Herzlich Willkommen

zur

ordentlichen Hauptversammlung

der

Deutsche Balaton AG

Nassauer Hof, Wiesbaden, 16. August 2002

Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses zum 31.12.2001 der Deutsche Balaton AG, Wiesbaden, des Lageberichts und des Berichts des Aufsichtsrats.

1.

DAX, NEMAX und Deutsche Balaton-Aktie im Vergleich*DAX, NEMAX und Deutsche Balaton-Aktie im Vergleich*

Die Marktentwicklung seit Frühjahr 2000 war alles andere als gut

- €

10,00 €

20,00 €

Mrz '00 Dez '00 Sep '01 Jun '02

DEUTSCHE BALATON

DAX

NEMAX ALL SHARE

*DAX und NEMAX indexiert

UV97 Mio.

13 Mio.

UV46 Mio.

FK38 Mio.

AV29 Mio.

EK113 Mio.

AV54 Mio.

EK62 Mio.

Aktiva Passiva

Aktiva Passiva

Die Bilanz im ÜberblickDie Bilanz im Überblick

Der Bereich Financial Services belastet noch das Ergebnis in 2001

31.12. 00 31.12.01

126 Mio. 126 Mio. 100 Mio. 100 Mio.

Die Entwicklung seit der letzten Hauptversammlung*Die Entwicklung seit der letzten Hauptversammlung*

Seit Jahresbeginn steigt das Interesse an unserer Aktie

- €

1,00 €

2,00 €

3,00 €

Aug '01 Feb '02 Aug '02

DEUTSCHE BALATON

DAX

NEMAX ALL SHARE

*DAX und NEMAX indexiert

Diese Zielstruktur haben wir auf der letzten Hauptversammlung angekündigt...

Deutsche Balaton Aktiengesellschaft

Proprietary TradingPrivate Equity Corporate Investments

LANGFRISTIG MITTELFRISTIG KURZFRISTIG

Restrukturierung des Bereichs Financial ServicesRestrukturierung des Bereichs Financial Services

...und deshalb entsprechende Umstrukturierungen vorgenommen

Verkauf der Beteiligung an der Hornblower Fischer AG an die Alexander Falk Holding GmbH

Schließung des operativen Geschäfts der net.IPO AG

Schließung des operativen Geschäfts der Dt. Investmentbank AG

Konzentration auf den Bereich Proprietary Trading (Birkert & Fleckenstein)

Die Struktur der Deutsche Balaton AG

Deutsche Balaton Aktiengesellschaft

CornerstoneCapital AG (99%)

Birkert & Fleckenstein AG (>53%)

Direkt-Beteiligungen

Proprietary TradingPrivate Equity Corporate Investments

Private Equity

CornerstoneCapital AGCornerstoneCapital AG

Beteiligungen:

a.t. Umwelttechnik GmbH

InterActive Systems GmbH

SER Banking-Software Solutions

BNS Software AG

FAST media integrations AG

Nanofilm Technologie GmbH

Celon AG

Zentrales Geschäftsfeld fürDeutsche Balaton AG

Mittelfristig hohe attraktive Rendite auf das

eingesetzte Kapital erwartet

Bereits 7 interessante Beteiligungen

Fund-Raising zur Zeit schwierig

CornerstoneCapital AGCornerstoneCapital AG

Proprietary Trading - Eigenhandel

Birkert & Fleckenstein Wertpapierhandelshaus AG

Beteiligung an Birkert & Fleckenstein auf über 53% erhöht

Alte Ertragsstärke noch nicht erreicht

Verlust in Höhe von 2,2 Mio. EUR im 1. Halbjahr 2001/2002;

auch für 2. Halbjahr Verlust erwartet Hohe Volatilität an den Börsen eröffnet Chancen für Birkert & Fleckenstein

Rückkehr in die Profitabilität als oberstes Ziel

Dr. Dirk Schellenberger seit Juli 2002 im Vorstand bei Birkert & Fleckenstein

Corporate Investments

Text

Kiekert AG (2,8%)

Gildemeister AG ( > 5% )

Schmalbach Lubeca AG (0,4%)

Jagenberg AG Vorzüge (36%)

Spütz AG ( > 5% ) Beta Systems Software AG ( > 5% )

Saint Gobain-Oberland AG (0,7%)

Direkt-Beteiligungen*Direkt-Beteiligungen*

Unternehmensübernahmen

Paketgeschäfte

Abfindungssituationen

*Auszug

Die ersten Früchte kommen zur Ernte...

Die Gründe

Verkauf der Beteiligung an der Gildemeister AG Liquiditätszufluss: 15 Mio. EUR Rendite v.St: > 25% p.a. auf das eingesetzte Kapital

Verkauf der Beteiligung an der Kiekert AG Liquiditätszufluss: 16,5 Mio. EUR Rendite v.St. > 40% p.a. auf das eingesetzte Kapital

Bankschuldenfreie Bilanz zum 30.06.2002

Eigenkapital von rd. 68 Mio. EUR

1. Halbjahr 2002: 6,4 Mio. EUR Gewinn1. Halbjahr 2002: 6,4 Mio. EUR Gewinn

Das Ergebnis

...manche Früchte reifen noch!

Angekündigter Squeeze-Out bei Schmalbach Lubeca zu 17,78 EUR

Birkert & Fleckenstein: Dividende in Höhe von 3 EUR je Aktie

Weitere Squeeze-Outs erwartet

Positives Ergebnis für 2. Halbjahr erwartet

Vielen Dank

für Ihre

Aufmerksamkeit!