M&A-KONGRESS - · PDF fileDAS PROGRAMM | 5 13.00 Uhr PLENUM 1 M&A-MÄRKTE 2016 / 2017...
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14. DEUTSCHER CORPORATE
M&A-KONGRESS 14. UND 15. NOVEMBER 2016 · MÜNCHEN
«
MIT VER ANSTALTERIN ZUSAMMENARBEIT MIT
www.convent.de/ma
AUF EINEN BLICK | 3 2 | WWW.CONVENT.DE
IHRE KONFERENZTAGE
ab 12.00 Uhr Anreise der Teilnehmer, Registrierung und Business-Lunch
13.00 Uhr PLENUM 1Eröffnung der Veranstaltung
14.00 Uhr Kaffeepause
14.15 Uhr 1. ETAPPE | 3 FOREN PARALLEL
Forum 1 Corporate sucht Venture – wenn Establishment und Start-ups sich zusammentundurch Osborne Clarke
Forum 2 Herausforderung Carve-Outdurch Deloitte
Forum 3 Alternative Formen des Unternehmenserwerbsdurch BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
16.45 Uhr Kaffeepause
17.00 Uhr PLENUM 2Internationales M&A – eine aktuelle Bestandsaufnahme
18.00 Uhr Beginn der Abendveranstaltung – Empfang, Speisen, Getränke und Gespräche
TAG 1 | 14. NOVEMBER 2016
15.15 Uhr Kaffeepause
15.45 Uhr 2. ETAPPE | 3 FOREN PARALLEL
Forum 4 Drum prüfe, wer sich ewig bindet…durch Oppenhoff & Partner
Forum 5 M&A-Versicherungen als Transaktionsbeschleunigerdurch Pinsent Masons Germany LLP / AIG Europe Limited
Forum 6 Unternehmensbewertung in der Nullzins-Äradurch Duff & Phelps
KONFERENZ-APP
Die Präsentationen der Themenforen werden innerhalb unserer Konferenz-App als PDF-Datei zum Download bereitgestellt.
Die PIN-Codes für den Download der verschiedenen Unterlagen erhalten Sie von den jeweiligen Ausrichtern der Foren und an der Registrierung. Sofern Sie Präsentationen über die App herunter-laden, werden Ihre Kontaktdaten im Nachgang an die Ausrichter der jeweiligen Foren übermittelt. Sie können der Verwendung Ihrer personenbezogenen Daten selbstverständlich jederzeit gegen-über der Convent Kongresse GmbH, Senckenberganlage 10-12, 60325 Frankfurt am Main, unter [email protected] oder telefonisch unter 069 / 79 40 95 65 widersprechen.
AUF EINEN BLICK | 3
ab 12.00 Uhr Anreise der Teilnehmer, Registrierung und Business-Lunch
13.00 Uhr PLENUM 1Eröffnung der Veranstaltung
14.00 Uhr Kaffeepause
14.15 Uhr 1. ETAPPE | 3 FOREN PARALLEL
Forum 1 Corporate sucht Venture – wenn Establishment und Start-ups sich zusammentundurch Osborne Clarke
Forum 2 Herausforderung Carve-Outdurch Deloitte
Forum 3 Alternative Formen des Unternehmenserwerbsdurch BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
16.45 Uhr Kaffeepause
17.00 Uhr PLENUM 2Internationales M&A – eine aktuelle Bestandsaufnahme
18.00 Uhr Beginn der Abendveranstaltung – Empfang, Speisen, Getränke und Gespräche
15.15 Uhr Kaffeepause
15.45 Uhr 2. ETAPPE | 3 FOREN PARALLEL
Forum 4 Drum prüfe, wer sich ewig bindet…durch Oppenhoff & Partner
Forum 5 M&A-Versicherungen als Transaktionsbeschleunigerdurch Pinsent Masons Germany LLP / AIG Europe Limited
Forum 6 Unternehmensbewertung in der Nullzins-Äradurch Duff & Phelps
IHRE KONFERENZTAGE
TAG 2 | 15. NOVEMBER 2016
9.30 Uhr PLENUM 3Aus der Praxis für die Praxis – aktuelle Erfahrungsberichte
10.30 Uhr Kaffeepause
10.45 Uhr 3. ETAPPE | 3 FOREN PARALLEL
Forum 7 Absichtserklärungen bei Unternehmenstransaktionen: Bestandsaufnahme der Entwicklung aus der Praxis durch Rödl & Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft
Forum 8 Good Corporate Governance in Transaktionen durch Ashurst LLP
Forum 9 M&A in the New: Unlock the Value of Digital Disruptiondurch Accenture
11.45 Uhr Kaffeepause
12.00 Uhr 4. ETAPPE | 3 FOREN PARALLEL
Forum 10 Presentation: Attractive Targets – What Do Buyers Look For? durch Intralinks
Forum 11 Due Diligence bei Wachstumsunternehmen durch Ebner Stolz
Forum 12 Kaufpreisverzinsung im Locked Box Mechanismus – Erfahrungen aus der Praxisdurch Accuracy
13.00 Uhr Ende der Veranstaltung
ab 8.30 Uhr Einlass
SPONSOREN
4 | WWW.CONVENT.DE DAS PROGRAMM | 5
13.00 Uhr PLENUM 1M&A-MÄRKTE 2016 / 2017 – RÜCKBLICK, AUSBLICK, AKTUELLE TRENDS
Drill Goetz Scholz Zügel Lucks
Deutlicher Nachfrageüberhang für deutsche ZielunternehmenDr. Michael Drill · Vorsitzender des Vorstands · Lincoln International AG
Umweltrisiken als potentieller Dealkiller in M&A-TransaktionenDr. Axel Goetz · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
Lessons Learned aus der Übernahme eines Maschinenbauers in China Steffen Scholz · Leiter Akquisitionsmanagement · TRUMPF GmbH + Co. KG
Energiewirtschaft im Wandel – Trends im M&A-MarktDr. Johannes Zügel · Leiter Mergers & Acquisitions · EnBW Energie Baden-Württemberg AG
EINFÜHRUNG UND MODERATIONProf. Dr. Kai Lucks · Vorsitzender des Vorstands · Bundesverband Mergers & Acquisitions e. V.
KURZE VORSTELLUNG DER FOREN 1 BIS 3 UND 4 BIS 6
TAG 1 | 14. NOVEMBER 2016
14.15 Uhr 1. ETAPPE (3 FOREN PARALLEL)
CORPORATE SUCHT VENTURE – WENN ESTABLISHMENT UND START-UPS SICH ZUSAMMENTUN• Wege der Kooperation – bis zum strategischen M&A• Kulturelle Hürden – und wie sie rechtlich überwunden werden • Erfahrungen aus verschiedenen Welten
durch Osborne Clarke
FOR
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1
Claussen Müller Schwarzenholz Zumdieck Gabrysch Sundermann
Christian Claussen · General Partner · VENTECH
Dr. Thomas Müller · Corporate Mergers & Acquisitions · Siemens AG
Paul Schwarzenholz · Seriengründer · u.a. von Flaconi, GF Loop Labs
Dr. Alexander Zumdieck · Managing Director · METRO Accelerator | METRO AG
Nicolas Gabrysch · Partner, Osborne Clarke
Dr. Martin Sundermann · Partner, Osborne Clarke
Die Präsentationen der von Ihnen besuchten Themenforen erhalten Sie bei Interesse wenige Tage nach der Konferenz per E-Mail von den Ausrichtern der von Ihnen besuchten Foren. Hierfür müssen Sie nur am Ende des Themenforums am Ausgang Ihr Namensschild kurz an einen Scanner halten. Ihre perso-nenbezogenen Daten werden in diesem Zusammenhang von Convent an die einzelnen Ausrichter der Themenforen weitergegeben.
DAS PROGRAMM | 5
13.00 Uhr PLENUM 1M&A-MÄRKTE 2016 / 2017 – RÜCKBLICK, AUSBLICK, AKTUELLE TRENDS
Drill Goetz Scholz Zügel Lucks
Deutlicher Nachfrageüberhang für deutsche ZielunternehmenDr. Michael Drill · Vorsitzender des Vorstands · Lincoln International AG
Umweltrisiken als potentieller Dealkiller in M&A-TransaktionenDr. Axel Goetz · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
Lessons Learned aus der Übernahme eines Maschinenbauers in China Steffen Scholz · Leiter Akquisitionsmanagement · TRUMPF GmbH + Co. KG
Energiewirtschaft im Wandel – Trends im M&A-MarktDr. Johannes Zügel · Leiter Mergers & Acquisitions · EnBW Energie Baden-Württemberg AG
EINFÜHRUNG UND MODERATIONProf. Dr. Kai Lucks · Vorsitzender des Vorstands · Bundesverband Mergers & Acquisitions e. V.
KURZE VORSTELLUNG DER FOREN 1 BIS 3 UND 4 BIS 6
14.15 Uhr 1. ETAPPE (FORTSETZUNG)
HERAUSFORDERUNG CARVE-OUT• Veräußerungen von Unternehmensteilen sind ein wesentlicher Bestandteil des M&A-Marktes.
Zwar bereiten Verkäufer ihre Carve-Outs immer besser vor, doch viele wichtigere Fragen bleiben häufig offen – manche sogar bis zum Schluss. Wir gehen auf diese Fragen ein.
durch Deloitte
FOR
UM
2
Faulmann Rattka
Andreas Faulmann · Partner / Leiter M&A · Deloitte
Oliver Rattka · Partner · Financial Advisory · Deloitte
TAG 1 | 14. NOVEMBER 2016
15.45 Uhr 2. ETAPPE (3 FOREN PARALLEL)
DRUM PRÜFE, WER SICH EWIG BINDET… Kooperation, Akquisition, Joint Venture? Maßgeschneiderte Strukturen für erfolgreiches Wachstum• Kriterien für die Wahl der Wachstumsstruktur• Herausforderung internationale Kooperationen• Das Joint Venture aus Sicht der Joint Venture-Gesellschaft
durch Oppenhoff & Partner
FOR
UM
4
Nienstedt Sterr Meißner Schilling
Dr. Dietmar Nienstedt · Senior Vice President · Head of Corporate Mergers & Acquisitions · Deutsche Post DHL Group
Alexander Sterr · Rechtsanwalt · Geschäftsführer / Arbeitsdirektor · NETINERA Deutschland GmbH
Ronald Meißner · Partner · Oppenhoff & Partner
Myriam Schilling · Partnerin · Oppenhoff & Partner
ALTERNATIVE FORMEN DES UNTERNEHMENSERWERBS• Share for Share Exchange: der Beteiligungstausch – Unternehmenskauf light?• Strukturierung und Instrumente des Erwerbs: Varianten der Kapitalerhöhung
beim Target und der Erwerbergesellschaft • Steuerliche Treiber und Kaufpreisanpassung• Case Study – Cross-Border Share Swap unter Beteiligung einer deutschen AG
durch BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
FOR
UM
3
Schultz Tuttlies von Wistinghausen Weimann
Dr. Bernhard Schultz · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
Dr. Dirk Tuttlies · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
Dr. Christian von Wistinghausen · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
Christian Weimann · Associate · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
6 | WWW.CONVENT.DE DAS PROGRAMM | 7
TAG 1 | 14. NOVEMBER 201615.45 Uhr 2. ETAPPE (FORTSETZUNG)
M&A-VERSICHERUNGEN ALS TRANSAKTIONSBESCHLEUNIGER• Unterschiedliche Konzepte der M&A-Versicherung• Rechtliche (und tatsächliche) Herausforderungen im Rahmen der zu versichernden Transaktion• Fallstudien / Bericht aus der Praxis
durch Pinsent Masons Germany LLP / AIG Europe Limited
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Fiedler Froneberg Fingerhuth
Dr. Patrick Fiedler · Vice President, Corporate Insurance · BASF
Dr. Dennis Froneberg · M&A Manager – Financial Lines · AIG Europe Limited
Jörn Fingerhuth · Partner · Pinsent Masons Germany LLP
UNTERNEHMENSBEWERTUNG IN DER NULLZINS-ÄRADas aktuelle Umfeld an den Finanz- und Kapitalmärkten führt zu vielfältigen Problemstellungen bei Bewertung und Bepreisung von Unternehmen, Vermögenswerten und Schulden in den Phasen vor, während und nach einer Unternehmenstransaktion. Die traditionellen Konzepte versagen aufgrund dieser historisch einmaligen Anomalie.Wir geben einen Überblick über wesentliche Problemfelder und skizzieren Lösungsansätze.
durch Duff & Phelps
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UM
6
Kittlaus
Daniel Kittlauss · Managing Director · Duff & Phelps
PARTNER
MEDIENSPONSOREN OFFIZIELLER DRUCKPARTNER
HOTELPARTNER
DAS PROGRAMM | 7
AUS DER PRAXIS FÜR DIE PRAXIS PODIUMSDISKUSSION:
INTERNATIONALES M&A – EINE AKTUELLE BESTANDSAUFNAHME
Bühler Kniese Sacher Lucks
Aktuelles Akquisitionsinteresse asiatischer Konzerne in DeutschlandDr. Stephan Bühler · General Counsel & Chief Compliance Officer · SGL Carbon SE
Georg Kniese · Senior Vice President Corporate Development / M&A · SAP SE
Dr. Thomas Sacher · Partner · Ashurst LLP
MODERATION
Prof. Dr. Kai Lucks · Vorsitzender des Vorstands · Bundesverband Mergers & Acquisitions e. V.
AUS DER PRAXIS FÜR DIE PRAXIS – AKTUELLE ERFAHRUNGSBERICHTE
Bausch Bolz Mildner Rieger
M&A in der Testing-, Inspection- und Certification-Branche Herausforderungen und ErfolgsfaktorenFriedemann Bausch · Head of Business Development / M&A · DEKRA SE
Aktuelle Entwicklungen zum Thema Human Element in M&A-TransactionsDr. Alexander Bolz · Partner · SELECTEAM Deutschland GmbH
M&A im eCommerce-Business – Neue Trends und EntwicklungenMartin Mildner · General Counsel / Direktor M&A · Otto Group
MODERATION
Markus Rieger · Vorstand · GoingPublic Media AG; Geschäftsführer · Bundesverband M&A e.V.
KURZE VORSTELLUNG DER FOREN 7 BIS 9 UND 10 BIS 12
TAG 1 | 14. NOVEMBER 2016
TAG 2 | 15. NOVEMBER 2016
17.00 Uhr PLENUM 2
09.30 Uhr PLENUM 3
18.00 Uhr Beginn der Abendveranstaltung – Empfang, Speisen, Getränke und Gespräche
8 | WWW.CONVENT.DE DAS PROGRAMM | 9
M&A IN THE NEW: UNLOCK THE VALUE OF DIGITAL DISRUPTION• Acquire and invest into innovation – or be disrupted: Develop a stringent digital M&A strategy
and enable your M&A organization• Go for agile deal making – or loose the race for valuable targets: Walk new ways for identifying
the most valuable targets and ensure agile deal making at high pace• Enable tailored integration – or miss the value: Find the right integration approach to unlock
the full innovative power of diverse capabilities and cultures
durch Accenture
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Wahle Balensiefer
Sven Wahle · Managing Director, Head of PMI / Carve-Out · Accenture
Rainer Balensiefer · Managing Director · Accenture Digital
ABSICHTSERKLÄRUNGEN BEI UNTERNEHMENSTRANSAKTIONEN: BESTANDSAUFNAHME DER ENTWICKLUNG AUS DER PRAXIS • Die Entwicklung der letzten 5 Jahre – Welche Seite dominiert den LoI und woran ist das zu erkennen? • Gibt es Unterschiede der LoIs von Private Equity und strategischen Investoren?• Können Spezialfälle als Impulsgeber für neue Ideen und Ansätze dienen?
durch Rödl & Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft
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Haussmann Längle
Klaus-Martin Haussmann · Partner Transaction & Valuation Services · Rödl & Partner
Peter Längle · Partner Transaction & Valuation Services · Rödl & Partner
TAG 2 | 15. NOVEMBER 201610.45 Uhr 3. ETAPPE (3 FOREN PARALLEL)
GOOD CORPORATE GOVERNANCE IN TRANSAKTIONEN• Fallstricke bei der Due Diligence aus Käufer- und Verkäufersicht• Gestaltungsgrenzen bei Business Combination Agreements• Incentivierung des Managements im Verkaufsprozess
durch Ashurst LLP
FOR
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Clasen Ebersberger
Dr. Gerrit Clasen · Counsel · Ashurst LLP
Holger Ebersberger · Partner · Ashurst LLP
DAS PROGRAMM | 9
DUE DILIGENCE BEI WACHSTUMSUNTERNEHMEN• Ausgewählte finanzielle und steuerliche Aspekte mit Bewertungs- und Vertragsrelevanz
durch Ebner Stolz
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von Alberti Euchner
Armand von Alberti · Partner · Ebner Stolz
Alexander Euchner · Senior Manager · Ebner Stolz
KAUFPREISVERZINSUNG IM LOCKED BOX MECHANISMUS – ERFAHRUNGEN AUS DER PRAXIS• Die Kaufpreisverzinsung im Locked Box Mechanismus kann die finale
Kaufpreiszahlung wesentlich beeinflussen und wird doch nur wenig hinterfragt• Welche Zinssätze kommen in diesem Zusammenhang in Frage?• Typische Vertragsklauseln aus der Praxis –
Argumentationshilfen aus Käufer-/Verkäufersicht
durch Accuracy
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Wüste Burtoft Breimhorst
Kay Wüste · Director · Accuracy
Maren Burtoft · Senior Manager · Accuracy
Matthias Breimhorst · Senior Manager · Accuracy
PRESENTATION: ATTRACTIVE TARGETS – WHAT DO BUYERS LOOK FOR?• Can an analysis of financial measures, such as growth, size, profitability, leverage, liquidity and
valuation provide insights into which companies are likely to become acquisition targets? How do these measures differ for private vs. public targets?
• And what is the relative importance of these measures in predicting the probability of a company becoming an acquisition target?
• This presentation, based on a 23-year study of 34,000 firms and 14,000 deals by Cass Business School and Intralinks, seeks to answer these questions, revealing how the financial characteristics of companies correlate with M&A activity in often unexpected ways.
durch Intralinks
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Moeller Whitchelo
Professor Scott Moeller · Professor in the Practice of Finance and Director of the M&A Research Centre · Cass Business School · City University London
Philip Whitchelo · Vice President · Strategy & Product Marketing · Intralinks
TAG 2 | 15. NOVEMBER 201612.00 Uhr 4. ETAPPE (3 FOREN PARALLEL)
13.00 Uhr Ende der Veranstaltung
10 | WWW.CONVENT.DE PARTNER | 11
BESUCHERINFORMATIONEN
VERANSTALTUNGSORT
hbw | Haus der Bayerischen Wirtschaft Max-Joseph-Straße 5 80333 München
Anreise www.hbw.de/haus-der-bayerischen-wirtschaft/anfahrt.html
HOTELPARTNER
BAYERISCHER HOF Promenadeplatz 2-6 80333 München
HOTEL BAYERISCHER HOF: EINE WELT FÜR SICH.
Das vielfach ausgezeichnete Traditions- und Familienunternehmen ist ideal gelegen im Zentrum der Altstadt. 340 Zimmer inklusive 65 Suiten in verschiedenen Stilrichtungen sorgen für einen ganz persönlichen Wohlfühlfaktor. Mit insgesamt fünf Restaurants und sechs Bars bleiben zudem keine kulinarischen Wünsche offen. Auf 1.300 qm erwartet Sie außerdem im Blue Spa ein einzigartiges Wellness-Refugium über den Dächern Münchens.
Unser Reservierungsteam unter der Leitung von Frau Verena Maier nimmt Ihre Buchungen gerne entgegen:Tel. 0 89 / 2120 900/901/902 · Fax 0 89 / 2120 34 900 · Email: [email protected]: Convent M&A-Kongress 2016
KONTAKT / ANMELDUNG
Convent Kongresse GmbH – Ein Unternehmen der ZEIT Verlagsgruppe Senckenberganlage 10–12 · 60325 Frankfurt am Main
Michael Gassmann · Besucherbetreuung · Tel. 0 69 / 79 40 95-65 · Fax 0 69 / 79 40 95-44 [email protected] · www.convent.de
Registrierung: www.convent.de/ma_anmeldung
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Verfolgen Sie Neuigkeiten zu unseren Veranstaltungen auf:
Die Teilnahme am 14. Deutschen Corporate M&A-Kongress ist nur für folgende Personen kostenfrei möglich:
Vorstände und Geschäftsführer aus Konzernen und mittelständischen Unternehmen
M&A-Verantwortliche (Head of M&A, Leiter Recht, Leiter Business Development etc.) aus Konzernen und mittelständischen Unternehmen
Vertreter von Beratungsgesellschaften aller Art, Kanzleien, Banken und Private Equity-Gesellschaften können nicht als Teilnehmer zugelassen werden.
TEILNAHME
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OFFIZIELLER DRUCKPARTNER
PARTNER HOTELPARTNER
Convent Kongresse GmbH Ein Unternehmen der ZEIT VerlagsgruppeSenckenberganlage 10–12 60325 Frankfurt am Main Telefon: 069 / 79 40 95-65 Telefax: 069 / 79 40 95-44 [email protected]
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