Gemeinsam erfolgreich

Keine Angst vor Haftungsrisiken

Welche Instrumente Stiftungen im Haftungsmanagement unterstützen

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Vermögensverwaltung 4.0 Transparent. Digital. Anfassbar.

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3 © Rödl & Partner

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WER

HAT DAS GESAGT?

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Wer hat das gesagt

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1. Wir leben in enteignungsgleichen Zeiten.

2. Es gibt keinen Grund, warum nicht auch Stiftungen heute 100% Aktien

halten sollten.

3. Wir haben keine Vorstellung davon was passiert, wenn die Notenbanken

den Wahnsinn eines Tages wieder zurückdrehen.

5 © Rödl & Partner

Haftung ist ein Spiel mit vielen Unbekannten..

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Schlecht fundierte Anlageentscheidungen

Nur teilweise Visibilität über Ausgaben etc.

Prozessrisiken in der VV

Risiken durch falsche oder unzureichend

ausgestattete Instrumente

Haftungs-

risiken

Kein Leistungsnachweis des

Vermögensmanagements

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WAS REDUZIERT

MÖGLICHE HAFTUNGSRISIKEN?

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Was reduziert mögliche Haftungsrisiken

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. 0 1. Sämtliche Informationen zur Kapitalanlage müssen durch Reporting zutage

gefördert werden.

2. Abweichungen zur Anlagerichtlinie sollten herausgearbeitet werden.

3. Risiko-strategische Positionierungen müssen hinterfragt und offen gelegt

werden.

4. Jedes Risiko muss sichtbar gemacht werden.

5. Kostenstrukturen müssen durchsichtig sein.

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Zunehmende Informationstiefe reduziert Haftungsrisiken

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Fonds mit transparentest-möglicher

Informationspolitik sind für Stiftungen am ehesten

investierbar.

Stiftungen brauchen fortwährende Überwachung

und Kontrolle, um Haftungsrisiken zu

minimieren.

Abnehmende Haftungsrisiken für die Organe

FS

JB

HB KIID

TB

TB = Transparenzbericht

FS = Factsheet

KIID = Kundeninformation

HB = Halbjahresbericht

JB = Jahresbericht

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Diversifikation innerhalb von Publikumsfonds

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Anleihen

Zunehmende Möglichkeiten der Diversifikation

Aktien

Cash

Fonds

Alternative Anlagen

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WAS SAGT

DIE AUFSICHT DAZU?

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Mögliche Antworten der Aufsicht

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1. Nichts.

2. Siehe Folie 4

3. Wenn Sie diversifizieren wollen, dann brauchen Sie eine wasserdichte

Anlagerichtlinie und einen Profi an Ihrer Seite.

4. Wenn Sie Aktien sagen, müssen Sie auch Risiko sagen. Können Sie das

Risiko nicht ab, ist die Aktie nichts für Sie.

5. Wir interpretieren wirtschaftlich und sicher als stetig ausschüttend und

ausbalanciert.

6. Wenn Sie in Richtung Fonds delegieren, müssen Sie wissen, was in dem

Fonds vorgeht. Überall, jederzeit.

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Vermögensverwaltung 4.0 Transparent. Digital. Anfassbar.

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© Rödl & Partner

Ihr Ansprechpartner

Tobias M. Karow

Leiter Strategie 4.0

„Wealth, Risk & Compliance“

Rödl & Partner

Kranhaus 1, Im Zollhafen 18

D-50678 Köln

Telefon +49 (221) 949909 -640

Fax +49 (221) 949909 -900

Mail tobias.karow@roedl.com

„Jeder Einzelne zählt“ – bei den Castellers und bei uns.

Menschentürme symbolisieren in einzigartiger Weise die Unternehmenskultur von Rödl & Partner. Sie verkörpern unsere Philosophie von Zusammenhalt,

Gleichgewicht, Mut und Mannschaftsgeist. Sie veranschaulichen das Wachstum aus eigener Kraft, das Rödl & Partner zu dem gemacht hat, was es heute ist. „Força,

Equilibri, Valor i Seny“ (Kraft, Balance, Mut und Verstand) ist der katalanische Wahlspruch aller Castellers und beschreibt deren Grundwerte sehr pointiert. Das gefällt

uns und entspricht unserer Mentalität. Deshalb ist Rödl & Partner eine Kooperation mit Repräsentanten dieser langen Tradition der Menschentürme, den Castellers de

Barcelona, im Mai 2011 eingegangen. Der Verein aus Barcelona verkörpert neben vielen anderen dieses immaterielle Kulturerbe.

Weitere Informationen finden Sie unter:

www.transparenzbericht.com

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Keine Angst vor Haftungsrisiken

Welche Instrumente Stiftungen im Haftungsmanagement unterstützen