HORNBACH Factbook · 2018-08-28 · OBI Bauhaus HORNBACH Zeus/Hagebau Toom Globus/Hela 6.127 5.375...

Factbook Q1 2017/2018 Seite 1 ©HORNBACH-Gruppe 2017

HORNBACH Factbook 1. Quartal 2017/2018


1877 Gründung

1968 1. Baumarkt mit Gartencenter

1980 1. DIY Megastore

1987 Börsengang

HORNBACH HOLDING AG

1993 Börsengang

HORNBACH-Baumarkt-AG

1996 Österreich

1997 Niederlande

1998 Tschechien

2001 „Zuckerhut“-Award

2002 Schweiz

2003 Schweden

2004 Slowakei

2004 Emission HY-Anleihe (6,125%)

2006 „Handelspreis“-Award

2007 Rumänien

2007 Lifetime Award für Otmar Hornbach

2008 „Retailer of the Year“ in Deutschland

2010 Start Multi-Channel-Retailing

2013 Emission Eurobond (3,875%)

2015 Rechtsformwechsel HORNBACH

Holding AG in „KGaA“

Historie HORNBACH-Gruppe


Aktionärsstruktur HORNBACH-Gruppe

1 Aktienanzahl: 16.000.000 / Börsenkürzel: HBH 2 Aktienanzahl: 31.807.000 / Börsenkürzel: HBM 3 zuzüglich weiterer Tochtergesellschaften im In- und Ausland

c

HORNBACH

Baustoff Union

GmbH3

Neustadt/Weinstraße

Nicht börsennotiert

HORNBACH

Immobilien AG3

Bornheim

Nicht börsennotiert

HORNBACH Baumarkt AG³ Bornheim

Börsennotierte Stammaktien² (ISIN DE0006084403)

76,4% 100% 100%

Übrige Aktionäre HORNBACH Familien

Treuhand GmbH

HORNBACH

Management AG

(Persönlich haftende

Gesellschafterin)

Management

100%

HORNBACH Holding AG & Co. KGaA Neustadt/Weinstraße

Börsennotierte Stammaktien1

(ISIN DE0006083405)

Übrige Aktionäre

23,6%

62,5% 37,5%

seit

28.

März

2017


156 Bau- und Gartenmärkte

1,8 Mio. qm Verkaufsfläche

in 9 Ländern

Deutschland (98)

Österreich (14), Niederlande (13),

Tschechien (10), Luxemburg (1),

Schweiz (6), Schweden (5),

Slowakei (3), Rumänien (6)

100% 100% 76,4%

Entwicklung

erstklassiger Immobilien

für alle operativen

Einheiten und Dritte

27 Niederlassungen

im Baustoffhandel und

Baufachhandel

Südwestdeutschland (25)

Frankreich (2)

Neustadt/Weinstrasse

Konzernstruktur HORNBACH-Gruppe

31

. M

ai

20

17


Filialnetz HORNBACH-Gruppe

25 x

2 x

156 Märkte (DIY)

in 9 Ländern

Verkaufsfläche:

1,8 Mio. qm (DIY)

Filialgröße:

Ø 11.700 qm

Deutschland

98 Märkte

1.049.000 qm

Niederlande

13 Märkte

164.500 qm

Luxemburg

1 Markt

12.100 qm

Schweiz

6 Märkte

78.000 qm

Österreich

14 Märkte

168.600 qm

Schweden

5 Märkte

73.100 qm

Tschechien

10 Märkte

140.900 qm

Slowakei

3 Märkte

46.300 qm

Rumänien

6 Märkte

86.600 qm

Mai

20

17


3,94 Mrd. €

132 Mio. €

1987/1

988

1988/1

989

1989/1

990

1990/1

991

1991/1

992

1992/1

993

1993/1

994

1994/1

995

1995/1

996

1996/1

997

1997/1

998

1998/1

999

1999/2

000

2000/2

001

2001/2

002

2002/2

003

2003/2

004

2004/2

005

2005/2

006

2006/2

007

2007/2

008

2008/2

009

2009/2

010

2010/2

011

2011/2

012

2012/2

013

2013/2

014

2014/2

015

2015/2

016

2016/2

017

Umsatzwachstum HORNBACH-Gruppe


0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000 Deutschland International

SK

A NL

CZ

RO

L

GJ 2016/2017:

3,71 Mrd. €

Expansion HORNBACH Baumarkt AG

Ne

tto

um

satz

in

Mio

. €

35%

65%

45%

55%

CH

SE


613 1.372

4.562

7.386

12.156

17.738

1987/1988 1996/1997 2000/2001 2006/2007 2016/2017

Job-Maschine HORNBACH-Gruppe


Marktposition – Strategie - Wachstumschancen


9,4

20,0

24,1

4,7 6,8

14,1

OBI Bauhaus HORNBACH Zeus/Hagebau Toom Globus/Hela

6.127

5.375

3.710

2.536 2.236

1.469

OBI Bauhaus HORNBACH ZEUS/Hagebau Toom Globus/Hela

Nettoumsatz (Europa): HORNBACH ist Nr. 3 …

…aber Nr. 1 in Umsatz je Markt (Mio. €) … und Flächenproduktivität (€)

1.263

1.729

2.070

1.122 1.063

1.751

OBI Bauhaus HORNBACH Zeus/Hagebau Toom Globus/Hela

Top 6 Ranking (2016): Deutsche DIY-Unternehmen HORNBACH Baumarkt AG

Ne

tto

um

satz

in

Mio

. €

[Quelle: Dähne, HORNBACH]


16.460 15.700

6.127 5.375

3.710 3.097

2.600 2.536 2.474 2.236

Groupe Adeo Kingfisher OBI Bauhaus HORNBACH Kesko Bricomarché Zeus/Hagebau DT Group Toom


Top 10 Ranking (2016): Europäische DIY-Unternehmen HORNBACH Baumarkt AG

Ne

tto

um

satz

in

Mio

. €


Blasengröße = Nettoumsatz (Europa)

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

750 1.000 1.250 1.500 1.750 2.000 2.250

du

rch

sch

n. F

ilia

lgrö

ße (

in q

m)

Nettoumsatz pro qm Verkaufsfläche / sqm

OBI

Bauhaus

HORNBACH

Toom

Globus/Hela

Zeus/Hagebau

Eurobaustoff

EMV-Profi

Hellweg


Megastore

Ø Filialgröße, Nettoumsatz und Nettoumsatz pro qm (2016): HORNBACH Baumarkt AG


[Quelle: BHB, HORNBACH]

DIY-Umsatz auf vergleichbarer Fläche in Deutschland HORNBACH Baumarkt AG

80

90

100

110

120

130

140

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

19

98

= 1

00%

DIY-Branche (D)

HORNBACH (D)

-12%

+ 36%


[Quelle: BHB/GfK DIY-Panel (bis 2013), GfK DIY-TSR (ab 2014), HORNBACH]

Marktanteil (Deutschland) HORNBACH Baumarkt AG

in %

am

Vo

lum

en

aller

Bau

märk

te i

n D

eu

tsch

lan

d

4,9

7,1

8,5

10,0

11,0 11,1

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016


Großflächen-Filialnetz

& Mehr-Kanal-Strategie

Effiziente

Logistik & IT

Organisches

internationales Wachstum

HORNBACH entwickelt sich besser als die Branche

und bietet den Projektkunden ein einzigartiges Einkaufserlebnis

Dauertiefpreise Sortimentstiefe

und -breite

Projekt-orientierte

Serviceleistungen

HORNBACH ist die Nr. 1 für Projekte

Nachhaltige Wachstumsstrategie HORNBACH Baumarkt AG


Partner für Projektkunden und

Profis.

Kompetenz in Sortiment und

Beratung.

Qualität zählt.

Alles auf Lager.

Einkaufen leicht gemacht.

Fachservice rund um Projekte.

Unverwechselbarer

Werbeauftritt.

Dauertiefpreis.

Was der Kunde von HORNBACH erwartet HORNBACH Baumarkt AG


Kunden honorieren europaweit das HORNBACH-Konzept HORNBACH Baumarkt AG


Exzellente Standorte

Fokus auf attraktive Einzugsgebiete

Großflächenformat

Homogenes Filialnetz

Economies of scale

in Marktbetrieb und Marktentwicklung

Optimal auf Kundenbedürfnisse

und Einkaufserlebnis ausgerichtet

Markttyp Verkaufsfläche (gewichtet nach BHB)

Investitionen 1)

Typ 4 8.500 – 10.999 qm

inkl. DRIVE IN 15 – 20 Mio. €

Typ 5 11.000 – 14.999 qm 20 – 25 Mio. €

Typ 6 ≥ 15.000 qm

inkl. DRIVE IN 25 – 30 Mio. €

1) durchschnittliche Capex für Grundstück und Gebäude

HORNBACH4

HORNBACH5

HORNBACH6

Markttypen HORNBACH Baumarkt AG


28%

29%

33%

9% 2%

43

44

52

12 4

Eigentum HI

Eigentum HBM

Operating Leases

Finance Lease

Verkaufsfläche in % Anzahl Märkte

GJ 16/17

(Mio. €)

Buchwert

Ertragswert

(x13)

Stille Reserven

(x13)

Baumarkt Teilkonzern 598 886 288

Immobilien Teilkonzern 428 785 357

HORNBACH-Gruppe 1.026 1.671 645

28.

Feb

ruar

2017

Eigentumsverhältnisse und stille Reserven

HORNBACH-Gruppe

Aktuelle Transaktionen am Immobilienmarkt 2016/2017

Miet-Multiple: x21 (Dezember 2016)

Miet-Multiple: x16,5 (Januar 2017)


Onlineanteil am DIY-Kernmarkt (Deutschland) HORNBACH Baumarkt AG

5,0%

25,0%

2014 2030e

Im Jahr 2014 lag der Umsatzanteil des DIY-

Onlinehandels in Deutschland bei rund 5%.

Branchenexperten rechnen mit einem E-

Commerce-Anteil im Jahr 2030 von 25%.

Marktanteil des Onlinehandels im DIY (Deutschland)

[Quelle: IFH, BHB, Roland Berger]


Seit dem Start des Webshops im Dezember 2010 hat HORNBACH den größten Online-Auftritt für Bau- und Renovierungsprodukte in Deutschland entwickelt.

Gleiche Preise auf allen Kanälen: Onlineshop ist Katalysator für Dauertiefpreisstrategie und Preiswahrnehmung

Der Zeitsparer: “Reservieren & Abholen im Markt”

Indirekter Nutzen für unsere stationären Märkte

Attraktiv auch für Kunden ohne “HORNBACH vor Ort”

Internationaler Roll-out

Nachhaltige Multichannel-Strategie HORNBACH Baumarkt AG


Land Start Online Shop Anzahl Artikel

(April 2017)

Deutschland Dezember 2010 140.000

Österreich Januar 2013 104.000

Schweiz November 2014 92.000

Niederlande März 2015 55.000

Tschechien Dezember 2015 34.000

Luxemburg Dezember 2015 96.000

Rumänien / Slowakei / Schweden geplant 2017/2018

Vorteile des stationären Einzelhandels Vorteile des Online-Einzelhandels

Rollout-Zeitplan HORNBACH Baumarkt AG


Ausgeklügelte Warenwirtschaft im

Zusammenspiel mit homogenem Filialnetz

Die Logistik kombiniert die

Direktbelieferung der Märkte mit

indirekten Lieferungen über acht

Logistikstandorte

Optimierung beim Einkauf von Importware

Konzernweit integriertes

Warenwirtschaftssystem und

einheitliche Informationstechnologie

Effiziente Warenwirtschaft sichert europaweite B2B-Logistik HORNBACH Baumarkt AG


Nürnberg (2015)

Castrop-Rauxel (2015) Berlin (2015)

Soltau (2012)

Lehrte (1994)

Essingen (1999)

Lorsch (2015)

Vilshofen (2005)

B2B Logistik HORNBACH Baumarkt AG


HORNBACHDVZ

Fulfillment

HORNBACH6

MVZ

Fulfillment- Dienstleister

HORNBACH-Versandzentrum

Direktversand- Lieferant

HORNBACH4

Markt

Zufuhrservice

nach Hause

Reservieren &

Abholen im Markt

Abholung der

Onlinebestellung im Markt

Reiner Online-Handel: 3 Wege zum Kunden Der Markt als Servicepartner im E-Commerce

B2C Logistik HORNBACH Baumarkt AG


* zum Ende des Geschäftsjahres

Alleinstellungsmerkmal gegenüber dem

Wettbewerb.

Geringere Abhängigkeit von nationalen

Herstellermarken.

Alleinige Hoheit bei der Markeneinführung

und -positionierung.

Aktive Steuerung des Produktlebenszyklus.

Deutlich höhere Brutto-Margen.

Dem Preisdruck durch das Internet

erfolgreich entgegenwirken.

Vorteile Eigenmarken

8,2% 10,3%

15,0%

18,9%

21,9%

30%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

Umsatzanteil Eigenmarken*

Eigenmarken-Strategie HORNBACH Baumarkt AG


Cocooning (Wohnwelten, Traumküche, Wohlfühlbad…)

Neue Zielgruppen („Women-at-work“, Do-it-for-me, Senioren)

Steigender

Renovierungsbedarf

und Energieeffizienz (80% der Wohnungen älter als 20 Jahre)

CSR/Nachhaltigkeit: Mit Verantwortung bauen

und gestalten

Internationale Expansion

Starke Eigenmarken

Mehr-Kanal-Handel

Unsere Wachstumstreiber HORNBACH-Gruppe


Geschäftsjahr 2016/2017


Highlights Geschäftsjahr 2016/2017 HORNBACH-Gruppe

Erfreuliches flächenbereinigtes Umsatzwachstum

(+ 3,0 %); International + 5,1 %, Deutschland + 1,4 %

Outperformance der Branche

Weiterer Rückgang der Handelsspanne

(37,2 % vs. 37,7 % HBM; 36,6 % vs. 37,0 % HH)

Niedrigere Filialkostenquote aufgrund von

Umklassifizierung von operating hin zu finance lease

Höhere ICR-Kosten

Schwächerer Ergebniseeffekt von Impairment-Test

Hohe Steuerquote aufgrund von Verlustvorträgen-

Auflösungen in Schweden

Stabile Dividenden

Starke Bilanz mit hoher Eigenkapitalquote (52,8 %)


207 216 213 218 229

1.279 1.325 1.390 1.524

1.670

1.741 1.827

1.966 2.011

2.040

2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17

HORNBACH Baustoff Union HORNBACH Baumarkt AG [International] HORNBACH Baumarkt AG [Deutschland]

+9,6%

+1,5%

+4,9%

+4,8%

3.229 3.369

3.572 3.755

3.941

Nachhaltiges Umsatzwachstum HORNBACH-Gruppe

Mio

. €

Rundungsdifferenzen


Umsatzveränderung auf vergleichbarer Verkaufsfläche* HORNBACH Baumarkt AG

* währungskursbereinigt

GJ

2015/16

Q1

2016/17

Q 2

2016/17

H 1

2016/17

Q 3

2016/17

9 M

2016/17

Q 4

2016/17

GJ

2016/17

Gesamt 2,6 4,4 4,5 4,5 3,0 4,0 -0,7 3,0

Vorjahr 4,4 -1,1 4,0 1,3 2,9 1,8 5,6 2,6

Deutschland 0,8 2,7 2,2 2,5 2,2 2,4 -2,3 1,4

Vorjahr 5,5 -2,4 4,0 0,6 -0,2 0,4 2,5 0,8

International 4,9 6,6 7,7 7,1 3,9 6,1 1,3 5,1

Vorjahr 2,8 0,7 4,0 2,3 7,0 3,7 9,7 4,9


90 98

2015/2016 2016/2017

138 157

2015/2016 2016/2017

EBIT

% NU 3,7% 2,6% 4,0% 2,6%

HORNBACH Holding Konzern HORNBACH Baumarkt Konzern

Nach internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS)


72 53

7,6%

33,3%

2015/2016 2016/2017

98 90

13,6%

30,9%

2015/2016 2016/2017

Konzernjahresüberschuss

% NU 2,6% 2,0% 2,3% 1,4%

HORNBACH Holding Konzern HORNBACH Baumarkt Konzern

Steuerquote


Investitionen HORNBACH-Gruppe

Olomouc

156 179

Mio

. €

2015/2016 2016/2017


1.595 1.667

735 791

350 190

29. Februar 2016 28. Februar 2017

1.398 1.334

724 738

526 608


49,8%

2.680 2.648

52,8%

2.680 2.648

Konzernbilanzstruktur (IFRS) HORNBACH Holding

AKTIVA PASSIVA

Gesamt

Flüssige Mittel

Vorräte, Forderungen

und sonstige

Vermögenswerte

Langfristiges

Vermögen

Gesamt

Eigenkapital

Kurzfristige

Schulden

Langfristige

Schulden

Rundungsdifferenzen


1.039 1.132

665 715

283 113


1.011 973

503 494

446 520


49,0%

1.986 1.960

51,6%

1.986 1.960

Konzernbilanzstruktur (IFRS) HORNBACH Baumarkt AG

AKTIVA PASSIVA

Gesamt

Flüssige Mittel


und sonstige

Vermögenswerte

Langfristiges

Vermögen

Gesamt

Eigenkapital

Kurzfristige

Schulden

Langfristige

Schulden

Rundungsdifferenzen


Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der HORNBACH-Gruppe

10.339 10.398

7.034 7.340

29.02.2016 28.02.2017

International Deutschland

17.738 17.373


Geschäftsjahr 2017/2018

1. Quartal


892

1.035 1.052 1.116

1.196

2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018

Umsatzentwicklung 1. Quartal

HORNBACH-Gruppe

+7,1% Nettoumsatz


Umsatzentwicklung 1. Quartal HORNBACH Baumarkt AG Teilkonzern

Nettoumsatz

(ohne Währungskurseffekte)

Flächenbereinigte

Umsätze

Q1

2016/2017

Q1

2017/2018

Konzern 4,4% 5,4%

Deutschland 2,7% 3,8%

Übriges Europa 6,6% 7,5% 839

977 995 1.059

1.130

2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018

+6,7%


38

73

65 62

78

13/14 14/15 15/16 16/17 17/18

EBIT (Q1)

HORNBACH-Gruppe HORNBACH Baumarkt AG

51

88

77 77

93

13/14 14/15 15/16 16/17 17/18

+21,2% +26,1%


Kapitalflussrechnung HORNBACH Holding

Kapitalflussrechnung (verkürzt) 2017/2018 2016/2017

in Mio. € 1. Quartal 1. Quartal

Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit 125,2 120,7

davon "Funds from operations“ 91,0 74,8

davon Veränderung Working Capital 34,2 45,9

Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit -22,1 -49,3

Finanzmittelanlagen 10,0 -60,0

Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit -36,9 -20,3

Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestands 76,2 -8,9

Wechselkursbedingte Veränderung des Finanzmittelbestands -0,4 -0,3

Finanzmittelbestand 1. März 190,1 349,7

Finanzmittelbestand 31. Mai 265,9 340,6

Rundungsdiffenenzen


Kapitalflussrechnung HORNBACH Baumarkt AG

Kapitalflussrechnung (verkürzt) 2017/2018 2016/2017

in Mio. € 1. Quartal 1. Quartal

Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit 115,3 105,1

davon "Funds from operations“ 77,4 61,4

davon Veränderung Working Capital 38,0 43,7

Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit -20,3 -44,9

Finanzmittelanlagen 10,0 -50,0

Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit -15,2 0,9

Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestands 89,8 11,1

Wechselkursbedingte Veränderung des Finanzmittelbestands -0,3 -0,3

Finanzmittelbestand 1. März 113,0 283,0

Finanzmittelbestand 31. Mai 202,5 293,9

Rundungsdiffenenzen


1.667 1.666

791 839

190 266

28. Februar 2017 31. Mai 2017

1.461 1.398

715 724

595 526

31. Mai 2017 28. Februar 2017

52,8%

2.648 2.771

52,7%

2.648 2.771

Konzernbilanzstruktur (IFRS) HORNBACH Holding

AKTIVA PASSIVA

Gesamt

Flüssige Mittel


und sonstige

Vermögenswerte

Langfristiges

Vermögen

Gesamt

Eigenkapital

Kurzfristige

Schulden

Langfristige

Schulden

Rundungsdifferenzen


1.132 1.131

715 761

113 203

28. Februar 2017 31. Mai 2017

1.066 1.011

500 503

528 446

31. Mai 2017 28. Februar 2017

51,6%

1.960 2.094

50,9%

1.960 2.094

Konzernbilanzstruktur (IFRS) HORNBACH Baumarkt AG

AKTIVA PASSIVA

Gesamt

Flüssige Mittel


und sonstige

Vermögenswerte

Langfristiges

Vermögen

Gesamt

Eigenkapital

Kurzfristige

Schulden

Langfristige

Schulden

Rundungsdifferenzen


Ausblick


Den Haag

Halle

+ Schließung Hanau

Umsatz- und Ertragsprognose

HORNBACH-Gruppe für GJ 17/18

bestätigt:

Umsatzplus im mittleren einstelligen

Prozentbereich

EBIT und auf oder leicht über

Vorjahresniveau (16/17: 156,8 Mio. €)

Bereinigtes EBIT voraussichtlich auf

Vorjahresniveau (16/17: 159,8 Mio. €)

Neueröffnungen und Ausblick 2017/2018

Halle

Den Haag


DISCLAIMER

Diese Präsentation/Dokumentation sollte im Kontext mit den geprüften Finanzdaten des HORNBACH Holding Konzerns und den Konzernanhangsangaben des

Geschäftsberichts gelesen werden. Sie enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Schätzungen des Vorstands von HORNBACH beruhen.

Zukunftsaussagen sind immer nur für den Zeitpunkt gültig, an dem sie gemacht werden. Obwohl wir annehmen, dass die Erwartungen dieser prognostizierten

Aussagen realistisch sind, kann die Gesellschaft nicht dafür garantieren, dass die Erwartungen sich auch als richtig erweisen. Die Annahmen können Risiken

und Unsicherheiten bergen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den vorausschauenden Aussagen abweichen. Zu diesen

Risikofaktoren gehören insbesondere die im Risikobericht und Prognosebericht des Geschäftsberichts genannten Faktoren. Wir übernehmen keine Verpflichtung,

die in dieser Präsentation/Dokumentation gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.

Finanzkalender 2017 – Ansprechpartner – Disclaimer HORNBACH-Gruppe

6. Juli 2017 Hauptversammlung HORNBACH Baumarkt

7. Juli 2017 Hauptversammlung HORNBACH Holding

28. September 2017 Halbjahresfinanzbericht 2017/2018

DVFA-Analystenkonferenz HORNBACH Holding

21. Dezember 2017 Mitteilung 3. Quartal 2017/2018

HORNBACH Factbook · 2018-08-28 · OBI Bauhaus HORNBACH Zeus/Hagebau Toom Globus/Hela 6.127 5.375...

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