Lenovo Final2007

25
 Jeffrey  Brinkhus Kenneth Keaney Kathleen McLaughlin Benjamin Smith Ziheng Zhu New  World. New Thinking. New  World. New Thinking.

Transcript of Lenovo Final2007

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 1/25

 Jeffrey  

Brinkhus 

Kenneth Keaney 

Kathleen McLaughlin

Benjamin Smith

Ziheng Zhu

New  World. New Thinking.New  World. New Thinking.

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 2/25

Lenovo  was founded in 1984 by  a group of  11 engineers from the Chinese  Academy  of  Science as the Legend 

Group Limited.

 Now,

 23

  years

 later,

 it

 is

 the

 third

 largest PC manufacturer in the  world……

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 3/25

History1984 Liu Chuanzhi and 10 engineers founded Legend. 

1994 Legend

 is

 listed

 on

 the

 Hong

 Kong

 Stock

 

Exchange. 

1996 Legend obtained largest market share in China.

2002 Legend

 created

 Deep

 Comp

 1800,

 43rd fastest

 super computer in the  world.

2003 Legend  went international under name Lenovo

2004

 

Lenovo 

became 

Olympic 

Games 

sponsor2005 Lenovo purchased IBM’s PC division and started to use the Think‐series brand name 

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 4/25

OverviewSenior management: Chairman:

  Yang

  Yuanqing

CEO:  William  Amelio 

Shareholders:

Legend 

Holdings 

Limited 

42.4%Public shareholders 39.6% 

TPG Capital, General  Atlantic LLC & 

Newbridge Capital LLC 10.1% 

IBM 7.9%

 

Largest shareholder: Legend Holdings Limited Note: The Chinese  Academy  of  Sciences and Employees' Shareholding Society  of  Legend Holdings Limited hold 65% 

and 35%

 of 

 Legend

 Holdings

 Limited,

 respectively.

 

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 5/25

Overview (Continued)3rd largest PC maker

Behind Dell

 and

 Hewlett

‐Packard

7.1% market share

Largest in China

35% market

 share

Gross Profit (year 2007):  2,037 million USD

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 6/25

WorkforceRoughly  25,100 employees  worldwide

Over 

2,500 

sales 

representatives 

 worldwideThe Lenovo technical support team of  China has approximately  6,000 support engineers

Train Employees at Global Engineering College

 Workforce 

much 

more 

internationalizedSpeak better English

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 7/25

 What makes Lenovo tick……

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 8/25

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 9/25

Firm AnalysisStrengthsFocus

 on

 quality 

 of 

 service

Rigorous testing

Low‐cost labor

 WeaknessesNew to the global market

Opportunity 

2008 

Beijing 

OlympicsThreatIncreasing labor costs

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 10/25

Impact of  the IBM Acquisition  Purchased IBM’s PC Division for approximately  $1.25 

billion for

 the

 right

 to

 produce

 ThinkPad

 and

 

ThinkCentre computers. 

The Think‐series have already  established 

themselves as

 reliable,

 quality 

 computers

 that

 the

 

consumer base can trust and depend on.  This  will help break down one barrier to entry  into the  western market—brand loyalty. 

Cultural differences caused Lenovo to lose some customers.

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 11/25

Lenovo in China  Approximately  34% market share

Pride of 

 Chinese

 as

 the

 first

 true

 

international Chinese company 

Positive image 

Brand loyalty 

Developing basic computers for every  Chinese citizen

Targeting poor

 rural

 inland

 Chinese

 

to spread technology 

$199‐$399

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 12/25

Lenovo in the World7.1% market shareIntense

 battle

  with

  Acer

 both

 in

 

 Asia and now globally 

Had a rough  year in developed 

marketLost high profile clients in Europe, the US, and  Japan

Lost contracts in the US as 

security  measure

Much more  well recognizedSponsorships

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 13/25

Striving to create the  world’s best engineered PC…….

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 14/25

Operation LocationExecutive 

headquarters: Raleigh, North 

Carolina and Beijing, China, Singapore. 

Research centers:

 Raleigh, Beijing, Shenzhen, Shanghai,  Xiamen, Chengdu, 

and  Japan.

 

Sales headquarters: New  York, Paris, Beijing, and Sydney. 

Manufacturing 

centers:  Xiamen,

 

Beijing, Shanghai, Huiyang,  Pondicherry, India.

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 15/25

Quality/Efficiency ManagementPreload Lab

Failure  Analysis

 Lab

 Joint Failure  Analysis Lab

Customer Simulation Lab

Humidity  test

 A  single design platform of  an integrated production line and simplified

 operation

Migration to an IT platform of  information sharing and supply  

chain management

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 16/25

Product Line China World

Notebook 

TianYi

XuRi

ZhaoYang

Desktop

TianJiao

FengXing

JiaRui Accessories

Notebook Thinkpad

3000 Family  Notebook

Desktop

ThinkCentre

3000 Family  Desktop

 Accessories 

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 17/25

The PC industry  is a  very  profitable one, thus competition among rivals is extremely  intense……

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 18/25

Competitive StrengthsUsing the Think‐series brand name to penetrate 

foreign market

Low cost manufacturing in operations in China and India 

 Advanced production

 line

Patriotic feeling plays important role in Chinese market

Massive advertising

 campaign

 to

 create

 awareness

Sponsorships

Celebrity  Effect

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 19/25

Competitive WeaknessesBrand name is still not  very   well‐

known despite

 efforts

Difficulty  in penetrating developed market due to influence of  Dell and 

HPLess effective supply  chain compared to Dell and HP

Distrust by 

 high

‐end

 customers

 and

 government sectors

Made‐in‐China effect

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 20/25

Business ModelLenovo has a two‐part business strategy  

Relationship Model

 

making and sustaining relationships  with other national and international companies to help further its interests

Transaction Model

making its products easily  accessible to the everyday  consumer and small businesses

 Allows Lenovo

 to

 cover

 a  wider

 market

 

 Allows maximization of  both profit and global consciousness of  the company 

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 21/25

Competitive StrategyLenovo believes the future growth of  demand lies in:

Computers Small and Medium‐sized Businesses (SMB)

Consumers 

Emerging markets

Rolling out

 Transaction

 model

 in

 US,

  Japan,

 Eastern

 

Europe, and certain countries in  Africa

Improving relationships  with large clients

Improving service

 by 

 decreasing

 delivery 

 time

 

Seeking advice to achieve manufacturing optimization, better material management, and supplier relations

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 22/25

Lenovo still has a long  way  to go. Here are some things it should do……

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 23/25

GeneralOvercome cultural barriers

Realize cultural

 understanding

 is

 

 very  important in striking deals

Sacrifice some control over 

employees to

 foster

 creativity 

Overcome global competition from 

the  world’s largest computer companies 

Keep old clients and gain new ones

Continue creating innovative technology 

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 24/25

SpecificMaintaining its stance as a Chinese corporate 

leader 

Lead a sense of  better integration to fit  within the global consumer environment.

Use the

 image

 of 

 Olympic

 sponsor

 to

 its

 fullest

Lower operational cost, penetrate new markets  with low prices

Create special

 computers

 for

 niches

Gamer

High speed computer

8/8/2019 Lenovo Final2007

http://slidepdf.com/reader/full/lenovo-final2007 25/25

Thanks!  Are there any  questions?Thanks!  Are there any  questions?