Geschäftsbericht - Torrent-Bahnen · Inhaberaktien vertraten. somit war das aktienkapital mit chf...

Geschäftsbericht41. Geschäftsjahr 2012/2013

t o r r e n t. c h

Geschäftsjahr 2012/2013



tOrreNt-bahNeN LeUKerbaD-aLbiNeN aG

telefon +41 (0)27 472 81 10 fax +41 (0)27 472 81 [email protected] www.torrent.ch



InhaltsverzeIchnIs

einladung zur ordentlichen Generalversammlung seite 4

Organe der Gesellschaft seite 5

Zahlen im Überblick seite 6

41. Geschäftsbericht seite 7

Bilanzen vom 31. Mai 2012 und 31. Mai 2013 seite 12

erfolgsrechnungen 2011/2012 und 2012/2013 seite 13

spartenerfolgsrechnungen 2011/2012 und 2012/2013 seite 14

anhang der jahresrechnungen 2011/2012 und 2012/2013 seite 15

Mittelflussrechnungen 2011/2012 und 2012/2013 seite 16

anlagen- und abschreibungsrechnung 2012/2013 seite 17

Betriebsvergleich 1998 – 2013 seite 18

Bericht der revisionsstelle seite 19




eiNLaDUNG

zur ordentlichen Generalversammlung der torrent-Bahnen Leukerbad-albinen aG freitag, 11. Oktober 2013, um 16.00 Uhr, rest. rinderhütte, torrent

traktanden 1. Begrüssung und Mitteilungen

2. Wahl der stimmenzähler

3. Protokoll der Generalversammlung vom 19. Oktober 2012 Der Verwaltungsrat beantragt zu handen der Generalversammlung, das Protokoll der Generalversammlung vom 19. Oktober 2012 zu genehmigen.

4. erläuterungen zum jahresbericht 2012/2013

5. erläuterungen zur jahresrechnung 2012/2013

6. Bericht der revisionsstelle

7. Genehmigung jahresbericht und jahresrechnung 2012/2013 Der Verwaltungsrat beantragt zu handen der Generalversammlung, den jahresbericht und die jahresrechnung 2012/2013 zu genehmigen.

8. entlastung der verantwortlichen Organe Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung, den verantwortlichen Organen entlastung zu erteilen.

9. Verwendung des Bilanzverlust Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung, den Bilanzverlust auf die neue rechnung vorzutragen.

10. Wahl revisionsstelle Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung, die Wiederwahl der steiner & Pfaffen treuhand aG, Glis

11. Verschiedenes

Das Protokoll der Generalversammlung vom 19. Oktober 2012, Geschäftsbericht, jahresrechnung und Bericht der revisionsstelle liegen 20 tage vor der Generalversammlung zur einsichtnahme durch die aktionäre bei der Verwaltung in Leukerbad auf.

Die eintrittskarten zur Generalversammlung werden ab dem 20. september 2013 durch die Walliser Kantonalbank in Leukerbad gegen Vorweisung der aktien oder einer Depotbestätigung der Bank ausgestellt.

Leukerbad/albinen, im juli 2013 Der Verwaltungsrat



OrGaNe

Der torrent-Bahnen Leukerbad-albinen aG(stichtag 31.05.2013)

verwaltungsrat

Durch die aktionärsversammlung ernannte Mitglieder, gewählt bis zur Generalversammlung 2016

Präsident anthamatten Georg Brig Vizepräsident Grand Bernhard albinen

Mitglieder Briand rinaldo albinen Grichting christian Leukerbad Grichting nestor Leukerbad tscherry Klaus albinen

Geschäftsleitung

Direktor Jossen Modeste Leukerbad technischer Leiter tscherry anton Guttet-feschel Pisten- und rettungschef Bühlmann Jürg albinen

revisionsstelle steiner & Pfaffen treuhand aG Glis




ZahLeN im ÜberbLicK

2011/2012 in chf 2012/2013 in chf

01.06.11- 31.05.12 01.06.12 - 31.05.13 erträge 6‘083‘046.45 5‘970‘947.29Verkehrsertrag sommer 343‘743.27 348‘070.46Verkehrsertrag Winter 4‘415‘401.82 4‘318‘470.76Güterverkehr 31‘181.67 29‘194.45Waren- und Beherbergungsertrag 966‘856.40 929‘423.00Übrige erträge 200‘771.25 213‘606.30ausserordentlicher ertrag 125‘092.04 132‘182.32

aufwand 5‘141‘043.73 4‘969‘476.25Warenaufwand 285‘039.19 283‘264.73Personalaufwand 2‘317‘272.31 2‘307‘346.27in % des ertrages 38.09% 38.64%sachaufwand 1‘902‘734.53 1‘878‘293.57in % des ertrages 31.28% 31.46%Kapitalaufwand 528‘138.84 400‘055.97in % des ertrages 8.68% 6.70%steuern 0.00 35‘833.35ausserordentlicher aufwand 107‘858.86 64‘682.36

ebitDa 1‘470‘141.56 1‘437‘360.36in % des ertrages 24.17% 24.07%

betrieblicher cashflow 942‘002.72 1‘001‘471.04in % des ertrages 15.49% 16.77%in % des Gesamtkapitals 3.94% 4.40%in % des langfrist. fremdkapitals 5.35% 6.06% abschreibungen 1‘550‘009.45 1‘446‘626.62

jahreserfolg -608‘006.73 -445‘155.58Neuinvestitionen in sachanlagen 156‘796.45 70‘530.62

bilanz Umlaufsvermögen 640‘165.70 855‘495.77anlagevermögen 23‘259‘012.00 21‘882‘916.00aktiven 23‘899‘177.70 22‘738‘411.77

fremdkapital 18‘313‘331.18 17‘597‘720.83eigenkapital 5‘585‘846.52 5‘140‘690.94Passiven 23‘899‘177.70 22‘738‘411.77



41. Geschäftsbericht

des Verwaltungsrates zum Geschäftsjahr 2012/2013,

vorgelegt anlässlich der ordentlichen Generalversammlung der aktionäre vom 11. Oktober 2013 im restaurant rinderhütte, torrent.

sehr geehrte aktionärinnen und aktionäre

Wir freuen uns, Ihnen den 41. Geschäftsbericht über die tätigkeit im verflossenen Geschäftsjahr sowie die rechnung, die Bilanz und den anhang per 31. Mai 2013 vorzulegen.

1. rÜcKbLicK aUf Die 40. GeNeraLVersammLUNG VOm 19. OKtOber 2012

Die letztjährige ordentliche Generalversammlung fand am 19. Oktober 2012 im restaurant rinderhütte statt. es waren 110 aktionäre anwesend, die 57‘880 der insgesamt 74‘000 Inhaberaktien vertraten. somit war das aktienkapital mit chf 5‘788‘000 bzw. zu 78.23% vertreten.

1.1 beschLÜsse Der OrDeNtLicheN GeNeraLVersammLUNG VOm 19. OKtOber 2012

· Genehmigung des Protokolls der Generalversammlung vom 30. september 2011

· Genehmigung des jahresberichtes und der jahresrechnung 2011/2012

· erteilung der entlastung an die Gesellschaftsorgane

· Genehmigung der Verwendung des Bilanzgewinns

· erneuerungswahlen im Verwaltungsrat

· Wiederwahl der steiner & Pfaffen treuhand aG in Glis als revisionsstelle

2. VerwaLtUNGsrat

Der Verwaltungsrat traf sich zu 7 Verwaltungsratsitzungen und weiteren ausschusssitzungen. Bei der Vorwärtsstrategie konn-te im Moment nur die reduktion der stakeholderleistungen erreicht werden.

Die weitere Umsetzung der strategie soll in mehreren etappen erfolgen. Geplant ist eine ausweitung des aktionariats auf Gruppierungen in Leukerbad.

für die Umsetzung der Vorwärtsstrategie sind auch raumpla-nerische Massnahmen notwendig. Die beteiligten Gemeinden haben sich bereit erklärt, die rechtlichen schritte einzuleiten und die anfallenden Kosten zu übernehmen.

Offen bleibt nach wie vor, die finanzielle sanierung der Gesellschaft bei eintritt eines potentiellen Investors.

eine weitere stossrichtung ist die Verstärkung des Marketings bei Leukerbad tourismus für das ski- und erlebnisgebiet der torrentbahnen.

3. mitarbeiteNDe

am 31. Mai 2013 standen 14 jahresmitarbeitende im Dienste unserer Gesellschaft. Weitere 40 Personen arbeiteten als saisonangestellte. Das abgelaufene Geschäftsjahr war ge-prägt von einigen Wechseln im team der torrent-Bahnen. Mit Bedauern musste der Verwaltungsrat den Weggang des Direktors, florian ruffiner zur Kenntnis nehmen. Die Position des Direktors konnte durch den seilbahnerfahrenen Modeste jossen wieder besetzt werden. Im Büro konnte mit Brigitte Zen ruffinen eine erfahrene touristikerin fürs Marketing und mit cedric Grichting eine junge Nachwuchskraft für die administration gefunden werden. als technischer Leiter stellvertreter wurde Bruno Donath aufgrund seiner grossen erfahrung berufen. Mit tony und Leonie Zumofen konnte wie-der ein einheimisches Paar fürs restaurant rinderhütte gefun-den werden.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr stand die rezertifizierung von Valais excellence an. Das Kader hat die anspruchsvol-le herausforderung erfolgreich gemeistert. Diese aufgabe schweisste das team zusammen und führte dazu, dass man sich besser kennenlernte und einander helfen konnte.




3.1 jahresmitarbeiter per 31.05.2013

Direktion Funktion Ort eintrittjossen Modeste Direktor Leukerbad 06/2012

technischer Diensttscherry anton technischer Leiter Guttet-feschel 12/1990Donath Bruno stv. tL / Betriebselektriker Varen 02/1991Kiechler rolf Bahnangestellter Leukerbad 05/1986stoffel Odil Bahnangestellter Visp 10/2005

Pisten- und rettungsdienstGrichting richard Pistenfahrzeugfahrer Leukerbad 07/2003Mathieu Oskar Werkstattchef albinen 01/1986tschopp Gustav Pistenfahrzeugfahrer Leukerbad 10/1971

KassendienstMusteric Marko chefkassier Leukerbad 06/2009heldner Gregor Kassier Leukerbad 09/1988

verwaltungGrichting cedric Buchhaltung Leukerbad 07/2012Zen ruffinen Brigitte Marketing Leukerbad 09/2012

restaurantZumofen toni Gerant restaurant Leukerbad 10/2012Zumofen Leonie restaurant (50%) Leukerbad 10/2012

3.2 ÜberbLicK Nach fUNKtiONeN

betrieb total Vollzeit (davon Lernende) teilzeitanlagen 19 2 17technischer Dienst 2 2 0Pistendienst 8 3 5rettungsdienst 4 0 4Verw./Kassen/Overhead 9 5 4restaurant 12 2 10total 54 14 40



4. traNspOrtaNLaGeN

anlage talstation bergstation pers/h inbetriebnahmePendelbahn Leukerbad-rinderhütte 1398 2323 760 1971/1994

Gondelbahn albinenleitern-torrentalp 1556 1940 1600 1971/1995

Gondelbahn torrentalp-rinderhütte 1940 2320 1600 1971/1995

6cLD rinderhütte-schwalbennest 2289 2610 2000 2008

skilift rinderhalde 2110 2450 1000 1971

skilift torrent 2325 2500 1000 1972

4.1 fahrZeUGe

typ baujahr carrosserie stunden 11/12 stunden 12/13Pistenbully 400 2008 Pistenfahrzeug 731 751Pistenbully 600 funpark 2008 Pistenfahrzeug 681 731Prinoth Leitwolf 2004 Pistenfahrzeug 330 234Pistenbully 300 W 2001 Pistenfahrzeug 687 684Pistenbully 25.160 D 1998 Pistenfahrzeug 391 332Pistenbully 400 W 2009 Pistenfahrzeug 674 699Pistenbully 400 2009 Pistenfahrzeug 758 751caN-aM Outlander 800 M 2008 QuadMotoneige Bombardier Lynx Gt 1200 4-tec

2009 Motorschlitten

aebi tP 98 a 1999 transporter

Maschinenstunden 2012/13: 4‘074 ( -4.2%) 2011/12: 4‘252.




5. marKetiNG

Die Marketingkooperation der fünf Partner (Gemmibahn, Leukerbad therme, LLB, Briand sport und torrent-Bahnen) im neuen Marketingpool hat sich bewährt. Das ergebnis ist eine erfolgsgeschichte. Die fünf Partner haben dasselbe Zielpublikum. Die ergänzung der Produktewerbung zur Imagewerbung darf als sinnvoll erachtet werden. Die angestrebte steigerung unserer Durchschlagskraft konnte erreicht werden.

Weiter haben wir neben den traditionellen Marketingmassnahmen wie Printdokumente, radiospots, Inserate oder sponsoring von lokalen anlässen auch unsere Präsenz im Internet verstärkt. Den Internetauftritt haben wir mit neuen Photos sowie tipps zu Wander- und Bikerouten ergänzt. auch der auftritt auf den internationalen Internetseiten wurde überarbeitet und moderni-siert. Neu kann sich der Besucher unserer homepage dank Videos schon vor seinem Besuch selber ein Bild von der region torrent machen. Die Datenbank für den e-Newsletter haben wir nach zwei sprachen (D-f) gegliedert und erweitert. Zusätzlich zu den klassischen Mailings informieren wir unsere stammkunden mit regelmässigen Newslettern pro jahr.

Das seit jahren sehr beliebte angebot der Monstertrottis wurde durch die geführten alpakas Wanderungen, ein salto-trampolino, eine Boulderwand, einem neuen Gratweg und einem alpenquiz auf torrent ergänzt. sehr beliebt sind auch die verschiedenen Bikerouten, die am Berg verlaufen. erstmals wurde im sommer eine classic-Night mit anschliessendem candle-Light Diner durchge-führt. Das angebot fand anklang und wird weiter gepflegt. schön war die gelebte Zusammenarbeit der Bahnen und allen Partnern am Berg. Das sommerangebot soll denn auch laufend ausgebaut werden, um den Gast zum Kommen und Verweilen zu animieren. Zu einem guten restaurant und Wanderwegen verlangt der Gast nach weiteren attraktionen.

Die Wintersaison konnte aufgrund der guten Verhältnisse be-reits ein Wochenende früher als geplant starten. Der dritte Night-race-777 (Nacht-skitourenrennen) bildete dann auch der startschuss zu einer saison mit vielen höhepunkten. Dem Organisationskomitee des Night-race-777 und seinen helfern gebührt ein grosses Dankeschön für den grossen einsatz. Die saisoneröffnungsparty mit dem Duo ringos konnte durchge-führt werden. Die auswertungen haben gezeigt, dass ein sol-cher anlass in Zukunft eher in die hauptsaison gehört. Dies be-wies die silvesterparty mit dem Duo rhonetaler Wind, welche vor vollem haus spielen durften. Das beliebte Kinderfest, die schneeparty mit einem Live-Dj und der sonntagsbrunch wurden wieder durchgeführt.

Neu im Programm standen das Nachtskifahren in flaschen mit fondue in allen Partnerbetrieben und der racletteplausch mit anschliessender fackelabfahrt nach Leukerbad. Beide angebote wurden von jeweils über hundert Gästen besucht und wurden zu einer kleinen Party. Gegen ende der Wintersaison konnten wir mit der Gourmetfahrt und dem ringkuhkampf in flaschen noch-mals einige Gäste zum Kommen animieren.Der bereits traditionelle Gästeapéro in der talstation in Leukerbad wurde gerne benutzt und war beliebt.

Mit einzelaktionen mit verschiedenen schweizweit tätigen Partnern wurde versucht, mehr Gäste auf torrent zu locken. einzelne angebote waren rege genutzt. Die samstagsaktion (verbilligte tageskarte am samstag) wurde rege genutzt.

Die intensivierte Zusammenarbeit mit nationalen und interna-tionalen touroperatoren und Ortspartnern zeigte erste erfolge. Gleichzeitig wurde mit Inseraten in den Zeitschriften Bergluft, Bouger (Beilage vom Le Nouveliste) und in der BLs-ausflugs- und Winterbroschüre die ganze Destination Leukerbad bewor-ben. auch die Kooperationen mit den örtlichen hoteliers und sportgeschäften wurde verstärkt. Mit den OPOs-Geräten ha-ben wir in Geschäften, hotels und bei der skischule zusätzliche Winter-Verkaufsstellen geschaffen. Gleichzeitig wurde weitere Verkaufsstellen akquiriert, die die tickets statt über OPOs übers Internet verkauften. Innerhalb Leukerbad hat der Gast nun die Möglichkeit, an 18 Verkaufsstellen seinen skipass zu kaufen.Neu auf die letzte saison wurde die Versicherung zum skipass angeboten. Dieses gute angebot muss bei uns noch besser orga-nisiert werden und die Kommunikation am schalter so gestaltet werden, dass der Gast am schalter bereits weiss, was er benötigt. so kann der ablauf deutlich verbessert werden.

6. jahresrechNUNG 2012/2013

Die sommersaison konnte im selben rahmen wie in den Vorjahren betrieben werden. Die Zusatzaufwendungen bei den sommeraktivitäten führten zu einer leichten steigerung der einnahmen. Das sommergeschäft ist ein wichtiger eckpfeiler für die Unternehmung. Die heute erzielten erträge reichen jedoch nicht aus, um die Kosten zu decken. Die sommereinnahmen müs-sen denn in den kommenden jahren weiter gesteigert werden.Der Winter 2012/2013 brachte viel schnee und ausgezeichnete Pistenbedingungen während der gesamten saison. jedoch war das Wetter gerade im wichtigen februar meist schlecht und unsere Gäste aus den hotels und ferienwohnungen wichen vom Kauf von Wochenkarten auf einzelne tageskarten aus. Dieses Phänomen wirkte sich negativ auf die einnahmen in der hauptsaison aus. Die

marKetiNG, meiLeNsteiNe, jahresrechNUNG 2012/2013



erkenntnisse aus der abgelaufenen skisaison zeigen klar auf, dass gute schnee- und Pistenverhältnisse alleine nicht genügen. Gute Wetterprognosen unserer Meteorologen sind viel wichtiger.

Die Wintersaison wurde frühzeitig mit einem Wochenendbetrieb eröffnet. Bis anfang januar konnten die erträge des Vorjahres leicht gesteigert werden. Gerade bei den ersteintritten verzeich-neten wir eine erfreuliche steigerung. Im februar und März mussten wir einen einbruch der einnahmen und der erstzutritte hinnehmen, was zu einem tieferen Verkehrsertrag für die gesam-te Wintersaison führte.

Wie auch im Vorjahr sank der Verkehrsertrag im aktuellen Geschäftsjahr um ca. 2%. Gründe dafür sind das Wetter in der hauptsaison. sicher macht uns der seit jahren stete rückgang bei den Logiernächten in Leukerbad zusätzlich Mühe. aber auch der nach wie vor starke schweizerfranken verhindert bessere einnahmen.

Der Personalaufwand wurde im Vorjahr deutlich vermindert. Das Vorjahresniveau konnte gehalten werden (minus 0.5%). Der sachaufwand war um ca. 2% tiefer als im Vorjahr. hier ist zu vermerken, dass die Kosten im Unterhalt deutlich höher ausfie-len und auch beim energiebezug höhere Kosten resultierten. Die aufwendungen für den Unterhalt wird muss für die kommenden jahren aufgrund der anstehenden revisionen und des alters der anlagen in etwa auf dem aktuellen Niveau erwartet werden. erfreulich war die Kostensenkung bei den Versicherungen. Unser Versicherungsbroker der IBc erreichte mit guten Verhandlungen neue Verträge mit tieferen Prämien, welche erst im folgejahr voll zum tragen kommen werden. Die neue Leistungsvereinbarung mit der Burgergemeinde albinen führt zu weiteren einsparungen bei der Durchleitungsrechten auf rund chf 50‘000 jährlich. auch konnten die Zinsbelastungen durch neue Verträge weiter gesenkt werden. Der cashflow im Berichtsjahr beträgt chf 1.0 Mio. Das jahresergebnis schliesst mit einem Verlust von chf 445‘155.58 ab.

Nach Neuinvestitionen von chf 0.09 Mio. und abschreibungen von chf 1.45 Mio. sinkt der Buchwert des anlagevermögens von chf 23.3 Mio. auf chf 21.9 Mio. Das eigenkapital sinkt durch den Verlust von chf 5.6 Mio. auf chf 5.1 Mio. Der grösste einzelaktionär ist die Burgergemeinde albinen mit ca. 72 %. Das fremdkapital hat von chf 18.3 Mio. auf chf 17.6 Mio. abgenommen.

7. ZUKUNft / strateGie

Der Verwaltungsrat ist zusammen mit dem hauptaktionär nach wie vor gewillt die notwendigen Voraussetzungen zu schaffen,

damit die eingeleitete Vorwärtsstrategie umgesetzt werden kann.Dazu gehören die schaffung der raumplanerischen Voraus-setzungen, aber auch die Bereitschaft des hauptaktionärs den Kreis für potentielle Geldgeber zu öffnen.

auch wenn der grosse Wurf noch auf sich warten lässt, versu-chen wir mit kleinen schritten auf dem Weg zu bleiben und in die richtige richtung zu ziehen.

Die angekündigten Massnahmen bieten Gewähr, dass der fortbestand der Unternehmung für die nächsten 1-2 jahre gesichert ist. Wir möchten nicht vorenthalten, dass der Investionsbedarf in dieser Zeit nicht kleiner wird und mittelfris-tig weitere tiefgreifende Massnahmen notwendig sind.

Wenn man realistisch ist, muss man feststellen, dass die alten Zeiten nicht zurückkommen und wir mit dem aktuellen Umsatz leben müssen, d.h. aber auch, dass das Geschäftsmodell überar-beitet werden muss. ein Modell, das bei dem aktuellen Umsatz so viel hergibt, dass der Betrieb aufrecht erhalten und betrieben werden kann. Daran werden wir in naher Zukunft arbeiten.

8. DaNK

Im Namen des Verwaltungsrates und der Direktion bedanken wir uns bei unseren Geschäftspartnern und Gästen für die treue und die angenehme Zusammenarbeit. Den Gemeindevertretern von albinen und Leukerbad, den Mitglieder der verschiedenen Vereine und arbeitsgruppen möchten wir für die grosse Unterstützung und das nicht selbstverständliche Wohlwollen ein Kränzchen winden. Unseren Mitarbeitenden danken wir für den grossen einsatz zum Wohle der Unternehmung und dem Willen alles Mögliche zu un-ternehmen, unseren Gästen Gastgeber zu sein. Wir bedanken uns bei den Kollegen im Verwaltungsrat für die grosse Unterstützung und das Interesse an der Lösung der Zukunftsfragen. aber auch Ihnen, sehr geehrte aktionärinnen und aktionäre möchten wir für Ihre treue und Ihr Wohlwollen ganz herzlich danken. Gerne beschreiten wir den gemeinsamen Weg in die Zukunft der torrent-Bahnen Leukerbad-albinen aG.

Leukerbad/albinen, im juli 2013

Der präsident des Verwaltungsrates Der DirektorGeorg anthamatten modeste jossen

ZUKUNft, strateGie, DaNKe




aKtiVeN 31.05.2012 31.05.2013 chF % chF % flüssige Mittel 313‘029.10 474‘529.68 forderungen aus Lieferungen und Leistungen 170‘392.70 258‘183.28 Vorräte 71‘600.00 40‘091.45 aktive rechnungsabgrenzung 85‘143.90 82‘691.36 total Umlaufvermögen 640‘165.70 2.7 855‘495.77 3.8 seilbahnen 17‘984‘000.00 75.2 17‘131‘000.00 75.3skilifte 22‘001.00 0.1 77‘000.00 0.3Zwischentrakt und restaurant 792‘000.00 3.3 715‘000.00 3.1Übriges anlagevermögen 3‘523‘600.00 14.7 3‘091‘505.00 13.6Park-Infrastrukturen 936‘000.00 3.9 867‘000.00 3.8finanzanlagen 1‘411.00 0.0 1‘411.00 0.0 total anlagevermögen 23‘259‘012.00 97.3 21‘882‘916.00 96.2 total aktiven 23‘899‘177.70 22‘738‘411.77 passiven 31.05.2012 31.05.2013 chF % chF % schulden aus Lieferungen und Leistungen 438‘728.99 746‘665.36 Baukreditoren 39‘471.85 0.00 Passive rechnungsabgrenzung 223‘906.34 337‘371.69 total Kurzfristiges fremdkapital 702‘107.18 2.9 1‘084‘037.05 4.8 hypotheken 10‘036‘880.00 10‘011‘880.00 aktionärsdarlehen 1‘500‘000.00 1‘500‘000.00 IhG Kanton Wallis und Bund 2‘785‘800.00 2‘571‘560.00 Leasingverbindlichkeiten 3‘288‘544.00 2‘430‘243.78

total Langfristiges fremdkapital 17‘611‘224.00 73.7 16‘513‘683.78 72.6

aktienkapital 7‘400‘000.00 7‘400‘000.00 allg. gesetzliche reserve 894.80 894.80 Bilanzgewinn/-verlust am 1. juni -1‘207‘041.55 -1‘815‘048.28 jahresergebnis -608‘006.73 -445‘155.58

total eigenkapital 5‘585‘846.52 23.4 5‘140‘690.94 22.6

total Passiven 23‘899‘177.70 22‘738‘411.77

biLaNZ



erfOLGsrechNUNG

2011/2012 in chF 2012/2013 in chF 01.06.2011- 31.05.2012 01.06.2012 - 31.05.2013 erträgeVerkehrsertrag sommer 343‘743.27 348‘070.46Verkehrsertrag Winter 4‘415‘401.82 4‘318‘470.76Güterverkehr 31‘181.67 29‘194.45Waren- und Beherbergungsertrag 966‘856.40 929‘423.00Übrige erträge 200‘771.25 213‘606.30ausserordentlicher ertrag 125‘092.04 132‘182.32 total erträge 6‘083‘046.45 5‘970‘947.29 aufwand Warenaufwand 4.69% 285‘039.19 4.74% 283‘264.73Personalaufwand 38.09% 2‘317‘272.31 38.64% 2‘307‘346.27Leistungen durch Dritte 1.52% 92‘640.51 1.93% 115‘380.66Durchfahrtsrechte 2.19% 133‘333.00 0.86% 51‘237.25Versicherungen 3.34% 203‘317.85 3.13% 186‘772.85energie und Verbrauchsstoffe 8.50% 516‘766.36 9.31% 555‘606.03Unterhalt und erneuerung 7.16% 435‘805.76 8.93% 533‘446.38Verwaltungsaufwand 2.97% 180‘500.34 2.55% 152‘201.60Werbung, animation, Verkaufsförderung, tft 3.49% 212‘468.63 3.08% 183‘932.18Übriger Betriebsaufwand 2.10% 127‘902.08 1.67% 99‘716.62ausserordentlicher aufwand 1.77% 107‘858.86 1.08% 64‘682.36 total aufwand 4‘612‘904.89 4‘533‘586.93

ebitDa 1‘470‘141.56 1‘437‘360.36abschreibungen 1‘550‘009.45 1‘446‘626.62

ebit -79‘867.89 -9‘266.26finanzaufwand 528‘138.84 400‘055.97

Ordentliches ergebnis -608‘006.73 -409‘322.23steuern 0.00 35‘833.35

jahresergebnis -608‘006.73 -445‘155.58




bahn bahn restaurant restaurant 2011/2012 2012/2013 2011/2012 2012/2013 01.06.11- 31.05.12 01.06.12 - 31.05.13 01.06.11- 31.05.12 01.06.12 - 31.05.13 chf chf chf chf

erträge Verkehrsertrag sommer 343‘874.76 348‘070.46 -131.49 0.00Verkehrsertrag Winter 4‘416‘661.64 4‘318‘470.76 -1‘259.82 0.00Güterverkehr 31‘181.67 29‘194.45 0.00 0.00Waren- und Beherbergungsertrag 0.00 0.00 966‘856.40 929‘423.00Übrige erträge 200‘771.25 213‘172.92 0.00 433.38ausserordentlicher ertrag 125‘092.04 132‘182.32 0.00 0.00 total erträge 5‘117‘581.36 5‘041‘090.91 965‘465.09 929‘856.38

aufwand Warenaufwand 4‘141.20 24‘152.70 280‘897.99 259‘112.03Personalaufwand 1‘911‘283.15 1‘904‘197.52 405‘989.16 403‘148.75Leistungen durch Dritte 63‘125.51 86‘880.66 29‘515.00 28‘500.00Durchfahrtsrechte 133‘333.00 51‘237.25 0.00 0.00Versicherungen 202‘814.85 186‘276.85 503.00 496.00energie und Verbrauchsstoffe 482‘734.16 521‘903.35 34‘032.20 33‘702.68Unterhalt und erneuerung 411‘626.45 509‘731.26 24‘179.31 23‘715.12Verwaltungsaufwand 166‘182.95 141‘106.56 14‘317.39 11‘095.04Werbung, animation, Verkaufsförderung, tft 204‘885.10 174‘466.41 7‘583.53 9‘465.77Übriger Betriebsaufwand 66‘737.72 52‘725.28 61‘164.36 46‘991.34ausserordentlicher aufwand 107‘858.86 64‘682.36 0.00 0.00

total aufwand 3‘754‘722.95 3‘717‘360.20 858‘181.94 816‘226.73

ebitDa 1‘362‘858.41 1‘323‘730.71 107‘283.15 113‘629.65abschreibungen 1‘472‘176.81 1‘367‘619.21 77‘832.64 79‘007.41 ebit -109‘318.40 -43‘888.50 29‘450.51 34‘622.24finanzaufwand 499‘737.84 374‘337.97 28‘401.00 25‘718.00 Ordentliches ergebnis -609‘056.24 -418‘226.47 1‘049.51 8‘904.24

steuern 0.00 35‘833.35 0.00 0.00 jahresergebnis -609‘056.24 -454‘059.82 1‘049.51 8‘904.24

sparteNerfOLGsrechNUNGeN



Die vorliegenden jahresrechnungen wurden in Übereinstimmung mit den Grundsätzen ordnungsgemässer rechnungslegung erstellt. Im rahmen der Bilanzierung werden steuerlich zulässige abschreibungen und Wertberichtigungen beansprucht. bezeichnung 31.05.2012 31.05.2013 chf chf 1. eiGeNtUmsbeschräNKUNGeN fÜr eiGeNe VerpfLichtUNGeN Bilanzwert 12‘219‘000.00 11‘574‘000.00Pfandbestellung 14‘980‘000.00 14‘980‘000.00Beanspruchung 12‘822‘680.00 12‘583‘440.00

2. braNDVersicherUNGswerte Der sachaNLaGeN anlagevermögen 70‘998‘029.00 71‘487‘183.00

3. risiKObeUrteiLUNG Der Verwaltungsrat hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr mit der risikobeurteilung bezüglich der rechnungslegung auseinandergesetzt. falls notwendig wurden Massnahmen beschlossen. Die risiken einer wesentlichen fehlaussage in der rechnungslegung wurden als klein eingestuft.

Die vom Management eingeleiteten Massnahmen und getroffenen Vereinbarungen gewährleisten eine fortführung der Unternehmung.

aNhaNG ZU DeN jahresrechNUNGeN




2011/2012 in chf 2012/2013 in chf 01.06.2011- 31.05.2012 01.06.2012 - 31.05.2013 Liquiditätsrechnungflüssige Mittel 313‘029.10 474‘529.68forderungen 255‘536.60 340‘874.64Warenvorrat 71‘600.00 40‘091.45 640‘165.70 855‘495.77

./. Kurzfristige Verbindlichkeiten -702‘107.18 -1‘084‘037.05Deckung -61‘941.48 -228‘541.28Veränderung NUV 549‘147.97 -166‘599.80

Kapitalflussrechnung

mitteLherKUNft

1. finanzierunginnenfinanzierung reingewinn -608‘006.73 -445‘155.58abschreibungen / rückstellungen 1‘550‘009.45 1‘446‘626.62Dividende 0.00 0.00

cashflow 942‘002.72 1‘001‘471.04

aussenfinanzierung 2. Desinvestierung 43‘870.51 24‘119.00

total mittelherkunft 985‘873.23 1‘025‘590.04 mitteLVerweNDUNG

1. investierungseilbahnen 0.00 2‘519.01 skilifte 0.00 70‘725.60Zwischentrakt und restaurant 22‘703.15 2‘007.41Übriges anlagevermögen 114‘963.81 19‘397.60Park-Infrastrukturen 63‘000.00 0.00finanzanlagen 0.00 0.00 200‘666.96 94‘649.622. Definanzierung hypotheken -275‘000.00 25‘000.00aktionärsdarlehen 0.00 0.00IhG Kanton Wallis und Bund 0.00 214‘240.00Übrige Darlehen 0.00 0.00Leasingverbindlichkeiten 511‘058.30 858‘300.22 236‘058.30 1‘097‘540.22

total mittelverwendung 436‘725.26 1‘192‘189.84

Veränderung NUV 549‘147.97 -166‘599.80

mitteLfLUssrechNUNGeN


Geschäftsjahr 2012/2013an

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