KONZERN- GESCHÄFTSBERICHT 2014 - GAZPROM Germania · PDF fileseit über 40 Jahren...

KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT—

2014DER WEG DES ERDGASES

konzern-geschäftsbericht—

2014Der Weg Des erDgases

— seit über 40 Jahren sorgt gazProM dafür, dass erdgas aus russland verlässlich nach Deutschland und europa gelangt. —Das erdgas bringt dabei eine strecke von bis zu 5.000 kilometern hinter sich. —Der Weg Des erDgases

1.164,41.164,4

7.034.341

6.877.3316.150.525

2.187.051

2.407.4492.176.913

3.207.438

3.624.9343.491.463

45,6

52,756,8

1.257

1.1831.253

– 10,4

– 1,6– 1,5

1.164,4

319.641307.690

266.205267.318

244.620286.056

493.744600.036

– 485,497

– 498.072– 453.401

46.607

– 23.298

941.329

– 31.584

EBITDA—

TEUR

EBIT—

TEUR

UmsATz—

TEUR

JAhREsüBERschUss/-fEhlBETRAg

—TEUR

spEIchERkApAzITäT—

mIO. m3

BIlAnzsUmmE—

TEUR

fInAnzAnlAgEn 2—

TEUR

EIgEnkApITAl—

TEUR

EIgEnkApITAlqUOTE 3—

pROzEnT

pERsOnAlsTAnD

ABsATz 1—

mIO. m3

BRUTTOmARgE—

TEUR

nETTOvERschUlDUng—

TEUR

nET DEBT TO EBITDA RATIO

kOnzERngEschäfTsBERIchT 2014gAzpROm gERmAnIA gmBh

12.487.78913.742.175

148.258158.416

189.040

15.916.782

1 ERDgAs UnD lng

2 AssOzIIERTE UnTERnEhmEn UnD sOnsTIgE fInAnzAnlAgEn

3 BEzOgEn AUf DEn DURchschnITT AUs AnfAngs- UnD EnDBEsTAnD DEs EIgEnkApITAls

gAzpROm gERmAnIAkOnzERn—

—

kOnzERngEschäfTsBERIchT 2014—

201220132014

gAzpROm gERmAnIA kOnzERn

— erdgas sichert die versorgung – heute und in zukunft.—

vYacheslav kruPenkov

anDreY birYulin

gazProM gerMania gMbh konzerngeschäftsbericht 2014

vYacheslav kruPenkov hauptgeschäftsführer

anDreY birYulingeschäftsführer

die gesamte energiebranche sah sich auch im Jahr 2014 mit einer nach wie vor angespannten situation der energiemärkte in Deutschland und europa konfrontiert.

Die ursachen dafür sind struktureller und regulatorischer natur, auf europäischer ebene als auch in Deutschland. Dringend erforderliche politische Maßnahmen blieben aus oder waren in ihrer umsetzung für eine unmittelbare und nachhaltige verbesserung der bedingungen auf dem energiemarkt unzureichend: insbesondere die konventionelle energieerzeugung, die zur aufrechterhaltung der versorgungssicherheit in Deutschland unerlässlich ist, hat dies erneut zu spüren bekommen.

für gazProM germania ist das geschäftsjahr 2014 trotz dieser schwierigen rahmenbedingungen zufriedenstellend ver-laufen. Wir haben den umsatz um 15,8 Prozent auf 15.916,8 Millionen eur gesteigert.

Diese positive nachricht kann aber nicht darüber hinwegtäuschen, dass wir weiterhin einem grundlegenden Wandel unter-liegen. hoher Wettbewerbsdruck, aber auch politische vorgaben prägen den europäischen energiemarkt. insbesondere die umsetzung der deutschen energiewende stellt alle beteiligten darüber hinaus vor große herausforderungen.

in der politischen Diskussion um die energiewende wurde die bedeutung von erdgas als wesentlicher baustein bislang weitgehend vernachlässigt. Mit dieser „nebenrolle“ wollen und dürfen wir uns nicht abfinden. Wärmemarkt, stromerzeu-gung und Mobilität sind drei klassische einsatzfelder von erdgas und es steht außer frage, dass – wenn klimaschutz eine zielsetzung sein soll – erdgas noch stärker auf die politische agenda rücken muss.

erdgas ist die nummer 1 im Wärmemarkt und liegt mit 47,9 Prozent weit vor anderen energieträgern wie Öl (26,8 Prozent) oder strom (13,6 Prozent). trotzdem werden die Diskussionen um die energiewende sehr stromlastig geführt und verstellenden blick auf schnelle und bezahlbare co2-Minderungseffekte.

Wir haben im vergangenen Jahr verschiedene Projekte im bereich der dezentralen energieerzeugung und erdgasmobilität auf den Weg gebracht. Dadurch leisten wir einen wesentlichen beitrag zur erreichung der klimaziele.

von der erkundung und Produktion über den transport und die speicherung bis hin zur direkten lieferung: gazProM steht heute und in zukunft für eine ebenso sichere wie zuverlässige energieversorgung. unser themenschwerpunkt „Der Weg des erdgases“ gibt ihnen dazu einen spannenden einblick in unser geschäft.

gemeinsam mit unseren Partnern haben wir über vier Dekaden eine vertrauensvolle energiepartnerschaft aufgebaut, die wir mit voller energie fortsetzen werden. Wir sind fest davon überzeugt, dass die bedeutung von erdgas als zuverlässiger und wichtiger energieträger mit großem umweltschutzpotenzial weiter wachsen wird. ohne erdgas wird das deutsche Jahrhundertprojekt energiewende nicht zu bewältigen sein.

Wir sind dankbar für das vertrauen, das sie uns entgegenbringen, und freuen uns, wenn gazProM germania weiterhin auf ihre unterstützung zählen kann.

vorWort

Der Weg Des erDgases— entstehung .......................................................................................................... 010

erkunDung ........................................................................................................... 014

fÖrDerung ........................................................................................................... 018

transPort ............................................................................................................ 022

sPeicherung ........................................................................................................ 028

nutzung ................................................................................................................ 032

01konzernlagebericht— Wirtschaftliche unD regulatorische

rahMenbeDingungen ........................................................................................ 040

geschäftsentWicklung ................................................................................... 044

verMÖgens-, finanz- unD ertragslage ...................................................... 050

nicht-finanzielle leistungsinDikatoren ................................................... 056

chancen- unD risikobericht .......................................................................... 060

nachtragsbericht ............................................................................................. 067

Prognosebericht .............................................................................................. 068

inhaltkonzerngeschäftsbericht 2014—

— Wir bei gazProM germania sind davon überzeugt, dass erdgas weiterhin eine tragende rolle spielen wird – als zukunftsenergie und verlässlicher Partner der erneuerbaren. —

konzerngeschäftsbericht 2014gazProM gerMania gMbh

02konzern-gesaMtergebnisrechnung ....................................... 069

—

03konzernbilanz .............................................................................. 071

—

04konzern-eigenkaPital-veränDerungsrechnung ............................................ 073

—

05konzern-kaPitalflussrechnung ................... 077

—

06konzernanhang— allgeMeine erläuterungen ........................................................................... 080

grunDlagen Der rechnungslegung ........................................................... 081

konsoliDierungskreis ..................................................................................... 087

konsoliDierungsgrunDsätze unD -MethoDen ......................................... 091

WährungsuMrechnung ................................................................................... 093

bilanzierungs- unD beWertungsMethoDen ............................................. 094

erläuterungen zur konzern-gesaMtergebnisrechnung ................... 100

erläuterungen zur konzernbilanz ............................................................ 109

erläuterungen zur konzern-kaPitalflussrechnung .......................... 132

sonstige erläuterungen ................................................................................ 133

07bestätigungsverMerk Des abschlussPrüfers ................................................................ 149

—

inhalt

Entstehung

— Erkundung

— Förderung

— Transport

— Speicherung

— Nutzung

—

008 gazProM gerMania gMbh konzerngeschäftsbericht 2014

Der Weg Des erDgases

von sibirien bis nach DeutschlanD

—

—

tief im boden russlands lagert ein schatz, den gazProM über ein stetig wachsendes Pipelinenetz bis nach europa bringt: erdgas,das „blaue gold“. Der natürliche rohstoff, der über Millionen von Jahren entstanden ist, deckt heute rund ein viertel des weltwei-ten energiebedarfs ab. um die kostbare ressource zu bergen,dringen ingenieure bis zu 6.000 Meter tief ins erdreich vor. von den großen lagerstätten in den Weiten sibiriens fließt das gas über die nord stream-Pipeline auf dem grund der ostsee seit 2011 auch direkt nach Deutschland. Damit stellt gazProM sicher, dass erdgas in all seinen facetten stets verfügbar ist: sei es als effizienter kraftstoff, als brennstoff zum kochen und heizenoder als emissionsarmer energieträger, der unsere stromver-sorgung antreibt.—

Der Weg Des erDgases 009

—

Die geschichte des erdgases beginnt mit dem ursprung des lebens auf der erde. urzeitliche kleinstlebewesen, wiealgen oder Plankton, sanken auf den grund der Meere. unter dem Druck der tiefe und bei ungeheurer hitze entstand eine energiequelle, die seit knapp 3 MilliardenJahren vorhält. zum vergleich: Das universum existiertseit etwa 13,5 Milliarden Jahren, die sonne ist rund4,6 Milliarden Jahre alt. und erst seit knapp 3 Millionen Jahren gibt es Menschen auf unserem Planeten.—

—

entstehung Von der Urzeit bis heuteDer Weg Des erDgases


—

als fossile energiequelle ist erdgas aus den abbau-produkten vorzeitlicher tiere und Pflanzen entstanden. —


Die Wiege des erdgases liegt vor allem auf dem grund der Meere und seen. hier lagerten sich

die überreste pflanzlicher und tierischer lebewesen ab, die schnell von sedimenten wie ton und

sand überdeckt und auf diese Weise vom sauerstoff abgeschlossen wurden. es entstand faul-

schlamm, der durch die last weiterer ablagerungen immer tiefer im untergrund versank. Durch

extremen Druck, bakterienzersetzung und hohe temperaturen wurde die schlammige Masse zu

festem Muttergestein, der basis von Öl und gas.

in bis zu 5.000 Metern tiefe bildeten sich im Muttergestein koh-

lenwasserstoffe. bei temperaturen von über 65 grad celsius wer-

den bestandteile organischer Materie in Öl umgewandelt. steigt die

hitze auf mehr als 120 grad celsius, entstehen nur noch gase,

darunter Methan, der hauptbestandteil von erdgas. aufgrund ihrer

geringen Dichte und hohem Druck wurden erdöl und erdgas aus

dem Muttergestein freigesetzt und stiegen in höher gelegene,

poröse gesteinsschichten auf. Deshalb finden wir erdöl und erd-

gas heute hauptsächlich in kalk- und sandsteinformationen wieder.

abgedeckt werden diese natürlichen lagerstätten von undurch-

lässigen ton- oder salzschichten. erst sie sorgen dafür, dass die

wertvollen rohstoffe über Jahrmillionen nicht entweichen konnten.

abgestorbenes Plankton

sinkt zu boDen

bilDung unD überlagerung

von faulschlaMM

entstehung von

kohlenWasserstoffen

WanDerung von Öl unD gas

aus DeM Muttergestein

ansaMMlung von Öl unD

gas in sPeichergesteinen

Entstehung—Der entstehungsProzess von erDgas

unD erDÖl begann vor runD

—

3 Milliarden Jahren —


—

erdgas aus russland ist besonders energiereich – mit einem natürlichen Methangehalt von bis zu 99 Prozent.—


—

erkunDung—

erdgas gibt es in fast allen ländern der erde. Doch die wichtigsten vorkommen konzentrieren sich auf bestimmte regionen unseres Planeten. Mit rund 17 Prozent der nachge-wiesenen reserven zählt russland zu den erdgasreichsten nationen der Welt. Die größten erkundeten erdgaslager-stätten befinden sich in der barents- und karasee, im West-sibirischen tiefland und im ochotskischen Meer. —

Die Suche beginntDer Weg Des erDgases


—

geologen und techniker spüren erdgas in den entlegensten regionen auf.—


Seismische Erkundung—Die struktur unterirDischer

gesteinsschichten WirD Mittels

schallWellen erMittelt.

—Durch Das zurückgeWorfene

echo Der signale entsteht

ein Präzises abbilD Des unter-

grunDes.

—


bei der suche nach erdgaslagerstätten kommen vor allem zwei Methoden zum einsatz:

reflexionsseismische Messungen und bohrungen. Das Prinzip ist ebenso einfach wie effektiv:

techniker senden gezielte schallwellen aus, die bis tief unter die erde reichen. Die vibrationen

werden durch kleine sprengungen in flachen bohrlöchern ausgelöst oder durch rüttelplatten,

die unter lkW-ähnliche spezialfahrzeuge montiert sind. treffen diese schallwellen auf unter-

tägige gesteinsschichten, werden die signale an deren grenzflächen zurückgeworfen. Mit hilfe

von spezialmikrofonen werden die schallreflektionen in mobilen Messstationen aufgezeich-

net. Die so gewonnenen Daten gewähren einen genauen blick auf die verborgene struktur des

untergrundes.

Der geologische aufbau einer erdgaslagerstätte kann anhand eines 3-D-Modells von allen sei-

ten betrachtet werden. Das Modell bildet die grundlage, um das förderbare gasvolumen zu

berechnen und nachfolgende bohrungen maßgenau zu platzieren.

nur erkundungsbohrungen können den nachweis der lagerstätte und ihrer gasfüllung

erbringen. hierbei fördert man bohrkerne aus dem untergrund zutage, die im labor und

unter dem Mikroskop genauestens auf ihre Porosität und andere eigenschaften hin untersucht

werden. oft sind mehrere bohrungen und viele fördertests notwendig, bevor die frage nach

der technischen und wirtschaftlichen eignung beantwortet ist. und nicht immer ist man dabei

erfolgreich: nur jede dritte bis vierte Probebohrung führt zu einem positiven ergebnis. such-

und förderbohrungen reichen in der regel zwischen 2.000 und 4.000 Meter in die tiefe, gele-

gentlich sogar bis zu 6.000 Meter.

—

Mit geologischen computerpro-grammen lassen sich die ergebnisse seismischer Messungen heute in dreidimensionalen Modellen darstellen.—


—

ob in den Weiten der tundra oder in der einöde des Polar-gebietes: Mit modernster bohrtechnik ist die erschließung entlegenster erdgasvorkommen möglich. erdgas wird heute auf dem festland, aber auch auf bohrplattformen im Meer gewonnen. gazProM ist der größte erdgasförderer weltweit: allein im vergangenen Jahr wurden insgesamt 443,9 Milliarden kubikmeter des rohstoffs gefördert – genug, um den gesamten erdgasbedarf Deutschlands sechs Jahre lang zu decken.—

—

fÖrDerung Die Reise ins ErdreichDer Weg Des erDgases


—

bowanenkowo auf der halb-insel Jamal ist eines der größten gasfelder der Welt: seine vor-räte belaufen sich auf nahezu 5 billionen kubikmeter. —


Förderung—Durch Den natürlichen eigenDruck Der

lagerstätte strÖMt Das erDgas selbststänDig

an Die erDoberfläche. lässt Der natürliche

Druck aufgrunD Der fortgeschrittenen

fÖrDerung nach, sorgen koMPressoren

aM bohrloch Dafür, Dass Die ausbeute Der

lagerstätte Weiter erhÖht WerDen kann.

—


0 m

2.000 m

4.000 m

6.000 m

besteht gewissheit über ein erdgasvorkommen, werden übertage ein oder mehrere bohrplätze

eingerichtet. schon von weitem ist der bis zu 60 Meter hohe freistehende bohrturm zu erken-

nen. rohre und zement sorgen wie schon bei den erkundungsbohrungen für die stabilisierung

des mehrere kilometer tiefen bohrlochs. Mit dem sogenannten förderstrang wird ein mehrfach

abgedichtetes rohr eingesetzt, das tief bis in die lagerstätte hinabreicht.

Die förderung von erdgas ist Präzisionsarbeit: Mit kleinen sprengsätzen wird das unterste

teilstück des förderstrangs perforiert und so zur lagerstätte hin geöffnet. aufgrund seiner

natürlichen strömungseigenschaften und des hohen lagerstättendrucks kann erdgas nahezu

von selbst einfließen und durch das rohr nach oben aufsteigen. Die erschließung des vorkom-

mens kann beginnen.

auf den gasfeldern russlands herrschen oft außergewöhnliche voraussetzungen: vom sump-

figen Morast über eisigen Permafrostboden bis zu extremen temperaturen von bis zu minus

60 grad celsius. Mit erfahrung, geschick und technischem sachverstand sorgen die experten

von gazProM dafür, dass erdgas auch unter herausfordernden bedingungen jeden tag

sauber, effizient und unter höchsten sicherheits- und umweltstandards gefördert werden kann.

aus bis zu

—

6.000 m—tiefe WirD Das erDgas geWonnen.

Der Druck in einer solchen

lagerstätte beträgt runD

—

600 bar—


—

über ein weitverzweigtes und hochentwickeltes Pipeline-netz ist Deutschland heute direkt an die riesigen erdgas-vorkommen russlands angebunden. auf seinem langen Weg bis zum verbraucher überwindet der energieträger Distanzen von mehreren tausend kilometern. Die Dimen-sionen sind gewaltig: Mit rund 169.000 kilometer länge könnte man das leitungssystem von gazProM insgesamt viermal um den äquator spannen.—

—

transPort Vom Bohrloch zum VerbraucherDer Weg Des erDgases


—

von Westsibirien bis nach Deutschland legt das erdgas in sieben tagen eine strecke von rund 5.000 kilometern zurück.—


erdgasleitungen verlaufen nicht nur über land, sondern auch unter Wasser auf dem grund

der Meere. seit 2011 ist die ostseepipeline nord stream die direkteste verbindung zwischen

den riesigen erdgasreserven russlands und den energiemärkten in der europäischen union.

Mit zwei leitungssträngen, die jeweils fast so lang wie der rhein sind, ist nord stream die

größte unterwasserpipeline der Welt. über einen zeitraum von mindestens 50 Jahren können

somit durch die leitung jährlich 55 Milliarden kubikmeter erdgas fließen. Damit ist die nord

stream-Pipeline ein garant für die langfristige energiesicherheit Deutschlands und europas.

ein weiteres internationales großprojekt bringt gazProM mit blick auf die versorgungssicher-

heit südeuropas voran: Mit der geplanten turkish stream-Pipeline soll erdgas von russland

über die türkei nach griechenland transportiert werden. Die Pipeline, die durch das schwarze

Meer verläuft, wird über eine gesamtlänge von 1.090 kilometern und ein jährliches transport-

volumen von rund 63 Milliarden kubikmetern verfügen.

—Die norD streaM-PiPeline

von russlanD nach DeutschlanD

hat eine gesaMtlänge von

—

1.224 km—

Dabei beträgt Der

tiefste Punkt

—

210 m—

Transport

LubminWyborg

0 m

200 m

400 m


026 GAZPROM GERMANIA GMBH KONZERNGESCHÄFTSBERICHT 2014

DER WEG DES ERDGASES 027

—

Der verbrauch von erdgas unterliegt starken schwankun-gen: schon zwischen tag und nacht gibt es erhebliche unterschiede. vor allem im Winter steigt der bedarf deutlichan. um diese abweichungen auszugleichen, werden erd-gasspeicher benötigt. gerade in spitzenzeiten garantieren sie stabilität, sicherheit und eine bedarfsgerechte versor-gung. Dazu wird erdgas in künstlichen hohlräumen oder ehemaligen erdgaslagerstätten in tiefen von rund 2.000 Metern unter der erdoberfläche eingelagert.—

—

sPeicherung Auf Abruf verfügbarDer Weg Des erDgases


—

erdgasspeicher werden im sommer bei geringem gas-bedarf befüllt und in den Wintermonaten zur Deckung des Mehrbedarfs genutzt.—


Deutschland zählt zu den weltweit größten erdgas-speichernationen. hierfür sorgen laut der

initiative erdgasspeicher e. v. bundesweit 47 untertagespeicher mit einem fassungsvermögen

von insgesamt 23 Milliarden kubikmetern. Das entspricht etwa einem viertel des gesamt-

deutschen Jahresverbrauchs. als speicher dienen oft ehemalige erdgaslagerstätten, die auf-

grund ihrer geologischen voraussetzungen besonders geeignet sind. unterschieden werden

zwei typen von erdgasspeichern: als Porenspeicher bezeichnet man natürliche gesteins-

formationen, in denen das gas ähnlich wie in einem schwamm gelagert werden kann. sie be-

stehen zumeist aus porösem sand- oder kalkstein. unter kavernenspeichern versteht man hohl-

räume in unterirdischen salzstöcken, die durch aufwändige bohr- und solungsverfahren künst-

lich geschaffen werden. Diese undurchlässigen kammern können zweimal so hoch wie der

kölner Dom sein und ein fassungsvermögen von bis zu einer Million kubikmeter besitzen.

erdgasspeicher sind heute eine tragende säule der energieinfrastruktur. gazProM germania

investiert in die versorgungssicherheit und ist an insgesamt zehn speicherprojekten in ganz

europa beteiligt – zum beispiel in Deutschland, Österreich, den niederlanden und serbien. in

etzel, niedersachsen, betreiben wir seit 2013 mit unseren Partnern bP europe und Dong energy

einen kavernenspeicher mit zugängen zu den wichtigsten europäischen handelspunkten. bei

bernburg in sachsen-anhalt bauen wir bis zum Jahr 2025 gemeinsam mit der verbundnetz gas

ag (vng) den speicher katharina aus, der im endausbau über genügend kapazitäten verfügen

wird, um rund 300.000 haushalte pro Jahr mit erdgas zu versorgen. und im niedersächsischen

rehden sind wir gemeinsam mit Wingas am größten erdgasspeicher in Westeuropa beteiligt.

Speicherung—erDgassPeicher haben

geWaltige DiMensionen

—Die kavernen Des

sPeichers etzel

erreichen hÖhen

von runD

—

350 m—unD liegen bis zu

—

1.600 m—tief unter Der erDe

0 m

500 m

1.000 m

1.500 m

2.000 m


—

gazProM germania ist an erdgasspeichern mit einer gesamtkapazität von 1.164 Millionen kubikmetern beteiligt.—


—

ob zum heizen oder kochen, bei der stromerzeugung oder als kraftstoff für schiffe und autos: erdgas ist verfügbar,effizient und vielseitig anwendbar. aus dem energie-träger kann außerdem Methanol erzeugt werden, das als grundstoff für viele Produkte unseres alltags dient. Das alles beweist: erdgas ist ein fester bestandteil unseres lebens – und zwar auch in bereichen, in denen es uns auf den ersten blick oftmals nicht bewusst ist.—

—

nutzung Vielseitig und effizientDer Weg Des erDgases


—

bereits seit über 40 Jahren nutzen Menschen in Deutschlandrussisches erdgas. —


134 km | Diesel

151 km | autogas

203 km | erDgas

Reichweitenvergleich—erDgas Macht Das rennen:

vier kraftstoffe bei gelDeinsatz

von JeWeils 10 eur

—basis: herstellerangaben zu oPel

zafira tourer in Den JeWeiligen an-

triebsarten unD Durchschnittliche

kraftstoffPreise (stanD: august

2013). Quelle: erDgas Mobil gMbh

95 km | benzin


unter den fossilen energieträgern ist erdgas der emissionsärmste: bei seiner nutzung werden

25 Prozent weniger treibhausgase freigesetzt als bei Öl und bis zu 35 Prozent weniger als

bei kohle. als alternative zu herkömmlichen brennstoffen hat erdgas in den vergangenen Jahr-

zehnten einen wichtigen beitrag zur weltweiten verringerung von co2-emissionen geleistet.

und es wird weiter eine bedeutsame rolle für den klimaschutz spielen, denn eine der größten

herausforderungen des 21. Jahrhunderts ist und bleibt die Deckung des stetig ansteigenden

globalen energiebedarfs.

erdgas kommt heute in unzähligen bereichen unseres lebens zum einsatz. Dabei überzeugt es

vor allem durch den komfort von modernster anwendungstechnik: vom gradgenauen erhitzen

von speisen am heimischen herd bis hin zur effizienten stromerzeugung in hochentwickelten

gas-Dampfturbinenkraftwerken. eines der wichtigsten zukunftsfelder der erdgasversorgung ist

der straßenverkehr. hier ist erdgas zunehmend als umweltfreundlicher kraftstoff vertreten. auf

deutschen straßen sind derzeit rund 100.000 erdgasfahrzeuge unterwegs, weltweit sind es rund

18 Millionen. im fokus der arbeit von gazProM germania steht die entwicklung einer infra-

struktur zur versorgung von schiffen, lkWs und PkWs mit komprimiertem und verflüssigtem

erdgas.

in Deutschland betreibt gazProM germania derzeit 28 erdgastankstellen, bis ende 2015 ist

der betrieb von insgesamt 35 stationen geplant. um erdgasfahrzeuge europaweit einsetzen zu

können, bringen wir den ausbau des tankstellennetzes nicht nur in Deutschland, sondern auch

in tschechien und der slowakei weiter voran. großes Potenzial für erdgas als kraftstoff sehen

wir außerdem im schwerlastverkehr. so haben wir zu Jahresbeginn mit flüssigerdgas betrie-

bene busse in Polen auf die straße gebracht.

—

gazProM germania bringt Projekte auf den Weg, die den umweltfreundlichen einsatzvon erdgas als kraftstoff ermöglichen.—


Konzern-lage-bericht

01Ko

nze

rn

lag

eber

ich

t

037

—

gazProM germania gmbh mit Sitz in berlin wurde 1990 als deutsche tochter der russischen gesellschaft mit beschränkter haftung gazprom export, St. Petersburg (russ land), (gazprom export) und damit Konzernunter neh-men der börsennotierten aktiengesellschaft gazProM, Moskau (russland), (gazProM) gegründet, um rus sisches erdgas in Deutschland und Westeuropa zu vermarkten.—

Seit ihrer gründung hat sich gazProM germania gmbh zu einer international tätigen Unternehmensgruppe ent-wickelt. handel und Speicherung von erdgas sind die hauptgeschäftsfelder des gazProM germania Konzerns, der mit rund 40 Unternehmen weltweit in über 20 ländern in europa und asien sowie den USa aktiv ist. Über ihre tochter- und beteiligungsgesellschaften nimmt gazProM germania gmbh wesentliche handelsinteressen der gazProM in europa, asien, nordamerika und zunehmend auch in lateinamerika wahr.—

038 gazProM gerMania gMbh KonzerngeSchÄFtSbericht 2014

RusslandMoSKaU

www.gazprom.com

— Deutschlandberlin

www.gazprom-germania.de

Kon

zer

nla

geb

eric

ht

Konzernlagebericht 039

allgeMeine WirtSchaFtliche rahMenbeDingUngen

Die weltweite Wirtschaftsentwicklung wurde in 2014 von vielen Unsicher-heiten geprägt. geopolitische Spannungen, handelssanktionen sowie die anhaltenden Konflikte im nahen und Mittleren osten verlangsamten das globale Wirtschaftswachstum. insgesamt wuchs die Weltwirtschaft um 3,3 %, wobei die wirtschaftliche entwicklung in den einzelnen län-dern sehr unterschiedlich verlief.

Die rohstoffmärkte waren dabei im gesamten zeitraum maßgeblich durch das weltweite Überangebot von Öl und gas, die auswirkungen der geopolitischen Spannungen, die gleichzeitig abgeschwächte nachfrage sowie durch das milde Wetter geprägt. So verzeichneten die globalen rohstoffmärkte historische tiefstände für fast alle brennstoffe. insbe-sondere der Ölpreis entwickelte sich stark rückläufig. anfang des Jahres kostete ein barrel (bbl) der Sorte brent 109 USD, innerhalb der zweiten Jahreshälfte verlor erdöl mehr als 40 % an Wert und schloss ende Dezember bei 55 USD. Damit kostete Öl nur noch etwa halb so viel wie am Jahresanfang. Für den Wettbewerb zwischen den brennstoffen Öl und erdgas ist diese entwicklung nachteilig für erdgas. Der Preis für

importkohle ist im Vergleich zum Vorjahr stark gefallen und lag im Jahresdurchschnitt bei circa 75 USD/t (Vorjahr: 82 USD/t).

— DeUtSchlanD UnD eUroPaDie wirtschaftliche entwicklung in europa verlief 2014 auf einem niedri-gen niveau. Die euro-Krisenstaaten irland und Portugal gelten zwar als weitgehend saniert, aber die volkswirtschaftliche und politische lage in griechenland ist weiterhin angespannt. Das europäische Vorjahresdefizitvon 0,5 % konnte überwunden werden, das Wachstum in der eurozone stieg leicht auf 0,8 %.

Die deutsche Wirtschaft erlebte 2014 nach einem schwachen Vorjahres- wachstum eine Wiederbelebung. es wird mit einem Wachstum von 1,6 % gerechnet. als gründe werden der verhältnismäßig warme Winter und in Folge dessen eine hohe aktivität im baugewerbe, ein sehr robuster arbeitsmarkt und günstige Finanzierungsbedingungen angegeben. Die gesunkenen Ölpreise und die niedrigen energiekosten sind hauptgründe dafür, dass die inflation in Deutschland 2014 auf den tiefsten Stand seit fünf Jahren sank. Dem Statistischen bundesamt zufolge fiel die Jahres-teuerung auf 0,9 %, zuletzt waren die Verbraucherpreise nur im Krisen-jahr 2009 mit einer rate von 0,3 % langsamer gestiegen.

Der gasbedarf der europäischen Union (eU) wird nach angaben von eurogas auf jährlich 462 Mrd. Kubikmeter geschätzt, rund 125 Mrd. Kubikmeter deckte die eU im vergangenen Jahr durch importe aus russ-land.

2014 war das wärmste Jahr seit den Wetteraufzeichnungen in vielen europäischen ländern. Dies hatte auswirkungen auf den absatz von

WirtSchaFtliche UnD regUlatoriSche rahMenbeDingUngen

Konzernlagebericht—

Bruttoinlandsprodukt in prozent 2014 2013

Weltwirtschaft 3,3 3,1

europäische Union 0,8 – 0,5

Deutschland 1,6 0,1

großbritannien 3,1 1,7

asien 6,1 6,1

china 7,3 7,6

Japan 1,1 1,5

Südkorea 3,7 3,0

lateinamerika 1,4 2,7

USa 2,2 2,2

russland 0,3 1,3

preisentWicklung auf den Öl- und kohlemärkten

durchschnitt 2014

durchschnitt 2013

rohöl (brent) Frontmonat (tagesnotierungen in USD/bbl) 99,0 108,6

Kohle – Frontjahrespreis in USD/t 75,3 81,6

040 Gazprom Germania GmBh KonzernGeschäftsBericht 2014

net Debt to ebitDa ratio—

– 10,4—2014

– 1,5—

2013Ko

nze

rn

lag

eber

ich

t

041WirtSchaFtliche UnD regUlatoriSche rahMenbeDingUngen

erdgas. gegenüber dem Vorjahr wurde in der eU schätzungsweise 12 % weniger erdgas verbraucht (4.396 tWh). in Deutschland lag der rück-gang sogar bei 14 %. in großbritannien wurde in den ersten neun Mona-ten des Jahres ein rückgang von 12 % gegenüber der Vorjahresperiode ermittelt.

großhandelsmärkte wie die niederländische title transfer Facility (ttF) und der handelspunkt des Marktgebietes netconnect germany (ncg) sind wichtige bezugsquellen für erdgas. zum Jahresanfang wurde erd-gas noch zu Preisen um 27 eUr/MWh im Spotmarkt gehandelt. auf-grund der warmen Witterung im Winter und der daraus resultierenden schwach abgerufenen Mengen aus den erdgasspeichern kam es im zweiten und dritten Quartal zu erheblichen Überkapazitäten am Markt, was zu einem einbruch des Preises für erdgas an den handelsmärkten führte. im Juli-Monatsdurchschnitt fiel der Preis unter 17 eUr/MWh. in erwartung der kommenden Wintermonate zog der erdgaspreis zum oktober/november wieder an. im Dezember notierte der Durchschnitts-preis bei 23 eUr/MWh. im Jahresdurchschnitt lagen der Spotpreis um 6,0 eUr/MWh und der terminpreis für das Kalenderjahr 2015 um 2,3 eUr/MWh unter dem Preisniveau der Vorjahresvergleichsperiode.

Die liquidität der erdgasgroßhandelsmärkte nahm laut einschätzung der bundesnetzagentur in Deutschland erneut zu, wenngleich sie weiterhin deutlich hinter den Stromgroßhandelsmärkten zurückblieb.

beim erdgas bleibt Deutschland wegen der geringen inlandsförderung weiterhin von importen abhängig. Die drei wichtigsten lieferländer waren in 2014 russland (386.434 gWh), norwegen (331.730 gWh) und die niederlande (240.662 gWh). in 2014 lagen die erdgasimporte mit 1.001.269 gWh um 3,7 % unter der entsprechenden Menge in 2013 (1.040.208 gWh). Der Wert der erdgasimporte aus russischen, norwegi-schen, niederländischen, dänischen und britischen Fördergebieten betrug im berichtszeitraum 2014 23,6 Mrd. eUr (Vorjahr: 28,7 Mrd. eUr). angesichts des rückgangs des deutschen erdgasverbrauchs um 14 % in 2014, ist dieses ergebnis als durchaus positiv zu bewerten. russlands anteil an den deutschen erdgaseinfuhren lag in 2014 trotz geopolitischer Spannungen konstant hoch bei rund 38,6 % (Vorjahr: 38,7 %).

langfristige gasimportverträge bilden die wesentliche grundlage der gasversorgung in Deutschland. Die Preisbildung richtet sich dabei zeit-versetzt vor allem an der entwicklung der Ölpreise aus. Der monatliche grenzübergangspreis des bundesamtes für Wirtschaft und ausfuhrkon-trolle (baFa) für erdgas lag im Dezember 2014 mit 24,1 eUr/MWh um 10,7 % unter dem Wert im Dezember 2013 (27,0 eUr/MWh).

Der Durchschnittspreis für Strom am Spotmarkt der european energy exchange ag (eeX) lag 2014 bei 32,8 eUr/MWh und damit unter dem Vorjahresniveau von 37,8 eUr/MWh. Für diese entwicklung waren die witterungsbedingt niedrige Stromnachfrage und deutlich höhere ein-speisungen aus erneuerbaren energien verantwortlich. Der anteil von Stein- und braunkohle an der Stromerzeugung ist aufgrund der gerin-gen Kosten für Kohle und emissionsrechte in europa weiter gestiegen, während der beitrag von gaskraftwerken in der Stromerzeugung weiter zurückging.

— aSienchina, Japan und Südkorea waren in 2014 weiterhin die wichtigsten abnehmerländer für verflüssigtes erdgas (lng).

Die konjunkturelle entwicklung in china zeigte sich uneinheitlich und schloss mit einen Wachstum von 7,3 % unter dem Vorjahreswert von 7,6 %. Der chinesische erdgasverbrauch lag 2014 bei 178,6 Mrd. Kubik-metern, wodurch das land zum weltweit drittgrößten Verbraucher auf-gestiegen ist. Für 2015 wird mit einer weiteren zunahme des erdgasver-brauches auf 200 Mrd. Kubikmeter gerechnet.

Die wirtschaftlichen beziehungen zwischen china und russland wur-den in 2014 verstärkt ausgebaut. gazProM schloss im Mai 2014 neue erdgaslieferverträge über einen zeithorizont von 30 Jahren und ein jährliches liefervolumen von circa 38 Mrd. Kubikmeter erdgas mit china ab.

eine geringe binnennachfrage ließ die anhaltend schwache Konjunktur in Japan weiter abkühlen. Die Volkswirtschaft wuchs um 1,1 %, im Vor-jahr waren es noch 1,5 %. in Japan wurden im Durchschnitt 41,3 eUr/MWh für importiertes lng bezahlt, im Vergleich zum westeuropäischen Marktniveau ein aufschlag von über 40 %.

Südkoreas Wirtschaftswachstum von 3,7 % in 2014 war vor allem durch exporte und inlandsinvestitionen getrieben. im energiesektor wirkte sich die Wiederinbetriebnahme von atomkraftwerken auf die erdgasnachfrage sowie die lng-importe aus. Die erdgas- und lng-nachfrage sank um circa 7,0 % auf rund 49 Mrd. Kubikmeter (Vorjahr: 53 Mrd. Kubikmeter).

— lateinaMeriKaSeit einigen Jahren werden die Schwellenländer lateinamerikas als absatzmarkt für brennstoffe wie lng zunehmend interessanter. Die hohe inlandsnachfrage nach energie, wie zum beispiel in argentinien, eröff-nete ein neues nachfragezentrum. Die nachgewiesenen Vorräte argen-tiniens an erdgas machen rund 300 Mrd. Kubikmeter und die Vorräte an erdöl circa 300 Mio. tonnen aus. 2013 wurden knapp 35,5 Mrd. Kubik-meter gas und 30,5 Mio. tonnen erdöl bei einem inlandsverbrauch von entsprechend 48 Mrd. Kubikmetern bzw. 29,4 Mio. tonnen pro Jahr gewonnen. gazprom Marketing & trading ltd, london (großbritan-nien), gewann 2013 eine internationale ausschreibung für die lieferung von 15 lng-ladungen nach argentinien mit einem gesamtvolumen von einer Million tonnen aus dem Portfolio des gazProM Konzerns in der zeitspanne 2014 – 2015.

preisentWicklung für erdgas an der ttf (niederländischer grosshandelsmarkt) in eur/mWh

durchschnitt 2014

durchschnitt 2013

Spot 21,1 27,1

lieferung 2015 24,4 26,7


— USaDas Wirtschaftswachstum in den USa blieb 2014 stabil bei 2,2 % (Vor-jahr: 2,2 %). Die beilegung des haushaltsstreits sowie die damit ein-hergehende erholung auf dem arbeitsmarkt begünstigten die entwick-lung der US-amerikanischen Volkswirtschaft. Die USa verfügen über reichhaltige Schiefergasvorkommen, die durch die umstrittene nutzung von Fracking zunehmend erschlossen werden. Damit werden die USa weitgehend unabhängig von erdgasimporten. allerdings wäre der lng-export aus den USa nach europa bei gleichbleibenden Preisbedingun-gen nach wie vor unwirtschaftlich, da die händlermarge nicht signifikant ist. Der durchschnittliche Preis am henry hub, dem benchmark-hub für US-gaspreise, erhöhte sich auf 11,3 eUr/MWh (Vorjahr: 9,6 eUr/MWh).

Der erdgasimport bis november 2014 lag mit 69,1 Mrd. Kubikmetern unter dem Vorjahr (Januar bis Dezember 2013: 81,6 Mrd. Kubikme-ter). bis zum november 2014 exportierten die USa 459,4 Mio. Kubik-meter lng, zum größten teil nach Japan (Januar bis Dezember 2013: 82,8 Mio. Kubikmeter).

energiePolitiScheS UMFelD

Die europäische energiepolitik ist derzeit von der neuordnung und dem Findungsprozess der neuen eU-Kommission geprägt. Der Posten des Vizepräsidenten für die energieunion wurde insbesondere unter dem eindruck der Ukraine-Krise und aufgrund der Sorge um die Versorgungs-sicherheit geschaffen. auf diesem Weg sollen Verhandlungen gebündelt, Verhandlungspositionen gestärkt, beschaffungsquellen diversifiziert und die externe energieabhängigkeit verringert werden.

Die Umsetzung der energiewende ist weiterhin ein Schwerpunktthema der deutschen bundesregierung. Das reformierte erneuerbare-energien-gesetz (eeg) trat am 1. august 2014 in Kraft. Wesentliches ziel der eeg-novelle ist es, den ausbau der erneuerbaren energien kosteneffizienter und wettbewerbsfähiger zu gestalten. Die staatlich vorgegebene Umlage zur Förderung erneuerbarer energien (eeg-Umlage) wird in 2015 bei 6,17 cent/kWh liegen. im Jahr 2015 wird die Umlagesumme zur Förde-rung des ausbaus der erneuerbaren energien nach dem eeg voraussicht-lich 21,2 Mrd. eUr betragen. 2014 betrug die eeg-Umlage 6,24 cent/kWh, die belastungen aus der eeg-Umlage für die Kunden summieren sich auf voraussichtlich 23,7 Mrd. eUr (Vorjahr: 20,4 Mrd. eUr).

Durch diese massiv subventionierte Vorrangstellung der erneuerbaren energien bleibt das betreiben von gaskraftwerken nach wie vor unwirt-schaftlich. Die im grundlastbetrieb betriebenen Kohlekraftwerke stehen in klarem Widerspruch zu den übergeordneten politischen zielen wie der Senkung von treibhausgasemissionen und der ankurbelung des Wett-bewerbs.

Die Unsicherheit bei den politischen rahmenbedingungen wirkt sich auch auf die investitionsbereitschaft aus. Weitere reformen des Marktes für erneuerbare energien zur aufrechterhaltung der Versorgungssicher-heit und begrenzung des Kostenanstiegs für Verbraucher im zuge der energiewende sind bereits angekündigt.

Das Jahr 2014 war durch weltweite geopolitische Spannungen geprägt. Die Schwäche des russischen rubels in der zweiten Jahreshälfte sowie der Preisverfall des Öls waren die treiber der wirtschaftlichen abküh-lung in russland. Unter den veränderten wirtschaftlichen und politischen rahmenbedingungen führt gazProM eine restrukturierung seiner außenwirtschaftlichen aktivitäten durch.

Kon

zer

nla

geb

eric

ht

043WirtSchaFtliche UnD regUlatoriSche rahMenbeDingUngen

Die geschäftsentwicklung des gazProM germania Konzerns verlief im geschäftsjahr 2014 mit einem Umsatz von 15.916,8 Mio. eUr (Vorjahr: 13.742,2 Mio. eUr) insgesamt positiv. Der volumenbedingte anstieg der bruttomarge aus dem handel mit erdgas und anderen energieprodukten auf 941,3 Mio. eUr (Vorjahr: 600,0 Mio. eUr) wurde durch Verluste aus Fair Value Änderungen im operativen bereich von 268,0 Mio. eUr (Vorjahr: 21,5 Mio. eUr) kompensiert, die auf die entwicklung der rohstoffpreise zum bilanzstichtag zurückzuführen waren. aus den beiden gegenläufigen effekten resultierte eine Verbes-serung des betriebsergebnisses von 152,6 Mio. eUr im Vorjahr auf 234,1 Mio. eUr in 2014. Das ebit hingegen lag mit – 23,3 Mio. eUr unter dem Vorjahreswert von 267,3 Mio. eUr Ursächlich hierfür waren insbesondere außerplanmäßige abschreibungen der beteili-gungsbuchwerte der geschlossenen aktiengesellschaft achim sbyt, Moskau (russland), und der gesellschaft mit beschränkter haftung achim Development, novy Urengoi (russland), in höhe von ins-gesamt 325,0 Mio. eUr im zusammenhang mit dem nachfolgend beschriebenen nichtzustandekommen des geplanten Vermögenstau-sches zwischen gazProM und Wintershall holding gmbh, Kassel (Deutschland).

zusammenfassend lässt sich feststellen, dass bereinigt um die oben aufgeführten außerplanmäßigen abschreibungen sowie bewertungs-effekte, die nicht der Planung unterliegen, das Jahresergebnis von – 31,6 Mio. eUr (Vorjahr: 286,1 Mio. eUr) über dem geplanten Jahres-überschuss von 400 Mio. eUr liegt.

gazProM germania gmbh beabsichtigte im abgelaufenen geschäftsjahr die vollständige Übernahme der W & g beteiligungs-gmbh & co. Kg, Kassel (Deutschland), sowie der Wintershall erdgas handelshaus gmbh & co. Kg, berlin (Deutschland), und deren teil-konzerngesellschaften. grundlage dafür war die zwischen gazProM und Wintershall holding gmbh am 23. Dezember 2013 geschlos-sene Vereinbarung zum Vermögenstausch, dessen gegenstand die gemeinsame beteiligung an zwei blöcken der achimov-Formation des Urengoi- erdgasfelds in Westsibirien im tausch gegen den vollständi-gen Übergang des bereits gemeinsam betriebenen erdgashandels- und Speichergeschäftes von Wintershall holding gmbh war. Dem Vorha-ben wurde im rahmen einer Fusionskontrolle der eU bereits 2013 die zustimmung ohne auflagen erteilt.

Dementsprechend war das geschäftsjahr 2014 von Vorbereitungen auf die komplexe transaktion geprägt. in der am 23. Dezember 2013 geschlossenen Vereinbarung zwischen gazProM und Wintershall holding gmbh wurde die Verschmelzung zwischen gazprom export achim b. V., amsterdam (niederlande), und gazProM germania gmbh beschlossen. Die Verschmelzung wurde am 1. august 2014 durchgeführt. als Folge der Verschmelzung hält gazProM germania gmbh 15,16 % der aktien an der gesellschaft mit beschränkter haf-tung achim Development und 12,46 % der anteile an der geschlos-senen aktiengesellschaft achim sbyt. entsprechend des ursprüng-lich geplanten Vermögenstausches sollten die beiden anteile an Wintershall holding gmbh im tausch für 100 % der anteile an der Win-tershall erdgas beteiligungs-gmbh, Kassel (Deutschland), transferiert werden.

am 18. Dezember 2014 erfolgte jedoch die Mitteilung, dass der zum Jahresende 2014 geplante Vermögenstausch nicht vollzogen wird. Damit werden gazProM germania gmbh und Wintershall holding gmbh das erdgashandels- und Speichergeschäft als Joint Venture fortführen.

— DeUtSchlanD UnD eUroPagazProM germania gmbh handelt in enger Kooperation mit ihrer gesellschafterin gazprom export mit erdgas, zum einen über den teil-konzern gazProM Schweiz ag, zürich (Schweiz), in zentralasien, den Staaten der ehemaligen Sowjetunion und in Südosteuropa, und zum anderen über den teilkonzern W & g beteiligungs-gmbh & co. Kg in Deutschland, in den benelux-Staaten und in großbritannien, über den teilkonzern gazprom Marketing & trading ltd in großbritannien, den niederlanden, irland, den USa, im Pazifikraum sowie in lateiname-rika. gazProM germania gmbh ist darüber hinaus über den teilkon-zern VeMeX s. r. o., Prag (tschechien), in tschechien und der Slowakei und bosphorus gaz corporation a. S., istanbul (türkei), in der türkei tätig.

Der handel mit erdgas nicht-russischen Ursprungs wird im Wesent-lichen durch den teilkonzern gazProM Schweiz ag realisiert. zu den erdgaslieferanten zählten wie in den Vorjahren vorwiegend Kasach-stan, Usbekistan, turkmenistan und zu einem kleineren anteil aser-baidschan. nach dem transport durch Usbekistan, Kasachstan, russ-

geSchÄFtS-entWicKlUng



land und Weißrussland wird das gas größtenteils an der grenze der bestimmungsländer an gazprom export verkauft. im rahmen eines tauschgeschäftes mit kasachischem gas konnte der teilkonzern 3,8 Mrd. Kubikmeter des usbekischen gases an die Verbraucher in den südlichen regionen Kasachstans absetzen (Vorjahr: 3,7 Mrd. Kubik-meter). im oktober 2014 wurden lieferungen kasachischen gases nach Kirgisistan aufgenommen, und ab dem 29. Dezember 2014 wur-den diese um lieferungen von usbekischem erdgas in die südlichen regionen Kirgisistans erweitert. außerdem konnte der teilkonzern im Jahr 2014 898 Mio. Kubikmeter erdgas in rumänien, Mazedo-nien, Kroatien und Ungarn absetzen (Vorjahr: 1,2 Mrd. Kubikmeter). aufgrund des rückläufigen geschäftes wurde beschlossen, die betei-ligungsgesellschaft russian-Serbian trading corporation a. d., novi Sad (Serbien), zu liquidieren. insgesamt ging der erdgasabsatz des teilkonzerns gazProM Schweiz ag in 2014 auf 29,4 Mrd. Kubikmeter zurück (Vorjahr: 33,8 Mrd. Kubikmeter), hauptsächlich aufgrund der niedrigeren bezugsmengen aus Usbekistan und aserbaidschan. Der Umsatz verringerte sich entsprechend auf 8.032,7 Mio. USD (Vorjahr: 9.714,6 Mio. USD). Der Jahresüberschuss in höhe von 39,9 Mio. USD bzw. 30,0 Mio. eUr sank im Vergleich zum Vorjahr (53,7 Mio. USD bzw. 40,5 Mio. eUr).

Durch den Verkauf zusätzlicher Mengen von erdgas russischer her-kunft erhöhten sich die Umsatzerlöse bei gazprom Marketing & tra-ding ltd im geschäftsjahr 2014 um 2,5 % auf 4.306,8 Mio. gbP bzw. 5.342,6 Mio. eUr im Jahr 2014 profitierte die geschäftstätigkeit im trading-bereich von einer erfolgreichen Portfoliooptimierung unter ausnutzung erhöhter Marktvolatilität in großbritannien sowie in nord- und Westeuropa. Jedoch blieb die nachfrage am Markt aufgrund der schwachen Wirtschaftslage in der eU verhalten. Das handelsvolu-men von erdgas erhöhte sich auf 152,4 Mrd. Kubikmeter (Vorjahr: 117,1 Mrd. Kubikmeter). Der Jahresüberschuss stieg auf 192,4 Mio. gbP bzw. 137,4 Mio. eUr (Vorjahr: 152,0 Mio. gbP bzw. 179,0 Mio. eUr) und lag deutlich über dem Vorjahres- und Planwert.

gazprom Marketing & trading Switzerland ag, zug (Schweiz), baute den handel mit Öl-, gas- und raffinerieprodukten signifikant aus. Die Umsatzerlöse stiegen auf 2.122,1 Mio. USD bzw. 1.597,3 Mio. eUr (Vorjahr: 1.279,0 Mio. USD bzw. 963,0 Mio. eUr). aufgrund noch stär-ker gestiegener Personal- und administrationskosten sank allerdings der Jahresüberschuss auf 29,0 Mio. USD bzw. 21,8 Mio. eUr (Vorjahr: 30,9 Mio. USD bzw. 23,3 Mio. eUr).

Die auf einzelhandel mit erdgas und Strom in großbritannien, irland, den niederlanden und Frankreich spezialisierte gazprom Marketing & tra-ding retail ltd, Manchester (großbritannien), war mit wachsenden herausforderungen wie Wettbewerbsdruck und zum teil wetterbedingt stagnierender nachfrage konfrontiert. Der absatz von erdgas sank im geschäftsjahr um 0,2 Mrd. Kubikmeter auf 4,7 Mrd. Kubikmeter. gegenläufig entwickelte sich der absatz von Strom, der um 17,7 % auf 2,7 tWh (Vorjahr: 2,3 tWh) wuchs. in diesem Umfeld gelang es der gesellschaft trotzdem, als zweitgrößter gaslieferant ihren Marktanteil für industrie- und gewerbekunden auf dem britischen Markt zu behaupten. Dies reichte jedoch nicht, um an das Profitabilitätsniveau des Vorjahres

sowie der Planung anzuknüpfen. Die gesellschaft erwirtschaftete einen Fehlbetrag von 4,4 Mio. gbP bzw. 5,5 Mio. eUr (Vorjahresüberschuss: 2,8 Mio. gbP bzw. 3,3 Mio. eUr).

im geschäftsjahr 2014 setzte gazProM germania gmbh weitere Projekte zum ausbau des Marktes für erdgas als Kraftstoff als weite-ren absatzkanal für russisches erdgas um. zum ende des geschäfts-jahres 2014 betrieb gazProM germania gmbh 23 erdgastankstellen in Deutschland. zusammen mit VeMeX s. r. o. wurden in Kooperation mit der tschechischen Post (ceska Pošta) in tschechien zusätzlich zu den bestehenden vier erdgastankstellen der VeMeX s. r. o. sechs tank-stellen eröffnet. Der ausbau des erdgastankstellennetzes in Deutsch-land, Polen, tschechien und der Slowakei befindet sich in Vorberei- tung.

— aSienDer asiatische lng-Markt war durch ein gestiegenes angebot und eine moderate nachfrage infolge des milden Wetters gekennzeichnet. Das Überangebot führte in der zweiten Jahreshälfte zum Preisverfall auf dem gesamten asiatischen Markt, gleichzeitig fielen die charter-tarife für lng-transportschiffe.

trotz der schwierigen rahmenbedingungen konnte gazprom Marke-ting & trading Singapore Pte ltd, Singapur (Singapur), mit 50 lng-Schiffsladungen (Vorjahr: 23 Schiffsladungen) einen mit 438,6 Mio. USD bzw. 330,2 Mio. eUr deutlich über dem Vorjahresniveau von 292,0 Mio. USD bzw. 219,9 Mio. eUr und über dem Planwert liegenden Jahresüberschuss erzielen. Mit ca. 90 % Umsatzanteil waren Südkorea, china und Japan die hauptabnehmerländer von lng. Das handelsport-folio mit lPg konnte in 2014 weiter ausgebaut werden.

Die negative Preisentwicklung für lng auf dem asiatischen Markt und dessen Verschiffung trafen gazprom global lng ltd, london (groß- britannien), unmittelbar. Das geschäftsjahr 2014 wurde mit einem ergebnis von 0,0 Mio. USD bzw. 0,0 Mio. eUr abgeschlossen (Vorjahr: 18,5 Mio. USD bzw. 13,9 Mio. eUr).

— lateinaMeriKagazprom global lng ltd lieferte im geschäftsjahr 14 lng-ladungen nach argentinien mit einem gesamtvolumen von 1,3 Mrd. Kubikmetern (Vorjahr: 0,3 Mrd. Kubikmeter).

— USaaufgrund der erschließung weiterer Schiefergas-Vorkommen war der erdgasmarkt der USa weiter von Überangebot und niedrigen Forward-Preisen gekennzeichnet. Die Marktvolatilität war anhaltend niedrig. Die Möglichkeit, gewinne durch zeitliche und lokale Preisunterschiede durch physische gasspeicherung und gastransport zu erwirtschaften, blieb beschränkt. angesichts dessen reduzierte die gazprom Marketing & tra-ding USa inc., Delaware (USa), risikoreiche geschäfte, was zu gesunke-nen brutto-trading-Umsätzen führte. im Vergleich zum Vorjahresfehl-betrag von 15,9 Mio. USD bzw. 12,0 Mio. eUr konnte die gesellschaft einen gewinn von 0,6 Mio. USD bzw. 0,5 Mio. eUr erwirtschaften, blieb jedoch knapp unter Planerwartungen.

Kon

zer

nla

geb

eric

ht

045geSchÄFtSentWicKlUng

Finanzanlagen— teUr

2.17

6.91

3 — 20

132.40

7.44

9— 20

12


beteiligUngSgeSellSchaFten

— DeUtSchlanDgazProM germania gmbh ist über die gemeinschaftlich mit der baSF-tochter Wintershall holding gmbh geführten Unternehmen W & g beteiligungs-gmbh & co. Kg sowie Wintershall erdgas handelshaus gmbh & co. Kg auf den Märkten in West- und osteuropa aktiv.

Das transportgeschäft, welches W & g beteiligungs-gmbh & co. Kg mittels ihrer beteiligungsgesellschaften gaScaDe gastransport gmbh, Kassel (Deutschland), oPal gastransport gmbh & co. Kg, Kassel (Deutschland), und nel gastransport gmbh, Kassel (Deutschland), führte, war vereinbarungsgemäß nicht bestandteil des geplanten Ver-mögenstausches zwischen gazProM und der Wintershall holding gmbh. Vor dem geplanten Vollzug des tauschgeschäftes wurde eine ausgliederung des transportgeschäftes durchgeführt, in deren Folge Wintershall holding gmbh und gazProM germania gmbh das transportgeschäft unverändert als Joint Venture weiterführen. zu die-sem zweck wurden Wiga Verwaltungs-gmbh und Wiga transport beteiligungs-gmbh & co. Kg, Kassel (Deutschland), gegründet. Wiga transport beteiligungs-gmbh & co. Kg hält 100 % der geschäftsanteile an W & g transport holding gmbh, Kassel (Deutschland), an die die genannten transportgesellschaften im rahmen ihrer ausgliederung aus der W & g beteiligungs-gmbh & co. Kg übertragen wurden.

Der teilkonzern W & g beteiligungs-gmbh & co. Kg steigerte seine Umsatzerlöse auf 12.868,7 Mio. eUr (Vorjahr: 12.796,8 Mio. eUr). Die Umsatzerlöse im teilkonzern Wintershall erdgas handelshaus gmbh & co. Kg sanken im geschäftsjahr auf 4.055,9 Mio. eUr (Vor-jahr: 5.157,1 Mio. eUr), und der neu gegründete teilkonzern Wiga transport beteiligungs-gmbh & co. Kg realisierte Umsatzerlöse in höhe von 319,4 Mio. eUr (Vorjahr: 0,0 Mio. eUr). im geschäftsjahr 2014 trugen die teilkonzerne wie folgt zum Konzernergebnis bei: Der teilkonzern W & g beteiligungs-gmbh & co. Kg mit einem at equity gewinn von 45,4 Mio. eUr (Vorjahr: 114,4 Mio. eUr), der teilkonzern Wintershall erdgas handelshaus gmbh & co. Kg mit einem at equity gewinn von 48,4 Mio. eUr (Vorjahr: 42,0 Mio. eUr) sowie der teilkon-zern Wiga transport beteiligungs-gmbh & co. Kg mit einem at equity gewinn von 96,6 Mio. eUr (Vorjahr: 0,0 Mio. eUr) bei. Das von den oben genannten teilkonzernen beigesteuerte at equity ergebnis lag mit 190,7 Mio. eUr deutlich über dem des Vorjahres mit 156,4 Mio. eUr und dem Planwert.

Von ihrer größten sonstigen beteiligung Vng-Verbundnetz gas ag, leipzig (Deutschland), vereinnahmte gazProM germania gmbh eine Dividende in höhe von 4,7 Mio. eUr (Vorjahr: 3,7 Mio. eUr).

gemeinsam mit Vng gasspeicher gmbh, leipzig (Deutschland), errichtet gazProM germania gmbh den erdgasspeicher Katharina. an diesem Projekt ist gazProM germania gmbh zu 50,0 % über erd-gasspeicher Peissen gmbh, halle/Saale (Deutschland), beteiligt. im Jahr 2014 wurden alle Speicherkapazitäten vermarktet. Darüber hin-aus wurde die dritte Kaverne fertiggestellt und im Sommer 2014 mit der gaserstbefüllung begonnen. nach dem endausbau im Jahr 2025

2.18

7.05

1 — 20

14

Kon

zer

nla

geb

eric

ht


werden 12 Kavernenspeicher mit einem arbeitsgasvolumen von insge-samt 600 Mio. Kubikmetern zur Verfügung stehen.

gazProM germania gmbh ist über etzel-Kavernenbetriebsgesellschaft mbh & co. Kg, bremen (Deutschland), und bunde-etzel-Pipelinege-sellschaft mbh & co. Kg, Westerstede (Deutschland), an der entwick-lung eines Kavernenspeichers in norddeutschland beteiligt. Der Spei-cher befindet sich 30 Kilometer südlich von Wilhelmshaven und ist über Pipelines sowohl an das netz des niederländischen gas transport Service b. V., groningen (niederlande), als auch an die netra nord-deutsche erdgas-transversale & co. Kg, Schneiderkrug (Deutschland), angebunden. Der hochflexible Speicher verfügt mit einer Kapazität von 690 Mio. Kubikmetern über leistungsfähige zugänge zu wichtigen europäischen handelspunkten. Die etzel-Kavernenbetriebsgesellschaft mbh & co. Kg erzielte im geschäftsjahr einen anteiligen at equity gewinn von 2,7 Mio. eUr (Vorjahr: 6,0 Mio. eUr).

gazProM germania gmbh verkaufte im april 2014 ihre anteile in höhe von 50,0 % an South Stream transport b. V., amsterdam (niederlande), an gazProM. Der Verkaufserlös betrug 10,1 Mio. eUr

— eUroPa in 2014 verzeichnete Wintershall erdgas handelshaus zug ag, zug (Schweiz), einen Umsatzeinbruch. Die Umsatzerlöse sanken um 71,6 % von 457,8 Mio. USD in 2013 auf 130,1 Mio. USD. ausschlaggebend hierfür waren die ungünstigen rahmenbedingungen auf dem rumäni-schen Markt. Die Ursachen lagen darin begründet, dass angesichts des starken preislichen Wettbewerbs seitens der konkurrierenden Markt-teilnehmer die inländische gasförderindustrie selbst imstande war, den ohnehin nachgelassenen gasbedarf zu decken. Daraus resultieren auch die abweichungen zu den Planwerten für das Jahr 2014, die deut-lich oberhalb der faktischen ergebnisse liegen. Der Jahresüberschuss betrug 5,6 Mio. USD bzw. 4,2 Mio. eUr (Vorjahr: 22,0 Mio. USD bzw. 16,6 Mio. eUr).

WingaS Storage UK ltd, london (großbritannien), ein Joint Venture zwischen WingaS gmbh und zMb gasspeicher holding gmbh, Wien (Österreich), an dem sowohl gazProM germania gmbh als auch centrex energy & gas ag, Wien (Österreich), über die zMb gasspei-cher holding gmbh beteiligt sind, hatte bis vor kurzem die Umrüstung des größten britischen on-shore-erdgasfeldes Saltfleetby in einen erd-gasspeicher mit einem arbeitsvolumen von 750 Mio. Kubikmetern zum gegenstand. am 31. oktober 2014 wurde aufgrund der aktuellen lage auf dem britischen Speichermarkt beschlossen, das Projekt zur errich-tung und anschließenden inbetriebnahme des erdgasspeichers nicht zu realisieren, das verbleibende Kissengas auszufördern und die vorhan-denen anlagen zurückzubauen. Der Verzicht auf die realisierung des Speicherprojektes führte zu einer abwertung des at equity beteiligungs-buchwertes in höhe von 37,7 Mio. eUr

Über die beteiligungen an gazprom austria gmbh, Wien (Österreich), und Promgas S. p. a., Mailand (italien), ist der gazProM germania Konzern auch im österreichischen und italienischen gashandel tätig. im geschäftsjahr leistete gazprom austria gmbh eine Dividendenaus-

schüttung in höhe von 1,0 Mio. eUr (Vorjahr: 2,1 Mio. eUr). aufgrund der verschlechterten gewinnerwartung wurde in 2014 eine außerplan-mäßige abschreibung auf den beteiligungswert der gazprom austria gmbh in höhe von 7,3 Mio. eUr vorgenommen. im geschäftsjahr 2014 trugen die beteiligungen wie folgt zum Konzernergebnis bei: gazprom austria gmbh mit einem at equity Verlust von 8,1 Mio. eUr (Verlust im Vorjahr: 3,2 Mio. eUr) und Promgas S. p. a. mit einem at equity gewinn von 4,8 Mio. eUr (Verlust im Vorjahr: 9,0 Mio. eUr).

russian-Serbian trading corporation a. d. zahlte in 2014 eine Dividende in höhe von 6,3 Mio. eUr (Vorjahr: 4,1 Mio. eUr). Die gesellschaft ging mit einem at equity Verlust von 1,5 Mio. eUr (gewinn im Vorjahr: 6,6 Mio. eUr) in den Konzernabschluss ein. Die gesellschaft ist seit dem 19. September 2014 in liquidation.

hoher Wettbewerbsdruck auf den tschechischen und slowakischen Märkten wirkte sich auf die bruttomarge des teilkonzerns VeMeX s. r. o. aus. Die erwirtschaftete bruttomarge in höhe von 101,5 Mio. czK (Vorjahr: 352,7 Mio. czK) genügte nicht, um die operativen und Finanzierungskosten des Unternehmens zu decken. Die Umsatzerlöse von 10.740,6 Mio. czK sanken zum Vorjahr um 10,0 %. Der teilkon-zern erwirtschaftete einen Jahresfehlbetrag von 168,5 Mio. czK bzw. 6,1 Mio. eUr (Vorjahr: 335,6 Mio. czK bzw. 12,9 Mio. eUr). Das antei-lige at equity ergebnis für 2014 betrug 0,0 Mio. eUr (Vorjahresfehlbe-trag 0,3 Mio. eUr).

Podzemno skladište gasa banatski Dvor d. o. o., novi Sad (Serbien), betreibt den Untergrundspeicher banatski Dvor mit einem arbeitsgas-volumen von 450 Mio. Kubikmetern im norden Serbiens. im rahmen eines Joint Ventures sind an Podzemno skladište gasa banatski Dvor d. o. o. gazProM germania gmbh mit 51,0 % und das staatliche serbi-sche Unternehmen JP Srbijagas, novi Sad (Serbien), mit 49,0 % betei-ligt. Podzemno skladište gasa banatski Dvor d. o. o. trug im geschäfts-jahr mit einem anteiligen at equity gewinn von 0,6 Mio. eUr (Vorjahr: 1,8 Mio. eUr) zum Konzernergebnis bei.

zwischen der gazProM germania gmbh und dem tschechischen Öl- und gasförderunternehmen MnD a. s., hodonín (tschechien), wurden bereits 2013 Verträge über die gemeinsame errichtung des erdgas-speichers Damborice bis 2016 unterzeichnet. gazProM germania gmbh erwarb in diesem zusammenhang 50,0 % der geschäftsanteile an Moravia gas Storage a. s., hodonín (tschechien), von MnD a. s. Mit einem arbeitsgasvolumen von rund 460 Mio. Kubikmetern dient der Speicher Damborice zur absicherung individueller nachfrageschwan-kungen sowie zur Unterstützung der gastransportpipelines nord Stream, Jagal und oPal. in 2014 wurde die obertageanlage des Projektes wei-ter ausgebaut. Die erdarbeiten wurden abgeschlossen und das hauptge-bäude und die Verdichterstation fertiggestellt.

— aSienbereits ende 2013 – anfang 2014 war die türkische lira heftigen Schwankungen ausgesetzt. Diese Währungseffekte wirkten sich nega-tiv auf das geschäft der bosphorus gaz corporation a. S. aus. trotz der gestiegenen gasverkäufe von 2,8 Mrd. Kubikmetern (Vorjahr:


2,3 Mrd. Kubikmeter) und des ausbaus des Stromhandels fiel die gesell-schaft in die Verlustzone. Der Jahresfehlbetrag betrug 143,4 Mio. trY bzw. 49,3 Mio. eUr. Das at equity ergebnis der bosphorus gaz corpora-tion a. S. belief sich auf – 20,9 Mio. eUr (Vorjahr: 4,9 Mio. eUr).

Mitte Januar 2014 schloss gazProM Schweiz ag einen Kaufvertrag über den erwerb von 50,0 % der anteile an akfel gaz Sanayi ve ticaret a. S., türkei (istanbul), ab. akfel gaz Sanayi ve ticaret a. S. ist ein füh-render importeur und großhändler von erdgas in der türkei. gazProM Schweiz ag erwartet die Finalisierung des Übernahmegeschäftes der anteile im ersten Quartal 2015.

Das at equity ergebnis der gas Project Development central asia ag, baar (Schweiz), und ihrer beteiligungsgesellschaften in höhe von 12,7 Mio. eUr (Vorjahr: 8,2 Mio. eUr) ist im Wesentlichen auf eine ver-einnahmte Dividende aus einer usbekischen beteiligung zurückzuführen. Die wirtschaftliche entwicklung der gesellschaft war im geschäftsjahr 2014 durch die absenkung der Fördermengen geprägt. insbesondere die einstellung des cycling-Prozesses zur Steigerung der Förderung von gas aus dem gasfeld Kokdumalak trug zur Verringerung der Fördermengen bei.

Kon

zer

nla

geb

eric

ht


im Mittelpunkt der Unternehmenspolitik des gazProM germania Konzerns steht der beitrag zur nachhaltigen Wertsteigerung des gazProM Konzerns. zur wertorientierten Steuerung des gazProM germania Konzerns und seiner beteiligungen wird ein umfassen-des System strategischer zielindikatoren verwendet, dessen zent-rale größen Jahresüberschuss sowie, nachrangig, das ebit und die leveragekennziffer net Debt/ebitDa sind. nachfolgend wird ein Über-

blick über wesentliche Kennzahlen des gazProM germania Konzerns gegeben.

Dabei ist zu beachten, dass der gazProM germania Konzern seine Kennzahlenberechnung an die Vorgaben des gazProM Konzerns ange-passt hat, sodass einige Kennzahlenwerte der Jahre 2012 und 2013 ent-sprechend angepasst wurden.

31. 12. 2014 31. 12. 2013 31. 12. 2012

Umsatzerlöse TEUR 15.916.782 13.742.175 12.487.789

bruttomarge TEUR 941.329 600.036 493.744

ebitDa TEUR 46.607 307.690 319.641

ebit TEUR – 23.298 267.318 266.205

ebt TEUR 1.079 292.404 280.482

Jahresfehlbetrag/-überschuss TEUR – 31.584 286.056 244.620

ertragsteuerquote % 3.927,9 2,2 15,5

bilanzsumme TEUR 7.034.341 6.150.525 6.877.331

Finanzanlagen TEUR 2.187.051 2.176.913 2.407.449

Kurzfristige Finanzschulden TEUR 10.311 35.467 245.591

langfristige Finanzschulden TEUR 25.559

eigenkapital TEUR 3.207.438 3.491.463 3.624.934

eigenkapitalquote % 45,6 56,8 52,7

nettoverschuldung TEUR – 485.497 – 453.401 – 498.072

net Debt/ebitDa – 10,4 – 1,5 – 1,6

VerMÖgenS-, Finanz- UnD ertragSlage


Die bruttomarge berechnet sich als Differenz aus Umsatzerlösen und Materialaufwand. Das ebitDa ergibt sich aus der Summe von ebit, abschreibungen, Wertberichtigungen auf Forderungen und Vorräte. Die nettoverschuldung (net Debt) ergibt sich als Überhang der Verbindlich-keiten über die flüssigen Mittel und kurzfristigen Finanzanlagen.


bilanzSUMMe— teUr

7.034.341 —2014

6.150.525—

2013Ko

nze

rn

lag

eber

ich

t

051VerMÖgenS-, Finanz- UnD ertragSlage

2014 mio. eur

2013mio. eur

erdgas 10.837,8 11.830,9

Flüssigerdgas (lng) 1.878,9 337,9

Flüssiggas (lPg) 972,4 7,9

gaskondensat 246,6 104,4

helium 2,9 0,0

raffinerieprodukte 944,4 504,1

Öl 401,9 313,4

elektroenergie 311,5 225,8

emissionsrechte 12,5 – 66,3

Sonstige erlöse 307,9 484,1

summe umsatzerlÖse 15.916,8 13.742,2

ertragSlage

Der gazProM germania Konzern steigerte seine Umsatzerlöse im geschäftsjahr um 2.174,6 Mio. eUr auf 15.916,8 Mio. eUr (Vor-jahr: 13.742,2 Mio. eUr). Der Umsatzzuwachs entsprach 15,8 %. zur Umsatzsteigerung trugen im Wesentlichen die Produkte lng mit einer Steigerung um 1.541,0 Mio. eUr auf 1.878,9 Mio. eUr, lPg mit einem Umsatzplus von 964,5 Mio. eUr gegenüber dem Vorjahr, gaskonden-sat mit einem anstieg um 142,2 Mio. eUr auf 246,6 Mio. eUr (Vorjahr: 104,4 Mio. eUr) sowie die raffinerieprodukte mit einer Steigerung um 440,3 Mio. eUr auf 944,4 Mio. eUr bei.

Die Umsatzsteigerung im Vergleich zum Vorjahr resultierte teilweise aus einer ausweisänderung im berichtsjahr. Wären die Vorjahres-zahlen angepasst worden, wäre die Umsatzsteigerung für lng um

Die sonstigen betrieblichen erträge erhöhten sich von 18,6 Mio. eUr in 2013 auf 97,0 Mio. eUr in 2014 resultierend aus Fremdwährungs-effekten im operativen bereich.

Der Materialaufwand erhöhte sich um 1.833,4 Mio. eUr auf 14.975,5 Mio. eUr (Vorjahr: 13.142,1 Mio. eUr). Die bruttomarge stieg überproportional auf 941,3 Mio. eUr (Vorjahr: 600,0 Mio. eUr) auf-grund geringerer einkaufspreise bei nahezu unveränderten Verkaufs-preisen sowie gestiegenem handelsvolumen.

Der sonstige betriebliche aufwand betrug 249,4 Mio. eUr (Vorjahr: 210,9 Mio. eUr). Die erhöhung um 38,5 Mio. eUr resultierte im Wesentlichen aus gestiegenen Werbeaufwendungen sowie dem anstieg der Wertberichtigungen und der abzinsung von Forderungen.

Die Verluste aus Fair Value Änderungen im operativen bereich in höhe von 268,0 Mio. eUr (Vorjahr: 21,5 Mio. eUr) wurden durch die bewer-tung von Vorräten und derivativen Finanzinstrumenten aufgrund der Preisentwicklung an den rohstoffmärkten verursacht.

Das betriebsergebnis stieg auf 234,1 Mio. eUr (Vorjahr: 152,6 Mio. eUr).

Das ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen betrug 135,5 Mio. eUr (Vorjahr: 167,3 Mio. eUr). Der rückgang ist darauf zurückzuführen, dass die ergebnisbeiträge der teilkonzerne W & g beteiligungs-gmbh & co. Kg und Wiga transport beteiligungs- gmbh & co. Kg in höhe von 142,3 Mio. eUr (Vorjahr: 114,4 Mio. eUr) nicht ausgereicht haben, um die abschreibungen am teilkonzern WingaS Storage UK ltd in höhe von 37,7 Mio. eUr zu kompensieren.

Das übrige beteiligungsergebnis fiel auf – 344,1 Mio. eUr (Vorjahr: – 50,9 Mio. eUr). Die negative entwicklung resultierte vor allem aus den abschreibungen der beteiligungsbuchwerte der geschlossenen aktien-gesellschaft achim sbyt und der gesellschaft mit beschränkter haftung achim Development in höhe von 325,0 Mio. eUr

Das ebit fiel auf – 23,3 Mio. eUr (Vorjahr: 267,3 Mio. eUr). Das ergeb-nis vor Steuern fiel entsprechend um 291,3 Mio. eUr auf 1,1 Mio. eUr (Vorjahr: 292,4 Mio. eUr). Der ertragsteueraufwand erhöhte sich

549,7 Mio. eUr, für lPg um 573,0 Mio. eUr, für gaskondensat um 16,3 Mio. eUr und für raffinerieprodukte um 0,3 Mio. eUr nied-riger.

Die um die ausweisänderung bereinigte Umsatzsteigerung belief sich im Vergleich zum Vorjahr für lng auf 991,3 Mio. eUr, für lPg auf 391,5 Mio. eUr, für gaskondensat auf 125,9 Mio. eUr und für raffine-rieprodukte auf 440,0 Mio. eUr

Das handelsvolumen von erdgas betrug 184,2 Mrd. Kubikmeter (Vor-jahr: 156,4 Mrd. Kubikmeter). Der lng-absatz stieg auf 4,8 Mrd. Kubik-meter (Vorjahr: 2,1 Mrd. Kubikmeter). Der handel von lPg erhöhte sich von 1,0 Mio. tonnen auf 1,6 Mio. tonnen und das handelsvolu-men von raffinerieprodukten verdoppelte sich von 0,7 Mio. tonnen auf 1,4 Mio. tonnen.


gegenüber dem Vorjahr um 36,1 Mio. eUr auf 42,4 Mio. eUr (Vor-jahr: 6,3 Mio. eUr). Die erhöhung geht insbesondere auf die um 23,8 Mio. eUr auf 67,0 Mio. eUr gestiegenen laufenden ertragsteuern der gazProM germania gmbh zurück. Sofern die erhöhung auf per-manenten effekten beruht (z. b. nicht abziehbare abschreibungen auf beteiligungen oder betriebsausgaben), wurde dieser aufwand nicht durch einen entsprechenden anstieg des latenten Steuerertrags kom-pensiert. Der latente Steuerertrag sank auf 24,6 Mio. eUr (Vorjahr: 35,4 Mio. eUr).

Dem Jahresüberschuss für 2013 in höhe von 286,1 Mio. eUr steht im Jahr 2014 ein Jahresfehlbetrag von 31,6 Mio. eUr gegenüber.

Das gesamtergebnis im geschäftsjahr in höhe von – 314,1 Mio. eUr (Vorjahr: 129,6 Mio. eUr) wird durch die direkt im eigenkapital erfass-ten erträge und aufwendungen mit insgesamt – 282,5 Mio. eUr (Vor-jahr: – 156,5 Mio. eUr) belastet.

Maßgeblich dafür waren die direkt im eigenkapital erfassten erträge und aufwendungen at equity bewerteter Unternehmen in höhe von – 279,2 Mio. eUr (Vorjahr: – 57,9 Mio. eUr), die rücklage zur absicherung künftiger zahlungsströme (cashflow hedges) von – 130,8 Mio. eUr (Vorjahr: 27,9 Mio. eUr), die Fair Value Änderung der zur Veräußerung verfügbaren sonstigen Finanzanlagen in höhe von – 18,8 Mio. eUr (Vorjahr: – 67,3 Mio. eUr) und die Fremdwährungsdif-ferenzen aus abschlüssen ausländischer Konzernunternehmen in höhe von 120,8 Mio. eUr (Vorjahr: – 56,5 Mio. eUr).

VerMÖgenSlage

Die Vermögensstruktur des gazProM germania Konzerns entwickelte sich wie folgt:

Die bilanzsumme erhöhte sich auf 7.034,3 Mio. eUr (Vorjahr: 6.150,5 Mio. eUr).

Dabei stiegen die kurzfristigen Vermögenswerte um 711,5 Mio. eUr auf 4.445,8 Mio. eUr (Vorjahr: 3.734,3 Mio. eUr), bedingt im Wesentlichen durch den anstieg der Forderungen aus lieferungen und leistungen sowie sonstigen Forderungen um 590,9 Mio. eUr auf 3.364,9 Mio. eUr (Vorjahr: 2.774,0 Mio. eUr) aufgrund der gestiegenen handelsaktivitä-ten des Konzerns.

Die langfristigen Vermögenswerte erhöhten sich um 172,3 Mio. eUr auf 2.588,5 Mio. eUr (Vorjahr: 2.416,2 Mio. eUr). Maßgeblich hierfür waren die sonstigen Finanzanlagen, die von 989,0 Mio. eUr auf 1.279,6 Mio. eUr stiegen, darunter die ausgereichten ausleihungen, die sich um 171,2 Mio. eUr auf 747,4 Mio. eUr (Vorjahr: 576,2 Mio. eUr) erhöhten, sowie die langfristigen derivativen Finanzinstrumente, die auf 261,7 Mio. eUr (Vorjahr: 101,9 Mio. eUr) stiegen.

Die kurzfristigen Schulden erhöhten sich um 990,7 Mio. eUr auf 3.522,4 Mio. eUr (Vorjahr: 2.531,7 Mio. eUr), im Wesentlichen durch den anstieg der Verbindlichkeiten aus lieferungen und leistungen sowie

sonstigen Verbindlichkeiten von 2.456,2 Mio. eUr auf 3.465,4 Mio. eUraufgrund gestiegener handelsaktivitäten.

Die langfristigen Schulden stiegen von 127,3 Mio. eUr im Vorjahr auf 304,5 Mio. eUr im berichtsjahr. Dieser anstieg resultiert hauptsäch-lich aus den langfristigen derivativen Finanzinstrumenten, die sich um 183,5 Mio. eUr auf 279,5 Mio. eUr (Vorjahr: 96,0 Mio. eUr) erhöhten.

Das eigenkapital sank um 284,1 Mio. eUr auf 3.207,4 Mio. eUr (Vor-jahr: 3.491,5 Mio. eUr).

Die Kapitalrücklage erhöhte sich von 799,9 Mio. eUr um 325,0 Mio. eUr auf 1.124,9 Mio. eUr aufgrund der Verschmelzung der gazprom export achim b. V., amsterdam (niederlande), mit der gazProM germania gmbh. gegenläufig wirkten sich die direkt im eigenkapital erfassten erträge und aufwendungen aus, die die rücklagen um 283,7 Mio. eUr (Vorjahr: – 156,0 Mio. eUr) verminderten.

Die Verringerung des bilanzgewinns ist im Wesentlichen auf die Divi-dende für das geschäftsjahr 2013 in höhe von 295,0 Mio. eUr (Vorjahr: 260,0 Mio. eUr) zurückzuführen.

aufgrund des Überhangs flüssiger Mittel und kurzfristiger Finanzanla-gen über die Verbindlichkeiten betrug die steuerungsrelevante leverage-kennziffer net Debt/ebitDa zum 31. Dezember 2014 – 10,4 (Vorjahr: – 1,5).

Finanzlage

gazProM germania gmbh trug im Jahr 2014 aktiv dazu bei, das Finan-zierungsmittel-Management des Konzerns effizienter zu gestalten. Die Finanzierung des Working capital der tochterunternehmen sowie die Sicherung eines stabilen liquiditätsniveaus des gazProM germania Konzerns standen im Mittelpunkt der Finanzierungaktivitäten.

bei kurzfristigen Finanzierungen stellte gazProM germania gmbh 2014 den im handel tätigen tochterunternehmen eine revolvierende Kreditfazilität sowie eine Kreditlinie für Sicherheiten und akkreditive zur Verfügung.

Die syndizierte Kreditlinie (club-Deal) in höhe von 500,0 Mio. eUr bildet eine langfristreserve zur risikodeckung und liquiditätssicherung der Konzerngesellschaften und wurde zum bilanzstichtag nicht in anspruch genommen. gazprom Marketing & trading ltd verfügt zum bilanzstich-tag über eine ebenfalls ungenutzte, syndizierte Kreditlinie in höhe von 500,0 Mio. USD.

Die zahlungsmittel und zahlungsmitteläquivalente beliefen sich zum bilanzstichtag auf 495,8 Mio. eUr (Vorjahr: 488,9 Mio. eUr). Das ent-spricht einem anteil von 7,0 % der bilanzsumme (Vorjahr: 7,9 %). Der cashflow aus betrieblicher tätigkeit betrug im geschäftsjahr 86,2 Mio. eUr (Vorjahr: 118,7 Mio. eUr). Den Schwerpunkt des cash-flows aus investitionstätigkeit in höhe von – 177,0 Mio. eUr (Vorjahr: 73,1 Mio. eUr) bildeten ausgaben für beteiligungen und ausleihungen

Kon

zer

nla

geb

eric

ht


in höhe von 250,4 Mio. eUr (Vorjahr: 38,6 Mio. eUr). Der anstieg in höhe von 211,8 Mio. eUr resultiert im Wesentlichen aus ausga-ben für ausleihungen. Der cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug – 108,8 Mio. eUr (Vorjahr: – 464,1 Mio. eUr) und wurde im Wesentli-chen beeinflusst von Dividendenzahlungen in höhe von 82,3 Mio. eUr (Vorjahr: 247,0 Mio. eUr), der tilgung von Finanzschulden in höhe von 289,8 Mio. eUr (Vorjahr: 233,3 Mio. eUr) und einzahlungen aus der aufnahme von Finanzschulden in höhe von 263,2 Mio. eUr (Vorjahr: 16,2 Mio. eUr). Der cashflow aus nicht fortgeführten aktivitäten in höhe von 166,4 Mio. eUr (Vorjahr: 0,0 Mio. eUr) resultiert im Wesentlichen aus dem Verkauf der beteiligung an South Stream transport b. V. an gazProM.

inVeStitionStÄtigKeit

im gazProM germania Konzern wurden im geschäftsjahr 2014 investi-tionsausgaben von insgesamt 486,6 Mio. eUr (Vorjahr: 213,4 Mio. eUr) getätigt.

Den Schwerpunkt bildeten ausgaben für beteiligungen und ausleihun-gen in höhe von 250,4 Mio. eUr (Vorjahr: 38,6 Mio. eUr). Der anstieg in höhe von 211,8 Mio. eUr resultiert im Wesentlichen aus ausgaben für ausleihungen. in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen wurden 203,8 Mio. eUr (Vorjahr: 64,0 Mio. eUr) investiert. hiervon ent-fielen 108,4 Mio. eUr auf den erwerb von Kissengas für den Speicher in Damborice, das an den Speicherbetreiber vermietet wurde. zudem wur-den 95,4 Mio. eUr für it- und geschäftsausstattung ausgegeben. Durch diese ausgaben wurde der cashflow aus investitionstätigkeit in höhe von – 177,0 Mio. eUr (Vorjahr: 73,1 Mio. eUr) maßgeblich beeinflusst.

Für 2015 sind insbesondere investitionsausgaben zur weiteren Finan-zierung des Speichers Katharina sowie zur errichtung von erdgas-tankstellen geplant. außerdem plant der teilkonzern gazprom Marke-ting & trading ltd eine reihe von Projekten zum weiteren ausbau der it-infrastruktur mit dem ziel, das geschäftsmodell optimal zu unter-stützen und risiken zu minimieren.

am 9. oktober 2014 hat gazProM germania gmbh einen Vertrag für den Kauf von 50,1 % der anteile an SchWarzMeer UnD oStSee Versicherungs-aktiengesellschaft, hamburg (Deutschland), unterzeich-net. Der Kaufvertrag enthält die aufschiebende bedingung einer notwen-digen zustimmung der bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (baFin). Der Kaufpreis beläuft sich auf 25,0 Mio. eUr und wird fällig mit eintritt der aufschiebenden bedingung. Der zustimmungsbescheid der baFin liegt zum zeitpunkt der abschlusserstellung noch nicht vor.

13.742.175 —

2013


15.916.782 —2014

UMSatzerlÖSe— teUr

Kon

zer

nla

geb

eric

ht


PerSonal

im Jahresdurchschnitt 2014 waren im gazProM germania Konzern 1.257 Mitarbeiter (davon 8 auszubildende) beschäftigt (Vorjahr: 1.253 beschäftigte, davon 9 auszubildende). Der Personalaufwand betrug im berichtsjahr 231,9 Mio. eUr (Vorjahr: 198,4 Mio. eUr). Den großteil des anstiegs des Personalaufwandes verzeichnete mit 22,5 Mio. eUr der teilkonzern gazprom Marketing & trading ltd.

Der gazProM germania Konzern investiert in die ausbildung seiner Mitarbeiter und versucht, Mitarbeiter durch eine wettbewerbsfähige Vergütungsstruktur langfristig zu binden und neue Mitarbeiter zu rekru-tieren. Die Durchführung von Qualifizierungsmaßnahmen soll die Wett-bewerbsfähigkeit des Unternehmens sowie arbeitsplätze und beschäfti-gungsfähigkeit der Mitarbeiter sichern und deren berufliche Perspektiven erweitern.

Um die universitäre ausbildung zu fördern, unterstützt gazProM germania gmbh verschiedene Kooperationen im hochschulbereich. So wurde die langjährige zusammenarbeit mit der european School of Management and technology und der Wirtschaftswissenschaftlichen Fakultät der Universität leipzig (mit dem deutsch-russischen Master-studiengang international energy economics and business administra-tion für betriebswirte der energiewirtschaft) fortgesetzt – verbunden mit dem ziel, junge akademiker zu fördern und Spitzenkräfte bereits in der ausbildungsphase an das Unternehmen zu binden.

Familienbewusste Personalarbeit hat bei gazProM germania gmbh einen hohen Stellenwert. Mitarbeiter werden durch vielfältige Maßnah-men bei der Vereinbarkeit von beruf und Familie unterstützt. Für das engagement der gazProM germania gmbh im rahmen einer fami-lien- und lebensphasenbewussten Personalpolitik erhielt diese im ver-gangenen Jahr das zertifikat zum audit „beruf und Familie“.

UnternehMenSorganiSation UnD it-UMFelD

Die aktivitäten des it-Departments der gazProM germania gmbh waren im Jahr 2014 durch den ausbau der informationssicherheit, compliance und SaP-erweiterungen geprägt. begleitet wurden diese

durch die erweiterung des Datacenters am Standort berlin und die Modernisierung der arbeitsumgebung.

Kontinuierlich wurden die expertisen im bereich SaP Financial con-solidation (SaP Fc) und die Kooperationen mit gazprom export und gazprom inform, Moskau (russland), ausgebaut. Durch die Stärkung und die Weiterentwicklung der SaP business Warehouse- und SaP business objects-tools trug der bereich business intelligence zur effi-zienzsteigerung und optimierung der berichterstattung im gazProM germania Konzern bei. Das hauptaugenmerk lag dabei auf der auto-matisierung von berichtsprozessen in den bereichen controlling, Kon-zernrechnungswesen, risikomanagement und investitionsmanagement. neu etabliert wurde ferner der employee Self Service SaP hcM für das Personalmanagement. zudem wurden die bereits existierenden SaP Systeme aktualisiert und funktional erweitert.

gazprom Marketing & trading ltd setzte in 2014 42 it-Projekte mit einem gesamtinvestitionsvolumen von 24,4 Mio. gbP um (Vorjahr: 20,5 Mio. gbP). Diese Maßnahmen trugen zur optimierung von it- und reportingprozessen bei. Des Weiteren wurde ein Planungstool auf basis von SaP business Planning and consolidation (SaP bPc) in die it-Systemumgebung implementiert.

geSellSchaFtlicheS engageMent

Wirtschaftlicher erfolg bringt gleichzeitig eine große soziale Verantwor-tung mit sich, der sich der gazProM germania Konzern verpflichtet fühlt. Unter der leitidee „energie verbindet Menschen“ engagiert sich das Unternehmen seit vielen Jahren für zahlreiche Projekte in den berei-chen Sport, Kultur, bildung und Soziales. Damit hat der gazProM germania Konzern wesentlich zur Popularisierung der Marke gazProM und zur erhöhung ihrer bekanntheit in Deutschland und europa beige-tragen.

— SPortSeit sieben Jahren ist das Sportsponsoring des Fußball-bundes li-gisten Fc Schalke 04 wesentlicher eckpfeiler des sportlichen enga-gements von gazProM germania gmbh. Die Kooperation mit dem traditionsverein beinhaltet nicht allein das trikotsponsoring, son-dern schließt auch zusätzliche Projekte mit ein. Mit der Kampagne

nicht-Finanzielle leiStUngSinDiKatoren



„Weil Du es verdient hast!“ würdigt gazProM germania gmbh gemeinnützig tätige Menschen für ihr soziales engagement. außer-dem unterstützt das Unternehmen gemeinsam mit der christoph Metzelder Stiftung soziale Projekte im Kinder- und Jugendbereich. in 2014 hat gazProM germania gmbh das benefizspiel des Fc hansa rostock gegen den Fc Schalke 04 unter der Schirmherrschaft von herrn lorenz caffier (Minister für inneres und Sport in Mecklenburg-Vorpommern) ausgerichtet. Sämtliche einnahmen des Spiels kamen dem Projekt „hansa rostock und ich“ zugute. neben der Fanarbeit im direkten Vereins umfeld umfasst das Projekt Kooperationen mit Schu-len, bildungs- und Jugendarbeit sowie gewaltpräventive Projekte in der region Mecklenburg-Vorpommern. Darüber hinaus stehen weitere exklusive Fanaktionen im Fokus der Sponsoringaktivitäten. neben dem Fc Schalke 04 ist gazProM germania gmbh auch offizieller internatio-naler Partner des russischen Fußball-erstligisten Fc zenit St. Peters burg. Für gazProM wird auch das Sponsoring der UeFa champions league umgesetzt. Weitere Sportsponsoringaktivitäten betreibt gazprom Mar-keting & trading ltd für den chelsea Football club london.

— KUltUr UnD SozialeSDie vielseitige Förderung von Kulturprojekten ist ein wesentliches ele-ment der Sponsoringaktivitäten der gazProM germania gmbh. in 2014 feierte gazProM germania gmbh das zehnjährige bestehen der russischen Filmwoche.

bei den Feierlichkeiten der 8. Deutsch-russischen Festtage kamen mehr als 130.000 besucher zum größten Festival russischer Kultur in Deutsch-land.

gemeinsam mit der Wintershall holding hat gazProM germania gmbh das Debütkonzert des baltic Sea Youth Philharmonic in der Philharmo-nie berlin erfolgreich umgesetzt. Unter dem Motto „german-russian Voyage – Feel the energy“ präsentierte das ensemble in Kooperation mit dem Festivalpartner Young euro classic und ausgewählten Solisten ein deutsch-russisches Spitzenprogramm.

Mit dem Projekt „open World“ wurde ebenfalls unter großem zuschau-erzuspruch gemeinsam mit gazprom export russische Folklorekunst in berlin präsentiert.

gazProM germania gmbh und der Freizeitpark europa-Park sind langjährige Kooperationspartner. als Premium-Partner und namens-geber der Katapultachterbahn „blue fire Megacoaster powered by gazProM“ vermittelt gazProM germania gmbh in der gazProM erlebniswelt „abenteuer energie“ zudem unterhaltsam und informativ Wissenswertes zum thema erdgas. in 2014 besuchten rund vier Mil-lionen Parkbesucher die interaktive erlebnisausstellung sowie die Kata-pultachterbahn.

gazProM germania gmbh engagiert sich in vielen sozialen Projek-ten. Dazu zählt die Unterstützung von bildungsinitiativen und deutsch-russischen gemeinschaftsprojekten für Kinder und Jugendliche, deren ziel es ist, das gegenseitige Verständnis sowie das interesse an russland, seiner Sprache, seiner Kultur und seinen Menschen

zu wecken. an dem von gazProM germania gmbh organisierten „ bundescup – Spielend russisch lernen“ beteiligten sich 202 Schulen aus ganz Deutschland.

in Kooperation mit dem gemeinnützigen Verein Medsupport e.V. unter-stützt gazProM germania gmbh seit mehreren Jahren hilfsbedürftige Menschen durch Kostenübernahme medizinischer leistungen. Ko

nze

rn

lag

eber

ich

t

057nicht-Finanzielle leiStUngSinDiKatoren

UnSere engageMentS

—

rUSSiSche FilMWoche in berlin

DeUtSch-rUSSiSche FeSttage

MariinSKY-theater in Der DeUtSchen oPer

baltic Sea YoUth PhilharMonic

eSiMit eUroPa 2

Fc SchalKe 04

Fc zenit St. PeterSbUrg

»blUe Fire MegacoaSter PoWereD bY gazProM«iM eUroPa-ParK

gazProM KUMPelKarte

VW Scirocco r-cUP


Kon

zer

nla

geb

eric

ht

059UnSere engageMentS

chancen

Die gewährleistung einer zuverlässigen energieversorgung in Deutsch-land und europa auf basis lang- und mittelfristiger gaslieferverträge sowie investitionen in infrastrukturprojekte bleiben weiterhin oberste Priorität in der gazProM Konzernstrategie.

eine reihe von Maßnahmen im rahmen des am 3. Dezember 2014 von der bundesregierung beschlossenen aktionsplanes „Klimaschutz 2020“ zur erreichung einer co2-Minderung von 40 % bis 2020 können bei sachgerechter Umsetzung die absatzchancen von erdgas stärken.

Das Speichergeschäft der W & g beteiligungs-gmbh & co. Kg, das von astora gmbh & co. Kg, Kassel (Deutschland), geführt wird, leistet mit seinen drei wichtigen Standorten rehden (Deutschland), haidach (Österreich) und Jemgum (Deutschland) bei einem kumulierten arbeits-gasvolumen von circa 6,0 Mrd. Kubikmetern einen wichtigen beitrag zur Sicherstellung der erfüllung langfristiger lieferverpflichtungen der gazProM in europa. gazProM sieht darüber hinaus eine zusätzliche geschäftssäule, die in der freien Vermarktung von Speicherkapazitäten begründet ist.

gazProM germania gmbh fördert als bindeglied zwischen Deutsch-land und russland den ausbau der infrastruktur und bietet außerdem Konzerngesellschaften Servicedienstleistungen an. gazProM germania gmbh entwickelt geschäftsfelder, um einen Mehrabsatz von erdgas zu erzielen und neue Kundensegmente zu erschließen. in diesem rahmen beschäftigt sich gazProM germania gmbh intensiv mit dem aufbau einer logistik und infrastruktur zur einführung von erdgas im Schiffs- und Straßenverkehr sowie der dezentralen energieversorgung auf basis von blockheizkraftwerken.

riSiKoManageMentSYSteM

Das risikomanagementsystem ist im gazProM germania Konzern integraler bestandteil der geschäftsprozesse und -aktivitäten.

Die gesamtverantwortung für das konzernweite risikomanagementsys-tem sowie die Umsetzung der risikopolitischen und strategischen Vor-gaben des aufsichtsrates liegen bei der geschäftsleitung der gazProM

chancen- UnD riSiKobericht


germania gmbh. Der aufsichtsrat bestimmt mit der risikopolitik sowohl die strategische ausrichtung und die ziele, als auch limite und regeln des risikomanagements des gazProM germania Konzerns. Darüber hinaus obliegt dem aufsichtsrat die entscheidung über einzelne geschäftsakti-vitäten und investitionen, die wesentliche risiken verursachen können.

— organiSation DeS riSiKoManageMentS

zuordnung des Ökonomischen Kapitals (inkl. limite) und genehmigung von transaktionen

gazProM gerMania gMbhaUFSichtSrat

gazProM gerMania gMbhgeSchÄFtSFÜhrUng

gazProM gerMania gMbhriSiKo-ManageMent- abteilUng

riSiKoKoMitee

inkraftsetzung der risikopolitik

Entwicklung und

Umsetzung des Risiko-

managements im

GAZPROM Germania

Konzern

Genehmigung und

Überwachung

von Produkten,

Transaktionen,

Geschäftspartnern,

Risikomanagement-

Methoden

und -Prozessen

Definition Risikomanagement-Strategie

Genehmigung von Risikopolitik,

Risikokalkulationsparametern und Limiten


Das risikokomittee (risk oversight committee, roc) ist verantwortlich für die ausführung, Überwachung und Weiterentwicklung des risikoma-nagementsystems des gazProM germania Konzerns. es besteht aus Mitarbeitern der gazprom export sowie der gazProM germania gmbh mit konzernweiter Verantwortung und informiert die geschäftsführung der gazProM germania gmbh regelmäßig über die aktuellen risiko-positionen und limitauslastungen.

Das roc delegiert das operationelle Management der risiken und die entwicklung des risikomanagementsystems an die abteilung risikoma-nagement der gazProM germania gmbh. Diese informiert das roc monatlich und bei kurzfristig auftretenden relevanten Änderungen der risikosituation unverzüglich.

Das risikomanagementsystem des gazProM germania Konzerns umfasst alle vollkonsolidierten gesellschaften sowie at equity bewerte-ten Unternehmen. in risikorelevanten gesellschaften mit handels- und Vertriebsaktivitäten wird die Funktion des konzernweiten risikoma-nagementsystems durch lokale risikokomitees unterstützt, in denen gazProM germania gmbh durch stimmberechtigte Mitglieder vertre-ten ist.

— einbinDUng in DaS riSiKoManageMent Der gazProMDas risikomanagementsystem der gazProM befindet sich derzeit in einem umfassenden Weiterentwicklungsprozess mit dem ziel, sämtliche risikomanagementmethoden und -prozesse konzernweit zu harmoni-sieren. Dabei erfolgt die Weiterentwicklung sowohl in einem top-Down- als auch bottom-Up-ansatz, um größtmögliche Konsistenz und akzep-tanz im Konzern zu erreichen.

in diesem zusammenhang wurden bereits wesentliche Meilensteine erreicht. So wurden die organisatorischen grundlagen geschaffen und eine konzernweite risikoidentifikation auf ebene der gazProM vorgenommen. anschließend ist auf dieser ebene die Verabschie-dung der risikopolitik geplant, welche die strategische ausrichtung, ziele, limite und regeln des risikomanagements der gazProM regelt.

im rahmen des Weiterentwicklungsprozesses, bei dem der gazProM germania Konzern aktiv eingebunden ist, werden aufgrund des hohen reifegrads des risikomanagementsystems keine materiellen auswir-kungen für den gazProM germania Konzern erwartet.

— riSiKoManageMent alS ProzeSSDie risikomanagementprozesse des gazProM germania Konzerns umfassen die identifikation, die bewertung, das Management, die Über-wachung und das reporting konzernweiter risiken. Sie ermöglichen ihre frühzeitige erkennung und wirksame Steuerung sowie die zeitnahe ein-leitung risikominimierender Maßnahmen.

ziel des risikomanagements des gazProM germania Konzerns ist die einschränkung und reduzierung der negativen auswirkungen von risiken auf die Vermögens-, Finanz- und ertragslage des Konzerns. Die adressatenorientierte informationsbereitstellung über die risiken in

Verbindung mit einem wirksamen Management der risiken unterstützt zudem die zielorientierte entscheidungsfindung.

Um sicherzustellen, dass die konzernweiten risiken jederzeit durch ent-sprechendes Kapital und liquidität gedeckt sind, werden folgende risi-komanagement-Konzepte verwendet:

a — ÖKonoMiScheS KaPital Das Konzept des Ökonomischen Kapitals (economic capital)

betrachtet risiken bezüglich ihrer auswirkung auf die Kapitalsitua-tion des Konzerns. Das Ökonomische Kapital ist der betrag, der an risikodeckungsmasse zur abdeckung von potenziellen uner-warteten risiken zur Verfügung stehen muss, ermittelt auf basis des festgelegten ziel-Konfidenzniveaus über einen betrachtungs-zeitraum von 12 Monaten. Die risikodeckungsmasse basiert auf der eigenkapitalausstattung und ist definiert durch die Summe der Sachvermögenswerte (tangible net Worth) des Konzerns.

b — caShFloW at riSK (cFar) Das cashflow at risk-Konzept betrachtet die risiken hinsichtlich

ihrer auswirkungen auf die liquidität und zahlungsfähigkeit des Konzerns. Der cashflow at risk stellt die aufgrund des eintritts von risiken maximal mögliche reduzierung der barmittel dar, ermittelt auf basis des festgelegten Konfidenzniveaus über einen betrach-tungszeitraum von 6 Monaten.

c — coVenantS at riSK Das covenants at risk-Konzept erweitert das risikomanagement-

system zur Überwachung der liquiditätsrisiken. Die covenants at risk zeigen die auswirkungen der realisierung von risiken auf die für die Unternehmensfinanzierung wesentlichen Kennzahlen. Die bewertung erfolgt über einen betrachtungszeitraum von 12 Mona-ten auf basis des festgelegten Konfidenzniveaus.

Der gazProM germania Konzern verwendet für die bewertung der risi-ken auf Konzernebene ein Konfidenzniveau von 99,837 %.

riSiKen

— riSiKoartenFür den gazProM germania Konzern entstehen risiken insbesondere aus den geschäftsaktivitäten der Konzerngesellschaften und -beteiligun-gen in europa, asien, den USa und lateinamerika. Die hauptrisiken, die wesentlichen einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und ertragslage des Konzerns haben können, sind nachfolgend aufgeführt.

— MarKtriSiKenDie Marktrisiken des gazProM germania Konzerns resultieren im Wesentlichen aus potenziellen Änderungen der rohstoffpreise, der Wechselkurse für Fremdwährungen und zu einem geringen anteil aus zinsänderungen. Das rohstoffpreisrisiko entsteht durch die handels-aktivitäten von tochtergesellschaften sowie durch langfristige lie-ferverträge der Konzerngesellschaften, z. b. durch take-or-Pay-Ver-pflichtungen oder potenzielle Preisrevisionen. Währungsrisiken ist der

Kon

zer

nla

geb

eric

ht

061chancen- UnD riSiKobericht

600.036 —2013

941.329 —

2014

groSS Margin— teUr


— aDreSSenaUSFallriSiKenFür den gazProM germania Konzern bestehen Kreditrisiken aufgrund potenzieller Verluste im Fall der nichterfüllung der Vertragsverpflichtun-gen von geschäftspartnern. im Detail ist der Konzern durch seine betei-ligungen und Finanzierungen sowie durch handelsgeschäfte und weitere geschäftsaktivitäten der tochtergesellschaften Kreditrisiken ausgesetzt.Der gazProM germania Konzern beteiligt sich an Joint Ventures und Projekten, z. b. zum bau von erdgasspeichern, gasleitungen und dem ausbau neuer Vertriebswege wie erdgastankstellen und Fahrzeugan-trieben mit erdgas. eine Vielzahl der Projektaktivitäten erfolgt dabei in zusammenarbeit mit den tochtergesellschaften und beteiligungen des Konzerns. Mit dem ziel der Sicherstellung ihrer Finanzierungsfunktion für die Konzerngesellschaften hält der gazProM germania Konzern guthaben bei verschiedenen banken.

auftretende risikokonzentrationen werden identifiziert durch aggrega-tion der einzelnen Kreditrisiko-Positionen innerhalb des Konzerns. Die bewertung der Kreditrisiken erfolgt auf basis des konzernweiten inter-nen credit-Value-at-risk-Modells, welches die risikopositionen und die Wahrscheinlichkeit des ausfalls der einzelnen geschäftspartner einbezieht. beteiligungen, die nicht durch gazProM germania gmbh beherrscht werden und für die eine umfassende Durchsicht der Kredit-risiko-Positionen nicht möglich ist, werden in höhe ihres aktuellen buch-wertes angesetzt. Das Modell berücksichtigt zudem Korrelationen der ausfallereignisse von Kreditrisiko-Positionen. Die ausfallwahrscheinlich-keit der geschäftspartner wird über ein internes, einheitliches rating-

verfahren bestimmt. Die ratingeinstufung wird laufend überwacht und regelmäßig aktualisiert.

Wesentliche kreditrisikobezogene geschäftsverbindungen geht der gazProM germania Konzern grundsätzlich nur mit Partnern ein, die ein investment-rating aufweisen. zur weiteren absicherung werden entsprechende bank- oder Parent-company-garantien gefordert. resul-tierend aus der eurokrise wurden Maßnahmen ergriffen, um die risi-ken aus relevanten geschäftsverbindungen zu begrenzen. guthaben bei banken werden auf mehrere institute verteilt, wobei die ausgewählten banken mindestens ein rating von a– gemäß der logik von Standard & Poor’s rating group aufweisen müssen.

Der Kreditrisiko-anteil am Ökonomischen Kapital des gazProM germania Konzerns zum 31. Dezember 2014 betrug 527,4 Mio. eUr (Vorjahr: 592,7 Mio. eUr).

— oPerationelle riSiKenoperationelle risiken beziehen sich auf mögliche Verluste aufgrund der Unangemessenheit oder des Versagens interner Verfahren, Menschen und Systeme sowie die gefahr von Verlusten aufgrund externer ereig-nisse.

zur frühzeitigen erkennung, einschätzung und Überwachung dieser risiken sowie zur unmittelbaren berichterstattung an die geschäftsfüh-rung wird regelmäßig ein risiko-audit durchgeführt. Die einbeziehung

mio. eur 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Preisrisiko 668,2 577,8

Währungsrisiko 4,3 47,7

zinsänderungsrisiko 0,0 0,2

marktrisiko gesamt 672,5 625,7

gazProM germania Konzern ausgesetzt durch die im großen teil in ausländischer Währung (vorranging in USD und gbP) gewährten Finanzierungen im rahmen ihrer holdingfunktion für die international tätigen tochtergesellschaften und beteiligungen sowie ihrer Projektak-tivitäten. Der gazProM germania Konzern hält in Fremdwährungen notierte Vermögenswerte, Verbindlichkeiten sowie bankkonten. Der Konzern ist zu einem geringen anteil zinsänderungsrisiken ausge-setzt, da Änderungen des Marktzinses potenziell Veränderungen des buchwertes von festverzinslichen Finanzinstrumenten verursachen können.

zur reduktion der Preis- und Währungsrisiken setzt der gazProM germania Konzern derivative Finanzinstrumente wie termingeschäfte, Futures, optionen und Swaps ein. gazprom Marketing & trading ltd betreibt darüber hinaus eigenhandelsgeschäfte mit derivativen Finanz-instrumenten innerhalb der vom aufsichtsrat genehmigten limite.

Die bewertung der Marktrisiken auf Konzernebene erfolgt anhand von Value-at-risk (Var)- und earnings-at-risk (ear)-Methoden. Der Var-ansatz misst den potenziellen Verlust einer Position oder eines Portfo-lios innerhalb einer bestimmten haltedauer, basierend auf der annahme normaler Marktbedingungen und des festgelegten Konfidenzniveaus. Unabhängig vom bilanziellen ausweis bestimmter gashandelsgeschäfte als „own use“-geschäfte gemäß iaS 39.5 fließen alle Marktpreisrisiken aus sämtlichen liquiden derivativen Finanzinstrumenten in die Var-berechnung ein. nicht-liquide derivative Finanzinstrumente gehen in die Marktpreisrisikoberechnung auf basis einer Szenariobetrachtung ein. Die ear-Methode bestimmt die Marktrisiken als Differenz zwischen dem erwarteten bruttogewinn und dem unteren Quantil der Verteilung des bruttogewinns im gegebenen Konfidenzniveau.

Der anteil der Marktrisiken am Ökonomischen Kapital des gazProM germania Konzerns setzte sich wie folgt zusammen:

Kon

zer

nla

geb

eric

ht


operationeller risiken in das Ökonomische Kapital erfolgt auf Konzern-ebene mittels des basisindikatoransatzes nach basel ii.

— oPerationelle (techniSche) riSiKen aUS ProJeKtaKtiVitÄten

Da der basel-ii-ansatz zur bestimmung des risikokapitals auf basis operationeller risiken auf den bankensektor abzielt, sind aus Unterneh-menssicht die operationellen (technischen) risiken aus den Projekt-aktivitäten des gazProM germania Konzerns durch diesen ansatz nicht adäquat abgedeckt. Für diese risiken erfolgt daher eine separate risikoeinschätzung mit entsprechender berücksichtigung des risiko-potenzials im Ökonomischen Kapital.

Der gazProM germania Konzern investiert in bauprojekte, die insbe-sondere umweltbezogenen risiken aufgrund geologischer oder meteo-rologischer gegebenheiten sowie technischen risiken, z. b. dem ausfall von Stromversorgungen, Maschinen und ausrüstung, ausgesetzt sind. Daraus können zeitverzögerungen und eine Kosteneskalation resultie-ren. Weitere Projektrisiken resultieren aus dieselpreisinduzierten erd-gaspreisen (lng/cng), aus regulatorischen Verpflichtungen zur Ver-marktung von Speicherkapazitäten an Dritte und aus der drohenden entgeltregulierung für Speichertarife.

Die aus den Projektaktivitäten des gazProM germania Konzerns resul-tierenden operationellen risiken werden auf basis einer expertenschät-zung ermittelt. Dabei werden die Wahrscheinlichkeiten möglicher Scha-densereignisse sowie die entsprechende Verlusthöhe eingeschätzt. Unter berücksichtigung eventueller ereigniskorrelationen werden die risiken auf basis eines operationellen Value-at-risk-ansatzes quantifiziert.

Um die risiken in der operationellen Phase der Projekte zu minimie-ren, werden unter anderem Qualitätssicherungs- und -kontrollsysteme für Materialien, lieferungen und Dienstleistungen vor ort installiert, qualifizierte und erfahrene ingenieur- und bauunternehmen ausgewählt, vorbeugende Wartungsmaßnahmen durchgeführt sowie ein ersatz-teilmanagement und bereitschaftsdienste eingerichtet. Politische und marktseitige entwicklungen mit möglichen auswirkungen auf die Pro-jektaktivitäten des Konzerns werden laufend überwacht.

— liQUiDitÄtSriSiKenliquiditätsrisiken resultieren für den Konzern aus den Schwankungen zukünftiger barmittelab- und -zuflüsse (cashflows). Die zahlungsströme werden durch sämtliche Konzernaktivitäten und -transaktionen beein-flusst. Den Schwankungen wird durch Synchronisation der zahlungs-ströme einschließlich der abstimmung von Währungen entgegenge-wirkt.

Das risiko wird mit einem Value-at-risk-ansatz im rahmen der cFar-Methodik berechnet. in der risikoermittlung werden alle Markt- und adressenausfallrisiken sowie die projektbezogenen operationellen risi-ken berücksichtigt. Die risiken werden der dem Konzern zur Verfügung stehenden liquidität unter einbeziehung freier Kreditlinien gegenüberge-stellt und davon ausgehend gesteuert.

in Kredit- und anderen Verträgen definierte Vertragsklauseln zur einhal-tung bestimmter Finanzkennzahlen (covenants) werden regelmäßig auf basis von Value-at-risk-betrachtungen im rahmen der covenants-at-risk-Methodik sowie durch Szenarioanalysen überwacht.

Die Sicherstellung einer ständigen und dauerhaften finanziellen hand-lungsfähigkeit des Konzerns erfolgt über das Kapitalstrukturmanage-ment des gazProM germania Konzerns. Die Kapitalstruktur wird durch sämtliche risiken des Konzerns beeinflusst. Maßgebliche größen zur bewertung und Steuerung der Kapitalstruktur des Konzerns sind das bilanzielle eigenkapital, die eigenkapitalquote sowie eine leveragekenn-ziffer. Die leveragekennziffer wird aus dem Verhältnis zwischen ange-passtem ebitDa und nettofinanzschulden ermittelt. als Schwellenwerte sind ein Mindesteigenkapital in höhe von 2,0 Mrd. eUr, eine eigenkapi-talquote von 20,0 % und die leveragekennziffer 3,0 definiert. im rahmen von Kreditverträgen mit banken werden diese Kennziffern auch als finanzielle covenants eingesetzt. Die Kennziffern wurden im geschäftsjahr eingehalten.

geSaMtbeUrteilUng Der chancen- UnD riSiKoSitUation

Die restrukturierung der außenwirtschaftlichen aktivitäten des gazProM Konzerns wird zu einer Veränderung der beteiligungsstruk-tur des gazProM germania Konzerns führen und seine zukünftige geschäftsentwicklung stark beeinflussen.

Die neuorientierung gazProMS auf den internationalen Märkten und die auswirkungen der eU-Politik auf die russische energiewirt-schaft beeinflussen die investitionsbereitschaft und die rentabilität von geschäftszweigen. aus dem geplanten aber nicht vollzogenen Ver-mögenstausch zwischen gazProM und Wintershall holding gmbh erwartet der gazProM germania Konzern keine negativen auswirkun-gen. gazProM germania gmbh und Wintershall holding gmbh führen das erdgashandels- und Speichergeschäft weiterhin als Joint Venture fort.

Der gazProM germania Konzern ist mit einem langfristigen investi-tionshorizont auf verlässliche rahmenbedingungen angewiesen. Die derzeitigen regulatorischen eingriffe in den energiesektor können mas-sive auswirkungen auf die ertragslage des Konzerns haben und werden daher als wesentlicher risikofaktor gesehen. Die aktuelle ausrichtung der energiepolitik zugunsten der erneuerbaren energien, insbesondere in Deutschland, kann die Wettbewerbsfähigkeit von erdgas als energie-träger in hohem Maß einschränken. Die bestehende entgeltregulierung bei der netznutzung sowie eine potenzielle entgeltregulierung für unter-irdische gasspeicher wirken sich nachteilig auf den handel und die Ver-marktung von erdgas aus und können die rentabilität der investitionen und Projektvorhaben des Konzerns beeinträchtigen. grundsätzlich ist der regulierungsrahmen mittlerweile als weitestgehend stabil anzuse-hen. Demnach werden die risiken von bestehenden investitionen und Projektvorhaben derzeit als überschaubar und die chancen als gering eingeschätzt.


Darüber hinaus werden die auswirkungen aufgrund der fortlaufenden Finanzmarktregulierung, insbesondere der „regulation on wholesale energy Market integrity and transparency“ (reMit), der „european Market infrastructure regulation“ (eMir) sowie der „Markets in Finan-cial instruments Directive“ (MiFiD), auch als MiFiD ii bezeichnet, auf das energiehandelsgeschäft des gazProM germania Konzerns als risiko gesehen und fortlaufend untersucht. Der Konzern hat ent sprechende Maßnahmen zur erfüllung der regulatorischen anforderungen getroffen sowie adäquate Prozesse und Kontrollen umgesetzt.

im hinblick auf die anhaltenden geopolitischen Spannungen werden aktuell keine auswirkungen auf die operative geschäftstätigkeit des Konzerns erwartet.

aus heutiger Sicht sind keine risiken erkennbar, die das bestehen des gazProM germania Konzerns in absehbarer zukunft gefährden.

Kon

zer

nla

geb

eric

ht


abSatzerDgaS UnD lng— Mio. M3

158.

416

— 201314

8.25

8— 20

12


nach dem abschlussstichtag sind keine wesentlichen ereignisse einge-treten, die von besonderer bedeutung für die Darstellung der Vermö-gens-, Finanz- und ertragslage des gazProM germania Konzerns sind.

nachtragS-bericht


189.

040

— 2014

Kon

zer

nla

geb

eric

ht

067nachtragSbericht

Der gazProM germania Konzern bewegt sich in einem dynamischen Marktumfeld, das sich nachhaltig und mit hoher geschwindigkeit ver-ändert. bei einer wachsenden energieversorgungslücke in europa bleibt die gewährleistung einer zuverlässigen Versorgung auf basis lang- und mittelfristiger gaslieferverträge oberste Priorität. Dem ausbau der erd-gasspeicher als teil der infrastruktur kommt dabei eine stabilisierende bedeutung zu. Mit der entwicklung des erdgaseinzelhandels sowie der Forcierung des einsatzes von erdgas als Kraftstoff in europa werden neue absatzkanäle für russisches erdgas geschaffen.

erdgas ist und bleibt auch in zeiten großer herausforderungen der bevorzugte energieträger für eine sichere, wirtschaftliche und umwelt-freundliche energieversorgung. Das beinhaltet auch die Verwendung von erdgas in den Marktsegmenten Wärme- und Stromerzeugung. Durch die erweiterung der infrastruktur im bereich der Untergrundspeicher sowie die erschließung neuer erdgasanwendungsfelder im Schiffsverkehr und Straßentransport schafft gazProM germania gmbh die Voraussetzun-gen, langfristig am Markt erfolgreich zu agieren.

Die von gazProM beschlossene restrukturierung der außenwirtschaft-lichen aktivitäten des gazProM Konzerns wird in den kommenden Jah-ren zu Änderungen der beteiligungsverhältnisse und zur anpassung des Personalbestandes im gazProM germania Konzern führen. im ergeb-nis ist mit einem abgang wesentlicher beteiligungen bei gazProM germania gmbh zu rechnen.

in abhängigkeit von den entscheidungen im zusammenhang mit der geplanten restrukturierung rechnet der gazProM germania Konzern mit positiven einmaleffekten aus der entkonsolidierung wesentlicher beteiligungen. Der Jahresüberschuss des gazProM germania Kon-zerns wird zukünftig wesentlich unter dem um die Sondereffekte berei-nigten Jahresergebnis von 2014 liegen.

PrognoSe-bericht


068 Gazprom Germania GmBh KonzerngeSchÄFtSbericht 2014

Konzern-geSaMtergebniS-rechnUng

02Ko

nze

rn

-G

esam

ter

Geb

nis

rec

hn

un

G

069

teur anhang 2014 2013

Umsatzerlöse (1) 15.916.782 13.742.175

Sonstige betriebliche erträge (2) 97.025 18.594

Materialaufwand (3) – 14.975.454 – 13.142.139

Personalaufwand (4) – 231.866 – 198.353

abschreibungen (5) – 52.197 – 34.339

Sonstige Steuern – 2.786 – 945

Sonstiger betrieblicher aufwand (6) – 249.373 – 210.888

ergebnis aus Fair Value Änderungen im operativen bereich (7) – 267.998 – 21.476

Betriebsergebnis 234.133 152.629

zinserträge (8) 31.881 34.321

zinsaufwand (9) – 7.505 – 9.235

ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen (10) 135.464 167.315

Übriges beteiligungsergebnis (11) – 344.093 – 50.892

Sonstige Finanzerträge (12) 282 9.128

Sonstiger Finanzaufwand (13) – 49.085 – 18.767

ergebnis aus Fair Value Änderungen im Finanzierungsbereich (14) 7.906

ergebnis vor steuern 1.079 292.404

ertragsteuern (15) – 42.382 – 6.348

ergebnis fortgeführte aktivitäten – 41.303 286.056

ergebnis nicht fortgeführte aktivitäten (20) 9.719

JahresfehlBetrag/-üBerschuss – 31.584 286.056

Fair Value Änderung der zur Veräußerung verfügbaren sonstigen Finanzanlagen – 18.782 – 67.319

absicherung künftiger zahlungsströme (cashflow hedge) – 130.844 27.944

anteil an direkt im eigenkapital erfasster erträgen und aufwendungen at equity bewerteter Unternehmen – 279.227 – 57.876

Wertänderungen von Verpflichtungen aus leistungen an arbeitnehmer 33

Fremdwährungsdifferenzen aus abschlüssen ausländischer Konzernunternehmen 120.744 – 56.506

latente Steuern (26) 25.604 – 2.755

direkt im eigenkapital erfasste erträge und aufwendungen (16) – 282.505 – 156.480

gesamtergeBnis – 314.089 129.576

Jahresfehlbetrag/-überschuss des Konzerns – 28.176 282.435

anteil nicht beherrschender gesellschafter am Jahresergebnis (17) – 3.408 3.621

summe JahresfehlBetrag/-üBerschuss – 31.584 286.056

gesamtergebnis des Konzerns – 311.862 126.464

anteil nicht beherrschender gesellschafter am gesamtergebnis (17) – 2.226 3.112

summe gesamtergeBnis – 314.089 129.576

Konzern-geSaMtergebniSrechnUng—


Konzern-bilanz

03 Kon

zer

nBI

LAn

z

071

Konzernbilanz—

teur anhang 31. 12. 2014 31. 12. 2013

zahlungsmittel und zahlungsmitteläquivalente (18) 495.808 488.868

Forderungen aus lieferungen und leistungen sowie sonstige Forderungen (19) 3.364.896 2.774.018

Forderungen aus ertragsteuern 215.236 27.443

zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte (20) 188 158.147

Vorräte (21) 369.713 285.802

summe kurzfristige Vermögenswerte 4.445.841 3.734.278

immaterielle Vermögenswerte (22) 93.792 82.285

Sachanlagen (23) 233.033 125.956

at equity bewertete Unternehmen (24) 907.418 1.187.907

Sonstige Finanzanlagen (25) 1.279.633 989.006

latente Steueransprüche (26) 74.625 31.092

summe langfristige Vermögenswerte 2.588.501 2.416.247

summe aktiVa 7.034.341 6.150.525

Kurzfristige Finanzschulden (28) 10.311 35.467

Kurzfristige Verbindlichkeiten aus lieferungen und leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten (29) 3.465.418 2.456.173

Verbindlichkeiten aus ertragsteuern 46.282 39.716

Verbindlichkeiten aus zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten 377 384

summe kurzfristige schulden 3.522.388 2.531.740

rückstellungen für latente Steuern (26) 7.363 16.122

langfristige rückstellungen (27) 14.693 15.054

langfristige Verbindlichkeiten aus lieferungen und leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten (29) 282.458 96.147

summe langfristige schulden 304.514 127.322

gezeichnetes Kapital (30) 225.595 225.595

rücklagen 942.938 901.560

bilanzgewinn 2.037.512 2.360.688

eigenkapital des Konzerns 3.206.045 3.487.843

anteil nicht beherrschender gesellschafter (31) 1.394 3.620

summe eigenkapital 3.207.439 3.491.463

summe passiVa 7.034.341 6.150.525


Konzern-eigenKaPital-VerÄnDerUngS-rechnUng

04 Kon

zer

n-e

IGen

KAPI

TAL-

V er

ÄnD

erU

nG

SreC

Hn

Un

G

073

Konzern-eigenKaPital-VerÄnDerUngSrechnUng—

teurgezeichnetes

kapitalkapital-

rücklage

zur Veräusserung

VerfügBarer finanzanlagen

cashfloW hedges

Verpflichtungenaus leistungen

an arBeitnehmer

stand 01. 01. 2013 225.595 799.872 159.182 – 31.552 – 1.069

Änderung des Konsolidierungskreises

Dividende

gesamtergebnis – 66.304 22.008 23

Umbuchungen

stand 31. 12. 2013 225.595 799.872 92.878 – 9.545 – 1.047

zugang aus Verschmelzung 325.065

Dividende

gesamtergebnis – 18.499 – 105.523

Umbuchungen

stand 31. 12. 2014 225.595 1.124.937 74.379 – 115.068 – 1.047


rücklage für Wertänderungen aus

anteilen an direkt im eigenkapital

erfasster erträge und aufWen-

dungen at equity BeWer-teter unternehmen

fremdWährungs-differenzen aus

aBschlüssen ausländischer konzern unter -

nehmen BilanzgeWinneigenkapital

des konzerns

anteil nichtBeherrschender gesellschafter summe

66.583 64.149 2.338.474 3.621.234 3.701 3.624.934

366 – 221 145 – 3.192 – 3.047

– 260.000 – 260.000 – 260.000

– 55.333 – 56.365 286.056 130.085 – 509 129.576

– 3.621 – 3.621 3.621

11.250 8.151 2.360.688 3.487.843 3.620 3.491.463

325.065 325.065

– 295.000 – 295.000 – 295.000

– 280.409 120.744 – 31.584 – 315.270 1.182 – 314.089

3.408 3.408 – 3.408

– 269.158 128.895 2.037.512 3.206.045 1.394 3.207.439

Kon

zer

n-e

IGen

KAPI

TAL-

V er

ÄnD

erU

nG

SreC

Hn

Un

G

075KONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG

Konzern-KaPitalFlUSS-rechnUng

05Ko

nze

rn

-KA

PITA

LFLU

SSr

eCH

nU

nG

077

Konzern-KaPitalFlUSSrechnUng—

teur anhang 2014 2013

einzahlungen aus

Verkauf von gütern und der erbringung von Dienstleistungen 60.615.108 48.741.960

nutzungsentgelten und anderen erlösen 16.109 15.536

tilgung gewährter Darlehen und dem Verkauf von Wertpapieren 43.466 95.849

auszahlungen für

lieferung von gütern und erbringung von Dienstleistungen – 60.028.503 – 48.349.937

Personal – 203.297 – 156.953

zinsen und Finanzierungskosten – 16.207 – 18.088

gewährte Darlehen und den erwerb von Wertpapieren – 24.211 – 168.476

gezahlte ertragsteuern – 264.999 – 60.898

Sonstige Steuern – 51.232 19.702

cashflow aus betrieblicher tätigkeit 86.235 118.695

einzahlungen aus

zinsen 18.429 24.692

Dividenden 180.832 210.680

abgängen von

immateriellen Vermögenswerten 132 740

Sachanlagen 110 142

ausleihungen 36.425 31.295

beteiligungen 228

sonstigen Finanzanlagen 946 1.262

zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten 18.350

auszahlungen für

investitionen in

immaterielle Vermögenswerte – 39.125 – 3.273

Sachanlagen – 124.444 – 60.625

at equity bewertete Unternehmen – 37.971 – 26.487

ausleihungen – 211.810 – 11.565

Finanzierungsleasing als leasinggeber – 132 – 207

sonstige Finanzanlagen – 668 – 504

zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte – 111.379

cashflow aus investitionstätigkeit – 177.048 73.122

einzahlungen aus

aufnahme von Finanzschulden 263.208 16.187

auszahlungen für

Dividenden (33) – 82.270 – 247.000

tilgung von Finanzschulden – 289.768 – 233.324

cashflow aus finanzierungstätigkeit – 108.830 – 464.137

summe der cashflows aus fortgeführten aktivitäten – 199.644 – 272.320

cashflow aus nicht fortgeführten aktivitäten 166.429

Wechselkursbedingte Veränderungen der zahlungsmittel und zahlungsmitteläquivalente 40.079 – 8.033

zugang aus Verschmelzung 74

summe der Veränderungen der zahlungsmittel und zahlungsmitteläquiValente 6.939 – 280.354

zahlungsmittel und zahlungsmitteläquivalente am 1. Januar 488.868 769.222

zahlungsmittel und zahlungsmitteläquivalente am 31. dezember 495.808 488.868


Konzern-anhang

06

KON

ZER

NAN

HAN

G

079

gazProM germania gmbh hat ihren geschäftssitz in der Markgrafen-straße 23 in 10117 berlin, Deutschland. Sie ist im handelsregister berlin -charlottenburg unter hrb nr. 36569 eingetragen.

gegenstand des Unternehmens ist der erwerb, die Verwaltung und Ver-äußerung von beteiligungen an Unternehmen, namentlich von solchen Unternehmen, die auf dem gebiet des imports und exports von gas, des Vertriebs von gas sowie der Planung, des baus und der nutzung von gasanlagen tätig sind.

gazProM germania gmbh nimmt über ihre tochter- und beteiligungs-gesellschaften wesentliche handelsinteressen der offenen aktiengesell-schaft gazProM, Moskau (russland), (gazProM) insbesondere im europäischen, asiatischen und nordamerikanischen raum und zuneh-mend auch im lateinamerikanischen raum wahr.

gazProM germania gmbh ist ein tochterunternehmen der gesellschaft mit beschränkter haftung gazprom export, St. Petersburg (russland), die wiederum ein tochterunternehmen von gazProM ist. Diese stellt den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen auf, in den gazProM germania gmbh einbezogen wird. Der Konzern-abschluss ist bei gazProM unter der adresse ul. nametkina 16, V-420, gSP-7, 117 997 Moskau (russland), erhältlich. Die gesellschaft ist beim registerbüro der russischen Föderation, Moskau, unter nr. 022.726 eingetragen.

allgeMeine erlÄUterUngen

Konzernanhang—


Der Konzernabschluss der gazProM germania gmbh wird auf grund-lage von § 315a abs. 3 i. V. m. abs. 1 hgb nach den international Finan-cial reporting Standards (iFrS) aufgestellt, die von der europäischen Union angenommen wurden. auf die aufstellung eines konsolidierten

abschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften (hgb) wird in Übereinstimmung mit dem Wahlrecht in § 315a abs. 3 hgb ver-zichtet.

neue releVante standards, anpassungen und interpretationen, die aB dem 01. 01. 2014 oder später Verpflichtend anzuWenden sind und Vom konzern erstmalig in 2014 angeWendet Wurden:

standard/ interpretation

ias anWendungs-

datum

datum des inkrafttretens

in der eu

erstmalige anWen-dung Vom konzern

folgend dem eu-endorsement zusammenfassung der änderungen

ausWirkungen auf den

konzern-aBschluss

ias 27einzelabschlüsse(überarbeitet) 01. 01. 2013 01. 01. 2014 01. 01. 2014

iaS 27 wurde zu „einzelabschlüsse“ umbenannt, nachdem der Standard iFrS 10 Konzernabschlüsse für die berichts-perioden, die am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnen, in Kraft getreten ist. Der Standard stellt die bilanzierung und die angabevorschriften für einzelabschlüsse dar, welche von einem Mutterunternehmen oder einem anteilseigner an einem gemeinschaftsunternehmen oder einem assoziierten Unter-nehmen erstellt werden. Die anteile werden dabei entweder zu anschaffungskosten oder in Übereinstimmung mit iaS 39 Finanzinstrumente: ansatz und bewertung bzw. iFrS 9 Finanz-instrumente bilanziert. Der Standard enthält darüber hinaus bilanzierungsvorschriften für Dividenden und zahlreiche anga-bevorschriften. keine

ias 28 anteile an assoziiertenUnternehmen undgemeinschaftsunter-nehmen (überarbeitet) 01. 01. 2013 01. 01. 2014 01. 01. 2014

Der Standard stellt dar, wie die equity-Methode auf anteile an assoziierten Unternehmen und gemeinschaftsunternehmen anzuwenden ist. Der Standard definiert darüber hinaus den begriff eines assoziierten Unternehmens über das Konzept des „maßgeblichen einflusses“. Dieses Konzept setzt die Mög-lichkeit voraus, an den finanziellen und betrieblichen entschei-dungen des beteiligungsunternehmens mitzuwirken, schließt aber die gemeinschaftliche beherrschung oder Kontrolle der entscheidungs prozesse aus. keine

ias 32 Finanzinstrumente:Darstellung –Saldierung vonfinanziellenVermögenswerten undVerbindlichkeiten 01. 01. 2014 01. 01. 2014 01. 01. 2014

Die in iaS 32 formulierten Voraussetzungen zur Saldierung wur-den im grundsatz beibehalten und lediglich durch zusätzliche anwendungsleitlinien (application guidance) konkretisiert. Der angepasste Standard klärt, dass das recht auf Saldierung gegenwärtig vorhanden sein muss. Das heißt, es darf nicht an ein künftiges ereignis angeknüpft sein. es muss darüber hinaus für alle geschäftspartner im normalen geschäftsablauf sowie im Fall des ausfalls, der zahlungsunfähigkeit oder des Konkurses gesetzlich durchsetzbar sein. unwesentlich

grUnDlagen Der rechnUngSlegUng

Konzernanhang—

KON

ZER

NAN

HAN

G

081grUnDlagen Der rechnUngSlegUng



ias anWendungs-

datum


in der eu




konzern-aBschluss

ias 36 Wertminderung von Vermögens- werten – angaben des erzielbaren betrags für nicht finanzielle Vermögenswerte 01. 01. 2014 01. 01. 2014 01. 01. 2014

Die Änderungen an iaS 36 beschränken die anforderungen, den erzielbaren betrag eines Vermögenswertes oder einer zah-lungsmittelgenerierenden einheit in der Periode offenzulegen, in der die Wertminderung erkannt oder aufgelöst wurde. Darü-ber hinaus erweitern und klären sie die angabepflichten, wenn der erzielbare betrag auf der grundlage des beizulegenden zeit-werts abzüglich Veräußerungskosten ermittelt wurde. keine

ias 39 Finanzinstrumente: ansatz und bewer-tung – novation von Derivaten und Fortset-zung der Sicherungs-bilanzierung (hedge accounting) 01. 01. 2014 01. 01. 2014 01. 01. 2014

Die Änderungen führen eine eng gefasste ausnahme von der regelung für die beendigung der bilanzierung von Sicherungs-geschäften gemäß iaS 39 ein. Durch die Änderung bleiben Derivate trotz einer novation weiterhin als Sicherungsinstru-mente in fortbestehenden Sicherungsbeziehungen designiert, wenn die novation zur einschaltung einer zentralen gegenpartei (central counterparty) infolge rechtlicher oder regulatorischer anforderungen führt, sofern bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind. keine

ifrs 10 Konzernabschlüsse 01. 01. 2013 01. 01. 2014 01. 01. 2014

Der Standard führt ein einheitliches Konsolidierungsmodell für sämtliche Unternehmen ein, welches auf die beherrschung des tochterunternehmens durch das Mutterunternehmen abstellt. Dieses ist sowohl auf Mutter-tochter-Verhältnisse, die auf Stimmrechten basieren, als auch auf Mutter-tochter-Verhältnisse, die sich aus anderen vertraglichen Vereinbarun-gen ergeben, anzuwenden. Der begriff beherrschung wurde insoweit geändert, dass er sowohl die Macht als auch variable ren ditechancen voraussetzt, damit die beherrschung zustande kommen kann. Die Macht über das beteiligungsunternehmen bedeutet, dass der anleger über bestehende rechte verfügt, die ihm die Möglichkeit einräumen, die maßgeblichen tätigkei-ten, die die rendite des beteiligungsunternehmens maßgeblich beeinflussen, zu bestimmen. Die rendite muss variieren und kann sowohl positiv als auch negativ ausfallen. Der geänderte begriff der beherrschung sowie entsprechende anwendungs-richtlinien ersetzen den begriff der beherrschung und entspre-chende anwendungsrichtlinien des iaS 27 sowie die beherr-schungsindikatoren in Sic 12. keine




ias anWendungs-

datum


in der eu




konzern-aBschluss

ifrs 11 gemeinsame Vereinbarungen 01. 01. 2013 01. 01. 2014 01. 01. 2014

Dieser Standard ersetzt iaS 31 anteile an gemeinschaftsunter-nehmen und stuft gemeinschaftliche Vereinbarungen entweder als gemeinschaftliche tätigkeiten oder als gemeinschaftsunter-nehmen ein. bei einer gemeinschaftlichen tätigkeit handelt es sich um eine gemeinschaftliche Vereinbarung, die den Partner-unternehmen direkte rechte an den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten der gemeinschaftlichen tätigkeit überträgt. ein Partnerunternehmen einer gemeinschaftlichen tätigkeit erfasst seinen anteil auf der grundlage seines anteils an der gemeinschaftlichen tätigkeit (d. h. rechte und Verpflichtungen aus der gemeinschaftlichen Vereinbarung) anstatt aufgrund seiner beteiligung an der gemeinschaftlichen Vereinbarung. ein Partner unternehmen einer gemeinschaftlichen tätigkeit weist daher in seinem Konzernabschluss folgende Posten aus:– seine Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, einschließlich seines anteils an gemeinschaftlich gehaltenen Vermögens-werten und eingegangenen Verbindlichkeiten und– seine erlöse einschließlich seines anteils an den aus der gemeinschaftlichen tätigkeit resultierenden erlösen und auf-wendungen.ein gemeinschaftsunternehmen räumt den Partnerunterneh-men rechte am netto-reinvermögen oder ergebnis der Vereinbarung ein. ein Partnerunternehmen eines gemein-schaftsunternehmens hat keine rechte an einzelnen Vermö-genswerten oder Verbindlichkeiten des gemeinschaftsun-ternehmens. gemeinschaftsunternehmen werden nach der equity-Methode in Übereinstimmung mit iaS 28 anteile an assoziierten Unternehmen und gemeinschaftsunternehmen und nicht mehr nach dem grundsatz der Quotenkonsolidierung bilanziert. keine

ifrs 12 angaben zu anteilen an anderen Unternehmen 01. 01. 2013 01. 01. 2014 01. 01. 2014

Der Standard führt die angabepflichten zu beteiligungen an tochter-, gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen sowie nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen in einem Stan-dard zusammen. keine

Übergangsleitlinien (Änderungen an ifrs 10, ifrs 11 und ifrs 12) 01. 01. 2013 01. 01. 2014 01. 01. 2014

Die Änderungen an den Übergangsleitlinien führen weitere aus-nahmen von der vollständigen retrospektiven anwendung ein. keine

Änderungen anifrs 10, ifrs 12 und ias 27:investmentgesell-schaften 01. 01. 2014 01. 01. 2014 01. 01. 2014

Die Änderungen betreffen insbesondere Fonds oder ähnliche Unternehmen, welche die Definition einer investmentgesell-schaft erfüllen. Die investmentfonds sind von der Verpflichtung befreit, die von ihnen beherrschten tochterunternehmen in ihren Konzernabschluss im rahmen der Vollkonsolidierung einzubeziehen. Stattdessen sind die entsprecheden beteiligun-gen erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert zu bewerten. Darüber hinaus werden neue angabevorschriften für invest-mentgesellschaften in iFrS 12 eingefügt. keine

neue releVante standards, anpassungen und interpretationen, die Von der eu anerkannt und Vom konzern nicht Vorzeitig in 2014 angeWendet Wurden:

ifric 21 abgaben 01. 01. 2014 01. 01. 2014 01. 01. 2015

in iFric 21 wird das verpflichtende ereignis für den ansatz einer Schuld als die aktivität identifiziert, die die zahlung nach der einschlägigen gesetzgebung auslöst. gemäß der interpre-tation ist die Schuld pro rata temporis anzusetzen, wenn das verpflichtende ereignis über einen zeitraum nach der einschlä-gigen gesetzgebung eintritt. Wenn eine Verpflichtung durch erreichen eines Schwellenwerts ausgelöst wird, wird die Ver-bindlichkeit angesetzt, wenn dieser Schwellenwert erreicht ist. keine

KON

ZER

NAN

HAN

G


neue releVante standards, anpassungen und interpretationen, die Von der eu anerkannt und Vom konzern nicht Vorzeitig in 2014 angeWendet Wurden:


ias anWendungs-

datum


in der eu




konzern-aBschluss

leistungsorientierte Pensionspläne (Defined benefit Plans): arbeit- nehmerbeiträge (Änderungen an ias 19) 01. 07. 2014 17. 12. 2014 01. 01. 2015

Die eng gefassten Änderungen betreffen arbeitnehmerbeiträge bzw. beiträge von dritten Parteien zu leistungsorientierten Pen-sionsplänen. Die Änderungen sollen zu einer erleichterung bei der bilanzierung von beiträgen, deren höhe unabhängig von der anzahl der geleisteten Dienstjahre ist, beitragen. beispiels-weise wenn die beiträge auf grundlage eines festen Prozentsat-zes vom gehalt berechnet werden. keine

Jährliche Verbesse-rungen an den ifrs zyklus 2010 – 2012 (verabschiedet am 12. Dezember 2013) 01. 07. 2014 17. 12. 2014 01. 01. 2015

bei den jährlichen Verbesserungen an den iFrS zyklus 2010 – 2012 handelt es sich um eine reihe von Änderungen an iFrS bezüglich acht Sachverhalte (iFrS 2, iFrS 3, iFrS 8, iFrS 13, iaS 16, iaS 24, iaS 38), welche im rahmen eines jährlichen Änderungszyklus 2010 – 2012 bearbeitet wurden. keine

Jährliche Verbesse-rungen an den ifrs zyklus 2011 – 2013 (verabschiedet am 12. Dezember 2013) 01. 07. 2014 18. 12. 2014 01. 01. 2015

bei den jährlichen Verbesserungen an den iFrS zyklus 2011– 2013 handelt es sich um eine reihe von Änderungen an iFrS (iFrS 1, iFrS 3, iFrS 13, iaS 40) bezüglich vier Sachverhalte, welche im rahmen eines jährlichen Änderungszyklus 2011– 2013 bearbeitet wurden. keine

neue releVante standards, anpassungen und interpretationen, die Von der eu noch nicht anerkannt Wurden:

ifrs 9 Finanzinstrumente 01. 01. 2018

endorsementverschoben nach

Q2 2015

Der neue Standard iFrS 9 ersetzt iaS 39 in drei Phasen:– Die erste Phase „Klassifizierung und bewertung“ verändert die bisherigen regulierungen zur Klassifizierung und bewer-tung fundamental. er sieht drei Kategorien bei der erfassung und bewertung von finanziellen Vermögenswerten vor. neben der bewertung zum beizulegenden zeitwert über gewinn oder Verlust sowie zu fortgeführten anschaffungskosten ist zusätz-lich eine dritte bewertungskategorie für eine ergebnisneutrale bewertung über oci für bestimmte Fremdkapitalinstrumente der aktivseite vorgesehen. bedingungen für eine FVoci-ein-stufung sind, dass (a) die betreffenden instrumente das cash-flow-Kriterium erfüllen, das heißt, dass vertragliche cashflows ausschließlich tilgungs- und zinszahlungen beinhalten, und (b) das zugrunde liegende geschäftsmodell den zugang von ver-traglichen cashflows sowohl durch halten als auch Verkaufen von Finanzinstrumenten bzw. beides vorsieht. im hinblick auf die bilanzierung von eingebetteten Derivaten sieht der Standard die erleichterung vor, dass finanzielle basis-verträge nicht mehr separat betrachtet werden, sondern der Vertrag als ganzes bewertet wird.– Die zweite Phase „Fortgeführte anschaffungskosten und Wertminderungen“ sieht verschiedene Formen des expected-loss-Modells vor. Dieses sieht die erfassung von Verlusten bei der bilanzierung von finanziellen Verbindlichkeiten oder finan-ziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten anschaffungs-kosten bilanziert werden, während ihrer gesamten laufzeit vor, wenn Verluste absehbar sind. beim expected-loss-Modell werden Verluste früher als beim bisher geltenden incurred-loss-Modell erfasst.– Die dritte Phase „Macro hedge accounting“ sieht eine Ver-einfachung und Verbesserung in der Vermittlung von entschei-dungsnützlichen informationen durch die entwicklung von bilanzierungsvorschriften für das hedge accounting für offene Portfolios, die mehr am risikomanagement des Unternehmens orientiert sind, vor. keine

ifrs 14 regulatorische abgrenzungsposten 01. 01. 2016

endorsement erwartet im

1. Quartal 2015

Der Standard ist nur für erstanwender im Sinne des iFrS 1 anwendbar. er erlaubt diesen weiterhin die bisher verwende-ten nationalen rechnungslegungsvorschriften zur erfassung, bewertung, Wertminderung und ausbuchung von preisregu-lierten geschäftsvorfällen zu verwenden. außerdem enthält iFrS 14 regelungen zum Wechsel der bilanzierungsregeln, Darstellung und zu angaben sowohl für die erstanwendung als auch darüber hinaus. keine




ias anWendungs-

datum


in der eu




konzern-aBschluss

JährlicheVerbesserungenan den ifrs zyklus2012 – 2014(verabschiedet am25. September 2014) 01. 01. 2016

endorsementerwartet im

3. Quartal 2015

bei den jährlichen Verbesserungen an den iFrS zyklus 2012 – 2014 handelt es sich um eine reihe von Änderungen an iFrS bezüglich vier Sachverhalte (iFrS 5, iFrS 7, iaS 19, iaS 34), welche im rahmen eines jährlichen Änderungszyklus 2012 – 2014 bearbeitet wurden. keine

ifrs 15erlöse aus Verträgenmit Kunden 01. 01. 2017


2. Quartal 2015

Der Standard schafft ein einheitliches regelwerk für alle Fragen der erlöserfassung aus Verträgen mit Kunden. Die in iFrS 15 enthaltenen Vorgaben sind einheitlich für verschiedene trans-aktionen und über alle branchen hinweg anzuwenden und verbessern damit die weltweite Vergleichbarkeit der angaben der Unternehmen zu ihren Umsatzerlösen. Der Standard füllt nicht nur bisherige regelungslücken, wie z. b. mit Vorgaben zu Mehrkomponentenverträgen, sondern hat auch das ziel, durch ausführlichere Darstellung und erläuterung der normen die einheitliche anwendung bei der erlöserfassung zu ermögli-chen. anhand eines fünfstufigen rahmenmodells stellt iFrS 15 dar, wann Umsatzerlöse zu erfassen sind und in welcher höhe. Darüber hinaus erweitert iFrS 15 bisherige angabepflich-ten, um den abschlussadressaten entscheidungsnützlichere informationen bereitzustellen. Dieser Standard ersetzt die bisherigen Standards und interpretationen zur erlöserfassung (iaS 11 Fertigungsaufträge, iaS 18 erlöse sowie iFric 13 Kundenbindungsprogramme, iFric 15 Vereinbarungen über die errichtung von immobilien, iFric 18 Übertragungen von Vermögenswerten von Kunden und Sic-31 erträge – tausch von Werbeleistungen). ausgenommen sind lediglich solche Verträge, die in die anwendungsbe reiche von iaS 17 leasing-verhältnisse, iFrS 4 Versicherungsverträge und iFrS 9 Finanz-instrumente fallen. keine

Änderungen anifrs 10 und ias 28:Verkauf oder einlagevon Vermögenswertenzwischen eineminvestor und einemassoziierten Unter- nehmen oder gemein-schaftsunternehmen 01. 01. 2016


3. Quartal 2015

Die Änderungen beinhalten anwendungsleitlinien zu der Frage, in welchem Umfang nicht realisierte gewinne oder Verluste aus transaktionen mit Vermögenswerten zwischen einem investor und einem assoziierten Unternehmen oder gemeinschaftsun-ternehmen im Jahresabschluss des investors zu erfassen sind. Dabei kommt es insbesondere darauf an, ob die betroffenen Vermögenswerte geschäftsbetriebe im Sinne des iFrS 3 Unter-nehmenszusammenschlüsse darstellen. Sofern die transaktion einen geschäftsbetrieb betrifft, erfolgt eine vollständige erlöser-fassung beim investor. betrifft die transaktion nur die Veräu-ßerung von Vermögenswerten, welche keinen geschäftsbetrieb darstellen, so ist eine teilerfolgserfassung vorzunehmen. keine

Änderungen anias 27:equity-Methode imeinzelabschluss 01. 01. 2016


3. Quartal 2015

Die Änderungen an iaS 27 einzelabschlüsse lassen die anwen-dung der equity-Methode als bilanzierungsoption für anteile an tochterunternehmen, Joint Ventures und assoziierten Unter-nehmen im einzelabschluss eines investors wieder zu. Weiter-hin besteht die option einer bilanzierung zu anschaffungskos-ten oder nach iaS 39 Finanzinstrumente: ansatz und bewertung bzw. iFrS 9 Finanzinstrumente. keine

Änderungen anias 16 und ias 41:FruchttragendePflanzen 01. 01. 2016


1. Quartal 2015

nach den Änderungen fallen fruchttragende Pflanzen, wie z. b. Weinstöcke, bananenbäume, Ölpalmen etc. künftig in den anwendungsbereich des iaS 16 Sachanlagen. bislang wurden nach iaS 41 biologische Vermögenswerte zum beizulegenden zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewertet. keine

KON

ZER

NAN

HAN

G




ias anWendungs-

datum


in der eu




konzern-aBschluss

Änderungen anias 16 und ias 38:leitlinien zu denzulässigen Methoden der abschreibung vonSachanlagen undimmateriellenVermögenswerten 01. 01. 2016


1. Quartal 2015

Die Änderungen beinhalten leitlinien zu den anzuwendenden Methoden der abschreibung von Sachanlagen und immateriel-len Vermögenswerten. Danach ist die umsatzbasierte Methode keine zulässige abschreibungsmethode mehr. Diese Methode bildet nicht das Verbrauchsmuster des künftigen wirtschaft-lichen nutzens des Vermögenswerts, sondern lediglich das Muster der generierung des erwarteten künftigen wirtschaftli-chen nutzens des Vermögenswerts ab. keine

Änderungen anifrs 11:bilanzierung deserwerbs vonanteilen an einergemeinschaftlichentätigkeit 01. 01. 2016


1. Quartal 2015

Die Änderungen beinhalten zusätzliche leitlinien zu der Frage, wie ein erwerb von anteilen an einer gemeinschaftlichen tätig-keit, die gem. iFrS 11 proportional zu der beteiligung bilanziert wird, abzubilden ist. Die Änderungen stellen klar, dass ein erwerb von anteilen an einer gemeinschaftlichen tätigkeit, die einen geschäftsbetrieb im Sinne des iFrS 3 Unternehmenszu-sammenschlüsse darstellt, nach den Vorschriften von iFrS 3 (d. h. nach der erwerbsmethode) und anderer relevanter Stan-dards, wie z. b. iaS 12 ertragsteuern, iaS 38 immaterielle Ver-mögenswerte, iaS 36 Wertminderung von Vermögenswerten, zu bilanzieren ist. keine

Änderungen an ias 1:angabeninitiative 01. 01. 2016


4. Quartal 2015

Die Änderungen betreffen Klarstellungen zur Wesentlichkeit der Darstellung von gliederungsposten in der bilanz, gesamt-ergebnisrechnung, Kapitalflussrechnung und eigenkapitalver-änderungsrechnung sowie für anhangangaben. Unwesentli-che angaben sind nicht zu machen. Das gilt auch, wenn ihre angabe in anderen Standards explizit gefordert wird. Ferner werden Vorgaben zur Darstellung von zwischensummen, der Struktur des anhangs sowie zu den angaben zu rechnungs-legungsmethoden neu in iaS 1 eingefügt bzw. bisherige anforderungen klargestellt. Die Darstellung des anteils von at equity bewerteten beteiligungen am sonstigen ergebnis in der gesamtergebnisrechnung wird geklärt. unwesentlich

Änderungen an ifrs 10, ifrs 12 und ias 28:investmentgesell-schaften:anwendung derKonsolidierungs-ausnahme 01. 01. 2016


4. Quartal 2015

Durch die Standardänderungen wird zunächst klargestellt, dass die befreiung von der Pflicht zur aufstellung eines Konzernab-schlusses gemäß iFrS 10.4(a) auch für Mutterunternehmen gilt, die selbst tochterunternehmen einer investmentgesell-schaft sind. Darüber hinaus stellt der Standardsetter klar, dass eine investmentgesellschaft ein tochterunternehmen, das selbst die Definitionskriterien einer investmentgesellschaft erfüllt, auch dann zum beizulegenden zeitwert bewerten muss, wenn das tochterunternehmen anlagebezogene Dienstleis-tungen erbringt. Schließlich wird klargestellt, dass eine nicht-investmentgesellschaft, die eine investmentgesellschaft als assoziiertes Unternehmen oder gemeinschaftsunternehmen nach der equity-Methode in den Konzernabschluss einbezieht, die durch das assoziierte Unternehmen bzw. das gemein-schaftsunternehmen vorgenommene Fair Value-bewertung von tochterunternehmen beibehalten darf. keine


Der Konsolidierungskreis hat sich wie folgt entwickelt:

Die zugänge im geschäftsjahr betreffen:

Wiga Verwaltungs-gmbh wurde mit einem Stammkapital von 256 teUr gegründet. gazProM germania gmbh hält 49,98 % der anteile an die-ser gesellschaft. Die handelsregistereintragung erfolgte am 16. april 2014.

Wiga transport beteiligungs-gmbh & co. Kg wurde mit einem Stammkapital von 256 teUr gegründet. gazProM germania gmbh hält 49,98 % der anteile an dieser gesellschaft. Die handelsregisterein-tragung erfolgte am 30. april 2014.

Der abgang im geschäftsjahr betrifft russian-Serbian trading corpora-tion a. d., die sich seit 19. September 2014 in liquidation befindet und nach den regelungen des iFrS 5 bilanziert wird.

Weitere Veränderungen im Konsolidierungskreis betreffen:

Das transportgeschäft, welches W & g beteiligungs-gmbh & co. Kg mittels ihrer beteiligungsgesellschaften gaScaDe gastransport gmbh, Kassel (Deutschland), oPal gastransport gmbh & co. Kg, Kassel (Deutschland), und nel gastransport gmbh, Kassel (Deutschland), führte, war vereinbarungsgemäß nicht bestandteil des geplanten Vermö-genstausches zwischen gazProM und der Wintershall holding gmbh. Vor dem geplanten Vollzug des tauschgeschäftes wurde eine ausgliede-rung des transportgeschäftes durchgeführt, in deren Folge Wintershall holding gmbh und gazProM germania gmbh das transportgeschäft unverändert als Joint Venture weiterführen. zu diesem zweck wurden Wiga Verwaltungs-gmbh und Wiga transport beteiligungs-gmbh & co. Kg gegründet. Wiga transport beteiligungs-gmbh & co. Kg hält 100 % der geschäftsanteile an W & g transport holding gmbh, Kassel

inland ausland gesamt

Mutterunternehmen 1 1

beherrschte Unternehmen 3 15 18

at equity bewertete Unternehmen 7 10 17

31. 12. 2013 11 25 36

at equity bewertete Unternehmen 2 2

zugänge 2014 2 2

at equity bewertete Unternehmen 1 1

abgang 2014 1 1

Mutterunternehmen 1 1

beherrschte Unternehmen 3 15 18

at equity bewertete Unternehmen 9 9 18

31. 12. 2014 13 24 37

KonSoliDierUngS-KreiS

Konzernanhang—

KON

ZER

NAN

HAN

G

087KonSoliDierUngSKreiS

(Deutschland), an die die genannten transportgesellschaften im rahmen ihrer ausgliederung aus der W & g beteiligungs-gmbh & co. Kg über-tragen wurden.

in dem am 23. Dezember 2013 geschlossenen Principal Swap agreement zwischen gazProM und Wintershall holding gmbh wurde die Verschmelzung zwischen gazprom export achim b. V. und gazProM germania gmbh beschlossen. Die Verschmelzung wurde am 1. august 2014 durchgeführt, die eintragung ins handelsregis-ter erfolgte am 19. august 2014. als Folge der Verschmelzung hält gazProM germania gmbh 15,16 % der aktien an der gesellschaft mit beschränkter haftung achim Development und 12,46 % der anteile an der geschlossenen aktiengesellschaft achim sbyt. Diese Unterneh-men werden als sonstige beteiligungen bilanziert. entsprechend des ursprünglich geplanten Vermögenstausches sollten die beiden anteile an Wintershall holding gmbh im austausch für 100 % der anteile an der Wintershall erdgas beteiligungs-gmbh transferiert werden. Der transfer wurde auf beschluss beider Vertragspartner nicht mehr realisiert.

Die zum teilkonzern W & g beteiligungs-gmbh & co. Kg gehören-den gesellschaften WingaS benelux b. V. b. a., brüssel (belgien), und WingaS UK ltd, richmond (großbritannien), die in der Vergangenheit aus Wesentlichkeitsgründen nicht im Konsolidierungskreis berück-sichtigt wurden, werden zum 31. Dezember 2014 erstmalig in den Konzernabschluss einbezogen. Durch die erstkonsolidierung beider gesellschaften erhöhte sich der at equity beteiligungsbuchwert um 3.308 teUr.

in den Konzernabschluss werden alle Unternehmen einbezogen, bei denen gazProM germania gmbh über die Möglichkeit verfügt, durch Stimmrechtsmehrheit in den leitungsgremien die Finanz- und geschäftspolitik zu bestimmen, um aus der tätigkeit dieser Unterneh-men nutzen zu ziehen.

Dazu gehören die folgenden tochterunternehmen:

anteile an Unternehmen, bei denen der Konzern über einen maßgeb-lichen einfluss auf die Finanz- und geschäftspolitik verfügt, oder die gemeinschaftlich geführt werden, werden nach der equity-Methode bilanziert.

Der ergebnisanteil nicht beherrschender gesellschafter wird im anhangspunkt 31 angegeben.

gesellschaft, sitzanteil

31. 12. 2014 (in %) üBeranteil

31. 12. 2013 (in %) üBer

01 gazProM Schweiz ag, zürich (Schweiz) 100,00 GPG 100,00 GPG

02 iMUK ag, chur (Schweiz) 100,00 01 100,00 01

03 gazprom Marketing & trading ltd, london (großbritannien) 100,00 GPG 100,00 GPG

04 gazprom Marketing & trading retail ltd, Manchester (großbritannien) 100,00 03 100,00 03

05 gazprom Marketing & trading retail germania gmbh, Walluf (Deutschland) 100,00 03 100,00 03

06 gazprom Marketing & trading France SaS, nanterre (Frankreich) 100,00 03 100,00 03

07 gazprom Marketing & trading Switzerland ag, zug (Schweiz) 100,00 03 100,00 03

08 gazprom Marketing & trading Singapore Pte ltd, Singapur (Singapur) 100,00 03 100,00 03

09 gazprom Marketing & trading USa inc., Delaware (USa) 100,00 03 100,00 03

10 gazprom global lng ltd, london (großbritannien) 100,00 03 100,00 03

11 gazprom Mex (UK) 1 ltd, london (großbritannien) 100,00 03 100,00 03

12 gazprom Mex (UK) 2 ltd, london (großbritannien) 100,00 11 100,00 11

13 gazprom Marketing & trading México S. de r. l. de c. V., tijuana (Mexiko) 100,00 11/12 100,00 11/12

14 zMb gaz Depo a. S., istanbul (türkei) 100,00 GPG 100,00 GPG

15 zMb gasspeicher holding gmbh, Wien (Österreich) 66,67 GPG 66,67 GPG

16 zgg – zarubezhgazneftechim trading gmbh, Wien (Österreich) 100,00 GPG 100,00 GPG

17 erste gazprom Projektgesellschaft mbh, berlin (Deutschland) 100,00 GPG 100,00 GPG

18 zweite gazprom Projektgesellschaft mbh, berlin (Deutschland) 100,00 GPG 100,00 GPG


im Folgenden werden gemeinschaftsunternehmen und assoziierte Unternehmen aufgeführt:



31. 12. 2013 (in %) üBer

geMeinSchaFtSUnternehMen

19 Wieh Verwaltungs-gmbh, Kassel (Deutschland) 50,00 GPG 50,00 GPG

20 Wintershall erdgas handelshaus gmbh & co. Kg, berlin (Deutschland) 1 50,00 GPG 50,00 GPG

21 gas Project Development central asia ag, baar (Schweiz) 1 50,00 GPG 50,00 GPG

22 erdgasspeicher Peissen gmbh, halle/Saale (Deutschland) 50,00 GPG 50,00 GPG

23 Podzemno skladište gasa banatski Dvor d. o. o., novi Sad (Serbien) 51,00 GPG 51,00 GPG

24 Premiumgas S. p. a., bergamo (italien) 50,00 GPG 50,00 GPG

25 Promgas S. p. a., Mailand (italien) 50,00 01 50,00 01

26 Moravia gas Storage a. s., hodonín (tschechien) 50,00 GPG 50,00 GPG

aSSoziierte UnternehMen

27 bosphorus gaz corporation a. S., istanbul (türkei) 71,00 GPG 71,00 GPG

28 W & g Verwaltungs-gmbh, Kassel (Deutschland) 49,98 GPG 49,98 GPG

29 W & g beteiligungs-gmbh & co. Kg, Kassel (Deutschland) 1 49,98 GPG 49,98 GPG

30 gazprom austria gmbh, Wien (Österreich) 50,00 01 50,00 01

31 etzel Kavernenbetriebs-Verwaltungsgesellschaft mbh, bremen (Deutschland) 33,33 GPG 33,33 GPG

32 etzel Kavernenbetriebsgesellschaft mbh & co. Kg, bremen (Deutschland) 33,33 GPG 33,33 GPG

33 WingaS Storage UK ltd, london (großbritannien) 1 33,33 15 33,33 15

34 VeMeX s. r. o., Prag (tschechien) 1 50,14 GPG 50,14 GPG

35 Wiga Verwaltungs-gmbh, Kassel (Deutschland) 49,98 GPG

36 Wiga transport beteiligungs-gmbh & co. Kg, Kassel (Deutschland) 1 49,98 GPG

… russian-Serbian trading corporation a. d. (in liquidation), novi Sad (Serbien) 25,05 01

1 Die im rahmen von teilkonzernabschlüssen berücksichtigten tochter- und beteiligungsunternehmen werden nicht gesondert aufgeführt.

trotz einer beteiligung von 71 % am Kapital der bosphorus gaz cor-poration a. S. kann über die gesellschaft keine beherrschung ausgeübt werden, da dafür nach den gesellschaftsrechtlichen bestimmungen eine Stimmenmehrheit von mindestens 75,0 % erforderlich ist.

KON

ZER

NAN

HAN

G

089KonSoliDierUngSKreiS

am 24. april 2014 verkaufte gazProM germania gmbh ihren anteil von 50,0 % an South Stream transport b. V. an gazProM. Der Ver-kaufserlös belief sich auf 10,1 Mio. eUr

am 28. Mai 2014 wurde SeP company Kft. liquidiert. Der liquidations-erlös betrug 130 teUr.

am 30. Juni 2014 wurde Fragaz Sa liquidiert. Der liquidationserlös betrug 15 teUr.



31. 12. 2013 (in %) üBer

beherrSchte UnternehMen

37 gazprom Marketing & trading germania gmbh (in liquidation), berlin (Deutschland) 100,00 03 100,00 03

geMeinSchaFtSUnternehMen

… SeP company Kft., budapest (Ungarn) 50,00 GPG

… Fragaz Sa (in liquidation), Paris (Frankreich) 50,00 GPG

… South Stream transport b. V., amsterdam (niederlande) 50,00 GPG

aSSoziierte UnternehMen

38 russian-Serbian trading corporation a. d. (in liquidation), novi Sad (Serbien) 25,05 01

Die folgenden Unternehmen werden wegen Veräußerungs- bzw. Still-legungsabsicht in den Konzernabschluss nach iFrS 5 einbezogen:


Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der erwerbsmethode durch Ver-rechnung der anschaffungskosten der beteiligung mit dem neu bewerte-ten eigenkapital zum zeitpunkt des erwerbs des tochterunternehmens. Daraus resultierende aktive Unterschiedsbeträge werden als geschäfts- oder Firmenwerte unter den immateriellen Vermögenswerten aktiviert und mindestens einmal jährlich auf Wertminderung geprüft. nega-tive Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung werden sofort ertragswirksam erfasst.

beherrschung über ein beteiligungsunternehmen setzt voraus, dass der anleger schwankenden renditen aus seinem engagement in dem beteiligungsunternehmen ausgesetzt ist bzw. anrechte auf diese und das recht besitzt, diese renditen mittels seiner Kontrolle über das beteili-gungsunternehmen zu beeinflussen. Dabei kann das Kontrollrecht ent-weder auf einfachen Stimmrechtsverhältnissen basieren oder sich aus anderen vertraglichen Vereinbarungen ergeben. beherrschte Unterneh-men werden gemäß iFrS 10 konsolidiert.

anteile nicht beherrschender gesellschafter werden gesondert ausge-wiesen. Die aufstockung einer Mehrheitsbeteiligung wird nach dem entity-Konzept als transaktion zwischen den eigentümern abgebildet.

Unternehmen, auf die ein maßgeblicher einfluss ausgeübt werden kann (assoziierte Unternehmen) sowie gemeinschaftsunternehmen werden ab dem zeitpunkt des erwerbs gemäß iaS 28 nach der equity-Methode bilanziert. Dabei wird hinsichtlich der behandlung verbleibender Unter-schiedsbeträge in gleicher Weise wie bei der Kapitalkonsolidierung ver-fahren. geschäfts- oder Firmenwerte werden im equity-Wertansatz aus-gewiesen.

Forderungen und Verbindlichkeiten bzw. rückstellungen zwischen den vollkonsolidierten gesellschaften werden aufgerechnet. Konzerninterne Umsatzerlöse und andere konzerninterne erträge sowie die entsprechen-den aufwendungen werden eliminiert.

Wesentliche zwischenergebnisse werden herausgerechnet. Sofern Kon-solidierungsmaßnahmen zu temporären Unterschieden führen, werden hierauf latente Steuern gebildet.

KonSoliDierUngS-grUnDSÄtze UnD -MethoDen

Konzernanhang—

KON

ZER

NAN

HAN

G

091KonSoliDierUngSgrUnDSÄtze UnD -MethoDen

45,6—

2014

56,8—2013

eigen-KaPitalQUote*

— Prozent— * bezogen aUF Den DUrchSchnitt aUS anFangS-

UnD enDbeStanD DeS eigenKaPitalS


in den in lokaler Währung aufgestellten einzelabschlüssen der konso-lidierten gesellschaften werden geschäftsvorfälle in fremder Währung mit dem Kurs des leistungsmonats bewertet. Monetäre Posten werden zum tageskurs am abschlussstichtag umgerechnet. Währungskurs-differenzen aus geschäftsvorfällen in fremder Währung werden in der gesamtergebnisrechnung erfolgswirksam getrennt nach operativen und Finanzaktivitäten ausgewiesen.

Die in ausländischer Währung aufgestellten abschlüsse der einbezoge-nen gesellschaften werden nach dem Konzept der funktionalen Währung in euro umgerechnet. Mit ausnahme von 8 (Vorjahr: 8) ausländischen gesellschaften ist die funktionale Währung die jeweilige landeswährung, da die gesellschaften ihre geschäfte in finanzieller, wirtschaftlicher und organisatorischer Sicht selbstständig betreiben. als abweichende funkti-

onale Währung wird USD als im gasgeschäft übliche transaktionswäh-rung genutzt.

Die Vermögenswerte und Schulden werden zum tageskurs am abschlussstichtag, die aufwendungen und erträge zu Durchschnittskur-sen des geschäftsjahres, das eigenkapital wird zu historischen Kursen in euro umgerechnet. Die hieraus entstehenden Währungskursdifferenzen werden erfolgsneutral im eigenkapital unter rücklagen für Wertände-rungen erfasst und erst bei abgang einer gesellschaft ergebniswirksam berücksichtigt.

Die wichtigsten für die Währungsumrechnung verwendeten Wechsel-kurse betragen im Verhältnis zum euro:

Währung (1 eur =)stichtagskurs

31. 12. 2014stichtagskurs

31. 12. 2013durchschnitts-

kurs 2014durchschnitts-

kurs 2013

US-Dollar (USD) 1,21410 1,37910 1,32850 1,32812

britisches Pfund (gbP) 0,77890 0,83370 0,80612 0,84925

Schweizer Franken (chF) 1,20240 1,22760 1,21462 1,23106

WÄhrUngS-UMrechnUng

Konzernanhang—

KON

ZER

NAN

HAN

G

093WÄhrUngSUMrechnUng

Die Jahresabschlüsse der in den Konzern einbezogenen Unternehmen werden nach einheitlichen bilanzierungs- und bewertungsgrundsätzen aufgestellt.

FinanzinStrUMente

ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unterneh-men zur entstehung eines finanziellen Vermögenswerts und bei einem anderen Unternehmen zur entstehung einer finanziellen Verbindlichkeit oder eines eigenkapitalinstruments führt.

finanzielle Vermögenswerte umfassen insbesondere zahlungsmittel und zahlungsmitteläquivalente, Forderungen aus lieferungen und leistungen sowie sonstige ausgereichte Kredite und Forderungen und zu handelszwecken gehaltene derivative finanzielle Vermögens-werte.

Sie sind einzuordnen in die Kategorien „zu handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente“, „ausgereichte Kredite und Forderungen“, „zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente“ und „bis zur endfälligkeit gehaltene Finanzinvestitionen“.

finanzielle Verbindlichkeiten begründen regelmäßig eine rückgabe-verpflichtung in zahlungsmitteln oder einem anderen finanziellen Ver-mögenswert. Darunter fallen insbesondere Verbindlichkeiten aus liefe-rungen und leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverhältnissen und derivative finanzielle Verbindlichkeiten.

Der ansatz von Finanzinstrumenten erfolgt grundsätzlich, sobald ein Konzernunternehmen Vertragspartei der regelungen des Finanzins-truments wird. bei marktüblichen Käufen oder Verkäufen im rahmen eines Vertrags, dessen bedingungen die lieferung des Vermögenswerts innerhalb eines zeitraums vorsehen, der üblicherweise durch Vorschrif-ten oder Konventionen des jeweiligen Marktes festgelegt wird, ist (mit ausnahme der derivativen Finanzinstrumente) für die erstmalige bilan-

zielle erfassung sowie den bilanziellen abgang allerdings der erfüllungs-tag relevant, d. h. der tag, an dem der Vermögenswert an oder durch ein Konzernunternehmen geliefert wird.

Der ausweis der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbind-lichkeiten erfolgt in der regel unsaldiert. eine Saldierung erfolgt nur, wenn bezüglich der beträge zum gegenwärtigen zeitpunkt ein aufrech-nungsrecht besteht und beabsichtigt wird, den ausgleich auf nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Verwertung des betreffenden Vermögenswertes die dazugehörige Verbindlichkeit abzulösen.

Die ausbuchung der finanziellen Vermögenswerte erfolgt, wenn die Ver-fügungsmacht über sie ganz oder teilweise durch realisierung, Übertra-gung, aufgabe oder Verfall der vertraglichen nutzungsrechte entfallen ist. Finanzielle Verbindlichkeiten werden ausgebucht, wenn diese getilgt, d. h. beglichen, aufgehoben oder ausgelaufen sind.

Der Bewertung der originären finanziellen Vermögenswerte liegen fol-gende Methoden zugrunde:

— ausgereichte kredite und forderungen werden zu fortgeführten anschaffungskosten unter anwendung der effektivzinsmethode bewertet. zahlungsmittel und zahlungsmitteläquivalente, Forderun-gen aus lieferungen und leistungen sowie sonstige Forderungen haben überwiegend kurze restlaufzeiten. Daher entsprechen deren buchwerte überwiegend dem beizulegenden zeitwert. zahlungs-mittel und zahlungsmitteläquivalente umfassen den Kassenbe-stand, bankguthaben und kurzfristige einlagen mit ursprünglichen Fälligkeiten von weniger als drei Monaten.

Darüber hinaus werden dieser Kategorie die unter Sonstige Finanz-anlagen ausgewiesenen ausleihungen und sonstige langfristige Forderungen zugeordnet.

Vom Wahlrecht der erfolgswirksamen bewertung zum beizulegen-den zeitwert wird kein gebrauch gemacht.

bilanzierUngS- UnD beWertUngS-MethoDen

Konzernanhang—


— Die sonstigen beteiligungen werden der Kategorie zur Veräuße-rung verfügbare finanzinstrumente nach iaS 39 zugeordnet. Der Wertansatz zum bilanzstichtag erfolgt zum beizulegenden zeitwert, insofern dieser verlässlich bestimmt werden kann. Die Marktwert-änderungen zwischen dem anschaffungszeitpunkt und dem bilanz-stichtag werden grundsätzlich erfolgsneutral in der rücklage für Wertänderungen erfasst.

Da die Schwankungsbreite der Schätzungen des beizulegenden zeitwertes bei gesellschaften in der Startphase signifikant ist und die eintrittswahrscheinlichkeit der verschiedenen Schätzungen nicht beurteilt werden kann, erfolgt die bewertung in solchen Fällen zu anschaffungskosten gemäß iaS 39.47. ein aktiver Markt ist in solchen Fällen nicht vorhanden. Soweit am Markt für aktiv lang-fristig tätige nicht börsennotierte Unternehmen zuverlässige Pla-nungswerte vorliegen, werden die nach der Discounted cashflow Methode ermittelten beizulegenden zeitwerte angesetzt.

Der Konzern ermittelt an jedem bilanzstichtag, ob eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswertes oder einer gruppe von finanziellen Vermögenswerten vorliegt. gibt es einen objektiven hinweis, dass eine Wertminderung eingetreten ist (z. b. erhebliche finanzielle Schwierig-keiten des Schuldners, eine hohe Wahrscheinlichkeit eines insolvenz-verfahrens gegen den Schuldner, Wegfall eines aktiven Marktes für den finanziellen Vermögenswert, eine bedeutende Veränderung des techno-logischen, ökonomischen, rechtlichen Umfelds oder Marktumfelds des emittenten oder ein signifikanter oder länger andauernder rückgang des beizulegenden zeitwertes des finanziellen Vermögenswertes unter die anschaffungskosten), wird die Wertminderung in abhängigkeit von der einstufung in die bewertungskategorien des iaS 39 wie folgt ermittelt.

bei der Kategorie ausgereichte Kredite und Forderungen ergibt sich die Wertminderung aus der Differenz zwischen dem buchwert des Vermö-genswertes und dem barwert der erwarteten zukünftigen cashflows, abgezinst mit dem ursprünglichen effektivzinssatz des finanziellen Ver-mögenswertes. Dieser Wertminderungsaufwand wird erfolgswirksam erfasst. eine zuschreibung ergibt sich, wenn sich die Wertminderung in einer folgenden Periode verringert und diese Verringerung objektiv auf einen nach der erfassung der Wertminderung aufgetretenen Sachver-halt zurückzuführen ist. Die zuschreibung überschreitet die fortgeführten anschaffungskosten, die sich zum zeitpunkt der erfassung der zuschrei-bung ergeben hätten, wenn in der Vergangenheit keine Wertminderung eingetreten wäre, nicht. eine zuschreibung wird ebenfalls erfolgswirk-sam erfasst.

bei der Kategorie zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente ergibt sich eine erfolgswirksame Wertminderung, wenn der beizulegende zeit-wert die fortgeführten anschaffungskosten unterschreitet. Die Differenz besteht aus den anschaffungskosten (abzüglich etwaiger tilgungen und amortisationen) und dem aktuellen beizulegenden zeitwert abzüglich etwaiger, bereits früher erfolgswirksam erfasster Wertminderungen. eine erfolgswirksame zuschreibung ergibt sich, wenn sich der beizulegende zeitwert in einer folgenden Periode nachhaltig erhöht und sich diese erhöhung objektiv auf ein ereignis zurückführen lässt, welches nach der

ergebniswirksamen erfassung der Wertminderung eingetreten ist. Die zuschreibung wird bis zur höhe der fortgeführten anschaffungskosten erfolgswirksam erfasst. erhöhungen über die fortgeführten anschaf-fungskosten hinaus werden erfolgsneutral erfasst, insofern der beizu-legende zeitwert über den ursprünglichen anschaffungskosten liegt, dieser verlässlich bestimmt werden kann und nachhaltig ist. bei betei-ligungen an nicht börsennotierten Unternehmen, die der Kategorie zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte zugeordnet sind, jedoch zu anschaffungskosten bewertet werden, ergibt sich die Wert-minderung aus der Differenz zwischen dem buchwert des finanziellen Vermögenswertes und dem barwert der geschätzten zukünftigen cash-flows, die mit der aktuellen Marktrendite eines vergleichbaren finanziel-len Vermögenswertes abgezinst werden. zuschreibungen werden nicht vorgenommen.

originäre finanzielle Verbindlichkeiten werden zu fortgeführten anschaf-fungskosten unter anwendung der effektivzinsmethode angesetzt. Vom Wahlrecht der erfolgswirksamen bewertung zum beizulegenden zeitwert wird kein gebrauch gemacht.

derivative finanzinstrumente umfassen insbesondere handelsverträge, die nicht zum zweck des empfangs oder der lieferung von nicht finan-ziellen Posten gemäß des erwarteten einkaufs-, Verkaufs- oder nut-zungsbedarfs des Konzerns abgeschlossen werden. Derivative Finanz-instrumente werden regelmäßig eingesetzt, um Preis-, Volumen- und Währungsrisiken im operativen bereich sowie zusätzlich zinsrisiken im Finanzierungsbereich abzusichern. Derivative Finanzinstrumente beinhal ten physische lieferverträge sowie Verträge, die einem netto-ausgleich unterliegen, wie Forwards, Futures, Swaps und optionen.

Derivative Finanzinstrumente werden entsprechend den Vorschriften des iaS 39 mit ihrem beizulegenden zeitwert bilanziert.

Die bestimmung des beizulegenden zeitwertes für energiehandels-kontrakte, commodity Futures und Swaps erfolgt auf basis der zum bewertungsstichtag notierten Preise auf aktiven Märkten (level 1 der bewertungshierarchie).

Der beizulegende zeitwert von Finanzinstrumenten, die nicht auf einem aktiven Markt gehandelt werden, wird anhand von marktüblichen bewer-tungsverfahren ermittelt. Der beizulegende zeitwert wird auf grundlage von inputfaktoren ermittelt, bei denen es sich nicht um notierte Preise handelt, sondern die sich entweder direkt oder indirekt beobachten las-sen (level 2 der bewertungshierarchie).

Verträge, die auf grundlage von nicht am Markt beobachtbaren Daten bewertet werden, werden in level 3 der bewertungshierarchie eingestuft. zur bewertung werden auf intern entwickelten Modellen basierende best-mögliche Managementschätzungen verwendet.

Derivative Finanzinstrumente, welche die Voraussetzung für ein hedge accounting nicht erfüllen, werden zwingend als zu handelszwecken gehalten klassifiziert und unter finanziellen Vermögenswerten bzw. finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesen. ein aus der Folgebewertung

KON

ZER

NAN

HAN

G

095bilanzierUngS- UnD beWertUngSMethoDen

resultierender gewinn oder Verlust wird erfolgswirksam in der gesamt-ergebnisrechnung erfasst. realisierte ergebnisse aus derivativen Finanz-instrumenten werden netto, d. h. mit der realisierten bruttomarge, als Umsatz ausgewiesen. Die unrealisierten ergebnisse aus der Fair Value bewertung der derivativen Finanzinstrumente werden unter dem ergebnis aus Fair Value Änderungen im operativen bereich bzw. Finan-zierungsbereich ausgewiesen.

Mittels eines cashflow hedges werden künftige zahlungsströme aus in der bilanz angesetzten Vermögenswerten und Verbindlichkeiten oder aus mit hoher Wahrscheinlichkeit geplanten transaktionen abgesichert. Der effektive teil der Wertänderungen der Sicherungsinstrumente wird so lange erfolgsneutral in der entsprechenden rücklage erfasst, bis das zugehörige grundgeschäft erfolgswirksam wird. resultiert eine abgesicherte zukünftige transaktion später in dem ansatz eines nicht finanziellen Vermögenswertes, so werden die direkt im eigenkapital erfassten kumulierten gewinne oder Verluste des derivativen Finanz-instruments als Minderung bzw. erhöhung der anschaffungskosten berücksichtigt.

ein fair Value hedge dient der besicherung von Marktwertschwan-kungen von in der bilanz angesetzten Vermögenswerten, in der bilanz angesetzten Verbindlichkeiten oder noch nicht in der bilanz angesetzten festen Verpflichtungen. Jede Veränderung des beizulegenden zeitwertes des als Sicherungsinstrument eingesetzten Derivats wird ebenso wie die Marktwertänderung des dazugehörigen grundgeschäftes sofort erfolgs-wirksam in der gesamtergebnisrechnung erfasst.

zu beginn einer Sicherungsbeziehung werden sowohl die Sicherungsbe-ziehung als auch die risikomanagementzielsetzungen und -strategien im hinblick auf die absicherung formal festgelegt und dokumentiert. Diese Dokumentation enthält die Festlegung des Sicherungsinstruments, des grundgeschäftes oder der abgesicherten transaktion und die art des abzusichernden risikos sowie eine beschreibung, wie das Unternehmen die Wirksamkeit des Sicherungsinstruments bei der Kompensation der risiken aus Änderungen des beizulegenden zeitwertes oder des cash-flows des gesicherten grundgeschäftes ermitteln wird. Die Sicherungs-beziehung wird als effektiv angesehen, wenn sich die Fair Value bzw. cashflow Veränderung des Sicherungsinstruments in einer bandbreite von 80 bis 125 % der gegenläufigen Fair Value bzw. cashflow Verände-rung des grundgeschäftes bewegt.

Für die ermittlung des beizulegenden zeitwertes (fair Value) von deri-vativen Finanzinstrumenten werden Preisnotierungen auf einem aktiven Markt verwendet. andernfalls erfolgt die bewertung unter einbeziehung aktueller Marktparameter mithilfe marktüblicher bewertungsmodelle. bei den bewertungen werden barwertmethoden und Discounted cashflow-Verfahren angewandt.

VorrÄte

Soweit die handelsaktivitäten in den anwendungsbereich des iaS 39.5 (Warentermingeschäfte) fallen, werden bestände an handelswaren (inklusive der erdgasvorräte im Speicher), die zur kurzfristigen Weiter-

nutzungsdauer in Jahren

geschäfts- oder Firmenwerte unbegrenzt

Software und andere immaterielle Vermögenswerte 2 – 10

Vertragliche rechte 9

veräußerung mit dem ziel der realisierung einer handelsmarge aus Marktpreisschwankungen erworben wurden, zum beizulegenden zeit-wert (nettoveräußerungswert) abzüglich Vertriebsaufwendungen bewer-tet. Die Marktpreisschwankungen werden ergebniswirksam erfasst.

Die übrigen Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus anschaffungs- oder herstellungskosten und nettoveräußerungswert bewertet. Die anschaffungs- oder herstellungskosten werden nach der Durchschnitts-methode oder nach dem First in First out Verfahren (Fifo) ermittelt.

zUr VerÄUSSerUng gehaltene langFriStige VerMÖgenSWerte

ein Vermögenswert (oder eine Veräußerungsgruppe) wird als zur Ver-äußerung gehalten klassifiziert, wenn der zugehörige buchwert überwie-gend durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch die fortgesetzte nutzung realisiert wird.

Die vom Konzern ausgewiesenen zur Veräußerung gehaltenen langfris-tigen Vermögenswerte sind zum teil Finanzinstrumente, die weiterhin gemäß iaS 39 bewertet werden.

langFriStige VerMÖgenSWerte

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögenswerte werden mit ausnahme der geschäfts- oder Firmenwerte gemäß iaS 38 zu anschaf-fungskosten, vermindert um planmäßige lineare abschreibungen, bewer-tet. geschäfts- oder Firmenwerte werden nach Maßgabe von iFrS 3 aktiviert. liegen anhaltspunkte für Wertminderungen vor und sind die erzielbaren beträge geringer als die fortgeführten anschaffungskosten, werden die immateriellen Vermögenswerte außerplanmäßig abgeschrie-ben. bei Fortfall der gründe für außerplanmäßige abschreibungen wer-den (außer bei geschäfts- oder Firmenwerten) entsprechende zuschrei-bungen vorgenommen.

Die voraussichtlichen nutzungsdauern der verschiedenen gruppen immaterieller Vermögenswerte betragen:

Das sachanlagevermögen wird nach iaS 16 zu anschaffungs- oder her-stellungskosten, vermindert um planmäßige lineare und bei Wertminde-rung außerplanmäßige abschreibungen, bewertet. Sofern die gründe für in Vorjahren vorgenommene außerplanmäßige abschreibungen entfal-len, werden entsprechende Wertaufholungen erfasst. Wird in ausnah-mefällen eine andere als die lineare abschreibung dem nutzungsverlauf des Sachanlagevermögens besser gerecht, wird diesem nutzungsverlauf entsprechend abgeschrieben.


Seit dem 1. Januar 2008 werden Fremdkapitalzinsen für die anschaffung oder herstellung qualifizierter Vermögenswerte aktiviert. im geschäfts-jahr wurden Fremdkapitalzinsen in höhe von 5.551 teUr (Vorjahr: 8.382 teUr) im rahmen der at equity bewertung aktiviert. Der durch-schnittliche Fremdkapitalkostensatz des geschäftsjahres beträgt 2,78 % p. a. (Vorjahr: 3,05 % p. a.).

Wenn Komponenten eines Vermögenswertes unterschiedliche nut-zungsdauern aufweisen und deren anschaffungs- oder herstellungskos-ten einen bedeutenden anteil an den gesamtanschaffungs- oder herstel-lungskosten der Sachanlage haben, erfolgt eine getrennte abschreibung der Komponenten.

Verpflichtungen für die Demontage von Vermögenswerten werden ent-sprechend iaS 16.16 (c) als anschaffungskosten in dem Maße aktiviert, wie für diese Verpflichtungen gemäß iaS 37 rückstellungen zu bilden sind.

Kosten für die Wartung und reparatur von gegenständen des Sachan-lagevermögens werden als aufwand verrechnet. erneuerungsaufwen-dungen sowie die Kosten regelmäßiger größerer Wartungen werden als nachträgliche herstellungskosten aktiviert, wenn die ansatzkriterien erfüllt sind.

Die voraussichtlichen nutzungsdauern der verschiedenen Sachanlagen betragen:

nutzungsdauer in Jahren

grundstücke unbegrenzt

bauten 6 – 60

technische anlagen und Maschinen 2 – 20

andere anlagen, betriebs- und geschäftsausstattung 2 – 23

bei einer gemeinschaftlichen tätigkeit handelt es sich um eine gemein-same Vereinbarung, die den Partnerunternehmen direkte rechte an den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten der gemeinschaftlichen tätig-keit überträgt.

ein gemeinschaftsunternehmen räumt den Partnerunternehmen rechte am netto-reinvermögen oder ergebnis der Vereinbarung ein. ein Part-ner unternehmen eines gemeinschaftsunternehmens hat keine rechte an einzelnen Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten des gemein-schaftsunternehmens. gemeinschaftsunternehmen werden nach der equity-Methode in Übereinstimmung mit iaS 28 bilanziert.

Wertminderung von langfristigen Vermögenswertenaußerplanmäßige abschreibungen (impairments) auf langfristige Ver-mögenswerte werden vorgenommen, wenn der buchwert über dem höheren Wert aus beizulegendem zeitwert abzüglich noch zu erwartender Verkaufskosten und nutzungswert liegt. in der regel wird auf den nut-zungswert abgestellt, da hierfür eine verlässlichere Datenbasis vorliegt.

Die geschäfts- oder Firmenwerte werden mindestens einmal jährlich, die anderen langfristigen Vermögenswerte bei indikation, Werthaltigkeits-tests (impairment tests) unterzogen.

Die langfristigen Vermögenswerte werden auf ebene von zahlungsmittel generierenden einheiten bewertet. Diese sind als kleinste identifizierbare gruppe von Vermögenswerten definiert, die unabhängig von Mittelzu-flüssen anderer Vermögenswerte in der lage ist, Mittelzuflüsse aus der fortgesetzten nutzung zu erzielen.

Der nutzungswert wird auf grundlage der von der Unternehmensfüh-rung genehmigten Planung für die nächsten zehn geschäftsjahre als barwert der geschätzten, zukünftig nachhaltig erzielbaren betrieblichen cashflows aus der fortgesetzten nutzung (nutzungswert) ermittelt. bei unbegrenzter nutzungsdauer erfolgt die berechnung der ewigen rente auf basis des letzten Planjahrs.

laUFenDe UnD latente SteUern

Der Steueraufwand der Periode setzt sich aus den laufenden und latenten Steuern zusammen.

Der laufende Steueraufwand wird unter anwendung der am bilanzstich-tag geltenden (oder in Kürze geltenden) Steuervorschriften der länder, in denen die tochtergesellschaften, gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen tätig sind, berechnet.

Die bilanzierung und bewertung der latenten Steuern folgt gemäß iaS 12 der bilanzorientierten Verbindlichkeiten-Methode auf grundlage des zum zeitpunkt der realisation gültigen Steuersatzes. Für die erwar-teten steuerlichen Vorteile aus Verlustvorträgen werden aktive latente Steuern angesetzt. Die Werthaltigkeit der latenten Steueransprüche wird an jedem bilanzstichtag überprüft. Soweit die nutzbarkeit der latenten Steueransprüche nicht gegeben ist, werden Wertberichtigungen darauf gebildet.

Beteiligungen an at equity bewerteten unternehmen werden gemäß iaS 28 bilanziert. ausgehend von den anschaffungskosten zum zeit-punkt des anteilserwerbs wird der jeweilige beteiligungsbuchwert um die eigenkapitalveränderungen der assoziierten bzw. gemeinschaftsun-ternehmen erhöht oder vermindert, soweit diese auf den Konzernanteil entfallen.

bei einem assoziierten Unternehmen verfügt der anteilseigner über maß-geblichen einfluss. Das Konzept des „maßgeblichen einflusses“ setzt die Möglichkeit voraus, an den finanziellen und betrieblichen entschei-dungen des beteiligungsunternehmens mitzuwirken, schließt aber die beherrschung oder die gemeinsame Führung aus.

gemeinsame Führung findet auf grundlage von gemeinsamen Ver-einbarungen statt. gemeinsame Vereinbarungen werden entweder als gemeinschaftliche tätigkeiten oder als gemeinschaftsunternehmen ein-gestuft.

KON

ZER

NAN

HAN

G


latente Steuern auf abweichende iFrS- und Steuerbilanzwerte der ein-zelgesellschaften werden mit dem unternehmensindividuellen ertrag-steuersatz ermittelt.

Der bei gazProM germania gmbh angewendete ertragsteuersatz beträgt 30,2 % und beinhaltet 15,0 % Körperschaftsteuer, den Solida-ritätszuschlag von 5,5 % auf die Körperschaftsteuer sowie die gewerbe-steuer von 14,4 %.

anDere rÜcKStellUngen

Die pensionsrückstellung aus leistungsorientierten Versorgungszusagen wird entsprechend iaS 19 nach dem anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit credit Method) bilanziert. Der barwert der Pensionsver-pflichtung (Defined benefit obligation = Dbo) wird um das Planvermögen gekürzt. bei vollständig überdeckten Pensionsplänen wird im ergebnis ein langfristiger Vermögenswert unter Sonstige Finanzanlagen ausgewiesen. Seit dem 1. Januar 2013 werden versicherungsmathematische gewinne und Verluste in der Periode, in der sie anfallen, gemäß iaS 19 (geän-dert) im sonstigen ergebnis erfasst. zuführungen zu Pensionsrückstel-lungen werden inkl. des zinsanteils dem betriebsergebnis zugeordnet.

rückstellungen für ungewisse Verpflichtungen gegenüber Dritten i. S. v. iaS 37 werden gebildet, soweit eine aus einem vergangenen ereignis resultierende Verpflichtung gegenüber Dritten besteht, die Vermögens-abflüsse erwarten lässt und deren höhe zuverlässig ermittelbar ist. Sie werden zum voraussichtlichen erfüllungsbetrag angesetzt und nicht mit rückgriffsansprüchen verrechnet. langfristige rückstellungen werden mit ihrem barwert angesetzt, sofern der effekt wesentlich ist. Die perio-dische aufzinsung wird als zinsaufwand erfasst. Änderungen der rück-stellungen durch anpassung des zinssatzes werden im betriebsergebnis ausgewiesen, sofern keine anpassung eines dazugehörigen Vermögens-wertes erforderlich ist.

eVentUalVerbinDlichKeiten

eventualverbindlichkeiten werden nicht bilanziert, es sei denn, sie sind im rahmen eines Unternehmenserwerbs übernommen worden. Sie werden im anhang angegeben, wenn eine mögliche Verpflichtung, die aus ver-gangenen ereignissen resultiert und deren existenz durch das eintreten oder nichteintreten eines oder mehrerer unsicherer künftiger ereignisse, die nicht vollständig unter der Kontrolle des Unternehmens stehen, erst noch bestätigt wird, oder wenn ein abfluss von ressourcen nicht wahr-scheinlich ist oder die höhe der Verpflichtung nicht ausreichend verläss-lich geschätzt werden kann.

UMSatzerlÖSe

Die erfassung von Umsatzerlösen erfolgt dann, wenn die leistung erbracht ist bzw. die Vermögenswerte geliefert worden sind und damit der gefahrenübergang stattgefunden hat.

innerhalb der Umsatzerlöse wird zwischen trading- und non-trading unterschieden. Der begriff non-trading wird verwendet, um die Verträge,

die zwecks empfang oder lieferung nicht finanzieller Posten gemäß dem erwarteten einkaufs-, Verkaufs- oder nutzungsbedarf des Unternehmens abgeschlossen und in diesem Sinne weiter behalten werden, und die somit nicht in den anwendungsbereich des iaS 39 fallen, von den nach iaS 39.9 bilanzierten trading-transaktionen zu unterscheiden. Weiterhin umfassen non-trading-Umsätze lieferungen an endkunden. angesichts des signifikanten Volumens der trading-aktivitäten werden zur besseren Darstellung der geschäftsentwicklung die realisierten ergebnisse aus den entsprechenden aktivitäten netto, d. h. mit der realisierten brutto-marge, als Umsatz bzw. Materialaufwand ausgewiesen.

WÄhrUngSDiFFerenzen

Um die effektive auswirkung der Volatilität von Fremdwährungsdifferen-zen zutreffender darzustellen, werden die gewinne und Verluste (getrennt nach realisierten und unrealisierten operativen bzw. aus Finanzaktivitä-ten) in der Konzern-gesamtergebnisrechnung saldiert dargestellt. eine detaillierte herleitung ist den erläuterungen zur Konzern-gesamtergeb-nisrechnung zu entnehmen.

leaSingVerhÄltniSSe

Die Feststellung, ob eine Vereinbarung ein leasingverhältnis ist oder enthält, erfolgt auf der grundlage des wirtschaftlichen gehalts der Ver-einbarung. Die einstufung eines leasingverhältnisses erfolgt als Finan-zierungsleasing oder als operating-leasingverhältnis. Maßgeblich ist hier der wirtschaftliche gehalt. Die einstufung hängt nicht von einer bestimmten formalen Vertragsform ab. bei einigen Verträgen kann das leasingverhältnis auch aus verschiedenen Komponenten bestehen, also ein Finanzierungsleasing als auch ein operating-leasingverhältnis sein.

gemietete Sachanlagen, bei denen die einbezogenen Konzernunter-nehmen alle wesentlichen mit dem gegenstand verbundenen chancen und risiken tragen (Finanzierungsleasing), werden gemäß iaS 17 zum beizulegenden zeitwert des leasinggegenstands oder dem niedrigeren barwert der Mindestleasingraten aktiviert. Die abschreibung erfolgt planmäßig linear über die wirtschaftliche nutzungsdauer oder über die kürzere laufzeit des leasingvertrags. Der barwert der aus den künftigen leasingraten resultierenden zahlungsverpflichtungen wird als Verbind-lichkeit passiviert.

operating-leasingverhältnisse werden als aufwand linear über die lauf-zeit des leasingverhältnisses erfasst.

annahMen UnD SchÄtzUngen

bei der aufstellung des Konzernabschlusses wurden annahmen getrof-fen und Schätzungen verwendet, die sich auf höhe und ausweis der bilanzierten Vermögenswerte und Schulden, der erträge und aufwen-dungen sowie der eventualverbindlichkeiten ausgewirkt haben.

— annahmen und Schätzungen liegen insbesondere der ermittlung der Fair Values von immateriellen Vermögenswerten bei Unterneh-menserwerben zugrunde. Dort wurden annahmen über Förder-


bzw. absatzmengen und Preisentwicklungen für zeiträume von bis zu 25 Jahren verwendet.

— Darüber hinaus werden im rahmen der Überprüfung der Wert-haltigkeit von geschäfts- oder firmenwerten zukunftsbezogene annahmen und Schätzungen vorgenommen.

— Die beizulegenden zeitwerte von derivativen finanzinstrumenten, die an keinem aktiven Markt gehandelt werden (level 3 der iFrS bewertungshierarchie), werden unter anwendung von bewer-tungsmodellen ermittelt. Die auswahl der Methoden und der in die bewertungsmodelle einfließenden Parameter basiert auf Markt-bedingungen, deren Schwankungen erheblichen einfluss auf das bewertungsergebnis haben.

— bei der bewertung von Verträgen über emissionsreduktionsgut-schriften (emission reduction Purchase agreement, „erPa“) für die abnahme von Kohlenstoffgutschriften, die aus zum 31. Dezem-ber 2014 bei clean Development Mechanism („cDM“) nicht regis-trierten Projekten resultieren, werden keine Mengen für die Projekte berücksichtigt, die voraussichtlich nach dem 31. Dezember 2014 registriert werden. Solche gutschriften werden höchstwahrschein-lich nicht dem emissionshandelssystem der eU entsprechen. Änderungen der annahmen über die risikoanpassungen sowie den Diskontierungszinssatz der cashflows, die beim erPa-bewertungs-modell zusammen mit den Marktpreisen für Kohlenstoffgutschrif-ten verwendet wurden, beeinflussen den berichteten beizulegenden Wert von erPa-Verträgen.

— Die annahmen und Schätzungen beziehen sich bei der bewertung von rückstellungen auf deren eintrittswahrscheinlichkeit und den Diskontierungszinssatz. außerdem ist die Preissteigerungsrate für künftig in anspruch zu nehmende leistungen für die bemessung der rückstellungen zu schätzen.

Die annahmen und Schätzungen basieren auf den jeweils aktuellen Ver-hältnissen und einschätzungen. Die tatsachlichen Werte können von den Schätzungen abweichen. Die den Schätzungen zugrunde liegenden annahmen unterliegen einer regelmäßigen Überprüfung. Schätzungs-änderungen werden, sofern die Änderung nur eine Periode betrifft, nur in dieser berücksichtigt. Falls die Änderungen die aktuelle sowie die fol-genden berichtsperioden betreffen, werden diese entsprechend in dieser und den folgenden Perioden berücksichtigt. Soweit Sensitivitätsanaly-sen materiell und notwendig sind, werden diese in der entsprechenden anhangsangabe erläutert.

aUSWeiSÄnDerUngen

Sofern ausweisänderungen vorgenommen wurden, wurden diese unter den entsprechenden anhangsangaben erläutert. Diese betrafen die Umsatzerlöse, den Materialaufwand und leasingangaben. KO

NZE

RN

ANH

ANG


TEURTRading-

UmsaTz bRUTTo

VERREchnUng miT dEm maTERial-

aUfwandTRading-

UmsaTz nETTonon-TRading-

UmsaTzsUmmE

UmsaTz

Erdgas 36.813.352 – 37.337.428 – 524.076 11.361.824 10.837.748

Flüssigerdgas (LNG) 1.878.876 1.878.876

Flüssiggas (LPG) 972.373 972.373

Gaskondensat 246.581 246.581

Helium 2.894 2.894

Öl 401.940 401.940

Raffinerieprodukte 944.398 944.398

Elektroenergie 7.183.837 – 7.160.197 23.640 287.851 311.491

Emissionsrechte 100.791 – 88.792 11.998 549 12.547

Sonstige Erlöse 1.431.404 – 1.283.273 148.131 159.803 307.934

sUmmE UmsaTzERlösE 2014 45.529.384 – 45.869.690 – 340.307 16.257.089 15.916.782

Erdgas 28.951.069 – 28.748.625 202.444 11.628.460 11.830.904

Flüssigerdgas (LNG) 519.795 – 549.669 – 29.874 367.813 337.939

Flüssiggas (LPG) 580.903 – 572.996 7.907 7.907

Gaskondensat 18.818 – 16.257 2.562 101.803 104.364

Öl 1 – 1 313.398 313.398

Raffinerieprodukte 13.014 – 265 12.749 491.391 504.140

Elektroenergie 4.946.343 – 4.958.406 – 12.063 237.892 225.829

Emissionsrechte 320.928 – 387.216 – 66.288 – 66.288

Sonstige Erlöse 16.296 16.296 467.685 483.981

sUmmE UmsaTzERlösE 2013 35.367.167 – 35.233.435 133.733 13.608.442 13.742.175

01

UMSATZERLÖSE

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-GESAMT-ERGEBNISRECHNUNG

KONZERNANHANG—


02

SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE

TEUR 2014 2013

Erträge aus Mieten, Pachten, Leasing 4.148 4.224

Erträge aus dem Abgang von Sachanlagen 166 452

Nettogewinn aus Fremdwährungsdifferenzen im operativen Bereich 74.845 5.826

Rücknahme Wertminderungen 2.458 53

Übrige 15.408 8.038

sUmmE sonsTigE bETRiEblichE ERTRägE 97.025 18.594

Die Gewinne und Verluste aus Fremdwährungsdifferenzen im operativen Bereich werden im Konzern netto dargestellt. Dabei wurden folgende Bruttobeträge verrechnet:

TEUR 2014 2013

REalisiERT UnREalisiERT sUmmE REalisiERT UnREalisiERT sUmmE

Gewinne aus Fremdwährungsdifferenzen 460.329 139.540 599.869 349.035 87.413 436.449

Verluste aus Fremdwährungsdifferenzen – 385.484 – 139.881 – 525.365 – 352.874 – 81.587 – 434.461

nETTogEwinnE/-VERlUsTE aUs fREmdwähRUngsdiffEREnzEn im opERaTiVEn bEREich 74.845 – 341 74.504 – 3.838 5.826 1.988

Der GAZPROM Germania Konzern betreibt über den Teilkonzern Gazprom Marketing & Trading Ltd den Handel mit LNG, LPG sowie anderen Pro-dukten der Erdgas- und Erdölverarbeitung. Der Handelsbestand an die-sen Produkten ist erforderlich für die physische Vertragserfüllung. Nach IAS 39.5 fallen solche Verträge, die zwecks Empfang oder Lieferung nicht finanzieller Posten gemäß dem erwarteten Einkaufs-, Verkaufs- oder Nut-zungsbedarf des Unternehmens geschlossen und in diesem Sinne weiter behalten werden, nicht in den Anwendungsbereich des IAS 39.

In den Vorjahren wurden solche Geschäfte in Fällen, in denen es als ange-messen betrachtet wurde, teilweise als Trading-Umsätze netto – unter Ausweis des Trading-Umsatzes brutto, verrechnet mit dem Materialauf-wand – ausgewiesen. Soweit eine weitgehende Angleichung der Vertrags-bedingungen zugrunde liegt, werden zum Zwecke einer vereinfachten und klareren Darstellung im Berichtsjahr die auf physische Vertragserfül-lung ausgerichteten Geschäfte mit LNG, LPG, Gaskondensat, Helium, Öl und Raffinerieprodukten unter den Non-Trading-Umsätzen ausgewiesen.

Aufgrund von Verbesserungen der Datenqualität in den Trading-Syste-men konnten im Berichtsjahr erstmalig die Daten für Handelsaktivitäten mit derivativen Finanzinstrumenten ohne physische Lieferung besser analysiert und ausgewertet werden. Diese Transaktionen wurden in den Vorjahren brutto unter den sonstigen Erlösen und dem übrigen Material-aufwand ausgewiesen. Aufgrund der steigenden Handelsvolumina in diesem Bereich wird in einer Nettodarstellung des Ergebnisses aus die-sen Transaktionen der am besten geeignete Informationswert gesehen. Zum Bilanzstichtag wird daher der Trading-Umsatz netto aus Gewinnen und Verlusten aus Handelsaktivitäten mit derivativen Finanzinstrumenten unter den sonstigen Erlösen bzw. Materialaufwand gezeigt.

Die Vorjahreszahlen wurden nicht angepasst. Wäre eine Anpassung entsprechend den oben beschriebenen Änderungen bereits im Vorjahr erfolgt, würde dies in um 916,0 Mio. EUR erhöhten Umsatzerlösen und Materialaufwand resultieren.

KON

ZER

NAN

HAN

G

101ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG

03

MATERIALAUFWAND

TEUR 2014 2013

Erdgas 46.781.101 39.188.195

Flüssigerdgas (LNG) 1.398.373 518.343

Flüssiggas (LPG) 951.163 574.182

Gaskondensat 246.770 109.580

Helium 2.730

Öl 391.230 313.005

Raffinerieprodukte 931.280 464.013

Elektroenergie 7.273.232 5.026.487

Emissionsrechte 88.792 382.522

Durchleitungskosten 1.125.643 1.252.053

Speicherkosten 49.908 27.358

Übriger Materialaufwand 1.604.923 519.835

zwischensumme 60.845.144 48.375.573

Verrechnung mit den Umsatzerlösen – 45.869.690 – 35.233.435

sUmmE maTERialaUfwand 14.975.454 13.142.139

04

PERSONALAUFWAND

TEUR 2014 2013

Gehälter 197.461 168.614

Soziale Abgaben und Aufwendungen für Unterstützung 20.198 19.437

Aufwendungen für Altersversorgung 14.207 10.301

sUmmE pERsonalaUfwand 231.866 198.353

Bezüglich der im Geschäftsjahr vorgenommenen Ausweisänderungen wird auf den Anhangspunkt 1 verwiesen.


2014 2013

Mitarbeiter 1.249 1.244

Auszubildende 8 9

bEschäfTigTE 1.257 1.253

TEUR 2014 2013

Laufender und periodenfremder Dienstzeitaufwand 626

Netto Zinsaufwand/-ertrag 193

Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste 249

leistungsorientierte pensionspläne 1.068

Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung 6.057 2.910

Beiträge zur betrieblichen Altersversorgung 8.150 6.736

beitragsorientierte pensionspläne 14.207 9.645

sUmmE aUfwEndUngEn füR alTERsVERsoRgUng 14.207 10.713

Im Zuge der Übertragung der Pensionsverpflichtungen der GAZPROM Germania GmbH auf die HDI-Gerling Unterstützungskasse entstand ein Verlust aus der Abgeltung dieser Rückstellungen in Höhe von 1,0 Mio. EUR

Beschäftigte im Jahresdurchschnitt:

05

ABSCHREIBUNGEN

TEUR anhang 2014 2013

Planmäßige Abschreibungen auf

immaterielle Vermögenswerte 29.086 19.372

Sachanlagen 12.621 14.889

summe planmäßige abschreibungen 41.707 34.261

Außerplanmäßige Abschreibungen auf

immaterielle Vermögenswerte (22) 10.056 1

Sachanlagen 434 77

summe außerplanmäßige abschreibungen 10.490 78

sUmmE abschREibUngEn 52.197 34.339

Die Aufwendungen für Altersversorgung unter Berücksichtigung von Zinserträgen und Zinsaufwendungen in Zusammenhang mit leistungs-orientierten Pensionsplänen betreffen:

KON

ZER

NAN

HAN

G


06

SONSTIGER BETRIEBLICHER AUFWAND


Werbung, Sponsoring, Repräsentation 88.546 75.179

Rechts- und Beratungskosten 39.624 35.372

Nettoverluste aus Fremdwährungsdifferenzen im operativen Bereich (2) 341 3.838

Abzinsung von Forderungen (25) 10.010 2.615

Mieten, Pachten, Leasing 11.228 9.448

Wertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen (19) 7.699 46

Vertraglich vereinbarte Erfolgsbeteiligungen aus Erdgasverträgen 269

Verluste aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen 18 146

Sonstige Betriebskosten Gebäude 7.512 5.804

Reisekosten 14.117 15.712

Übrige 70.277 62.461

sUmmE sonsTigER bETRiEblichER aUfwand 249.373 210.888

07

ERGEBNIS AUS FAIR VALUE ÄNDERUNGEN IM OPERATIVEN BEREICH

TEUR 2014 2013

Erträge aus derivativen Finanzinstrumenten im operativen Bereich 39.582 310.470

Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten im operativen Bereich – 180.229 – 402.346

Fair Value Änderung von Vorräten – 127.351 70.399

ERgEbnis aUs faiR ValUE ändERUngEn im opERaTiVEn bEREich – 267.998 – 21.476

08

ZINSERTRÄGE

TEUR 2014 2013

Zinserträge

aus Finanzinstrumenten 26.811 29.281

aus Finanzierungsleasing 5.071 5.040

sUmmE zinsERTRägE 31.881 34.321


09

ZINSAUFWAND

TEUR 2014 2013

Zinsaufwand

aus Finanzinstrumenten 6.984 8.829

sonstiger 521 406

sUmmE zinsaUfwand 7.505 9.235


Gewinnanteile 215.919 185.681

Verlustanteile – 80.455 – 18.367

ERgEbnis aUs aT EqUiTy bEwERTETEn UnTERnEhmEn (24) 135.464 167.315

10

ERGEBNIS AUS AT EQUITY BEWERTETEN UNTERNEHMEN

11

ÜBRIGES BETEILIGUNGSERGEBNIS


Gewinne aus Abgang Finanzanlagen verbundener Unternehmen 468

Dividenden aus sonstigen Beteiligungen 4.737 3.684

Verluste aus Abgang Finanzanlagen verbundener Unternehmen – 427

Verluste aus Abgang Finanzanlagen sonstige Beteiligungen – 1.807

Wertminderungsaufwand aus sonstigen Beteiligungen (25) – 347.023 – 54.618

übRigEs bETEiligUngsERgEbnis – 344.093 – 50.892

KON

ZER

NAN

HAN

G


12

SONSTIGE FINANZERTRÄGE

TEUR 2014 2013

Nettogewinne aus Fremdwährungsdifferenzen im Finanzierungsbereich 282 9.128

sUmmE sonsTigE finanzERTRägE 282 9.128

Die Gewinne und Verluste aus Fremdwährungsdifferenzen im Finanzie-rungsbereich werden im Konzern netto dargestellt. Dabei wurden fol-gende Bruttobeträge verrechnet:

TEUR 2014 2013

REalisiERT UnREalisiERT sUmmE REalisiERT UnREalisiERT sUmmE

Gewinne aus Fremdwährungsdifferenzen 297 6.133 6.430 1.392 14.397 15.789

Verluste aus Fremdwährungsdifferenzen – 40.159 – 5.851 – 46.010 – 11.689 – 5.269 – 16.958

nETTogEwinn/-VERlUsT aUs fREmdwähRUngsdiffEREnzEnim finanziERUngsbEREich – 39.862 282 – 39.579 – 10.297 9.128 – 1.168

13

SONSTIGER FINANZAUFWAND

14

ERGEBNIS AUS FAIR VALUE ÄNDERUNGEN IM FINANZIERUNGSBEREICH

TEUR 2014 2013

Nettoverluste aus Fremdwährungsdifferenzen im Finanzierungsbereich 39.862 10.297

Bankgebühren 9.223 8.470

sUmmE sonsTigER finanzaUfwand 49.085 18.767

TEUR 2014 2013

Fair Value Änderungen aus Beteiligungsoptionen 7.906

ERgEbnis aUs faiR ValUE ändERUngEn im finanziERUngsbEREich 7.906


15

ERTRAGSTEUERN


Ertragsteuern der Periode 66.983 43.201

Periodenfremde Ertragsteuern – 32 – 1.445

Tatsächliche steuern 66.951 41.757

latente steuern (26) – 24.569 – 35.409

sUmmE ERTRagsTEUERn 42.382 6.348

Der Ertragsteueraufwand erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 36,1 Mio. EUR auf 42,4 Mio. EUR (Vorjahr: 6,3 Mio. EUR). Die Erhö-hung geht insbesondere auf die um 23,8 Mio. EUR auf 67,0 Mio. EUR gestiegenen laufenden Ertragsteuern der GAZPROM Germania GmbH zurück. Sofern die Erhöhung auf permanenten Effekten beruht (z. B. nicht abziehbare Abschreibungen auf Beteiligungen oder Betriebsausgaben),

wurde dieser Aufwand nicht durch einen entsprechenden Anstieg des latenten Steuerertrags kompensiert. Der latente Steuerertrag sank auf 24,6 Mio. EUR (Vorjahr: 35,4 Mio. EUR).

Die Unterschiede zwischen den rechnerischen und den tatsächlichen Ertragsteuern lassen sich wie folgt herleiten:

2014 2013

TEUR % TEUR %

Ergebnis vor steuern 1.079 292.404

Rechnerische Ertragsteuern 326 30,2 88.306 30,2

Periodenfremde Ertragsteuern – 32 – 3,0 – 1.445 – 0,5

Unterschied zu unternehmensindividuellen Steuersätzen – 94.363 – 8.745,4 – 86.069 – 29,4

Auswirkungen aus der Änderung des Steuersatzes auf latente Steuern – 268 – 24,9 1.452 0,5

Nicht abzugsfähige Aufwendungen 112.431 10.420,0 7.160 2,4

Steuerfreie Erträge – 884 – 0,3

Veränderung steuerlicher Verlustvorträge – 11.655 – 1.080,2 – 3.421 – 1,2

Auswirkungen aus der at equity Bewertung von Beteiligungen 37.240 3.451,4 12.078 4,1

Outside basis differences 1.204 111,6 1.850 0,6

Auswirkungen aus Dividenden verbundener Unternehmen 14.990 1.389,3 15.010 5,1

Auswirkungen aus abweichenden Steuersätzen/Bemessungsgrundlagen – 22.114 – 2.049,5 – 10.300 – 3,5

Sonstige Steuereffekte 4.624 428,5 – 17.389 – 5,9

TaTsächlichE ERTRagsTEUERn 42.382 3.927,9 6.348 2,2

Die periodenfremden Steuern resultieren aus den Steuererstattungen und -nachzahlungen für Vorjahre sowie aus der Auflösung von Ertrag-steuerrückstellungen.

Die wesentlichen Gründe für die Abweichung von dem im Geschäfts-jahr erwarteten Steueraufwand zum tatsächlich ausgewiesenen Steuer-aufwand sind nicht abzugsfähige Aufwendungen sowie steuerlich nicht abziehbare außerplanmäßige Abschreibungen.

KON

ZER

NAN

HAN

G


16

DIREKT IM EIGENKAPITAL ERFASSTE ERTRÄGE UND AUFWENDUNGEN

TEUR

faiR ValUE ändERUng dER zUR

VERäUssERUng VERfügbaREn

finanzanlagEn

absichERUng künfTigER

zahlUngssTRömE (cashflow hEdgE)

wERTändERUngEn Von VERpflich-

TUngEn aUs lEisTUngEn an aRbEiTnEhmER

anTEil diREkT im EigEnkapiTal

ERfassTE ERTRägE Und

aUfwEndUngEn aT EqUiTy

bEwERTETER UnTERnEhmEn

fREmd-wähRUngs-

diffEREnzEn aUs abschlüssEn

aUsländischER konzERn-

UnTERnEhmEn

sUmmE diREkT im EigEnkapiTal

ERfassTER ERTRägE Und

aUfwEndUngEn

01. 01. 2013 159.182 – 31.552 – 1.069 64.672 63.764 254.996

Währungskursdifferenzen 9.094 – 8.997 97

Änderungen des Konsolidierungskreises 893 893

Zugänge 4.144 33 – 48.700 – 56.506 – 101.030

Recycling in die GuV 14.706 14.706

Abgänge (im Beteiligungsergebnis erfasst) – 67.319 – 179 – 67.498

Latente Steuern 1.016 – 5.937 – 10 2.175 – 2.755

summe Veränderungen in 2013 – 66.304 22.008 23 – 55.701 – 55.613 – 155.588

31. 12. 2013 92.878 – 9.545 – 1.047 8.971 8.151 99.408

Währungskursdifferenzen – 1 1.387 1.386

Zugänge – 156.697 – 281.320 120.744 – 317.273

Recycling in die GuV 25.855 25.855

Abgänge (im Beteiligungsergebnis erfasst) – 18.782 706 – 18.077

Latente Steuern 283 25.321 25.604

summe Veränderungen in 2014 – 18.499 – 105.523 – 279.227 120.744 – 282.505

31. 12. 2014 74.379 – 115.068 – 1.047 – 270.256 128.895 – 183.097

Alle Bestandteile der direkt im Eigenkapital erfassten Erträge und Auf-wendungen mit Ausnahme der Neubewertungskomponente gemäß

IAS 19 werden in den künftigen Perioden über die Gewinn- und Verlust-rechnung „recyclet“.

17

ANTEIL NICHT BEHERRSCHENDER GESELLSCHAFTER AM GESAMTERGEBNIS

TEUR 2014 2013

Gewinnanteile 4.249

Verlustanteile – 3.408 – 628

summe anteil nicht beherrschender gesellschafter am Jahresergebnis – 3.408 3.621

Anteil an direkt im Eigenkapital erfasster Erträgen und Aufwendungen at equity bewerteter Unternehmen 1.182 – 368

Fremdwährungsdifferenzen aus Abschlüssen ausländischer Konzernunternehmen – 141

summe anteil nicht beherrschender gesellschafter an direkt im Eigenkapital erfasster Erträge und aufwendungen 1.182 – 509

sUmmE anTEil nichT bEhERRschEndER gEsEllschafTER am gEsamTERgEbnis – 2.226 3.112


18

ZAHLUNGSMITTEL UND ZAHLUNGS-MITTELÄQUIVALENTE

Hierunter werden Kassenbestände und Bankguthaben ausgewiesen.

Zum 31. Dezember 2014 unterlagen die Finanzmittelbestände wie im Vorjahr keinen Verfügungsbeschränkungen. Die kurzfristigen Einlagen und Termingeldanlagen erfolgen für unterschiedliche Zeiträume bis zu maximal drei Monaten. Sie werden mit den jeweils gültigen marktübli-chen Zinssätzen für kurzfristige Anlagen verzinst.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNBILANZ

KONZERNANHANG—

KON

ZER

NAN

HAN

G

109ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNBILANZ

19

FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN SOWIE SONSTIGE FORDERUNGEN

Bezüglich der Angaben zu nahestehenden Unternehmen und Personen wird auf den Anhangspunkt 39 verwiesen.

Der bilanzwert der originären finanzinstrumente ergibt sich nach Abzug gebildeter Wertberichtigungen.

TEUR anhang 31. 12. 2014 31. 12. 2013

ORIGINÄRE FINANZINSTRUMENTE

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 2.282.579 2.218.123

Sonstige Forderungen 306.398 168.905

summe originäre finanzinstrumente (34) 2.588.977 2.387.028

DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE

Commodity-Derivate 597.895 292.786

Fremdwährungsderivate 89.265 27.941

Beteiligungsoptionen 8.648 7.614

summe derivative finanzinstrumente (35) 695.808 328.341

ÜBRIGE VERMÖGENSWERTE

Geleistete Anzahlungen 24.519 36.304

Forderungen aus sonstigen Steuern 19.388 4.735

Rechnungsabgrenzungsposten 36.203 17.610

summe übrige Vermögenswerte 80.111 58.649

sUmmE foRdERUngEn aUs liEfERUngEn Und lEisTUngEn sowiE sonsTigE foRdERUngEn 3.364.896 2.774.018

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Originäre Finanzinstrumente brutto 2.603.250 2.399.185

Wertberichtigungen – 14.273 – 12.157

oRiginäRE finanzinsTRUmEnTE bilanzwERT 2.588.977 2.387.028


Die wertberichtigungen haben sich wie folgt entwickelt:

TEUR wERTbERichTigUngEn

01. 01. 2013 15.241

Währungskursdifferenzen – 314

Änderung des Konsolidierungskreises – 2.762

Zuführung 46

Abgänge – 53

31. 12. 2013 12.157

Währungskursdifferenzen 249

Zuführung 7.699

Abgänge – 5.831

31. 12. 2014 14.273

Die Ausfallrisiken der originären Finanzinstrumente können anhand der folgenden Altersstruktur beurteilt werden:

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Zum Stichtag weder wertgeminderte noch überfällige Forderungen 2.340.884 2.267.084

Nicht wertgeminderte Forderungen

bis 90 Tage überfällig 165.037 104.252



1 bis 3 Jahre überfällig 4.009 963

mehr als 3 Jahre überfällig 2.290 94

Wertgeminderte Forderungen 14.273 12.157

sUmmE oRiginäRE finanzinsTRUmEnTE bRUTTo 2.603.250 2.399.185

Von Geschäftspartnern gestellte Sicherheiten bestehen nicht. Damit ent-spricht das maximale Kreditrisiko der originären Finanzinstrumente dem Bilanzwert. Hinsichtlich des zum Abschlussstichtag weder wertgemin-derten noch überfälligen Bestandes an Forderungen deuten keine Anzei-chen darauf hin, dass Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen werden.

Am Bilanzstichtag bestanden 17,4 % der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber der Gesellschafterin (Vorjahr: 18,9 %).

Für einige Finanzinstrumente schließt der Konzern Rahmenverrech-nungsverträge sowie Sicherheitsvereinbarungen mit seinen Kontra-henten ab. Diese Verträge berechtigen den Konzern, Rechte und Ver-bindlichkeiten eines Kontrahenten im Falle einer Zahlungsunfähigkeit des Kontrahenten (Konkursverfahren oder Unfähigkeit, seine Verpflich-tungen zu erfüllen) zu saldieren. Des Weiteren kann der Konzern Sicher-heiten verwerten und gegen den Nettobetrag der Verbindlichkeit des Kontrahenten verrechnen.

KON

ZER

NAN

HAN

G


Die nachfolgenden zwei Tabellen enthalten Angaben zu Saldierungs-effekten in der Bilanz sowie die potenziellen finanziellen Auswirkungen einer Aufrechnung im Fall von Instrumenten, die Gegenstand einer rechtlich durchsetzbaren Aufrechnungs-Rahmenvereinbarung oder einer ähnlichen Vereinbarung sind.

In der Spalte „Potenzielle Saldierung“ werden die Beträge ausgewiesen, die Gegenstand einer Aufrechnungs-Rahmenvereinbarung sind, aber

wegen Nichterfüllung der Voraussetzungen für eine Saldierung in der Bilanz nicht aufgerechnet wurden, sowie die erhaltenen beziehungs-weise gestellten Sicherheiten bezogen auf die Gesamtsumme der Ver-mögenswerte und Schulden und erhaltenen bzw. verpfändeten Beträge von Barsicherheiten und Sicherheiten in Form von Finanzinstrumenten, welche die Kriterien für eine Aufrechnung in der Bilanz nicht erfüllen.

2014

TEURangEsETzTE

bRUTTobETRägE saldiERUngaUsgEwiEsEnE nETTobETRägE

poTEnziEllEsaldiERUng

FINANZINSTRUMENTE AKTIVA

Zahlungsmittel und -äquivalente 495.808 495.808

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 2.505.743 207.686 2.298.058 585.617

Sonstige Vermögenswerte 130.916 130.916

Zinsforderungen 9.776 9.776

Derivative Finanzinstrumente aktiv 4.704.500 3.746.963 957.537 718.001

ToTal akTiVa 7.846.743 3.954.649 3.892.094 1.303.618

FINANZINSTRUMENTE PASSIVA

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 2.369.458 208.018 2.161.440 587.924

Sonstige Verbindlichkeiten 73.133 73.133

Derivative Finanzinstrumente passiv 4.862.934 3.750.370 1.112.564 719.170

ToTal passiVa 7.305.525 3.958.388 3.347.138 1.307.094

2013

TEURangEsETzTE

bRUTTobETRägE saldiERUngaUsgEwiEsEnE nETTobETRägE

poTEnziEllE saldiERUng

FINANZINSTRUMENTE AKTIVA

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 2.479.754 249.511 2.230.243

Sonstige Vermögenswerte 10.465 10.465

Zinsforderungen 4.778 4.778

Derivative Finanzinstrumente aktiv 1.305.455 875.169 430.286 688.497

sUmmE akTiVa 3.800.452 1.124.680 2.675.772 688.497

FINANZINSTRUMENTE PASSIVA

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 2.183.580 249.327 1.934.253

Sonstige Verbindlichkeiten 28.408 28.408

Derivative Finanzinstrumente passiv 1.200.482 875.140 325.342 688.063

sUmmE passiVa 3.412.470 1.124.467 2.288.003 688.063

Die Forderungen aus Lieferung und Leistung nach potenzieller Saldie-rung betrugen 1.712.440 TEUR. Die Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung nach potenzieller Saldierung betrugen 1.573.516 TEUR.

Die aktiven derivativen Finanzinstrumente nach potenzieller Saldierung summierten sich auf 239.535 TEUR. Die passiven derivativen Finanzins-trumente nach potenzieller Saldierung betrugen 393.395 TEUR.


20

ZUR VERÄUSSERUNG GEHALTENE LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Sachanlagen 39 464

Anteile und Beteiligungen 149 157.683

sUmmE zUR VERäUssERUng gEhalTEnE langfRisTigE VERmögEnswERTE 188 158.147

Der Rückgang der Anteile und Beteiligungen betrifft im Wesentlichen den Abgang der Beteiligung an South Stream Transport B. V. Der Ver-kaufserlös betrug 10,1 Mio. EUR

TEUR 2014 2013

Gewinne aus dem Abgang zur Veräußerung gehaltener langfristiger Vermögenswerte 9.719

Impairment IFRS 5 – 1.159

ERgEbnis faiR ValUE bEwERTUng Und abgang nichT foRTgEfühRTE akTiViTäTEn 8.560

Zu den Beteiligungen verweisen wir auf die Ausführungen zum Konso-lidierungskreis.

In der Gesamtergebnisrechnung wurden – 206.711 TEUR (Vorjahr: – 32.456 TEUR) erfolgswirksam im Materialaufwand als Bestandsver-änderung erfasst.

21

VORRÄTE

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Gas im Speicher und in Pipelines

Erdgas (bewertet zum beizulegenden Zeitwert) 302.169 202.363

LNG (bewertet zu Anschaffungskosten) 36.752 1.776

Gaskondensat (bewertet zu Anschaffungskosten) 177 63

Helium (bewertet zu Anschaffungskosten) 279

Raffinerieprodukte (bewertet zu Anschaffungskosten) 936 59.273

Emissionsrechtehandelsbestand 24.658 19.178

Sonstige Vorräte (bewertet zu Anschaffungskosten) 4.742 3.150

sUmmE VoRRäTE 369.713 285.802

KON

ZER

NAN

HAN

G


22

ENTWICKLUNG DER IMMATERIELLEN VERMÖGENSWERTE

TEURgEschäfTs- odER

fiRmEnwERTEVERTRaglichE

REchTE

andERE immaTERiEllE

VERmögEnswERTE

sUmmE immaTERiEllE

VERmögEnswERTE

01. 01. 2013 16.371 6.127 53.619 76.117

Währungskursdifferenzen – 28 – 278 – 35 – 340

Änderung des Konsolidierungskreises – 2.213 – 265 – 2.479

Zugänge 3.280 3.280

Umbuchungen 47.040 47.040

Abgänge – 1.236 – 1.236

summe anschaffungs- und herstellungskosten 31. 12. 2013 16.344 3.636 102.403 122.382

01. 01. 2013 2.409 19.778 22.186

Währungskursdifferenzen – 110 4 – 106

Änderung des Konsolidierungskreises – 406 – 211 – 616

Zugänge 523 18.848 19.372

Impairment 1 1

Abgänge – 741 – 741

summe kumulierte abschreibungen 31. 12. 2013 2.416 37.681 40.097

sUmmE bUchwERTE 31. 12. 2013 16.344 1.220 64.722 82.285

01. 01. 2014 16.344 3.636 102.403 122.382

Währungskursdifferenzen 90 252 7.352 7.694

Zugänge 38.580 38.580

Umbuchungen 5.402 5.402

Abgänge – 141 – 141

summe anschaffungs- und herstellungskosten 31. 12. 2014 16.434 3.888 153.595 173.917

01. 01. 2014 2.416 37.681 40.097

Währungskursdifferenzen 252 2.690 2.942

Zugänge 407 28.680 29.086

Impairment 8.011 2.045 10.056

Umbuchungen – 2.045 – 2.045

Abgänge – 10 – 10

summe kumulierte abschreibungen 31. 12. 2014 8.011 3.075 69.040 80.126

sUmmE bUchwERTE 31. 12. 2014 8.423 813 84.555 93.792

Verfügungsbeschränkungen bestehen nicht.

Die durchschnittliche Restnutzungszeit der anderen immateriellen Ver-mögenswerte, im Wesentlichen Software, beträgt circa 2,5 Jahre.

Die geschäfts- oder firmenwerte wurden nach IAS 36 einem jährlichen Impairment-Test nach der Discounted Cashflow Methode unterzogen. Der Nutzungswert wurde anhand des Barwertes zukünftiger Free Cash-flows nach Steuern berechnet. Grundlage sind aktuelle Businesspläne mit einem Planungshorizont von bis zu zehn Geschäftsjahren. Die Höhe des Diskontierungszinssatzes variiert in Abhängigkeit von der betreffen-den Gesellschaft. Als kleinste Zahlungsmittel generierende Einheit wurde die jeweilige Einzelgesellschaft identifiziert.

Die verwendeten Diskontierungszinssätze liegen zwischen 6,28 % und 6,43 % (Vorjahr: 6,59 % bis 7,48 %) und wurden unter dem Ansatz der Methode des Weighted Average Cost of Capital (WACC) ermittelt. In der WACC-Berechnung wurde ein branchenspezifischer Betafaktor für die Energiewirtschaft von 0,689 (Vorjahr: 0,621) berücksichtigt.

Beim Geschäfts- oder Firmenwert der Gazprom Marketing & Trading Retail Germania GmbH ergab sich ein Abwertungsbedarf in Höhe von 8.011 TEUR. Zum 31. Dezember 2014 beträgt der Geschäfts- oder Firmenwert 7.050 TEUR. Der Geschäfts- oder Firmenwert des Vorjah-res der Gazprom Marketing & Trading Retail Ltd war zum Bilanzstichtag nach wie vor werthaltig.


Verfügungsbeschränkungen bestehen nicht.

Die Zugänge der Technischen Anlagen und Maschinen im Berichts jahr betrafen im Wesentlichen Kissengas für das Untergrundspeicher- Projekt Damborice in Tschechien.

Außerplanmäßige Abschreibungen auf Anlagen im Bau wurden im Vor-jahr für Projekte vorgenommen, deren voraussichtlicher Verwertungser-lös unter den bisher aufgelaufenen Kosten liegt.

23

ENTWICKLUNG DER SACHANLAGEN

TEURgRUndsTückE

Und baUTEn

TEchnischE anlagEn Und

maschinEn

andERE anlagEn, bETRiEbs- Und

gEschäfTs-aUssTaTTUng

anlagEn im baU

sUmmE sachanlagEn

01. 01. 2013 55.675 3.305 104.016 60.649 223.645

Währungskursdifferenzen – 782 – 119 – 1.233 – 1.197 – 3.331

Änderung des Konsolidierungskreises – 1.331 – 366 – 133 – 1.831

Zugänge 21 32.348 2.629 25.669 60.667

Umbuchungen – 48 542 – 47.534 – 47.040

Abgänge – 16.295 – 137 – 16.432

summe anschaffungs- und herstellungskosten 31. 12. 2013 54.866 34.203 89.293 37.317 215.680

01. 01. 2013 21.022 736 45.955 25.165 92.878

Währungskursdifferenzen – 234 – 37 – 827 – 5 – 1.102

Änderung des Konsolidierungskreises – 420 – 248 – 668

Zugänge 1.838 336 12.715 14.889

Impairment 77 77

Umbuchungen – 19 19

Abgänge – 16.214 – 137 – 16.351

summe kumulierte abschreibungen 31. 12. 2013 22.607 615 41.401 25.100 89.724

sUmmE bUchwERTE 31. 12. 2013 32.260 33.587 47.892 12.217 125.956

01. 01. 2014 54.866 34.203 89.293 37.317 215.680

Währungskursdifferenzen 2.225 108 2.099 723 5.156

Zugänge 784 111.430 6.412 6.241 124.868

Umbuchungen – 58 72 2.627 – 8.042 – 5.402

Abgänge – 3 – 123 – 100 – 226

summe anschaffungs- und herstellungskosten 31. 12. 2014 57.818 145.809 100.309 36.139 340.075

01. 01. 2014 22.607 615 41.401 25.100 89.724

Währungskursdifferenzen 735 1 1.511 71 2.319

Zugänge 1.951 443 10.227 12.621

Impairment 429 5 434

Umbuchungen – 32 32 2.045 2.045

Abgänge – 3 – 97 – 100

summe kumulierte abschreibungen 31. 12. 2014 25.690 1.056 53.079 27.217 107.042

sUmmE bUchwERTE 31. 12. 2014 32.128 144.753 47.230 8.922 233.033

KON

ZER

NAN

HAN

G


24

AT EQUITY BEWERTETE UNTERNEHMEN

TEURw & g

TEilkonzERng. p. d.

TEilkonzERnwiEh

TEilkonzERnwsUk

TEilkonzERnVEmEX

TEilkonzERnwiga

TEilkonzERn

podzEmno skladiŠTE

gasa banaTski

dVoR d. o. o.

bosphoRUs gaz

coRpo-RaTion

a. s.

moRaVia gas

sToRagE a. s.

01. 01. 2013 949.960 64.050 81.022 53.910 21.061 20.112

Bareinlagen 24.482

Umbuchungen 518

Ergebnisanteil GAZPROM Germania 114.441 8.208 41.998 1.806 – 275 1.792 4.858 – 749

Umrechnungsdifferenzen

Anteil an direkt im Eigenkapital erfasster Erträge und Aufwendungen – 10.169 – 38.407 – 1.539 – 736 – 243 – 355 – 3.919 – 883

Minderheitenanteile an direkt im Eigenkapital erfasster Erträge und Aufwendungen – 368

Erhaltene Dividenden – 158.015 – 42.945

sUmmE bUchwERTE 31. 12. 2013 896.216 33.851 78.536 54.611 22.498 21.051 22.850

01. 01. 2014 896.216 33.851 78.536 54.611 22.498 21.051 22.850

Bareinlagen 25.118

Umbuchungen – 453.944 453.944

Ergebnisanteil GAZPROM Germania 45.407 12.732 48.390 – 46.224 – 42 96.859 559 – 20.860 – 1.763

Umrechnungsdifferenzen

Anteil an direkt im Eigenkapital erfasster Erträge und Aufwendungen – 277.515 – 8.634 2.494 2.363 42 – 3.238 – 1.194 – 191 769

Minderheitenanteile an direkt im Eigenkapital erfasster Erträge und Aufwendungen 1.182

Erhaltene Dividenden – 118.732 – 51.464

sUmmE bUchwERTE 31. 12. 2014 91.432 37.949 77.956 11.932 572.684 21.863 21.857

Die at equity bewerteten Unternehmen haben sich wie folgt entwickelt:


gazpRom aUsTRia gmbh

ERdgas-spEichER

pEissEn gmbh

pRomgas s. p. a.

ETzEl kaVERnEn-bETRiEbs-

gEsEllschafT mbh & co. kg

pREmiUm-gas s. p. a.

RUssian-sERbian TRading coRpo-

RaTion a. d.

w & g VERwalTUngs-

gmbh

ETzEl kaVERnEn-bETRiEbs-

VERwalTUngs-gEsEllschafT

mbh

wiEh VERwalTUngs-

gmbh

wigaVERwalTUngs-

gmbh

aT EqUiTy bEwERTETE

UnTER-nEhmEn

20.686 15.442 16.435 9.614 4.674 2.446 142 28 17 1.259.598

2.000 5 26.487

518

– 3.159 – 461 – 9.048 6.006 – 4.674 6.571 2 1 167.315

– 886 – 726 – 1.612

– 66 – 375 – 68 – 56.760

– 368

– 2.076 – 4.234 – 207.270

14.499 16.980 6.286 15.620 4.719 143 28 18 1.187.907

14.499 16.980 6.286 15.620 4.719 143 28 18 1.187.907

9.500 128 34.746

– 7 – 7

– 8.143 – 1.909 4.809 2.722 4.439 1.711 2 1 138.689

3.156 3.132 1 6.289

1.395 – 114 – 283.823

1.182

– 1.060 – 6.309 – 177.566

8.452 24.571 15.622 18.341 4.439 145 28 19 128 907.418

KON

ZER

NAN

HAN

G


Die Umbuchung zwischen den beiden Teilkonzernen W & G Beteiligungs-GmbH & Co. KG und WIGA Transport Beteiligungs-GmbH & Co. KG erfolgte aufgrund der Übertragung des Transportgeschäftes an den Teil-konzern WIGA Transport Beteiligungs-GmbH & Co. KG. Dabei erfolgte die Umbuchung im Verhältnis der relativen Buchwerte der Vermögens-werte des Transportbereiches vor Verschmelzung zum Eigenkapital des Teilkonzerns W & G Beteiligungs-GmbH & Co. KG bezogen auf die his-torischen Anschaffungskosten an W & G Beteiligungs-GmbH & Co. KG im Konzern. Dies führte beim Teilkonzern W & G Beteiligungs-GmbH & Co. KG zu einem um 454 Mio. EUR niedrigeren und beim Teilkonzern WIGA Transport Beteiligungs-GmbH & Co. KG höheren at equity Buchwert.

Für die at equity bewerteten Unternehmen sind keine öffentlichen Markt-notierungen verfügbar.

Im Rahmen von Werthaltigkeitstests wurde der Nutzungswert der at equity Ansätze anhand des Barwertes zukünftiger Free Cashflows nach Steuern berechnet. Grundlage sind aktuelle Businesspläne mit einem Planungshorizont von bis zu zehn Geschäftsjahren. Die Free Cashflows wurden unternehmensindividuell diskontiert. Die Diskontierungs-zinssätze zwischen 5,08 % und 14,0 % in 2014 (Vorjahr: 5,39 % und 17,39 %) wurden unter Ansatz der Weighted Average Cost of Capi-tal (WACC) ermittelt. Dafür wurde im Geschäftsjahr ein Betafaktor der Energiewirtschaft von 0,689 (Vorjahr: 0,621) angesetzt. Eine unendliche Wachstumsrate jenseits des Prognosezeitraums wurde mit maximal 2,0 % berücksichtigt.

Bezüglich folgender at equity Beteiligungsbuchwerte wurden Wert-korrekturen vorgenommen: Bei Gazprom Austria GmbH ergab sich ein Abwertungsbedarf in Höhe von 7.260 TEUR. Zum 31. Dezember 2014 betrug der at equity Beteiligungsbuchwert 8.452 TEUR. Bei der als Teilkonzern bilanzierten Beteiligung WINGAS Storage UK Ltd ergab sich ein Abwertungsbedarf in Höhe von 37.728 TEUR. Zum Bilanz-stichtag betrug der at equity Beteiligungsbuchwert 11.932 TEUR. Bei PremiumGas S. p. A. ergab sich ein Wertaufholungsbedarf in Höhe von 4.204 TEUR. Zum Bilanzstichtag betrug der at equity Beteiligungsbuch-wert 4.439 TEUR.

Der Anteil des Konzerns an Eventualschulden assoziierter Unternehmen beträgt 126.703 TEUR (Vorjahr: 139.618 TEUR).


Die at equity bewerteten Unternehmen sind in folgenden Geschäfts-feldern tätig:

Die nachfolgenden Tabellen zeigen die Entwicklung ausgewählter Bilanz- und Gesamtergebnisrechnung-Positionen der at equity bewerteten Unternehmen:

gEsEllschafT aRT dER TäTigkEiT

W & G Teilkonzern Gashandel und Gasspeicherung

G. P. D. Teilkonzern Gashandel

WIEH Teilkonzern Gashandel

WSUK Teilkonzern Gasspeicherung

VEMEX Teilkonzern Gashandel

WIGA Teilkonzern Gastransport

Podzemno skladište gasa Banatski Dvor d. o. o. Gasspeicherung

Bosphorus Gaz Corporation A. S. Gashandel

Moravia Gas Storage a. s. Gasspeicherung

Gazprom Austria GmbH Gashandel

Erdgasspeicher Peissen GmbH Gasspeicherung

Promgas S. p. A. Gashandel

Etzel Kavernenbetriebsgesellschaft mbH & Co. KG Gasspeicherung

PremiumGas S. p. A. Gashandel

Russian-Serbian Trading Corporation a. d. Gashandel

W & G Verwaltungs-GmbH Gashandel

Etzel Kavernenbetriebs-Verwaltungsgesellschaft mbH Gasspeicherung

WIEH Verwaltungs-GmbH Verwaltung

WIGA Verwaltungs-GmbH Verwaltung

KON

ZER

NAN

HAN

G


TEUR

zahlUngsmiTTEl Und zahlUngsmiTTEläqUiValEnTE

(100 %)

kURzfRisTigE finanzschUldEn

(100 %)

Erdgasspeicher Peissen GmbH, Halle/Saale (DE) 13.811

Moravia Gas Storage a. s., Hodonín (CZ) 1.087 11

Podzemno skladište gasa Banatski Dvor d. o. o., Novi Sad (RS) 818 34

PremiumGas S. p. A., Bergamo (IT) 976

Promgas S. p. A., Mailand (IT) 18.050

Teilkonzern Gas Project Development Central Asia AG, Baar (CH) 2.654

Teilkonzern Wintershall Erdgas Handelshaus GmbH & Co. KG, Berlin (DE) 30.104 701

WIEH Verwaltungs-GmbH, Kassel (DE) 39

gemeinschaftsunternehmen 67.537 746

Bosphorus Gaz Corporation A. S., Istanbul (TR) 8.482 119.585

Etzel Kavernenbetriebsgesellschaft mbH & Co. KG, Bremen (DE) 9.896 13.447

Etzel Kavernenbetriebs-Verwaltungsgesellschaft mbH, Bremen (DE) 87

Gazprom Austria GmbH, Wien (AT) 11.593 7

Russian-Serbian Trading Corporation a. d., Novi Sad (RS)

Teilkonzern VEMEX s. r. o., Prag (CZ) 7.706 31.711

Teilkonzern W & G Beteiligungs-GmbH & Co. KG, Kassel (DE) 22.106

Teilkonzern WIGA Transport Beteiligungs-GmbH & Co. KG, Kassel (DE) 344

Teilkonzern WINGAS Storage UK Ltd, London (UK) 23.438

W & G Verwaltungs-GmbH, Kassel (DE) 280

WIGA Verwaltungs-GmbH, Kassel (DE) 256

assoziierte Unternehmen 84.187 164.751

sUmmE 31. 12. 2014 151.725 165.497

TEUR

zahlUngsmiTTEl Und zahlUngsmiTTEläqUiValEnTE

(100 %)

kURzfRisTigE finanzschUldEn

(100 %)

Erdgasspeicher Peissen GmbH, Halle/Saale (DE) 10.276

Moravia Gas Storage a. s., Hodonín (CZ) 737 2.153

Podzemno skladište gasa Banatski Dvor d. o. o., Novi Sad (RS) 1.020 49

PremiumGas S. p. A., Bergamo (IT) 773

Promgas S. p. A., Mailand (IT) 6.467

Teilkonzern Gas Project Development Central Asia AG, Baar (CH) 10.803 73.961

Teilkonzern Wintershall Erdgas Handelshaus GmbH & Co. KG, Berlin (DE) 33.066 5

WIEH Verwaltungs-GmbH, Kassel (DE) 37

gemeinschaftsunternehmen 63.176 76.168

Bosphorus Gaz Corporation A. S., Istanbul (TR) 6.938 13.197

Etzel Kavernenbetriebsgesellschaft mbH & Co. KG, Bremen (DE) 9.010

Etzel Kavernenbetriebs-Verwaltungsgesellschaft mbH, Bremen (DE) 87

Gazprom Austria GmbH, Wien (AT) 18.666 12

Russian-Serbian Trading Corporation a. d., Novi Sad (RS) 2.611

Teilkonzern VEMEX s. r. o., Prag (CZ) 3.629 32.903

Teilkonzern W & G Beteiligungs-GmbH & Co. KG, Kassel (DE) 4.906 1.995.481

Teilkonzern WINGAS Storage UK Ltd, London (UK) 12.258

W & G Verwaltungs-GmbH, Kassel (DE) 283

assoziierte Unternehmen 58.387 2.041.593

sUmmE 31. 12. 2013 121.564 2.117.761

Zum 31. Dezember 2014 unterlagen die Finanzmittelbestände wie im Vorjahr keinen Verfügungsbeschränkungen.


langfRisTigE finanzschUldEn

(100 %)abschREibUngEn

(100 %)zinsERTRägE

(100 %)zinsaUfwEndUngEn

(100 %)ERTRagsTEUERaUfwand

(100 %)

109.600 2.531 20 3.809 – 1.318

19.834 1.607 113 – 204

26 3.036 113 8 97

6 5 – 57 – 862

1.303 92 1.484 5.118

11.531 1.919 3 1.027 2

1.115 1.690 124 899 10.595

142.106 12.092 357 7.284 13.428

1.729 79 5.119 – 9.210

211.748 16.694 9.741 1.885

1.621 114 1.072

3 263 1

285 2 1.128 66

765.889 156.687 18.039 84.900 49.058

1.968.631 106.928 5.379 22.895 18.342

5.316 40 249 – 16.887

1

2.946.269 289.262 23.917 124.033 44.327

3.088.375 301.354 24.274 131.317 57.756

langfRisTigE finanzschUldEn

(100 %)abschREibUngEn

(100 %)zinsERTRägE

(100 %)zinsaUfwEndUngEn

(100 %)ERTRagsTEUERaUfwand

(100 %)

91.600 1.894 598 2.696 – 203

42 823 65 – 111

60 3.197 216 425 810

13 25 1 – 517

2.070 207 4.566

1.992 4 2.182 2

1.374 1.414 683 939 12.491

93.075 11.402 1.732 6.309 17.038

1.849 303 300 2.185

227.959 15.594 9.979 3.202

3.575 109 134

4 193 2 4.632

12 156 5 578 – 750

765.889 228.498 355 89.069 70.063

4.239 21 302 – 782

1

993.860 253.916 986 100.230 78.684

1.086.935 265.318 2.719 106.539 95.722

KON

ZER

NAN

HAN

G


TEUR

kURzfRisTigE VERmögEnswERTE

(100 %)

langfRisTigE VERmögEnswERTE

(100 %)

kURzfRisTigE schUldEn

(100 %)

Erdgasspeicher Peissen GmbH, Halle/Saale (DE) 17.363 164.798 13.698

Moravia Gas Storage a. s., Hodonín (CZ) 1.977 53.263 1.706

Podzemno skladište gasa Banatski Dvor d. o. o., Novi Sad (RS) 10.756 41.925 10.156

PremiumGas S. p. A., Bergamo (IT) 8.732 1.347 1.861

Promgas S. p. A., Mailand (IT) 69.098 10.088 55.110

Teilkonzern Gas Project Development Central Asia AG, Baar (CH) 17.354 72.258 2.916

Teilkonzern Wintershall Erdgas Handelshaus GmbH & Co. KG, Berlin (DE) 469.015 12.995 440.385

WIEH Verwaltungs-GmbH, Kassel (DE) 39 1

gemeinschaftsunternehmen 594.334 356.674 525.832

Bosphorus Gaz Corporation A. S., Istanbul (TR) 111.825 34.516 178.657

Etzel Kavernenbetriebsgesellschaft mbH & Co. KG, Bremen (DE) 13.530 288.860 30.306

Etzel Kavernenbetriebs-Verwaltungsgesellschaft mbH, Bremen (DE) 87 3

Gazprom Austria GmbH, Wien (AT) 17.423 10.346 7.015

Russian-Serbian Trading Corporation a. d., Novi Sad (RS)

Teilkonzern VEMEX s. r. o., Prag (CZ) 75.108 5.650 87.490

Teilkonzern W & G Beteiligungs-GmbH & Co. KG, Kassel (DE) 2.060.323 995.382 1.836.428

Teilkonzern WIGA Transport Beteiligungs-GmbH & Co. KG, Kassel (DE) 507.651 3.582.862 120.046

Teilkonzern WINGAS Storage UK Ltd, London (UK) 25.173 66.501 851

W & G Verwaltungs-GmbH, Kassel (DE) 286 1

WIGA Verwaltungs-GmbH, Kassel (DE) 256

assoziierte Unternehmen 2.811.662 4.984.116 2.260.798

sUmmE 31. 12. 2014 3.405.995 5.340.791 2.786.630

TEUR

kURzfRisTigE VERmögEnswERTE

(100 %)

langfRisTigE VERmögEnswERTE

(100 %)

kURzfRisTigE schUldEn

(100 %)

Erdgasspeicher Peissen GmbH, Halle/Saale (DE) 12.145 122.770 5.169

Moravia Gas Storage a. s., Hodonín (CZ) 1.023 37.473 2.898

Podzemno skladište gasa Banatski Dvor d. o. o., Novi Sad (RS) 6.982 46.854 10.172

PremiumGas S. p. A., Bergamo (IT) 9.092 1.209 915

Promgas S. p. A., Mailand (IT) 57.314 10.216 56.006

Teilkonzern Gas Project Development Central Asia AG, Baar (CH) 33.114 110.721 76.865

Teilkonzern Wintershall Erdgas Handelshaus GmbH & Co. KG, Berlin (DE) 629.694 12.795 596.238

WIEH Verwaltungs-GmbH, Kassel (DE) 37 1

gemeinschaftsunternehmen 749.401 342.038 748.263

Bosphorus Gaz Corporation A. S., Istanbul (TR) 80.715 25.411 87.394

Etzel Kavernenbetriebsgesellschaft mbH & Co. KG, Bremen (DE) 13.669 285.875 21.865

Etzel Kavernenbetriebs-Verwaltungsgesellschaft mbH, Bremen (DE) 87 3

Gazprom Austria GmbH, Wien (AT) 66.965 11.942 56.004

Russian-Serbian Trading Corporation a. d., Novi Sad (RS) 35.795 21 16.998

Teilkonzern VEMEX s. r. o., Prag (CZ) 87.960 5.141 93.779

Teilkonzern W & G Beteiligungs-GmbH & Co. KG, Kassel (DE) 2.066.305 3.245.846 3.205.935

Teilkonzern WINGAS Storage UK Ltd, London (UK) 13.282 96.458 1.356

W & G Verwaltungs-GmbH, Kassel (DE) 283 1

assoziierte Unternehmen 2.365.060 3.670.694 3.483.334

sUmmE 31. 12. 2013 3.114.461 4.012.731 4.231.597


langfRisTigE schUldEn(100 %)

UmsaTzERlösE(100 %)

ERgEbnis foRTgEfühRTE akTiViTäTEn (100 %)

pERiodEnERgEbnis (100 %)

diREkT im EigEnkapiTal ERfassTE ERTRägE Und aUfwEndUngEn (100 %)

sUmmE gEsamT-ERgEbnis (100 %)

119.321 9.410 – 3.818 – 3.818 – 3.818

26.225 1 – 3.247 – 3.247 1.614 – 1.633

109 15.418 1.200 1.200 – 2.314 – 1.114

1.711 7.501 470 470 470

3.548 483.028 10.498 10.498 1.951 12.449

11.531 20.718 25.464 25.464 – 17.269 8.196

7.641 4.055.901 – 7.606 – 7.606 3.556 – 4.050

2 1 1 1

170.087 4.591.979 22.963 22.963 – 12.462 10.501

1.838 684.952 – 50.333 – 50.333 – 564 – 50.897

224.611 61.567 8.165 8.165 8.165

2.630 187.191 486 486 486

11.429 – 7.079 – 7.079 – 454 – 7.533

390.057 – 6.118 – 6.118 83 – 6.035

915.444 12.868.654 128.648 128.648 – 555.252 – 426.604

2.263.446 319.423 88.548 88.548 – 6.479 82.069

14.069 17.951 – 15.969 – 15.969 5.573 – 10.396

5 3 3 3

4

3.422.039 14.541.233 146.351 146.351 – 557.092 – 410.741

3.592.126 19.133.211 169.314 169.314 – 569.554 – 400.240

langfRisTigE schUldEn(100 %)

UmsaTzERlösE(100 %)

ERgEbnis foRTgEfühRTE akTiViTäTEn (100 %)

pERiodEnERgEbnis (100 %)

diREkT im EigEnkapiTal ERfassTE ERTRägE Und aUfwEndUngEn (100 %)

sUmmE gEsamT-ERgEbnis (100 %)

95.785 8.496 – 923 – 923 – 923

6.657 – 1.374 – 1.374 – 1.371 – 2.746

135 18.888 3.599 3.599 – 687 2.911

3.349 – 940 – 940 – 940

3.444 603.997 – 12.487 – 12.487 – 406 – 12.893

21.244 16.416 16.416 – 76.813 – 60.398

7.557 5.157.064 – 12.915 – 12.915 – 2.236 – 15.151

2 1 1 1

116.927 5.809.691 – 8.624 – 8.624 – 81.513 – 90.137

1.989 641.933 7.305 7.305 – 3.750 3.555

238.373 62.123 18.021 18.021 18.021

– 1 – 1 – 1

2.613 407.371 – 726 – 726 – 165 – 890

212.092 26.248 26.248 – 272 25.976

12 189.600 – 3.320 – 3.320 – 484 – 3.805

1.176.334 12.796.818 11.769 11.769 – 20.346 – 8.577

21.234 15.538 4.656 4.656 – 1.690 2.965

5 3 3 3

1.440.555 14.325.480 63.956 63.956 – 26.708 37.248

1.557.482 20.135.171 55.332 55.332 – 108.221 – 52.889

KON

ZER

NAN

HAN

G


25

SONSTIGE FINANZANLAGEN

TEURsonsTigE

bETEiligUngEn aUslEihUngEn

sonsTigE langfRisTigE

foRdERUngEn

sUmmE oRiginäRE finanzins-TRUmEnTEbEwERTET

gEmäss ias 39

langfRisTigE dERiVaTiVE

finanz-insTRUmEnTE

übRigE foRdERUngEn,

anzah-lUngEn Und REchnUngs-

abgREnzUngs-posTEn

sUmmE sonsTigE

finanz-anlagEn

01. 01. 2013 230.438 596.285 60.467 887.190 113.572 1.815 1.002.577

Änderung des Konsolidierungskreises – 497 – 497 – 1 – 498

Währungskursdifferenzen – 820 – 2.275 – 109 – 3.204 – 2.592 – 3 – 5.799

Zugänge 11.565 330 11.895 21 11.916

Aufzinsung 4.548 5.040 9.588 9.588

Abzinsung – 2.615 – 2.615 – 2.615

Abgänge – 31.295 – 9.003 – 40.297 – 875 – 41.172

summe anschaffungskosten 31. 12. 2013 229.618 576.214 56.228 862.059 110.980 957 973.997

01. 01. 2013 16.347 16.347 16.347

Währungskursdifferenzen – 707 – 707 – 707

Impairment 54.618 54.618 54.618


01. 01. 2013 161.621 161.621 161.621

Abgänge – 67.319 – 67.319 – 67.319

Fair Value Änderungen – 9.035 – 9.035

summe fair Value änderungen 31. 12. 2013 94.301 94.301 – 9.035 85.266

sUmmE bUchwERTE 31. 12. 2013 253.662 576.214 56.228 886.104 101.945 957 989.006

01. 01. 2014 229.618 576.214 56.228 862.059 110.980 957 973.997

Zugang aus Verschmelzung 325.000 325.000 325.000

Währungskursdifferenzen 2.464 2.021 147 4.631 12.182 30 16.844

Zugänge 2.032 211.810 56.628 270.469 15.446 285.916

Aufzinsung 3.813 5.071 8.884 8.884

Abzinsung – 10.010 – 10.010 – 10.010

Abgänge – 2.038 – 36.425 – 62.230 – 100.692 – 15.398 – 116.090

summe anschaffungskosten 31. 12. 2014 557.076 747.423 55.843 1.360.342 123.162 1.035 1.484.540

01. 01. 2014 70.257 70.257 70.257

Währungskursdifferenzen 1.715 1.715 1.715

Impairment 347.023 347.023 347.023

Abgänge – 3 – 3 – 3


01. 01. 2014 94.301 94.301 – 9.035 85.266

Abgänge – 18.782 – 18.782 – 18.782

Fair Value Änderungen 147.600 147.600

summe fair Value änderungen 31. 12. 2014 75.519 75.519 138.565 214.084

sUmmE bUchwERTE 31. 12. 2014 213.603 747.423 55.843 1.016.870 261.728 1.035 1.279.633


Die sonstigen Beteiligungen betreffen:

gEsEllschafT, siTzanTEil

31. 12. 2014 (in %) ViaanTEil

31. 12. 2013 (in %) Via

39 VNG-Verbundnetz Gas AG, Leipzig (Deutschland) 10,52 GPG 10,52 GPG

40 Bunde-Etzel-Pipeline Verwaltungsgesellschaft mbH, Westerstede (Deutschland) 16,00 GPG 16,00 GPG

41 Bunde-Etzel-Pipelinegesellschaft mbH & Co. KG, Westerstede (Deutschland) 16,00 GPG 16,00 GPG

42 Gissarneftgaz LLC, Shurtan (Usbekistan) 5,00 01 5,00 01

43 Achim Development LLC, Novy Urengoy (Russland) 15,16 GPG

44 Achim sbyt CJSC, Moskau (Russland) 12,46 GPG

… Urdaneta GAZPROM-1 S. A., Caracas (Venezuela) 1,00 GPG

… Urdaneta GAZPROM-2 S. A., Caracas (Venezuela) 1,00 GPG

Am 10. September 2014 wurden Urdaneta GAZPROM-1 S. A., Caracas (Venezuela), und Urdaneta GAZPROM-2 S. A., Caracas (Venezuela), an GAZPROM UK Ltd, London (Großbritannien), verkauft. Der Verkaufser-lös betrug insgesamt 9 TEUR.

Zum 31. Dezember 2014 erfolgte eine Bewertung der Anteile an VNG- Verbundnetz Gas AG zum beizulegenden Zeitwert nach IAS 39 und IFRS 13. Der Buchwert der Anteile besteht aus mehreren, separat erworbenen Tranchen. Entsprechend dem Einzelbewertungsprinzip wird die Folgebewertung der einzelnen Tranchen ebenfalls separat vollzogen. Insofern der beizulegende Zeitwert die ursprünglichen Anschaffungs-kosten einer Tranche unterschreitet, wird dieser Unterschiedsbetrag in der Gewinn- und Verlustrechnung (übriges Beteiligungsergebnis) erfasst. Unterschiedsbeträge, die in Bezug auf eine Tranche über den ursprünglichen Anschaffungsbeträgen liegen, werden im sonstigen Ergebnis erfasst (Wertänderung aus zur Veräußerung verfügbarer Finanzanlagen).

Die wesentlichen Input-Faktoren in dem auf Dividendendiskontierung basierenden Bewertungsmodell stellen die Kapitalkosten von 6,28 %

und die ewige Rente dar. Eine Erhöhung der Kapitalkosten auf 7,28 % würde zu einem Rückgang des Fair Values auf 156.032 TEUR führen. Die Minderung des für die Berechnung der ewigen Rente relevanten Jahres-überschusses um 10,0 % würde einen Rückgang des Fair Values auf 195.436 TEUR nach sich ziehen.

Für die übrigen sonstigen Beteiligungen kann der beizulegende Zeitwert zum Abschlussstichtag aufgrund nicht verlässlicher Planungsdaten nicht bestimmt werden.

Aufgrund des Nichtzustandekommens des geplanten Tauschgeschäftes zwischen GAZPROM und Wintershall Holding GmbH wurden die Beteili-gungsbuchwerte der Gesellschaft mit beschränkter Haftung Achim Deve-lopment und der geschlossenen Aktiengesellschaft Achim sbyt zum 31. Dezember 2014 in voller Höhe wertberichtigt. Das ursprüngliche Dis-counted Cashflow-Bewertungsmodell basiert auf einem Barwert, welcher nur im Rahmen des Tauschgeschäftes als Erwartungswert angenommen werden konnte.

Die ausleihungen wurden gewährt an:

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

At equity bewertete Unternehmen 726.498 553.947

Übrige Unternehmen 20.925 22.266

sUmmE aUslEihUngEn 747.423 576.214

Die ausfallrisiken der Ausleihungen und sonstigen langfristigen Forde-rungen können anhand der folgenden Altersstruktur beurteilt werden:

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Zum Stichtag weder wertgeminderte noch überfällige Finanzinstrumente 803.267 632.340

Nicht wertgeminderte Finanzinstrumente

mehr als 3 Jahre überfällig 102

sUmmE langfRisTigE oRiginäRE finanzinsTRUmEnTE bRUTTo 803.267 632.442

KON

ZER

NAN

HAN

G


26

LATENTE STEUERN

TEUR anhang 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Kurzfristige Vermögenswerte 87.859 19.350

Langfristige Vermögenswerte 45.618 30.041

Kurzfristige Schulden 10.044 67.460

Langfristige Schulden 4.478 26.895

Steuerliche Verlustvorträge 1.216 3.447

Saldierung von aktiven und passiven latenten Steuern – 74.591 – 116.101

summe latente steueransprüche 74.625 31.092

Kurzfristige Vermögenswerte – 1.184 – 56.001

Langfristige Vermögenswerte – 60.001 – 66.209

Kurzfristige Schulden – 14.852 – 6.093

Langfristige Schulden – 792

Outside basis differences – 5.124 – 3.920

Saldierung von aktiven und passiven latenten Steuern 74.591 116.101

summe Rückstellungen für latente steuern – 7.363 – 16.122

Latente Steuern aus Änderungen des Konsolidierungskreises, Währungskursdifferenzen u. a. – 2.118 602

Latente Steuern im Ertragsteueraufwand (15) – 24.569 – 35.409

Latente Steuern in der Rücklage für Wertänderungen (16) – 25.604 2.755

sUmmE VERändERUng laTEnTE sTEUERn – 52.292 – 32.051

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Inländische Verlustvorträge 115.476 127.774

Ausländische Verlustvorträge 75.739 71.883

summe Verlustvorträge 191.215 199.656

Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge brutto 51.135 58.467

Wertberichtigungen – 49.919 – 55.020

sUmmE akTiVE laTEnTE sTEUERn aUf VERlUsTVoRTRägE nETTo 1.216 3.447

Die aktiven und passiven latenten Steuern verteilen sich auf folgende Bilanzpositionen und Sachverhalte:

Die langfristigen derivativen finanzinstrumente beinhalten:

TEUR anhang 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Commodity-Derivate 254.892 100.172

Fremdwährungsderivate 6.836 1.772

sUmmE langfRisTigE dERiVaTiVE finanzinsTRUmEnTE (35) 261.728 101.945


Die nicht bilanzierten latenten Steuern im Zusammenhang mit Anteilen an Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen (IAS 12.81 (f) i.V.m. IAS 12.39) betragen 15.623 TEUR (Vorjahr: 13.189 TEUR). Die inländischen Verlust-

vorträge entfallen mit 111.033 TEUR (Vorjahr: 115.538 TEUR) auf Zins-vorträge der GAZPROM Germania GmbH. Die darauf entfallenden aktiven latenten Steuern wurden vollständig wertberichtigt.

27

RÜCKSTELLUNGEN

TEUR pEnsionEn föRdERkosTEnRückbaU-

VERpflichTUngEn übRigEsUmmE andERE

RücksTEllUngEn

01. 01. 2013 2.568 8.379 4.124 13.660 28.731

Währungskursdifferenzen – 31 – 456 – 488

Aufzinsung 54 293 111 458

Inanspruchnahme – 1.860 – 29 – 3.670 – 5.558

Auflösung – 23 – 9.328 – 9.351

Zugänge 813 385 96 1.294

Abgänge – 33 – 33

sUmmE bUchwERTE 31. 12. 2013 1.488 8.672 4.592 301 15.054

davon kurzfristig 115 115

01. 01. 2014 1.488 8.672 4.592 301 15.054

Währungskursdifferenzen 113 113

Aufzinsung 304 217 521

Inanspruchnahme – 774 – 1.471 – 2.245

Zugänge 171 338 741 1.250

sUmmE bUchwERTE 31. 12. 2014 999 8.976 3.676 1.043 14.693

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Im Folgejahr 1 115

Im Folgejahr 2 bis 5 655 2.807

Danach 19.872 19.608

sUmmE ERwaRTETE miTTElabflüssE aUs RücksTEllUngEn 20.527 22.530

Die pensionsverpflichtungen basieren auf einzelvertraglichen Rege-lungen. Die ausgewiesenen Pensionsrückstellungen betrafen die GAZPROM Schweiz AG. Rückstellungspflichtige Pensionsverpflich-tungen der GAZPROM Germania GmbH bestanden zum Bilanzstich-tag nicht mehr. Die Verpflichtungen sowie das Deckungsvermögen wurden im Februar 2014 gegen Zahlung einer Einmalprämie von 1.975 TEUR auf die HDI-Gerling Unterstützungskasse übertragen. Ein Hinweis auf ein Risiko aus Subsidiärhaftung ergab sich zum Bilanz-stichtag nicht. Im Vorjahr hatten 13 Berechtigte Anspruch auf Leistun-

gen auf Basis des Durchschnittsgehalts der letzten zwölf Monate vor Erreichen des Ruhestandsalters. Darüber hinaus hatten im Vorjahr acht ausgeschiedene Mitarbeiter Anspruch auf Versorgungsleistungen erwor ben.

Für die Mitglieder der Geschäftsführung wurden im Geschäftsjahr Bei-träge zur Unterstützungskasse von 1.512 TEUR geleistet.

Die mittelabflüsse aus den Verpflichtungen werden erwartet:

KON

ZER

NAN

HAN

G


Der Bewertung gemäß IAS 19 liegen folgende Annahmen zugrunde:

Die Rückstellungen für Förderkosten wurden für Verpflichtungen für das Speicherprojekt Haidach (Österreich) gebildet.

Die Rückbauverpflichtungen betreffen sowohl die Speicher Haidach (Öster-reich) und Schweinrich (Deutschland) als auch die Erdgastankstellen.

Die übrigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern.

31. 12. 2014 31. 12. 2013

Diskontierungssatz 1,70 % 3,50 %

Lohn- und Gehaltstrends 2,00 % 5,00 %

Rententrend 0,00 % 1,00 %

Da die Pensionsrückstellungen betragsmäßig eine untergeordnete Bedeutung für den Konzernabschluss haben, wird auf eine Sensitivitäts-analyse im Sinne von IAS 1.125 verzichtet.

Die pensionsrückstellungen entwickelten sich wie folgt:

TEUR

pEnsions-VERpflichTUng

(dbo) planVERmögEn

saldo pEnsions-VERpflichTUngEn/

-foRdERUngEn

01. 01. 2013 6.335 – 3.767 2.568

Aufzinsung 193 – 140 53

Währungskursdifferenzen – 31 – 31

Laufender Dienstzeitaufwand 626 626

Beiträge des Arbeitsgebers 188 – 1.758 – 1.570

Pensionszahlungen – 180 78 – 102

Versicherungsmathematische Gewinne 249 – 282 – 33

Sonstige Einflüsse – 64 41 – 23

31. 12. 2013 7.316 – 5.827 1.488

Währungkursdifferenzen 113 113

Beiträge des Arbeitsgebers 171 171

Pensionszahlungen – 6.601 5.827 – 774

31. 12. 2014 999 999

Infolge der wichtigsten Neuerungen des IAS 19 (geändert) sind erfah-rungsbasierte Änderungen und Anpassungen versicherungsmathema-tischer Annahmen, die als versicherungsmathematische Erträge und Aufwendungen berichtet werden, direkt im sonstigen Ergebnis zu erfas-

sen. Das Wahlrecht der sofortigen Erfassung in der Gewinn- und Verlust-rechnung wurde 2013 aufgehoben.

Die Vermögensdeckung der pensionspläne gestaltet sich wie folgt:

TEUR

pEnsions-VERpflichTUng

(dbo) planVERmögEn

saldo pEnsions-VERpflichTUngEn/

-foRdERUngEn

31. 12. 2010 3.815 – 2.727 1.088

31. 12. 2011 3.996 – 3.150 846

31. 12. 2012 6.335 – 3.767 2.568

31. 12. 2013 7.315 – 5.827 1.488

31. 12. 2014 999 999


28

FINANZSCHULDEN

TEUR 31. 12. 2014daVon

kURzfRisTig 31. 12. 2013daVon

kURzfRisTig

Cashpool-Verbindlichkeiten 327 327 257 257

Darlehen 9.601 9.601 34.735 34.735

Übrige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 382 382 475 475

sUmmE finanzschUldEn 10.311 10.311 35.467 35.467

Die erwarteten Mittelabflüsse aus den Finanzschulden betragen:

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

In bis zu drei Monaten 709 732

In mehr als drei Monaten bis Ablauf Folgejahr 1 9.601 34.735

sUmmE ERwaRTETE miTTElabflüssE aUs oRiginäREn finanzschUldEn 10.311 35.467

Die Darlehen wurden gewährt:

TEURwäh-RUng laUfzEiT

URspRUngs-bETRag

zinssaTz 31. 12. 2014

zinssaTz 31. 12. 2013 31. 12. 2014

daVonkURzfRisTig 31. 12. 2013

daVon kURzfRisTig

Bankenkonsortium

Schuldscheindarlehen 1 EUR 2014 7.500 5,70 % fix 7.500 7.500

Schuldscheindarlehen 3 EUR 2014 7.5003,49 %

variabel 7.500 7.500

Schuldscheindarlehen 8 EUR 2014 8.500 5,70 % fix 8.500 8.500

Schuldscheindarlehen 9 EUR 2014 2.0003,49 %

variabel 2.000 2.000

Von kreditinstituten 25.500 25.500

Centrex Europe Energy & GasAG, Wien EUR 2015 8.500

3,65 %variabel

3,84 %variabel 9.601 9.601 9.235 9.235

Von dritten 9.601 9.601 9.235 9.235

sUmmE daRlEhEn 9.601 9.601 34.735 34.735

Dem Konzern stehen die folgenden Kreditlinien zur Verfügung:

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Summe Darlehen von Kreditinstituten und Dritten 9.601 34.735

Ungenutzte Kreditlinien

von Kreditinstituten 1.411.828 862.487

sUmmE kREdiTliniEn 1.421.429 897.222

KON

ZER

NAN

HAN

G


Die ungenutzten Kreditlinien von Kreditinstituten beinhalten eine syndi-zierte Kreditlinie (Club-Deal) in Höhe von 500,0 Mio. EUR der GAZPROM Germania GmbH. Weiterhin wurde im Rahmen der Vorbereitungen des Vermögenstausches zwischen GAZPROM und Wintershall Hol-ding GmbH eine Fremdmittelfinanzierung in Höhe von 500,0 Mio. EUR zur Refinanzierung des Handels- und Speichergeschäftes der W & G

Beteiligungs-GmbH & Co. KG und der Wintershall Erdgas Handelshaus GmbH & Co. KG durch GAZPROM Germania GmbH abgeschlossen. Diese Kreditlinie wurde am 15. Januar 2015 durch GAZPROM Germania GmbH gekündigt. Gazprom Marketing & Trading Ltd verfügt zum Bilanz-stichtag über eine ebenfalls ungenutzte, syndizierte Kreditlinie in Höhe von 500,0 Mio. USD.

29

VERBINDLICHKEITEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN SOWIE SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN

TEUR anhang 31. 12. 2014 daVon

kURzfRisTig 31. 12. 2013daVon

kURzfRisTig


Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 2.161.440 2.161.440 1.934.253 1.934.253

Ausstehende Rechnungen 136.728 136.728 172.690 172.690

Übrige Verbindlichkeiten 271.298 268.306 28.471 28.296

summe originäre finanzinstrumente (34) 2.569.466 2.566.475 2.135.414 2.135.239


Commodity-Derivate 1.056.903 779.360 309.586 217.578

Fremdwährungsderivate 55.661 53.738 15.757 11.793

summe derivative finanzinstrumente (35) 1.112.564 833.098 325.343 229.371

ÜBRIGE SCHULDEN

Erhaltene Anzahlungen 11.716 11.716 6.739 6.739

Verbindlichkeiten aus sonstigen Steuern 52.185 52.185 82.751 82.751

Rechnungsabgrenzungsposten 1.945 1.945 2.072 2.072

summe übrige schulden 65.846 65.846 91.563 91.563

sUmmE VERbindlichkEiTEn aUs liEfERUngEn Und lEisTUngEn sowiE sonsTigE VERbindlichkEiTEn 3.747.876 3.465.418 2.552.320 2.456.173

Sicherheiten wurden nicht gewährt.

die laufzeiten der originären und derivativen Finanzinstrumente betragen:

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013


Bis zu drei Monaten 2.475.656 2.134.360

Mehr als drei Monate bis Ablauf Folgejahr 1 90.819 879

Folgejahr 2 bis 5 2.832 175

Danach 160

summe originäre finanzinstrumente 2.569.466 2.135.414


Bei der Ermittlung der Laufzeiten derivativer Finanzinstrumente wird von einem Ausgleich auf Nettobasis ausgegangen.

Die Verbindlichkeiten aus sonstigen steuern beinhalten:

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Umsatzsteuer 27.248 63.178

Übrige Steuern 24.938 19.573

sUmmE VERbindlichkEiTEn aUs sonsTigEn sTEUERn 52.185 82.751

30

GEZEICHNETES KAPITAL

Das gezeichnete Kapital besteht aus einem Geschäftsanteil im Nenn-betrag von 225.595 TEUR und ist voll eingezahlt.

Auf die Angaben der Finanzinformationen gemäß IFRS 12.12 (g) wurde aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet.

31

ANTEIL NICHT BEHERRSCHENDER GESELLSCHAFTER

TochTERgEsEllschafT miTgEsEllschafTER kapiTalanTEil % 31. 12. 2014 TEUR kapiTalanTEil % 31. 12. 2013 TEUR

ZMB Gasspeicher Holding GmbH, Wien Centrex Europe Energy & Gas AG, Wien 33,33 1.394 33,33 3.620

sUmmE anTEil nichT bEhERRschEndER gEsEllschafTER 1.394 3.620

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013


Bis zu drei Monaten 403.052 106.002

Mehr als drei Monate bis Ablauf Folgejahr 1 430.046 123.369

Folgejahr 2 bis 5 279.467 95.950

Danach 22

summe derivative finanzinstrumente 1.112.564 325.343

sUmmE finanzinsTRUmEnTE 3.682.031 2.460.758

KON

ZER

NAN

HAN

G


32

AUSZAHLUNG VON DIVIDENDEN

Im Geschäftsjahr wurde eine Dividende für 2013 in Höhe von 295.000 TEUR brutto (280.250 TEUR netto) beschlossen, davon wurde eine Bruttodividende in Höhe von 86.600 TEUR in 2014 gezahlt (Vorjahr: 260.000 TEUR brutto bzw. 247.000 TEUR netto).

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-KAPITAL-FLUSSRECHNUNG

KONZERNANHANG—


33

LEASINGVERHÄLTNISSE

finanzierungs-leasingverhältnisse als leasinggeber betreffen das Speicherprojekt Haidach (Österreich), das langfristig an die Gesell-schafterin Gazprom export vermietet ist. In den Leasingforderungen sind Erstattungsansprüche gegenüber Gazprom export in Höhe von 1.029 TEUR (Vorjahr: 782 TEUR) enthalten. Die Leasingforderungen gegenüber der Gazprom export wurden im November 2014 an die GSA LLC, Moskau (Russland), verkauft.

TEUR

mindEsT-lEasingzahlUngEn

31. 12. 2014zinsanTEil 31. 12. 2014

baRwERT 31. 12. 2014

mindEsT-lEasingzahlUngEn

31. 12. 2013zinsanTEil 31. 12. 2013

baRwERT 31. 12. 2013

Fällig im Folgejahr 9.064 – 7.184 1.880 7.229 – 4.861 2.368

Fällig im Folgejahr 2 bis 5 36.255 – 25.757 10.499 28.842 – 17.170 11.671

Danach fällig 68.051 – 24.930 43.120 61.722 – 18.015 43.707

sUmmE 113.370 – 57.871 55.499 97.793 – 40.046 57.747

Zukünftige Mindestleasingzahlungen aus Finanzierungs-Leasingverhält-nissen als Leasingnehmer wurden in 2014 nicht mehr ausgewiesen.

Im Zuge von stetigen Verbesserungen der Datenqualität wurden die zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2013 ausgewiesenen Beträge für zukünftige Mindestleasingzahlungen aus Finanzierungs-Leasingverhältnissen als Leasingnehmer nun in den zukünftigen Leasingzahlungen aus unkünd-baren Operating-Leasingverhältnissen ausgewiesen.

SONSTIGEERLÄUTERUNGEN

KONZERNANHANG—

KON

ZER

NAN

HAN

G

133SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN

Die zukünftigen Leasingzahlungen aus unkündbaren operating-leasing-verhältnissen verteilen sich voraussichtlich auf folgende Restlaufzeiten:

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Folgejahr 1 144.550 123.770

Folgejahr 2 bis 5 493.164 433.662

Danach 590.963 416.503

sUmmE aUszahlUngEn aUs opERaTing-lEasingVERhälTnissEn 1.228.677 973.935

Die Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen betreffen aus-schließlich Mietverträge, bei denen die Konzernunternehmen nicht die wirtschaftlichen Eigentümer der gemieteten Vermögenswerte sind. Die Leasingverträge wurden im Wesentlichen für LNG-Transportschiffe sowie Fahrzeuge und Büroausstattung abgeschlossen.


3.20

7.43

8

— 20143.

491.

463

— 20

13

EIGENKAPITAL — TEUR

KON

ZER

NAN

HAN

G


34

FINANZINSTRUMENTE

bUchwERT 31. 12. 2014

TEURfoRTgEfühRTE

anschaffUngskosTEn

Derivative Finanzinstrumente aktiv kurzfristig 695.808

Derivative Finanzinstrumente aktiv langfristig 261.728

summe zu handelszwecken gehaltene finanzinstrumente (aktiv) 957.537

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 495.808 495.808

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Forderungen 2.588.977 2.587.097

Darlehen 747.423 747.423

Sonstige langfristige Forderungen 55.843 2.224

summe ausgereichte kredite und forderungen 3.888.052 3.832.552

summe zur Veräußerung verfügbare finanzinstrumente 213.603 138.084

Finanzschulden kurzfristig – 10.311 – 10.311

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten kurzfristig – 2.566.475 – 2.566.475

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten langfristig – 2.992 – 2.992

sonstige zu fortgeführten anschaffungskosten bilanzierte Verbindlichkeiten – 2.579.777 – 2.579.777

Derivative Finanzinstrumente passiv kurzfristig – 833.098

Derivative Finanzinstrumente passiv langfristig – 279.467

summe zu handelszwecken gehaltene finanzinstrumente (passiv) – 1.112.564

saldo finanzinsTRUmEnTE 1.366.850 1.390.860

bUchwERT 31. 12. 2013

TEURfoRTgEfühRTE

anschaffUngskosTEn

Derivative Finanzinstrumente aktiv kurzfristig 328.341

Derivative Finanzinstrumente aktiv langfristig 101.945

summe zu handelszwecken gehaltene finanzinstrumente (aktiv) 430.286

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 488.868 488.868

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Forderungen 2.387.028 2.384.660

Darlehen 576.214 576.214

Sonstige langfristige Forderungen 56.228 849

summe ausgereichte kredite und forderungen 3.508.338 3.450.591

summe zur Veräußerung verfügbare finanzinstrumente 253.662 159.361

Finanzverbindlichkeiten kurzfristig – 35.467 – 35.467

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten kurzfristig – 2.135.239 – 2.135.239

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten langfristig – 175 – 175

sonstige zu fortgeführten anschaffungskosten bilanzierte Verbindlichkeiten – 2.170.881 – 2.170.881

Derivative Finanzinstrumente passiv kurzfristig – 229.371

Derivative Finanzinstrumente passiv langfristig – 95.972

summe zu handelszwecken gehaltene finanzinstrumente (passiv) – 325.343

saldo finanzinsTRUmEnTE 1.696.062 1.439.071


wERTansaTz nach ias 39 wERTansaTz nichT nach ias 39 faiR ValUE 31. 12. 2014

ERfolgswiRksamzUm bEizUlEgEndEn zEiTwERT

faiR ValUEERfolgsnEUTRal

UnTERhEdgE-accoUnTing nach ias 17 lEasing

694.653 1.156 695.808

257.725 4.003 261.728

952.378 5.159 957.537

495.808

1.880 2.588.977

747.423

53.619 55.843

55.499 3.888.052

75.519 213.603

– 10.311

– 2.566.475

– 2.992

– 2.579.777

– 713.394 – 119.704 – 833.098

– 262.891 – 16.575 – 279.467

– 976.285 – 136.279 – 1.112.564

– 23.907 75.519 – 131.121 55.499 1.366.850

wERTansaTz nach ias 39 wERTansaTz nichT nach ias 39 faiR ValUE 31. 12. 2013

ERfolgswiRksamzUm bEizUlEgEndEn zEiTwERT

faiR ValUEERfolgsnEUTRal

UnTERhEdgE-accoUnTing nach ias 17 lEasing

309.961 18.380 328.341

98.778 3.167 101.945

408.739 21.547 430.286

488.868

2.368 2.387.028

576.214

55.379 56.228

57.747 3.508.338

94.301 253.662

– 35.467

– 2.135.239

– 175

– 2.170.881

– 209.894 – 19.478 – 229.371

– 94.638 – 1.334 – 95.972

– 304.531 – 20.812 – 325.343

104.208 94.301 735 57.747 1.696.062 KON

ZER

NAN

HAN

G


Die Nettoergebnisse aus den Finanzinstrumenten betragen:

aUs dER folgEbEwERTUng

TEUR zinsERTRägEzinsaUf-

wEndUngEnaUs übRigEm

aUfwandzUm

faiR ValUEwähRUngs-

UmREchnUngwERTbE-

RichTigUngnETToER-

gEbnis 2014

Ausgereichte Kredite und Forderungen 26.811 – 19.233 34.924 – 7.699 34.804

Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente – 18.782 – 346.369 – 365.151

Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – 267.225 – 267.225

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierte Verbindlichkeiten – 6.984 – 6.984

sUmmE nETToERgEbnis 26.811 – 6.984 – 19.233 – 286.007 34.924 – 354.067 – 604.556

davon erfolgswirksam 26.811 – 6.984 – 19.233 – 267.225 34.924 – 354.067 – 585.773

davon direkt im Eigenkapital – 18.782 – 18.782

aUs dER folgEbEwERTUng

TEUR zinsERTRägEzinsaUf-

wEndUngEnaUs übRigEm

aUfwandzUm

faiR ValUEwähRUngs-

UmREchnUngwERTbE-

RichTigUngnETToER-

gEbnis 2013

Ausgereichte Kredite und Forderungen 29.281 – 11.085 819 – 3.417 15.597

Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente – 67.319 – 54.618 – 121.937

Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – 83.970 – 83.970

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierte Verbindlichkeiten – 8.829 – 8.829

sUmmE nETToERgEbnis 29.281 – 8.829 – 11.085 – 151.289 819 – 58.035 – 199.138

davon erfolgswirksam 29.281 – 8.829 – 11.085 – 83.970 819 – 58.035 – 131.819

davon direkt im Eigenkapital – 67.319 – 67.319

Im übrigen Aufwand werden Aufwendungen aus Abzinsung sowie Bank-gebühren ausgewiesen.


35

RISIKOMANAGEMENT UND DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE

Zum Risikomanagement verweisen wir auf die Ausführungen im Kon-zernlagebericht.

Für die derivativen Finanzinstrumente ergeben sich folgende Fair Value Hierarchien:

Umklassifizierungen zwischen den Bewertungshierarchien wurden nicht vorgenommen.

Die Auswirkungen der Veränderung der nicht beobachtbaren Parameter für die unter Level 3 klassifizierten derivativen Finanzinstrumente waren zum 31. Dezember 2014 und zum 31. Dezember 2013 nicht wesentlich.

TEUR lEVEl 1 lEVEl 2 lEVEl 3 sUmmE

31. 12. 2014

Zu Handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente – 49.047 – 114.230 8.250 – 155.028

derivative finanzinstrumente aktiv

kurzfristig 109.165 575.314 11.330 695.808

langfristig 5.445 253.757 2.526 261.728

derivative finanzinstrumente passiv

kurzfristig – 96.977 – 731.478 – 4.643 – 833.098

langfristig – 66.679 – 211.823 – 964 – 279.467

Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente 75.519 75.519

sUmmE zUm faiR ValUE bEwERTETE finanzinsTRUmEnTE – 49.047 – 114.230 83.768 – 79.509

31. 12. 2013

Zu Handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente 1.947 99.569 3.427 104.943

derivative finanzinstrumente aktiv

kurzfristig 10.696 305.658 11.987 328.341

langfristig 1.019 99.762 1.164 101.945

derivative finanzinstrumente passiv

kurzfristig – 8.561 – 211.895 – 8.915 – 229.371

langfristig – 1.207 – 93.956 – 809 – 95.972

Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente 94.301 94.301

sUmmE zUm faiR ValUE bEwERTETE finanzinsTRUmEnTE 1.947 99.569 97.728 199.244

KON

ZER

NAN

HAN

G


TEUR

dERiVaTiVE finanz-

insTRUmEnTE akTiV

(zU handEls-zwEckEn

gEhalTEn)

dERiVaTiVE finanz-

insTRUmEnTE passiV

(zU handEls-zwEckEn

gEhalTEn)

finanziEllE VERmögEns-

wERTE (zUR VER-

äUssE RUng VER fügbaR)

dERiVaTiVE finanz-

insTRUmEnTE akTiV

(UnTER hEdgE accoUnTing)

dERiVaTiVE finanz-

insTRUmEnTE passiV

(UnTER hEdgE accoUnTing) sUmmE

2014

Anfangsbestand 11.571 – 7.538 94.301 1.580 – 2.186 97.728

Währungseinfluss 1.349 – 448 69 – 86 884

Zugänge 4.749 – 4.313 436

Abgänge – 3.918 6.727 – 18.782 – 1.544 2.238 – 15.280

Endbestand 13.751 – 5.572 75.519 105 – 35 83.768

sUmmE gEwinn odER VERlUsT am EndE dEs bERichTszEiTRaUms 2.180 1.966 – 18.782 – 1.474 2.151 – 13.960

davon erfolgswirksam 831 2.414 3.244

davon direkt im Eigenkapital 1.349 – 448 – 18.782 – 1.474 2.151 – 17.204

2013

Anfangsbestand 16.707 – 14.774 161.621 3.525 – 6.300 160.779

Währungseinfluss – 428 49 69 – 147 – 458

Zugänge 7.906 7.906

Abgänge – 12.223 6.833 – 67.319 – 1.861 3.989 – 70.582

Endbestand 11.571 – 7.538 94.301 1.580 – 2.186 97.728

sUmmE gEwinn odER VERlUsT am EndE dEs bERichTszEiTRaUms – 4.745 6.882 – 67.319 – 1.792 3.841 – 63.134

davon erfolgswirksam – 4.317 6.833 2.516

davon direkt im Eigenkapital – 428 49 – 67.319 – 1.792 3.841 – 65.650

Die nach Level 3 bewerteten Finanzinstrumente haben sich wie folgt entwickelt:


Die Risiken aus derivativen Finanzinstrumenten (einschließlich Fremd-währungsderivate) von Gazprom Marketing & Trading Ltd werden auf das Marktrisikolimit der Gesellschaft angerechnet. Darüber hinaus bestanden zum Abschlussstichtag keine Positionen in Fremdwährungs-derivaten.

Die laufzeiten der beizulegenden Zeitwerte verteilen sich wie folgt:

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Bis zu drei Monate – 145.037 56.923

Über drei Monate bis Ende Folgejahr 1 7.748 42.047

Folgejahr 2 bis 5 – 17.738 5.716

Danach 257

sUmmE bEizUlEgEndE zEiTwERTE – 155.028 104.943

Die Fair Value Änderungen der als Sicherungsinstrumente im Rahmen eines Cashflow Hedges designierten Derivate sind in der Rücklage für Wertänderungen aus Cashflow Hedges bilanziert und in der Eigenkapital-veränderungsrechnung ausgewiesen.

Die Fair Values der Commodity-Derivate, welche als Sicherungsinstru-mente im Rahmen von Hedge Accounting designiert sind, betragen:

TEURfaiR ValUE31. 12. 2014

faiR ValUE31. 12. 2013

cashflow hedge (netto)

davon Commodity-Derivate – 131.121 – 24.968

fair Value hedge (netto)

davon Commodity-Derivate 25.704

sUmmE finanzinsTRUmEnTE UnTER hEdgE accoUnTing (nETTo) – 131.121 735

KON

ZER

NAN

HAN

G


31. 12. 2014

TEURbis 30TagE

31 bis 90 TagE

91 bis 180 TagE

181 bis270 TagE

Einzahlungen aus

Commodity-Derivaten 3.266.473 5.365.948 3.746.675 2.321.569

Sonstigen Derivaten 15.816 53.027 16.002 5.440

sUmmE EinzahlUngEn aUs dERiVaTiVEn finanzinsTRUmEnTEn 3.282.289 5.418.974 3.762.677 2.327.010

auszahlungen aus

Commodity-Derivaten (Aktiva) 4.614.783 7.485.682 3.989.711 2.610.003

Commodity-Derivaten (Passiva) 16.203 41.602 12.427 15.309

Sonstigen Derivaten (Aktiva) 8.648

Sonstigen Derivaten (Passiva) 5.846 32.084 9.478 1.581

sUmmE aUszahlUngEn aUs dERiVaTiVEn finanzinsTRUmEnTEn 4.636.832 7.559.368 4.020.264 2.626.893

31. 12. 2013

TEURbis 30TagE

31 bis 90 TagE

91 bis 180 TagE

181 bis270 TagE

Einzahlungen aus

Commodity-Derivaten 3.314.643 5.781.935 3.461.683 2.254.128

Sonstigen Derivaten 13.433 9.674 10.166 2.999

sUmmE EinzahlUngEn aUs dERiVaTiVEn finanzinsTRUmEnTEn 3.328.076 5.791.609 3.471.849 2.257.127

auszahlungen aus

Commodity-Derivaten (Aktiva) – 3.183.546 – 5.631.631 – 3.467.373 – 2.272.763

Commodity-Derivaten (Passiva) – 6.410 34.142 15.082 39.581

Sonstigen Derivaten (Passiva) 6.012 1.199 2.618 608

sUmmE aUszahlUngEn aUs dERiVaTiVEn finanzinsTRUmEnTEn – 3.183.944 – 5.596.290 – 3.449.674 – 2.232.574

Das mit den derivativen Finanzinstrumenten verbundene Liquiditätsrisiko stellt sich wie folgt dar:


271 bis365 TagE

folgEJahR2

folgEJahR3

folgEJahR4

folgEJahR5

folgEJahRE> 5

3.909.683 4.029.948 928.212 50.519 4.305

3.919 2.399 2.935 46

3.913.602 4.032.348 931.148 50.565 4.305

3.766.730 3.974.327 802.821 183.357 144.965 52.100

10.400 40.979 22.815 6.199 98

981 468

3.778.111 4.015.774 825.636 189.556 145.063 52.100

271 bis365 TagE

folgEJahR2

folgEJahR3

folgEJahR4

folgEJahR5

folgEJahRE> 5

3.288.035 2.833.045 882.522 235.150 94 252

5.959 1.769 4

3.293.994 2.834.814 882.525 235.150 94 252

– 3.312.902 – 3.099.974 – 852.035 – 248.152 – 165.395 – 57.683

1.948 8.251 1.174 5

1.357 3.930 26 8

– 3.309.597 – 3.087.793 – 850.835 – 248.139 – 165.395 – 57.683

KON

ZER

NAN

HAN

G


36

RISIKEN AUS RECHTSSTREITIGKEITEN UND -VERFAHREN

Bis zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des Konzernabschlusses sind der GAZPROM Germania GmbH und deren Tochterunternehmen keine wesentlichen Rechtsstreitigkeiten bekannt.

GAZPROM Germania GmbH hat gegen den Beschluss der Bundesnetz-agentur vom 20. 05. 2014, worin die Gesellschaft u.a. zur Aufgabe oder

Ausgliederung ihrer Erdgastankstellenaktivitäten aufgefordert wurde, Beschwerde beim Oberlandesgericht Düsseldorf eingelegt. Eine Ent-scheidung steht noch aus.

37

EVENTUALVERBINDLICHKEITEN

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Gegebene Bürgschaften und Zahlungsgarantien 495.543 808.167

Gegebene harte Patronatserklärungen 323.521

Sonstige Eventualschulden 20.155 20.155

sUmmE EVEnTUalVERbindlichkEiTEn 839.219 828.321

Die Laufzeiten der Eventualverbindlichkeiten betragen:

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Folgejahr 1 751.908 749.101

Folgejahr 2 bis 5 31.964 12.033

Danach 55.348 67.187

sUmmE EVEnTUalVERbindlichkEiTEn 839.219 828.321

Die Eintrittswahrscheinlichkeit von Zahlungen aus Eventualverbindlich-keiten wird als gering eingeschätzt.


38

SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN

TEUR anhang 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Verpflichtungen aus Gas- und anderen langfristigen Bezugsverträgen 574.637 519.995

Verpflichtungen aus langfristigen Miet- und Leasingverträgen (ohne Finanzierungsleasing) (33) 1.228.677 973.935

sUmmE sonsTigE finanziEllE VERpflichTUngEn 1.803.314 1.493.930

Die Laufzeiten der sonstigen finanziellen Verpflichtungen betragen:

TEUR 31. 12. 2014 31. 12. 2013

Folgejahr 1 208.434 179.838

Folgejahr 2 bis 5 677.954 608.412

Danach 916.926 705.679

sUmmE sonsTigE finanziEllE VERpflichTUngEn 1.803.314 1.493.930

KON

ZER

NAN

HAN

G


39

GESCHÄFTSVORFÄLLE MIT NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN

Als nahestehende Unternehmen und Personen i. S. v. IAS 24 gelten die GAZPROM Germania beherrschenden oder maßgeblichen Einfluss auf sie ausübenden sowie die mit GAZPROM verbundenen Unternehmen. Darüber hinaus zählen hierzu alle Unternehmen, die von GAZPROM Germania beherrscht bzw. maßgeblich beeinflusst werden, sowie die

Mitglieder der Aufsichtsorgane und das Management in Schlüssel-positionen.

Mit diesen Unternehmen und Personen bestanden die folgenden Geschäftsbeziehungen:

TEUR

UmsaTzERlösE Und andERE

ERTRägE

bEzogEnE liEfERUngEn Und

lEisTUngEn VERmögEnswERTE

daVonfoRdERUngEn aUs liEfERUngEn Und

lEisTUngEn schUldEn

Beherrschende Unternehmen 5.564.161 6.637.791 658.373 396.172 634.699

Andere Unternehmen des GAZPROM Konzerns 43.284 1.230.905 248.868 4.521 68.484

Gemeinschaftsunternehmen 65.361 85.424 18.820

Assoziierte Unternehmen 685.213 1.437.465 697.123 549 155.948

sUmmE gEschäfTsVoRfällE miT nahEsTEhEndEn UnTERnEhmEn Und pERsonEn 2014 6.358.018 9.306.161 1.689.788 420.062 859.131

Beherrschende Unternehmen 6.186.679 6.840.663 504.584 415.752 763.768

Andere Unternehmen des GAZPROM Konzerns 33.398 980.291 190.146 4.605 85.324

Gemeinschaftsunternehmen 10.276 17 87.923 502

Assoziierte Unternehmen 1.186.608 1.799.029 516.981 21.076 71.449

sUmmE gEschäfTsVoRfällE miT nahEsTEhEndEn UnTERnEhmEn Und pERsonEn 2013 7.416.962 9.620.000 1.299.634 441.935 920.541

Ausschüttungen von Dividenden sind in den Angaben nicht enthalten.

Die von anderen Unternehmen des GAZPROM Konzerns bezogenen Lieferungen und Leistungen betrafen mit 96,3 % (Vorjahr: 93,6 %) Gas-lieferungen inklusive Durchleitungsentgelte von der Gesellschaft mit beschränkter Haftung KazRosGaz, Almaty (Kasachstan), und Sakhalin Energy Investment Company Ltd.

Die Umsatzerlöse und sonstigen Erträge mit Gemeinschaftsunterneh-men resultierten zu 91,2 % (Vorjahr: 1,3 %) aus Vertragsbeziehungen mit

Promgas S. p. A. Der Anteil aus Gaslieferungsverträgen mit Wintershall Erdgas Handelshaus Zug AG nahm im Jahr 2014 auf 0,6 % ab (Vorjahr: 59,5 %).

Die Umsatzerlöse und sonstigen Erträge mit assoziierten Unternehmen resultierten zu 98,7 % (Vorjahr: 85,1 %), die bezogenen Lieferungen und Leistungen zu 98,5 % (Vorjahr: 98,7 %), die Schulden zu 99,3 % (Vorjahr: 99,6 %) und die Vermögenswerte zu 84,9 % (Vorjahr: 75,7 %) aus Vertragsbeziehungen mit den Teilkonzernen W & G Beteiligungs-GmbH & Co. KG und WIGA Transport Beteiligungs-GmbH & Co. KG.

40

BEZÜGE DES AUFSICHTSRATES

Die Bezüge des Aufsichtsrates summieren sich auf 14.754 TEUR (Vor-jahr: 6.363 TEUR).


41

BEZÜGE DER GESCHÄFTSFÜHRUNG

Die Bezüge der Geschäftsführung summieren sich auf 6.671 TEUR (Vor-jahr: 4.981 TEUR) für aktive Mitglieder. Für aktive Geschäftsführungsmit-glieder bestehen keine Pensionsverpflichtungen (Vorjahr: 1.966 TEUR). Für ehemalige Geschäftsführer bestehen im Geschäftsjahr keine Pen-sionsverpflichtungen (Vorjahr: 1.892 TEUR).

42

HONORARE AN DEN KONZERNABSCHLUSSPRÜFER

Für Konzernabschlussprüferhonorare wurden im Geschäftsjahr folgende Beträge als Aufwand erfasst:

TEUR 2014 2013

Gesetzliche Abschlussprüfungen 405 450

Andere Bestätigungsleistungen 237 195

Steuerberatungsleistungen 295 328

Sonstige Leistungen 1.029 1.502

sUmmE honoRaRE an dEn konzERnabschlUsspRüfER 1.966 2.475

43

WESENTLICHE EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG

Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag haben sich nicht ergeben.

Der Konzernabschluss wurde am 13. März 2015 von der Geschäfts-führung genehmigt und zur Veröffentlichung freigegeben.

Berlin, 13. März 2015

VYACHESLAV KRUPENKOV Hauptgeschäftsführer

ANDREY BIRYULINGeschäftsführer

KON

ZER

NAN

HAN

G


— Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernab-schluss den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwenden-den handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Ver-hältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. —


BESTÄTIGUNGS-VERMERK DES ABSCHLUSS-PRÜFERS

07BE

STÄT

IGU

NG

SVER

MER

K D

ES A

BSCH

LUSS

PRÜ

FER

S

149

Wir haben den von der GAZPROM Germania GmbH, Berlin, aufgestellten Konzernabschluss – bestehend aus Gesamtergebnisrechnung, Bilanz, Eigenkapitalveränderungsrechnung, Kapitalflussrechnung und Anhang – sowie den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2014 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handels-rechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenom-men. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungsle-gungsvorschriften und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bil-des der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prü-fungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prü-fung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgren-zung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der

Geschäftsführer sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Kon-zernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzu-wendenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entspre-chendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutref-fend dar.

Berlin, den 16. März 2015

PricewaterhouseCoopersAktiengesellschaftWirtschaftsprüfungsgesellschaft

GEZ. DR. THOMAS SCHMIDWirtschaftsprüfer

GEZ. PPA. STEFANIE BARTELWirtschaftsprüferin

BEST

ÄTIG

UN

GSV

ERM

ERK

DES

ABS

CHLU

SSPR

ÜFE

RS

151Bestätigungsvermerk des ABschlussprüfers

HERAUSGEBER—GAZPROM GERMANIA GMBH

REDAKTION UND KOORDINATION—SUSANNE FLEISCHER / MIRCO HILLMANN / NILS MÖLLER

KONZEPT UND DESIGN—PBL MILK GMBH

PRODUKTION—REIHER GRAFIKDESIGN & DRUCK

BILDNACHWEIS—PETER ADAMIK — 058 BUDDY BARTELSEN — 059OLI KEINATH / DIE HOFFOTOGRAFEN GMBH — TitelERDGAS MOBIL — 008 / 033 / 034FIRO SPORTPHOTO GBR — 059ANGELIKA HEIM — Titel / U1 / 008 / 015 / 016 / 036GAZPROM GERMANIA GMBH — Titel / U2 / U4 / 008 / 016 / 019 / 029 / 033 / 035 / 036 / 059OAO GAZPROM — Titel / U4 / 008 / 011 / 015 / 019 / 020 / 023 / 024 / 026 / 027 / 039STEFFEN JAGENBURG — Vorwort (2)FABIAN KRÜGER — Titel / 008 / 029 / 030 / 031 / 036FERDI KRÄLING MOTORSPORT-BILD GMBH — 059DANA MANTHE — 058 (3)NORD STREAM AG — 036SHUTTERSTOCK, INC. — Titel / U2 / U4 / 008 / 011 / 012 / 013 / 015 / 023 / 033 / 034 / 036 / 039KARSTEN RABAS — 033 / 059GUIDO TROMBETTA — 058

ZU BESTELLEN—GAZPROM GERMANIA GMBHMARKGRAFENSTR. 2310117 BERLIN

T +49 30 20195 152F +49 30 20195 135

[email protected]

ANSPRECHPARTNER—UNTERNEHMENSKOMMUNIKATIONSUSANNE FLEISCHER / MIRCO HILLMANN / NILS MÖLLER

ENERGIE VERBINDET MENSCHEN

GAZPROM Germania GmbH | Markgrafenstraße 23 | 10117 [email protected] | www.gazprom-germania.de

KONZERN- GESCHÄFTSBERICHT 2014 - GAZPROM Germania · PDF fileseit über 40 Jahren...

Documents

Transcript of KONZERN- GESCHÄFTSBERICHT 2014 - GAZPROM Germania · PDF fileseit über 40 Jahren...