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SOLUTIONS FOR YOUR IDEAS Im Trend: Finanzierung durch Lebensversicherer Zollner Gruppe: Electronic Manufacturing Services (EMS)

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SOLUTIONS FOR YOUR IDEAS

Im Trend: Finanzierung durch LebensversichererZollner Gruppe: Electronic Manufacturing Services (EMS)

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Lösungen für eine gemeinsame Zukunft

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Positionierung

Aktiengesellschaft – zu 100% in Familienbesitz

Marktposition – unter den Top 15 der EMS-Dienstleister (Electronic Manufacturing Services) weltweit

Unternehmensstrategie – individuelle Systemlösungen entlang der gesamten Wertschöpfungskette über alle Stufen der Zulieferung hinweg – keine eigenen Produkte

Kompetenz in Mechatronik kontinuierliches organisches Wachstum – nachhaltige Unternehmensentwicklung

Absatzmärkte – große Branchen- und Produktvielfalt

Kundenorientierung – langfristige Partnerschaft als Schlüsselstrategie

Standorte – insgesamt 17 Standorte in Deutschland, Ungarn, Rumänien, China, Tunesien, den USA und der Schweiz

Personal – weltweit über 8.200 Mitarbeiter

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1965Gründung des Unternehmens durch Manfred Zollner

1970Induktive Bauelemente

1975Mechanik/Galvanik

1980Elektronik

1988 Werk Vác (HU)Werk Untergschwandt (DE)

1986Werk Lam (DE)

1991Werk Neukirchen (DE)

2000 Werk Altenmarkt II (DE)

2001Werk Satu Mare I (RO)

2002Werk Altenmarkt III (DE)Werk Furth im Wald (DE)Werk Szügy (HU)

2003Ausbildungs-zentrum

2004Werk Taicang I (CN)

2006Werk Satu Mare II (RO)Erweiterung der WerkeFurth im WaldUntergschwandt

2007Werk Beja (TN)

2008Erweiterung der WerkeZandt und Szügy

2009Gründung Standort USA

1998Werk Altenmarkt I (DE)Entwicklung

2010Werk Taicang II (CN)Erweiterung Werk Zandt

2011Werk Milpitas (US)Erweiterung WerkSatu Mare II und Beja

2012Erweiterung Werk Zandt

2013Neubau Werk Taicang (CN)Werk Hombrechtikon (CH)

Stand: 31.12.2013

Erfolgsgeschichte im Überblick

Im Trend: Finanzierung durch Lebensversicherer

2014Neubau Werk Cartago (Costa Rica)

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Standorte Deutschland Zandt Lam Untergschwandt Neukirchen b. Hl. Blut Altenmarkt I Altenmarkt II Altenmarkt III Furth im Wald

Standorte Ungarn Vác Szügy

Standorte China Taicang

Standorte Rumänien Satu Mare I Satu Mare II

Standort Tunesien Beja

Standort USA Milpitas, CA

Standort Schweiz Hombrechtikon

Standort Costa Rica Cartago

Standorte

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Branchenaufteilung 2013

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Kundenreferenzliste

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Ausgangssituation vor 1. Private Placement in 2004

Ausgangsituation• Wachstumsunternehmen mit stark

wachsender Kapitalbindung im Bereich Working Capital (Outsourcing der Kunden) und Anlagevermögen (Internationalisierung, Kapazitäten)

• Zunehmende Abhängigkeit von Kernbanken

• Bisher kurz- und mittelfristige Finanzierung

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Zielsetzung:• Wunsch nach längeren Laufzeiten

• Verbreiterung und Diversifizierung der Kapitalbasis

• Erhaltung des Finanzierungsspielraums mit bestehenden Banken

• Kostengünstige und effiziente Kapitalbeschaffung

• Finanzierung, die mit Zollner mitwächst

• Unterstützung der langfristigen Unternehmensstrategie

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Entscheidungskriterien

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Volumen: > €20 Mio.

Laufzeiten: 10+ Jahre

Attraktiver Festzinssatz

Freie Mittelverwendung

Alle gängigen, frei konvertierbaren Währungen (€,$,£, CHF)

Langfristige Finanzierung

Leistungsstarker, langfristig orientierter Kapitalpartner

Kapazität mit Zollner zu wachsen

Track Record (Referenzen, AuM)

„Buy and Hold“ Relationship Investor

Präsenz vor Ort

Starker Finanzierungspartner

Kein externes Rating erforderlich

Keine Publizitätspflicht (geräuschlose Finanzierung)

Standardisierte Dokumentation nach US oder deutschem Recht

Kapitalmarktzugang

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Umsatzwachstum

Von 2003 bis heute hat die Zollner Gruppe ihre Umsätze verdreifacht

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1. PP

2. PP

3. PP

4. + 5. PP

6. PP

€300 Mio.

€400 Mio.

€500 Mio.

€600 Mio.

€700 Mio.

€800 Mio.

€900 Mio.

€1,000 Mio.

€1,100 Mio.

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F

Private Placement (PP) Finanzierungen unterstützen Umsatzwachstum der Zollner Gruppe

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Was braucht es für ein Private Placement

Credit Story

Stabile Cash Flows

Transparenz (Investor will Geschäft verstehen)

Pari-Passu Prinzip

Financial Covenants

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Bekanntheitsgrad des Unternehmens

Externes Rating

IFRS Bilanzierung (HGB auch akzeptiert)

Rechtsform

Kapitalmarktpräsenz

Voraussetzung

Keine Anforderung

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Pricoa Angebot

Prozess Private Placement

Due Diligence:• Pricoa Analyse: kein externes Rating / kein externer Berater notwendig• Qualitative Analyse u.a. von Geschäftsmodell, Strategie, Markt, Wettbewerb,

Kunden und Lieferanten, Eigentümerverhältnisse• Quantitative Analyse der letzten 5-10 Jahre und Mittelfristplanung• Management Q&A

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Due Diligence

Term Sheet Verhandlung

Zins-festsetzung

Fertigstellung der Dokumentation

Offene Due Diligence Fragen

Funding

3 - 6 Wochen 2 - 4 Wochen

5 - 10 Wochen

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Dokumentation und NAIC

1. Private Placement 2004: Standardisierte Dokumentation nach US Recht Door opener – erlaubt „Andocken“ von weiteren Investoren /

Transaktionen

Private Placement 2014: Neue schlanke Dokumentation nach deutschem Recht

Transaktionen werden „ex post“ von der NAIC geratet Zollner ist bei diesem Prozess nicht involviert Keine Auswirkungen auf das Unternehmen NAIC erhält vom Investor Jahresabschlüsse in englischer Sprache

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Zusammenarbeit mit Pricoa

Reporting Testierte Jahresabschlüsse Interim – Berichte / Zahlen mit Compliance Certificates

Jährliche Update Meetings oder bei Bedarf „Ad Hoc“ Offene, regelmäßige Kommunikation zahlt sich aus

Gleiche Ansprechpartner seit 2004 Verstehen Zollner, sind eingespielt Qualifiziertes Feedback Konstruktiver und zielführender Austausch

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Vielen Dank für Ihr Interesse an der Unternehmensgruppe Zollner.

Thomas SchreinerCFOTel.: +49 9944 201-128

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