FBG Funds · 2016-04-29 · Ungeprüfter Halbjahresbericht für den Zeitraum vom 1. Juli 2015 bis...

Ungeprüfter Halbjahresbericht für den Zeitraum

vom 1. Juli 2015 bis zum 31. Dezember 2015

Ein Investmentfonds gemäß Teil Ides Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010

über Organismen für gemeinsame Anlagen

FBG FundsFBG Funds – FBG 4Elements

1

Ungeprüfter Halbjahresbericht für den Zeitraum vom 1. Juli 2015 bis zum 31. Dezember 2015

2Management und Verwaltung

3Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 31. Dezember 2015

3Entwicklung des Fondsvermögens für den Zeitraum vom 1. Juli 2015 bis zum 31. Dezember 2015

4Entwicklung der Anteile im Umlauf

4Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraumvom 1. Juli 2015 bis zum 31. Dezember 2015

Zusammensetzung des Wertpapierbestandeszum 31. Dezember 2015

5FBG Funds – FBG 4Elements

9Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht zum 31. Dezember 2015

13Entwicklung des Fondsvermögens

14Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz

FBG Funds

Zeichnungen können nur auf Basis des jeweils gültigen Verkaufsprospektes (nebst Anhängen) und der „Wesentlichen Informationenfür den Anleger“ sowie mit dem zuletzt erschienenen Jahresbericht und, wenn der Stichtag des letzteren länger als acht Monatezurückliegt, zusätzlich mit dem jeweils aktuellen Halbjahresbericht erfolgen.

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Inhaltsverzeichnis

FBG Funds

2

Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft VP Fund Solutions (Luxembourg) SA 26, Avenue de la Liberté L-1930 Luxemburg Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Christoph Mauchle Präsident des Verwaltungsrates Mitglied der Geschäftsleitung der VP Bank AG, Vaduz Romain Moebus Vizepräsident des Verwaltungsrates Mitglied der Geschäftsleitung der VP Bank (Luxembourg) SA, Luxemburg bis zum 31. Dezember 2015: Ralf Funk Verwaltungsratsmitglied Mitglied der Geschäftsleitung der VP Fund Solutions (Luxembourg) SA, Luxemburg Eduard von Kymmel Verwaltungsratsmitglied Vorsitzender der Geschäftsleitung der VP Fund Solutions (Luxembourg) SA, Luxemburg Geschäftsleiter der Verwaltungsgesellschaft Eduard von Kymmel Ralf Funk

Depotbank und Zahlstelle VP Bank (Luxembourg) SA 26, Avenue de la Liberté L-1930 Luxemburg Register- und Transferstelle VP Fund Solutions (Luxembourg) SA 26, Avenue de la Liberté L-1930 Luxemburg Zahlstelle Deutschland HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Königsallee 21-23 D-40212 Düsseldorf und deren Filialen in Deutschland Österreich Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Graben 21 A-1010 Wien Schweiz Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG Börsenstrasse 16 CH-8022 Zürich Fondsmanager Frankfurter Bankgesellschaft (Deutschland) AG Junghofstraße 26 D-60311 Frankfurt am Main Vertreterin in der Schweiz ACOLIN Fund Services AG Stadelhoferstrasse 18 CH-8001 Zürich Abschlussprüfer des Fonds PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Luxemburg

Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.

3

AKTIVAWertpapierbestand zum Kurswert 24.182.944,70Einstandswert 16.350.790,30Bankguthaben bei Depotbank (8) 1.362.209,07Zinsforderungen 1.015,77Dividendenforderungen 29.627,19SUMME AKTIVA 25.575.796,73

PASSIVASonstige Passiva (5) -43.625,83SUMME PASSIVA -43.625,83Fondsvermögen 25.532.170,90

EURErläuterung

FBG Funds – FBG 4Elements

FBG Funds

69,1257,50

358.925,513012.570,9020

Nettoinventarwert pro AnteilAnteilklasse IAnteilklasse P

Anteile im UmlaufAnteilklasse IAnteilklasse P

Zusammensetzung des Fondsvermögenszum 31. Dezember 2015

Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraums 25.266.631,01

Mittelzuflüsse aus der Ausgabe von AnteilenAnteilklasse IAnteilklasse P

2.588.646,122.169,67

Mittelrückflüsse aus der Rücknahme von AnteilenAnteilklasse IAnteilklasse P

-360.661,27-113.243,91

Ergebnis des Berichtszeitraums -1.851.370,72

FONDSVERMÖGEN AM ENDE DES BERICHTSZEITRAUMS 25.532.170,90

EURErläuterung

Entwicklung des Fondsvermögens für den Zeitraumvom 1. Juli 2015 bis zum 31. Dezember 2015


4

Entwicklung der Anteile im Umlauf

327.482,513036.511,0000-5.068,0000

358.925,5130

Anzahl der Anteile zu Beginn des BerichtszeitraumsAnzahl der ausgegebenen AnteileAnzahl der zurückgenommenen AnteileAnzahl der Anteile am Ende des Berichtszeitraums

Anteilklasse I

14.491,851738,0000

-1.958,949712.570,9020

Anzahl der Anteile zu Beginn des BerichtszeitraumsAnzahl der ausgegebenen AnteileAnzahl der zurückgenommenen AnteileAnzahl der Anteile am Ende des Berichtszeitraums

Anteilklasse P


FBG Funds

ERTRÄGEDividenden 245.685,00Zinsen auf Bankguthaben 1.055,87Sonstige Erträge 687,43ERTRÄGE INSGESAMT 247.428,30

AUFWENDUNGENZinsen auf Bankverbindlichkeiten -47,12Verwaltungsvergütung (3) -18.708,93Fondsmanagementvergütung (3) -96.517,93Depotbankvergütung (3) -7.920,07Zentralverwaltungsvergütung (3) -8.983,50Register- und Transferstellenvergütung (3) -1.750,02Lagerstellengebühren -1.159,18Risikomanagementvergütung (3) -1.500,00Taxe d'abonnement (4) -1.366,22Sonstige Aufwendungen (6) -20.610,66AUFWENDUNGEN INSGESAMT -158.563,63Ordentliches Ergebnis 88.864,67Realisierte Gewinne / Verluste 627.315,79Nettoergebnis 716.180,46Veränderung der nicht realisierten Gewinne / Verluste -2.567.551,18Ergebnis des Berichtszeitraums -1.851.370,72

EURErläuterung

Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraumvom 1. Juli 2015 bis zum 31. Dezember 2015

5

Solvay SA 1.440 143.294,40 0,6EUR 108.359,00

WERTPAPIERE

Börsengehandelte WertpapiereAktien

Belgien

Umicore SA 8.730 342.739,80 1,3EUR 259.354,28

486.034,20 1,9367.713,28Summe Belgien

Brookfield Renewable Energy Partners LP/CA 10.717 255.621,24 1,0CAD 173.614,79Bermudas

NWS Holdings Ltd 85.526 117.486,46 0,5HKD 98.933,82

373.107,70 1,5272.548,61Summe Bermudas

GEA Group AG 7.270 271.898,00 1,1EUR 213.737,94Deutschland

Linde AG 950 127.205,00 0,5EUR 68.249,56

399.103,00 1,6281.987,50Summe Deutschland

Fortum OYJ 11.320 157.574,40 0,6EUR 215.553,43Finnland

157.574,40 0,6215.553,43Summe Finnland

Air Liquide SA 1.452 152.460,00 0,6EUR 98.658,00Frankreich

Saft Groupe SA 5.480 155.029,20 0,6EUR 133.820,66Schneider Electric SE 6.990 375.223,20 1,5EUR 388.109,01Valeo SA 1.830 262.605,00 1,0EUR 257.921,83

945.317,40 3,7878.509,50Summe Frankreich

DS Smith PLC 48.450 262.135,70 1,0GBP 257.906,62Großbritannien

Halma PLC 39.060 468.475,81 1,8GBP 319.746,21Johnson Matthey PLC 6.205 227.184,97 0,9GBP 152.454,27Morgan Advanced Materials PLC 29.184 101.061,20 0,4GBP 90.864,65Pennon Group PLC 15.806 187.102,83 0,7GBP 87.457,41Renishaw PLC 6.250 163.002,85 0,6GBP 65.521,16Severn Trent PLC 8.580 256.886,93 1,0GBP 258.373,87Victrex PLC 4.925 121.819,79 0,5GBP 49.172,05Weir Group PLC 5.041 67.859,62 0,3GBP 31.379,19WS Atkins PLC 10.154 227.147,11 0,9GBP 84.778,58

2.082.676,81 8,21.397.654,01Summe Großbritannien

China Everbright I 136.280 153.857,63 0,6HKD 166.352,88Hongkong

153.857,63 0,6166.352,88Summe Hongkong

Eaton Corp PLC 3.080 148.419,11 0,6USD 153.196,59Irland

Pentair 7.158 327.942,46 1,3USD 184.617,65


Einstandswertin EUR

Kurswert inEUR

%-Anteilam Fonds-vermögen

WhgAnzahl /Nominal

Wertpapierbezeichnung

zum 31. Dezember 2015Zusammensetzung des Wertpapierbestandes

Durch Rundung der Prozentanteile können bei der Berechnung geringfügige Rundungsdifferenzen entstehen. Die Aufstellung der Veränderungen desWertpapierbestandes für den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder über die Depotbank und die Zahlstellen erhältlich.


FBG Funds

6

Tyco Intl. 7.680 226.526,05 0,9USD 164.771,83

702.887,62 2,8502.586,07Summe Irland

Enel Green Power 50.000 94.150,00 0,4EUR 102.008,43Italien

94.150,00 0,4102.008,43Summe Italien

Chiyoda Corp 26.700 187.287,83 0,7JPY 157.031,70Japan

Ebara Corp 45.000 198.010,25 0,8JPY 159.085,88Electric Power Dev. Co. Ltd 5.200 170.917,31 0,7JPY 132.862,76GS Yuasa Corp 32.000 109.922,10 0,4JPY 151.301,63Kaneka Corp 21.000 201.886,09 0,8JPY 88.389,16Kurita Water Industries Ltd 12.800 247.178,80 1,0JPY 257.745,27Kyocera Corp 5.800 249.218,56 1,0JPY 237.556,17Meidensha Corp 68.000 253.222,08 1,0JPY 195.503,61Mitsubishi Electric Corp 28.000 272.905,31 1,1JPY 169.606,77Mitsubishi Heavy Industries Ltd 35.000 141.852,25 0,6JPY 101.085,97NGK Insulators Ltd 11.100 232.318,34 0,9JPY 129.314,36Showa Denko KK 135.000 145.686,29 0,6JPY 185.321,98Toray Industries Inc 20.000 171.753,27 0,7JPY 70.063,65

2.582.158,48 10,12.034.868,91Summe Japan

Stantec Inc 5.800 133.481,13 0,5CAD 53.434,52Kanada

Canadian Solar Inc 4.900 128.589,36 0,5USD 101.465,54

262.070,49 1,0154.900,06Summe Kanada

Contact Energy Ltd 59.430 175.385,53 0,7NZD 199.270,52Neuseeland

Mighty River Power Ltd 70.000 119.736,84 0,5NZD 103.112,42

295.122,37 1,2302.382,94Summe Neuseeland

Andritz AG 6.350 286.067,50 1,1EUR 184.184,70Österreich

286.067,50 1,1184.184,70Summe Österreich

Alfa Laval AB 7.000 117.979,67 0,5SEK 116.476,81Schweden

Nibe Industrier AB 12.540 387.933,45 1,5SEK 178.517,86

505.913,12 2,0294.994,67Summe Schweden

ABB Ltd 23.020 382.566,11 1,5CHF 389.983,62Schweiz

Geberit AG 830 261.280,65 1,0CHF 258.364,62

643.846,76 2,5648.348,24Summe Schweiz

United Envirotech Ltd 170.000 155.150,65 0,6SGD 45.311,17Singapur

155.150,65 0,645.311,17Summe Singapur


Einstandswertin EUR

Kurswert inEUR


WhgAnzahl /Nominal


zum 31. Dezember 2015Zusammensetzung des Wertpapierbestandes (Fortsetzung)



FBG Funds

7

EDP Renovaveis SA 24.500 174.856,50 0,7EUR 124.799,63Spanien

Gamesa Corp Tecnologica SA 12.200 194.834,00 0,8EUR 100.116,06

369.690,50 1,4224.915,69Summe Spanien

Coway Co Ltd 3.790 249.080,52 1,0KRW 129.054,33Südkorea

KC Green Holdings Co Ltd 17.000 121.688,34 0,5KRW 45.098,87

370.768,86 1,5174.153,20Summe Südkorea

Air Products & Chemicals Inc 2.550 309.032,85 1,2USD 168.053,13Vereinigte Staaten von Amerika

Albemarle Corp 3.000 154.844,92 0,6USD 59.218,44Ashland Inc 2.930 279.401,75 1,1USD 104.799,60BorgWarner 5.250 211.279,61 0,8USD 204.565,66Calgon Carbon Corp 6.800 107.917,72 0,4USD 70.121,66CLARCOR Inc 7.220 334.024,65 1,3USD 308.734,49Clean Harbors Inc 3.420 132.525,59 0,5USD 113.930,58Corning Inc 14.490 245.494,20 1,0USD 189.450,95Covanta Holding Corp 26.750 379.919,37 1,5USD 484.307,66Cummins Inc 2.130 174.053,60 0,7USD 106.806,09Danaher Corp 5.200 444.788,56 1,7USD 171.108,39Donaldson Co Inc 4.200 111.181,56 0,4USD 58.588,92DXP Enterprises Inc 3.500 74.563,61 0,3USD 48.163,91Eastman Chemical Co 4.690 291.365,74 1,1USD 115.833,13Ecolab Inc 3.600 380.765,11 1,5USD 141.087,10Emerson Electric Co 3.470 154.303,48 0,6USD 153.774,43EnerSys Inc 7.500 389.861,18 1,5USD 135.297,33ESCO Technologies Inc 10.770 364.049,39 1,4USD 359.619,91FEI Co 4.150 307.860,91 1,2USD 194.519,17First Solar Inc 3.120 191.514,00 0,8USD 138.242,99Flowserve Corp 6.400 249.525,82 1,0USD 172.236,07Fluor Corp 2.840 124.310,99 0,5USD 102.592,41Gorman-Rupp Co 3.906 98.495,55 0,4USD 49.380,50Hexcel Corp 8.420 358.217,44 1,4USD 236.292,83Huntsman Corp 13.370 138.067,44 0,5USD 116.053,64IDEX Corp 6.100 431.055,12 1,7USD 168.650,70IDEXX Laboratories Inc 6.160 417.515,19 1,6USD 153.014,18IntercontinentalExch. Gr. 1.890 445.124,57 1,7USD 238.895,33Itron Inc 8.000 267.045,40 1,0USD 287.945,68Jacobs Engineering Group Inc 4.150 161.307,55 0,6USD 137.516,87Johnson Controls Inc 6.350 234.077,52 0,9USD 120.632,30LKQ Corp 11.880 323.955,47 1,3USD 108.803,01Martin Marietta Materials Inc 2.270 285.499,79 1,1USD 186.694,93Mettler-Toledo International Inc 1.470 463.541,30 1,8USD 190.593,83Mueller Water Products Inc 34.290 271.781,28 1,1USD 141.559,92Ormat Technologies Inc 4.000 134.220,94 0,5USD 95.475,66PPG Industries Inc 3.400 310.824,21 1,2USD 70.492,46Praxair Inc 3.150 297.811,88 1,2USD 243.723,60Rockwell Automation Inc 2.100 200.119,12 0,8USD 203.922,75Roper Industries Inc 2.650 462.763,55 1,8USD 155.435,21Stericycle Inc 4.170 465.315,98 1,8USD 342.813,12Team Inc 6.410 189.301,60 0,7USD 161.415,07Tenneco Inc 5.970 254.860,77 1,0USD 123.393,19Thermo Fisher Scientific Inc 3.640 476.483,62 1,9USD 156.913,11


Einstandswertin EUR

Kurswert inEUR


WhgAnzahl /Nominal





FBG Funds

8

Toro Co 5.600 379.148,76 1,5USD 64.169,38Trimble Navigation Ltd 7.600 151.185,23 0,6USD 53.139,93Waste Management Inc 5.390 266.598,43 1,0USD 257.418,20Watts Water Technologies Inc 3.400 156.829,61 0,6USD 115.327,63Xylem 7.610 257.095,07 1,0USD 255.667,26

Summe Aktien 24.176.324,49 94,716.285.365,60

24.176.324,49 94,716.285.365,60Summe Börsengehandelte Wertpapiere

13.310.827,00 52,18.036.392,31Summe Vereinigte Staaten von Amerika

Hanergy Thi F.P.HD-0025 (s. Erl. 9) 560.000 6.620,21 0,0HKD 65.424,70

Nichtnotierte WertpapiereAktien

Summe Aktien 6.620,21 0,065.424,70

6.620,21 0,065.424,70Summe Nichtnotierte Wertpapiere

SUMME WERTPAPIERE 24.182.944,70 94,716.350.790,30

SUMME WERTPAPIERBESTAND 24.182.944,70 94,816.350.790,30

Bermudas

6.620,21 0,065.424,70Summe Bermudas


Einstandswertin EUR

Kurswert inEUR


WhgAnzahl /Nominal





FBG Funds

FBG Funds

9

Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht zum 31. Dezember 2015 1. Allgemeines Der Fonds FBG Funds (der „Fonds“) ist ein rechtlich unselbstständiges Sondervermögen („fonds commun de placement“) aus Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten („Fondsvermögen“) nach Teil I des geänderten Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen („Gesetz vom 17. Dezember 2010“), das für gemeinschaftliche Rechnung der Inhaber von Anteilen („Anleger“) unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung verwaltet wird. Der Fonds besteht aus einem oder mehreren Teilfonds („Teilfonds“) im Sinne von Artikel 181 des geänderten Gesetzes vom 17. Dezember 2010. Die Gesamtheit der Teilfonds ergibt den Fonds. Die Anleger sind am Fonds durch Beteiligung an einem Teilfonds in Höhe ihrer Anteile beteiligt. Das Rechnungsjahr des Fonds beginnt am 1. Juli eines jeden Jahres und endet am 30. Juni des folgenden Jahres. 2. Rechnungslegungsgrundsätze 1. Das Nettofondsvermögen des Fonds lautet auf Euro (EUR) („Referenzwährung“).

2. Der Wert eines Anteils („Anteilwert“) lautet auf die im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegebene Währung

(„Teilfondswährung“), sofern nicht für etwaige weitere Anteilklassen im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt eine von der Teilfondswährung abweichende Währung angegeben ist („Anteilklassenwährung“).

3. Der Anteilwert wird durch die Verwaltungsgesellschaft oder einen von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank für den für

jeden Teilfonds im Verkaufsprospekt genannten Bewertungstag („Bewertungstag“), insofern die Banken in Luxemburg an diesen Tagen für den täglichen Geschäftsverkehr geöffnet sind, jedoch mit Ausnahme des 24. und 31. Dezembers („Bankarbeitstag“), ermittelt. Dabei erfolgt die Berechnung des Anteilwerts für einen jeden Bewertungstag am jeweils darauf folgenden Bankarbeitstag („Berechnungstag“).

Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch beschließen, den Anteilwert für den 24. und 31. Dezember eines Jahres zu ermitteln, ohne dass es sich bei diesen Wertermittlungen um Berechnungen des Anteilwertes an einem Bewertungstag im Sinne des vorstehenden Satz 1 dieser Ziffer 3 handelt. Folglich können die Anleger keine Ausgabe, Rücknahme und/oder Umtausch von Anteilen auf Grundlage eines am 24. Dezember und/oder 31. Dezember eines Jahres ermittelten Anteilwertes verlangen.

4. Zur Berechnung des Anteilwertes wird der Wert der zu dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der

Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds („Nettoteilfondsvermögen“) für jeden Bewertungstag ermittelt und durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile des jeweiligen Teilfonds geteilt und auf zwei Dezimalstellen gerundet.

5. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den

Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in die Referenzwährung umgerechnet. Das jeweilige Nettoteilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:

a) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zu den am Bewertungstag

zuletzt verfügbaren Kursen bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der zu den am Bewertungstag zuletzt verfügbare Kurs jener Börse maßgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.

b) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, die aber an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.

c) Der Wert von Futures oder Optionen, welche an Börsen oder anderen geregelten Märkten gehandelt werden, wird auf der

Grundlage der am Bewertungstag zuletzt verfügbaren Kurse solcher Verträge an den Börsen oder geregelten Märkten, auf welchen diese Futures oder Optionen von dem jeweiligen Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Verwaltungsrat in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. Die Transaktionskosten für Futures werden nicht sofort aufwandswirksam verbucht, sondern aktiviert und erst beim Closing der Position realisiert.

FBG Funds

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2. Rechnungslegungsgrundsätze (Fortsetzung)

d) Der Wert von Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen geregelten Märkten gehandelt werden (OTC-Derivate), entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert des jeweiligen Bewertungstages, wie er gemäß den Richtlinien der Verwaltungsgesellschaft auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet; im Falle von Zinsswaps unter Bezugnahme auf die zugrunde liegende Zinsentwicklung.

e) Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden

zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis, der am jeweiligen Bewertungstag vorliegt, bewertet. Falls für Investmentanteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Abschlussprüfern nachprüfbaren, Bewertungsregeln festlegt.

f) Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind und falls für andere als die unter Buchstaben a) und b) genannten Wertpapiere keine Kurse festgelegt wurden, werden diese Wertpapiere ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.

g) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.

h) Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfondswährung

lauten, wird zum letztverfügbaren Devisenmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Devisentransaktionen werden jeweils hinzugerechnet oder abgesetzt.

Das jeweilige Nettoteilfondsvermögen wird um die Ausschüttungen reduziert, die gegebenenfalls an die Anleger des betreffenden Teilfonds gezahlt wurden.

6. Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jeden Teilfonds separat. Soweit jedoch

innerhalb eines Teilfonds Anteilklassen gebildet wurden, erfolgt die daraus resultierende Anteilwertberechnung innerhalb des betreffenden Teilfonds nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jede Anteilklasse getrennt. Die Zusammenstellung und Zuordnung der Aktiva erfolgt immer pro Teilfonds.

3. Kosten

Kosten, die aus dem Teilfondsvermögen des FBG Funds – FBG 4Elements erstattet werden: 1. Verwaltungsvergütung

Für die Verwaltung des Teilfonds erhält die Verwaltungsgesellschaft eine Vergütung in Höhe von maximal 0,15% p.a., mindestens jedoch EUR 18.000,00 p.a.

2. Fondsmanagementvergütung

Für das Management des Teilfonds erhält der Fondsmanager eine Vergütung in Höhe von bis zu 1,50% p.a. für die Anteilklasse P und bis zu 0,75% p.a. für die Anteilklasse I, berechnet auf Basis des täglich ermittelten, durchschnittlichen Nettoteilfondsvermögens. Diese vorgenannten Vergütungen werden monatlich nachträglich ausgezahlt und verstehen sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer.

3. Depotbankvergütung Die Depotbank erhält für die Erfüllung ihrer Aufgaben eine Vergütung von bis zu 0,06% p.a., berechnet auf Basis des täglich ermittelten, durchschnittlichen Nettoteilfondsvermögens mindestens jedoch EUR 10.000,00 p.a., zuzüglich Wertpapiertransaktionskosten. Diese vorgenannte Vergütung wird monatlich nachträglich ausgezahlt und versteht sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer.

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3. Kosten (Fortsetzung)

4. Zentralverwaltungsvergütung

Die Verwaltungsgesellschaft erhält zusätzlich für die Erfüllung ihrer Aufgaben als Zentralverwaltung eine Vergütung von bis zu 0,06% p.a., berechnet auf Basis des täglich ermittelten, durchschnittlichen Nettoteilfondsvermögens mindestens jedoch EUR 10.000,00. Zusätzlich wird eine jährliche Pauschalgebühr je Anteilklasse in Höhe von EUR 3.000,00 ab der zweiten Anteilklasse erhoben. Diese vorgenannten Vergütungen werden monatlich nachträglich ausgezahlt und verstehen sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer.

5. Register- und Transferstellenvergütung

Die Verwaltungsgesellschaft, in ihrer Funktion als Register- und Transferstelle, erhält zusätzlich für die Erfüllung ihrer Aufgaben in dieser Funktion aus dem Nettoteilfondsvermögen eine jährliche Vergütung in Höhe von bis zu EUR 3.500,00 pro Teilfonds. Diese Vergütung wird am Ende eines jeden Kalenderjahres nachträglich berechnet und ausgezahlt. Sie versteht sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer.

6. Betreuungs-/Vermittlungsvergütung Für die Abgeltung der mit der laufenden Betreuung der Anleger und Vermittler verbundenen Kosten ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, aus dem Vermögen des Teilfonds eine Betreuungsgebühr von bis zu 0,25% p.a., berechnet auf Basis des täglich ermittelten, durchschnittlichen Nettoteilfondsvermögens. Diese Vergütung wird monatlich nachträglich ausgezahlt und versteht sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer.

7. Weitere Kosten Für das Risikomanagement wird eine Vergütung in Höhe von EUR 3.000,00 pro Jahr pro Teilfonds berechnet auf Basis des täglich ermittelten, durchschnittlich Nettoteilfondsvermögens, welche am Ende eines jeden Kalenderjahres nachträglich berechnet und ausgezahlt wird. Bei neuen Teilfonds wird eine einmalige Einrichtungsgebühr für das Risikomanagement in Höhe von EUR 1.500,00 berechnet. Daneben können dem Teilfondsvermögen die in Artikel 11 des Verwaltungsreglements aufgeführten Kosten belastet werden.

Kosten, die von den Anlegern zu tragen sind:

Anteilklasse I Anteilklasse P

Ausgabeaufschlag: bis zu 3,00% bis zu 5,00% (zugunsten der Vertriebsstelle) Rücknahmeabschlag: entfällt entfällt Umtauschprovision: entfällt entfällt

Verwendung der Erträge: Die Erträge des Teilfonds werden thesauriert. 4. Steuern Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer, der sog. „taxe d’abonnement“, in Höhe von derzeit 0,05% p.a. Anteile der Anteilklassen, die nicht-natürlichen Personen im Sinne des Artikels 174 (2) c) des geänderten Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen bestimmt sind, unterliegen einer „taxe d’abonnement“ in Höhe von 0,01% p.a. Die Verwaltungsgesellschaft stellt sicher, dass Anteile an diesen Anteilklassen nur von nicht-natürlichen Personen erworben werden. Die „taxe d’abonnement“ wird vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Nettofondsvermögen berechnet und ausgezahlt. Soweit das Fondsvermögen in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits bereits der „taxe d’abonnement“ unterliegen, entfällt diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solchen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.

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4. Steuern (Fortsetzung) Die Einkünfte des Fonds aus der Anlage des Fondsvermögens werden im Großherzogtum Luxemburg nicht besteuert. Allerdings können diese Einkünfte in Ländern, in denen das Fondsvermögen angelegt ist, der Quellenbesteuerung unterworfen werden. In solchen Fällen sind weder die Depotbank noch die Verwaltungsgesellschaft zur Einholung von Steuerbescheinigungen verpflichtet. Der Europäische Rat hat am 3. Juni 2003 die Richtlinie 2003/48/EG betreffend die Besteuerung von Zinserträgen in Form von Zinszahlungen (die „Zinsrichtlinie“) angenommen. Gemäß der Zinsrichtlinie sind die Mitgliedstaaten der EU (die „EU-Mitgliedstaaten“) angehalten, den Steuerbehörden eines anderen EU-Mitgliedstaates Informationen über von einer Zahlstelle (im Sinne der Zinsrichtlinie) ausgezahlte Zinsen oder ähnliche Einkommen, die innerhalb ihrer Gerichtsbarkeit an eine in einem anderen EU-Mitgliedstaat ansässige natürliche Person oder eine nicht effektiv besteuerte Einrichtung oder Rechtsvereinbarung (im Sinne von Artikel 4.2 der Zinsrichtlinie) gezahlt wurden, zukommen zu lassen. Die Zinsrichtlinie wurde in Luxemburg durch das Gesetz vom 21. Juni 2005 umgesetzt, welches zuletzt durch das Gesetz vom 25. November 2014 abgeändert wurde (das „Luxemburgische Gesetz“). Die von einem Teilfonds des Fonds ausgeschütteten Dividenden fallen in den Geltungsbereich der Zinsrichtlinie und des Luxemburgischen Gesetzes, wenn mehr als 15% der Vermögenswerte des entsprechenden Teilfonds in, gemäß dem Luxemburgischen Gesetz definierten Schuldverschreibungen angelegt werden. Erträge, die bei Abtretung, Rückzahlung oder Einlösung von Anteilen durch die Anteilinhaber realisiert werden, fallen dann in den Geltungsbereich der Zinsrichtlinie oder des Luxemburgischen Gesetzes, wenn mehr als 25% der entsprechenden Vermögenswerte des Teilfonds in, gemäß dem Luxemburgischen Gesetz definierten Schuldverschreibungen angelegt werden (nachfolgend „Betroffene Teilfonds“). Wenn demnach eine luxemburgische Zahlstelle eine Auszahlung von Dividenden oder Rücknahmebeträgen im Zusammenhang mit einem Betroffenen Teilfonds unmittelbar an einen Anteilinhaber, welcher in einem anderen EU-Mitgliedstaat oder in manchen der Gebiete, welche, wie die Schweiz, die Channel Islands, die Isle of Man, das Fürstentum Monaco, das Fürstentum Liechtenstein, das Fürstentum Andorra, die abhängigen oder assoziierten Gebiete in der Karibik und die Republik San Marino, ähnliche Maßnahmen entsprechend der Informationsübermittlung eingeführt haben, ansässig ist oder für Steuerzwecke als solcher angesehen wird, vornimmt, so wird die luxemburgische Zahlstelle diese Information an die Steuerbehörden im Einklang mit den Bestimmungen des Luxemburgischen Gesetzes oder des Vertrages, den Luxemburg mit dem entsprechenden Gebiet abgeschlossen hat und welcher ähnliche Maßnahmen entsprechend der Informationsübermittlung enthält, übermitteln. Der Fonds behält sich das Recht vor, Zeichnungsanträge abzulehnen, falls die von zukünftigen Anteilinhabern gemachten Angaben den gesetzlichen Anforderungen auf Grund der Zinsrichtlinie nicht entsprechen. Das Vorstehende ist lediglich eine Zusammenfassung der Auswirkungen der Zinsrichtlinie und des Luxemburgischen Gesetzes und basiert auf deren gegenwärtigen Auslegung. Diese Zusammenfassung erhebt nicht den Anspruch der Vollständigkeit. Sie beinhaltet keine Investmentanlage- oder Steuerberatung. Anleger werden daher aufgefordert, sich von ihrem Finanz- oder Steuerberater hinsichtlich aller für sie relevanten Auswirkungen der Zinsrichtlinie und des Luxemburgischen Gesetzes beraten zu lassen. 5. Sonstige Passiva Der Posten „Sonstige Passiva“ enthält die Verbindlichkeiten aus schwebenden Geschäften und die noch nicht gezahlten Aufwendungen des laufenden Geschäftsjahres. Hierbei handelt es sich u.a. um die „taxe d’abonnement“, die Prüfungskosten, die Verwaltungsvergütung, die Depotbankvergütung, die Register- und Transferstellenvergütung, die Zentralverwaltungsvergütung, die Fondsmanagementvergütung sowie die Risikomanagementvergütung. 6. Sonstige Aufwendungen Die „Sonstigen Aufwendungen“ beinhalten u.a. die Prüfungskosten, die Veröffentlichungskosten sowie die Gebühren der Aufsichtsbehörden.

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7. Umrechnungskurse Für die Umrechnung sämtlicher in Währung lautender Vermögensgegenstände, die nicht auf Euro lauten, wurden die nachfolgenden Devisenmittelkurse zum Bilanzstichtag angewandt:

Australische Dollar (AUD) 1 = 0,66820 EUR Britische Pfund (GBP) 1 = 1,35906 EURHongkong-Dollar (HKD) 1 = 0,11821 EURJapanische Yen (JPY) 1 = 0,00759 EURKanadische Dollar (CAD) 1 = 0,65980 EURKoreanische Won (KRW) 1 = 0,00078 EURNeuseeland-Dollar (NZD) 1 = 0,62656 EURSchwedische Kronen (SEK) 1 = 0,10873 EUR Schweizer Franken (CHF) 1 = 0,92532 EURSingapur-Dollar (SGD) 1 = 0,64727 EURUS-Dollar (USD) 1 = 0,91629 EUR

8. Bankguthaben/-verbindlichkeiten Die Bankguthaben/-verbindlichkeiten bei der Depotbank teilten sich zum Bilanzstichtag wie folgt auf: FBG Funds – FBG 4Elements

Bankguthaben/-verbindlichkeiten in Währung

Währung Gegenwert in Euro

674.480,00 AUD 450.689,92

-0,02 CAD -0,01 -6.500,00 CHF -6.014,62 97.744,53 EUR 97.744,53 27.558,50 HKD 3.257,91

2.172.169,00 JPY 16.507,84 13.940,12 NZD 8.734,41

850,00 SGD 550,18 862.972,91 USD 790.738,91

Summe 1.362.209,07 9. Hanergy Thi Die Notierung der Aktie von Hanergy Thi F.P.HD-0025 wurde am 20. Mai 2015 vom Börsenhandel ausgesetzt. Der Bewertungskurs wurde aufgrund einer Gewinnwarnung auf HKD 0,1 abgeschrieben. Entwicklung des Fondsvermögens Teilfondsvermögen Nettoinventarwert

pro Anteil Anteilklasse I

Nettoinventarwert pro Anteil

Anteilklasse P FBG Funds – FBG 4Elements 30. Juni 2013 EUR 14.943.561,65 EUR 53,28 EUR 45,05 30. Juni 2014 EUR 18.254.183,49 EUR 63,40 EUR 53,21 30. Juni 2015 EUR 25.266.631,01 EUR 74,40 EUR 62,14 31. Dezember 2015 EUR 25.532.170,90 EUR 69,12 EUR 57,50

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Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz Die Kennzahlen per 31. Dezember 2015 lauten wie folgt: Total Expense Ratio (TER)* Portfolio Turnover Rate

(PTR)** FBG Funds – FBG 4Elements Anteilklasse I: 1,25%

Anteilklasse P: 2,18%-142,06

* Die Gesamtkostenquote (TER) berechnet sich nach folgender Formel: (Gesamtkosten / DF) * 100 ** Die Portfolioumschlagshäufigkeit (PTR) berechnet sich nach folgender Formel: [(Total 1 – Total 2) / DF] * 100 DF = durchschnittliches Fondsvermögen Total 1 = Summe der Wertpapiertransaktionen (Käufe + Verkäufe) Total 2 = Summe der Mittelzuflüsse bzw. -abflüsse (Zeichnungen + Rücknahmen) Die Gesamtkostenquote (TER) sowie die Portfolioumschlagshäufigkeit (PTR) wurden gemäß den Richtlinien der Swiss Funds & Asset Management Association in der aktuellen Fassung berechnet. Die Performancezahlen lauten wie folgt: 1.1.2015 -

31.12.2015 1.1.2014 -

31.12.2014 1.1.2013 -

31.12.2013 1.1.2012 -

31.12.2012 1.1.2011 -

31.12.2011 31.5.2007

(Auflegungs-datum) -

31.12.2015 FBG Funds – FBG 4Elements Anteilklasse I*** 3,80% 9,99% 21,98% -0,74% 38,24% Anteilklasse P 3,29% 9,16% 21,66% 7,38% -18,02% 15,00%

*** Die Anteilklasse I wurde zum 12. Dezember 2012 aufgelegt. Die Performance bis zum 18. Juni 2012 ist die des aufnehmenden Teilfonds FBG 4Elements – Water, der mit gleichem Datum in FBG Funds – FBG 4Elements umbenannt wurde. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performance ist in Euro dargestellt. Infolge von Währungsschwankungen kann die Rendite für Anleger mit einer anderen Referenzwährung steigen oder fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen werden in den Performancedaten nicht mitberücksichtigt und verrringern die Rendite für den Anleger.

Als Vertreterin in der Schweiz ist die ACOLIN Fund Services AG, Zürich, zugelassen. Bei ihr können alle erforderlichen Informationen wie das Fondsreglement, der Prospekt, die „Wesentlichen Informationen für den Anleger“, die Liste über die Aufstellung der Käufe und Verkäufe sowie der Jahres- oder Halbjahresbericht unter folgender Adresse kostenlos bezogen werden: ACOLIN Fund Services AG Stadelhoferstrasse 18 CH-8001 Zürich Tel.: +41 44 396 96 96 Fax: +41 44 396 96 99 Homepage: www.acolin.ch E-Mail: [email protected]

FBG Funds · 2016-04-29 · Ungeprüfter Halbjahresbericht für den Zeitraum vom 1. Juli 2015 bis...

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