Geld - Greenpeace Chemnitz · Geschichte der Rationalisierung und Steigerung der Produktivität....

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Geld Teil 1: Das Geld der Wirtschaft Jan Reißmann, Eckhard Rülke, AG Geldsystem

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  • GeldTeil 1: Das Geld der Wirtschaft

    Jan Reimann, Eckhard Rlke, AG Geldsystem

  • Geschichte

    Die letzten 40.000 Jahre der Menschheit waren eine Geschichte der Rationalisierung und Steigerung der

    Produktivitt.

    Quelle: Ibrahim Evsan, 2008

  • Produktivitt je Arbeiterstunde

    Quelle: 2009_BMAS_Wirtschaftsdaten_D.xlsx, STB3_1

    17

  • Wirtschaftsvorgnge - Tausch

    Arbeitsgert

    Getreide

  • Wirtschaftsvorgnge - Kredit

    Hilfstauschmittel

    Vorleistung

    Gegenleistung

  • HilfstauschmittelEr

    zeu

    gun

    g vo

    n V

    ert

    rau

    en

    Pfand

    Schuldschein

    anerkanntesWertpapier

    erfordert als Rahmenbedingung:

  • Deckungsarten der Hilfstauschmittel

    Pfand

    Schuldschein

    anerkanntes Wertpapier 10011010

    010

    durch das Gegenleistungsversprechen

    durch ihren eigenen Wert

  • =Girokonto Schulden-

    konto

    Geldschpfung ein Schuldscheintausch

    Guthaben Kreditschuld

    Nomenklatur aus Sicht des Kunden

    *es wird nichts verbraucht oder woanders abgebucht

    NB

    Sicherheit

    Bank

    =

    Sparen nicht erforderlich

    Nichts*

  • Voraussetzungen fr Geldschpfung

    Banklizenz

    +Kreditnehmer

    Zentralbankfhige Wertpapiere (Quelle: 19951001_Geldpolitik_der_Bundesbank, S.73f, S.109)

    Es wird nichts verbraucht

    Mindestkapitalanforderung von 8 % (4% EK) der Geschftsrisiken

    ausreichend Liquiditt = Zahlungsfhigkeit

    Mindestanfangskapital: 5 Mio.

    KWG 10

    KWG 11

    KWG 33

    weitere Verordnungen zum KWG

  • Girokonto Schulden-konto

    Geldvernichtung

    Guthaben Kreditschuld

    Nomenklatur aus Sicht des Kunden

    NB

    Bank

    =Zinsen

    Tilgung

    ?

  • Tilgung und Zinszahlung

  • =Girokonto Schulden-

    konto

    Der Kredit bei Insolvenz

    Guthaben Kreditschuld

    Nomenklatur aus Sicht des Kunden

    NB

    Sicherheit

    Bank

    =

  • =Girokonto

    Geldschpfung - allgemein

    Guthaben

    Ankauf bilanzierungsfhiger Werte(Kreditvertrge, Wertpapiere, Schuldscheine, Realgter, )

    AktivaAktiva

    NB

    BankKauf von

    Wertpapieren

    Kauf von bilanzfhigen

    Realgtern

    Beinhaltet die Statistik der Kredite an Nichtbanken beide Geldschpfungsarten??? Wo wird das durch Staatsanleihen geschpfte Geld statistisch erfasst??? Wie hoch ist der Anteil der 2. Geldschpfungsart an der Gesamtgeldmenge???

  • Geld Lebenslauf

    Geldschpfung

    Zirkulation

    Geldtilgung

    Bank erzeugt Geld

    Durchfhrung aller Bezahlvorgnge der

    Wirtschaft (auch Zinsen), eigentlich nicht

    Thema des Vortrages

    Geld wird vernichtet

  • Geldmengen und BIP in D

    Quelle: - Berechnungen der Bundesbank. Geld- und Kreditmengen ab 1991 fr Gesamtdeutschland. 20140520_Geldmenge_Bilanz_MFIs.xlsx

    -

    0,5

    1,0

    1,5

    2,0

    2,5

    3,0

    3,5

    4,0

    4,5

    5,0

    Wer

    te in

    Bill

    ion

    en

    Jahr

    Geldmenge und BIP der BRD

    gesamte Geldmenge (M3 + Geldkapital)

    Kredite an Nichtbanken (Nicht-MFIs)

    Bruttoinlandsprodukt, nominal, relativ

    M 1 (Sichteinlagen + Bargeld bei Nichtbanken)

    Geldmenge >> Gtermenge

    Geld ist ohne Kaufwert, da zu wenig

    Waren existieren

    Ist das Geld damit wertlos, oder durch

    Leistungsversprechen ( Kredit ) gedeckt ?

    Wenn 2., wo sind die Waren fr das Geld

    ?

    Erklrung: Konsumkredite, welche keine

    Investition befrderten

  • Erlseaus

    Verkauf(~ BIP)

    FinanzielleNachfrage(Kaufkraft)

    Geldhaushalt

    Steuern + Abgaben

    Lhne

    Gewinne

    Kapitaldienst

    Netto-Ersparnis

    = potentielle Kaufkraft

    Netto-Neuverschuldung

    (Netto-)

    (nach Steuern)

    dann

    wenn

  • Inflation DeflationPreisniveau

    Ware-Geld-Balance

    Warenangebot(~BIP)

    Nachfragende Geldmenge

    Betrachtung zu einem festen Zeitpunkt Betrachtung ber einen Zeitraum: Bercksichtigung der Umlaufgeschwindigkeit bei der nachfragenden Geldmenge

    Warenangebot(~BIP)

    Nachfragende Geldmenge

    Warenangebot(~BIP)

    Nachfragende Geldmenge

  • Wertpapiergeschft

    Kreditgeschft

    Zahlungsverkehrsgeschft

    Sonst. Geschfte (KWG 1)

    Bankgeschfte

    Massenkundengeschft

    Private Banking

    Investment Banking

    Corporate Banking

    Einlagengeschft

  • Kreislauf: Kredit - Einlage

    KreditvergabeGB-Geld

    Einlage bei (s)einer Bank

    Bank

    Kredite + Kufe

    =Einlagen + Bargeld

  • Bankgeschfte

  • GeldTeil 2: Zahlungsverkehr + Zentralbank

    Jan Reimann, Eckhard Rlke, AG Geldsystem

  • GB2 GB3

    Giralgeld(Buchgeld)

    GB1

    N3N2 BargeldN1

    Geldschpfung

    Refinanzierung Zentralbankgeld(high powered money)

    Struktur Geldsystem, national

  • Girokonto Schulden-konto

    Zentralbank - Geldschpfung per Kredit

    Guthaben Kreditschuld

    GB1

    = =Sicherheit

    Wertpapier-pension

    Nomenklatur aus Sicht der GB

  • Zentralbankfhige Wertpapiere

    Quelle: ecb annual report 2008, 20120215_markfaehige_Sicherheiten.xlsx

    Bewertung der Sicherheiten erfolgt tglich durch die Bundesbank nach Marktwert:

    Verhltnis zwischen Sicherheit und ZBG-Kredit:

    Wertpapiere aufgewertet: MFIs knnen berschuss abziehen

    Wertpapiere abgewertet: MFIs mssen Defizite ausgleichen

  • Girokonto Schulden-konto

    Guthaben Kreditschuld

    GB1

    =

    ZB-Geldvernichtung / Zinszahlung

    Zinsen

    Tilgung

    Zurck in den Umlaufdurch den Staat

  • Zentralbankgeld Lebenslauf

    Geldschpfung

    Zirkulation

    Geldtilgung

    Zentralbank erzeugt Geld

    Durchfhrung aller Bezahlvorgnge der MFIs (auch Zinsen)

    Geld wird vernichtet

  • NB

    GB1

    Konto

    mgliche Aktionen der Nichtbanken

    Guthaben

    bleibt auf demselben Konto bei derselben Bank

    berweisung auf ein Konto einer anderen Bank / eines

    anderen Girosystems

    wird in Bar abgehoben

    berweisung innerhalb derselben Bank / desselben

    Girosystems

  • Funktionen - Zahlungsverkehr

    Mindestreserve berweisungenBarreserven

    GB3GB1

    berweisungen

    Finanzmarkt

  • Konditionen

    = (zinsloses) Mindestguthaben von Geschftsbanken bei der Zentralbank

    wird in Hhe des marginalen Zuteilungssatzes verzinst

    kann fr laufende Geschftsvorgnge genutzt werden (zB. Zahlungsverkehr)

    Quelle: Durchfhrung der Geldpolitik im Euro-Whrungsgebiet: Allgemeine Regelungen fr die geldpolitischen Instrumente und Verfahren des Eurosystems, EZB, Nov.2008

    EndeErmittlungsmonat

    24. desFolgemonats

    23. desbernchsten Monats

    Monat 1 Monat 2 Monat 3

    Erfllungsperiode(durchschnittliche Erfllung)

    MindestreservesollMindestreservebasis

    Ermittlungsperiode

    Mindestreservesoll = (Mindestreservebasis x Mindestreservesatz) Freibetrag (100.000)

    keine MR: Verbindlichkeiten gg. Instituten (unter Mindestreservevorschriften), EZB, nationale ZB

    Einlagen und Schuldverschreibungen< 2 Jahre Laufzeit Saldo im Targetsystem und damit im ffentlichen Sektor

    Der TARGET2-Saldo in der Bundesbankbilanz geht also im Wesentlichen auf grenzberschreitende Transaktionen zurck, die Banken betreffen, welche ber die Bundesbank an TARGET2 teilnehmen (ber die Bundesbank nehmen auch einige Banken aus anderen EU-Lndern an TARGET2 teil, deren nationale Zentralbanken selbst nicht an TARGET2 beteiligt sind). Er wird einerseits von den Geschften der Kreditinstitute am Geld- und Kapitalmarkt beeinflusst, beruht andererseits aber auch auf Transaktionen des

  • Clearingsystem TARGET2 - Eurosystem

    Quelle: 2012_Target2_Salden_Intra_Eurosystem_balances.xlsx, http://www.iew.uni-osnabrueck.de/8959.htm

    -500

    -400

    -300

    -200

    -100

    0

    100

    200

    300

    400

    500

    600

    700

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    Mill

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    en E

    uro

    Institute of Empirical Economic Research - Universitt Osnabrck

    Target2 - Saldo des Eurosystems

    Finnland Frankreich

    Deutschland Griechenland

    Irland Italien

    Niederlande Portugal

    Spanien Luxemburg

    Lettland Litauen

  • Clearingsystem TARGET2 - Eurosystem

    Quelle: 2012_Target2_Salden_Intra_Eurosystem_balances.xlsx, http://www.iew.uni-osnabrueck.de/8959.htm

    GIIPS

    DNLF

    -1.200

    -1.000

    -800

    -600

    -400

    -200

    0

    200

    400

    600

    800

    1.000

    1.200

    Targ

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    uro

    Institute of Empirical Economic Research - Universitt Osnabrck

    Target2 - Saldo des EurosystemsDNLF = Detuschland, Niederlande, Luxemburg, FinnlandGIIPS = Griechenland, Italien, Irland, Portugal, Spanien

  • Rechtlicher Rahmen, Finanzmarktaufsicht, Rechnungslegungsvorschriften

    Finanzsystem - berblick

    FinanzmarktGeldmarkt

    (in Zentralbankgeld)

    Kapital- & Kreditmarkt(in GB-Giralgeld)

    Devisenmarkt

    Verrechnungssysteme fr Zahlungsverkehr und

    Wertpapiere

    Finanzintermedire (Kapitalvermittler)

    Finanzinstrumente

    Zahlungsmittel Wertpapiere (Aktien,

    Anleihen, Derivate)

    Brse, OTC, bilateral

    Finanzinstitute (Banken)

    Finanzdienstleistungsinstitute (Versicherungen, Pensionsfonds,..)

    Kapitalanlagegesellschaften

    Kapitalbeteiligungsgesellschaft

  • Geldvermgensanteile, Q: Allianz

    Quelle: 2013_Verteilung_geldvermoegen.xlsx

  • Quelle: Independent Strategy, Alan Bollard, UniCredit Global Research, Freitagspapier der UniCredit vom 14.09.2007, http://marketroller.files.wordpress.com/2007/09/think-globally-act-locally.pdf

    Globale Liquidittspyramide 2007

    Derivative

    Verbrieftes Fremdkapital

    BreitesGeldmengenaggregat

    Abnehmende Kontrolle der Aufsichten

    Zentralbank-geld

    964 %

    in %

    vo

    m g

    lob

    alen

    BIP

    138 %

    122 %

    9 %

    Monetre Liquiditt

    Marktliquiditt

  • Verwertung von Vermgen

    Sachvermgen Geldvermgen

    Geld Wertpapiere

    Profit(Mehrwert)

    %%%

  • Schlussfolgerung

    Vermgensanhufung /

    Ungleichverteilung: Renditeforderungen

    Verhltnis der Geldmenge zur

    Warenmenge

    Machtkonzentration =

    Demokratieverlust

    Gesellschaftszerfall

    Kreditgeldschpfung

    und tilgung(Zinsen sind unkritisch)

  • Qualitt von Gesellschaft

    Index aus Gesundheit und sozialen Faktoren

    Lebenserwartung

    Kompetenz in Mathematik und Literatur

    Kindersterblichkeit

    Morde

    Freiheitsentzug

    Geburten im Teenageralter

    Fhigkeit zu Vertrauen

    Fettleibigkeit

    Psychische Erkrankungen inkl. Drogen- & Alkoholabhngigkeit

    Soziale Durchlssigkeit

  • Qualitt von Gesellschaft

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    ren

    ist unabhngig vom absoluten Pro-Kopf-Einkommen!

    BIP pro Kopf

    Quelle: Wilkinson & Pickett, The Spirit Level, www.equalitytrust.org.uk

  • Qualitt von Gesellschaft

    Quelle: Wilkinson & Pickett, The Spirit Level, www.equalitytrust.org.uk

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    Einkommensungleichverteilung

    ist besser in gleicheren Lndern!

  • Quelle: Thomas Ebert: Soziale Gerechtigkeit, S231, Karl-Martin Hentschel

    Vermgens- & Einkommensverteilung

    Das Optimum fr die Armen liegt nicht bei der Gleichverteilung,

    sondern bei der Verteilung von Rawls

    0

    20

    40

    60

    80

    100

    120

    0% Util.

    (25%)

    Rawls

    (35%)

    gleich

    (25%)

    Anteil der Armen

    Wohlstand derArmen

    Wohlstand derReichen

    Gesamtwohlstand

    Das Optimum fr die Armen liegt nicht bei der Gleichverteilung,

    sondern bei der Verteilung von Rawls

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    20

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    Das Optimum fr die Armen liegt nicht bei der Gleichverteilung,

    sondern bei der Verteilung von Rawls

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    Wohlstand derArmen

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    Gesamtwohlstand

    Das Optimum fr die Armen liegt nicht bei der Gleichverteilung,

    sondern bei der Verteilung von Rawls

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    Wohlstand derArmen

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    Gesamtwohlstand

    Das Optimum fr die Armen liegt nicht bei Gleichverteilung sondern bei der Verteilung nach Rawls.

    Ein

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    0% 50%

    Einkommensanteil der unteren Hlfte der Einkommensbezieher

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  • Verteilung

    Vermgensverteilung D

    Quelle: DIW, 2007, 20120215_DIW_Vermoegensverteilung.xlsx

    2012

  • globale Vermgensverteilung

    Quelle: Credit Suisse, Wealth Report

  • Ungleichverteilung des Einkommens, Weltintranational

    Quelle: UN Human Development Report 2007/2008

  • Ungleichverteilung des Einkommens, Weltintranational

    Quelle: CIA The World Factbook 2009

  • Weltweite Vermgensverteilunginternational

    Quelle: 2011_global_wealth_report databook, credit suisse

    Weltbevlkerung

  • Krisen

    Krise des Sozialstaates

    Krise des Finanzsystems

    Demokratiekrise

    Nationalismen - Krieg

    Umweltkrise

    Internationale Verteilungskrise

  • Lsungsvorschlge

    Verbindlichkeit von Wahlversprechen

    Transparenz

    Persnliche Verantwortlichkeit von Politikern

    Politische und konomische Bildung

  • Lohnsteigerung bei Arbeitszeitverkrzung

    Entideologisierung des Sparens

    Homogenisierung der Einkommensverhltnisse

    Homogenisierung der Vermgensverhltnisse

    Strkung demokratischer Strukturen

    Entkopplung Arbeit Einkommen

    Krisenbehebung - Vorschlge

  • Verbesserungen

    Verhaltensnderung der Gesellschaft ndern der Rahmenbedingungen

    Systemnderung Ordnungspolitische Beschrnkung des Systems

    durch

    Beschneidung der Kapitalverwertungs-Mglichkeiten

    real-progressive Besteuerung von Vermgen und Einkommen

    Kartellrechtsprechung

    Kapitalverkehrskontrollen

  • Jan Reimann, Eckhard Rlke, AG Geldsystem

    "Es ist mir gleichgltig,

    wer die Gesetze eines Landes

    macht - solange ich ihre

    Wirtschafts-Lehrbcher

    schreiben kann.

    Paul Samuelson,

    Wirtschaftsnobelpreistrger