Garantiegesetz 1977

2013 06 20| Wien | Finanzierungs- | Projektgarantien

Garantien der aws – die Produkte

Mik

rokr

edit Unternehmensdynamik Inlandsgarantien

Double Equity

Jungunternehmer

30.000

Projekt-volumen in EUR600.000 1 Mio. 2,5 Mio. 10 Mio.

3Jahre

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Richtlinien 2009 Garantiegesetz

Inlandsrichtlinien 2009 Garantiegesetz(gültig bis 31.Dezember 2013)

Inlandsrichtlinien 2009 Garantiegesetz für geförderte Garantien– Programmdokument KMU-Förderung 2009 GG - Programmdokument Regionalförderung 2009 GG – Programmdokument F&E&I-Förderung 2009 GG – Programmdokument Umwelt-Förderung 2009 GG – Programmdokument De-minimis-Förderung 2009 GG

Beihilfenfreie Inlandsrichtlinien 2009 Garantiegesetz– Programmdokument Beihilfenfreie Kreditfinanzierungen 2009 GG – Programmdokument Beihilfenfreie Mezzaninfinanzierungen 2009 GG

Allgemeine Geschäftsbedingungen 2009 (Fassung Dezember 2010)

Richtliniengeber = Bundesministerium für Finanzen

Internationalisierungsrichtlinien 2009 Garantiegesetz (gültig bis 31.12.2013)

Internationalisierungsrichtlinien 2009 Garantiegesetz – Programmdokument KMU-Internationalisierungsförderung 2009 GG– Programmdokument De-minimis-Internationalisierungsförderung 2009 GG

Beihilfenfreie Internationalisierungsrichtlinien 2009 Garantiegesetz– Programmdokument Beihilfenfreie Garantien für

Internationalisierungskredite 2009 GG– Programmdokument Beihilfenfreie Projektgarantien 2009 GG

Allgemeine Geschäftsbedingungen 2009 (Fassung Dezember 2010)

Richtliniengeber = Bundesministerium für Finanzen

Inlandsgarantien(gemäß § 1 Garantiegesetz 1977)

Inlandsgarantien 2009 Garantiegesetz (GG)

Für größere Investitionen und Unternehmenskäufe (> EUR 1,0 Mio.), Investitionen großer Unternehmen und für F&E-Projekte sowie dazugehörige nicht aktivierungsfähige Aufwendungen

Deckt das Ausfallsrisiko - des Kredites für die Bank bzw. - der Finanzierung für den Mezzaninkapitalgeber

Max. Garantiequote 80 % bzw. 50 % bei Mezzaninfinanzierungen

Max. Obligo EUR 7,5 Mio. (im Einzelfall auch darüber)

Bearbeitungsentgelt vom zu garantierenden Kredit (einmalig)

- 0,5 % bis EUR 2,5 Mio., 0,3 % vom übersteigenden Betrag

Garantieentgelte ratingabhängig (gefördert bzw. beihilfenfrei), mindestens 0,6 % p.a. (EIF-Rückhaftung für Garantien an KMU bis EUR 2,0 Mio.)

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Inlandsgarantien - Wirkungsweise

Die aws garantiert der Bank (oder dem Finanzierungsgeber) die Rückzahlung des aufgenommenen Kredites/der aufgenommenen Finanzierung (Kapital und Zinsen bis zum definierten Höchstzinssatz im Ausmaß der Garantiequote)

Garantiefall (Haftungstatbestand):– grundsätzlich: Insolvenz (Konkurs, Sanierungsverfahren mit oder

ohne Eigenverwaltung, Sanierungsplanverfahren oder abgewiesenes Verfahren) des Kreditnehmers

Geförderte Garantieprogramme für Investitionen

KMU-Förderung 2009 GG und Regionalförderung 2009 GG

– Garantien für Erstinvestitionen (Errichtung einer Betriebstätte, Maschinen etc.)

F & E & I – Förderung 2009 GG- Entwicklungs- und Innovationsprojekte im Inland,

Forschungsüberleitungsprojekte, Errichtung von Pilot- und Demonstrationsanlagen

- In jenen Phasen des Entwicklungs- und Innovationsprozesses, die in der Regel zeitlich/thematisch nach einer allfälligen erstmaligen Förderung durch die FFG (Basisprogramme) erfolgen.

Umweltförderung 2009 GG

– Investitionen zur Herstellung umweltrelevanter Produkte sowie umweltrelevanten Anwendungsinvestitionen

– ZIEL: Ermöglichen einer abgesicherten Ausfinanzierung für das Unternehmen bei entsprechendem Projektvolumen in Abstimmung mit den Zuschussprogrammen der KPC

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Garantien für nicht aktivierungsfährige Projektaufwendungen

Deminimis-Förderung 2009 GG:

– Für nicht aktivierungsfähige Projektaufwendungen ergänzend zu „Investitionen“ im Rahmen der Programme KMU, Regional, F&E&I und Umwelt sowie

– die Finanzierung des damit verbunden Betriebsmittelbedarfs,

– sonstige Investitionen (z.B. gebrauchte Maschinen bei KMU) und

– Unternehmensübernahmen im Inland (KMU)

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Beihilfenfreie Kreditfinanzierungen 2009 GG

Für mittelständische Unternehmen > 250 Beschäftigte, die folgende Projekte tätigen:

– Investitionen, die nicht in die EU-Förderungsrichtlinien (Regional, F&E&I, Umwelt) fallen,

– nicht aktivierungsfähige Projektaufwendungen ergänzend zu „Investitionen“ und der damit verbunden Betriebsmittelbedarf,

– Unternehmenskäufe und Buy-out-Finanzierungen

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Beihilfenfreie Mezzaninfinanzierungen 2009 GG

Garantien zur Absicherung von nachrangigen, eigenkapitalnahen Fremdfinanzierungen („debt mezzanine“) neuer strategischer Investoren (keine Finanzinstitutionen)Finanzierungsnehmer = Unternehmen mit Sitz in ÖsterreichGarantiefall ist die Insolvenz des finanzierten Unternehmens – Reduktion des Wertansatzes der Mittel ist kein Garantiefall!Garantiefähige Projekte– Investitionen im Inland– Übernahme von Unternehmen(steilen) bzw. Beteiligung an

Unternehmen im Inland (Share und Asset Deal)Laufzeit mind. 5 Jahre, max. 10 JahreMax. Garantiequote 50 %, reduziert sich über die LaufzeitBeihilfenfrei kalkuliertes ratingabhängiges Entgelt vom aws-Obligo

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Inlandsgarantien – Unternehmensphasen

In allen entscheidenden Phasen der Unternehmensentwicklung:

Unternehmensgründung

Betriebsansiedlung

Unternehmensexpansion

Unternehmensnachfolge

Stabilisierung

Inlandsgarantien - Unternehmen

Welche Unternehmen:

Unternehmen mit Sitz oder Betriebsstätte im Inland

Industrielle oder gewerbliche Produktions- oder Forschungsunternehmen

einschließlich produktionsnaher Dienstleistungen

Fremdenverkehrs- oder Verkehrswirtschaft

Handelsunternehmen

KMU und Großunternehmen mit Schwerpunkt auf mittelständische

Unternehmen

Inlandsgarantien - Vorteile

Risikoteilung (Unternehmen : Bank : aws)Ersatz für fehlenden SicherheitenGünstigere Kreditkonditionen: – keine Eigenkapitalunterlegung für durch aws abgesicherte Kredite (im Ausmaß

der Haftungsquote) – aws-Haftungen können auch zur Besicherung der Refinanzierung

herangezogen werden (mündelsichere Sicherheiten)– Längere, fristenkonforme Laufzeiten möglich Ermöglichung vonMobilisierung von zinsbegünstigten Krediten (zB ERP-Darlehen) und Hebelung von größeren Finanzierungsvorhaben

Möglichkeit der Kombination mit anderen Förderungen, wie Zuschüsse seitens EU (EFRE), Bund (zB AMF) oder Länder

Inlandsgarantien - Voraussetzungen

Maßgebliche Kriterien:

langfristige Erfolgschancen für das Unternehmen,

Erhaltung und Schaffung von Arbeitsplätzen,

Mitwirkung aller Beteiligten (Eigentümer sowie engagierte Financiers),

geordnete wirtschaftliche Ausgangssituation (URG-Grenzen),

in sich geschlossenes Projekt,

Public Value - das Projekt muss für den Standort Österreich nachhaltig von Bedeutung sein (Kriterienkataloge für Internationalisierungs- und F&E-Projekte),

Einhaltung der EU-beihilfenrechtliche Rahmenbedingungen,

Investment ist aus ethischen und umweltpolitischen Aspekten vertretbar.

Inlandsgarantien - Ausgestaltung

Garantieentgelte gefördert (gemäß jeweiligem Konditionenblatt):

Individuelle Festlegung der fixen Entgelte aufgrund der Ausfallwahrscheinlichkeit (gemäß aws-Rating) abzüglich eines Subventionselements, mindestens jedoch 0,6 % p.a..Darüber hinaus ist auch die Vereinbarung erfolgsabhängiger Entgelte möglich (insbesondere bei besonders risikoreichen Projekten)

Garantieentgelte beihilfenfrei:

Verrechnung von Risikokosten (gemäß aws-Rating) zuzüglich Eigenkapitalkosten (0,32%) und anteilige Verwaltungskosten (0,3%) und Marge

Inlandsgarantien - Ausgestaltung

Sicherheiten/Auflagen:

Sicherheiten: Hypotheken; i.d.R. nach nicht garantierten Projektkrediten, sonstige Pfandrechte

Persönliche Haftungen: eher selten, je nach Eigenmittelbeitrag; eher Nachschussverpflichtung (zB bei Projektkostenüberschreitungen)

Sonstige Verpflichtungen, Covenants: erweiterte Berichtspflichten, u.U. Ausschüttungsbeschränkungen, ...

Garantien nach dem Garantiegesetz – Antrags- und Entscheidungsverfahren

Schriftlicher Antrag durch Firma oder Bank gemäß Antragsschema (meist nach Vorgespräch) vor Inangriffnahme des Projektes

Erstbearbeitung mit interner Vorentscheidung (Term-Sheet)

Bearbeitung für Gremialentscheidung (Stellungnahme)

Entscheidung durch Geschäftsführer (bis EUR 2,1 Mio. kumuliertes Obligo)

Entscheidung Aufsichtsrat im Rahmen eines Projektausschusses (ab EUR 2,1 Mio. kumuliertes Obligo)

Jeweils Einholung der Rückbürgschaft des Bundes (Schadloshaltung)

Garantien nach Garantiegesetz - Vertragsphase

Ausstellung einer Garantieerklärung mit Annahmeerklärung

Optional: Ausstellung einer Garantiepromesse (bei noch offenen Vertragspunkten und noch unbekanntem Kreditgeber)

Laufendes Monitoring und jährliches Rating mit diversen Berichtspflichten während der gesamten Garantielaufzeit

Intensivbetreuung bei abweichender wirtschaftlicher Entwicklung

Internationalisierungsgarantien(gemäß § 11 Garantiegesetz)

Internationalisierungsrichtlinien – wesentliche Eckpunkte

Auslandsinvestitionen (Gründung, Beteiligung an einem bestehenden Unternehmen, Anteils- oder Kapitalerhöhung bei einem bestehenden Unternehmen)– Investive und nicht investive Kosten– Unternehmens(teil)erwerb– Ausstattung des Beteiligungsunternehmens mit Betriebsmittelfinanzierung

Finanzierungsgarantien – Absicherung des Kreditrisikos im Zusammenhang mit einer Auslandsinvestition– gefördert für KMU, – beihilfenfrei für mittelständische Unternehmen

Projektgarantien (nur beihilfenfrei)- Teilweise Absicherung des wirtschaftlichen Projektrisikos einer

Auslandsinvestition

Gefördertes bzw. beihilfenfreies, ratingabhängiges Garantieentgelt, kontokorrentmäßig verrechnet, mind. 0.6 % p.a.

Förderbare Unternehmen

Betriebsgröße: KMU (erp-Kredite und Garantien) und mittelständische Unternehmen (beihilfenrechtliche „Großunternehmen“ – nur Garantien unter beihilfenfreien Bedingungen)Branchen: – Bei Internationalisierungsgarantien: alle Branchen

Ausnahmen: Unternehmen im Bereich der Land- und Forstwirtschaft, Banken, Versicherungs- und Realitätenwesen, sensible Sektoren (EU)

Beihilfenfreie/geförderte Finanzierungsgarantie

Absicherung des Kreditrisikos im Zusammenhang mit einer Auslandsinvestition

Haftungsfall: Insolvenz des Kreditnehmers (österreichisches Unternehmen)

Max. EUR 9,375 Mio. Kredit, max. 80 % Quote (d.i. max. EUR 7,5 Mio. aws-Obligo),

Länderkreis: richtliniengemäß keine Einschränkung

(gilt für die Programmdokumente:KMU-Internationalisierungsförderung 2009 GG,De-minimis-Internationalisierungsförderung 2009 GG sowieBeihilfenfreie Garantien für Internationalisierungskredite 2009 GG)

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Finanzierungsgarantie deckt Inlandsrisiko (i.d.R. 80 %)

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Kredit

Unternehmen im Ausland

Österreichisches Unternehmen

Beteiligungsmittel

Bank

Beihilfenfreie Projektgarantie

Absicherung des wirtschaftlichen Projektrisikos einer Auslandsinvestition:

Haftungsfall: Insolvenz des Projektunternehmens (ausländisches Unternehmen)

max. garantierter Betrag EUR 7,5 Mio., max. 50 % Quote Länderkreis: Schwerpunkt Südosteuropa, Beitrittsländer Osteuropas ab

2004, Schwarzmeerregion, im Einzelfall auch weitere Schwellenländer

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Wirkungsweise Finanzierungsgarantie

Beteiligungsunternehmen geht in Konkurs Kredit im Inland bleibt unverändert aufrecht

Österreichisches Unternehmen wird insolvent, das Beteiligungsunternehmen bleibt weiter bestehen aws zahlt an die Bank 80 % der aushaftenden Kreditmittel, somit

maximal EUR 2,0 Mio.

ProgrammBeihilfenfreie Projektgarantien 2009 GG

Absicherung des wirtschaftlichen Projektrisikos einer Auslandsinvestition:

Haftungsfall: Insolvenz des Projektunternehmens (ausländisches Unternehmen)

max. 50 % Garantie-Quote

max. garantierter Betrag EUR 7,5 Mio.

Beihilfenfreies Garantieentgelt (abhängig vom Rating des Projektunternehmens)

Länderkreis: Schwerpunkt Südosteuropa, neue Betrittsländer Osteuropas, Schwarzmeerregion

Kombination mit einer (geförderten) Finanzierungsgarantie möglich28

Projektgarantie deckt Ausfallsrisiko der Beteiligung (max. 50 %)

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Kredit

Unternehmen im Ausland

Österreichisches Unternehmen

Beteiligungsmittel

Bank

Wirkungsweise der Projektgarantie

Beteiligungsunternehmen geht in Konkurs aws zahlt an das österreichische Unternehmen 50 % der

aushaftenden Beteiligungsmittel, somit maximal EUR 2,0 Mio.

Österreichisches Unternehmen wird insolvent, das Beteiligungsunternehmen bleibt weiter bestehen. Projektgarantie erlischt

Internationalisierungsgarantien - Vorteile

Risikoteilung (Unternehmen : Bank : aws)Ersatz für fehlenden SicherheitenGünstigere Kreditkonditionen: – keine Eigenkapitalunterlegung für durch aws abgesicherte Kredite (im Ausmaß

der Haftungsquote) – aws-Haftungen können auch zur Besicherung der Refinanzierung

herangezogen werden (mündelsichere Sicherheiten)– Längere, fristenkonforme Laufzeiten möglich Ermöglichung von

Vorteile in Hinblick auf Basel II

Verbesserter Zugang zu günstigen Refinanzierungsmöglichkeiten (z.B. OeKB EFV I, ERP-Kredite) und Hebelung von größeren Finanzierungsvorhaben

Beratung bei Projekt- und Finanzierungsstrukturierungen

Voraussetzungen / Spruchpraxis

Unternehmen mit Sitz in Österreich;

langfristiges und strategisches Investment;

maßgeblicher Einfluss / federführende Verantwortung;

geordnete wirtschaftliche Verhältnisse;

Beitrag zur Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit / Standortsicherung des antragstellenden Unternehmens (Österreichbezug muss gegeben sein)

positiver Beitrag zur österreichischen Wertschöpfung

Investment ist aus ethischen und umweltpolitischen Aspekten vertretbar

Sehr kritische Betrachtung von Internationalisierungsprojekten neugegründeter Unternehmen in Österreich

Kritische Betrachtung von Holdingkonstruktionen

Internationalisierungsgarantien - Ausgestaltung

Garantieentgelte gefördert bzw. beihilfenfrei

Ausgewogenheit von Eigen- und Fremdfinanzierung

„Drittelteilung“ bei Groß-Projekten (Kunde : Bank : aws)

Basissicherheiten für Finanzierungsgarantie:– Abtretung oder Verpfändung der Anteile am ausländischen

Beteiligungsunternehmen

Sonstige Verpflichtungen, Covenants: erweiterte Berichtspflichten, u.U. Ausschüttungsbeschränkungen, ...

Harmonisierung KMU-FG und GG

Unterschiede KMU-FG und GG

GG 1977• Richtliniengeber BMF• KMU und Großunternehmen• Tourismus-/ Freizeitwirt-schaft

möglich (subsidiär zur ÖHT)• keine Garantien für Leasing- und

reine Betriebsmittelfinanzierungen• Inlands- und

Internationalisierungsgarantien• Einreicher ist Unternehmen oder

Bank

KMU-FG• Richtliniengeber BMWFJ• ausschließlich KMU• Tourismus nicht möglich (Abwicklung

durch ÖHT)• Leasing und Betriebsmittel-

Kredite garantierbar• nur Inlandsprojekte• striktes Hausbanken-

Einreichungsverfahren

Bereits eingeleitete Harmonisierungen

Abgestuftes Prüfverfahren

Projektgröße

Garantiehöhe

Sicherheiten

Höchstzinssatz / zu höchst garantierter Zinssatz

Laufendes Monitoring und Rating

Intensivbetreuung

Kontakt

Monika Bednarik-BelanAbteilungsleiterinFinanzierungs- | Projektgarantien

Ungargasse 37 | 1030 WienTelefon: +43 (1) 501 75 – 333Fax: +43 (1) 501 75 – 907m.bednarik@awsg.at | www.awsg.at