Klöckner & Co SE

A Leading Multi Metal Distributor

Ergebnisse 2. Quartal 2013

Presse-Telefonkonferenz

CEO

Gisbert Rühl

7. August 2013

Disclaimer

2

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwärtigen Ansichten des Managements der

Klöckner & Co SE hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon

ausgehen“, „annehmen“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“, „zum Ziel setzen“, „planen“, „werden“, „erstreben“,

„Ausblick“ und vergleichbare Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungen

oder Ziele für wirtschaftliche Rahmenbedingungen, Umsatzerlöse oder andere Maßstäbe für den Unternehmenserfolg beziehen.

Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit

Vorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierig

einzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der Klöckner & Co SE liegen. Zu den relevanten Faktoren

zählen auch die Auswirkungen bedeutender strategischer und operativer Initiativen, einschließlich des Erwerbs oder der

Veräußerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfaktoren eintreten oder sollten sich die den

Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so können die tatsächlichen Ergebnisse der Klöckner & Co

SE wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Klöckner & Co SE

kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Klöckner & Co SE lehnt – unbeschadet

bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen

Aussagen durch Berücksichtigung neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab.

Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBIT,

Net Working Capital sowie Netto-Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind. Diese

Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-Kennzahlen

unterliegen weder den IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere Unternehmen legen

diesen Begriffen unter Umständen andere Definitionen zugrunde.

Highlights und Update zur Strategie 01

Finanzkennzahlen Q2 2013

Ausblick

Anhang

02

03

04

Agenda

3

Weit fortgeschrittene Restrukturierungsmaßnahmen kompensieren zunehmend den

negativen Markteinfluss 01

4

EBITDA-Marge verbessert und Nettoverlust verringert

• Markt ggü. Vorjahr vor allem in Europa (-10,9 %)* aber auch in den USA (-4,6 %)** im 1. HJ weiter unter Druck

• Absatz von Klöckner & Co im 1. HJ um 10,3 % rückläufig auch wegen Schließung und Veräußerung von Niederlassungen und Aufgabe niedrigmargiger Geschäfte (-4,2 %P), Rückgang ohne Restrukturierungseffekte 6,1 %

• Umsatzrückgang von 15 % zusätzlich durch niedrigeres Preisniveau belastet (ohne Restrukturierungseffekte 11,3 %)

• Rohertrag in Höhe von 608 Mio. € um 11,1 % unter Vorjahr (683 Mio. €), Rohertragsmarge von 17,5 % auf 18,3 % verbessert

• EBITDA in Höhe von 72 Mio. € trotz Kostensenkungen von 70 Mio. € wegen des stark rückläufigen Absatzes und Umsatzes unter Vorjahreswert von 77 Mio. € (97 Mio. € vor Restrukturierung)

• EBIT um 25 Mio. € auf 19 Mio. € gesteigert, Vorjahreswert von -6 Mio. € durch Sondereffekte belastet

• Konzernverlust analog dazu von -51 Mio. € im Vorjahr auf -20 Mio. € reduziert, in Q2 von -39 Mio. € auf -4 Mio. €

• Restrukturierungsmaßnahmen weit fortgeschritten: 60 von 70 Standorten geschlossen oder veräußert und 1.800 von mehr als 2.000 Stellen abgebaut; erweiterte Maßnahmen werden bis Ende 2013 abgeschlossen

• Operatives Q3-EBITDA zwischen 30-40 Mio. € erwartet

• Gesamtjahres-EBITDA-Ziel auf dem Niveau des Vorjahres von etwa 140 Mio. € vor Restrukturierungsaufwendungen trotz schwächeren 1. Halbjahr. Restrukturierungsaufwendungen i.H.v.18 Mio. € (ohne kompensierende Effekte) erwartet nach 77 Mio. € im Vorjahr

• Europäisches ABS-Programm und Syndizierter Kredit in Höhe von jeweils 360 Mio. € bis Mai 2016 verlängert

* Quelle: Eurometal; Absatz der Distribution im 1. HJ im Vergleich zum Vorjahr; Daten bis Mai berücksichtigt.

** Quelle: MSCI; Absatz der Distribution/ SSC im 1. HJ in den USA im Vergleich zum Vorjahr.

2013

2014

51 Mio. €

Bereits umgesetzt

65 Mio. €

45 Mio. €

Gesamter jährlicher EBITDA-Beitrag ~160 Mio. €

2011-2012

Vor dem Hintergrund der Stahlkrise in Europa haben wir unser umfassendes

Restrukturierungsprogramm (KCO 6.0) im Mai weiter ausgebaut 01

5

Maßnahmen

• Ausweitung des Programms in Frankreich

• Realisierung zusätzlicher Synergiepotentiale in den USA

• Abbau von insgesamt > 2.000 Mitarbeitern (= 17 %) und ~70 Standorten

• Kostenreduzierung auf ~190 Mio. € erhöht

• Gesamter jährlicher EBITDA-Beitrag gestiegen auf ~160 Mio. € (zuvor 150 Mio. €)

• Reduzierung des NWC um >170 Mio. €

• Zusätzliche Restrukturierungsaufwendungen von rund 18 Mio. €, hauptsächlich finanziert durch NWC-Abbau

Jährlich zusätzliche EBITDA-Beiträge

29 Mio. €

01 Restrukturierung weit fortgeschritten

6

UK ESP

F EEC

9.995

11.577

GER

Holding US BR

Q3 2011

Europa

-1.200

Americas

Q2 2013

-359

um ~1.600 reduziert, inkl. Zeitarbeitskräfte ~1.800

~9.700

F, US

Q4 2013

-23

Mitarbeiter

Standorte

Anmerkungen

• 1.800 von über 2.000 Mitarbeitern

abgebaut

• 60 von 70 Standorten seit

Programmstart im 3. Quartal 2011

geschlossen oder verkauft

• Einzig noch ausstehende

Restrukturierungsmaßnahmen in

Frankreich und den USA werden

planmäßig im 2. Halbjahr umgesetzt

220

290 UK

ESP

EEC GER BR

Q3 2011 Q2 2013

230 F, US

F US

Q4 2013

Restrukturierungsmaßnahmen schlagen sich deutlich positiv in Gewinn- und

Verlustrechnung nieder 01

Gesamter Rohertrags-Effekt

~75 Mio. €

44*

-4

-14

-23

EBITDA

1. HJ 2012

29

EBITDA

1. HJ 2013

10

16

KCO 6.0 EBITDA-

Beitrag

29 Mio. €

274280288 269

-9 %

Q2 13 Q1 13 Q4 12 3) Q3 12 3) Q2 123)

294

-2,2 % -2,6 % -2,3 %

OPEX

40

72

30

11

27

77 37

in Mio. €

KCO 6.0 EBITDA-Beitrag Anmerkungen

Preis-

Effekt

Volumen-

Effekt

OPEX2)

KCO 6.0

Fix-

Kosten-

Effekt

KCO 6.0

Rohertrags-

Effekt

1) Restrukturierungskosten.

-1,8 %

7

2) Inkl. Einmalertrag aus der Auflösung von Pensionsrückstellungen iHv von 7 Mio. €.

• Zusätzlicher EBITDA-Beitrag der

Maßnahmen von 29 Mio. € im 1. HJ

gegenüber Vorjahr

• Kostensenkungen durch KCO 6.0 in

Höhe von 40 Mio. € im 1. HJ realisiert

• Rohertrag trotz höherer Marge um

~75 Mio. € rückläufig aufgrund des

geringeren Absatzes

• OPEX um 9 % reduziert im Vergleich

zu Q2 2012

201)

97

3) inkl. Aufwendungen durch die erstmalige Anwendung von IAS 19 rev. 2011 und

ohne Restrukturierungsaufwendungen.

KCO WIN unterstützt „Klöckner & Co 2020“ Strategie 01

8

Unterstützende

Aktivitäten

Differenzierung

Operatives

Geschäft

Externes &

internes

Wachstum

Service-Modell

Innovationen

• Profitable Wachstumsstrategie mit Fokus auf höherwertige Produkte und

Dienstleistungen

• Optimierung des Net Working Capitals

• Optimierung der Preisgestaltung und des Vertriebsmanagements

• Globaler Einkauf und Koordination weltweiter Materialflüsse zum

Ausschöpfen von Preispotentialen

• Exzellente Logistik

• Umfangreiche E-Commerce-Lösungen

• Passgenaue Serviceangebote für unsere Kunden

• Fundamentale Änderungen des Geschäftsmodells durch neue

Technologien

Management- &

Personal-

entwicklung

Controlling- &

IT-Systeme

• Verbesserung und Erweiterung des Management Reviews und der

Weiterbildungsprogramme

• Führende Systeme im Accounting, Controlling, Internal Audit, Tax & Treasury

• Ausbau der Corporate IT

• Vertiefte weltweite Zusammenarbeit

KCO WIN

Wachstum und

Optimierung

Highlights und Update zur Strategie 01

Finanzkennzahlen Q2 2013

Ausblick

Anhang

02

03

04

Agenda

9

344 Mio. €*

Finanzkennzahlen Q2 2013 02

10

1.964 Mio. €

1.698 Mio. €

-13,5 %

Q2 2013 Q2 2012

1.863 Tt

-9,3 %

Q2 2012 Q2 2013

1.690 Tt

305 Mio. €

Q2 2013 Q2 2012

EBITDA

Umsatz

Rohertrag

Absatz

* Ohne Restrukturierungsaufwendungen jedoch angepasst im Rahmen der erstmaligen Anwendung von IAS 19 rev. 2011.

-13,5 %

Q2 2012

43 Mio. €

50 Mio. €*

Q2 2013

33 Mio. €**

Restrukturierungsaufwendungen.

** Inklusive Restrukturierungsaufwendungen und angepasst im Rahmen der erstmaligen Anwendung von IAS 19 rev. 2011.

+31,7 %

340 Mio. €**

-11,4 %

-10,2 %

687 Mio. €*

Finanzkennzahlen H1 2013 02

11

3.909 Mio. €

3.322 Mio. €

-15,0 %

H1 2013 H1 2012

3.720 Tt

-10,3 %

H1 2012 H1 2013

3.336 Tt

608 Mio. €

H1 2013 H1 2012

EBITDA

Umsatz

Rohertrag

Absatz

-26,1 %

H1 2012

72 Mio. €

H1 2013

97 Mio. €*

77 Mio. €**

Restrukturierungsaufwendungen.

** Inklusive Restrukturierungsaufwendungen und angepasst im Rahmen der erstmaligen Anwendung von IAS 19 rev. 2011.

-6,5 %

* Ohne Restrukturierungsaufwendungen jedoch angepasst im Rahmen der erstmaligen Anwendung von IAS 19 rev. 2011.

683 Mio. €**

-11,6 %

-11,1 %

520

634 602

722 727 698

592 608 637

Q2

2011

Q3

2011

Q4

2011

Q1

2012

Q2

2012

Q3

2012

Q4

2012

Q1

2013

Q2

2013

571

698 646

752 766 746 677

716 749

Q2

2011

Q3

2011

Q4

2011

Q1

2012

Q2

2012

Q3

2012

Q4

2012

Q1

2013

Q2

2013

1.365 1.251

1.137 1.223 1.237

1.149 1.041 1.017 1.061

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

Q1 2012

Q2 2012

Q3 2012

Q4 2012

Q1 2013

Q2 2013

1.192

1.067 990

1.105 1.097 1.018

908 930 941

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

Q1 2012

Q2 2012

Q3 2012

Q4 2012

Q1 2013

Q2 2013

Kennzahlen nach Region 02 E

uro

pa

Am

ericas

-14,3 % -14,2 %

-2,1 % -12,3 %

12

50

24 22* 22*

35*

12* 16*

14

28***

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

Q1 2012**

Q2 2012**

Q3 2012**

Q4 2012**

Q1 2013

Q2 2013

23

15 13

29

22

12

16*

21 20

Q2

2011

Q3

2011

Q4

2011

Q1

2012**

Q2

2012**

Q3

2012**

Q4

2012**

Q1

2013

Q2

2013

Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

* Restrukturierungskosten Europa: Q1: 3 Mio. €; Q2: 17 Mio. €, Q3: -1 Mio. € und Q4: 57 Mio. €; Q4 2011: 10 Mio. €; Americas: Q4: 1 Mio. €.

** Werte angepasst im Rahmen der erstmaligen Anwendung von IAS 19 rev. 2011.

*** Inklusive Auflösung von 7 Mio. € Pensionsrückstellungen.

Starke Bilanz 02

13

Aktiva

610 570

787 960

Liquidität

Sonstige kurzfristige

Leistungen

Forderungen

aus Lieferungen

und Leistungen

Vorräte

Langfristige

Vermögenswerte

Q2 2013

3.897

100

1.198

1.069

GJ 2012**

3.880

122

1.254

1.107

Q2 2013

Eigenkapital

Langfristige

Schulden

Kurzfristige

Schulden

3.897

1.132

1.251

1.514

GJ 2012**

3.880

994

1.384

1.502

Passiva

38,7% 38,9%

**Gearing = Verschuldungsgrad (Netto-Finanzverbindlichkeiten/ Eigenkapital);

abzüglich Goodwill aus Akquisitionen nach dem 23. Mai 2013.

Anmerkungen

• Eigenkapitalquote von 39 %

• Netto-Finanzverbindlichkeiten von 489 Mio. €

• Gearing* von 33 %

• NWC saisonal bedingt um 49 Mio. € auf 1.456 Mio. € gestiegen ** Vergleichswerte angepasst im Rahmen der erstmaligen Anwendung von

IAS 19 rev. 2011.

Solide Finanzierung und Bilanzstruktur unterstützen Strategie „Klöckner & Co 2020“ 03

14

• Starke Bilanz

• Eigenkapitalquote weiterhin solide bei 39 %

• Gearing mit 33 % auf niedrigem Niveau

• Aüßerst robuste Finanzierung

• Diversifizierte Finanzierungsstruktur mit 10 verschiedenen Finanzinstrumenten

• Ausgewogenes Fälligkeitenprofil mit durchschnittlicher Laufzeit von 3 Jahren

• Zugang zu Fazilitäten von insgesamt rund 2,1 Mrd. €

• 570 Mio. € Liquide Mittel

• Europäisches ABS-Programm und Syndizierter Kredit in Höhe von jeweils 360 Mio. € bis Mai 2016

verlängert

Highlights und Update zur Strategie 01

Finanzkennzahlen Q2 2013

Ausblick

Anhang

02

03

04

Agenda

15

Keine nennenswerten Impulse, aber Erholung des US-Marktes im 2. HJ erwartet 03

16

• Bauindustrie in Deutschland und der Schweiz etwas besser, Frankreich und Großbritannien auf

niedrigem Niveau stabil, Spanien schwach

• Autoindustrie wird in 2013, vor allem in Frankreich, niedrig erwartet

• Nachfrage im Maschinen- und Anlagenbausektor mit leichtem Aufwärtstrend in Deutschland

• Auto, Klimatechnik, Schiffsbau, Lagertanks ziehen an

• Gewerblicher Bau, Bergbau, Baumaschinen, Maschinenbau noch schwach

Europa

USA

Brasilien

China

• Weiter steigende Nachfrage nach Landmaschinen, LKWs und im Energiesektor

• Schwächere Nachfrage für den Bergbau und Zuckerfabriken

• Robuste Nachfrage nach Stahlkonstruktionen und Hafenausrüstung für den Export

• In allen anderen Sektoren ist die Nachfrage rückläufig. Insbesondere im Maschinenbau sind

stark sinkende Absatzmengen aufgrund von Überversorgung zu beobachten

Ausblick

• Q3 2013

• Absatz und Umsatz saisonal bedingt niedriger, aber Rückgang weniger ausgeprägt aufgrund der

erwarteten Erholung in den USA

• EBITDA von 30-40 Mio. € erwartet, getrieben durch steigende Preise und Beiträge aus dem

Restrukturierungsprogramm

• GJ 2013

• Absatz und Umsatz aufgrund des schwächeren ersten Halbjahres unter Vorjahr erwartet

• Operatives EBITDA-Ziel auf Vorjahreslevel von 140 Mio. € vor Restrukturierungsaufwendungen

• Positiver Free Cash Flow erwartet

• Weitere Reduzierung der Netto-Finanzverbindlichkeiten im Jahresvergleich trotz Liquiditätsabfluss

aus der Restrukturierung

03

17

Highlights und Update zur Strategie 01

Finanzkennzahlen Q1 2013

Ausblick

Anhang

02

03

04

Agenda

18

Anhang 04

19

Kontakt Investor Relations

Christian Pokropp, Leiter Investor Relations & Corporate Communications

Telefon: +49 203 307 2050

Fax: +49 203 307 5025

E-Mail: christian.pokropp@kloeckner.com

Internet: www.kloeckner.com

Finanzkalender 2013/2014

07. August 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 2013

06. November 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 2013

5. März 2014 Veröffentlichung Jahresergebnis 2013

7. Mai 2014 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 1. Quartal 2014

6. Juni 2014 Hauptversammlung 2014, Düsseldorf

6. August 2014 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 2014

5. November 2014 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 2014

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