Förderung von Forschung, Entwicklung und Innovation durch die EU mit dem neuen und größeren Budget 2014-2020 Support for Research, Development and Innovation at EU level – a new and larger budget 2014 - 2020

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Dr. Matthias Kollatz-Ahnen

Senior Adviser

Loccum, März/March 2014

PwC

Agenda

EU objective on R&D | EU Ziel für F&E

Significant budget increase and new programmes | Deutliche Erhöhung der Budgetansätze und neue Programme

Classical development models – and some hints to rethink | Klassische Modelle der Entwicklung – was gilt es neu zu bewerten?

Catch-up process of Europe as regards R&D – more shadow than light | Europäische Aufholprozesse bei F&E – bisher mehr Schatten als Licht

New programming period, smart specialisation strategy and excellency approach | Neue MFF, SSS und Exzellenz-Ansatz

Some points to discuss for promotional policy in Germany | Einige Diskussionspunkte für Deutschland

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April 14

PwC

Ziel 3% F&E (I wird normalerweise nicht berücksichtigt) am BIP in 2020, davon 1% staatlich, 2% privat investiert | 3% of GDP on R&D, including 1% state and 2% private investment

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April 14

PwC 4

April 14

Das Innovationsbudget der EU 2014 – 20 Bestandteil der Wettbewerbsförderung, die um 38% wächst, während Lawi um 12% und Kohäsion um 10% schrumpfen; zudem mehr EIB Darlehen

EU Budget (Größe ~ 1% BIP EU p.a., um 48% wachstumsrelevant)

Budgetvorschlag Europäischer Rat 2014 – 2020 (€ 959,99 Mrd.*, kassenwirksam dürfen € 908 Mrd. werden, Kommissionsvorschlag zum Vgl.: € 1033,24 Mrd.*)

EIB (Programmvol. ~0.55% BIP EU p.a., nahezu 100% wachstumsrelevant)

EIB-Neugeschäft gesamt ab 2013: 70 Mrd. € Normalprogramm: 50 Mrd. € Zusatzprogramm: 20 Mrd. €

* zu Preisen von 2011

PwC 5

April 14

EU Budget 2014 – 20 für F&E und I (for R&D and I)

1. Large (infrastructure) projects | Große Infrastruktur: (i) Galileo, (ii) ITER, (iii) GMES (Copernicus) bn 12.8 € | 12,8 Mrd. €

2. Dedicated budget for competitiveness and growth bn 112.8 € | 112.8 Mrd. € (Horizon 2020, Erasmus for all)

3. Important synergies between H2020 and SF to enhance region R&I capacity and the ability of less performing and less developed regions to develop clusters of excellence | Programmteile in den ESI Funds sollen abgestimmt wirken als ‚Treppe zur Exzellenz‘ mit den Schwerpunkten (i) regionale F&I Kapazität, (ii) Entwicklung von Exzellenz-Clustern in schwächeren Regionen

Horizon 2020 bn 70 € | 70 Mrd. € FP 7 bn 53 € | 53 Mrd. €

PwC

Budgetverteilung von Horizon2020 in Prozentsätzen (ausgehend von 70 Mrd. €, Juli 2013)

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April 14

PwC

Agenda

EU objective on R&D | EU Ziel für F&E

Significant budget increase and new programmes | Deutliche Erhöhung der Budgetansätze und neue Programme

Classical development models – and some hints to rethink | Klassische Modelle der Entwicklung – was gilt es neu zu bewerten?

Catch-up process of Europe as regards R&D – more shadow than light | Europäische Aufholprozesse bei F&E – bisher mehr Schatten als Licht

New programming period, smart specialisation strategy and excellency approach | Neue MFF, SSS und Exzellenz-Ansatz

Some points to discuss for promotional policy in Germany | Einige Diskussionspunkte für Deutschland

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April 14

PwC

Index über regionale Konkurrenzfähigkeit in der EU - klassische Entwicklung: F&E und I kommt (erst) in hoher Entwicklungsstufe zum Tragen

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April 14

Mittel Interm Hoch

PwC

Innovation folgt nicht immer klassischer Entwicklung

Regionen wie Ostdeutschland

Erreichen bei Innovation

relativ in der EU höhere Werte

als bei den ‚darunter‘ bzw. ‚davor‘

liegenden Größen zur Grund-

versorgung und zur Markteffizienz

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April 14

PwC

Catch up process revisited | Aufholprozesse neu betrachtet car industry in Europe is very clos to 5%, in US below 2% - at 5% blue turns into red

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April 14

PwC

The picture remains mixed | Gemischtes Bild: R&D intense does better in the US, medium-high and lower does better in the EU and Japan | Unternehmen mit hoher F&E Intensität entwickeln sich besser in den USA, mit niedrigeren besser in der EU und Japan

Beschäftigungsentwicklung in den führenden Unternehmen (scoreboard EU)

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April 14

PwC

Wie verändern sich tendenziell globale Wertschöpfungsketten?

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April 14

PwC

Agenda

EU objective on R&D | EU Ziel für F&E

Significant budget increase and new programmes | Deutliche Erhöhung der Budgetansätze und neue Programme

Classical development models – and some hints to rethink | Klassische Modelle der Entwicklung – was gilt es neu zu bewerten?

Catch-up process of Europe as regards R&D – more shadow than light | Europäische Aufholprozesse bei F&E – bisher mehr Schatten als Licht

New programming period, smart specialisation strategy and excellency approach | Neue MFF, SSS und Exzellenz-Ansatz

Some points to discuss for promotional policy in Germany | Einige Diskussionspunkte für Deutschland

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April 14

PwC 14

April 14

Das richtige finanzieren – und richtig finanzieren

Neues Budget schließt Innovation ein und beschränkt sich nicht auf Forschung und Entwicklung

Damit wird es möglich, an die Stärke der (industriellen) Innovation anzuschließen, wo wie vorhanden ist und sie in Sektoren (Dienste und ICT) zu entwickeln

Innovationsbudget setzt auf (gesamteuropäische)Exzellenz

Regionalbudget erlaubt auch entwickelnde Ansätze

Finanzprodukte sind möglich und gewollt – und nicht nur als Risikokapital (VC)

Revolvierende Fonds (Darlehen, mezzanin wie z.B. Stille Einlagen, Eigenkapital) breiter einsetzen

Für die meisten EU Programme verlangt die Kommission eine sektoral oder regional ausgerichtete smart specialisation strategy. Solch integrierte Dokumente werden anderen Regionen vorgestellt und von diesen kommentiert.

PwC 15

April 14

Das richtige finanzieren – und richtig finanzieren (2)

Trotz vieler Länder mit Förderung der Forschung und Entwicklung mit Steuervorteilen mehren sich die empirischen Belege, dass die Systeme hohe Mitnahmeeffekte haben, aufwendig sind und gerade keine hohen Innovationsintensitäten hervorbringen – kurz: eher ein Mittel zur Reindustrialisierung sind

Direkte Förderung mit langen Laufzeiten (patient capital) scheint nach vielen Studien der kritische Erfolgsfaktor zu sein. Permanente Zuschussprogramme können nur dann vermieden werden, wenn es den öffentlichen Händen gelingt an den (wenigen) sehr erfolgreichen Fällen auch am Erfolg wirtschaftlich teilzuhaben.

Alle Finanzprodukte (Darlehen, Garantien, …) sind möglich und gewollt – und nicht nur Risikokapital (VC). Risikobegrenzung für das Budget durch Caps sind möglich

Neue Produktlinien können sein: Schwarmfinanzierung (crowd funding), Innovation mit Einfachprodukten (frugal innovation) und soziale Innovation

Neben dem (wachsenden) EU Budget wird Innovation auf europäischer Ebene immer mehr (mit schneller wachsenden Volumina) finanziert durch die EIB mit Darlehen und Fonds und den EIF mit Fonds und Garantien Die Produkte sind den der deutschen Förder-banken vergleichbar

PwC

Warum Förderbanken? Ein Startvorteil für Deutschland, wenn sie als Banken gesehen werden

3. Fiscal compact requires adaption to 60 percent state debt - revolving funds can contribute to such a goal

2. Crisis requires more activities to strengthen the competitiveness, where lower intensity of subsidy and revolving funds are very useful

1. State intervention shifts from 'budget' to 'less budget and more promotional bank' at EU level – and due to the Fiscal Compact at national level as well (where the state has a promotional bank) (=>)

5. Promotional banks help to utilize fully the envelopes of the EU budget (=>)

4. Financial instruments require intermediaries and promotional banks can take the role

6. Promotional banks can help to develop new financial instruments (=>)

16 December 2013

PwC

Beispiel: Haushaltsmittelentlastung durch eine Förderbank (NRW Bank Germany, ‘Förderbank 2.0’)

EU funds (€50m)

National co-financing of revolving financial instruments using public budget

Public budget (€50m)

Revolving Financial Instrument (Size: €100m)

House Bank / Main Bank

Final recipient

Final recipient

Fund Management by Promotional Bank

Budget replaced by a revolving injection of the promotional bank

17 December 2013

Co-Financing Promotional Bank (€50m)

National co-financing using funds from the promotional bank

Budgetary discharge: €50m

Was könnte ein weiterer neuer Ansatz sein? EU Social business

turnover < 50 Mio. €, is managed in an accountable and transparent way including stakeholders, has a mission to achieve measurable,

positive social impacts, the undertaking employs a method of production of goods or services that embodies its social objective, uses

its profits to achieve its primary objective instead of distributing profits (and if any the rules are predefined)

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Geschäftsmodelle müssen wirtschaftlich sein Viable business model required

• Categories 1 and 2 are relevant for public budgets, charities, foundations

• Categories 3, 4 and 5 are relevant for investors, 3 being the lowest acceptable one

• … a 4% economy could be created to boost innovation

• Basic assumption: trade-off between commercial and social return

May 2013 19

Gibt es eine ‚lange Linie‘ für soziale Innovation? think the big picture about inclusive innovation

• Social enterprises are not small ones only • Look at the old examples, some are still very much alive and large

corporates • Look at the new examples: Big foundations develop medical

treatment systems, many states develop promotional banks or agencies

• Inclusive innovation aims at profitable production • But there might be another level of profitability • But there should be a permanent ‚equity kicker‘ for the public

financing given by the promotional bank in case of success (linked to the turnover)

• Inclusive growth goes for a significant part of the economy • It‘s much more about the real sector than the financial one • It‘s about everything a 4% economy can do

May 2013 20

PwC 21

April 14

Generell gültig für FIe: niedrigere Subventionsintensität, dafür höheres Investitionsvolumen (jetzt oder in Zukunft)

Finanzinstrumente werden typischerweise eingesetzt, um die Förderintensität zu verringern (z.B. von 50 auf 30 Prozent)

Hebel (Multiplikator) in Gegenwart erhöht Programmvolumen (auf 167%)

Hebel in der Zukunft durch revolvierenden Mitteleinsatz reduziert zukünftige Budgetanforderung

Bei nach 7

Jahren

endfälligen

Darlehen

benötigt die

nächste

Förderperiode

nur noch das

halbe Budget

und die

übernächste gar

keine

Budgetmittel

mehr.

167

%

Inv

esti

tio

nen

20% verbleibender EU- Zuschuss

100

%

Inv

esti

tio

nen

Investition in weiteres Projekt

Permanente Nutzung

Rev

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po

nen

te

+

100

%

Inv

esti

tio

nen

EU-Zuschuss Kofinanzierung des Endbegünstigten

Förderungsdarlehen EU-Zuschuss zur Zins-tilgung des Darlehens

+ 5%

+ 3%

PwC

Empirisches Ergebnis: es gibt immer weniger Privatinitiative in VC (Risikokapital) in Europa

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April 14

PwC

… wesentlicher Grund: Profitabilität viel geringer als ursprünglich erwartet

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PwC 24

April 14

Kontakte

Dr. Matthias Kollatz-Ahnen Senior Experte Mitglied von ‚innovation for growth‘ bei der EU Kommission Tel.: +49 (0) 69 9585 - 5672 Mobil: + 49 (0) 151 167 423 01 Email: matthias.kollatz-ahnen@de.pwc.com Friedrich-Ebert-Anlage 35-37 D 60327 Frankfurt a. Main Deutschland

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