IR 2017 Frankfurt/Main Takeover IR bei AIXTRON · 23.05.2016: Bekanntgabe der geplanten Übernahme...

IR 2017 Frankfurt/Main

Takeover IR bei AIXTRON

CONFIDENTIAL ● PROPRIETARY

Exakter Zeitplan - Rollout

• Pressemeldung

• Fact Sheet

• Q&A Kataloge

• Kommunikationstoolkits für unterschiedliche Stakeholder/Zielgruppen

• Präsentationen

• Conference Calls

• Brief des Vorstands

• Mitarbeiterversammlungen

• Briefingdokumente

Workstream KommunikationIR 2017 - DARSTELLUNG DER ÜBERNAHMETRANSAKTION IM ZEITVERLAUF 2


Workstream KommunikationIR 2017 - DARSTELLUNG DER ÜBERNAHMETRANSAKTION IM ZEITVERLAUF 3

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ChronikIR 2017 - DARSTELLUNG DER ÜBERNAHMETRANSAKTION IM ZEITVERLAUF 4

23.05.2016: Bekanntgabe der geplanten Übernahme

29.07.2016: Veröffentlichung des freiwilligen Übernahmeangebots

11.08.2016: Veröffentlichung der begründeten Stellungnahme des Aufsichtsrats und des Vorstands (Update: 11.10.2016)

21.10.2016: Ende der verlängerten Annahmefrist

27.10.2016: Bekanntgabe der Annahmequote; weitere Annahmefrist / Zaunkönigregelung (2 Wochen)

10.11.2016: Ende der weiteren Annahmefrist

06.10.2016: Änderung der Mindestannahmeschwelle auf 50,1%

21.10.2016: Widerruf der Unbedenklichkeitsbescheinigung durch das Bundeswirtschaftsministerium


Gemischte Reaktionen

“Übernahmeangebot aus China ist Lichtblick für Aixtron-Anleger“

„Aktionäre wettern gegen Übernahme durch chinesische FGC“

„Helfende Hand oder raubende Hand aus China?“

„Acquirer is backed by San’an, concerns over potential market

manipulation”

23. Mai 2016IR 2017 - DARSTELLUNG DER ÜBERNAHMETRANSAKTION IM ZEITVERLAUF 5







27.10.2016: Bekanntgabe der Annahme quote; weitere Annahmefrist / Zaunkönigregelung (2 Wochen)





Ein Schritt weiter

„Aixtron darf hoffen; Chinesischer Investor legt Kaufangebot vor“

„Aixtron: Jetzt kommt Bewegung in die Sache“

Juni/Juli 2016IR 2017 - DARSTELLUNG DER ÜBERNAHMETRANSAKTION IM ZEITVERLAUF 7





11.08.2016: Veröffentlichung der begründeten Stellungnahme des Aufsichtsrats und des Vorstands







Begründete Stellungnahme mit Empfehlung zur Annahme des Angebots

„Aixtron wirbt für Chinesen“

Verschwörungstheorien werden thematisiert

„Hinter Aixtron-Übernahme steht der chinesische Staat“

„Steht San'an hinter der Aixtron-Übernahme?“

„Aixtron Käufer nur ein Strohmann?“

August 2016IR 2017 - DARSTELLUNG DER ÜBERNAHMETRANSAKTION IM ZEITVERLAUF 9


Annahme verläuft schleppend

„Aixtron zittert um Übernahme“

„Aixtron setzt auf Unterstützung der Aktionäre“

„Aixtron wirbt für Übernahme“

Annahmefrist nähert sich dem Ende

„Der Countdown für die Aixtron-Übernahme läuft“

„Auf der Zielgeraden“

September 2016IR 2017 - DARSTELLUNG DER ÜBERNAHMETRANSAKTION IM ZEITVERLAUF 10


Bieterin senkt Annahmeschwelle; Annahmefrist verlängert

„Nach gesenkter Annahmeschwelle und Fristverlängerung rückt Aixtron-

Übernahme immer näher“

China-Stimmung verschlechtert sich:

„Erst Kuka, dann Osram?“

„Chinesen greifen nach Osram“

September/Oktober 2016IR 2017 - DARSTELLUNG DER ÜBERNAHMETRANSAKTION IM ZEITVERLAUF 12


Mindestannahmeschwelle überschritten; Käufer am Ziel?

„Aixtron wird ein Chinese; Chipanlagenbauer wechselt den Besitzer“

„Chinesen bei Aixtron-Übernahme am Ziel“

Der Widerstand der Regierung wächst:

„Wir wollen keinen Protektionismus, aber wir wollen faire Bedingungen“

„Nach Kuka und Aixtron: Gabriel will Übernahmen prüfen können“

„Kein Ausverkauf nach China“

Oktober 2016IR 2017 - DARSTELLUNG DER ÜBERNAHMETRANSAKTION IM ZEITVERLAUF 14










21.10.2016: Widerruf der Unbedenklichkeitsbescheinigung durch BMWi


Die Genehmigung des BMWi wird überraschend zurückgezogen:

„Wirtschaftsministerium stellt Aixtron-Übernahme in Frage“

„Die Übernahme schien bereits in trockenen Tüchern.“

„Aixtron-Übernahme ausgebremst“

21. Oktober 2016IR 2017 - DARSTELLUNG DER ÜBERNAHMETRANSAKTION IM ZEITVERLAUF 16


”Germany withdraws clearance for takeover of Aixtron”

„Berlin retire l'autorisation à l'OPA sur Aixtron”

„Germany to probe Chinese takeover of tech group Aixtron“

“Germany Withdraws Approval of Chinese Takeover of Aixtron”

“Germany Pulls Approval for Chinese Takeover of Aixtron”



Was steckt hinter der Rücknahme?

„Berlin: Neue Erkenntnisse haben zu der erneuten Prüfung geführt.“

„Versucht ein Konkurrent, den M&A-Deal zu torpedieren?“

„Auch politische Gründe könnten eine Rolle spielen“

„Aixtron is said to directly cooperate with U.S. defense agencies”



Eindeutige Pressekommentare:

„Gabriel der Investorenschreck“

„Willkür statt Rechtssicherheit“

„Jetzt legt sich Deutschland mit China an“

„Berlin grätscht in Aixtron-Übernahme“

„Aktionäre als Opfer eines neuen Protektionismus“



Kritik wird laut:

„China Urges Fair Treatment for Overseas Investments”

“The Eurozone needs to be stimulating growth, not deterring investment.”

„Gabriel macht nun ernst – und China ist verärgert“

“Politik will deutsche Industrie schützen“



Der Deal wackelt:

„Aixtron-Übernahme gerät zur Zitterpartie“

Doch die Bieterin bleibt am Ball - noch:

„Chinesischer Investor hält an Aixtron-Übernahme fest“



Verschwörung 4.0!

„US-Geheimdienste haben Berlin vor dem Deal gewarnt.“

„Angst vor deutschen Chips im China-Atomprogramm“

Was ist hier los?

„Stehen amerikanische Wirtschaftsinteressen hinter den Blockaden?“

„Aixtron als Opfer eines Handelskriegs?“

„Aixtron wird zum Politikum“



Gabriel reist mit Streitthemen im Rucksack nach China

Gabriel „Auf heikler Mission in China“:

• „Schlüsseltechnologien vor Übernahmen schützen“

• "Fehlende Reziprozität"

China ist „not amused“

„China bestellt Gesandten ein nach Aixtron-Blockade“

„Peking führt Gabriel vor“



„Bundesregierung wird rüde attackiert“:

Argonaut Gründer Barry Norris:

„protektionistisches Gehabe“; „Handlanger amerikanischer

Wirtschaftsinteressen“; „regulatorisches Flip-Flop“

Aixtron-Gründer Dr. Holger Jürgensen:

„Dolchstoß gegen Schlüsseltechnologien“; „sehr drastischer Eingriff in den

Kapitalmarkt“; „staatliche Wertvernichtung“



„Bundesregierung wird rüde attackiert“:

DSW Hauptgeschäftsführer Marc Tüngler:

„unerträglich für die Anteilseigner“

„Gabriel hat sich vor den Karren amerikanischer Wirtschaftsinteressen spannen lassen“

„Schadenersatz für Aixtron-Aktionäre?“




17.11.2016: Bekanntgabe der endgültigen Annahmequote

18.11.2016: CFIUS-Empfehlung an den US Präsidenten

03.12.2016: Untersagung des Erwerbs des US-Geschäfts von AIXTRON durch den Präsidenten der Vereinigten Staaten

08.12.2016: Erlöschen des Übernahmeangebots der Grand Chip Investment GmbH


Endspurt

Die letzte Annahmefrist endet: rund 78% aller Aktien wurden angedient

Deutsche Börse reduziert Streubesitz auf 22%

Aixtron-Übernahme wackelt:

„USA drohen Aixtron-Verkauf nach China zu stoppen“

„Aixtron glaubt noch an Übernahme - Aktie stürzt ab“

November/Dezember 2016IR 2017 - DARSTELLUNG DER ÜBERNAHMETRANSAKTION IM ZEITVERLAUF 27




18.11.2016: Abgabe der negativen CFIUS-Empfehlung an den Präsidenten der Vereinigten Staaten

03.12.2016: Obama untersagt den Erwerbs des US-Geschäfts

08.12.2016: Erlöschen des Übernahmeangebots der Grand Chip Investment GmbH


Die Bombe platzt - US Präsident Obama entscheidet gegen die Übernahme

„Obama legt Veto gegen Aixtron-Übernahme durch Chinesen ein“

BMWi: „Keine Auswirkung auf deutsches Verfahren“

„Aixtrons China-Deal vor dem Aus“

„China appeals to US to stop disrupting acquisitions”

2. Dezember 2016IR 2017 - DARSTELLUNG DER ÜBERNAHMETRANSAKTION IM ZEITVERLAUF 29


Die Hoffnung stirbt zuletzt:

„Aixtron will trotz Obama-Veto für Übernahme durch Chinesen kämpfen“

„Entscheidung liege nun bei der Bafin“

„Ein kleines Türchen steht noch offen“

Free Float Marktkapitalisierung der nicht angedienten Aktien zu niedrig:

„Aixtron Aktie fliegt erstmals aus dem TecDAX“

Dezember 2016IR 2017 - DARSTELLUNG DER ÜBERNAHMETRANSAKTION IM ZEITVERLAUF 30




18.11.2016: Abgabe der negativen CFIUS-Empfehlung an den Präsidenten der Vereinigten Staaten

03.12.2016: Untersagung des Erwerbs des US-Geschäfts von AIXTRON durch den Präsidenten der Vereinigten Staaten

08.12.2016: Erlöschen des Übernahmeangebots der GCI


Es ist endgültig vorbei

„Aixtron-Übernahme nach US-Veto geplatzt“

„Aixtron-Prüfung hat sich für die deutsche Regierung erledigt“

Was jetzt?

„Aixtron drohen nun harte Einschnitte und ein Stellenabbau.“

„Gefragt ist jetzt Plan B“



Nachspiel

„Gescheitert an der Weltpolitik“

„Wie Aixtron zum Spielball der Politik wurde“

„Wir hoffen jetzt auf Rückendeckung der Politik“



Politik soll es richten

„Bund verweist Aixtron auf öffentliche Förderprogramme“

„Kollateralschäden für Unternehmen müssen vermieden werden“

NRW-Wirtschaftsminister Duin besucht AIXTRON-Zentrale: Politiker

sichern AIXTRON Unterstützung zu


Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Guido PickertDirector, Leiter IR & KonzernkommunikationUnternehmenssprecher


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