H.A.M. Convertible Growth Fund · H.A.M. Convertible Growth Fund - 6 - Ungeprüfter...

H.A.M. Convertible Growth Fund

OGAW nach liechtensteinischem Recht

in der Rechtsform der Treuhänderschaft

Ungeprüfter Halbjahresbericht

per 29. Juni 2018

Asset Manager: Vertriebsstelle: Verwaltungsgesellschaft:

H.A.M. Convertible Growth Fund - 2 - Ungeprüfter Halbjahresbericht per 29. Juni 2018

Inhaltsverzeichnis

Inhaltsverzeichnis ..................................................................................................................................................................... 2

Verwaltung und Organe ........................................................................................................................................................ 3

Tätigkeitsbericht ....................................................................................................................................................................... 4

Vermögensrechnung .............................................................................................................................................................. 6

Ausserbilanzgeschäfte ........................................................................................................................................................... 6

Erfolgsrechnung ....................................................................................................................................................................... 7

Veränderung des Nettofondsvermögens ......................................................................................................................... 8

Anzahl Anteile im Umlauf ...................................................................................................................................................... 8

Kennzahlen ................................................................................................................................................................................ 9

Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe .....................................................................................................................11

Ergänzende Angaben ...........................................................................................................................................................24

Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer ...............................................................................................27


Verwaltung und Organe

Verwaltungsgesellschaft IFM Independent Fund Management AG

Austrasse 9

FL-9490 Vaduz

Verwaltungsrat Heimo Quaderer

S.K.K.H. Simeon von Habsburg

Hugo Quaderer

Geschäftsleitung Luis Ott

Alexander Wymann

Michael Oehry

Domizil und Administration IFM Independent Fund Management AG

Austrasse 9

FL-9490 Vaduz

Asset Manager Holinger Asset Management AG

Gotthardstrasse 21

CH-8002 Zürich

Vertriebsstelle HighValue Partners AG

Gagoz 73

FL-9496 Balzers

Verwahrstelle und Zahlstelle Liechtensteinische Landesbank AG

Städtle 44

FL-9490 Vaduz

Wirtschaftsprüfer Ernst & Young AG

Schanzenstrasse 4a

CH-3008 Bern


Tätigkeitsbericht

Sehr geehrte Anlegerinnen

Sehr geehrte Anleger

Wir freuen uns, Ihnen den Halbjahresbericht des H.A.M. Con-

vertible Growth Fund vorlegen zu dürfen.

Der Nettoinventarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse

-EUR- ist seit dem 31. Dezember 2017 von EUR 161.92 auf EUR

166.91 gestiegen und erhöhte sich somit um 3.08%. Der Net-

toinventarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse -USD- ist seit

dem 31. Dezember 2017 von USD 138.43 auf USD 138.79

gestiegen und erhöhte sich somit um 0.26%. Der Nettoinven-

tarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse -CHF- ist seit dem

31. Dezember 2017 von CHF 124.74 auf CHF 125.18 gestiegen

und erhöhte sich somit um 0.35%. Am 29. Juni 2018 belief sich

das Nettofondsvermögen auf EUR 9.8 Mio. und es befanden

sich 39'881 Anteile der Anteilsklasse -EUR-, 2'535 Anteile der

Anteilsklasse -USD- und 26'582 Anteile der Anteilsklasse -CHF-

im Umlauf.

Performance Chart -EUR-

Performance Chart -USD-


Tätigkeitsbericht (Fortsetzung)

Performance Chart -CHF-

Top 10


Vermögensrechnung

29. Juni 2018 30. Juni 2017

EUR EUR

Bankguthaben auf Sicht 319'766.91 239'582.17

Bankguthaben auf Zeit 0.00 0.00

Wertpapiere und andere Anlagewerte 9'637'423.51 14'023'567.27

Derivate Finanzinstrumente -72'004.07 55'314.51

Sonstige Vermögenswerte 42'334.38 48'056.00

Gesamtfondsvermögen 9'927'520.73 14'366'519.95

Bankverbindlichkeiten -36'411.38 -136'472.35

Verbindlichkeiten -63'093.02 -68'568.48

Nettofondsvermögen 9'828'016.33 14'161'479.12

Ausserbilanzgeschäfte

Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative

Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersicht-

lich.

Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Se-

curities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersicht-

lich.

Während des Rechnungsjahres wurden für ausgeliehene

Wertschriften (Securities Lending) Kommissionen in der Höhe

von EUR 163.22 eingenommen.


Erfolgsrechnung

01.01.2018 - 29.06.2018

01.01.2017 - 30.06.2017

EUR

EUR

Ertrag

Aktien

10'589.26

21'444.66

Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen

65'270.04

97'021.25

Ertrag Bankguthaben

848.40

75.65

Erträge aus Securities Lending

163.22

617.61

Sonstige Erträge

0.00

2'138.02

Einkauf laufender Erträge (ELE)

-311.94

-356.81

Total Ertrag 76'558.98 120'940.38

Aufwand

Reglementarische Vergütung an die Verwaltung

72'186.70

101'313.29

Performance Fee

0.00

0.00

Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle

5'918.20

8'620.62

Revisionsaufwand

3'907.51

4'269.77

Passivzinsen

309.03

1'309.40

Sonstige Aufwendungen

21'739.42

18'425.65

Ausrichtung laufender Erträge (ALE)

-937.20

-662.50

Total Aufwand 103'123.66 133'276.23

Nettoertrag -26'564.68 -12'335.85

Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste

-128'029.35

1'083'471.66

Realisierter Erfolg -154'594.03 1'071'135.81

Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste

412'009.10

-1'068'381.18

Gesamterfolg 257'415.07 2'754.63


Veränderung des Nettofondsvermögens

01.01.2018 - 29.06.2018

EUR

Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode

9'833'221.23

Saldo aus dem Anteilsverkehr

-262'619.97

Gesamterfolg

257'415.07

Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 9'828'016.33

Anzahl Anteile im Umlauf

01.01.2018 - 29.06.2018

-EUR- -USD- -CHF-

Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 41'596 3'285 25'502

Neu ausgegebene Anteile 110 0 1'800

Zurückgenommene Anteile -1'825 -750 -720

Anzahl Anteile am Ende der Periode 39'881 2'535 26'582


Kennzahlen

H.A.M. Convertible Growth Fund 29.06.2018 31.12.2017 31.12.2016

Nettofondsvermögen in EUR 9'828'016.33 9'833'221.23 14'146'242.15

Transaktionskosten in EUR 18'152.15 71'868.95 68'370.77

H.A.M. Convertible Growth Fund -CHF- 29.06.2018 31.12.2017 31.12.2016

Nettofondsvermögen in CHF 3'327'516.77 3'181'055.33 2'844'660.06

Ausstehende Anteile 26'582 25'502 23'632

Inventarwert pro Anteil in CHF 125.18 124.74 120.37

Performance in % 0.35 3.63 -0.18

Performance in % seit Liberierung am 28.12.2009 25.18 24.74 20.37

TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) 2.03 1.89 1.94

Performanceabhängige Vergütung in % 0.00 0.00 0.00

TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) 2.03 1.89 1.94

H.A.M. Convertible Growth Fund -EUR- 29.06.2018 31.12.2017 31.12.2016

Nettofondsvermögen in EUR 6'656'377.69 6'735'419.06 11'202'789.45


Inventarwert pro Anteil in EUR 166.91 161.92 168.35

Performance in % 3.08 -3.81 4.07





H.A.M. Convertible Growth Fund -USD- 29.06.2018 31.12.2017 31.12.2016

Nettofondsvermögen in USD 351'836.67 454'746.43 306'576.06


Inventarwert pro Anteil in USD 138.79 138.43 126.68

Performance in % 0.26 9.27 1.14






Kennzahlen

Rechtliche Hinweise

Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines An-

teils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile

erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.

TER

Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthe-

tische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der

Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am

Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen.


Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe

WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des

29.06.2018 in EUR NIW

WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE

BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE

Aktien

Deutschland

EUR va-Q-tec 0 0 3'000 11.45 34'350 0.35%

34'350 0.35%

Kaimaninseln

USD Alibaba Group 2'000 2'000 1'700 2) 185.53 270'255 2.75%

USD Ctrip.com International Ltd 1'200 2'000 1'200 47.63 48'975 0.50%

319'230 3.25%

Schweiz

CHF Partners Group Holding 80 0 80 727.50 50'201 0.51%

CHF Swiss Re AG 700 0 700 85.70 51'745 0.53%

101'945 1.04%

Vereinigte Staaten

USD Becton Dickinson -A- 0 0 2'000 61.85 105'994 1.08%

USD Booking Holdings 120 60 60 2'027.09 104'216 1.06%

USD Dominion Resources 800 0 800 68.18 46'737 0.48%

USD Intel Corp. 1'000 1'000 3'000 49.71 127'784 1.30%

USD Kinder Morgan 0 0 5'000 17.67 75'704 0.77%

USD Lam Research Corp 700 300 900 172.85 133'298 1.36%

USD Microchip Technology Inc 1'800 1'900 2'100 90.95 163'656 1.67%

USD Micron Technology Inc. 700 800 1'400 52.44 62'907 0.64%

USD Red Hat 1'200 700 500 134.37 57'568 0.59%

USD Stanley Black & Decker 500 0 500 132.81 56'900 0.58%

934'763 9.51%




29.06.2018 in EUR NIW

Wandelanleihe

Belgien

EUR 0.000% Bekaert 09.06.2021 0 100'000 100'000 95.70 95'700 0.97%

95'700 0.97%

Deutschland

EUR 0.000% Fresenius 24.09.2019 0 0 100'000 140.85 140'850 1.43%

EUR 0.000% Haniel Finance 12.05.2020 100'000 0 100'000 98.85 98'850 1.01%

EUR 0.05% Bayer 15.06.2020 0 0 100'000 2) 114.10 114'100 1.16%

EUR 0.050% Deutsche Post 30.06.2025 100'000 0 100'000 98.21 98'210 1.00%

EUR 5.250% Heidelberger Druckmaschinen

30.03.2022

100'000 0 100'000 102.75 102'750 1.05%

554'760 5.64%

Frankreich

USD 0.000% LVMH 16.02.2021 0 0 500 344.58 147'629 1.50%

147'629 1.50%

Indien

USD 0.000% Ankur Drugs & Pharma 27.05.2011 0 0 500'000 0.00 4 0.00%

4 0.00%

Japan

JPY 0% Terumo Corp 06.12.2021 0 0 10'000'000 164.70 127'327 1.30%

JPY 0.000% TEIJIN 10.12.2021 0 10'000'000 10'000'000 114.45 88'479 0.90%

JPY 0.000% TOPPAN PRINTING 19.12.2019 0 0 20'000'000 101.25 156'549 1.59%

372'355 3.79%




29.06.2018 in EUR NIW

Jersey

EUR 0.500% PT (Jersey) on Playtech 19.11.2019 100'000 100'000 100'000 108.82 108'818 1.11%

108'818 1.11%

Kaimaninseln

USD 0.500% Transocean 30.01.2023 100'000 0 100'000 145.82 124'946 1.27%

124'946 1.27%

Luxemburg

EUR 1.750% Folli Follie Luxembourg 03.07.2019 0 0 200'000 47.00 94'000 0.96%

94'000 0.96%

Malaysia

SGD 0.000% Indah Capital / IHH 24.10.2018 0 0 250'000 106.75 167'761 1.71%

167'761 1.71%

Niederlande

EUR 4.500% Shop Apotheke Europe 19.04.2023 100'000 0 100'000 111.59 111'590 1.14%

EUR 5.625% Bayer Capital 22.11.2019 0 0 200'000 2) 105.79 211'580 2.15%

323'170 3.29%

Schweden

SEK 0.000% Industrivaerden 15.05.2019 0 0 1'000'000 2) 102.74 98'250 1.00%

98'250 1.00%




29.06.2018 in EUR NIW

Schweiz

CHF 3.000% Peach Property open end 0 0 100'000 104.75 90'353 0.92%

90'353 0.92%

Spanien

EUR 1.500% Cellnex 16.01.2026 100'000 0 100'000 101.25 101'250 1.03%

101'250 1.03%

Ungarn

EUR 3.375% MNV 02.04.2019 0 100'000 100'000 101.92 101'924 1.04%

101'924 1.04%

Vereinigte Staaten

USD 0.250% Twitter 15.06.2024 200'000 0 200'000 103.32 177'053 1.80%

USD 6.875% Crown Castle International open

end

0 0 150 1'069.20 137'424 1.40%

USD 7.500% Wells Fargo Conv. -A- Ser. -L- open

end

0 0 130 1'259.46 140'294 1.43%

454'771 4.63%

TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE 4'225'978 43.00%

AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE

Aktien

Schweiz

CHF Zur Rose Group 500 0 500 130.00 56'066 0.57%

56'066 0.57%




29.06.2018 in EUR NIW

Anleihen

Malaysia

USD 0.000% Citic Securities / Khazanah

08.02.2023

200'000 0 200'000 95.25 163'232 1.66%

163'232 1.66%

Österreich

USD 0.875% ams 28.09.2022 600'000 600'000 200'000 102.61 175'845 1.79%

175'845 1.79%

Wandelanleihe

China

EUR 0.000% Zhejiang Expressway 21.04.2022 0 0 200'000 95.00 190'000 1.93%

USD 0.000% China Railway 29.01.2021 0 0 250'000 101.00 216'357 2.20%

406'357 4.13%

Frankreich

EUR 2.500% BIM 13.11.2020 0 0 5'000 22.80 114'000 1.16%

114'000 1.16%

Grossbritannien

USD 1.000% Polyus 26.01.2021 200'000 0 200'000 89.77 153'832 1.57%

153'832 1.57%




29.06.2018 in EUR NIW

Japan

JPY 0.000% ANA Holding 19.09.2024 0 0 10'000'000 101.85 78'738 0.80%

JPY 0.000% GMO Payment Gateway

19.06.2023

10'000'000 0 10'000'000 110.75 85'619 0.87%

JPY 0.000% Hosiden 20.09.2024 0 0 10'000'000 98.00 75'762 0.77%

JPY 0.000% NIPRO 29.01.2021 10'000'000 0 20'000'000 106.25 164'280 1.67%

JPY 0.000% SCREEN Holdings 10.06.2022 10'000'000 0 10'000'000 100.80 77'927 0.79%

JPY 0.000% Suzuki Motor 31.03.2023 0 0 10'000'000 150.12 116'055 1.18%

JPY 0.000% TOHO Holdings 23.06.2023 50'000'000 40'000'000 10'000'000 102.25 79'048 0.80%

677'429 6.89%

Jersey

USD 3.000% Ensco Jersey Finance 31.01.2024 0 0 200'000 93.00 159'376 1.62%

USD 6.625% Tullow Oil 12.07.2021 400'000 400'000 200'000 127.79 218'997 2.23%

378'373 3.85%

Kaimaninseln

HKD 0.000% Haier Qingdao / Harvest Internati-

onal 21.11.2022

0 0 2'000'000 105.13 229'604 2.34%

HKD 4.250% China Evergrande Group

14.02.2023

2'000'000 0 2'000'000 88.25 192'747 1.96%

USD 0.000% China Overseas 05.01.2023 0 0 200'000 2) 104.50 179'084 1.82%

USD 0.500% AYC Finance 02.05.2019 0 0 200'000 100.00 171'372 1.74%

USD 1.250% Weibo 15.11.2022 0 0 100'000 100.64 86'233 0.88%

USD 2.250% Sea 01.07.2023 100'000 0 100'000 102.17 87'543 0.89%

946'583 9.63%

Mexiko

USD 3.720% Cemex 15.03.2020 0 0 150'000 100.38 129'021 1.31%

129'021 1.31%




29.06.2018 in EUR NIW

Niederlande

EUR 0.500% BE Semiconductor Industries

06.12.2024

0 0 100'000 93.25 93'250 0.95%

USD 1.000% NXP Semiconductors 01.12.2019 100'000 0 100'000 120.50 103'252 1.05%

196'502 2.00%

Schweiz

CHF 2.750% Basilea Pharmaceutica 23.12.2022 0 0 150'000 101.25 131'000 1.33%

131'000 1.33%

Singapur

SGD 2.800% CapitaLand 08.06.2025 0 0 250'000 96.23 151'221 1.54%

151'221 1.54%

Vereinigte Staaten

USD 0.250% II-VI 01.09.2022 100'000 0 100'000 113.35 97'125 0.99%

USD 0.500% New Relic 01.05.2023 400'000 300'000 100'000 110.51 94'688 0.96%

USD 0.500% Square 15.05.2023 100'000 0 100'000 107.35 91'984 0.94%

USD 0.625% Supernus 01.04.2023 500'000 400'000 100'000 123.43 105'762 1.08%

USD 1.000% Liberty Expedia Holdings 30.06.2047 0 0 100'000 99.04 84'859 0.86%

USD 1.000% Viavi Solututions 01.03.2024 150'000 0 150'000 99.00 127'244 1.29%

USD 1.500% Western Digital 01.02.2024 100'000 0 100'000 101.44 86'922 0.88%

USD 2.500% Live Nation Entertainment

15.03.2023

100'000 0 100'000 104.88 89'863 0.91%

USD 2.700% Veeco Instruments 15.01.2023 0 100'000 100'000 88.25 75'618 0.77%

USD 3.375% DISH Network 15.08.2026 0 100'000 150'000 97.00 124'673 1.27%

USD 4.000% SunPower 15.01.2023 0 100'000 100'000 85.00 72'833 0.74%

USD Akamai Technologies 01.05.2025 200'000 0 200'000 100.63 172'443 1.75%

USD IAC FINANCECO 01.10.2022 100'000 0 100'000 116.50 99'824 1.02%

USD Q2 Holdings 15.02.2023 500'000 400'000 100'000 113.66 97'387 0.99%

1'421'227 14.46%




29.06.2018 in EUR NIW

Vietnam

USD 5.500% Nova Land Investment Joint

27.04.2023

200'000 0 200'000 97.38 166'874 1.70%

166'874 1.70%

Zypern

GBP 4.125% Volcan Holdings 11.04.2020 0 0 100'000 127.25 143'883 1.46%

143'883 1.46%

TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE 5'411'446 55.06%

TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE 9'637'424 98.06%

EUR Bankguthaben auf Sicht 319'767 3.25%

EUR Derivate Finanzinstrumente -72'004 -0.73%

EUR Sonstige Vermögenswerte 42'334 0.43%

GESAMTFONDSVERMÖGEN 9'927'521 101.01%

abzüglich:

EUR Bankverbindlichkeiten -36'411 -0.37%

EUR Forderungen und Verbindlichkeiten -63'093 -0.64%

NETTOFONDSVERMÖGEN 9'828'016 100.00%

Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Fussnoten:

1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten

2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending)



Umsatzliste

Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen

WHG Portfolio Bezeichnung Käufe Verkäufe

BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE

Aktien

EUR Shop Apotheke Europe 1'100 1'100

SEK Hennes & Mauritz Akt. -B- 3'000 3'000

USD 5.500% Allergan -A- 0 300

USD Advanced Micro Devices 6'000 12'000

USD Anthem 1'073 1'073

USD NextEra Energy Inc 1'000 1'000

USD Priceline.com 0 120

USD Salesforce.com 0 600

USD Southwestern Energy 6'521 7'992

USD Square -A- 0 1'500

Wandelanleihe

EUR 0.125% Marine Harvest 05.11.2020 0 100'000

EUR 4.125% Vallourec 04.10.2022 0 14'513

JPY 0.000% Sony Corp 30.09.2022 10'000'000 10'000'000

THB 0% Bangkok Dusit Medical Services Public 18.09.2019 0 10'000'000

USD 1.000% Cardtron 01.12.2020 0 200'000

USD 1.250% Ctrip.com International 15.10.2018 0 100'000

USD 1.500% Workday 15.07.2020 0 100'000

USD 2.375% Tesla 15.03.2022 300'000 400'000

USD 4.875% Bunge 0 1'500

USD 5.250% Anthem Inc 01.05.2018 0 3'000

USD 6.250% Southwestern Energy 15.01.2018 0 3'000

AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE

Anleihen

USD 1.250% NICE Systems 15.01.2024 100'000 100'000

Wandelanleihe

EUR 0.000% ams 05.03.2025 200'000 200'000

EUR 1.000% AURELIUS 01.12.2020 0 100'000



WHG Portfolio Bezeichnung Käufe Verkäufe

EUR 4.875% Astaldi 21.06.2024 0 100'000

JPY 0.000% CyberAgent 17.02.2023 20'000'000 20'000'000

USD 0.000% Palo Alto 01.07.2019 0 100'000

USD 1.000% Viavi Solutions 01.03.2024 0 150'000

USD 1.500% InterDigital 01.03.2020 0 100'000

USD 3.000% Teladoc 15.12.2022 100'000 100'000

USD 3.750% CIENA 15.10.2018 0 100'000

USD NICE Systems 15.01.2024 0 100'000

USD ServiceNow 01.06.2022 0 100'000



Devisentermingeschäfte

Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen:

Fälligkeit Kauf Verkauf Kauf Verkauf

Betrag Betrag

12.09.2018 CHF EUR 794'205.32 680'000.00

12.09.2018 CHF JPY 348'909.21 39'000'000.00

12.09.2018 CHF USD 97'512.40 100'000.00

12.09.2018 CHF USD 1'589'185.50 1'700'000.00

12.09.2018 EUR CHF 20'000.00 23'014.00

12.09.2018 EUR CHF 6'000.00 6'965.04

12.09.2018 EUR CHF 40'000.00 46'093.09

12.09.2018 EUR CHF 7'000.00 8'100.94

12.09.2018 EUR CHF 5'000.00 5'972.46

12.09.2018 USD CHF 20'000.00 18'946.79

Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen:


Betrag Betrag

21.03.2018 EUR CHF 630'000.00 720'594.00

21.03.2018 USD CHF 1'750'000.00 1'655'347.75

21.03.2018 JPY CHF 38'000'000.00 327'364.30

21.03.2018 CHF EUR 68'730.00 60'000.00

21.03.2018 CHF EUR 34'560.00 30'000.00

21.03.2018 JPY CHF 2'000'000.00 17'234.00

21.03.2018 JPY CHF 4'000'000.00 34'783.60

21.03.2018 CHF EUR 23'355.04 20'000.00

21.03.2018 USD CHF 50'000.00 49'055.55

21.03.2018 USD CHF 50'000.00 49'335.17

21.03.2018 CHF JPY 70'552.00 8'000'000.00

21.03.2018 EUR CHF 50'000.00 57'935.00

21.03.2018 CHF EUR 46'608.00 40'000.00

21.03.2018 EUR CHF 20'000.00 23'280.00

21.03.2018 CHF USD 49'215.00 50'000.00

21.03.2018 CHF JPY 26'349.00 3'000'000.00

21.03.2018 CHF EUR 46'708.81 40'000.00

21.03.2018 EUR CHF 40'000.00 46'708.81

21.03.2018 CHF EUR 35'057.40 30'000.00

21.03.2018 EUR CHF 30'000.00 35'057.40

21.03.2018 USD CHF 50'000.00 46'385.00

21.03.2018 CHF USD 46'385.00 50'000.00

21.03.2018 USD CHF 100'000.00 94'310.00




Betrag Betrag

21.03.2018 CHF USD 94'310.00 100'000.00

21.03.2018 CHF JPY 34'444.21 4'000'000.00

21.03.2018 JPY CHF 4'000'000.00 34'444.21

12.09.2018 CHF EUR 794'205.32 680'000.00

12.09.2018 CHF JPY 348'909.21 39'000'000.00

12.09.2018 CHF USD 97'512.40 100'000.00

12.09.2018 CHF USD 1'589'185.50 1'700'000.00

12.09.2018 EUR CHF 20'000.00 23'014.00

12.09.2018 EUR CHF 6'000.00 6'965.04

12.09.2018 EUR CHF 40'000.00 46'093.09

12.09.2018 EUR CHF 7'000.00 8'100.94

12.09.2018 EUR CHF 5'000.00 5'972.46

12.09.2018 USD CHF 20'000.00 18'946.79



Optionen

Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate:

Basiswert Typ Verfall EXP Kauf Verkauf Endbestand

S&P 500 Index P-Opt. 15.06.2018 1'800.00 0 5 0


Ergänzende Angaben

Basisinformationen

H.A.M. Convertible Growth Fund

Anteilsklassen EUR CHF USD

ISIN-Nummer LI0105946391 LI0105946334 LI0105946425

Liberierung 28. Dezember 2009 28. Dezember 2009 28. Dezember 2009

Rechnungswährung des Fonds Euro (EUR)

Referenzwährung der Anteilsklassen Euro (EUR) Schweizer Franken (CHF) US Dollar (USD)

Rechnungsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember

Erstes Rechnungsjahr vom 28. Dezember 2009 bis

31. Dezember 2010

vom 28. Dezember 2009 bis

31. Dezember 2010

vom 28. Dezember 2009

bis 31. Dezember 2010

Erfolgsverwendung Thesaurierend

Max. Ausgabeaufschlag 3% 3% 3%

Rücknahmeabschlag z.G. OGAW 0.25% 0.25% 0.25%

Umtauschgebühr beim Wechsel von einer

Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse keine keine keine

Max. Gebühr für Anlageentscheid,

Risikomanagement und Vertrieb

1.25% p.a.

Performance Fee 15% 15% 15%

Hurdle Rate Ja, 7.5%

für Performance-Fee

Ja, 7.5%


Ja, 7.5%


High Watermark Ja Ja Ja

Max. Gebühr für Administration 0.2% p.a. zzgl. max. CHF 25‘000.-- p.a.

Max. Verwahrstellengebühr 0.15% p.a. oder min. CHF 10‘000.-- p.a.

Aufsichtsabgabe

Einzelfonds CHF 2‘000.-- p.a.

Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds CHF 2‘000.-- p.a.

für jeden weiteren Teilfonds CHF 1‘000.-- p.a.

Zusatzabgabe 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds

Errichtungskosten wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben

Kursinformationen

Bloomberg HAMGEUR LE HAMGCHF LE HAMGUSD LE

Telekurs 10.594.639 10.594.633 10.594.642

Reuters 10594639X.CHE 10594633X.CHE 10594642X.CHE

Internet www.ifm.li

www.lafv.li

www.fundinfo.com

http://www.ifm.li/

http://www.lafv.li/

http://www.fundinfo.com/


Ergänzende Angaben

Publikationen des Fonds

Die konstituierenden Dokumente, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID)

sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits

erfolgte, sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, den Zahl-

stellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des

LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich.

TER Berechnung Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der CESR-

Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet.

Transaktionskosten

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für

Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direk-

tem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen

stehen.

Bewertungsgrundsätze

Das Vermögen des OGAW wird nach folgenden Grundsätzen bewertet:

1. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten ver-

fügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich

notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der

Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.

2. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem

dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letz-

ten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen dem

Publikum offenstehenden Märkten gehandelt, ist grundsätzlich der zuletzt

verfügbare Kurs jenes Marktes massgebend, der die höchste Liquidität auf-

weist.

3. Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger

als 397 Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis)

und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben

werden. Eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn

der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderun-

gen werden zusätzlich berücksichtigt.

4. Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte,

die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem Preis

eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahr-

scheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Ge-

schäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder

Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird.

5. OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzule-

genden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die

Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein aner-

kannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf

der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.

6. OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum

letzten festgestellten und erhältlichen Nettoinventarwert bewertet. Falls für

Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder bei geschlossenen OGA kein

Rücknahmeanspruch besteht oder keine Rücknahmepreise festgelegt wer-

den, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum

jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach

Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern

nachprüfbaren Bewertungsmodellen festlegt.

7. Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs ver-

fügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen

gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewer-

tet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach

allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungs-

modellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswer-

tes festlegt.

8. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zin-

sen bewertet.


Ergänzende Angaben

9. Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine ande-

re Währung als die Währung des OGAW lauten, wird zum letzten Devisenmit-

telkurs in die Währung des OGAW umgerechnet.

Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.

Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungs-

prinzipien für das Vermögen des OGAW anzuwenden, falls die oben erwähnten Kri-

terien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder un-

zweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungs-

gesellschaft die Anteile des OGAW auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen

die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In

diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge

dieselbe Berechnungsmethode angewandt.

Wechselkurse per Berichtsdatum EUR 1 = CHF 1.1593

CHF 1 = EUR 0.8626

EUR 1 = GBP 0.8844

GBP 1 = EUR 1.1307

EUR 1 = HKD 9.1571

HKD 1 = EUR 0.1092

EUR 1 = JPY 129.3523 JPY 100 = EUR 0.7731

EUR 1 = SEK 10.4572

SEK 1 = EUR 0.0956

EUR 1 = SGD 1.5908 SGD 1 = EUR 0.6286

EUR 1 = USD 1.1671 USD 1 = EUR 0.8569

Hinterlegungsstellen

BNP Paribas Securities Services SA, Paris Cedex 02 (Lending)

Credit Suisse (Schweiz) AG, Zürich (Lending)

Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main

SIX SIS AG, Zürich

Zürcher Kantonalbank, Zürich (Lending)

Vertriebsländer AT CH DE FL FR GB SWE

Private Anleger

Professionelle Anleger

Qualifizierte Anleger

Risikomanagement

Berechnungsmethode Gesamtrisiko Commitment-Approach


Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer

Hinweise für Anleger in der Schweiz

1. Vertreter

Vertreter in der Schweiz ist die 1741 Fund Solutions AG,

Burggraben 16, CH-9000 St. Gallen.

2. Zahlstelle

Zahlstelle in der Schweiz ist die Notenstein La Roche Pri-

vatbank AG, Bohl 17, CH-9004 St. Gallen.

3. Bezugsort der massgeblichen Dokumente

Der Prospekt, der Treuhandvertrag, die wesentlichen

Anlegerinformationen (KIID) sowie der Jahres- und

Halbjahresbericht (soweit bereits veröffentlicht) können

kostenlos beim Vertreter bezogen werden (Telefon: +41

58 458 48 00). Diese Dokumente können ebenfalls bei

der schweizerischen Zahlstelle oder bei der Ver-

waltungsgesellschaft des OGAW kostenlos bezogen

werden.

4. Publikationen

4.1 Die ausländische kollektive Kapitalanlage betreffende

Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der Internet-

plattform www.fundinfo.com.

4.2 Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inven-

tarwert mit dem Hinweis "exklusive Kommissionen" aller

Anteilsklassen werden täglich auf der Internetplattform

www.fundinfo.com publiziert.

5. Zahlungen von Retrozessionen und Rabatten

5.1 Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte

sowie die Verwahrstelle können Retrozessionen zur De-

ckung der Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit von

Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus

bezahlen. Als Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit gilt

insbesondere jede Tätigkeit, die darauf abzielt, den

Vertrieb oder die Vermittlung von Fondsanteilen zu för-

dern, wie die Organisation von Road Shows, die Teil-

nahme an Veranstaltungen und Messen, die Herstel-

lung von Werbematerial, die Schulung von Vertriebs-

mitarbeitern etc.

5.2 Retrozessionen gelten nicht als Rabatte auch wenn sie

ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weiter-

geleitet werden.

5.3 Die Empfänger der Retrozessionen gewährleisten ein

transparente Offenlegung und informieren den Anle-

ger von sich aus kostenlos über die Höhe der Entschä-

digungen, die sie für den Vertrieb erhalten könnten.

5.4 Auf Anfrage legen die Empfänger der Retrozessionen

die effektiv erhaltenen Beträge, welche sie für den Ver-

trieb der kollektiven Kapitalanlagen dieser Anleger er-

halten, offen.

5.5 Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte

sowie die Verwahrstelle bezahlen im Vertrieb in der

Schweiz oder von der Schweiz aus keine Rabatte, um

die auf den Anleger entfallenden, dem Fonds belaste-

ten Gebühren und Kosten zu reduzieren.

6. Erfüllungsort und Gerichtsstand

Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertrie-

benen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und

Gerichtsstand begründet.



Hinweise für Anleger in Österreich

Ergänzende Informationen für österreichische Anleger

Die nachfolgenden Informationen richten sich an potentielle

Erwerber des H.A.M. Convertible Growth Fund in der Republik

Österreich, indem sie den Prospekt einschliesslich Treuhand-

vertrag mit Bezug auf den Vertrieb in Österreich präzisieren

und ergänzen:

1. Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich

Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich

ist die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG,

Am Belvedere, A-1100 Wien (Telefon 0043 (0) 50100

12139, Fax 0043 (0) 50100 9 12139)

Das vorgenannte Kreditinstitut ist ein Kreditinstitut im Sinne

des § 141 des Bundesgesetzes über die Kapitalanlage-

fonds (InvFG 2011) und hat bestätigt, dass es die Voraus-

setzungen des § 41 Abs. 1 InvFG 2011 erfüllt.

Anteile können über die Zahlstelle erworben und zurück-

gegeben werden. Der Prospekt, der Treuhandvertrag,

die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der

jeweils neueste Halbjahresbericht - und sofern nachfol-

gend veröffentlicht, auch der neueste Jahresbericht

können bei der vorgenannten Stelle kostenfrei bezogen

werden.

2. Veröffentlichungen

Die Anteilsinhaber („Anleger“) können die vorgeschrie-

benen Informationen im Sinne der § 141 InvFG 2011 bei

der Zahl- und Informationsstelle unter folgender Adresse

beziehen:

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

Am Belvedere, A-1100 Wien

Telefon 0043 (0) 50100 12139

Fax 0043 (0) 50100 9 12139

Alle Ausgabe- und Rücknahmepreise des OGAW und al-

le übrigen Bekanntmachungen werden auf der Web-

Seite der Verwaltungsgesellschaft unter www.ifm.li sowie

auf der Web-Seite des Liechtensteinischen Anlage-

fondsverbandes (LAFV) unter www.lafv.li publiziert.

Der deutsche Wortlaut des Prospekts, des Treuhandver-

trags sowie der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID)

und sonstiger Unterlagen und Veröffentlichung ist mass-

geblich

http://www.ifm.li/

http://www.lafv.li/



Hinweise für Anleger in Deutschland

Die Gesellschaft hat ihre Absicht, Anteile in der Bundesre-

publik Deutschland zu vertreiben, angezeigt und ist seit Ab-

schluss des Anzeigeverfahrens zum Vertrieb berechtigt.

1. Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik

Deutschland

Die Funktion der deutschen Zahlstelle und Informations-

stelle hat

Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA

Kaiserstraße 24

D-60311 Frankfurt am Main

übernommen.

In Deutschland können die wesentlichen Anlegerinforma-

tionen, der Verkaufsprospekt, der Treuhandvertrag, die

Jahres-/ Halbjahresberichte sowie sonstige Informationen

kostenlos in Papierform über die Zahl- und Informations-

stelle bezogen werden.

Bei der Zahl- und Informationsstelle sind auch alle sonsti-

gen Informationen erhältlich, auf die Anleger im Fürsten-

tum Liechtenstein einen Anspruch haben. Die Ausgabe-

und Rücknahmepreise sind ebenfalls kostenlos bei der

Zahl- und Informationsstelle erhältlich.

2. Rücknahme von Anteilen und Zahlungen an Anleger in

Deutschland

Die Rücknahme von Anteilen sowie Zahlungen an Anle-

ger in Deutschland (Rücknahmeerlöse, etwaige Aus-

schüttungen und sonstige Zahlungen) können über die

Zahl- und Informationsstelle erfolgen.

3. Veröffentlichungen

Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden in der Bör-

sen-Zeitung veröffentlicht. Sonstige Mitteilungen an die

Anleger werden im Bundesanzeiger veröffentlicht.

In folgenden Fällen werden die Anleger zusätzlich mittels

eines dauerhaften Datenträgers im Sinne von § 167 KAGB

informiert:

a) die Aussetzung der Rücknahme der Anteile oder

Aktien eines Investmentvermögens,

b) die Kündigung der Verwaltung eines Investment-

vermögens oder dessen Abwicklung,

c) Änderungen der Anlagebedingungen, die mit den

bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind,

die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die

Vergütungen und Aufwendungserstattungen be-

treffen, die aus dem Investmentvermögen ent-

nommen werden können, einschließlich der Hinter-

gründe der Änderungen sowie der Rechte der An-

leger in einer verständlichen Art und Weise; dabei

ist mitzuteilen, wo und auf welche Weise weitere In-

formationen hierzu erlangt werden können,

d) die Verschmelzung von Investmentvermögen in

Form von Verschmelzungsinformationen, die ge-

mäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen

sind, und

e) die Umwandlung eines Investmentvermögens in ei-

nen Feederfonds oder die Änderungen eines Mas-

terfonds in Form von Informationen, die gemäß Arti-

kel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.

H.A.M. Convertible Growth Fund · H.A.M. Convertible Growth Fund - 6 - Ungeprüfter...

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