Halbjahresbericht und -abschluss...Asia Focus Fund 15 Asia Pacific Opportunities Fund 16 Asian...

Fidelity Funds

Société d’investissement à capital variable In Luxemburg gegründet RCS Luxemburg B 34 036

Halbjahresbericht und -abschluss

Im Berichtszeitraum zum 31. Oktober 2020 (ungeprüft)

Fidelity

Funds Inhalt

1

Einführung 2 Direktoren und leitende Angestellte 3 Bericht des Anlageverwalters 4 Fußnoten 7 Vermögensaufstellung Aktienfonds America Fund 8 American Diversified Fund 10 American Growth Fund 11 ASEAN Fund 12 Asia Focus Fund 14 Asia Pacific Opportunities Fund 15 Asian Equity Fund 1,3,4,5 17 Asian Smaller Companies Fund 18 Asian Special Situations Fund 20 Australia Fund 22 China Consumer Fund 23 China Focus Fund 24 China Opportunities Fund 25 Emerging Asia Fund 26 Emerging Europe, Middle East and Africa Fund 27 Emerging Markets Focus Fund 29 Emerging Markets Fund 30 Euro Blue Chip Fund 32 Euro STOXX 50® Fund 2 33 European Dynamic Growth Fund 34 European Growth Fund 36 European Larger Companies Fund 3,4,5 37 European Smaller Companies Fund 38 FIRST All Country World Fund 41 FIRST Developed World Fund 4 42 FIRST European Value Fund 43 France Fund 44 Germany Fund 45 Global Communications Fund 4 46 Global Consumer Industries Fund 47 Global Demographics Fund 48 Global Financial Services Fund 50 Global Focus Fund 52 Global Health Care Fund 54 Global Industrials Fund 55 Global Infrastructure Fund 56 Global Low Volatility Equity Fund 4 58 Global Property Fund 6 60 Global Technology Fund 61 Greater China Fund 63 Greater China Fund II 1,3,4,5 64 Iberia Fund 66 India Focus Fund 7 67 Indonesia Fund 68 International Fund 69 Italy Fund 76 Japan Advantage Fund 8 77 Japan Aggressive Fund 8 78 Japan Fund 8 79 Japan Smaller Companies Fund 8 80 Latin America Fund 81 Malaysia Fund 82 Nordic Fund 83 Pacific Fund 84 Singapore Fund 87 Sustainable Eurozone Equity Fund 4 88 Sustainable Global Equity Fund 4 89 Sustainable Water & Waste Fund 4 90 Switzerland Fund 91 Taiwan Fund 92 Thailand Fund 93 UK Special Situations Fund 1,3,4,5 94 United Kingdom Fund 96 World Fund 97 Equity Income Funds Asia Pacific Dividend Fund 99 European Dividend Fund 101 Global Dividend Fund 103 Global Equity Income Fund 4 108 Asset Allocation Fund Fidelity Sélection Internationale 4 109 Multi Asset Funds Asia Pacific Multi Asset Growth & Income Fund 1,3,4 115 European Multi Asset Income Fund 123 Fidelity Patrimoine 4 130 Global Multi Asset Income Fund 6 136 Global Multi Asset Tactical Defensive Fund 4 160 Global Multi Asset Tactical Moderate Fund 4 168 Greater China Multi Asset Growth & Income Fund 1,3 174 Growth & Income Fund 181 Fidelity SMART Funds SYSTEMATIC MULTI ASSET RISK TARGETED (SMART) . SMART Global Defensive Fund 4 193

SMART Global Moderate Fund 205 Rentenfonds Asia Pacific Strategic Income Fund 218 Asian Bond Fund 228 Asian High Yield Fund 231 China High Yield Fund 234 China RMB Bond Fund 4 238 Emerging Market Corporate Debt Fund 240 Emerging Market Debt Fund 244 Emerging Market Local Currency Debt Fund 4 249 Emerging Market Total Return Debt Fund 4 252 Emerging Markets Inflation-linked Bond Fund 4 257 Euro Bond Fund 259 Euro Corporate Bond Fund 261 Euro Short Term Bond Fund 263 European High Yield Fund 264 Flexible Bond Fund 268 Global Bond Fund 273 Global Corporate Bond Fund 4 277 Global High Yield Fund 4 280 Global Hybrids Bond Fund 4 283 Global Income Fund 285 Global Inflation-linked Bond Fund 288 Global Short Duration Income Fund 291 Sustainable Reduced Carbon Bond Fund 4 294 Sustainable Strategic Bond Fund 297 US Dollar Bond Fund 302 US High Yield Fund 305 Geldmarktnahe Fonds Australian Dollar Cash Fund 310 Euro Cash Fund 311 Sterling Cash Fund 312 US Dollar Cash Fund 313 Fidelity-Lifestyle-Fonds Fidelity Target™ 2020 Fund 314 Fidelity Target™ 2020 (Euro) Fund 4 324 Fidelity Target™ 2025 (Euro) Fund 331 Fidelity Target™ 2030 (Euro) Fund 344 Fidelity Target™ 2035 (Euro) Fund 4 357 Fidelity Target™ 2040 (Euro) Fund 4 365 Fidelity Target™ 2045 (Euro) Fund 4 373 Fidelity Target™ 2050 (Euro) Fund 4 381 Fidelity Target™ 2055 (Euro) Fund 4 389 Fidelity Target™ 2060 (Euro) Fund 4 397 Institutional Target Funds Fidelity Institutional Target™ 2015 (Euro) Fund 1,4,5 405 Fidelity Institutional Target™ 2020 (Euro) Fund 1,4,5 409 Fidelity Institutional Target™ 2025 (Euro) Fund 1,4,5 422 Fidelity Institutional Target™ 2030 (Euro) Fund 1,4,5 435 Fidelity Institutional Target™ 2035 (Euro) Fund 1,4,5 448 Fidelity Institutional Target™ 2040 (Euro) Fund 1,4,5 461 Fidelity Institutional Target™ 2045 (Euro) Fund 1,4,5 474 Fidelity Institutional Target™ 2050 (Euro) Fund 1,4,5 484 Fidelity Institutional Target™ 2055 (Euro) Fund 1,4,5 492 Fidelity Institutional Target™ 2060 (Euro) Fund 1,4,5 500 Multi Asset Target Fund Multi Asset Target Income 2024 Fund 1,4 508 Absolute Return Funds Absolute Return Asian Equity Fund 4,5 515 Absolute Return Global Equity Fund 1,4 517 Absolute Return Global Fixed Income Fund 1,4 519 Absolute Return Multi Strategy Fund 4 523 Speziellen institutionellen Anlegern vorbehaltene Aktienfonds Institutional Emerging Markets Equity Fund 528 Institutional Euro Blue Chip Fund 4 529 Institutional European Larger Companies Fund 3,4,5 530 Institutional European Smaller Companies Fund 4 531 Institutional Global Focus Fund 4 533 Institutional Global Sector Fund 3,4 535 Institutional Japan Fund 8 538 Speziellen institutionellen Anlegern vorbehaltener Rentenfonds Institutional US High Yield Fund 1,3,4,5 539 Aufstellung des Nettovermögens 542 Aufstellung des Nettoinventarwerts pro Anteil 564 Erläuterungen zum Abschluss 590 Zusatzinformationen 616 Adressenverzeichnis 630

Fidelity

Funds Einführung

2

.

Geschäftsleiter (Conducting Officers) Am 31. Oktober 2020 lauteten die Namen der von FIMLUX ernannten Geschäftsleiter (Conducting Officers, CO) wie auf Seite 3 angegeben. .

Fidelity Funds (die „Gesellschaft‘‘) ist eine offene Investmentgesellschaft, die in Luxemburg als Société d'Investissement à Capital Variable („SICAV‘‘) gegründet wurde. Sie hat die Struktur eines Umbrellafonds und hält ihre Vermögenswerte in einer Reihe von verschiedenen Fonds („Teilfonds‘‘). Jeder Teilfonds bildet ein eigenes Portfolio aus Wertpapieren und anderen Vermögenswerten, das im Hinblick auf bestimmte Anlageziele verwaltet wird. Für die Teilfonds werden getrennte Klassen von Anteilen der Gesellschaft (die „Anteile‘‘) ausgegeben. Jeder Teilfonds bietet die Möglichkeit zur Kapitalanlage in einem professionell verwalteten Wertpapierpool mit Titeln aus verschiedenen geografischen Regionen und in verschiedenen Währungen, mit dem Anlageziel, einen Kapitalzuwachs oder Erträge bzw. eine Mischung aus Kapitalzuwachs und Erträgen zu erwirtschaften. Die Anteile sind in einer Reihe von Ländern zum Vertrieb zugelassen und können am Euro MTF-Markt der Luxemburger Börse notiert sein. Die Anteile der speziellen Anlegern bzw. institutionellen Anlegern vorbehaltenen Fonds sind derzeit jedoch nicht notiert. Weitere Informationen zu den Börsennotierungen finden Sie auf der Seite https://www.bourse.lu/official-list oder können auf Anfrage von der Verwaltungsgesellschaft bezogen werden. Schweizer Anleger werden darauf hingewiesen, dass die gegenwärtigen Teilfonds der Gesellschaft ---- mit Ausnahme des Asian Equity Fund, des Asia Pacific Multi Asset Growth & Income Fund, des Greater China Fund II, des Greater China Multi Asset Growth & Income Fund, des Institutional US High Yield Fund, der Rentenfonds mit fester Laufzeit, der Institutional Target Funds, der speziellen Anlegern vorbehaltenen Fonds, des Multi Asset Target Income 2024 Fund, des UK Special Situations Fund und der Rentenfonds mit fester Laufzeit ---- von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht zum Vertrieb in der Schweiz zugelassen wurden. .

COVID-19-Pandemie Seit Januar 2020 weisen die globalen Finanzmärkte aufgrund der COVID-19-Pandemielage eine erhebliche Volatilität auf. Dies hat zu schwerwiegenden Störungen in Lieferketten, Reise- und Grenzbeschränkungen, zu einem Rückgang der Verbrauchernachfrage und zu allgemeiner Marktunsicherheit geführt. Die geschäftlichen Notfallpläne der FIL Limited-Gruppe („FIL‘‘, „FIL International‘‘ oder „Fidelity‘‘) wurden seit Januar 2020 schrittweise an allen Standorten von FIL International aktiviert. Zu den ergriffenen Maßnahmen gehörte, den Fernzugriff zu ermöglichen, damit die Mitarbeiter der FIL-Gruppe von zu Hause aus arbeiten können. Trotz dieser außergewöhnlichen Umstände sind alle fondsbezogenen Kontrollmechanismen unverändert geblieben und werden weiterhin umgesetzt. Bisher wurden keine nennenswerten Betriebs- oder Leistungsprobleme und keine Systemausfälle festgestellt. Fidelity International (einschließlich FIMLUX) befindet sich für alle Portfolios des Fonds in einer Phase mit verstärkter Überwachung von Liquidität und Gegenparteien. In diesem Zeitraum wurden die Markt- und Transaktionsdaten, die für jeden einzelnen der Teilfonds von Fidelity Funds relevant sind, häufiger geprüft und analysiert, um die Berechnung exakter Nettoinventarwerte sicherzustellen, die in vollem Umfang den vorherrschenden Marktbedingungen entsprechen. Zudem sollten dadurch nicht nur potenzielle Problembereiche erkannt werden, sondern zugleich geprüft werden, ob es im besten Interesse der Aktionäre des Fonds sein könnte, zusätzliche Maßnahmen für das Liquiditätsmanagement einzuleiten. In Übereinstimmung mit der Aktualisierung der am 20. März 2020 veröffentlichten FAQ der CSSF zum Swing Pricing wurden als Reaktion auf die Marktlage bestimmte Änderungen an der Swing Pricing-Politik genehmigt, über die die Anteilinhaber durch Veröffentlichung auf der Website von Fidelity informiert wurden. Eine Kopie finden Sie unter www.fidelity.lu. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft wurde ordnungsgemäß über die Angelegenheiten im Zusammenhang mit den Auswirkungen von COVID-19 auf die Gesellschaft und über die Schritte informiert, die unternommen werden, um sicherzustellen, dass die Interessen der Anteilinhaber weiterhin Priorität haben. .

Verwaltungsrat Die am 31. Oktober 2020 amtierenden Mitglieder des Verwaltungsrats sind auf Seite 3 aufgelistet. Drei der neun am 31. Oktober 2020 amtierenden Mitglieder des Verwaltungsrats sind nach Ansicht dieses Gremiums unabhängig vom Investmentmanager und stehen mit diesem in keiner geschäftlichen oder sonstigen Verbindung, die sie bei der Ausübung ihres unabhängigen Urteils nennenswert beeinflussen könnte. Während des Zeitraums bis zum 31.Oktober 2020 gab es im Verwaltungsrat der Gesellschaft folgende Veränderungen:

• Simon Haslam und Amy Yip sind mit Wirkung zum 1. Oktober 2020 von ihren Ämtern als Mitglieder des Verwaltungsrats der Gesellschaft zurückgetreten.

Während des Zeitraums bis zum 31. Oktober 2020 gab es im Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft keine Veränderungen. . .

______________________________________________________________________________________________________________________________________ Der vorliegende Halbjahresbericht der Gesellschaft stellt kein Angebot zum Kauf von Anteilen dar. Ein Angebot zum Kauf von Anteilen erfolgt auf der Grundlage der im aktuellen Verkaufsprospekt (und in den darin genannten Unterlagen) enthaltenen Angaben. Zusätzlich dazu sind jeweils der letzte Jahresbericht der Gesellschaft und ein gegebenenfalls danach erschienener Halbjahresbericht zu berücksichtigen. Der aktuelle Verkaufsprospekt, der letzte Jahres- und Halbjahresbericht sowie Übersichten über Veränderungen im Portfolio der Gesellschaft sind kostenlos vom Sitz der Gesellschaft oder bei den als Vertriebsstellen der Gesellschaft eingetragenen Unternehmen bzw. für Anleger in der Schweiz beim Repräsentanten der Gesellschaft in der Schweiz erhältlich. Der vorliegende Halbjahresbericht wurde von FIL Investments International, dem im Vereinigten Königreich von der Financial Conduct Authority zugelassenen und beaufsichtigten Vertriebsbeauftragten der Gesellschaft in Großbritannien, zur Veröffentlichung in Großbritannien freigegeben.

Fidelity

Funds Direktoren und leitende Angestellte

3

Verwaltungsrat von Fidelity Funds

zum 31. Oktober 2020

Anne Richards Vorsitzende des Verwaltungsrats

Vereinigtes Königreich

Yousef A. Al-Awadi, K.B.E.^*� Didier Cherpitel^*� Carine Feipel^*� Mitglied des Verwaltungsrats

Kuwait Mitglied des Verwaltungsrats

Schweiz Mitglied des Verwaltungsrats Großherzogtum Luxemburg

Simon Fraser^ Abby Johnson^ Mitglied des Verwaltungsrats

Vereinigtes Königreich Mitglied des Verwaltungsrats

USA

Glen Moreno^ Jon Skillman^ FIL (Luxembourg) S.A. Mitglied des Verwaltungsrats

USA Mitglied des Verwaltungsrats Großherzogtum Luxemburg

Firmenmitglied des Verwaltungsrats Großherzogtum Luxemburg

Vertreten durch Nishith Gandhi

Verwaltungsrat der FIL Investment Management (Luxembourg) S. A.

(die „Verwaltungsgesellschaft‘‘)

Christopher Brealey Vorsitzender des Verwaltungsrats

Großherzogtum Luxemburg

Eliza Dungworth Dominic Rossi^ Jon Skillman^ Mitglied des Verwaltungsrats

Vereinigtes Königreich Mitglied des Verwaltungsrats

Vereinigtes Königreich Mitglied des VerwaltungsratsGroßherzogtum

Luxemburg

Geschäftsleiter der Verwaltungsgesellschaft

Florence Alexandre Stephan von Bismarck Philip Hanssens

Geschäftsleiterin Großherzogtum Luxemburg

Geschäftsleiter Vereinigtes Königreich

Geschäftsleiter Großherzogtum Luxemburg

Corinne Lamesch Paul Witham Karin Winklbauer Geschäftsleiterin

Großherzogtum Luxemburg Geschäftsleiter

Großherzogtum Luxemburg Geschäftsleiterin

Großherzogtum Luxemburg

^Nicht geschäftsführendes Mitglied des Verwaltungsrats * Unabhängiges Mitglied des Verwaltungsrats �Mitglied des Bilanzprüfungs- und Risikoausschusses �Vorsitzender des Bilanzprüfungs- und Risikoausschusses

Fidelity

Funds Bericht des Anlageverwalters*

4

Performance-Übersicht für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum Oktober 2020

Aktienmärkte Globale Aktien legten gemessen am MSCI World Index im Berichtszeitraum zu, eine Entwicklung, die durch weltweit umgesetzte umfangreiche

Konjunkturmaßnahmen der Politik gestützt wurde, mit denen die wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie abgemildert werden sollen. Anzeichen für eine Erholung der Wirtschaftstätigkeit im Zuge der Lockerung der Lockdown-Maßnahmen in allen Volkswirtschaften und Optimismus in Bezug auf mögliche Impfstoffe und Behandlungen für das Virus boten ebenfalls Rückenwind. Jedoch gerieten die Märkte gegen Ende des Berichtszeitraums unter Druck, da ein erneuter Anstieg der weltweiten COVID-19-Fälle, eine Verzögerung erneuter Konjunkturmaßnahmen und Unsicherheiten vor den US-Präsidentschaftswahlen sowie die Spannungen zwischen den USA und China die Stimmung der Anleger belasteten.

Source: Refinitiv DataStream, Total Returns in USD rebased to 100, MSCI World index and BofA ML Global Broad Market index, 30.04.2020 - 31.10.2020

Source: Refinitiv DataStream, Total Returns, USD, 30.04.2020 - 31.10.2020

Vor diesem globalen Hintergrund schlossen Aktien aus den USA, Europa ohne das Vereinigte Königreich, aus dem pazifischen Raum ohne Japan und aus Japan auf höherem Niveau ab. Britische Aktien verloren, teilweise aufgrund von Bedenken im Zusammenhang mit einem Handelsabkommen nach dem Brexit. Die Märkte der Schwellenländer legten zu und übertrafen die der Industrieländer. Aus Branchensicht gehörten Informationstechnologie (IT), Nicht-Basiskonsumgüter und Rohstoffe zu den führenden Werten, während Energieunternehmen verloren. Insgesamt wurden die Renditen auf Basis des US-Dollars durch die Kursverluste der US-Währung gegenüber dem Yen, dem Euro und dem Pfund Sterling unterstützt. Die europäischen Märkte beendeten eine volatile Phase auf positivem Terrain, was durch einen Rückgang der COVID-19-Fälle, die geldpolitische Unterstützung durch die Zentralbanken und die fiskalische Unterstützung durch die Staaten gefördert wurde. Aktien profitierten von einer allmählichen Wiedereröffnung der Volkswirtschaften und einer Verbesserung der makroökonomischen Daten. Darüber hinaus schickten das wegweisende Konjunkturpaket der Europäischen Union (EU) und die besser als erwartet ausgefallenen Gewinne im zweiten Quartal die Märkte auf einen Höhenflug. Allerdings haben die Märkte diese Gewinne im Oktober wieder abgeben müssen und ihren schlimmsten Monatsrückgang seit März verzeichnet. Das war auf einen Ausverkauf zurückzuführen, der durch das Wiederaufleben der COVID-19-Fälle in Europa und den USA ausgelöst wurde. Frankreich, Deutschland und das Vereinigte Königreich verhängten einmonatige Lockdowns, und es wird erwartet, dass andere europäische Länder diesem Beispiel folgen werden. Aktien aus dem Vereinigten Königreich beendeten den Berichtszeitraum auf niedrigerem Niveau, da der COVID-19-Ausbruch und die daraus resultierenden Eindämmungsmaßnahmen zu einer starken Verlangsamung der Wirtschafts- und Unternehmenstätigkeit führten und die Dividenden und Aktienkurse unter Druck setzten. Die Märkte wurden zudem durch die vorherrschende Unsicherheit im Zusammenhang mit dem Fehlen greifbarer Fortschritte beim Handelsabkommen nach dem Brexit belastet. Außerdem führte das Vereinigte Königreich angesichts des jüngsten Anstiegs der Virusinfektionen im ganzen Land erneut nationale Lockdown-Beschränkungen ein. Auf Sektorebene fielen Öl- und Gasaktien am deutlichsten ab, da sowohl Unternehmen als auch Investoren die gedämpfte Nachfrage und die niedrigeren Ölpreise berücksichtigten, während Roh- und Grundstoffe, gefolgt von Industriewerten, am widerstandsfähigsten waren und die Erholung anführten. US-Aktien legten im sechsmonatigen Berichtszeitraum deutlich zu, gaben aber im Oktober wieder nach. Die Märkte legten trotz der zweiten Welle von COVID-19-Infektionen, Unruhen, ausgesetzten Gesprächen über Konjunkturmaßnahmen und zunehmenden Unsicherheiten im Zusammenhang mit den US-Wahlen kräftig zu. Die anhaltende Zunahme der Infektionen wird die weitere Öffnung der Wirtschaft verzögern, was zu einer Verlangsamung der Erholung führen könnte. Von der volkswirtschaftlichen Front ist zu vermelden, dass das Bruttoinlandsprodukt der USA zwischen April und Juni um 32,9 % geschrumpft ist, zwischen Juli und September aber annualisiert um 33,1 % gewachsen ist. Die Arbeitslosenzahlen bleiben auf höherem Niveau, obwohl sich die Beschäftigungsquoten bei Arbeitern mit höheren Löhnen nahezu bis auf das Niveau vor der Krise erholt haben, während sie bei Arbeitern mit niedrigeren Löhnen auf einem geringeren Niveau verharren. Vor diesem Hintergrund schnitten Branchen wie Versorger, Energie, Kommunikationsdienstleistungen und IT in diesem Zeitraum gut ab. Jedoch trafen die zunehmenden COVID-19-Infektionsraten reisebezogene Sektoren hart. Japanische Aktien legten zu, was von einer starken Erholung bei Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung und Wachstumsaktien gestützt wurde. Die Maßnahmen der Zentralbanken verringerten die Volatilität, und die Risikoneigung verbesserte sich, da der Anstieg der COVID-19-Fälle unter Kontrolle zu sein schien und die Weltwirtschaft sich wieder zu öffnen begann. Die japanische Wirtschaft geriet in den ersten drei Monaten 2020 in eine technische Rezession und blieb im zweiten Quartal unter erheblichem Druck, obwohl sich die Aussichten voraussichtlich verbessern werden, da sich die Wirtschaftstätigkeit allmählich wieder normalisiert. Um die wirtschaftlichen und sozialen Auswirkungen der Pandemie abzumildern, haben die Regierung und die Bank von Japan die politische und monetäre Unterstützung deutlich ausgeweitet. Unterdessen kündigte Japans dienstältester Ministerpräsident Shinzo Abe Ende August seinen Rücktritt aufgrund gesundheitlicher Probleme an. Aus Branchensicht führten Kommunikationsdienstleistungen, IT und Nicht-Basiskonsumgüter die Gewinnerliste an, während Energie-, Versorger- und Immobilientitel die größtenVerlierer waren. Aktien der Pazifikregion (ohne Japan) legten in diesem Zeitraum angesichts von Anzeichen zu, dass China ihre wirtschafte Erholung anführen werde. Die schwelenden Spannungen zwischen den USA und China belasteten jedoch die Stimmung. Vor diesem Hintergrund beendeten die meisten Sektoren und Länder der Region den Berichtszeitraum auf höherem Niveau. China war im Berichtszeitraum die leistungsstärkste Region. Obwohl die Wirtschaft

60

75

90

105

120

135

Apr-2

0

Jun-20

Aug

-20

Okt-20

MSCI World Global Bonds

-2,87

3,74

9,13

10,85

11,62

12,84

14,91

21,22

MSCI UK

Global Bonds

MSCI PACIFIC EX JAPAN

MSCI EUROPE EX UK

MSCI JAPAN

MSCI World

MSCI USA

MSCI EM

Fidelity


5

des Landes aufgrund des COVID-19-Ausbruchs als erste gravierende Störungen erlebte, begann sie sich zu erholen und das BIP legte im zweiten und dritten Quartal um 3,2 % bzw. 4,9 % zu. Die Erholung Chinas lässt sich als V-Kurve darstellen und die Fabriken nahmen ihre Tätigkeit wieder auf, wobei die Exporte zunahmen und das Immobiliengeschäft in den Großstädten wieder auf das Niveau vor COVID-19 zurückkehrte. Auch australische Aktien legten aufgrund der Erwartung wirtschaftspolitischer Konjunkturmaßnahmen zu, da die Wirtschaft in dieser Zeit einen der größten Rückgänge erlebte. Schwellenmärkte erzielten im Berichtszeitraum starke absolute Renditen. Die Risikoneigung nahm aufgrund von Optimismus im Zusammenhang mit der allmählichen Wiedereröffnung der Weltwirtschaft nach den durch COVID-19 bedingten Lockdowns, der fortgesetzten geldpolitischen und fiskalischen Unterstützung und einem offensichtlichen Rückgang der Spannungen zwischen den USA und China wieder zu. Ein Teil der Gewinne ging jedoch gegen Ende des Zeitraums wieder verloren, da Berichte erwarten ließen, dass in einigen Teilen Europas und des Vereinigten Königreichs neue Lockdowns verordnet würden. Die zunehmende Unsicherheit über den Ausgang der bevorstehenden US-Präsidentschaftswahlen trug zur Risikoscheu bei. Bei den Schwellenländern Asiens gehörte China zu den Ländern mit der besten Performance, was auf die anhaltende Stärke seiner wirtschaftlichen Erholung zurückzuführen war, die sich in über den Erwartungen liegenden Unternehmensergebnissen und Konjunkturdaten widerspiegelte. Cyclicals outperformed defensives as manufacturing data rebounds

Source: Refinitiv DataStream, 31.10.2020. Sectors based on MSCI World. Total returns (6 months to October 2020)

Die weltweite Produktionstätigkeit ging zu Beginn des COVID-19-Ausbruchs stark zurück, erholte sich dann aber ebenso schnell und bewirkte eine deutliche Erholung der Märkte, insbesondere von zyklischen Werten. Alle Sektoren außer dem Energiesektor verzeichneten positive Renditen, wobei Nicht-Basiskonsumgüter, IT und Grundstoffe zu den größten Gewinnern zählten. Die Bewertungen einiger dieser zyklischen Werte erscheinen nun überzogen, und jede Dämpfung des Anstiegs bei neuen Produktionsaufträgen setzt diese Werte der Gefahr einer Herabstufung aus. Zyklische Unternehmen müssen die Ertragserwartungen erfüllen, um ihre Bewertungen zu stützen.

Anleihenmärkte Die globalen Anleihemärkte erzielten im Berichtszeitraum uneinheitliche Renditen, wobei Unternehmensanleihen besser abschnitten als Staatsanleihen.

Nachdem im März der bis dato aggressivste Ausverkauf von Risikovermögen stattgefunden hatte, verbesserte sich die Risikoneigung anschließend und die Kreditspreads begannen sich zu verringern. Die starke Rally bei Risikowerten setzte sich fort, was auf die deutlichen geld- und finanzpolitischen Reaktionen zum Ausgleich der sich verschlimmernden wirtschaftlichen Folgen von COVID-19 zurückzuführen war. Die Gewinne wurden jedoch durch anhaltende Besorgnisse über die wirtschaftlichen Auswirkungen der weltweit zunehmenden COVID-19-Infektionen, die Unsicherheit hinsichtlich der US-Präsidentschaftswahlen, die zunehmenden Spannungen zwischen den USA und China und die mangelnden Fortschritte bei den Brexit-Verhandlungen begrenzt. Die Steigung der Zinsstrukturkurve von US-Staatsanleihen nahm aufgrund der Erwartungen zu, dass die US Federal Reserve (Fed) die kurzfristigen Renditen von US-Staatsanleihen weiterhin niedrig halten würde. Unterdessen nahmen die Renditen von US-Staatsanleihen mit langer Laufzeit zu, da der Markt auf den Politikwechsel der Fed reagierte, als sie erklärte, sie sei eher bereit, die Inflation über ihr Ziel von 2 % steigen zu lassen, und dass sie sich weniger Sorgen über die Inflationsfolgen der sehr geringen Arbeitslosigkeit machen würde. Die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen stiegen im Oktober auf ein Achtmonatshoch, da das Wirtschaftswachstum wieder an Schwung zu gewinnen scheint, sowie angesichts der Erwartung zusätzlicher fiskalischer Anreize, weiterer Anleihenemissionen und eines überzeugenden Siegs der Demokraten bei den US-Wahlen. Dagegen gingen die Renditen deutscher Bundesanleihen in diesem Zeitraum zurück, da ein Anstieg der COVID-19-Fälle in Deutschland zu einem Rückgang des Verbrauchervertrauens und der Anlegerstimmung führte.

10 year real yields in negative territory.

2%

3%

6%

10%

16%

-20%

6%

18%

21%

23%

25%

Energie

Grundeigentum

Health Care

Finanzwesen

C Staples

Versorgungsbetriebe

Telecom

Industrie

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

IT

C Disc

Cyclical sectors Defensive sectors

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

Feb-18

Mrz-18

Apr-1

8

Mai-18

Jun-18

Jul-18

Aug

-18

Sep-18

Okt-18

Nov-18

Dez-18

Jan-19

Feb-19

Mrz-19

Apr-1

9

Mai-19

Jun-19

Jul-19

Aug

-19

Sep-19

Okt-19

Nov-19

Dez-19

Jan-20

Feb-20

Mrz-20

Apr-2

0

Mai-20

Jun-20

Jul-20

Aug

-20

Sep-20

Okt-20

Jahre

US Vereinigtes Königreich Eurozone

Fidelity


6

. Source: Bloomberg, 31.10.2020.*Real 10 Year Yield Based on Headline Consumer Price Index

Die realen Renditen, also die Differenz zwischen den Nominalrenditen von Anleihen und der Inflation, liegen bei den meisten Staatsanleihen im negativen Bereich. Seit weit über einem Jahrzehnt leisten die großen Zentralbanken beispiellose geldpolitische Unterstützung, um die langfristigen Kreditkosten niedrig zu halten, damit den Kreditfluss zu verbessern und Wachstum sowie Inflation zu steigern. Doch trotz der Fokussierung der Zentralbanken auf die Inflation leidet bisher keine der entwickelten Volkswirtschaften unter ausufernder Inflation. Tatsächlich erreichte die Kerninflation in den USA und Europa, die nachhaltig auf einem Niveau über 2 % liegen soll, eher selten als regelmäßig diesen Wert. Zugleich wird erwartet, dass der äußerst akkommodierende geldpolitische Kurs der großen Zentralbanken bis weit über dieses Jahr hinaus eingehalten wird, da die Zentralbanken weiterhin umfangreiche Geldspritzen der Staaten absorbieren müssen, um einen Anstieg der Renditen zu verhindern. Daher erwarten wir, dass die realen Renditen im kommenden Jahr im negativen Bereich bleiben werden.

Fidelity

Funds Fußnoten

7

1. Diese Teilfonds wurden von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) nicht zugelassen; ihr öffentlicher Vertrieb ist deshalb in der Schweiz nicht gestattet. 2. EURO STOXX 50® ist eine eingetragene Marke von STOXX Limited und wurde für bestimmte Zwecke von Fidelity Funds lizenziert. 3. Diese Teilfonds sind nicht für die Vermarktung in Deutschland angemeldet, und die Anteile dieser Teilfonds dürfen Anlegern in Deutschland nicht angeboten werden. 4. Diese Teilfonds wurden von der Securities & Futures Commission in Hongkong nicht zugelassen und dürfen in Hongkong nicht beworben oder öffentlich angeboten werden. 5. Diese Teilfonds wurden von der österreichischen Finanzmarktaufsicht nicht zugelassen; ihr öffentlicher Vertrieb ist deshalb in Österreich nicht gestattet. 6. Diese Teilfonds sind von der Securities and Futures Commission in Hongkong gemäß dem Securities and Futures Commission Code on Unit Trusts and Mutual Funds und nicht gemäß dem Securities and Futures Commission Code on Real Estate Investment Trusts zugelassen. Eine solche Zulassung stellt keine offizielle Empfehlung dar. 7. Dieser Teilfonds investiert über die hundertprozentige mauritische Tochtergesellschaft FIL Investments (Mauritius) Limited in indische Aktien. 8. Diese Teilfonds mit erheblichem japanischen Engagement wurden vom 26. April bis 6. Mai 2019 aufgrund der japanischen Nationalfeiertage (Goldene Woche) geschlossen. Während dieses Zeitraums wurden diese Teilfonds für den Handel geschlossen, und jeder veröffentlichte inoffizielle Nettoinventarwert basiert auf dem letzten vor der Schließung veröffentlichten Nettoinventarwert. Der im Jahresabschluss ausgewiesene Nettoinventarwert zum 30. April 2019 wurde zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Bitte beachten Sie, dass nicht alle Vertriebsländer in den oben aufgeführten Fußnoten angegeben sind. Die vollständige Liste entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

Fidelity

Funds America Fund Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2020 1

Die in diesem Dokument enthaltenen Erläuterungen zum Abschluss sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses. Bitte beachten Sie, dass die einzelnen Prozentangaben zum Nettovermögen in der Vermögensaufstellung und in der geografischen Aufteilung ggf. auf- bzw. abgerundet wurden.

8

Ländercode

Währung

Aktien bzw. Nominalwert

Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Energie SBM Offshore NL EUR 2.859.566 46.108.477 2,38Marathon Petroleum US USD 1.413.719 40.389.952 2,09

86.498.429 4,47 Versorgungsbetriebe Exelon US USD 1.151.877 45.867.742 2,37

45.867.742 2,37 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Endeavour Mining MC CAD 888.604 21.427.662 1,11

21.427.662 1,11 Industrie L3Harris Technologies US USD 280.909 44.616.776 2,31Air Lease US USD 1.108.113 30.207.160 1,56

74.823.936 3,87 IT Oracle US USD 1.697.069 94.967.981 4,91Dell Technologies US USD 771.056 46.093.728 2,38Check Point Software Technologies (H) IL USD 375.108 42.826.080 2,21Western Digital US USD 1.087.607 40.295.839 2,08Telefonaktiebolaget LM Ericsson SE SEK 3.387.674 37.836.032 1,96Cisco Systems US USD 954.414 34.005.771 1,76Xilinx US USD 184.890 21.765.251 1,12Amdocs US USD 378.480 21.274.361 1,10DXC Technology US USD 1.004.650 18.143.979 0,94Sabre US USD 1.612.805 10.289.696 0,53

367.498.718 18,99 Nicht-Basiskonsumgüter Dollar Tree US USD 618.779 55.801.490 2,88Pearson GB GBP 6.073.103 40.123.747 2,07Tapestry US USD 1.738.913 39.055.986 2,02Advance Auto Parts US USD 238.621 34.869.687 1,80eBay US USD 288.078 13.673.622 0,71

183.524.532 9,49 Basiskonsumgüter Archer-Daniels-Midland US USD 998.821 46.535.070 2,41Kroger US USD 1.155.012 37.191.386 1,92Bunge US USD 601.595 33.917.926 1,75 117.644.382 6,08 Gesundheitswesen McKesson US USD 463.878 67.874.629 3,51AmerisourceBergen US USD 696.488 66.716.586 3,45Pfizer US USD 1.531.003 53.707.585 2,78Mylan US USD 3.144.839 45.694.511 2,36Anthem US USD 152.878 41.920.676 2,17CVS Health US USD 710.385 39.802.872 2,06Centene US USD 470.104 27.724.383 1,43Alexion Pharmaceuticals US USD 151.326 17.402.490 0,90

360.843.732 18,65 Finanzwesen Berkshire Hathaway US USD 518.325 104.105.576 5,38Willis Towers Watson GB USD 438.098 78.901.450 4,08Morgan Stanley US USD 1.217.302 58.016.613 3,00Wells Fargo US USD 2.389.239 50.197.911 2,59Fairfax Financial Holdings CA CAD 155.748 41.306.671 2,13Travelers US USD 341.171 41.145.223 2,13Northern Trust US USD 405.483 31.222.191 1,61Aflac US USD 698.839 23.508.944 1,22Arch Capital Group BM USD 670.012 20.368.365 1,05

448.772.944 23,19 Offener Fonds Fidelity ILF - The US Dollar Fund - A-ACC-USD IE USD 167 3.025.299 0,16

3.025.299 0,16 Kommunikationsdienste T-Mobile US US USD 638.846 69.397.841 3,59Liberty Global GB USD 3.033.958 55.961.355 2,89Verizon Communications US USD 933.387 53.119.054 2,75

178.478.250 9,22 An anderen geregelten märkten gehandelte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on Other Regulated Markets Energie Cheniere Energy US USD 655.199 31.069.537 1,61

31.069.537 1,61 Bruchteile 2 0,00

Marktwert % Nettovermög

en

Anlagen insgesamt (Kosten USD 2.006.028.452) 1.919.475.165 99,21 1.919.475.165,0 Allgemeines1

Zugrunde liegendes

Engagement USD

Nicht realisierter Gewinn /

(Verlust) USD

% Nettovermög

en

Devisenterminkontrakte Forward Foreign Exchange Contracts A-ACC-Anteile (AUD) (abgesichert) Kauf USD verkauft CAD zu 0,75977 18.11.2020 165.749 1.932 0,00 Kauf USD verkauft EUR zu 1,18088 18.11.2020 114.329 1.515 0,00 Kauf USD verkauft SEK zu 0,11298 18.11.2020 79.368 326 0,00 Kauf USD verkauft AUD zu 0,70447 18.11.2020 103.349 207 0,00 Kauf USD verkauft SEK zu 0,11425 18.11.2020 12.017 186 0,00 Kauf CAD verkauft USD zu 1,33241 18.11.2020 11.858 8 0,00 Kauf GBP verkauft USD zu 0,77000 18.11.2020 3.377 (8) (0,00) Kauf SEK verkauft USD zu 8,87194 18.11.2020 6.289 (11) (0,00) Kauf GBP verkauft USD zu 0,76629 18.11.2020 3.393 (25) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,85274 18.11.2020 4.339 (27) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,84296 18.11.2020 3.559 (63) (0,00) Kauf USD verkauft GBP zu 1,29463 18.11.2020 94.706 (69) (0,00) Kauf CAD verkauft USD zu 1,31973 18.11.2020 11.442 (101) (0,00) Kauf AUD verkauft USD zu 1,39027 18.11.2020 4.552.198 (102.704) (0,01)

(98.834) (0,01) A-ACC-Anteile (CZK) (abgesichert) Kauf USD verkauft CAD zu 0,75977 18.11.2020 960.771 11.201 0,00 Kauf USD verkauft EUR zu 1,18088 18.11.2020 663.133 8.786 0,00 Kauf USD verkauft SEK zu 0,11298 18.11.2020 460.142 1.890 0,00 Kauf USD verkauft SEK zu 0,11425 18.11.2020 69.422 1.073 0,00 Kauf USD verkauft CZK zu 0,04278 18.11.2020 862.273 724 0,00 Kauf GBP verkauft USD zu 0,77427 18.11.2020 16.661 52 0,00 Kauf CAD verkauft USD zu 1,33241 18.11.2020 69.873 46 0,00 Kauf GBP verkauft USD zu 0,77000 18.11.2020 28.701 (69) (0,00) Kauf SEK verkauft USD zu 8,87194 18.11.2020 42.618 (76) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,85274 18.11.2020 36.236 (224) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,84297 18.11.2020 17.913 (315) (0,00) Kauf USD verkauft GBP zu 1,29437 18.11.2020 548.803 (508) (0,00) Kauf CAD verkauft USD zu 1,31973 18.11.2020 75.697 (671) (0,00) Kauf CZK verkauft USD zu 23,02935 18.11.2020 26.182.120 (408.864) (0,02)

(386.955) (0,02) A-ACC-Anteile (EUR) (abgesichert) Kauf USD verkauft CAD zu 0,75977 18.11.2020 1.675.285 19.530 0,00 Kauf USD verkauft EUR zu 1,17269 18.11.2020 2.372.126 14.777 0,00 Kauf USD verkauft SEK zu 0,11298 18.11.2020 802.357 3.296 0,00 Kauf USD verkauft SEK zu 0,11425 18.11.2020 112.886 1.744 0,00 Kauf CAD verkauft USD zu 1,33241 18.11.2020 145.601 96 0,00 Kauf GBP verkauft USD zu 0,77427 18.11.2020 23.119 72 0,00 Kauf GBP verkauft USD zu 0,76629 18.11.2020 12.919 (93) (0,00) Kauf GBP verkauft USD zu 0,77000 18.11.2020 51.818 (125) (0,00) Kauf SEK verkauft USD zu 8,87194 18.11.2020 74.493 (132) (0,00) Kauf USD verkauft GBP zu 1,29437 18.11.2020 956.908 (886) (0,00) Kauf CAD verkauft USD zu 1,31973 18.11.2020 122.070 (1.082) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,84671 18.11.2020 44.680.559 (590.637) (0,03)

(553.440) (0,03) A-ACC-Anteile (HUF) (abgesichert) Kauf USD verkauft CAD zu 0,75977 18.11.2020 267.060 3.113 0,00 Kauf USD verkauft EUR zu 1,18088 18.11.2020 184.372 2.443 0,00 Kauf USD verkauft SEK zu 0,11298 18.11.2020 127.907 525 0,00 Kauf USD verkauft SEK zu 0,11425 18.11.2020 17.282 267 0,00 Kauf USD verkauft HUF zu 0,00318 18.11.2020 301.554 116 0,00 Kauf CAD verkauft USD zu 1,33241 18.11.2020 24.542 16 0,00 Kauf GBP verkauft USD zu 0,77427 18.11.2020 4.908 15 0,00 Kauf SEK verkauft USD zu 8,87194 18.11.2020 13.143 (23) (0,00) Kauf GBP verkauft USD zu 0,77000 18.11.2020 11.169 (27) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,85274 18.11.2020 11.844 (73) (0,00) Kauf USD verkauft GBP zu 1,29463 18.11.2020 152.618 (111) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,84296 18.11.2020 7.474 (131) (0,00) Kauf CAD verkauft USD zu 1,31973 18.11.2020 21.444 (190) (0,00) Kauf HUF verkauft USD zu 302,76450 18.11.2020 7.333.733 (281.924) (0,01)

(275.984) (0,01) A-ACC-Anteile (PLN) (abgesichert) Kauf USD verkauft PLN zu 0,26182 18.11.2020 146.756 5.360 0,00 Kauf USD verkauft PLN zu 0,25794 18.11.2020 109.170 2.312 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,75977 18.11.2020 95.679 1.115 0,00 Kauf USD verkauft EUR zu 1,18088 18.11.2020 65.964 874 0,00 Kauf USD verkauft SEK zu 0,11298 18.11.2020 45.816 188 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,76220 18.11.2020 6.083 91 0,00 Kauf USD verkauft PLN zu 0,25288 18.11.2020 75.500 85 0,00 Kauf USD verkauft SEK zu 0,11425 18.11.2020 5.356 83 0,00 Kauf USD verkauft SEK zu 0,11432 18.11.2020 3.105 50 0,00 Kauf CAD verkauft USD zu 1,33241 18.11.2020 4.953 3 0,00 Kauf GBP verkauft USD zu 0,77238 18.11.2020 3.237 2 0,00 Kauf CAD verkauft USD zu 1,33168 18.11.2020 4.581 1 0,00 Kauf SEK verkauft USD zu 8,87193 18.11.2020 2.773 (5) (0,00) Kauf SEK verkauft USD zu 8,87037 18.11.2020 2.683 (5) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,85638 18.11.2020 3.386 (7) (0,00)

Fidelity

Funds America Fund - Fortsetzung Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2020

9

Zugrunde liegendes

Engagement USD


(Verlust) USD

% Nettovermög

en

Kauf GBP verkauft USD zu 0,77000 18.11.2020 3.377 (8) (0,00)Kauf EUR verkauft USD zu 0,85274 18.11.2020 3.870 (24) (0,00)Kauf USD verkauft PLN zu 0,25250 18.11.2020 76.157 (27) (0,00)Kauf EUR verkauft USD zu 0,85017 18.11.2020 3.882 (36) (0,00)Kauf USD verkauft GBP zu 1,29463 18.11.2020 54.673 (40) (0,00)Kauf CAD verkauft USD zu 1,32137 18.11.2020 5.676 (43) (0,00)Kauf SEK verkauft USD zu 8,71152 18.11.2020 2.319 (46) (0,00)Kauf CAD verkauft USD zu 1,31797 18.11.2020 4.704 (48) (0,00)Kauf CAD verkauft USD zu 1,31973 18.11.2020 8.562 (76) (0,00)Kauf PLN verkauft USD zu 3,86141 18.11.2020 201.662 (4.968) (0,00)Kauf PLN verkauft USD zu 3,79216 18.11.2020 2.619.380 (110.356) (0,01)

(105.525) (0,01) A-Anteile (SGD) (abgesichert) Kauf USD verkauft CAD zu 0,75977 18.11.2020 392.254 4.573 0,00Kauf USD verkauft EUR zu 1,18088 18.11.2020 270.731 3.587 0,00Kauf USD verkauft SGD zu 0,73741 18.11.2020 157.441 1.103 0,00Kauf USD verkauft SEK zu 0,11298 18.11.2020 187.878 772 0,00Kauf USD verkauft SEK zu 0,11425 18.11.2020 28.658 443 0,00Kauf USD verkauft CAD zu 0,76288 18.11.2020 12.317 195 0,00Kauf USD verkauft SGD zu 0,73254 18.11.2020 542.914 193 0,00Kauf USD verkauft EUR zu 1,18011 18.11.2020 6.876 87 0,00Kauf USD verkauft GBP zu 1,30385 18.11.2020 8.292 53 0,00Kauf CAD verkauft USD zu 1,33241 18.11.2020 31.672 21 0,00Kauf GBP verkauft USD zu 0,77000 18.11.2020 7.143 (17) (0,00)Kauf SEK verkauft USD zu 8,87194 18.11.2020 15.160 (27) (0,00)Kauf EUR verkauft USD zu 0,85274 18.11.2020 11.258 (70) (0,00)Kauf USD verkauft GBP zu 1,29463 18.11.2020 224.134 (163) (0,00)Kauf GBP verkauft USD zu 0,76283 18.11.2020 17.304 (202) (0,00)Kauf EUR verkauft USD zu 0,84381 18.11.2020 14.577 (242) (0,00)Kauf CAD verkauft USD zu 1,31973 18.11.2020 35.841 (318) (0,00)Kauf SGD verkauft USD zu 1,35819 18.11.2020 375.279 (2.035) (0,00)Kauf SGD verkauft USD zu 1,35557 18.11.2020 10.723.976 (78.726) (0,00)

(70.773) (0,00) I-ACC-Anteile (EUR) (abgesichert) Kauf USD verkauft CAD zu 0,75977 18.11.2020 25.159 293 0,00Kauf USD verkauft EUR zu 1,17269 18.11.2020 19.929 124 0,00Kauf CAD verkauft USD zu 1,33241 18.11.2020 1.876 1 0,00Kauf CAD verkauft USD zu 1,31973 18.11.2020 1.591 (14) (0,00)Kauf EUR verkauft USD zu 0,84683 18.11.2020 644.877 (8.433) (0,00)

(8.029) (0,00) SR-ACC-Anteile (SGD) (abgesichert) Kauf USD verkauft CAD zu 0,75977 18.11.2020 237.395 2.768 0,00Kauf USD verkauft EUR zu 1,18088 18.11.2020 163.860 2.171 0,00Kauf USD verkauft SGD zu 0,73576 18.11.2020 145.504 690 0,00Kauf USD verkauft SEK zu 0,11298 18.11.2020 113.708 467 0,00Kauf USD verkauft SEK zu 0,11425 18.11.2020 14.942 231 0,00Kauf USD verkauft SGD zu 0,73254 18.11.2020 203.355 72 0,00Kauf GBP verkauft USD zu 0,77427 18.11.2020 3.100 10 0,00Kauf CAD verkauft USD zu 1,33241 18.11.2020 10.057 7 0,00Kauf SEK verkauft USD zu 8,87194 18.11.2020 5.523 (10) (0,00)Kauf GBP verkauft USD zu 0,77000 18.11.2020 6.494 (16) (0,00)Kauf GBP verkauft USD zu 0,76629 18.11.2020 3.132 (23) (0,00)Kauf EUR verkauft USD zu 0,85274 18.11.2020 8.326 (52) (0,00)Kauf SEK verkauft USD zu 8,71152 18.11.2020 4.270 (85) (0,00)Kauf USD verkauft GBP zu 1,29463 18.11.2020 135.646 (99) (0,00)Kauf CAD verkauft USD zu 1,31797 18.11.2020 11.381 (116) (0,00)Kauf EUR verkauft USD zu 0,84296 18.11.2020 6.762 (119) (0,00)Kauf CAD verkauft USD zu 1,31973 18.11.2020 16.973 (150) (0,00)Kauf SGD verkauft USD zu 1,35557 18.11.2020 6.490.701 (47.649) (0,00)

(41.903) (0,00) W-ACC-Anteile (GBP) (abgesichert) Kauf GBP verkauft USD zu 0,77242 18.11.2020 262.809 192 0,00Kauf USD verkauft CAD zu 0,75977 18.11.2020 9.988 116 0,00Kauf USD verkauft EUR zu 1,18088 18.11.2020 6.876 91 0,00Kauf USD verkauft GBP zu 1,29870 18.11.2020 9.846 24 0,00Kauf CAD verkauft USD zu 1,33491 18.11.2020 2.247 6 0,00Kauf CAD verkauft USD zu 1,33241 18.11.2020 751 0 0,00Kauf EUR verkauft USD zu 0,85730 18.11.2020 1.633 (1) (0,00)Kauf EUR verkauft USD zu 0,85273 18.11.2020 352 (2) (0,00)Kauf EUR verkauft USD zu 0,84296 18.11.2020 119 (2) (0,00)Kauf CAD verkauft USD zu 1,31974 18.11.2020 606 (5) (0,00)Kauf USD verkauft GBP zu 1,29172 18.11.2020 64.908 (193) (0,00)

226 0,00 Y-ACC-Anteile (EUR) (abgesichert) Kauf USD verkauft CAD zu 0,75977 18.11.2020 593.751 6.922 0,00Kauf USD verkauft EUR zu 1,17269 18.11.2020 535.284 3.335 0,00Kauf USD verkauft SEK zu 0,11298 18.11.2020 284.382 1.168 0,00Kauf USD verkauft SEK zu 0,11425 18.11.2020 43.318 669 0,00Kauf CAD verkauft USD zu 1,33241 18.11.2020 44.206 29 0,00Kauf GBP verkauft USD zu 0,77000 18.11.2020 14.935 (36) (0,00)Kauf SEK verkauft USD zu 8,87194 18.11.2020 23.546 (42) (0,00)Kauf GBP verkauft USD zu 0,76629 18.11.2020 9.918 (72) (0,00)Kauf USD verkauft GBP zu 1,29437 18.11.2020 339.180 (314) (0,00)Kauf CAD verkauft USD zu 1,31973 18.11.2020 40.311 (357) (0,00)Kauf EUR verkauft USD zu 0,84683 18.11.2020 15.834.144 (207.059) (0,01) (195.757) (0,01) Y-Anteile (EUR) (abgesichert) Kauf USD verkauft CAD zu 0,75977 18.11.2020 18.550 216 0,00Kauf USD verkauft EUR zu 1,17269 18.11.2020 15.384 96 0,00Kauf GBP verkauft USD zu 0,77426 18.11.2020 258 1 0,00

Zugrunde liegendes

Engagement USD


(Verlust) USD

% Nettovermög

en

Kauf CAD verkauft USD zu 1,33241 18.11.2020 1.351 1 0,00 Kauf GBP verkauft USD zu 0,77000 18.11.2020 519 (1) (0,00) Kauf USD verkauft GBP zu 1,29463 18.11.2020 10.624 (8) (0,00) Kauf CAD verkauft USD zu 1,31973 18.11.2020 1.212 (11) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,84683 18.11.2020 484.868 (6.340) (0,00)

(6.046) (0,00) Sonstige Aktiva und Passiva 17.100.119 0,88 Nettovermögen 1.934.832.264 100,00 1.934.832.264,0

GEOGRAFISCHE AUFTEILUNG

Land Ländercode % Nettovermögen USA US 79,16 Vereinigtes Königreich GB 9,04 Niederlande NL 2,38 Israel IL 2,21 Kanada CA 2,13 Schweden SE 1,96 Monaco MC 1,11 Bermuda BM 1,05 Irland IE 0,16 Bareinlagen und sonstige Vermögensgegenstände 0,79

Fidelity

Funds American Diversified Fund Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2020 2


10

Ländercode

Währung


Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Energie Marathon Petroleum US USD 35.267 1.007.569 0,49Chevron US USD 12.900 883.365 0,43

1.890.934 0,92 Versorgungsbetriebe NextEra Energy US USD 75.539 5.574.023 2,72American Water Works US USD 8.252 1.249.174 0,61CMS Energy US USD 17.558 1.118.123 0,55

7.941.320 3,88 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Air Products and Chemicals US USD 18.745 5.162.772 2,52DuPont de Nemours US USD 25.216 1.428.494 0,70

6.591.266 3,22 Industrie Norfolk Southern US USD 22.047 4.554.550 2,22Allison Transmission Holdings US USD 111.608 3.960.981 1,93Johnson Controls International US USD 70.601 2.952.526 1,44TransUnion US USD 35.378 2.799.852 1,37JB Hunt Transport Services US USD 11.290 1.366.317 0,67WW Grainger US USD 3.639 1.270.168 0,62 16.904.394 8,25 IT Microsoft US USD 71.942 14.495.535 7,08Alphabet (A) US USD 5.726 9.290.737 4,54Apple US USD 80.272 8.739.236 4,27Visa US USD 34.832 6.280.912 3,07Facebook US USD 22.394 5.945.874 2,90NXP Semiconductors NL USD 36.345 4.873.498 2,38Intel US USD 92.026 4.044.535 1,97Salesforce.com US USD 13.486 3.121.100 1,52Qualcomm US USD 23.019 2.835.275 1,38VMware US USD 16.202 2.075.013 1,01Lam Research US USD 5.925 2.047.521 1,00Fidelity National Information Services US USD 12.593 1.565.931 0,76RingCentral US USD 3.612 918.208 0,45

66.233.375 32,33 Nicht-Basiskonsumgüter Amazon.com US USD 3.274 9.970.745 4,87Charter Communications US USD 9.165 5.526.564 2,70McDonald's US USD 19.804 4.197.456 2,05Booking Holdings US USD 2.533 4.094.201 2,00Nike US USD 29.086 3.496.120 1,71Lowe's Cos US USD 17.022 2.679.197 1,31NVR US USD 507 2.045.337 1,00Liberty Media Group US USD 48.697 1.740.902 0,85AutoZone US USD 1.155 1.304.494 0,64Papa John's International US USD 15.452 1.174.358 0,57Activision Blizzard US USD 13.771 1.034.049 0,50

37.263.423 18,19 Basiskonsumgüter Walmart US USD 34.838 4.827.832 2,36Coca-Cola US USD 97.619 4.668.131 2,28

9.495.963 4,64 Gesundheitswesen Baxter International US USD 55.111 4.263.900 2,08AbbVie US USD 49.317 4.154.986 2,03UnitedHealth Group US USD 13.037 3.987.624 1,95Thermo Fisher Scientific US USD 8.082 3.815.624 1,86ICON IE USD 18.631 3.360.367 1,64Zimmer Biomet Holdings US USD 25.295 3.336.663 1,63HCA Healthcare US USD 24.172 2.987.463 1,46Arena Pharmaceuticals US USD 6.630 568.707 0,28Ascendis Pharma ADR DK USD 3.295 532.549 0,26Krystal Biotech US USD 11.020 489.287 0,24Apellis Pharmaceuticals US USD 15.042 481.807 0,24Aprea Therapeutics US USD 20.713 455.695 0,22Exelixis US USD 21.391 436.168 0,21Sutro Biopharma US USD 23.515 298.052 0,15

29.168.892 14,24 Finanzwesen JPMorgan Chase US USD 60.658 5.874.683 2,87Morgan Stanley US USD 82.244 3.919.761 1,91Arthur J Gallagher US USD 30.952 3.192.694 1,56Bank OZK US USD 102.580 2.485.515 1,21Discover Financial Services US USD 32.410 2.053.186 1,00Assurant US USD 12.648 1.573.398 0,77

19.099.237 9,32 Grundeigentum Prologis REIT US USD 30.175 2.993.363 1,46Invitation Homes REIT US USD 47.673 1.294.798 0,63

Ländercode

Währung


Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

Healthcare Realty Trust REIT US USD 15.279 423.387 0,21


1.204.107 0,59 Kommunikationsdienste T-Mobile US US USD 15.920 1.729.353 0,84 Netflix US USD 3.635 1.727.588 0,84

3.456.941 1,69 Bruchteile 2 0,00 Anlagen insgesamt (Kosten USD 181.369.056) 203.961.402 99,56 203.961.402,00 Allgemeines1

Sonstige Aktiva und Passiva 904.554 0,44 Nettovermögen 204.865.956 100,00 204.865.956,00


Land Ländercode % Nettovermögen USA US 94,69 Niederlande NL 2,38 Irland IE 2,23 Dänemark DK 0,26 Bareinlagen und sonstige Vermögensgegenstände 0,44

Fidelity

Funds American Growth Fund Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2020 3

* Wertpapier, dessen Kurs vom Verwaltungsrat bestimmt wird. Die in diesem Dokument enthaltenen Erläuterungen zum Abschluss sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses. Bitte beachten Sie, dass die einzelnen Prozentangaben zum Nettovermögen in der Vermögensaufstellung und in der geografischen Aufteilung ggf. auf- bzw. abgerundet wurden.

11

Ländercode

Währung


Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe FMC US USD 152.771 15.665.166 2,15Celanese US USD 82.071 9.231.360 1,27

24.896.526 3,42 Industrie XPO Logistics US USD 160.323 14.320.025 1,96Kansas City Southern US USD 66.761 11.695.773 1,60Oshkosh US USD 162.820 11.009.862 1,51Harmonic Drive Systems JP JPY 148.584 9.844.394 1,35United Rentals US USD 53.173 9.403.136 1,29FANUC JP JPY 39.283 8.315.432 1,14Casella Waste Systems US USD 150.263 8.291.516 1,14FTI Consulting US USD 75.418 7.476.225 1,03Fortive US USD 114.608 7.056.444 0,97ManpowerGroup US USD 69.665 4.696.122 0,64

92.108.929 12,64 IT Alphabet (A) US USD 15.103 24.504.145 3,36Alphabet US USD 14.384 23.419.446 3,21Fiserv US USD 224.057 21.180.120 2,91Fidelity National Information Services US USD 138.143 17.178.102 2,36Facebook US USD 60.942 16.180.760 2,22Microsoft US USD 71.210 14.348.014 1,97SS&C Technologies Holdings US USD 231.544 13.744.469 1,89IPG Photonics US USD 65.249 12.179.289 1,67Workday US USD 57.482 12.128.762 1,66SYNNEX US USD 91.299 11.991.234 1,64CDW US USD 79.643 9.728.449 1,33Cognex US USD 117.890 7.773.689 1,07Salesforce.com US USD 31.881 7.378.216 1,01Micron Technology US USD 148.153 7.366.150 1,01Coherent US USD 55.425 6.926.444 0,95Nutanix US USD 274.879 6.712.543 0,92Littelfuse US USD 28.566 5.702.329 0,78Applied Materials US USD 93.639 5.510.627 0,76Entegris US USD 68.511 5.143.090 0,71Ciena US USD 126.661 4.975.227 0,68New Relic US USD 65.715 4.019.776 0,55Advanced Energy Industries US USD 54.879 3.733.995 0,51MKS Instruments US USD 33.225 3.645.094 0,50Citrix Systems US USD 27.626 3.160.636 0,43MasterCard US USD 10.014 2.842.095 0,39Visa US USD 15.282 2.755.587 0,38

254.228.288 34,87 Nicht-Basiskonsumgüter Charter Communications US USD 57.189 34.487.299 4,73Altice USA US USD 496.461 13.399.484 1,84Amazon.com US USD 3.682 11.215.966 1,54Burlington Stores US USD 45.683 8.760.657 1,20Service Corp International US USD 180.821 8.527.538 1,17ServiceMaster Global Holdings US USD 164.861 7.796.300 1,07

84.187.244 11,55 Basiskonsumgüter Sprouts Farmers Market US USD 590.072 11.276.276 1,55Monster Beverage US USD 146.535 11.218.749 1,54Tyson Foods US USD 186.903 10.659.053 1,46

33.154.078 4,55 Gesundheitswesen Horizon Therapeutics US USD 509.228 38.090.264 5,23Abbott Laboratories US USD 152.857 15.972.076 2,19AmerisourceBergen US USD 154.158 14.766.813 2,03Stryker US USD 64.624 12.945.468 1,78Boston Scientific US USD 368.579 12.728.872 1,75Genus GB GBP 171.078 9.090.954 1,25PerkinElmer US USD 42.468 5.442.661 0,75

109.037.108 14,96 Finanzwesen Tradeweb Markets US USD 275.374 15.082.244 2,07First Republic Bank US USD 93.580 11.758.311 1,61Virtu Financial US USD 499.686 10.573.364 1,45Texas Capital Bancshares US USD 214.590 9.465.577 1,30SVB Financial Group US USD 29.862 8.512.677 1,17Bank OZK US USD 338.115 8.192.515 1,12Palomar Holdings US USD 41.098 3.660.575 0,50Goosehead Insurance US USD 24.116 2.886.705 0,40Hamilton Lane US USD 41.081 2.841.557 0,39


3.151.031 0,43

Ländercode

Währung


Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

Kommunikationsdienste T-Mobile US US USD 294.703 32.013.573 4,39

32.013.573 4,39 Nicht aufgeführt Unlisted Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Farmers Bus Perpetual (Pref'd)* US USD 139.329 4.605.734 0,63 FARMERS BU SR F 0% (Pref'd) (Perpetual)* US USD 94.040 3.108.637 0,43

7.714.371 1,06 Industrie Tradeshift Holdings* US USD 258.224 1.549.347 0,21

1.549.347 0,21 IT Innoviz Technology Service* IL USD 497.163 4.178.638 0,57

4.178.638 0,57 Finanzwesen Transferwise* GB USD 38.069 4.758.602 0,65 Transferwise (Pref'd)* GB USD 25.960 3.245.028 0,45

8.003.630 1,10 Bruchteile 1 0,00 Anlagen insgesamt (Kosten USD 625.956.660) 727.196.289 99,76 727.196.289,00 Allgemeines1

Zugrunde liegendes

Engagement USD


(Verlust) USD

% Nettovermög

en

Devisenterminkontrakte Forward Foreign Exchange Contracts A-ACC-Anteile (EUR) (abgesichert) Kauf USD verkauft EUR zu 1,17269 18.11.2020 400.327 2.494 0,00 Kauf EUR verkauft USD zu 0,84683 18.11.2020 7.704.868 (100.754) (0,01)

(98.260) (0,01) W-ACC-Anteile (GBP) (abgesichert) Kauf GBP verkauft USD zu 0,77242 18.11.2020 141.761 103 0,00 Kauf USD verkauft GBP zu 1,29870 18.11.2020 5.571 13 0,00 Kauf GBP verkauft USD zu 0,76356 18.11.2020 7.203 (77) (0,00)

39 0,00 Sonstige Aktiva und Passiva 1.874.371 0,26 Nettovermögen 728.972.439 100,00 728.972.439,00


Land Ländercode % Nettovermögen USA US 93,91 Japan JP 2,49 Vereinigtes Königreich GB 2,35 Israel IL 0,57 Irland IE 0,43 Bareinlagen und sonstige Vermögensgegenstände 0,25

Fidelity

Funds ASEAN Fund Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2020 4


12

Ländercode

Währung


Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Energie PTT TH THB 15.549.049 15.431.078 2,63Star Petroleum Refining TH THB 4.770.631 808.666 0,14

16.239.744 2,77 Versorgungsbetriebe Tenaga Nasional MY MYR 3.189.924 7.321.730 1,25Mega First MY MYR 3.723.257 6.235.626 1,06First Gen PH PHP 10.166.967 5.986.747 1,02Cikarang Listrindo ID IDR 73.222.750 2.987.647 0,51

22.531.750 3,84 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Siam Cement TH THB 1.066.191 11.532.206 1,97ATA IMS MY MYR 10.344.017 5.199.972 0,89Nickel Mines AU AUD 6.153.566 3.869.734 0,66Scientex MY MYR 1.293.703 3.701.270 0,63Merdeka Copper Gold ID IDR 23.996.370 2.992.808 0,51Indocement Tunggal Prakarsa (A) ID IDR 3.588.403 2.961.268 0,50TOA Paint Thailand TH THB 1.854.216 1.914.376 0,33Lotte Chemical Titan Holding MY MYR 2.819.290 1.412.030 0,24Sahamitr Pressure Container TH THB 3.798.049 1.373.409 0,23Blackstone Minerals AU AUD 1.886.015 457.834 0,08

35.414.907 6,04 Industrie Airports of Thailand TH THB 4.993.296 8.260.378 1,41Singapore Technologies Engineering SG SGD 2.899.309 7.412.531 1,26International Container Terminal Services PH PHP 2.567.743 6.101.043 1,04Kerry Logistics Network HK HKD 2.234.733 4.665.826 0,80Arwana Citramulia ID IDR 131.975.947 4.472.580 0,76SITC International Holdings HK HKD 2.870.038 4.431.992 0,76LT Group PH PHP 10.230.070 2.439.153 0,42Cebu Air PH PHP 2.993.450 2.399.708 0,41SBS Transit SG SGD 832.026 1.737.529 0,30Kung Long Batteries Industrial TW TWD 354.478 1.699.329 0,29Dynasty Ceramic TH THB 21.226.023 1.566.128 0,27Sino-Thai Engineering & Construction TH THB 4.728.530 1.527.816 0,26Surya Pertiwi ID IDR 54.032.079 1.473.402 0,25Muhibbah Engineering MY MYR 7.074.549 1.242.862 0,21Hong Leong Industries MY MYR 465.763 836.191 0,14Cardig Aero Services ID IDR 47.719.516 646.346 0,11Business Online TH THB 820.052 154.985 0,03 51.067.799 8,71 IT FPT VN VND 1.446.972 3.214.452 0,55Fabrinet TH USD 32.918 1.990.552 0,34PT Metrodata Electronics ID IDR 13.377.609 1.462.640 0,25Venture SG SGD 99.311 1.400.871 0,24My EG Services MY MYR 3.598.001 1.189.357 0,20Netbay (F) TH THB 1.097.837 876.575 0,15

10.134.447 1,73 Nicht-Basiskonsumgüter Jollibee Foods PH PHP 1.540.764 5.411.774 0,92Crystal International Group HK HKD 18.257.054 5.034.851 0,86Selamat Sempurna ID IDR 37.060.080 3.512.014 0,60Dream International HK HKD 10.115.459 3.483.264 0,59MR DIY Group (M) MY MYR 7.925.582 3.325.424 0,57Somboon Advance Technology TH THB 6.182.651 2.632.768 0,45Wilcon Depot PH PHP 8.435.916 2.492.430 0,43Map Aktif Adiperkasa ID IDR 14.916.120 2.091.497 0,36Plan B Media TH THB 8.148.152 1.408.036 0,24Sabina TH THB 1.784.746 1.188.168 0,20Jaya Bersama Indo ID IDR 60.931.289 1.151.451 0,20Astra Otoparts ID IDR 13.887.753 814.705 0,14

32.546.382 5,55 Basiskonsumgüter CP ALL TH THB 12.120.304 20.864.190 3,56Gudang Garam ID IDR 2.287.477 6.372.142 1,09Indofood Sukses Makmur ID IDR 13.233.822 6.265.650 1,07Puregold Price Club PH PHP 6.995.613 5.962.170 1,02Charoen Pokphand (Indonesia) ID IDR 10.304.007 4.059.524 0,69Saigon Beer Alcohol Beverage VN VND 433.594 3.447.059 0,59Vietnam Dairy Products VN VND 710.087 3.308.074 0,56Osotspa TH THB 3.201.138 3.280.364 0,56Thai Beverage TH SGD 7.687.616 3.268.180 0,56First Resources SG SGD 3.655.402 3.243.970 0,55Sheng Siong SG SGD 2.564.503 3.135.998 0,53Asian Seafoods Coldstorage TH THB 6.890.372 2.913.562 0,50RFM PH PHP 27.823.214 2.707.590 0,46Japfa SG SGD 5.140.124 2.428.814 0,41Heineken (Malaysia) MY MYR 556.521 2.410.735 0,41Carlsberg Brewery (Malaysia) MY MYR 494.939 2.200.984 0,38Industri Jamu Dan Farmasi Sido Muncul ID IDR 34.049.391 1.854.146 0,32Century Pacific Food PH PHP 5.525.394 1.771.779 0,30Siam Makro TH THB 1.369.921 1.745.954 0,30Dairy Farm International Holdings HK USD 457.686 1.724.810 0,29Ultrajaya Milk Industry & Trading ID IDR 14.737.456 1.660.768 0,28Bumitama Agri ID SGD 4.146.255 1.320.222 0,23

Ländercode

Währung


Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

Japfa Comfeed Indonesia ID IDR 16.929.424 1.219.641 0,21

87.166.326 14,86 Gesundheitswesen Top Glove MY MYR 5.766.021 11.891.010 2,03 Chularat Hospital TH THB 55.987.981 4.519.345 0,77 Rajthanee Hospital TH THB 4.676.261 3.221.970 0,55 Medikaloka Hermina ID IDR 14.553.184 3.120.144 0,53 Tempo Scan Pacific ID IDR 34.378.210 2.944.420 0,50 Mega Lifesciences TH THB 1.790.923 1.988.650 0,34

27.685.539 4,72 Finanzwesen DBS Group Holdings SG SGD 2.360.043 35.186.759 6,00 Bank Central Asia ID IDR 14.897.684 29.311.440 5,00 Oversea-Chinese Banking SG SGD 3.743.463 23.104.632 3,94 Bank Rakyat Indonesia Persero ID IDR 85.640.322 19.367.095 3,30 United Overseas Bank SG SGD 1.360.265 18.981.232 3,24 Public Bank MY MYR 4.010.073 14.552.892 2,48 Bank Mandiri Persero ID IDR 30.011.656 11.688.370 1,99 Bangkok Bank TH THB 1.937.466 5.995.112 1,02 Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah ID IDR 18.671.594 4.663.470 0,80 Muangthai Capital TH THB 2.570.585 4.511.096 0,77 Kasikornbank (F) TH THB 1.466.666 3.573.127 0,61 Tisco Financial Group TH THB 1.254.359 2.837.877 0,48 LPI Capital MY MYR 901.116 2.770.265 0,47 BFI Finance Indonesia ID IDR 94.931.928 2.465.488 0,42

179.008.855 30,52 Grundeigentum Ascendas Real Estate Investment Trust REIT SG SGD 4.738.794 10.003.358 1,71 Land & Houses TH THB 23.025.308 4.716.106 0,80 Pakuwon Jati ID IDR 159.512.062 4.457.286 0,76 Keppel Pacific Oak US REIT SG USD 6.174.193 4.327.998 0,74 Cromwell European REIT SG EUR 8.015.199 4.254.200 0,73 Robinsons Land PH PHP 13.588.015 4.211.162 0,72 Supalai TH THB 6.309.807 3.173.109 0,54 Ascendas India Trust SG SGD 3.112.756 2.966.406 0,51 AREIT REIT PH PHP 5.437.962 2.870.660 0,49 Central Pattana TH THB 1.438.060 1.768.868 0,30 Propnex SG SGD 2.780.231 1.282.799 0,22


4.974.151 0,85 Kommunikationsdienste Telekomunikasi Indonesia Persero ID IDR 74.129.568 13.118.258 2,24 Sea ADR SG USD 67.412 10.650.372 1,82 Singapore Telecommunications SG SGD 6.811.304 10.131.409 1,73 Advanced Info Service TH THB 1.810.975 10.017.444 1,71 Sarana Menara Nusantara ID IDR 68.733.136 4.603.719 0,79 Globe Telecom PH PHP 81.421 3.414.959 0,58 TIME dotCom MY MYR 1.064.575 3.298.800 0,56 XL Axiata ID IDR 23.111.600 3.158.331 0,54

58.393.292 9,96 An anderen geregelten märkten gehandelte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on Other Regulated Markets Industrie Vietnam Engine & Argicultural Machinery VN VND 1.860.203 3.386.199 0,58 Viettel Post Joint Stock VN VND 725.403 3.379.426 0,58

6.765.625 1,15 Basiskonsumgüter Quang Ngai Sugar VN VND 3.103.443 4.257.068 0,73

4.257.068 0,73 Equity Linked Schuldverschreibungen HSBC (FPT (A)) ELN 23.11.2021 GB USD 68.546 151.796 0,03

151.796 0,03 Bruchteile (2) (0,00) Anlagen insgesamt (Kosten USD 624.825.054) 580.369.631 98,96 580.369.631,00 Allgemeines1

Sonstige Aktiva und Passiva 6.076.819 1,04 Nettovermögen 586.446.450 100,00 586.446.450,00

Fidelity

Funds ASEAN Fund - Fortsetzung Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2020

13


Land Ländercode % Nettovermögen Indonesien ID 24,93Singapur SG 23,92Thailand TH 22,01Malaysia MY 11,53Philippinen PH 7,80Vietnam VN 3,58Hongkong HK 3,30Irland IE 0,85Australien AU 0,74Taiwan TW 0,29Vereinigtes Königreich GB 0,03Bareinlagen und sonstige Vermögensgegenstände 1,04

Fidelity

Funds Asia Focus Fund Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2020 5


14

Ländercode

Währung


Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Energie Reliance Industries IN INR 1.853.147 51.306.979 1,76PTT TH THB 20.023.092 19.871.176 0,68

71.178.155 2,44 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Skshu Paint (A) CN CNY 638.939 14.154.320 0,48Skshu Paint (A) CN CNY 67.498 1.495.265 0,05

15.649.585 0,54 Industrie Techtronic Industries HK HKD 2.570.861 34.577.413 1,18Greentown Service Group CN HKD 16.647.329 18.270.552 0,63Titan Wind Energy Suzhou CN CNY 2.730.816 2.927.737 0,10Titan Wind Energy Suzhou CN CNY 1.750.767 1.877.016 0,06

57.652.718 1,97 IT Tencent Holdings CN HKD 2.952.910 225.158.886 7,71Taiwan Semiconductor Manufacturing TW TWD 13.236.463 200.169.461 6,85Samsung Electronics KR KRW 3.682.807 185.036.659 6,34SK Hynix KR KRW 848.002 60.142.357 2,06NAVER KR KRW 220.565 56.489.687 1,93Infosys IN INR 3.230.881 46.159.105 1,58MediaTek TW TWD 1.415.396 33.692.367 1,15Samsung SDI KR KRW 73.670 29.011.808 0,99Foxconn Industrial Internet (A) CN CNY 12.436.437 25.397.482 0,87Infosys ADR IN USD 1.535.349 21.725.192 0,74Cognizant Technology Solutions US USD 295.963 21.096.233 0,72AAC Technologies Holdings CN HKD 1.654.728 8.698.968 0,30Foxconn Industrial Internet CN CNY 3.199.599 6.534.166 0,22

919.312.371 31,48 Nicht-Basiskonsumgüter Alibaba Group Holding CN HKD 6.776.012 257.459.519 8,82Galaxy Entertainment Group HK HKD 7.660.596 50.609.344 1,73Trip.com Group ADR CN USD 1.068.873 30.548.387 1,05Gree Electric Appliances Inc of Zhuhai CN CNY 2.990.619 26.189.480 0,90New Oriental Education & Technology Group ADR CN USD 158.694 25.494.192 0,87Zhejiang Supor (A) CN CNY 2.362.126 24.934.151 0,85ANTA Sports Products CN HKD 2.165.761 24.004.329 0,82Hyundai Mobis KR KRW 118.645 23.758.866 0,81DouYu International Holdings ADR CN USD 1.154.921 17.387.331 0,60Eicher Motors IN INR 587.080 16.516.317 0,57China International Travel Service (A) CN CNY 497.007 14.807.511 0,51Guangzhou Automobile Group (H) CN HKD 13.390.840 13.765.693 0,47Gree Electric Appliances of Zhuhai CN CNY 1.104.460 9.671.986 0,33China International Travel Service CN CNY 19.850 591.395 0,02

535.738.501 18,34 Basiskonsumgüter China Mengniu Dairy HK HKD 10.292.271 48.485.761 1,66China Resources Beer Holdings HK HKD 4.245.206 26.330.762 0,90Thai Beverage TH SGD 50.747.379 21.573.862 0,74Kweichow Moutai (A) CN CNY 80.499 20.097.380 0,69Vietnam Dairy Products VN VND 4.121.771 19.202.037 0,66Kweichow Moutai CN CNY 7.553 1.885.606 0,06Delfi SG SGD 2.196.168 1.030.645 0,04

138.606.053 4,75 Gesundheitswesen Wuxi Biologics Cayman CN HKD 1.184.527 33.260.516 1,14Innovent Biologics CN HKD 3.669.926 27.207.506 0,93Hansoh Pharmaceutical Group CN HKD 4.366.834 19.539.849 0,67Ocumension Therapeutics CN HKD 3.916.615 9.136.290 0,31

89.144.161 3,05 Finanzwesen AIA Group HK HKD 17.952.671 170.879.433 5,85Ping An Insurance Group (H) CN HKD 8.518.858 87.919.677 3,01China Merchants Bank (H) CN HKD 10.454.605 54.484.341 1,87Axis Bank IN INR 7.151.783 47.406.946 1,62Housing Development Finance IN INR 1.675.137 43.511.243 1,49HDFC Bank IN INR 2.633.428 42.058.814 1,44Bank Central Asia ID IDR 20.637.901 40.605.414 1,39Hong Kong Exchanges and Clearing HK HKD 840.606 40.303.857 1,38United Overseas Bank SG SGD 2.476.078 34.551.368 1,18Bank Rakyat Indonesia Persero ID IDR 127.406.897 28.812.380 0,99Kotak Mahindra Bank IN INR 1.372.030 28.656.624 0,98Shinhan Financial Group KR KRW 868.649 23.574.812 0,81HDFC Standard Life Insurance IN INR 2.503.811 19.906.222 0,68Metropolitan Bank & Trust PH PHP 19.981.894 16.823.599 0,58

679.494.730 23,27 Grundeigentum China Overseas Land & Investment HK HKD 10.638.028 26.712.125 0,91Sun Hung Kai Properties HK HKD 1.624.321 20.821.489 0,71Shimao Services Holdings CN HKD 9.506.594 20.348.763 0,70KE Holdings ADR CN USD 216.192 15.079.367 0,52

Ländercode

Währung


Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

Vincom Retail VN VND 801.881 875.125 0,03

83.836.869 2,87 Offener Fonds Fidelity ILF - The US Dollar Fund - A-ACC-USD IE USD 4.874 88.542.928 3,03

88.542.928 3,03 Kommunikationsdienste Bharti Airtel IN INR 7.737.084 45.227.686 1,55

45.227.686 1,55 An anderen geregelten märkten gehandelte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on Other Regulated Markets Equity Linked Schuldverschreibungen HSBC (Titan Wind Energy Suzhou (A)) ELN 20.07.2021 CN USD 14.042.045 15.054.600 0,52 CITI (Vincom Retail (A)) ELN 19.02.2020 VN USD 8.850.747 9.628.728 0,33 HSBC (Skshu Paint (A)) ELN 21.07.2021 CN USD 191.601 4.244.506 0,15

28.927.834 0,99 Anlagen insgesamt (Kosten USD 1.898.475.633) 2.753.311.591 94,27 2.753.311.591,0 Allgemeines1

Währung

Zugrunde liegendes

Engagement


(Verlust) USD

% Nettovermög

en

Differenzkontrakte Contracts For Difference Vietnam Tech. & Commercial Joint Stock Bank (MS) USD 7.212.908 (465.514) (0,02)



Land Ländercode % Nettovermögen China CN 36,21 Hongkong HK 14,34 Korea KR 12,94 Indien IN 12,41 Taiwan TW 8,01 Irland IE 3,03 Indonesien ID 2,38 Thailand TH 1,42 Singapur SG 1,22 Vietnam VN 1,02 USA US 0,72 Philippinen PH 0,58 Bareinlagen und sonstige Vermögensgegenstände 5,72

Fidelity

Funds Asia Pacific Opportunities Fund Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2020 6


15

Ländercode

Währung


Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Energie China Merchants Energy Shipping CN CNY 4.469.100 3.863.438 0,35China Merchants Energy Shipping (A) CN CNY 1.312.100 1.134.281 0,10

4.997.719 0,45 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Franco-Nevada CA USD 456.520 61.858.460 5,61James Hardie Industries IE AUD 1.321.744 32.091.330 2,91

93.949.790 8,53 Industrie Techtronic Industries HK HKD 4.008.000 53.906.564 4,89BOC Aviation SG HKD 5.359.200 33.173.349 3,01Auckland International Airport NZ NZD 3.571.271 16.554.270 1,50Pacific Basin Shipping HK HKD 50.997.000 7.445.995 0,68

111.080.178 10,08 IT Taiwan Semiconductor Manufacturing TW TWD 6.762.000 102.258.883 9,28ASML Holding NL EUR 119.096 43.290.872 3,93SK Hynix KR KRW 583.490 41.382.548 3,76Hon Hai Precision Industry TW TWD 11.911.000 32.333.489 2,93Hangzhou Hikvision Digital Technology CN CNY 4.562.205 30.658.463 2,78Hangzhou Hikvision Digital Technology (A) CN CNY 2.943.052 19.777.597 1,79Domain Holdings Australia AU AUD 4.395.761 12.173.213 1,10Ming Yuan Cloud Group Holdings CN HKD 1.126.693 4.808.821 0,44

286.683.886 26,01 Nicht-Basiskonsumgüter Galaxy Entertainment Group HK HKD 6.122.000 40.444.685 3,67Yum China Holdings CN USD 440.534 23.484.868 2,13Nine Entertainment Holdings AU AUD 12.497.892 18.263.403 1,66Midea Group (A) CN CNY 1.325.920 15.462.324 1,40Restaurant Brands (New Zealand) NZ NZD 1.828.291 14.370.941 1,30Shangri-La Asia HK HKD 17.792.000 13.990.392 1,27Midea Group CN CNY 1.161.543 13.545.429 1,23Flight Centre Travel Group AU AUD 1.662.765 13.158.791 1,19Yum China Holdings CN HKD 81.600 4.398.164 0,40

157.118.997 14,26 Basiskonsumgüter Kweichow Moutai CN CNY 70.338 17.560.577 1,59Kweichow Moutai (A) CN CNY 24.567 6.133.395 0,56

23.693.972 2,15 Gesundheitswesen CSL AU AUD 192.763 38.978.900 3,54Innovent Biologics CN HKD 2.214.500 16.417.504 1,49

55.396.404 5,03 Finanzwesen HDFC Bank IN INR 3.279.403 52.375.772 4,75AIA Group HK HKD 4.714.600 44.875.115 4,07Macquarie Group AU AUD 436.166 38.905.434 3,53Shriram Transport Finance IN INR 2.599.345 24.309.970 2,21

160.466.291 14,56 Grundeigentum Sun Hung Kai Properties HK HKD 1.522.500 19.516.288 1,77

19.516.288 1,77 Offener Fonds Fidelity ILF - The US Dollar Fund - A-ACC-USD IE USD 1.994 36.224.931 3,29 36.224.931 3,29 Equity Linked Schuldverschreibungen BNP (Hangzhou Hikvision Dig. Tech. (A)) ELN 11/2022 CN USD 6.010.789 40.393.014 3,67HSBC (Hangzhou Hikvision Digital (A)) ELN 08/2021 CN USD 1.898.100 12.755.394 1,16HSBC (Kweichow Moutai (A)) ELN 12.04.2024 CN USD 44.711 11.162.523 1,01UBS (Midea Group (A)) ELN 29.08.2022 CN USD 554.206 6.462.907 0,59BNP (Midea Group (A)) ELN 18.11.2022 CN USD 155.481 1.813.151 0,16

72.586.989 6,59 An anderen geregelten märkten gehandelte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on Other Regulated Markets IT Taiwan Union Technology TW TWD 2.537.000 8.459.142 0,77

8.459.142 0,77 Equity Linked Schuldverschreibungen CITI (Kweichow Moutai (A)) ELN 19.02.2020 CN USD 105.715 26.392.746 2,39GSI (Kweichow Mountai (A)) ELN 14.09.2022 GB USD 66.408 16.579.383 1,50UBS (China Merchants Energy (A)) ELN 04.02.2021 GB USD 14.499.093 12.534.122 1,14GSI (Midea Group (A)) ELN 26.09.2022 GB USD 371.300 4.329.937 0,39HSBC (China Merchants Energy (A)) ELN 20.05.2021 GB USD 3.734.900 3.228.732 0,29UBS (Midea Group (A)) ELN 16.11.2020 CN USD 69.300 808.146 0,07

63.873.066 5,80

Marktwert % Nettovermög

en

Anlagen insgesamt (Kosten USD 940.120.774) 1.094.047.653 99,28 1.094.047.653,0 Allgemeines1

Zugrunde liegendes

Engagement USD


(Verlust) USD

% Nettovermög

en

Devisenterminkontrakte Forward Foreign Exchange Contracts A-ACC-Anteile (SGD) (abgesichert) Kauf USD verkauft AUD zu 0,71928 18.11.2020 293.525 6.775 0,00 Kauf USD verkauft INR zu 0,01364 18.11.2020 138.648 2.125 0,00 Kauf USD verkauft EUR zu 1,18088 18.11.2020 81.114 1.075 0,00 Kauf USD verkauft TWD zu 0,03525 18.11.2020 259.973 898 0,00 Kauf USD verkauft AUD zu 0,71926 18.11.2020 16.733 386 0,00 Kauf USD verkauft AUD zu 0,71439 18.11.2020 19.545 315 0,00 Kauf USD verkauft HKD zu 0,12901 18.11.2020 628.798 285 0,00 Kauf USD verkauft AUD zu 0,71302 18.11.2020 18.069 256 0,00 Kauf USD verkauft AUD zu 0,71085 18.11.2020 21.513 239 0,00 Kauf USD verkauft INR zu 0,01358 18.11.2020 21.023 234 0,00 Kauf SGD verkauft USD zu 1,36764 18.11.2020 127.373 191 0,00 Kauf USD verkauft EUR zu 1,18320 18.11.2020 8.741 133 0,00 Kauf USD verkauft INR zu 0,01360 18.11.2020 10.309 128 0,00 Kauf USD verkauft INR zu 0,01355 18.11.2020 14.011 124 0,00 Kauf USD verkauft EUR zu 1,18011 18.11.2020 8.042 101 0,00 Kauf USD verkauft AUD zu 0,70575 18.11.2020 26.083 100 0,00 Kauf USD verkauft AUD zu 0,70607 18.11.2020 19.615 84 0,00 Kauf USD verkauft NZD zu 0,67180 18.11.2020 4.834 70 0,00 Kauf USD verkauft EUR zu 1,18347 18.11.2020 4.545 70 0,00 Kauf USD verkauft EUR zu 1,18290 18.11.2020 4.429 66 0,00 Kauf USD verkauft INR zu 0,01354 18.11.2020 7.704 64 0,00 Kauf USD verkauft CNY zu 0,14981 18.11.2020 16.909 64 0,00 Kauf USD verkauft CNY zu 0,14975 18.11.2020 15.969 55 0,00 Kauf USD verkauft EUR zu 1,17559 18.11.2020 5.944 52 0,00 Kauf USD verkauft NZD zu 0,66900 18.11.2020 4.503 46 0,00 Kauf USD verkauft INR zu 0,01348 18.11.2020 11.032 44 0,00 Kauf USD verkauft TWD zu 0,03521 18.11.2020 19.932 43 0,00 Kauf USD verkauft INR zu 0,01345 18.11.2020 22.671 41 0,00 Kauf USD verkauft HKD zu 0,12902 18.11.2020 64.618 33 0,00 Kauf USD verkauft KRW zu 0,00089 18.11.2020 4.922 30 0,00 Kauf USD verkauft NZD zu 0,66552 18.11.2020 5.761 29 0,00 Kauf USD verkauft EUR zu 1,18112 18.11.2020 2.098 28 0,00 Kauf USD verkauft NZD zu 0,66743 18.11.2020 3.377 27 0,00 Kauf USD verkauft TWD zu 0,03518 18.11.2020 17.058 26 0,00 Kauf USD verkauft KRW zu 0,00088 18.11.2020 46.006 15 0,00 Kauf USD verkauft AUD zu 0,70411 18.11.2020 8.718 13 0,00 Kauf USD verkauft EUR zu 1,16645 18.11.2020 6.526 6 0,00 Kauf USD verkauft HKD zu 0,12897 18.11.2020 15.810 2 0,00 Kauf USD verkauft INR zu 0,01342 18.11.2020 4.658 (5) (0,00) Kauf USD verkauft CNY zu 0,14911 18.11.2020 8.805 (8) (0,00) Kauf USD verkauft TWD zu 0,03512 18.11.2020 36.593 (9) (0,00) Kauf HKD verkauft USD zu 7,75065 18.11.2020 18.605 (10) (0,00) Kauf USD verkauft NZD zu 0,66079 18.11.2020 6.953 (15) (0,00) Kauf USD verkauft TWD zu 0,03510 18.11.2020 23.090 (17) (0,00) Kauf USD verkauft NZD zu 0,65853 18.11.2020 6.159 (34) (0,00) Kauf USD verkauft CNY zu 0,14903 18.11.2020 25.909 (37) (0,00) Kauf USD verkauft TWD zu 0,03501 18.11.2020 10.950 (38) (0,00) Kauf USD verkauft AUD zu 0,70117 18.11.2020 15.116 (41) (0,00) Kauf USD verkauft TWD zu 0,03503 18.11.2020 14.814 (44) (0,00) Kauf USD verkauft CNY zu 0,14873 18.11.2020 17.760 (61) (0,00) Kauf USD verkauft CNY zu 0,14835 18.11.2020 18.059 (108) (0,00) Kauf USD verkauft NZD zu 0,66090 18.11.2020 56.884 (113) (0,00) Kauf USD verkauft TWD zu 0,03495 18.11.2020 23.512 (118) (0,00) Kauf USD verkauft CNY zu 0,14805 18.11.2020 15.298 (123) (0,00) Kauf INR verkauft USD zu 73,50601 18.11.2020 10.116 (129) (0,00) Kauf SGD verkauft USD zu 1,36402 18.11.2020 155.349 (179) (0,00) Kauf SGD verkauft USD zu 1,35709 18.11.2020 30.212 (188) (0,00) Kauf SGD verkauft USD zu 1,36054 18.11.2020 113.558 (420) (0,00) Kauf USD verkauft CNY zu 0,14884 18.11.2020 187.347 (505) (0,00) Kauf USD verkauft KRW zu 0,00087 18.11.2020 61.771 (573) (0,00) Kauf SGD verkauft USD zu 1,35819 18.11.2020 141.512 (767) (0,00) Kauf SGD verkauft USD zu 1,35868 18.11.2020 210.866 (1.068) (0,00) Kauf SGD verkauft USD zu 1,35642 18.11.2020 175.462 (1.179) (0,00) Kauf SGD verkauft USD zu 1,35631 18.11.2020 181.964 (1.237) (0,00) Kauf SGD verkauft USD zu 1,35557 18.11.2020 2.015.905 (14.799) (0,00)


Fidelity

Funds Asia Pacific Opportunities Fund - Fortsetzung Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2020

16


Land Ländercode % Nettovermögen China CN 23,32Hongkong HK 16,35Taiwan TW 12,98Australien AU 11,02Indien IN 6,96Irland IE 6,20Kanada CA 5,61Niederlande NL 3,93Korea KR 3,76Vereinigtes Königreich GB 3,33Singapur SG 3,01Neuseeland NZ 2,81Bareinlagen und sonstige Vermögensgegenstände 0,72

Fidelity

Funds Asian Equity Fund 1,3,4,5 Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2020 7

* Wertpapier, dessen Kurs vom Verwaltungsrat bestimmt wird. Eine Liste aller Fußnoten befindet sich auf Seite 6. Die in diesem Dokument enthaltenen Erläuterungen zum Abschluss sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses. Bitte beachten Sie, dass die einzelnen Prozentangaben zum Nettovermögen in der Vermögensaufstellung und in der geografischen Aufteilung ggf. auf- bzw. abgerundet wurden.

17

Ländercode

Währung


Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Energie Reliance Industries IN INR 678.241 18.778.052 1,71PTT TH THB 12.561.100 12.465.799 1,14China Petroleum & Chemical (H) CN HKD 31.066.000 12.112.285 1,10Reliance Industries IN INR 49.754 793.013 0,07

44.149.149 4,02 Versorgungsbetriebe Power Grid Corporation of (India) IN INR 5.984.840 13.791.823 1,26CK Infrastructure Holdings HK HKD 1.119.500 5.278.506 0,48

19.070.329 1,74 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Korea Zinc KR KRW 35.297 11.936.599 1,09Baoshan Iron & Steel (A) CN CNY 14.168.045 11.319.358 1,03UltraTech Cement IN INR 173.567 10.695.143 0,97Skshu Paint (A) CN CNY 333.709 7.400.118 0,67Ivanhoe Mines CA CAD 1.437.887 5.507.077 0,50Shenzhen YUTO Packaging Technology CN CNY 1.197.436 5.304.458 0,48

52.162.753 4,75 Industrie Techtronic Industries HK HKD 1.065.000 14.323.975 1,30Ayala PH PHP 767.110 12.093.077 1,10Greentown Service Group CN HKD 7.156.000 7.853.756 0,72Weichai Power (H) CN HKD 3.620.000 6.862.537 0,63Sinotrans (H) CN HKD 18.979.000 5.620.026 0,51Shanghai M&G Stationery CN CNY 458.124 5.508.521 0,50Sinopec Engineering Group (H) CN HKD 13.747.500 5.342.730 0,49Sime Darby MY MYR 8.838.800 5.125.923 0,47Keppel SG SGD 1.038.300 3.337.811 0,30NARI Technology CN CNY 589.884 1.834.893 0,17Monalisa Group CN CNY 272.500 1.223.335 0,11 69.126.584 6,30 IT Taiwan Semiconductor Manufacturing TW TWD 5.992.000 90.614.497 8,25Samsung Electronics KR KRW 1.468.860 73.800.493 6,72Tencent Holdings CN HKD 815.200 62.158.867 5,66Infosys IN INR 1.370.034 19.573.464 1,78MediaTek TW TWD 751.000 17.876.957 1,63NAVER KR KRW 65.515 16.779.254 1,53SK Hynix KR KRW 216.267 15.338.188 1,40Lenovo Group CN HKD 9.460.000 5.936.889 0,54Chroma ATE TW TWD 864.000 4.118.097 0,38Samsung SDI KR KRW 9.468 3.728.560 0,34

309.925.266 28,23 Nicht-Basiskonsumgüter Alibaba Group Holding CN HKD 2.844.396 108.074.898 9,85Galaxy Entertainment Group HK HKD 3.471.000 22.930.987 2,09New Oriental Education & Technology Group ADR CN USD 91.232 14.656.421 1,34Trip.com Group ADR CN USD 455.626 13.021.791 1,19Shenzhou International Group Holdings CN HKD 665.400 11.564.367 1,05Midea Group CN CNY 989.292 11.548.430 1,05Guangzhou Automobile Group (H) CN HKD 11.074.000 11.383.997 1,04Dongfeng Motor Group (H) CN HKD 16.046.000 11.302.849 1,03Focus Media Information Technology (A) CN CNY 7.909.621 11.063.339 1,01Hyundai Mobis KR KRW 38.759 7.761.551 0,71Li Ning CN HKD 1.450.500 7.547.528 0,69Baozun CN HKD 487.825 5.875.109 0,54Chow Tai Fook Jewellery Group HK HKD 4.274.400 5.462.136 0,50Zhejiang Supor CN CNY 404.390 4.273.001 0,39Gree Electric Appliances Inc of Zhuhai CN CNY 275.660 2.416.465 0,22Bafang Electric Suzhou CN CNY 67.491 1.858.403 0,17

250.741.272 22,84 Basiskonsumgüter China Mengniu Dairy HK HKD 5.005.000 23.578.007 2,15Thai Beverage TH SGD 31.523.000 13.401.142 1,22China Resources Beer Holdings HK HKD 1.144.000 7.095.625 0,65

44.074.774 4,02 Gesundheitswesen Wuxi Biologics Cayman CN HKD 374.500 10.515.640 0,96China Resources Pharmaceutical Group CN HKD 18.311.022 9.151.113 0,83Innovent Biologics CN HKD 891.500 6.609.259 0,60Peijia Medical CN HKD 206.000 668.368 0,06

26.944.380 2,45 Finanzwesen AIA Group HK HKD 5.036.600 47.940.017 4,37Bank Central Asia ID IDR 13.089.400 25.753.612 2,35E.Sun Financial Holding TW TWD 27.406.612 23.336.018 2,13HDFC Bank IN INR 1.351.562 21.585.973 1,97Ping An Insurance Group (H) CN HKD 1.736.000 17.916.552 1,63Housing Development Finance IN INR 672.132 17.458.452 1,59United Overseas Bank SG SGD 996.942 13.911.398 1,27

Ländercode

Währung


Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

KB Financial Group KR KRW 384.995 13.767.322 1,25 Dah Sing Banking Group HK HKD 10.843.200 9.326.655 0,85 ICICI Lombard General Insurance IN INR 547.417 9.115.919 0,83 Samsung Fire & Marine Insurance KR KRW 39.019 6.170.067 0,56 Chailease Holding TW TWD 423.000 2.060.294 0,19 CIMB Group Holdings MY MYR 486.061 345.062 0,03

208.687.341 19,01 Grundeigentum City Developments SG SGD 2.994.900 13.915.673 1,27 China Overseas Land & Investment HK HKD 1.478.500 3.712.519 0,34


13.931.199 1,27 Kommunikationsdienste Bharti Airtel IN INR 1.961.787 11.467.768 1,04 LG Uplus KR KRW 1.155.207 11.305.658 1,03 HKBN HK HKD 3.072.500 5.315.859 0,48

28.089.285 2,56 An anderen geregelten märkten gehandelte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on Other Regulated Markets Equity Linked Schuldverschreibungen HSBC (Beijing Roborock Tech. (A)) ELN 21.09.2021 CN USD 22.200 2.700.128 0,25 UBS (Anhui Heli (A)) ELN 21.01.2022 CN USD 980.059 2.065.462 0,19 HSBC (Skshu Paint (A)) ELN 21.07.2021 CN USD 29.490 653.287 0,06

5.418.877 0,49 Nicht aufgeführt Unlisted Gesundheitswesen Grail* US USD 489.125 5.820.588 0,53

5.820.588 0,53 Anlagen insgesamt (Kosten USD 896.331.887) 1.095.769.989 99,82 1.095.769.989,0 Allgemeines1

Währung

Verträge Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

Optionen Options Gekaufte Put HSI 22000 29.06.2021 HKD 122 794.890 0,07 Gekaufte Put HSI 21600 29.06.2021 HKD 65 376.127 0,03 Gekaufte Put Korea Kospi 200 285 10.06.2021 KRW 20.478.495 266.762 0,02 Gekaufte Put HSCEI 8300 29.09.2021 HKD 87 216.056 0,02 Gekaufte Put Korea KOSPI 200 280 10.06.2021 KRW 10.184.365 117.630 0,01

1.771.465 0,16 Sonstige Aktiva und Passiva 177.781 0,02 Nettovermögen 1.097.719.235 100,00 1.097.719.235,0


Land Ländercode % Nettovermögen China CN 36,74 Korea KR 14,63 Hongkong HK 13,21 Taiwan TW 12,57 Indien IN 11,23 Singapur SG 2,84 Thailand TH 2,36 Indonesien ID 2,35 Irland IE 1,27 Philippinen PH 1,10 USA US 0,53 Kanada CA 0,50 Malaysia MY 0,50 Bareinlagen und sonstige Vermögensgegenstände 0,17

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Funds Asian Smaller Companies Fund Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2020 8

* Wertpapier, dessen Kurs vom Verwaltungsrat bestimmt wird. Die in diesem Dokument enthaltenen Erläuterungen zum Abschluss sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses. Bitte beachten Sie, dass die einzelnen Prozentangaben zum Nettovermögen in der Vermögensaufstellung und in der geografischen Aufteilung ggf. auf- bzw. abgerundet wurden.

18

Ländercode

Währung


Marktwert (USD)

% Nettovermög

en

An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Energie Sinopec Kantons Holdings HK HKD 19.194.434 6.943.193 1,00Senex Energy AU AUD 19.985.382 4.146.150 0,60Cooper Energy AU AUD 11.891.926 2.631.579 0,38

13.720.922 1,97 Versorgungsbetriebe Power Grid Corporation of (India) IN INR 7.094.289 16.348.504 2,35PTC India IN INR 13.172.445 8.339.759 1,20Cikarang Listrindo ID IDR 197.633.846 8.063.891 1,16Tianjin Development Holdings HK HKD 8.402.554 1.498.001 0,22

34.250.155 4,92 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Fufeng Group CN HKD 41.159.564 13.033.238 1,87POSCO KR KRW 43.649 8.059.073 1,16Gold Road Resources AU AUD 5.910.829 5.521.730 0,79Westgold Resources AU AUD 2.579.582 4.690.769 0,67Saracen Mineral Holdings AU AUD 1.079.091 4.278.511 0,61Nickel Mines AU AUD 6.761.948 4.252.321 0,61Greatview Aseptic Packaging CN HKD 9.247.776 3.960.787 0,57Wonik Materials KR KRW 128.466 2.998.908 0,43St Barbara AU AUD 1.355.790 2.544.020 0,37Hansol Chemical KR KRW 17.761 2.216.284 0,32Bardoc Gold AU AUD 31.115.037 1.580.520 0,23Musgrave Minerals AU AUD 2.731.655 941.650 0,14Blackstone Minerals AU AUD 2.283.799 554.396 0,08

54.632.207 7,85 Industrie LT Group PH PHP 35.954.043 8.572.514 1,23Arwana Citramulia ID IDR 244.890.185 8.299.170 1,19Kerry Logistics Network HK HKD 3.444.302 7.191.245 1,03Sinotrans (H) CN HKD 21.440.969 6.349.059 0,91Cebu Air PH PHP 6.918.874 5.546.535 0,80Kung Long Batteries Industrial TW TWD 1.006.639 4.825.717 0,69SITC International Holdings HK HKD 3.073.132 4.745.615 0,68China State Construction Engineering CN CNY 5.088.521 3.892.095 0,56Qingdao Port International CN HKD 6.557.788 3.726.089 0,54KEC International IN INR 729.899 3.194.837 0,46China Railway Group (H) CN HKD 6.093.049 2.803.740 0,40Geumhwa PSC KR KRW 109.584 2.689.863 0,39BOC Aviation SG HKD 424.651 2.628.581 0,38Weichai Power (H) CN HKD 1.002.205 1.899.908 0,27TK Group Holdings CN HKD 1.761.397 523.088 0,08

66.888.056 9,61 IT Taiwan Semiconductor Manufacturing TW TWD 900.210 13.613.501 1,96Redington India IN INR 7.654.414 13.380.450 1,92SK Hynix KR KRW 151.013 10.710.193 1,54Hinduja Global Solutions IN INR 777.752 6.968.420 1,00Powertech Technology TW TWD 2.305.070 6.825.303 0,98Tech Mahindra IN INR 586.591 6.443.517 0,93Cognizant Technology Solutions US USD 85.430 6.089.479 0,87KoMiCo KR KRW 153.746 4.998.837 0,72Polytronics Technology TW TWD 1.466.057 4.727.368 0,68MediaTek TW TWD 167.625 3.990.188 0,57Elite Material TW TWD 721.055 3.791.160 0,54Spigen Korea KR KRW 65.890 3.631.873 0,52Cyient IN INR 648.742 3.452.582 0,50China Railway Signal & Communication Corp (H) CN HKD 10.394.546 3.427.555 0,49Largan Precision TW TWD 24.833 2.637.577 0,38Computer Age Management Services IN INR 90.334 1.580.251 0,23

96.268.254 13,83 Nicht-Basiskonsumgüter China Yongda Automobiles Services Holdings CN HKD 9.409.193 13.377.402 1,92Xingda International Holdings CN HKD 40.278.542 10.380.221 1,49Chaowei Power Holdings CN HKD 24.712.767 8.508.499 1,22Dream International HK HKD 23.160.681 7.975.394 1,15Sebang Global Battery KR KRW 276.577 6.720.952 0,97Fast Food Indonesia ID IDR 107.771.399 6.539.875 0,94Chow Sang Sang Holdings International HK HKD 5.944.048 6.501.611 0,93Pacific Textiles Holdings HK HKD 11.394.977 6.494.196 0,93Shine Corporate AU AUD 10.126

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