bestseller „Investment Biker“. Zum Jahrtausendwechsel unternahm er mit einem Spezialauto seine zweite mehr- jährige Weltreise durch 116 Länder. Er erkannte schon relativ früh das wirtschaft-liche Wachstumspotenzial von Entwick-lungsländern, die jahrelangen Unterinves-titionen in die Rohstoffgewinnung sowie die begrenzte Verfügbarkeit einiger

Rohstoffe. Unter anderem auf Grund dieser Einsichten lancierte Jim Rogers im Juli 1998 den „Rogers International Commodity Index® “ (RICI® Index). Zudem veröffenlichte Jim Rogers im Jahr 2004 das Buch „Hot Commodities“, in welchem er die enormen Chancen an den Rohstoffmärkten im Zusammenhang mit dem wirtschaftlichen Aufstieg der Emerging Markets beschrieb.

Im Dezember 2007 erschien sein neuestes Werk „A Bull in China: Investing Profitably in the

World‘s Greatest Market“ über die zukünftigen Anlagemöglichkeiten in der grössten Volkswirtschaft

der Welt.

Rogers International Commodity Index® Der Rogers International Commodity Index® (RICI® Index) wurde am 31. Juli 1998 von Jim Rogers lanciert. Der RICI® Index ist ein breit diversifizierter Index auf 35 verschiedene Rohstoffe. „Der Rogers International Commodity Index® spiegelt meine Vision der Welt wider, er reflektiert die Kosten des alltäglichen Lebens und Überlebens“, erklärt Jim Rogers. Der

RICI® Index repräsentiert den Wert einer breiten Palette von Rohstoffen, welche von der Weltwirtschaft benötigt werden. Diese erstrecken sich von Agrarprodukten über Energierohstoffe bis zu Metallen. Bei der Gewichtung der Rohstoffe orientiert sich Jim Rogers an den Kosten für Rohstoffe im alltäglichen Leben der Menschen.

Der Börsenguru Jim Rogers und seine Rohstoffindizes

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Der Rogers International Commodity Index® im VergleichIndexpunkte (rebasiert auf 100 Punkte)

700

500

400

300

200

100

600

07/98 07/00 07/02 07/04 07/06 07/08 07/10 12/11

■ Rogers International Commodity Index® (Total Return)

■ S&P GSCITM Total Return Index

■ Dow Jones-UBS Commodity Total Return Index

■ Reuters/Jefferies CRB Total Return Index

Quelle: Bloomberg, Diapason, Standard & Poor‘s, Dow Jones, Jefferies; Stand: 31.12.2011

Die Gewichtungskonzepte der Rohstoffindizes im Vergleich

Rohstoffgruppen RICI® S&P

GSCI®

Dow Jones

UBS

Reuters/

Jefferies CRB

Energie 44,00% 69,10% 33,00% 36,00%

Metalle 21,10% 10,90% 31,58% 22,00%

Agrarrohstoffe 34,90% 20,00% 35,42% 42,00%

Anzahl der Komponenten 36 28 19 19

Ein überlegenes IndexkonzeptDie Gewichtung der Rohstoffe innerhalb des Rogers International Commodity Index® wird jedes Jahr fixiert. Jeden Monat werden die Rohstoffe gemäss ihrem festgelegten Ausgangsniveau neu gewichtet. Der Vorteil: Rohstoffe, die besonders stark steigen, werden wieder auf ihr Anfangsniveau gebracht und verlieren dadurch an Gewicht.

Rohstoffe, die zurückgeblieben sind, erhalten ihr höheres Ausgangsgewicht zurück. Der ausgewogenere Aufbau und die fixierte Gewichtung der Rohstoffe zahlte sich in der Vergangenheit aus. Der Rogers International Commodity Index® konnte den Goldman Sachs Commodity Total Return IndexTM und weitere Rohstoff- indizes übertreffen.

Quelle: Bloomberg; Stand: 31.12.2011 Hinweis: Die Performance in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Die Gewichtung der Rohstoffe innerhalb des Rogers International Commodity Index® wird jedes Jahr fixiert.

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„Backwardation“ = Positive Roll-RenditeFuturepreise

Dezember 2008

November 2008

Future Fälligkeit

„Contango“ = Negative Roll-RenditeFuturepreise

Dezember 2008

November 2008

Future Fälligkeit

Investition in Rohstoffe über Future-Kontrakte Die Lagerung von Rohstoffen ist im Regelfall teuer und kaum ein Anleger verfügt über geeignete Lagermöglich-keiten. Rohstoff-Investments erfolgen daher üblicherweise nicht über den Kauf des Rohstoffs selbst, sondern fast immer über den Kauf von Futures. Damit hängt die Performance des Rohstoff-Invest-ments oder Index nicht nur von den Spot-Preisen des Rohstoffs ab, sondern auch von der Entwicklung und Höhe der Future-Preise.

Neue Anforderungen an RohstoffindizesPassive Indexprodukte dominieren im Rohstoffanlagebereich und steuern so einen Grossteil der Liquidität. Zu den be- deutendsten Indizes zählen in diesem Zusammenhang der S&P GSCI IndexTM, der Dow Jones-UBS Index und der Reuters/Jefferies CRB Index. Die Sys-tematik nach der diese Indizes durch ein zyklisches „Rollen“ in die verschiedenen Rohstoff-Futures investieren ist durchaus ähnlich. Alle diese Konzepte bündeln das investierte Kapital in den vorderen (“front-month”) Future-Kontrakten. Die

Nachfrage nach den kurzen Fälligkeiten der Rohstoff-Futures steigt somit stetig mit dem Anstieg der “Assets under Manage-ment” dieser Anlageprodukte. Dieser Effekt addiert sich damit zu den vorhan-denen Spezifika der Rohstoff-Futuremärk-te, der Future-Strukturkurve. Diese ergibt sich aus den Preisen der verschiedenen Future-Laufzeiten für einen Rohstoff. Je nachdem ob die zukünftigen Rohstoff-preise eher eine steigende oder sinkende Tendenz aufweisen, wird die Situation an den Rohstoff-Futuremärkten als Contango oder Backwardation bezeichnet.

Passive Indexprodukte dominieren im

Rohstoffanlagebereich und steuern so einen

Grossteil der Liquidität.

RICI® EnhancedSM Rohstoffindizes

Contango und Backwardation – Eine Besonderheit der Rohstoff-Futuremärkte

Quelle: RBS; hypothetische Darstellung.

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Ist der neue Kontrakt günstiger als der vorhergehende, muss man als Investor weniger Geld für den neuen Kontrakt ausgeben als man gerade durch den Verkauf realisiert hat: die Roll-Rendite ist positiv und der Investor erzielt einen

„Rollgewinn”. Diese Konstellation, in der Kontrakte mit längerer Restlaufzeit zu niedrigeren Preisen als kürzer laufende Kontrakte notieren, wird als „Backward-ation” bezeichnet. Umgekehrt, wenn der länger laufende Kontrakt teurer als der vorhergehende ist, entsteht eine negative Roll-Rendite. Diese Konstellation wird „Contango” genannt. Bei gleichbleibender Fristenstruktur kann ein Investor – ohne

dass der Spot-Preis des Rohstoffs selbst steigt – in einer Backwardation-Situation alleine durch seine Rollerträge eine po- sitive Rendite erzielen, in einer Contango-Situation dagegen wird er systematische Verluste erleiden.

Um erfolgreich an den Rohstoffmärkten zu agieren, gilt es also, die negativen Einflüsse aus einer Contango-Situation zu minimieren und die positiven Rendite-einflüsse einer Backwardation-Situation zu optimieren. Zur zentralen Frage wird in diesem Zusammenhang der Zeitpunkt und die Art und Weise des „Rollens“ von einem in den nächsten Future-Kontrakt.

Ein erfolgreiches Konzept wird verbessert – Intelligentes „Rollen“Obwohl der Rogers International Com-modity Index® anderen RohstoffIndizes in der Vergangenheit deutlich überlegen war, machten die veränderten Bedingungen an den Rohstoffmärkten, vor allem verursacht durch die Dominanz der passiven Index- produkte, eine Optimierung des Index-konzepts notwendig. Die Strategie der neuen RICI® EnhancedSM Indexserie zielt darauf, die langfristigen Fundamental-daten der einzelnen Rohstoffe besser abzubilden. Um dies zu gewährleisten, wird von der gängigen Praxis der Bench-mark-Rohstoffindizes abgewichen, welche bis dato immer nur einen aktuellen

Future-Kontrakt als Preisquelle für die Rohstoffpreisentwicklung nutzen. Der RICI® EnhancedSM Index investiert grundsätzlich in verschiedene Future-Laufzeiten. Mit dem Ziel die Preisunter-schiede der verschiedenen Kontrakt-laufzeiten zu glätten. Darüber hinaus wird für jeden Rohstoff der im Index enthalten ist ein spezieller Roll-Kalender definiert, um den spezifischen Bedingungen in punkto Saisonalität des jeweiligen Rohstoffes besser Rechnung tragen zu können.

Die Strategie der neuen RICI® EnhancedSM

Indexserie zielt darauf, die langfristigen

Fundamentaldaten der einzelnen Rohstoffe

besser abzubilden.

RICI® EnhancedSM Index im Vergleich mit traditionellen Rohstoff-Index-Konzepten

Traditionelle Rohstoffindizes

RICI® EnhancedSM Index

Zugrunde liegende Kontrakte

Grundsätzlich der (“front-month”) Future

Abhängig vom jeweiligen Rohstoff, Diversifikation in verschiedene Laufzeiten

Rollzyklus Monatlich in Abhängigkeit von den Future-Fälligkeiten für alle Rohstoffe

Abhängig vom jeweiligen Rohstoff

Regelbasiert ja ja

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Systematik und Aufbau im DetailDer RICI® EnhancedSM Index wurde in Zusammenarbeit von RBS und Jim Rogers konzipiert. Das Indexkonzept und die Gewichtungen werden jährlich überprüft und bei Bedarf angepasst. Die Gewichtungen der einzelnen Sektoren und Rohstoffe wurden nahezu 1:1 aus dem Rogers International Commodity Index® übernommen. Der RICI® En-

hancedSM Index bleibt mit nunmehr 36 Rohstoffen der am breitesten gestreute verfügbare Rohstoffindex. Die Gewichtun-gen des Agrarsektors wurde im Vergleich zum Rogers International Commodity Index® zu Lasten des Energiesektors erhöht.

Die RICI® EnhancedSM Indexfamilie im ÜberblickNeben dem RICI® EnhancedSM Index werden auch drei Subindizes auf die einzelnen Sektoren Energie, Metalle und

Agrarrohstoffe sowie 32 RICI® En-hancedSM Single Commodity Indizes auf einzelne Rohstoffe berechnet, in die ebenfalls eigenständig investiert werden kann.

RICI® EnhancedSM Metal RICI® EnhancedSM Agriculture

RICI® EnhancedSM

RICI® EnhancedSM Energy

RICI® Index

■ Edelmetalle 7,1%

■ Industriemetalle 14%

■ Energierohstoffe 44%

■ Agrarprodukte 34,9%

RICI® EnhancedSM Index

■ Edelmetalle 8%

■ Industriemetalle 13%

■ Energierohstoffe 41%

■ Agrarprodukte 38%

Quelle: RBS; Stand: 31.12.2011 Hinweis: bei den Gewichtungen handelt es sich um Zielgewichtungen, die periodisch angepasst werden.

Das Indexkonzept und die Gewichtungen werden jährlich über- prüft und bei Bedarf angepasst.

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Gewichtungen der einzelnen Rohstoffkomponenten im Vergleich – RICI® Index und RICI® EnhancedSM Index

Rohstoffe Gewichtung

RICI® Index

Gewichtung

RICI® EnhancedSM Index

WTI Rohöl 21,00% 13,00%

Brent Rohöl 14,00% 10,00%

RBOB Benzin 3,00% 4,00%

Erdgas 3,00% 7,00%

Heizöl 1,80% 4,00%

Gasöl 1,20% 3,00%

Energie 44,00% 41,00%

Aluminium 4,00% 4,00%

Kupfer 4,00% 4,00%

Zink 2,00% 2,00%

Blei 2,00% 1,50%

Nickel 1,00% 1,00%

Zinn 1,00% 0,50%

Industriemetalle 14,00% 13,00%

Gold 3,00% 4,00%

Silber 2,00% 2,00%

Platin 1,80% 1,00%

Palladium 0,30% 1,00%

Edelmetalle 7,10% 8,00%

Weizen 4,75% 5,00%

Mais 4,75% 5,25%

Baumwolle 4,20% 5,00%

Sojabohnen 3,35% 3,00%

Sojabohnenöl 2,00% 2,00%

Zucker 2,00% 1,50%

Lebendrind 2,00% 2,00%

Kaffee Arabica 2,00% 3,00%

Schweinehälften (mager) 1,00% 1,00%

Kakao 1,00% 1,50%

Gummi 1,00% 1,00%

Holz 1,00% 0,50%

Sojabohnenmehl 0,75% 1,25%

Raps 0,75% -

Reis 0,75% 1,00%

Orangensaft 0,60% 0,50%

Hafer 0,50% 1,00%

Rapsöl 0,25% -

Azukibohnen 0,15% -

Wolle 0,10% -

Kansas City Weizen - 1,00%

Minneapolis Weizen - 0,50%

Kaffee Robusta - 1,00%

Palmöl - 1,00%

Agrarprodukte 34,90% 38,00%

Quelle: RBS; Stand: 31.12.2011 Hinweis: Bei den Gewichtungen handelt es sich um Zielgewichtungen, die periodisch angepasst werden.

Die Bestimmung der Gewichtungen der einzelnen Rohstoffe basiert auf Grundlage der erwarteten wirt-schaftlichen Bedeutung und der Liquidität im Future-Markt. Die Gewichtung wird halbjährlich auf ihren Ausgangswert zurückgesetzt. Eine generelle Überprüfung der Zusammensetzung findet einmal jährlich statt.

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Zusammensetzung des RICI® EnhancedSM Agriculture Index

Rohstoffe Gewichtung

Mais 20,75%

Zucker 10,09%

Sojabohnen 8,26%

Kaffee 7,99%

Weizen 7,03%

Lebendrind 6,08%

Sojaöl 5,14%

Schweinehälften (mager) 4,85%

Kansas City Weizen 4,75%

Kakao 3,96%

Baumwolle 3,86%

Sojamehl 3,55%

Palmöl 2,48%

Kaffee Robusta 2,42%

Gummi 2,39%

Reis 1,54%

Orangensaft 1,38%

Minneapolis Weizen 1,31%

Hafer 1,19%

Holz 0,98%

Total 100%

Zusammensetzung des RICI® EnhancedSM Energy Index

Rohstoffe Gewichtung

WTI Rohöl 28,80%

Brent Rohöl 25,70%

Erdgas 17,70%

RBOB Benzin 10,38%

Heizöl 9,99%

Gasöl 7,43%

Total 100%

Zusammensetzung des RICI® EnhancedSM Metal Index

Rohstoffe Gewichtung

Gold 23,43%

Kupfer 18,71%

Aluminium 17,27%

Silber 9,86%

Zink 8,76%

Blei 6,60%

Platin 4,76%

Palladium 4,71%

Nickel 4,07%

Zinn 1,75%

Total 100%

Quelle: RBS; Stand: 31.12.2011 Hinweis: Bei den Gewichtungen handelt es sich um Zielgewichtungen, die periodisch angepasst werden.

12

Ein neuer Ansatz für das Rollen der Future-KontrakteBeim Rogers International Commodity Index® und den anderen Benchmark-Indizes werden die Rohstoff-Futures einmal monatlich pauschal gerollt. Die spezifische Situation im jeweiligen Roh- stoffmarkt, ob Backwardation, Contango, Erntezeit oder Wintersaison, findet dabei keine Berücksichtigung. Beim RICI® EnhancedSM Index hingegen wird für jeden Rohstoff ein eigener Roll-Kalender

erstellt. Als Grundlage dafür dienen alle auf einen Rohstoff verfügbaren Rohstoff-Futures mit ihren spezifischen Fälligkeiten. Im Anschluss werden diese nach Saison-alitätsmuster oder Zyklen gefiltert. Bei Energie-Kontrakten gilt es bespielsweise die Sommer- und Wintersaison zu berücksichtigen. Bei Agrarrohstoffen spielt die Erntesaison eine wichtige Rolle. Im Anschluss schliesst ein Liquiditätsfilter illiquide Kontrakte aus.

Beispiel: Roll-Kalender für Mais• Zyklischer Filter: nur Juli- und Dezember-Kontrakte werden berücksichtigt.

• Liquiditätsfilter: Kontrakte mit mehr als 25 Millionen USD durchschnittlichem Handelsvolumen werden berücksichtigt

• Positionierung: – 1/3 im Future mit der kürzesten Laufzeit (“front month“) – 1/3 im Future mit der nächstkürzesten Laufzeit – 1/3 im Future mit der höchsten Rollrendite

Zum Vergleich: im RICI® Index wird die gesamte Position im „front month“-Kon-trakt gehalten und jeweils auf den nächsten Kontrakt gerollt.

Am Ende ergibt sich für jeden Rohstoff ein individuell erstellter Roll-Kalender der die Spezifika des jeweiligen Rohstoffs weitest- gehend berücksichtigt und gleichzeitig versucht, die Rollrenditen zu optimieren. Grundsätzlich wird zudem die Position gedrittelt und zu gleichen Teilen auf ver- schiedene Future-Fälligkeiten gestreut. Das erste Drittel des Investments par-tizipiert an der kurzfristigen Wertentwick-lung, während das zweite und dritte Drittel im Sinne einer Optimierung der Rollren-diten exponiert werden.

Bestimmung des Roll-Kalenders der einzelnen Rohstoffe

Alle verfügbaren Future-Kontrakte

Anwendung von Filterkriterien basierend auf Saisonalitätsmustern und Zyklen

(nur für Energie und Getreide)

Liquiditätsfilter (ausgenommen Edelmetalle, Gummi und Palmöl)

Kontrakte werden nach individuellem Roll-Kalender für jeden Rohstoff ausgewählt.

Intelligentes Rollen basierend auf Liquidität und Future-Strukturkurve („Term Structure“)

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RICI® und RICI® EnhancedSM Indexpunkte (rebasiert auf 100 Punkte)

800

500

400

300

200

100

600

700

07/98 07/00 07/02 07/04 07/06 07/08 07/10 12/11

■ RICI® EnhancedSM Index (TR)

■ RICI® Index (TR)

Quelle: Bloomberg; Stand: 31.12.2011 Hinweis: Die Performance in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Provisionen, Gebühren und andere Entgelte sind nicht berücksichtigt. Basierend auf Szenarioanalysen und Backtestings. Diese beruhen auf Annahmen und sind rein hypothetisch.

Der obenstehende Performance-Chart vergleicht die Entwicklung des RICI® EnhancedSM Index mit der des RICI® Index, seit dessen Lancierung 1998.

Es fällt auf, dass sich der RICI® En-hancedSM Index ab dem Jahr 2006 deutlich besser entwickelt hätte. Die

Gründe dafür liegen in der Future-Struk-turkurve. Seit Anfang 2006 befindet sich die Mehrzahl der Rohstoffe in Contango. Dies bedeutet, dass beim herkömmlichen Rollen jeweils eine negative Rollrendite anfällt. Der RICI® EnhancedSM Index hätte demnach von seiner intelligenten Roll-Methode profitiert.

RICI® und RICI® EnhancedSM im Vergleich

14

Energie-SektorIndexpunkte (rebasiert auf 100 Punkte)

2500

1500

1000

500

2000

07/98 07/00 07/02 07/04 07/06 07/08 07/10 12/11

■ RICI® EnhancedSM Energy Index (TR)

■ RICI® Energy Index (TR)

Metall-SektorIndexpunkte (rebasiert auf 100 Punkte)

800

500

300

100

600

700

400

200

07/98 07/00 07/02 07/04 07/06 07/08 07/10 12/11

■ RICI® EnhancedSM Metal Index (TR)

■ RICI® Metal Index (TR)

Die Sektoren im Vergleich

Quelle: Bloomberg; Stand: 31.12.2011 Hinweis: Die Performance in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Provisionen, Gebühren und andere Entgelte sind nicht berücksichtigt. Basierend auf Szenarioanalysen und Backtestings. Diese beruhen auf Annahmen und sind rein hypothetisch.

Quelle: Bloomberg; Stand: 31.12.2011 Hinweis: Die Performance in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Provisionen, Gebühren und andere Entgelte sind nicht berücksichtigt. Basierend auf Szenarioanalysen und Backtestings. Diese beruhen auf Annahmen und sind rein hypothetisch.

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Agriculture-SektorIndexpunkte (rebasiert auf 100 Punkte)

250

150

100

50

200

07/98 07/00 07/02 07/04 07/06 07/08 07/10 12/11

■ RICI® EnhancedSM Agriculture Index (TR)

■ RICI® Agriculture Index (TR)

Die Sektoren im Vergleich

Quelle: Bloomberg; Stand: 31.12.2011 Hinweis: Die Performance in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Provisionen, Gebühren und andere Entgelte sind nicht berücksichtigt. Basierend auf Szenarioanalysen und Backtestings. Diese beruhen auf Annahmen und sind rein hypothetisch.

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Emissionsbedingungen

RICI® EnhancedSM Index Tracker-Zertifikat

Zertifikat in USD CHF Quanto EUR Quanto

Basiswert: RICI® EnhancedSM Index

Indikativer Briefkurs:

(Stand: 17.01.2012)

USD 96.14 CHF 88.83 EUR 92.09

Handelswährung: USD CHF Quanto EUR Quanto

Anfängliche Quantogebühr: keine 3,9% p.a. 1,8% p.a.

ISIN: CH0033964096 CH0033964112 CH0033964104

Valor: 3396409 3396411 3396410

Symbol: RIEHG RIGCH RIGEU

Emittent: The Royal Bank of Scotland plc

(Das Credit Rating der RBS plc entnehmen Sie bitte der Internetseite

www.rbsbank.ch/markets)

Pricingdatum: 12.11.2007

Kotierung: SIX Swiss Exchange

Basiswertwährung: USD

Indexberechnung: RBS

Indexzusammensetzung: Siehe Tabellen auf den Seiten 10/11

Laufzeit: Open End - keine Laufzeitbeschränkung

Gebühr: 1,5% p.a.

(wird auf täglicher Basis pro rata vom Wert der Zertifikate abgezogen)

Geld-/Briefspanne: 1,0% (unter normalen Bedingungen)

Reuters: RBSMCH

Bloomberg: RBHF

SVSP-Kategorie: Tracker Zertifikate (1300)

Internet: www.rbsbank.ch/markets

RICI® EnhancedSM Agriculture Index Tracker-Zertifikat

Zertifikat in USD CHF Quanto EUR Quanto

Basiswert: RICI® EnhancedSM Agriculture Index

Indikativer Briefkurs:

(Stand: 17.01.2012)

USD 108.22 CHF 99.11 EUR 103.62

Handelswährung: USD CHF Quanto EUR Quanto

Anfängliche Quantogebühr: keine 3,6% p.a. 1,6% p.a.

ISIN: CH0033964062 CH0033964088 CH0033964070

Valor: 3396406 3396408 3396407

Symbol: RIEHA RIACH RIAGE

17

Emissionsbedingungen

RICI® EnhancedSM Energy Index Tracker-ZertiFIkat

Zertifikat in USD CHF Quanto EUR Quanto

Basiswert: RICI® EnhancedSM Energy Index

Indikativer Briefkurs:

(Stand: 17.01.2012)

USD 70.50 CHF 62.20 EUR 65.00

Handelswährung: USD CHF Quanto EUR Quanto

Anfängliche Quantogebühr: keine 3,7% p.a. 1,9% p.a.

ISIN: CH0033964005 CH0033964021 CH0033964013

Valor: 3396400 3396402 3396401

Symbol: RIEHE RIECH RIEUR

RICI® EnhancedSM Metal Index Tracker-ZertiFIkat

Zertifikat in USD CHF Quanto EUR Quanto

Basiswert: RICI® EnhancedSM Metal Index

Indikativer Briefkurs:

(Stand: 17.01.2012)

USD 118.22 CHF 108.60 EUR 111.70

Handelswährung: USD CHF Quanto EUR Quanto

Anfängliche Quantogebühr: keine 3,9% p.a. 2,1% p.a.

ISIN: CH0033964039 CH0033964054 CH0033964047

Valor: 3396403 3396405 3396404

Symbol: RIEHM RIMCH RIMEE

18

19

Rechtliche Hinweise

Die in dieser Broschüre beschriebenen Produkte werden von der The Royal Bank of Scotland plc („RBS plc“) mit Hauptsitz in Edinburgh, Schottland, emittiert und sind derivative Finanzinstrumente. Das mögliche Verlustrisiko bei einer solchen Investition ist auf den bezahlten Kaufpreis limitiert. Die Angaben in dieser Broschüre stellen keine Empfehlung auf den aufgeführten Basiswert dar; sie dienen lediglich der Information und stellen weder eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten noch eine Offerte oder eine Einladung zur Offertstellung dar. Diese Angaben ersetzen nicht die vor dem Eingehen von Derivatgeschäften in jedem Fall unerlässliche Beratung durch Ihre Hausbank oder einen sonstigen qualifizierten Berater. Nur wer sich über Risiken des abzuschliessenden Geschäfts zweifelsfrei im Klaren und wirtschaftlich in der Lage ist, die damit gegebenenfalls eintretenden Verluste zu tragen, sollte derartige Geschäfte tätigen. Die Performance in der Vergangenheit stellt keine Gewähr für die zukünftige Entwicklung der Produkte dar. Dieses Dokument stellt keinen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 des Bundesge-setzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) oder Emissionsprospekt im Sinne der Artikel 652a und 1156 des Schweizerischen Obligationen-rechts (OR) dar. Alle Angaben in diesem Dokument sind ohne Gewähr. Der alleinverbindliche englischsprachige Prospekt kann kostenfrei bei The Royal Bank of Scotland plc, Edinburgh, Zweigniederlassung Zürich, unter der Tel. 044 / 285 58 58 bezogen werden. Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass die Gespräche auf der angegebenen Linie aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.

Wichtige Information für US-Personen Die RBS plc ist in den USA nicht als Wertpapierhändler oder Anlageberater zugelassen. Soweit das US-Recht keine Ausnahmen vorsieht, ist jegliche Tätigkeit der RBS plc als Wertpapierhändler oder Anlageberater im Hinblick auf das oder die hierin beschriebenen Produkte und Leistun-gen deshalb nicht an US-Personen gerichtet. Dieses Dokument – einschliesslich etwaiger Kopien hiervon – darf nicht in die USA eingeführt oder gesandt oder in den USA oder an US-Personen verteilt werden.

Allgemeine Risiken Die in diesem Dokument beschriebenen Produkte sind Inhaberschuldverschreibungen. Die Verbindlichkeiten der RBS plc aus den Produkten stehen gleichrangig mit allen anderen nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der RBS plc. Das Credit Rating der RBS plc entnehmen Sie bitte der Internetseite www.rbsbank.ch/markets.

Die Produkte qualifizieren nicht als Anteile einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und sind daher auch nicht der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) unterstellt. Die Anleger sind dem Konkursrisiko des Emittenten ausgesetzt.

Währungsrisiken Notieren die den Produkten zugrunde liegenden Basiswerte in Fremdwährungen, so ist der Anleger dem damit verbundenen Währungsrisiko ausgesetzt. Dadurch kann ein eventueller Kursgewinn des Basiswerts aufgezehrt werden.

Zu beachten Die Tracker-Zertifikate veranschlagen eine jährliche Gebühr von 1,5%, die täglich anteilig vom Wert der Zertifikate abgezogen wird. Investoren sollten daher beachten, dass sich der Wert der Zertifikate wesentlich von dem des Index unterscheiden kann.

MSCI® World Index ist ein eingetragenes Warenzeichen der Morgan Stanley Capital International. R/JCRB Index ist ein eingetragenes Warenzeichen von Reuters America LLC und Jefferies Financial Products LLC. Dow Jones-UBS Commodity Index ist ein eingetragenes Warenzeichen von Dow Jones&Company Inc und UBS AG. GPR Global REIT Index ist ein eingetragenes Warenzeichen von Global Property Research. SMI® ist eine eingetragene Marke der SIX Swiss Exchange. S&P GSCITM ist ein eingetragenes Warenzeichen von The McGraw-Hill Companies Inc. „Jim Rogers”,

„James Beeland Rogers, Jr.”, „Rogers“, „Rogers International Commodity Index®“, „RICI® EnhancedSM Index“ sind Warenzeichen und Dienstleis-tungszeichen und/oder eingetragene Marken von Beeland Interests, Inc., die im Eigentum und unter der Kontrolle von James Beeland Rogers, Jr. steht, und werden unter Lizenz genutzt. Der Name und das Konterfei von Jim Rogers/James Beeland Rogers, Jr. sind Warenzeichen und Dienstleis-tungszeichen von James Beeland Rogers, Jr.

Diese Broschüre ist weder für die Verbreitung in den Vereinigten Staaten oder Grossbritannien, noch an US-Personen bestimmt.

RBS plc ist im Vereinigten Königreich von der Financial Services Authority zugelassen und wird von dieser beaufsichtigt.

© The Royal Bank of Scotland plc. Alle Rechte vorbehalten, soweit nicht ausdrücklich gewährt. Vervielfältigungen von Teilen des Inhalts dieses Factsheets in jeglicher Form ohne unsere vorherige schriftliche Einwilligung sind ausser für den ausschliesslichen Privatgebrauch untersagt. Diese Produktinformation enthält Marken der The Royal Bank of Scotland Group plc sowie anderer Gesellschaften der RBS Gruppe, unter anderem das Logo der The Royal Bank of Scotland, The Royal Bank of Scotland und RBS. Falls Sie sich im Unklaren darüber sind, ob ein Element eine Marke der The Royal Bank of Scotland Group plc oder eines Mitglieds der RBS Gruppe darstellt, wenden Sie sich zur Klärung bitte an: The Royal Bank of Scotland plc, 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB.

Stand: 17. Januar 2012

Herausgeber: The Royal Bank of Scotland plc, Edinburgh, Zweigniederlassung Zürich, Lerchenstrasse 24, Postfach 2921, 8022 Zürich

rbsbank.ch/markets

RBS - Ihr Partner für Rohstoff Investments Online www.rbsbank.ch/marketsE-Mail [email protected] 044 285 58 58

RICI® EnhancedSM Single Commodity Indizes

Rohstoffe

ProduktinformationEmittent The Royal Bank of Scotland plc (Das Credit Rating der RBS plc entnehmen Sie bitte der Internetseite www.rbsbank.ch/markets)Basiswert RICI® EnhancedSM Single Commodity IndizesValor / ISIN / Symbol siehe Seite 2 und 3Laufzeit keine Laufzeitbegrenzung - Open EndBasiswertwährung USDHandelswährung CHF oder USDGeld-/Briefspanne 1% (indikativ)Gebühr 0,85% p.a.SVSP-Kategorie Tracker Zertifikate (1300)

Investieren in einzelne Rohstoffe mit dem RICI® EnhancedSM Indexkonzept

Weitere InformationenOnline rbsbank.ch/markets [email protected] Telefon 044 285 58 58

Die Produkte qualifizieren nicht als Anteile einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und sind daher auch nicht der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) unterstellt. Die Anleger sind dem Konkursrisiko des Emittenten ausgesetzt.

Partizipation an der Kursentwicklung einzelner Rohstoffe

Indexkonzept der RICI® EnhancedSM Single Commodity Indizes Die Strategie der neuen RICI® EnhancedSM Single Commodity Indexserie zielt darauf ab, die langfristigen Fundamentaldaten der einzelnen Rohstoffe besser abzubilden. Um dieses Ziel optimiert zu verfolgen, wird von der gängigen Praxis der Benchmark-Rohstoff-indizes abgewichen, welche bis dato immer nur einen aktuellen Future-Kontrakt als Preisquelle für die Rohstoffpreisentwicklung nutzen. Die RICI® EnhancedSM Single Commodity Indizes investieren grundsätzlich inverschiedene Future-Laufzeiten, um die Preisunterschiede der verschiedenen Kontraktlaufzeiten zu glätten. Darüber hinaus wird für jeden Rohstoff ein spezieller Roll-Kalender definiert, um den spezifischen Bedingungen in punkto Saiso-nalität des jeweiligen Rohstoffs besser Rech-nung tragen zu können. Weitere Erläuterungen bezüglich Roll-Kalender finden Sie in unserer ausführlichen RICI® EnhancedSM Broschüre auf Seite 7ff.

Fazit Mit den RICI® EnhancedSM Single Commodity Total Return Indizes wurde das RICI® Enhan-cedSM Index-Konzept auf einzelne Rohstoff- Futures übertragen. RBS bietet Anlegern damit die Möglichkeit, über verschiedene Future-Laufzeiten diversifiziert und mit einem intelli- genten Rollmechanismus in einzelne Rohstoffe zu investieren. Die Tracker-Zertifikate auf die RICI® EnhancedSM Single Commodity Total Return Indizes sind in einer US-Dollar und einer Schweizer Franken Version erhältlich. Die Zertifikate sind ohne Laufzeitbeschränkung ausgestattet und bilden die Performance der Indizes abzüglich einer Gebühr von 0,85% p.a. ab. Die Zertifikate können börsentäglich an der Scoach unter Berücksichtigung einer Geld-/Briefspanne von indikativ 1% gehandelt werden.

Auf einem Blick• Partizipation an der

Kursentwicklung einzelner Rohstoffe

• Diversifikation über verschiedene Future-Laufzeiten

• Intelligenter Rollmechanismus

• Total Return• Open End – keine

Laufzeitbeschränkung• In CHF oder USD• Börsentäglich handelbar

an der Scoach

Tracker-Zertifikate auf die RICI® EnhancedSM Single Commodity Indizes Agrar-Rohstoffe Indizes Basiswert Valoren ISIN Symbol Währung EmissionspreisRICI® EnhancedSM Baumwolle TR Index 4545414 CH0045454144 RICTC CHF 100RICI® EnhancedSM Baumwolle TR Index 4545413 CH0045454136 RICTU USD 100RICI® EnhancedSM Gummi TR Index 11279177 CH0112791774 RICAS USD 100RICI® EnhancedSM Hafer TR Index 11279169 CH0112791691 RICAJ USD 100RICI® EnhancedSM Holz TR Index 11279166 CH0112791667 RICAD USD 100RICI® EnhancedSM Kaffee TR Index 4545424 CH0045454243 RICFC CHF 100RICI® EnhancedSM Kaffee TR Index 4545423 CH0045454235 RICFU USD 100RICI® EnhancedSM Kaffee Robusta TR Index 11279176 CH0112791766 RICAR USD 100RICI® EnhancedSM Kakao TR Index 4545422 CH0045454227 RICCC CHF 100RICI® EnhancedSM Kakao TR Index 4545421 CH0045454219 RICCU USD 100RICI® EnhancedSM Lebendrinder TR Index 11279165 CH0112791659 RICAE USD 100RICI® EnhancedSM Mageres Schwein TR Index 11279164 CH0112791642 RICAF USD 100RICI® EnhancedSM Mais TR Index 4545416 CH0045454169 RICRC CHF 100RICI® EnhancedSM Mais TR Index 4545415 CH0045454151 RICRU USD 100RICI® EnhancedSM Orangensaft TR Index 11279170 CH0112791709 RICAK USD 100RICI® EnhancedSM Palmöl TR Index 11279171 CH0112791717 RICAM USD 100RICI® EnhancedSM Reis TR Index 11279172 CH0112791725 RICAN USD 100RICI® EnhancedSM Sojabohnen TR Index 4545420 CH0045454201 RISOC CHF 100RICI® EnhancedSM Sojabohnen TR Index 4545419 CH0045454193 RISOU USD 100RICI® EnhancedSM Sojamehl TR Index 11279162 CH0112791626 RICAG USD 100RICI® EnhancedSM Sojaöl TR Index 11279163 CH0112791634 RICAB USD 100RICI® EnhancedSM Weizen TR Index 4545418 CH0045454185 RIWHC CHF 100RICI® EnhancedSM Weizen TR Index 4545417 CH0045454177 RIWHU USD 100RICI® EnhancedSM Kansas City Weizen TR Index 11279175 CH0112791758 RICAQ USD 100RICI® EnhancedSM Minneapolis Weizen TR Index 11279174 CH0112791741 RICAU USD 100RICI® EnhancedSM Zucker TR Index 4545426 CH0045454268 RISUC CHF 100RICI® EnhancedSM Zucker TR Index 4545425 CH0045454250 RISUU USD 100

Energie Indizes Basiswert Valoren ISIN Symbol Währung EmissionspreisRICI® EnhancedSM Brent Rohöl TR Index 4545428 CH0045454284 RICBC CHF 100RICI® EnhancedSM Brent Rohöl TR Index 4545427 CH0045454276 RICBU USD 100RICI® EnhancedSM WTI Rohöl TR Index 4545430 CH0045454300 RICWI CHF 100RICI® EnhancedSM WTI Rohöl TR Index 4545429 CH0045454292 RICWU USD 100RICI® EnhancedSM Erdgas TR Index 4545432 CH0045454326 RICNG CHF 100RICI® EnhancedSM Erdgas TR Index 4545431 CH0045454318 RICNU USD 100RICI® EnhancedSM Gasöl TR Index 11279173 CH0112791733 RICAO USD 100RICI® EnhancedSM  Heizöl TR Index 11279167 CH0112791675 RICAH USD 100RICI® EnhancedSM RBOB Benzin TR Index 4545434 CH0045454342 RICRB CHF 100RICI® EnhancedSM RBOB Benzin TR Index 4545433 CH0045454334 RICRA USD 100

Metall Indizes Basiswert Valoren ISIN Symbol Währung EmissionspreisRICI® EnhancedSM Aluminium TR Index 4545437 CH0045454375 RICAL CHF 100RICI® EnhancedSM Aluminium TR Index 4545438 CH0045454383 RICAZ USD 100RICI® EnhancedSM Blei TR Index 4545442 CH0045454425 RICLC CHF 100RICI® EnhancedSM Blei TR Index 4545441 CH0045454417 RICLU USD 100RICI® EnhancedSM Kupfer TR Index 4545435 CH0045454359 RICME CHF 100RICI® EnhancedSM Kupfer TR Index 4545436 CH0045454367 RICMU USD 100RICI® EnhancedSM Nickel TR Index 11279168 CH0112791683 RICAI USD 100RICI® EnhancedSM Zink TR Index 4545440 CH0045454409 RICXC CHF 100RICI® EnhancedSM Zink TR Index 4545439 CH0045454391 RICXU USD 100RICI® EnhancedSM Zinn TR Index 11279178 CH0112791782 RICAT USD 10042 PT

Rechtliche Hinweise Die in diesem Factsheet beschriebenen Produkte werden von der The Royal Bank of Scotland plc („RBS plc“) mit Hauptsitz in Edinburgh, Schottland, emittiert und sind derivative Finanzinstrumente. Das mögliche Verlustrisiko bei einer solchen Investition ist auf den bezahlten Kaufpreis limitiert. Die Angaben in diesem Factsheet stellen keine Empfehlung auf den aufgeführten Basiswert dar; sie dienen lediglich der Information und stellen weder eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten noch eine Offerte oder eine Einladung zur Offertstellung dar. Diese Angaben ersetzen nicht die vor dem Eingehen von Derivatgeschäften in jedem Fall unerlässliche Beratung durch Ihre Hausbank oder einen sonstigen qualifizierten Berater. Nur wer sich über Risiken des abzuschliessenden Geschäfts zweifelsfrei im Klaren und wirtschaftlich in der Lage ist, die damit gegebenenfalls eintretenden Verluste zu tragen, sollte derartige Geschäfte tätigen. Die Performance in der Vergangenheit stellt keine Gewähr für die zukünftige Entwicklung von Produkten dar. Dieses Dokument stellt keinen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) oder Emissionsprospekt im Sinne der Artikel 652a und 1156 des Schweizerischen Obligationenrechts (OR) dar. Alle Angaben in diesem Dokument sind ohne Gewähr. Der alleinverbindliche englischsprachige Prospekt kann kostenfrei bei The Royal Bank of Scotland plc, Edinburgh, Zweigniederlassung Zürich, unter der Tel. 044 / 285 58 58 bezogen werden. Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass die Gespräche auf der angegebenen Linie aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.

Wichtige Information für US-Personen Die RBS plc ist in den USA nicht als Wertpapierhändler oder Anlageberater zugelassen. Soweit das US-Recht keine Ausnahmen vorsieht, ist jegliche Tätigkeit der RBS plc als Wertpapierhändler oder Anlageberater im Hinblick auf das oder die hierin beschriebenen Produkte und Leistun-gen deshalb nicht an US-Personen gerichtet. Dieses Dokument – einschliesslich etwaiger Kopien hiervon – darf nicht in die USA eingeführt oder gesandt oder in den USA oder an US-Personen verteilt werden.

Allgemeine Risiken Die in diesem Dokument beschriebenen Produkte sind Inhaberschuldverschreibungen. Die Verbindlichkeiten der RBS plc aus den Produkten stehen gleichrangig mit allen anderen nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der RBS plc. Das Credit Rating der RBS plc entnehmen Sie bitte der Internetseite www.rbsbank.ch/markets.

Die Produkte qualifizieren nicht als Anteile einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und sind daher auch nicht der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) unterstellt. Die Anleger sind dem Konkursrisiko des Emittenten ausgesetzt.

Währungsrisiken Notieren die den Produkten zugrunde liegenden Basiswerte in Fremdwährungen, so ist der Anleger dem damit verbundenen Währungsrisiko ausgesetzt. Dadurch kann ein eventueller Kursgewinn des Basiswerts aufgezehrt werden.

Zu beachten Die Tracker-Zertifikate veranschlagen eine jährliche Gebühr von 0,85%, die täglich anteilig vom Wert der Zertifikate abgezogen wird. Investoren sollten daher beachten, dass sich der Wert der Zertifikate wesentlich von dem des Index unterscheiden kann.

„Jim Rogers”, „James Beeland Rogers, Jr.”, „Rogers“, „Rogers International Commodity Index®“, „RICI® EnhancedSM Index“ sind Warenzeichen und Dienstleistungszeichen und/oder eingetragene Marken von Beeland Interests, Inc., die im Eigentum und unter der Kontrolle von James Beeland Rogers, Jr. steht, und werden unter Lizenz genutzt. Der Name und das Konterfei von Jim Rogers/James Beeland Rogers, Jr. sind Waren-zeichen und Dienstleistungszeichen von James Beeland Rogers, Jr.

Dieses Factsheet ist weder für die Verbreitung in den Vereinigten Staaten oder Grossbritannien, noch an US-Personen bestimmt.

RBS plc ist im Vereinigten Königreich von der Financial Services Authority zugelassen und wird von dieser beaufsichtigt.

© The Royal Bank of Scotland plc. Alle Rechte vorbehalten, soweit nicht ausdrücklich gewährt. Vervielfältigungen von Teilen des Inhalts die-ses Factsheets in jeglicher Form ohne unsere vorherige schriftliche Einwilligung sind ausser für den ausschliesslichen Privatgebrauch unter-sagt. Diese Produktinformation enthält Marken der The Royal Bank of Scotland Group plc sowie anderer Gesellschaften der RBS Gruppe, unter anderem das Logo der The Royal Bank of Scotland, The Royal Bank of Scotland und RBS. Falls Sie sich im Unklaren darüber sind, ob ein Element eine Marke der The Royal Bank of Scotland Group plc oder eines Mitglieds der RBS Gruppe darstellt, wenden Sie sich zur Klärung bitte an: The Royal Bank of Scotland plc, 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB.

Stand: 8. September 2011. Angaben zum Emittenten aktualisiert im Oktober 2011.

Herausgeber: The Royal Bank of Scotland plc, Edinburgh, Zweigniederlassung Zürich, Lerchenstrasse 24, Postfach 2921, 8022 Zürich.

rbsbank.ch/markets

Rogers International Commodity Index® ETF

Weitere InformationenOnlinerbsbank.ch/markets [email protected] 285 58 58

RBS Market Access

RICI® Index – Die Benchmark für Rohstoffe.

Investieren Sie mit einem einzigen Index breit diversifiziert in die wichtigsten Rohstoffe.

ProduktinformationIndex Rogers International Commodity Index®

Rechtsform Luxemburger SICAV, UCITS III-konformFondswährung EURIndexwährung USDHandelswährung USDLaufzeit Open EndAgio 0%Total Expense Ratio (TER) 0,70%*Kotierung SIX Swiss Exchange seit 18.06.2007Valoren-Nummer 2503175ISIN LU0249326488Symbol MRICDepotbank RBC Dexia Investor Services S.A.*zuzüglich Indextransaktionskosten

Die RBS Market Access ETFs setzen auf synthetische Replikation zur Abbildung der Wertentwicklung der ihnen zugrunde liegenden Referenzindizes.

Performance seit Auflegung (18.06.2007)USD

60

50

40

30

20

10

■ RBS Market Access Rogers International Commodity Index® ETF

06/07 12/07 06/08 12/08 06/09 12/09 06/10 12/10 06/11 12/11

Quelle: Bloomberg; Stand: 30.12.2011; Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für die zukünftige Entwicklung dar.

Der Rogers International Commodity Index® Die Benchmark für Rohstoffe Der Rogers International Commodity Index® („RICI®“) ist ein auf US-Dollar lautender Composi-te Total Return Index, der am 31. Juli 1998 aufge-legt wurde. Der Index wurde darauf abgestimmt, ein konsistentes, breit gefasstes und internationa-les Rohstoff-Investment zu ermöglichen. Er stellt den Wert eines Korbs von Rohstoffen dar, die in der Weltwirtschaft konsumiert werden – von landwirtschaftlichen Produkten über Energie bis hin zu Metallerzeugnissen. Der Wert des Korbs wird mittels Futures-Kontrakten auf 35 börsenge-handelte physische Rohstoffe nachgebildet, die auf vier Währungen lauten und an elf Börsen in fünf Ländern kotiert sind. Der RICI® verfolgt das Ziel, einen effektiven Massstab für die Preisent-wicklung von Rohstoffen zu stellen, nicht nur bezogen auf die USA, sondern weltweit. Die Gewichtung des RICI® soll ein Gleichgewicht zwischen dem globalen Konsumverhalten der Enderbraucher (in den Industrieländern und den Entwicklungsländern) unter Beachtung bestimm-ter Liquiditätskriterien wiederspiegeln.

Der RBS Market Access Rogers Internatio-nal Commodity Index® ETF Der RBS Market Access Rogers International Commodity Index® ETF ist ein nach den UCITS III Vorgaben in Luxemburg registrierter Exchange Traded Fund, der an diversen Börsen kotiert und handelbar ist. Das Ziel dieses Fonds ist die möglichst genaue Abbildung der Performance des Rogers International Commodity Index®.

Die 10 grössten Positionen im RICI® IndexRohstoff Gewicht im IndexWTI Rohöl 20,99 %Brent Rohöl 13,90 %Weizen 5,06 %Mais 5,00 %Baumwolle 4,22 %Kupfer 4,05 %Aluminium 3,97 %Sojabohnen 3,49 %Benzin (bleifrei) 3,10 %Gold 2,82 %Quelle: RBS; Stand: 30.12.2011

Das sollten Sie beachtenRohstoffe können erhöhten Kursschwankun-gen unterliegen, was das Risiko eines Geldverlustes erhöht.

Rechtliche Hinweise Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern dienen ausschliesslich Informationszwecken. Die histori-sche Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Der Wert des Investments kann sowohl steigen als auch fallen, und Sie erhalten unter Umständen das investierte Kapital nicht in vollem Umfang zurück. Der Wert des Investments wird neben der allgemeinen Indexent-wicklung auch durch die Entwicklung des Wechselkurses der Währung des Referenzindex des jeweiligen Fonds beeinflusst. Die Informationen in diesem Dokument wurden von The Royal Bank of Scotland plc („RBS plc“), Edinburgh, Zweiniederlassung Zürich, mit der gebotenen Sorgfalt zusam-mengestellt, unterliegen jedoch der jederzeitigen Änderung. Eine Gewähr für die Vollständigkeit und Richtigkeit kann nicht übernommen werden.

RBS Market Access SICAV unterliegt der Aufsicht der Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg. Die Fonds wurden von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA in der Schweiz als ausländische kollektive Kapitalanlagen im Sinne von Art. 120 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen bewilligt. Vor dem Kauf sollten Investoren den Verkaufsprospekt sorgfältig studieren, um sich über mögliche steuerliche und rechtliche Konsequenzen sowie Verkaufsbeschränkungen zu informieren. Die Fonds dürfen insbesondere nicht an US-Personen angeboten oder verkauft werden.

Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage des vereinfachten bzw. ausführlichen Verkaufsprospekts, ergänzt durch den jeweils letzten Jahres- und Halbjahresbericht getroffen werden, welche die allein verbindliche Rechtsgrundlage für den Erwerb der Fonds darstellen. Die vorgenannten Verkaufsunterlagen, die Statuten sowie weitere Informationsdokumente gemäss Artikel 49 des Kotierungsreglements erhalten Sie kostenfrei bei RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, Badenerstrasse 567, 8048 Zürich, die als Vertreter und Zahlstelle der RBS Market Access SICAV in der Schweiz handelt. Der ausführliche und der vereinfachte Verkaufsprospekt werden auch auf www.rbsbank.ch/markets bereitgestellt.

„Jim Rogers”, „James Beeland Rogers, Jr.”, „Rogers“, „Rogers International Commodity Index®“ und „RICI®“ sind Warenzeichen und Dienstleis-tungszeichen und/oder eingetragene Marken von Beeland Interests, Inc., die im Eigentum und unter der Kontrolle von James Beeland Rogers, Jr. steht, und werden unter Lizenz genutzt. Der Name und das Konterfei von Jim Rogers/James Beeland Rogers, Jr. sind Warenzeichen und Dienstleis-tungszeichen von James Beeland Rogers, Jr. Der RBS Market Access Rogers International Commodity Index® Fund wird in den Vereinigten Staaten oder an bzw. zugunsten von US-Personen (wie in den US-Wertpapiergesetzen definiert) weder angeboten noch verkauft. Jeder Erwerber des RBS Market Access Rogers International Commodity Index® Fund wird um eine Bescheinigung gebeten, die belegt, dass er keine US-Person ist, den RBS Market Access Rogers International Commodity Index® Fund nicht in den USA erhält und den RBS Market Access Rogers International Com-modity Index® Fund nicht zu Gunsten einer US-Person erwirbt.

Dieses Factsheet ist weder für die Verbreitung in den Vereinigten Staaten oder Grossbritannien, noch an US-Personen bestimmt.

RBS plc ist im Vereinigten Königreich von der Financial Services Authority zugelassen und wird von dieser beaufsichtigt.

© The Royal Bank of Scotland plc. Alle Rechte vorbehalten, soweit nicht ausdrücklich gewährt. Vervielfältigungen von Teilen des Inhalts dieses Factsheets in jeglicher Form ohne unsere vorherige schriftliche Einwilligung sind ausser für den ausschliesslichen Privatgebrauch untersagt. Diese Produktinformation enthält Marken der The Royal Bank of Scotland Group plc sowie anderer Gesellschaften der RBS Gruppe, unter anderem das Logo der The Royal Bank of Scotland, The Royal Bank of Scotland und RBS. Falls Sie sich im Unklaren darüber sind, ob ein Element eine Marke der The Royal Bank of Scotland Group plc oder eines Mitglieds der RBS Gruppe darstellt, wenden Sie sich zur Klärung bitte an: The Royal Bank of Scotland plc, 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB.

Stand: 30. Dezember 2011. Herausgeber: The Royal Bank of Scotland plc, Edinburgh, Zweigniederlassung Zürich, Lerchenstrasse 24, Postfach 2921, 8022 Zürich

rbsbank.ch/markets

RICI® Agriculture Index ETF

RBS Market Access

RICI® Agriculture Index – Die Benchmark für Agrarrohstoffe.

Investieren Sie mit einem einzigen Index diversifiziert in die wichtigsten Agrarrohstoffe.

ProduktinformationIndex Rogers International Commodity Index®-AgricultureRechtsform Luxemburger SICAV, UCITS III-konformFondswährung EURIndexwährung USDHandelswährung USDLaufzeit Open EndAgio 0%Total Expense Ratio (TER) 0,70%*Kotierung SIX Swiss Exchange seit 18.06.2007Valoren-Nummer 2617070ISIN LU0259321452Symbol MRAIDepotbank RBC Dexia Investor Services S.A.*zuzüglich Indextransaktionskosten

Weitere InformationenOnlinerbsbank.ch/markets [email protected] 285 58 58

Die RBS Market Access ETFs setzen auf synthetische Replikation zur Abbildung der Wertentwicklung der ihnen zugrunde liegenden Referenzindizes.

Performance seit Auflegung (18.06.2007)USD

250

200

150

100

50

■ RBS Market Access Rogers International Commodity Index® ETF

06/07 12/07 06/08 12/08 06/09 12/09 06/10 12/10 06/11 12/11

Quelle: Bloomberg; Stand: 30.12.2011; Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für die zukünftige Entwicklung dar.

Der Rogers International Commodity Index®-Agriculture – Die Benchmark für Agrarrohstoffe Strukturell beurteilen die Experten die Aussich-ten für landwirtschaftliche Rohstoffe längerfris-tig positiv. Mit dem Wohlstandsanstieg ändern sich in Ländern wie China und Indien die Ernäh-rungsgewohnheiten.Die Nachfrage nach Fleisch, einem typischen Wohlstands produkt, dürfte steigen. Bei der Mast werden enorme Mengen an Getreideund Soja verbraucht. Zur Erzeu-gung von einem Kilo Fleisch müssen sechs Kilogramm Futtermittel aufgewendet werden. Zudem gehen bei Getreide die weltweiten An-bauflächen aufgrund von Wasserknappheit und zunehmender Urbanisierung zurück. Steigende Energiepreise erhöhen zudem die Nachfrage nach Biokraftstoffen, die aus Agrarrohstoffen gewonnen werden. Der Rogers International Commodity Index®-Agriculture ist ein Composi-te Total Return Index und ein Teilindex des Ro-gers International Commodity Index®, der am 31. Juli 1998 von James B. Rogers aufgestellt wurde. Der Rogers International Commodity Index®-Agriculture besteht aus 22 Agrarkompo-nenten und enthält Future-Kontrakte, welche die zugrunde liegenden Rohstoffe, wie Weizen, Baumwolle und Mais etc. repräsentieren.

Der RBS Market Access RICI® Agriculture Index ETF Der RBS Market Access RICI® Agriculture Index ETF ist ein nach den UCITS III Vorgaben in Luxemburg registrierter Exchange Traded Fund, der an diversen Börsen kotiert und handelbar ist. Das Ziel des RBS Market Access RICI® Agriculture Index ETF ist die möglichst genaue Abbildung der Performance des Rogers Inter-national Commodity Index®-Agriculture.

Die 10 grössten Positionen im IndexRohstoff GewichtungWeizen 14,16 %Mais 13,99 %Baumwolle 11,81 %Sojabohnen 9,76 %Sojaöl 5,97 %Zucker 5,62 %Kaffee 5,57 %Lebendrind 5,54 %Kansas Weizen 2,99 %EU Weizen 2,97 %Quelle: RBS; Stand: 30.12.2011

Das sollten Sie beachtenRohstoffe können erhöhten Kursschwankun-gen unterliegen, was das Risiko eines Geldverlustes erhöht.

Rechtliche Hinweise Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern dienen ausschliesslich Informationszwecken. Die histori-sche Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Der Wert des Investments kann sowohl steigen als auch fallen, und Sie erhalten unter Umständen das investierte Kapital nicht in vollem Umfang zurück. Der Wert des Investments wird neben der allgemeinen Indexent-wicklung auch durch die Entwicklung des Wechselkurses der Währung des Referenzindex des jeweiligen Fonds beeinflusst. Die Informationen in diesem Dokument wurden von The Royal Bank of Scotland plc („RBS plc“), Edinburgh, Zweiniederlassung Zürich, mit der gebotenen Sorgfalt zusam-mengestellt, unterliegen jedoch der jederzeitigen Änderung. Eine Gewähr für die Vollständigkeit und Richtigkeit kann nicht übernommen werden.

RBS Market Access SICAV unterliegt der Aufsicht der Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg. Die Fonds wurden von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA in der Schweiz als ausländische kollektive Kapitalanlagen im Sinne von Art. 120 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen bewilligt. Vor dem Kauf sollten Investoren den Verkaufsprospekt sorgfältig studieren, um sich über mögliche steuerliche und rechtliche Konsequenzen sowie Verkaufsbeschränkungen zu informieren. Die Fonds dürfen insbesondere nicht an US-Personen angeboten oder verkauft werden.

Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage des vereinfachten bzw. ausführlichen Verkaufsprospekts, ergänzt durch den jeweils letzten Jahres- und Halbjahresbericht getroffen werden, welche die allein verbindliche Rechtsgrundlage für den Erwerb der Fonds darstellen. Die vorgenannten Verkaufsunterlagen, die Statuten sowie weitere Informationsdokumente gemäss Artikel 49 des Kotierungsreglements erhalten Sie kostenfrei bei RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, Badenerstrasse 567, 8048 Zürich, die als Vertreter und Zahlstelle der RBS Market Access SICAV in der Schweiz handelt. Der ausführliche und der vereinfachte Verkaufsprospekt werden auch auf www.rbsbank.ch/markets bereitgestellt.

„Jim Rogers“, „James Beeland Rogers, Jr.“, „Rogers“, „Rogers International Commodity Index®“ und „RICISM“, „Rogers International Commodity Index® - Agriculture“ und „RICISM-A“ sind Warenzeichen und Dienstleistungszeichen und/oder eingetragene Marken von Beeland Interests, Inc., die im Eigentum und unter der Kontrolle von James Beeland Rogers, Jr. steht, und werden unter Lizenz genutzt. Der Name und das Konterfei von Jim Rogers/ James Beeland Rogers, Jr. sind Warenzeichen und Dienstleistungszeichen von James Beeland Rogers, Jr. Der RBS Market Access Rogers International Commodity Index® - Agriculture Fund wird in den Vereinigten Staaten oder an bzw. zugunsten von US-Personen (wie in den US-Wert-papiergesetzen definiert) weder angeboten noch verkauft. Jeder Erwerber des RBS Market Access Rogers International Commodity Index® - Agri-culture Fund wird um eine Bescheinigung gebeten, die belegt, dass er keine US-Person ist, den RBS Market Access Rogers International Commo-dity Index® - Agriculture Fund nicht in den USA erhält und den RBS Market Access Rogers International Commodity Index® - Agriculture Fund nicht zu Gunsten einer US-Person erwirbt.

Dieses Factsheet ist weder für die Verbreitung in den Vereinigten Staaten oder Grossbritannien, noch an US-Personen bestimmt.

RBS plc ist im Vereinigten Königreich von der Financial Services Authority zugelassen und wird von dieser beaufsichtigt.

© The Royal Bank of Scotland plc. Alle Rechte vorbehalten, soweit nicht ausdrücklich gewährt. Vervielfältigungen von Teilen des Inhalts dieses Factsheets in jeglicher Form ohne unsere vorherige schriftliche Einwilligung sind ausser für den ausschliesslichen Privatgebrauch untersagt. Diese Produktinformation enthält Marken der The Royal Bank of Scotland Group plc sowie anderer Gesellschaften der RBS Gruppe, unter anderem das Logo der The Royal Bank of Scotland, The Royal Bank of Scotland und RBS. Falls Sie sich im Unklaren darüber sind, ob ein Element eine Marke der The Royal Bank of Scotland Group plc oder eines Mitglieds der RBS Gruppe darstellt, wenden Sie sich zur Klärung bitte an: The Royal Bank of Scotland plc, 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB.

Stand: 30. Dezember 2011. Herausgeber: The Royal Bank of Scotland plc, Edinburgh, Zweigniederlassung Zürich, Lerchenstrasse 24, Postfach 2921, 8022 Zürich

rbsbank.ch/markets

RICI® Metals Index ETF

RBS Market Access

Investieren Sie mit einem einzigen Index diversifiziert in die wichtigsten Industrie- und Edelmetalle.

ProduktinformationIndex Rogers International Commodity Index®-MetalsRechtsform Luxemburger SICAV, UCITS III-konformFondswährung EURIndexwährung USDHandelswährung USDLaufzeit Open EndAgio 0%Total Expense Ratio (TER) 0,60%*Kotierung SIX Swiss Exchange seit 18.06.2007Valoren-Nummer 2617059ISIN LU0259320728Symbol MRMIDepotbank RBC Dexia Investor Services S.A.*zuzüglich Indextransaktionskosten

RICI® Metals Index – Die Benchmark für Metalle.

Weitere InformationenOnlinerbsbank.ch/markets [email protected] 285 58 58

Die RBS Market Access ETFs setzen auf synthetische Replikation zur Abbildung der Wertentwicklung der ihnen zugrunde liegenden Referenzindizes.

Performance seit Auflegung (18.06.2007)USD

250

200

150

100

50

■ RBS Market Access Rogers International Commodity Index®-Metals ETF

06/07 12/07 06/08 12/08 06/09 12/09 06/10 12/10 06/11 12/11

Quelle: Bloomberg; Stand: 30.12.2011; Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für die zukünftige Entwicklung dar.

Der Rogers International Commodity Index®-Metals – Die Benchmark für Metalle Die Industrialisierung geht in Asien mit einem Aufbau der Infrastruktur einher. Dafür benötigen Länder wie China und Indien eine grosse Men-ge an Metallen. So ist China bereits heute der grösste Verbraucher von Kupfer und Aluminium. Nach Schätzung von Experten benötigt China für seine wirtschaftliche Entwicklung rund ein Viertel des weltweiten Angebots an Industrie-metallen. Zusätzlich preistreibend wirkt, dass in der Phase niedriger Rohstoffpreise von 1990 bis 2000 die Erschliessung neuer Vorkommen vernachlässigt wurde. In diesem Zeitraum, in dem die Rohstoffpreise niedrig waren, sank die Investitionsbereitschaft zur Erschliessung neuer Minen. Daraus resultiert nun ein knappes An-gebot an Industrie- und Edelmetallen. Die Er-schliessung neuer Vorkommen erstreckt sich über viele Jahre. Daher dürfte noch einige Zeit vergehen, bis Minengesellschaften ihr Angebot an Metallen erhöhen können.

Der Rogers International Commodity Index®-Metals Der Rogers International Commodity Index®-Metals setzt sich aus 10 Edel- und Industrieme-tallen aus dem Universum des RICI® zusam-men. Er enthält Rohstoff-Futures kontrakte auf Gold, Kupfer, Nickel etc. Die einzelnen Rohstof-fe werden anhand ihrer Liqui dität, des weltwei-ten Verbrauchs sowie aufgrund von rechtlichen und handelsrechtlichen Einschränkungen zur Aufnahme in den Index ausgewählt.

Der RBS Market Access RICI® Metals Index ETF Der RBS Market Access RICI® Metals Index ETF ist ein nach den UCITS III Vorgaben in Luxem-burg registrierter Exchange Traded Fund, der an diversen Börsen kotiert und handelbar ist. Das Ziel des RBS Market Access RICI® Metals Index ETF ist die möglichst genaue Abbildung der Performance des Rogers International Commodity Index®-Metals.

Index-ZusammensetzungRohstoff Gewicht im IndexKupfer 19,60 %Aluminium 19,22 %Gold 13,65 %Blei 9,78 %Zink 9,34 %Silber 8,86 %Platin 8,18 %Nickel 5,18 %Zinn 4,60 %Palladium 1,60 %Quelle: RBS; Stand: 30.12.2011

Das sollten Sie beachtenRohstoffe können erhöhten Kursschwankun-gen unterliegen, was das Risiko eines Geldverlustes erhöht.

Rechtliche Hinweise Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern dienen ausschliesslich Informationszwecken. Die histori-sche Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Der Wert des Investments kann sowohl steigen als auch fallen, und Sie erhalten unter Umständen das investierte Kapital nicht in vollem Umfang zurück. Der Wert des Investments wird neben der allgemeinen Indexent-wicklung auch durch die Entwicklung des Wechselkurses der Währung des Referenzindex des jeweiligen Fonds beeinflusst. Die Informationen in diesem Dokument wurden von The Royal Bank of Scotland plc („RBS plc“), Edinburgh, Zweiniederlassung Zürich, mit der gebotenen Sorgfalt zusam-mengestellt, unterliegen jedoch der jederzeitigen Änderung. Eine Gewähr für die Vollständigkeit und Richtigkeit kann nicht übernommen werden.

RBS Market Access SICAV unterliegt der Aufsicht der Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg. Die Fonds wurden von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA in der Schweiz als ausländische kollektive Kapitalanlagen im Sinne von Art. 120 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen bewilligt. Vor dem Kauf sollten Investoren den Verkaufsprospekt sorgfältig studieren, um sich über mögliche steuerliche und rechtliche Konsequenzen sowie Verkaufsbeschränkungen zu informieren. Die Fonds dürfen insbesondere nicht an US-Personen angeboten oder verkauft werden.

Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage des vereinfachten bzw. ausführlichen Verkaufsprospekts, ergänzt durch den jeweils letzten Jahres- und Halbjahresbericht getroffen werden, welche die allein verbindliche Rechtsgrundlage für den Erwerb der Fonds darstellen. Die vorgenannten Verkaufsunterlagen, die Statuten sowie weitere Informationsdokumente gemäss Artikel 49 des Kotierungsreglements erhalten Sie kostenfrei bei RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, Badenerstrasse 567, 8048 Zürich, die als Vertreter und Zahlstelle der RBS Market Access SICAV in der Schweiz handelt. Der ausführliche und der vereinfachte Verkaufsprospekt werden auch auf www.rbsbank.ch/markets bereitgestellt.

“Jim Rogers”, “James Beeland Rogers, Jr.”, “Rogers”, “Rogers International Commodity Index®”, und “RICISM”, “Rogers International Commodity Index® - Metals” und “RICISM-M“ sind Warenzeichen und Dienstleistungszeichen und/oder eingetragene Marken von Beeland Interests, Inc., die im Eigentum und unter der Kontrolle von James Beeland Rogers, Jr. steht, und werden unter Lizenz genutzt. Der Name und das Konterfei von Jim Rogers/James Beeland Rogers, Jr. sind Warenzeichen und Dienstleistungszeichen von James Beeland Rogers, Jr. Der RBS Market Access Rogers International Commodity Index® - Metals Fonds wird in den Vereinigten Staaten oder an bzw. zugunsten von US-Personen (wie in den US-Wertpa-piergesetzen definiert) weder angeboten noch verkauft. Jeder Erwerber des RBS Market Access Rogers International Commodity Index®- Metals Fonds wird um eine Bescheinigung gebeten, die belegt, dass er keine US-Person ist, den RBS Market Access Rogers International Commodity Index® - Metals Fonds nicht in den USA erhält und den RBS Market Access Rogers International Commodity Index® - Metals Fonds nicht zu Gunsten einer US-Person erwirbt.

Dieses Factsheet ist weder für die Verbreitung in den Vereinigten Staaten oder Grossbritannien, noch an US-Personen bestimmt.

RBS plc ist im Vereinigten Königreich von der Financial Services Authority zugelassen und wird von dieser beaufsichtigt.

© The Royal Bank of Scotland plc. Alle Rechte vorbehalten, soweit nicht ausdrücklich gewährt. Vervielfältigungen von Teilen des Inhalts dieses Factsheets in jeglicher Form ohne unsere vorherige schriftliche Einwilligung sind ausser für den ausschliesslichen Privatgebrauch untersagt. Diese Produktinformation enthält Marken der The Royal Bank of Scotland Group plc sowie anderer Gesellschaften der RBS Gruppe, unter anderem das Logo der The Royal Bank of Scotland, The Royal Bank of Scotland und RBS. Falls Sie sich im Unklaren darüber sind, ob ein Element eine Marke der The Royal Bank of Scotland Group plc oder eines Mitglieds der RBS Gruppe darstellt, wenden Sie sich zur Klärung bitte an: The Royal Bank of Scotland plc, 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB.

Stand: 30. Dezember 2011. Herausgeber: The Royal Bank of Scotland plc, Edinburgh, Zweigniederlassung Zürich, Lerchenstrasse 24, Postfach 2921, 8022 Zürich

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