Lehrstuhl für Bürgerliches Recht, Privatversicherungsrecht, Wirtschaftsrecht und...

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SCHULDRECHT IIAIDA Climate Change Working Party,
Copenhangen, 11.6.2015
Lehrstuhl für Bürgerliches Recht, Privatversicherungsrecht, Wirtschaftsrecht und Rechtsvergleichung Prof. Dr. Oliver Brand, LL.M. (Cambridge)
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Outline
The Phenomenon Flood in Germany
Statistics and Developments

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Impressions
Lehrstuhl für Bürgerliches Recht,
Elbe River – Eastern Germany, 2013
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Impressions
German North Sea Coast, 2013
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Areas
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Culture
The Grey Horse Rider (Schimmelreiter), 1888 Theodor Storm
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Politics
The Grey Rider (Schimmelreiter), 1888 Theodor Storm
Hamburg, 17 February 1962 Senator Helmut Schmidt, „Lord of the Flood“
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Politics
The Grey Rider (Schimmelreiter), 1888 Theodor Storm
Oder River, 22 July 1997 Gerhard Schröder, Federal Chancellor
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Unfall
Major Floodings in Germany
Unfall
German Floodings in Comparison
Impact
Greatest Loss Potential (total value, insured values): Rhine Valley
High percentage of uninsured property: public property (e.g. dykes, roads, bridges, public buildings)
Rising percentage of insured property of enterprises
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Statistics
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Development
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Mild increase of insured events over the years (below the international trend) and insured losses
Reasons
- Most floods are river floods and therefore more readily defensible
- Use of buildings (e.g. ground floors of bulidings along the river
Mosel)
heating away from oil)
- Public information (e.g. insured losses cut in half between identical
floodings in Cologne 1993 and 1995)
Yet (GDV, 2011): Increase of insured losses of about 50% over the next 60 years due to climate change (flash floods, tornadoes)
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Public Precautions
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Gesetz zur Verbesserung des vorbeugenden Hochwasserschutzes of 3 May 2005 (BGBl. part I No. 26, p. 1224)
- states have to organise renaturalisation of meadows
- states have to effect reduced settlement to endangered zones
- states have to effect removal or reduction of dangerous goods in
affected ares
- technical
Individual Precautions
Living outside flood affected areas
- particularly in smaller towns and villages along the Elbe and the
Oder
- to a much smaller degree in historic settlements and larger cities
(e.g. Cologne, Erfurt, Hamburg)
Insurance
Individual Precautions
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At the time of the 2002 floods, only 5% of buildings and 10% of building contents in Germany were covered by natural disaster insurance
- Trend towards increased levels of insurance
Reasons for the weak demand
- Government had routinely provided aid for reconstruction in past
disasters
- In fact, this assistance was reduced by the authorities if the person
affected could expect compensation from an insurance policy
- Public policy unchanged

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Problems
Large loss potential, cumulative losses (area impact)
High variation of exposure within short distance (difficult to model)
Flood control structures (e.g. dykes) make floods rare, but have almost no effect during extreme events
Loss of awareness and feeling of security
Adverse selection (only those, who feel threatened by a flood, have interest in insurance cover = spatial and temporal risk compensation endangered
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German Solutions
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Definition of zones according to exposure level (country-wide for all areas) > ZÜRS
Exclusion of particularly exposed areas (Zone 4)
Insurance package including coverage for other natural hazards (geographical spread of risk)
Adequately structured insurance contracts including deductibles and limits
Re-insurance
Encouragement of measures for individual loss reduction (GDV brochures and awareness campaigns, etc.)
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German Solutions
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Not executed so far: Mandatory insurance schemes (like in 19 cantons of Switzerland and France)
Government request of research after the 2002 floods
French Model (law of 1982):
- Mandatory coverage for nature-related risks with the unerlying
property insurance coverage (P: high premiums/withdrawal)
- Mandatory premium add-on of 12% set by government ordinance
- Re-insurance option at the governmentally held Caisse Centrale de
Réassurance (CCR)
whether the law applies
ZÜRS
Zoning System for Flooding [“Überschwemmung”], Backwater [“Rückstau”] and Heavy Rains [“Starkregen”]
Flood scenarios are simulated by a computer, reconciled with actual claims data and aerial views of past floods
Allows calculation of premiums based on risk
The chance of flooding is as follows:
· Zone 1: one event in 200 or more years
· Zone 2: one event in 50-200 years
· Zone 3: one event in 10-50 years
· Zone 4: one event in less than 10 years
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Policies
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Flood coverage can be obtained for about 94% of areas in Germany
Since 1994: Extension of regular products of building and household insurance (Erweiterte Elementarschadenversicherung – EESV);
e.g. Besondere Bedingungen fur die Versicherung weiterer Elementarschaden (BWE 2010) (= Special conditions for the insurance of further damages caused by the elements)
Available under http://www.gdv.de/wp-content/uploads/ 2014/07/0420_Besondere-Bedingungen-fuer-die-Versicherung- weiterer-Elementarschaeden-BWE2010_2014.pdf
Opt-in and opt-out models, bundling flood with earthquakes, volcanic activities, rain torrent, avalanches and snow pressure; not costal storm surges, however (§ 10 BWE 2010)
But since 9/2014: Itzehoer in co-operation with AonBenfield
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Policies
The German insurance market does not have (government-ordered) standard premiums or pre-defined deductibles.
Typical deductible on the market: 10% of the compensation due,
though no less than € 500,- and no more than € 5.000,-
Very important for quick reaction of insurers (impact of a lack of
deductibles can be readily seen with the 1990 flood in Bavaria)
Common “Obliegenheiten” (obligations of the insured person, § 11 BWE)
- Control of waste water and other pipes
- Storage conditions (x cm above ground)
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Thank you for kindly paying attention!
Prof. Dr. Oliver Brand, LL.M. (Cantab.)
Contact: brand.uni-mannheim.de/kontakt
[email protected]