Global Frost in Schwierigkeiten

Bearbeitet von:M. JakobsG. Pütz

D. Retzlaff

Global Frost

Investitionsprojekt:

Anschaffung einer Verpackungsanlage und

zweier Kühl-LKW

Einzelne Phasen der Investitionsplanung Einholung zweier Angebote für Verpackungsmaschinen

sowie Finanzierungs- und Kaufangebote zweier Kühl- LKW

Auswertung der Angebote und Vorschläge der einzelnen Anbieter

Ermittlung der Einnahmen und Ausgaben der Investitionsobjekte

Bestimmung der Investitionsrechnungsverfahren Treffen der Investitionsentscheidung

Investitionsverfahren für die Investition Für diesen Fall wurde das statische

Investitionsverfahren ausgewählt weil hiermit relativ einfach die Wirtschaftlichkeit der Investition - bei Vorliegen mehrerer Alternativen - ermittelt werden kann. Das statische Verfahren verzichtet darauf, die gesamte Lebensdauer einer Investition zu betrachten.

Vergleich der Anlageneckdaten

Anlage 1 Anlage 2

Anschaffungswert 116.000,00 € 114.000,00 €Produktionskosten p.a. 287.760,00 € 280.560,00 €Ausbringungsmenge 152.000 140.000

Verkaufspreisberechnung

bei 70% Maschinenauslastung 2,89 € + finanzierung 0,29 €gewinnzuschlag 0,22 €gesamt 3,40 €

Preisberechnung

Statisches Investitionsverfahren Kostenvergleichsrechnung 

Kostenvergleich

  Anlage I Anlage II

Gesamtkosten 426.497,50 € 417.172,50 €

Ausbringungsmenge p.a. in Stk. 152.000 140.000

Stückkosten 2,81 € 2,98 €

Statisches Investitionsverfahren Gewinnvergleichsrechnung

Gewinnvergleich

  Anlage I Anlage II

Erlöse/Stück 3,40 € 3,40 €

Stückkosten 2,81 € 2,98 €

Gewinn/Stück 0,59 € 0,42 €

Ausbringungsmenge p.a. 152.000 140.000

Gewinn insgesamt p.a. 89.680,00 € 58.800,00 €

Statisches Investitionsverfahren Rentabilitätsvergleichsrechnung

Rentabilitätsvergleich

  Anlage I Anlage II

Gewinn insgesamt p.a. 89.680,00 € 58.800,00 €

Kosten insgesamt 426.497,50 € 417.172,50 €

Rentabilität 21,03% 14,09%

Statisches Investitionsverfahren Amortisationsvergleichsrechnung

Amortisationsrechnung

  Anlage I Anlage II

Kosten insgesamt 426.497,50 € 417.172,50 €

Gewinn insgesamt p.a. 89.680,00 € 58.800,00 €

Abschreibungsbetrag p.a. 14.187,50 € 14.162,50 €

Amortisationszeit 4,11 Jahre 5,72 Jahre

Kapitalbedarfsermittlung

Verpackungsanlage 1 :116.000,00€

Kühl- LKW : 160.000,00€ Kapitalbedarf :

276.000,00€

Möglichkeiten zur Deckung des Kapitals

Für die Beschaffung der Verpackungsanlage fällt die Empfehlung auf das Darlehen mit einem Zinssatz von 6,9% und einer Laufzeit von 5 Jahren bei unserer Hausbank.

Der Diskontkredit ist für diesen Zweck zu kurzfristig (ca.90 Tage) ausgelegt.

Auch der Kontokorrentkredit ist ungeeignet, weil er für die Sicherung der Liquidität bestimmt ist und diese dann in Gefahr käme.

Aus der Innenfinanzierung stehen keine Mittel zur Verfügung.

Finanzierungskostenermittlung Darlehen für Verpackungsanlage 1

nach dem Ratentilgungsverfahren

Jahr Tilgungsrate Zinsen Gesamtbetrag

1 23.200,00 € 8.004,00 € 31.204,00 €

2 23.200,00 € 6.403,20 € 29.603,20 €

3 23.200,00 € 4.802,40 € 28.002,40 €

4 23.200,00 € 3.201,60 € 26.401,60 €

5 23.200,00 € 1.600,80 € 24.800,80 €

116.000,00 € 24.012,00 € 140.012,00 €

Möglichkeiten zur Deckung des Kapitals

Für die Beschaffung der zwei Kühl- LKW fällt die Empfehlung auf Leasing.

Die maximale Darlehenssumme würde bei einer Finanzierung der Verpackungsanlage und der LKW überschritten.

Der Diskontkredit ist für diesen Zweck zu kurzfristig (ca.90 Tage) ausgelegt.

Auch der Kontokorrentkredit ist ungeeignet, weil er für die Sicherung der Liquidität bestimmt ist und diese dann in Gefahr käme.

Möglichkeiten zur Deckung des Kapitals

Vorteile beim Leasing laut vorliegendem Angebot Gleichbleibende Leasingrate Inklusive Wartungskosten Inklusive Reparaturkosten Kurzfristiger kostenloser Ersatz bei Ausfall Hohes Kilometerlimit (780000 km) Kurze Laufzeit (48 Monate) Neues Fahrzeug nach Ende der Laufzeit möglich Die Leasingraten können vollständig als

Betriebsausgaben abgesetzt werden. 

Möglichkeiten zur Deckung des Kapitals

Nachteile beim Leasing Höhere Gesamtkosten als beim Kauf Fahrzeug bleibt bis Vertragsablauf Eigentum des

Leasinggebers Das Anlagevermögen wird nicht erhöht Fahrzeug kann nicht steuerlich abgeschrieben werden

Leasingangebot für LKW

LKW Finanzierung

Kaufpreis 80.000,00 €

Laufzeit in Monaten 48

Zinssatz p.a. 4,85%

Zinsen gesamt 3.880,00 €

Gesamt 83.880,00 €

48 Raten à 1.747,50 €

Leasingangebot für einen Kühl-LKW

Leasing der 2 Kühl-LKW Berechnung mit den Eckwerten des Leasingangebotes

  LKW I LKW II

Leasingrate pro Monat 1.747,50 € 1.747,50 €

Leasingrate pro Jahr 20.970,00 € 20.970,00 €

Schlussrate bei Kauf 30.000,00 € 30.000,00 €

Leasinglaufzeit in Monaten 48 48

Kilometer 780000 780000

Kaufpreis 80.000,00 € 80.000,00 €

Leasing nach 48 Mon. 83.880,00 € 83.880,00 €

   

Gesamt 167.760,00 €  

Deckung des Kapitalbedarfs beim Leasing Die erste Leasingrate von 3.495,00€ wird durch

den Kontokorrentkredit abgedeckt Die folgenden 47 Monatsraten werden durch den

Gewinn der Verpackungsmaschine finanziert

FinanzplanPrämissen 70% Auslastung der Verpackungsmaschine Angenommene Preissteigerung von 2% p.a. Gleichbleibende Wartungskosten der Maschine

durch Wartungsvertrag für 5 Jahre Rabatt durch Barzahlung der Maschine im

Wartungsvertrag eingeflossen

Finanzplan

1.Jahr 2.Jahr 3.Jahr 4.Jahr 5.JahrEinahmen Soll Soll Soll Soll SollVepackungsmaschine 516.800,00 € 516.800,00 € 516.800,00 € 516.800,00 € 516.800,00 €

Summe Einnahmen 516.800,00 € 516.800,00 € 516.800,00 € 516.800,00 € 516.800,00 €

AusgabenVerpackungsmaschine 31.204,00 € 29.603,20 € 28.002,40 € 26.401,60 € 24.800,80 €Fertigungsmaterial 196.000,00 € 199.920,00 € 203.918,40 € 207.996,77 € 212.156,70 €Materialgemeinkosten 9.800,00 € 9.996,00 € 10.195,92 € 10.399,84 € 10.607,84 €(5%)Hilfsstoffe 4.600,00 € 4.692,00 € 4.785,84 € 4.881,56 € 4.979,19 €Fertigungslöhne 29.000,00 € 29.580,00 € 30.171,60 € 30.775,03 € 31.390,53 €Lohngemeinkosten (60) 17.400,00 € 17.748,00 € 18.102,96 € 18.465,02 € 18.834,32 €Reparatur- undWartungskosten 7.000,00 € 7.000,00 € 7.000,00 € 7.000,00 € 7.000,00 €Energie- undBetriebskosten 10.000,00 € 10.200,00 € 10.404,00 € 10.612,08 € 10.824,32 €Versicherungen 1.960,00 € 1.999,20 € 2.039,18 € 2.079,97 € 2.121,57 €Sonstige Betriebskosten 12.000,00 € 12.240,00 € 12.484,80 € 12.734,50 € 12.989,19 €

LKW Leasing 41.940,00 € 41.940,00 € 41.940,00 € 41.940,00 €

Summe Ausgaben 360.904,00 € 364.918,40 € 369.045,10 € 373.286,36 € 335.704,45 €

Zahlungsmittel vor St. 155.896,00 € 151.881,60 € 147.754,90 € 143.513,64 € 181.095,55 €