Einheitlicher Bankenaufsichtsmechanismus bei der EZB (SSM ... Symposium 2015/Risk... ·...

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Risk-Symposium 2015 Frankfurt, der 24. September 2015 Einheitlicher Bankenaufsichtsmechanismus bei der EZB (SSM) und erste Erfahrungen der deutschen Aufsicht Reinhold Vollbracht, Deutsche Bundesbank, Frankfurt am Main

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Risk-Symposium 2015Frankfurt, der 24. September 2015

Einheitlicher Bankenaufsichtsmechanismus bei der EZB (SSM)

und erste Erfahrungen der deutschen Aufsicht

Reinhold Vollbracht,

Deutsche Bundesbank, Frankfurt am Main

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Bankenunion - HistorieInterdependenz von Staaten und Banken

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200

400

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800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

Portugal Bankindex

Portugal Staat

Ireland Bankindex

Ireland Staat

Italy Bankindex

Italy Staat

Spain Bankindex

Spain Staat

CDS Spreads Staaten und Banken

Bankindex = gewichtetes Mittel der CDS Spreads der

jeweils 3 größten Banken

Reinhold Vollbracht

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Das „Mammutprojekt“ BankenunionGrundkonzeption/Definition

BankenunionEinheitlicher

Aufsichtsmechanismus (SSM)

- In Kraft getreten; vollumfängliche Übernahme der

Aufgaben der EZB seit dem 4. November 2014

Sanierungs- und Abwicklungsregime

(SRM)

- Vollumfängliches Inkrafttreten Anfang

2016

Gemeinsame Einlagensicherung

(DGS)

- Nicht prioritär, erfordert umfassende

Fiskalunion

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Reinhold Vollbracht

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Entflechtung der negativen Rückkopplung zwischen Staaten und Banken

höhere Widerstandsfähigkeit des europäischen Bankensektors

Förderung der Integration der europäischen Finanzmärkte

Einheitliche Aufsicht über die grenzüberschreitend tätigen Großbanken

Nationale Rücksichtnahmen in der Aufsicht („home bias“) vermeiden

Wettbewerbsgleichheit unter den europäischen Banken stärken

Lösung des „too big too fail“-Problems durch Abwicklungsmechanismus

Klare Haftungsregeln bei Bankinsolvenzen

last but not least: EZB als Krisenmanager für Banken entlasten

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Das Mammutprojekt „Bankenunion“Die wichtigsten Ziele

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Die BankenunionEinheitlicher Aufsichtsmechanismus

BankenunionEinheitlicher

Aufsichtsmechanismus (SSM)

- In Kraft getreten; vollumfängliche Übernahme der

Aufgaben der EZB seit dem 4. November 2014

Sanierungs- und Abwicklungsregime

(SRM)

- Trilog-Verhandlungen im März 2014 beendet;

in Kraft treten 2016

Gemeinsame Einlagensicherung

(DGS)

- Nicht prioritär, erfordert umfassende

Fiskalunion

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Einheitlicher AufsichtsmechanismusZuständigkeiten

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Single Supervisory Mechanism

Signifikante Banken

…Nicht signifikante

Banken

EZB Direkte Aufsicht über

signifikante Banken

Verantwortung für

Funktionieren des

gesamten SSM

Nationale

Aufsichtsbehörden

Primär zuständig für

Aufsicht über nicht

signifikante Banken

unter EZB-Oversight

Indirekte Aufsicht

Unterstützung bei der

Aufsicht über sign. Banken

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Einheitlicher AufsichtsmechanismusZuständigkeiten im SSM

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123 Ca. 3.500

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Single Supervisory Mechanism (SSM)Aufgaben der nationalen Aufsicht im Rahmen des SSM

Nationale Aufsichtsbehörden (NCA)…

• bringen nationales und regionales Spezialwissen ein

• haben entsprechende Sprachkenntnisse

• arbeiten an der Beaufsichtigung der bedeutenden Banken in den

gemeinsamen Aufsichtsteams mit

• bleiben Ansprechpartner für ca. 3.500 weniger bedeutsame Banken

• treffen für diese die meisten Aufsichtsentscheidungen

praktische Modalitäten für Zusammenarbeit von EZB und NCA in SSM-

Rahmenverordnung konkretisiert

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Reinhold Vollbracht

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Single Supervisory Mechanism (SSM)Organisationsstruktur in der EZB (I)

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Supervisory Board

Chair: Danièle Nouy

Vice-Chair: Sabine Lautenschläger

4 EZB-Vertreter & 19 NCA-Vertreter

DG

Micro-

Prudential

Supervision

I

Stefan

Walter

DG

Micro-

Prudential

Supervision

II

Ramón

Quintana

DG

Micro-

Prudential

Supervision

III

Jukka

Vesala

DG

Micro-

Prudential

Supervision

IV

Korbinian

Ibel

Secretariat

to the

Supervisory

Board

Pedro

Teixeira

Direkte Aufsicht über

bedeutende Institute

Indirekte

Aufsicht über

weniger

bedeutende

Institute

Querschnitts-

und Experten-

funktionen

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Single Supervisory Mechanism (SSM)Organisationsstruktur in der EZB (II)

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Reinhold Vollbracht

Supervisory

Oversight &

NCA Relations

Institutional &

Sectoral

Oversight

Analysis &

Methodological

Support

Authorisation

Centralised on-

site Inspections

Crisis

Management

Enforcement &

Sanctions

Methodology &

Standards

Development

Planning &

Coordination

of SEP

Supervisory

Policies

Supervisory

Quality

Assurance

Internal Models

Risk Analysis

Decision-Making

Process

Decision-Making

Policy

Micro-prudential

Supervision I

Micro-prudential

Supervision II

Micro-prudential

Supervision III

Secretariat to

the Supervisory

Board

8 Divisions

± 90 credit

institutions

Joint Supervisory

Teams

Joint Supervisory

Teams

7 Divisions

± 30 credit

institutionsCOO Unit

Direct SupervisionIndirect

Supervision

Horizontal functions &

specialised expertiseSecretariat

Micro-prudential

Supervision IV

• DGs-MS 1 und 2: Laufende Aufsicht über signifikante Banken über Joint Supervisory Teams (JSTs)

• DG-MS 3: Indirekte Aufsicht über die nicht signifikanten Institute

• DG-MS 4: Gewährleistung von Konsistenz, Identifikation von Risiken und Identifikation von best-

practices in Zusammenarbeit mit den nationalen Aufsehern (expert network)

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Single Supervisory Mechanism (SSM)Rolle der JSTs

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JST-Koordinator

(Vorsitz)

Core JST

Sub-Koordinatoren (unter-

stützen JST-Koordinator)

Experten von NCAs

und EZB

Genehmigung und

Überprüfung von

High-level-

Entscheidungen

unterstützen

JSTs

EZB-Management

EZB-Rat

Supervisory Board

Querschnitts-

abteilungen

JSTs

Signifikante

Bank

Arbeitsweise

• 1 JST je signifikanter Bank

• Vorsitz durch JST-Koordinator aus der

EZB

• Durchführung der täglichen Aufsichts-

arbeit, Umsetzung des jährlichen Auf-

sichtsprogramms und von Entschei-

dungen

• Größe und Zusammensetzung variieren

zwischen Instituten

• Sub-Koordinatoren auf nationaler

Ebene (DE: BaFin und Bundesbank)

koordinieren Aufsicht für Einheiten in

ihrem Land in Abstimmmung mit dem

JST-Koordinator

• Vertiefte Integration zwischen EZB und

NCAs

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Einheitlicher AufsichtsmechanismusEntscheidungsfindung im SSM

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Einheitlicher AufsichtsmechanismusAufsichtshandbuch (SSM-Banken)

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❙ Beschreibung der operativen Prozesse der Aufsicht im SSM Aufsichtsmodell

❙ Kernelemente

Generelle Prinzipien für die Funktionsweise des SSM

Prozesse für die Zusammenarbeit und Entscheidungsfindung

Kooperation mit Nicht-Euro SSM-Staaten

Beschreibung der Aufsicht über signifikante und nicht signifikante Institute

Beschreibung von Kernaufsichtsprozessen (z.B. Erteilung von Zulassungen,

bankgeschäftlichen Prüfungen, RAS)

❙ Kein Rechtstext wie Rahmenverordnung (s.u.)

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❙ NCAs nehmen Aufsicht grundsätzlich eigenständig wahr (Ausnahmen)

❙ EZB hat generelle Oversight-Funktion Sicherstellung kohärenter Anwendung

hochwertiger Aufsichtsstandards im gesamten SSM

Regelmäßige Informationspflichten der NCA (z. B. Pflicht zur Notifizierung

wichtiger Aufsichtsentscheidungen)

EZB kann Verordnungen und Leitlinien

erlassen, nach denen sich NCA richten müssen

Recht der EZB, Aufsicht über einzelne nicht signifikante Institute zu

übernehmen, wenn einheitliche Aufsichtsstandards verletzt werden

Einheitlicher AufsichtsmechanismusAufsichtshandbuch (nicht signifikante Banken)

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Einheitlicher AufsichtsmechanismusWas bedeutet indirekte Aufsicht durch EZB

Zwei Elemente der indirekten Aufsicht durch die EZB:

Systemaufsicht: durch Benchmarking der unterschiedlichen Aufsichtssysteme und –

ansätze Defizite erkennen und analysieren; best practise Ansätze durchsetzen

Instituts- und Sektoraufsicht: Priorisierung der Institute nach Risikogehalt; Bildung

von „Intensitätsklassen“; mehrstufiger Aufsichtsansatz

Hohe „Intensitätsklasse“: Banken mit erheblichen Auswirkungen auf das

Finanzsystem im Krisenfall

Identifizierung von Instituten, die gemeinsam ein Klumpenrisiko für das

Finanzsystem darstellen können und im Krisenfall als Gruppe (Sektor)

systemrelevant sein können

=> Reporting-Leitfaden für die nationalen Aufseher: regelt je nach Intensitätsstufe der

Bank Meldeanforderungen etc.

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Less-significant Institutions (LSIs)

Zuständigkeiten der EZB und der NCAs

• Für LSIs bleibt der Großteil der aufsichtlichen Entscheidungsbefugnisse bei den

nationalen Aufsichtsbehörden (NCAs – National Competent Authorities)

• Ausnahmen:

Erlaubnisverfahren (Antrag bei NCA einzureichen, Beschlussentwurf durch NCA),

Erwerb qualifizierter Beteiligungen (NCA prüft und macht Entscheidungsvorschlag)

• Die EZB übernimmt eine Überwachungs- und Koordinierungsfunktion mit der

Möglichkeit, Leitlinien für die Überwachung durch die NCAs zu erlassen und LSIs im

Einzelfall der direkten Aufsicht zu unterstellen.

• EZB kann jederzeit von sich aus zur Sicherstellung der kohärenten Anwendung

hoher Aufsichtsstandards die direkte Aufsicht auch über LSIs an sich ziehen.

Art. 6 Abs. 5 SSM-Vo, z.B. falls NCA der Weisung der EZB nicht folgen sollte.

Seltener Fall!

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Less-significant Institutions

• Im Innenverhältnis der Aufsichtsinstanzen diverse Informationspflichten der NCAs gegenüber EZB (Art. 6 Abs. 7c SSM-Vo, Art. 96 ff. Rahmen-Vo)

über wesentliche Aufsichtsverfahren

über Entwürfe von wesentlichen Aufsichtsbeschlüssen

o bei bedeutendem Einfluss auf das LSI

o bei der Entlassung von Geschäftsleitern

o Stellungnahme durch EZB möglich

über drastische Verschlechterungen der Finanzlage bei LSIs

jährliche Berichterstattung der NCAs hinsichtlich erlassener Maßnahmen

EZB überwacht die Ausübung aufsichtlicher Maßnahmen und der wirtschaftlichen Entwicklung der LSIs durch ex-ante und ex-post Meldungen der NCAs

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Less-significant Institutions

Grundelemente des Aufsichtsansatzes für LSIs

• Grundprinzip im SSM ist ein homogener und einheitlicher Aufsichtsansatz (Principle 3 SSM-Guide)

• Aufsichtsansatz orientiert sich am Proportionalitätsprinzip (Principle 7 SSM-Guide)

• Systemische Bedeutung einer Bank („impact assessment“)

• Risikoprofil („risk assessment“)

• Grundelemente des „SREP“ grundsätzlich für SI und LSI gleich

• Einschätzung des Risikoprofils auf Basis qualitativer und quantitativer Informationen (inkl.

aufsichtlichem Expertenurteil)

• Umfassende Berücksichtigung von ICAAP und ILAAP

• Aufsichtliche Quantifizierung von Kapital- und Liquiditätsanforderungen

SREP-Entscheidung

• Auch die Durchführung des SREP erfolgt unter Berücksichtigung der Proportionalität

• Sprachenregime

• SSM-interne Sprache ist Englisch

• Banken können grundsätzlich in ihrer Heimat-Amtssprache mit der Aufsicht kommunizieren

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SSM-Aufsichtsansatz – SREP (Grundsätzliche Konzeption)

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Aufsichtsmaßnahmen

Quantitative

Kapitalmaßnahmen

Quantitative

Liquiditätsmaßnahmen

Andere Maßnahmen

(qualitativ)

Gesamtbeurteilung SREP

Laufende Beaufsichtigung (qualitativ und quantitativ)

Beurteilung

Governance und

Risikomanagement

Kapitalbeurteilung

(Basis u. a. ICAAP,

Stresstests )

Liquiditätsbeurteilung

(Basis u. a. ILAAP,

Stresstests ).

.

.

.

.

.

.

Analyse

Geschäftsmodell

.

.

Supervisory Examination Programme

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Less-significant Institutions

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Vor-Ort-Prüfungen

Laufende

Überwachung

Planung

Riskoprofil

Aufsichtszyklus

Bewertung

des Kontrollsystems

Bewertung der

Risiken

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Less-significant Institutions

Zukünftige laufende Überwachung

• LSI Aufsicht weiterhin dezentral in den Hauptverwaltungen der Bundesbank

Vertrautheit mit den regionalen Verhältnissen

• Bankgeschäftliche Prüfungen weiterhin durch Prüfer der Bundesbank

Teilnahme an Prüfungen von EZB-Angehörigen möglich zum Erfahrungsaustausch

• EZB hat die rechtliche Möglichkeit, Prüfungen auch bei LSIs an sich zu ziehen.

• EZB erhält routinemäßig standardisierte Informationen über LSIs (z.B. jährlich)

• Übergeordnete Aufsichtsstrategie der EZB

• Perspektivisch stärker quantitativ ausgeprägter Aufsichtsansatz

• Stärkere Vereinheitlichung der Aufsichtspraktiken auch im Bereich der LSI zu erwarten.

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Aufgabenverteilung europäischer und nationaler Aufsichtsbehörden

Mikroprudentielle AufsichtMakro-

prudentielle

AufsichtAufsicht Single Rule Book

ESFSEuropean System of Financial Supervisors

EBA

EIOPA

ESMA

ESRBEuropean

Systemic Risk

Board

Umsetzung des

Single Rule Book

Überwachung der

Compliance durch

nationale Aufsicht

EZB

Signifikante

Banken (120)

Nationale Aufsicht

weniger signifikante

Banken (ca. 3.500)

Die Neue Aufsichtsarchitektur in Europa

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Single Supervisory Mechanism (SSM)Herausforderungen

• Besonderheiten des deutschen Bankensystems vs. einheitliche Aufsicht

im SSM

• Umfangreiche Berichtspflichten und Informationsanforderungen an

Banken

• Sprachenregime

• …..

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Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

Reinhold Vollbracht

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Risk-Symposium 2015Frankfurt, der 24. September 2015

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Disclaimer:Die in diesem Vortrag geäußerten Auffassungen

und Einschätzungen sind die des Vortragenden und

müssen nicht notwendiger Weise mit denen

der Deutschen Bundesbank übereinstimmen.