Eurosystem Collateral Management System...1.2 Cash Corresp. CSD Entity 1.n NCB n CPTY n.1 n.n CSD...

Eurosystem Collateral

Management System

Μάρτιος 2020 1

http://www.bankofgreece.gr/

Πίνακας περιεχομένων

Μάρτιος 2020

Vision 20201

Σκοπός & Οφέλη Έργου2

Εξέλιξη Έργου & Χρονοδιάγραμμα3

Δομή & Αρχιτεκτονική Συστήματος4

Βασικές Λειτουργίες Διαχείρισης Ενεχύρου5

6 Πράξεις Νομισματικής Πολιτικής

Διασύνδεση με Central Liquidity Management7

Επόμενες Ενέργειες & Σύνδεσμοι10

Λειτουργική Υποστήριξη Εφαρμογής9

Ωράριο Λειτουργίας Εφαρμογής8

2

Vision 2020

Μάρτιος 2020

Σεπτέμβριος 2016:Tο Governing Council της ΕΚΤ ενέκρινε τηνδιεξαγωγή λεπτομερούς ανάλυσης για τατρία ακόλουθα έργα:

• T2 / T2S Consolidation

• TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)

• Eurosystem Collateral Management

System (ECMS)

Δεκέμβριοs 2017 (kick-off):Αποφασίστηκε η υλοποίηση τους με τιςακόλουθες καταληκτικές ημερομηνίες:

• TIPS (11/2018)

• T2 / T2S Consolidation(11/2021)

• ECMS (11/2022)

3

Σύνθεση της ECMS-WG

EKT– Συντονιστικός ρόλος –

Ευρωσύστημα Εθν. Κ.Τ.ς– Μελλοντικοί Χρήστες –

4CBs :Banco de EspañaBanque de France

Deutsche BundesbankBanca d'Italia

Μάρτιος 2020

Vision 2020

4


Μάρτιος 2020

Vision 20201










5

Επισκόπηση Έργου

Μάρτιος 2020

• Το ECMS θα αποτελέσει το μοναδικό σύστημα διαχείρισης των αποδεκτών περιουσιακών

στοιχείων που χρησιμοποιούνται για σκοπούς Ευρωσυστήματος.

• Το ECMS θα περιλαμβάνει όσο το δυνατόν περισσότερες εναρμονισμένες λειτουργίες και

υπηρεσίες. Για τις Κεντρικές Τράπεζες, η συμμετοχή τους σε όλες τις υπηρεσίες -

λειτουργίες της εφαρμογής θα είναι υποχρεωτική.

Αντισυμβαλλόμενοι Πράξεις Νομισματικής Πολιτικής Κεντρικές Τράπεζες

Ευρωσυστήματος

T2S

Εφαρμογές Ευρωσυστήματος

ECMS

TARGET2

6

Σκοπός Έργου

Σήμερα

Στην Eυρωζώνη υπάρχουν 19 ξεχωριστά

συστήματα διαχείρισης ενεχύρου.

Μελλοντική Κατάσταση

Με την υλοποίηση του ECMS, θα υπάρχει ένα

κεντροποιημένο σύστημα διαχείρισης που θα

εναρμονίζει τις διαδικασίες ενεχυρίασης των

19 Κεντρικών Τραπεζών. Αυτό θα οδηγήσει σε

αυξημένη αποτελεσματικότητα και μείωση

του λειτουργικού κινδύνου.


Μάρτιος 2020

Τα αναμενόμενα οφέλη από την υλοποίηση του ECMS είναι τα ακόλουθα:

Μείωση του κατακερματισμού και της ετερογένειας εντός του Ευρωσυστήματος.

Ενιαία, αποτελεσματική και ασφαλής διαχείριση ενεχύρων.

Συμβολή στην Ευρωπαϊκή Ενοποίηση της Αγοράς Κεφαλαίων (Capital Market

Union).

Αύξηση διαδικτυακής προστασίας (μέσω της πλατφόρμας ESMIG - Eurosystem

Single Market Infrastructure Gateway).

U2A & A2A σύνδεση των εμπλεκομένων φορέων με την εφαρμογή.

Όλα τα μηνύματα από και προς το ECMS για Α2Α σύνδεση θα βασίζονται σε

ISO20022

Οφέλη Έργου

8


Μάρτιος 2020

Vision 20201










9

Παρατίθεται αναλυτικά το χρονοδιάγραμμα υλοποίησης του ECMS

Εξέλιξη Έργου



Μάρτιος 2020

Απαιτήσεις και Προδιαγραφές

Λειτουργικές Απαιτήσεις

Συστήματος - (UDFS v1. –

12/2019).

Business Description

Document (BDD v.1

09/2019 to 01/2020).

Απαιτούμενες Ενέργειες Συμμετεχόντων

Συνδεσιμότητα ESMIG

11


Μάρτιος 2020


18/3/2020 Καθορισμός

Project Managers από τα Π.Ι.,

για την υλοποίηση του έργου.

Client Readiness Framework

(11/2021).



12


Μάρτιος 2020



Οι εγκεκριμένοι NSPs

έχουν δημοσιευθεί στο

site της ΕΚΤ από τον

Ιούλιο του 2019.

Επιλογή NSP από τους

Αντισυμβαλλομένους

για το ECMS.


13

Μάρτιος 2020

Ποιος πρέπει να είναι έτοιμος;

Εθνικές Κεντρικές Τράπεζες (NCBs)

CSDs and TPAs

Αντισυμβαλλόμενοι-(Counterparties)

Η κοινότητα

του ECMS

14

Μάρτιος 2020

Ποια είναι τα βασικά ορόσημα; (milestones)

Q4

2022

2021-

2022

Q1

2021

Q4

2020

Q3

2020Q2

2020

Τεχνική, επιχειρηματική και επιχειρησιακή ετοιμότητα

15

Μάρτιος 2020

Βασικά ορόσημα μέχρι Q4 2022

Q2-2020 Q3-2020 Q4-2021 Q1-2022 Q3-2022 Q4-2022

Impact Assessment on

Internal Application (Start)

Ανάλυση επιπτώσεων στις

Εσωτερικές Εφαρμογές.

PSE

Καθορισμός

υπευθύνου

επικοινωνίας και

εκκίνηση του έργου

ECMS για τα Π.Ι.

Connectivity

testing (Start).

Έλεγχος

συνδεσιμότητας

(εκκίνηση/ έναρξη).

.

User testing

(Start).Go-live Νοέμβριος 2022

Q2 2020 – Q4 2022

16

Migration tests (Start).

Έλεγχος

μετάπτωσης/μετάβασης

(εκκίνηση/ έναρξη).

Ανά τακτά χρονικά

διαστήματα, θα

αποστέλλονται

ερωτηματολόγια για να

ελέγχεται η προετοιμασία

των τραπεζών στην

υλοποίηση του έργου.

Μάρτιος 2020

Κύκλοι Δοκιμών & Μετάπτωση - Βασικές Πτυχές(Testing & Migration)

Ο κύκλος δοκιμών θα χωριστεί σε 3 επίπεδα. Ο πρώτος χρονικά θα αφορά

μόνο στις Εθν.Κ.Τς, ο δεύτερος θα συμπεριλαμβάνει τα αποθετήρια και ο

τελευταίος όλα τα εμπλεκόμενα μέρη. Σε μεταγενέστερο στάδιο, θα δοθούν

οδηγίες/λεπτομέρειες προς τα εμπλεκόμενα μέρη.

Θα πραγματοποιηθούν κύκλοι δοκιμών ειδικά για τη μετάπτωση (Migration

Rehearsals) κατά την τελευταία φάση των δοκιμών του ECMS (UT).

Το Go-live της εφαρμογής σχεδιάζεται για τον Νοέμβριο του 2022. Ο κύκλος

δοκιμών (User Testing) προγραμματίζεται να πραγματοποιηθεί στην τελική

φάση του έργου.

Η μετάπτωση στη νέα εφαρμογή θα πραγματοποιηθεί ταυτόχρονα από όλα τα

εμπλεκόμενα μέρη- Big Bang approach.

17

Μάρτιος 2020

Χρονοδιάγραμμα User testing & Μετάπτωσης

Phase2018 2019 2020 2021 2022 2023

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

Overall ECMS

realisation phase

Specification

phase

Development and

internal testing

Eurosystem

Acceptance Testing

User Testing

Migration

implementation

Stabilisation and

closing

Operational phase

Go-live: November 2022

18


Μάρτιος 2020

Vision 20201










19

Αρχιτεκτονική Συστήματος

Interfaces

Reference Data

Collateral Management

Global Credit & Collateral Position

CollateralCredit

Monetary Policy Operations

Support Functionalities

Collateralposition

Credit position

Η βασική δομή του συστήματος απεικονίζεται

στο διπλανό σχήμα. Συγκεκριμένα,

αποτελείται από :

Διεπαφές εφαρμογής.

Δεδομένα Αναφοράς ( Λογαριασμοί,

Στοιχεία Ενεχύρων, κ.α).

Πράξεις Νομισματικής Πολιτικής

(Διευκόλυνση Οριακής Χρηματοδότησης,

Margin Call, Credit line).

Διαχείριση Ενεχύρου.

Συνολική Πιστωτική Θέση & Αποτίμηση

Ενεχύρου.

Άλλες Λειτουργίες Υποστήριξης.


Βασικές λειτουργίες εφαρμογής και διασύνδεσης με άλλα συστήματα

ECB-UNRESTRICTED

Interfaces

Reference Data

Monetary Policy

Operations

Collateral

Management

Global Credit &

Collateral Position

Credit Collateral

Support Functionalities

Credit

Position

Collateral

Position

ECMS Service

Desk

System

administration

NCBs Operators

Support &

Monitoring

Counterparties

Collateral

Instructions,

position

details

Tri Party Agents

Triparty

Instructions

Autocollat

support

Corporate

actions

CSDs/T2S

Settlement

instructions

ESCB Applications

Reporting Reference data

Standing

facilities

RTGS

Payments

Foreign

CBs/other

NCBs

FX Payments

Emergency

foreign

collateral

Credit Line

updates

Μάρτιος 2020

Αρχιτεκτονική Συστήματος

21

Μάρτιος 2020

Δομή Συστήματος και Εμπλεκόμενα μέρη

Roles

1st LEVEL

2nd LEVEL

ECMS

Operator

NCB 2NCB 1

Entity

1.1

CPTY

Entity

1.2

Cash

Corresp.CSD

Entity

1.n

NCB n

CPTY

Entity

n.1

Entity

n.n

CreditorTPACSD

Entity

n.2

Non-Euro

Area CB

Κάθε νομική οντότητα που

συνεργάζεται με το ECMS

ορίζεται ως "συμβαλλόμενο

μέρος".

Οι διάφοροι τύποι

συμβαλλομένων κατανέμονται

σε διαφορετικά επίπεδα στη

δομή ιεραρχίας του ECMS.

22


Μάρτιος 2020

Vision 20201










23

Διαχείριση Ενεχύρου

Μάρτιος 2020

1. Δέσμευση και Αποδέσμευση εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων

2. Διαχείριση των πιστωτικών απαιτήσεων

4. Καταθέσεις καθορισμένης διάρκειας που χρησιμοποιούνται ως εξασφάλιση

3. Μετρητά ως Εξασφάλιση

5. Triparty collateral management

6. Εξωτερικά διαχειριζόμενη Εξασφάλιση

7. Statements of holdings , Συναλλαγών και Εκκρεμείς Συναλλαγές

8. Εταιρικές Πράξεις

24

Μάρτιος 2020

Εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία - Βασικές Αρχές

T2S

Το ECMS αλληλεπιδρά με

το T2S για τον διακανονισμό των

εντολών

CommonHandling

Ισχύει για όλα τα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία που

κατατίθενται σε ένα αποθετήριο

Interface

A2A and U2A Timing

Πριν από τις 17:45 CET για την ίδια

ημέρα επεξεργασίας

Two instructions

Διαφορετικοί κύκλοι ζωής για εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία

και εντολές διακανονισμού

25

Πριν από τις 16:00 CET για επεξεργασία

αρχείου την ίδια ημέρα.

Οι αντισυμβαλλόμενοι είναι υπεύθυνοι για την

ενημέρωση των δεδομένων πιστοληπτικής ικανότητας

από IRB / RT.

Αποστολή αρχείου Μεταβολών – Deltamode.

A2A and U2A

Εκτός του ECMS

Mode

Up-to-date

Interface

Timing

Loan docu-mentation

Βασικές Αρχές Διαχείρισης Πιστωτικών Απαιτήσεων


Μάρτιος 2020

Παράλληλα με τα εμπορεύσιμαπεριουσιακά στοιχεία και τιςμεμονωμένες πιστωτικές απαιτήσεις,το ECMS υποστηρίζει και άλλουςτύπους ενεχύρων.

Άλλοι τύποι ενεχύρων

Cash as collateral

Fixed-term deposits

Externally managed collateral

27

Μάρτιος 2020

ECMS statement reports

Οι βασικές αναφορές που παρέχει το ECMS αφορούν σε:

• Περιουσιακά στοιχεία (Statement of Holdings),

• Αναφορές Συναλλαγών (Statement of Transactions) και

• Αναφορές Εκκρεμών Συναλλαγών (Statement of Pending Transactions).

Το σύστημα μπορεί να παραμετροποιηθεί ως προς τα ακόλουθα :

Τη συχνότητα δημιουργίας της αναφοράς.

Τον τύπο της αναφοράς που απαιτείται.

Τα στατικά δεδομένα του ECMS καταχωρούνται από τις Εθν.Κ.Τ.ς

Από τα δεδομένα αυτά παράγονται μορφοποιημένες και προκαθορισμένεςαναφορές που περιέχουν πληροφορίες, σύμφωνα με τα δικαιώματα πρόσβασηςτου κάθε εμπλεκομένου φορέα του ECMS .

28

Μάρτιος 2020

Εταιρικές πράξεις - Γενικές Πτυχές

Οι ΕθνΚΤς είναι υπεύθυνες για τη διαχείριση εταιρικών πράξεων (CA) που

σχετίζονται με εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία.

Το ECMS επεξεργάζεται αυτόματα καθορισμένες εταιρικές πράξεις (CA), βάσει

των προτύπων AMI-SeCo .

• Link: https://www.ecb.europa.eu/paym/intro/publications/pdf/ecb.AMI-

SeCo_Corporate_Actions.pdf?579152921f0a983d706ebcb0c5a3d75a

Για εταιρικές πράξεις που απαιτούνψηφοφορία (Elective Corporate Actions),οι αντισυμβαλλόμενοι μπορούν ναπαρέχουν τις οδηγίες τους μέσω U2Aλειτουργίας (και θα λαμβάνουν τιςενημερώσεις επίσης σε λειτουργία U2Aαπό το ECMS).

Για A2A: όλα τα μηνύματα CA προς και από το ECMS πρέπει να βασίζονται σε ISO 20022.

29


Μάρτιος 2020

Vision 20201










30

Μάρτιος 2020

Πράξεις Νομισματικής Πολιτικής που θα εκτελούνται μέσω ECMS

Πρόβλεψη ρευστότητας Απορρόφηση ρευστότητας

Πράξεις ανοιχτής αγοράς

Αντιστρεπτές συναλλαγές (MRO,

LTRO, TLTRO, …) Fixed-term deposits

Πάγιες διευκολύνσεις

Διευκόλυνση οριακής χρηματοδότησης

31

Μάρτιος 2020

Σύνδεση με τις δημοπρασίες /Link to tender process

Η συγκέντρωση των προσφορών για πράξεις ανοικτής αγοράς θα

πραγματοποιείται στην υφιστάμενη εφαρμογή της Εθν.Κ.Τ, και θα παραμένει

εκτός του ECMS.

Επίσης, η επεξεργασία των προσφορών της δημοπρασίας θα

πραγματοποιείται εκτός του ECMS.

Το ECMS θα λαμβάνει τα αποτελέσματα της δημοπρασίας.

32

Μάρτιος 2020

Διακανονισμός Πληρωμών Πράξεων Νομισματικής Πολιτικής

Όλες οι πληρωμές διακανονίζονται στο T2 (CLM).

Ο διακανονισμός πραγματοποιείται στον MCA (Main Cash Account) που ορίζεται από τον αντισυμβαλλόμενο.

Αυτός μπορεί να είναι ο δικός του λογαριασμός MCA ή ενός άλλου συμμετέχοντα.

Θα επιτρέπεται ο συμψηφισμός πράξεων Νομισματικής

Πολιτικής (π.χ. Πράξεις Ανοικτής Αγοράς και Marginal

Lending on Request).

Εκκαθάριση συναλλαγών -

Netting of payments

33


Μάρτιος 2020

Vision 20201










34

Διαχείριση Ενεχύρου & Διασύνδεση με CLM

Το ECMS αλληλεπιδρά με το CLM (Central Liquidity Management)* καθώς θα διακανονίζει

τις πράξεις / ροές που επηρεάζουν τους λογαριασμούς των Εθνικών Κεντρικών Τραπεζών

και του αντισυμβαλλόμενου (counterparty-CP) στο CLM:

Πράξεις Ανοικτής Αγοράς (Open Market Operations).

Διευκόλυνση Οριακής Χρηματοδότησης (Marginal Lending – AML and MLOR).

Credit Line.

Εταιρικές πράξεις σε Ενεχυριασμένες Εξασφαλίσεις (Corporate Actions).

Μετρητά ως Ενέχυρο (Cash Collateral).

Αλληλεπίδραση με το CLM για όλες τις βασικές λειτουργίες υποστήριξης (ημερολόγιο,

SOD, EOD,EOM, EOQ ).

Μάρτιος 2020

*Κεντρική Διαχείριση Ρευστότητας: Συγκεντρώνει τις πράξεις Κεντρικών Τραπεζών και ενοποιεί τη διαχείριση ρευστότητας από όλες τις υπηρεσίες του

Ευρωσυστήματος που χρησιμοποιεί ένα πιστωτικό ίδρυμα..

Επιπλέον, παρέχει κύριους λογαριασμούς χρηματικού (Main Cash Account) που μπορεί να χρησιμοποιηθούν για:

1. Διατήρηση ελάχιστων αποθεματικών

2. Συμμετοχή σε πράξεις νομισματικής πολιτικής

3. Πρόσβαση σε ενδοημερήσια πίστωση

4. Πρόσβαση σε πάγιες διευκολύνσεις

35


Μάρτιος 2020

Vision 20201










36

Μάρτιος 2020

Κάθε νέα εργάσιμη ημέρα του ECMS

ξεκινά στις 18:45 CET από την

προηγούμενη ημερολογιακή ημέρα.

Οι αυτόματες νυχτερινές

διαδικασίες πραγματοποιούνται από

19:00 CET έως 07:00 CET.

H συντήρηση του συστήματος

πραγματοποιείται κατά τη διάρκεια

των βραδινών διαδικασιών.

Ωράριο Λειτουργίας Εφαρμογής

Night-time

process

Night-time

process

Maintenance

window

Daytime

process

End of day

Start of day

18:00

18:45

19:00

00:30

02:30

07:00

37

Μάρτιος 2020

Όλες οι οδηγίες δέσμευσης και αποδέσμευσης (για εμπορεύσιμα περιουσιακά

στοιχεία και πιστωτικές απαιτήσεις) που θα λαμβάνονται μέχρι τις 17:45 CET θα

εκτελούνται την ίδια ημέρα διακανονισμού.

Οι οδηγίες που θα λαμβάνονται μετά τις 17:45 CET θα παραμένουν στην ουρά

μέχρι την επόμενη εργάσιμη ημέρα στις 07:00.

Οι αντισυμβαλλόμενοι μπορούν να στείλουν MLOR μέχρι τις 18:15 CET[και έως τις

18:30 CET την τελευταία ημέρα της περιόδου τήρησης ελάχιστων αποθεματικών].

Σε καταστάσεις έκτακτης ανάγκης, τα cut-offs μπορούν να τροποποιηθούν ή να

παραταθούν, αλλά η ακολουθία των γεγονότων θα παραμείνει πάντοτε η ίδια.

Cut-offs για τους αντισυμβαλλόμενους

38

Προβλεπόμενη Ημερομηνία Διακανονισμού

Μάρτιος 2020

Business day

Παρελθόν Σήμερα Μέλλον

Η οδηγία απορρίπτεται αυτόματα.

Όλες οι δεσμεύσεις ενεχύρου εκτελούνται. Οι οδηγίες αποδέσμευσης υποβάλλονται σε επεξεργασία μόνο εάν επαρκεί το ενέχυρο.Εάν όχι, η εντολή τίθεται σε αναμονή.

Όλες οι δεσμεύσεις ενεχύρου «προχωρούν» κανονικά. Οι οδηγίες αποδέσμευσης τίθενται σε αναμονή μέχρι την προβλεπόμενη ημερομηνία διακανονισμού.

39


Μάρτιος 2020

Vision 20201










40

Μάρτιος 2020

Λειτουργική Υποστήριξη ECMS

Κάθε Εθν.ΚΤ είναι υπεύθυνη για την κοινότητά της (αντισυμβαλλόμενοι, CSDs

και ΤΡΑs). Αυτό περιλαμβάνει τη ρύθμιση, τη διαμόρφωση και την

παρακολούθηση όλων των εμπλεκομένων μερών.

Όλα τα αιτήματα, ερωτήματα, προβλήματα που πιθανά να αντιμετωπίσει ένα

μέλος της τοπικής κοινότητας με την εφαρμογή του ECMS, θα πρέπει να τα

απευθύνει στην Εθν.ΚΤ. Για το σκοπό αυτό, κάθε Εθν.ΚΤ θα δημιουργήσει ένα

σημείο άμεσης επικοινωνίας (Single Contact Point).

Στην περίπτωση σοβαρής δυσλειτουργίας του ECMS, όλοι οι χρήστες θα

ενημερώνονται άμεσα από την αντίστοιχη Εθν.ΚΤ. Για τις ανάγκες της άμεσης

επικοινωνίας της Εθν.ΚΤ με όλους τους χρήστες της εφαρμογής, θα

χρησιμοποιούνται ειδικές U2A ειδοποιήσεις μέσω του GUI.

41


Μάρτιος 2020

Vision 20201










42

Επόμενες ενέργειες


Κάθε Εγκεκριμένος Αντισυμβαλλόμενος για πράξεις Νομισματικής Πολιτικής

θα πρέπει να ορίσει έναν Project Manager για τις ανάγκες εκτέλεσης του

έργου.

Θα πρέπει να κοινοποιηθεί στην ΤτΕ μέχρι της 18/3/2020 καθώς θα

λειτουργεί και ως contact point για το έργο.

Σύνδεσμοι

Μάρτιος 2020

Πληροφορίες είναι διαθέσιμες στο site της ECB στο παρακάτωlink:

https://www.ecb.europa.eu/paym/target/ecms/html/index.en.html

Επικοινωνία με Τράπεζα της Ελλάδος για τα θέματα του ECMS

[email protected]

44

https://www.ecb.europa.eu/paym/target/ecms/html/index.en.html

mailto:[email protected]?subject=ECMS

Μάρτιος 2020

Ερωτήσεις

Ευχαριστούμε για την προσοχή σας!

[email protected]

45

http://www.bankofgreece.gr/

Eurosystem Collateral Management System...1.2 Cash Corresp. CSD Entity 1.n NCB n CPTY n.1 n.n CSD...

Documents

Transcript of Eurosystem Collateral Management System...1.2 Cash Corresp. CSD Entity 1.n NCB n CPTY n.1 n.n CSD...