MARATHON-STRATEGIE I

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Nur für Vertriebspartner / Nicht zur öffentlichen Verbreitung MARATHON-STRATEGIE I Franklin Global Fundamental Strategies Fund Januar, 2017 *Ein Teilfonds der Franklin Templeton Investment Funds (FTIF), eine in Luxemburg registrierte SICAV.

Transcript of MARATHON-STRATEGIE I

Nur für Vertriebspartner / Nicht zur öffentlichen Verbreitung

MARATHON-STRATEGIE I Franklin Global Fundamental

Strategies Fund

Januar, 2017

*Ein Teilfonds der Franklin Templeton Investment Funds (FTIF), eine in Luxemburg registrierte SICAV.

Nur für Vertriebspartner / Nicht zur öffentlichen Verbreitung 1

Wirklich Global Ein breit diversifizierter Fonds aus einer globalen Firma

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 31.01.2017.

Franklin Global Fundamental Strategies Fund

157

89% 23

Wertenthaltende Anleihen weltweit

158

des globalen Aktienmarktes1

Globale Währungen

Hochwertige Value-Aktien

Repräsentiert

1 Stand: 31.12.2016. Engagement

auf globalen Aktienmärkten ge-

messen durch die Summe der

Ländergewichtungen des MSCI

AC World Index, in denen der

Fonds engagiert ist.

356 Positionen in

37 Ländern

Marathon-Strategie I

• Über 65 Jahre Erfahrung

• Über 60 Büros weltweit

• Über 8.900 Mitarbeiter

• Über 728 Mrd. USD

anvertraute Kundengelder

• Anleger in über 150 Ländern

Franklin Templeton Investments

Nur für Vertriebspartner / Nicht zur öffentlichen Verbreitung 2

Die gesamte Expertise von Franklin Templeton Investments in einem Fonds

Franklin Global Fundamental Strategies Fund

1/3 Templeton-Strategie

1/3 Mutual-Series-

Strategie

1/3 Global Macro-

Strategie

Franklin Global Fundamental

Strategies Fund

Quartalweise

automatische

Reallokation

Templeton-Team

• weltweite Selektion von substanzstarken

Unternehmen verschiedenster Branchen.

• Erfolgreiche Strategie seit über 70 Jahren

Mutual-Team

• weltweite Investition in unterbewertete Aktien,

Fusionsarbitrage, Turnaround Situationen &

aktives Liquiditätsmanagement.

• Erfolgreiche Strategie seit über 60 Jahren

Global Marco-Team

• weltweite Investition in werthaltige Anleihen,

Laufzeitensteuerung und aktives Währungs-

management.

• Erfolgreiche Strategie seit über 30 Jahren

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Volatilität (im Berechnungszeitraum)

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Langfristiger Vermögensaufbau braucht eine Strategie mit Ausdauer

Wertentwicklung (seit Auflegung des Fonds: 02/2008) Risiko-Ertrag (seit Auflegung des Fonds: 02/2008)

Franklin Global Fundamental Strategies Fund, A (Ydis) EUR

DAX

98,9%

70,9%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Wertentwicklung p.a. (im

Berechnungszeitraum)

Volatilität (im

Berechnungszeitraum)

Marathon -10,2% 17,1% 17,2% -1,8% 14,3% 12,7% 11,5% 4,9% 10,3% -1,2% 8,0% 10,1%

DAX -28,7% 23,6% 16,1% -14,7% 29,1% 25,5% 2,7% 9,6% 6,9% 0,5% 6,2% 19,6%

Franklin Global Fundamental Strategies Fund

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 31.01.2017. Auflegung der hier gezeigten Anteilsklasse am 21.02.2008. Daten des DAX nur auf Monatsenddaten basierend verfügbar.

Berechnungs-zeitraum: 29.02.2008-31.01.2017. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein Indikator noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.

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0% 5% 10% 15% 20% 25%

Volatilität (im Berechnungszeitraum)

Wer

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m)

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Langfristiger Vermögensaufbau braucht eine Strategie mit Ausdauer

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 31.01.2017. Daten des DAX nur auf Monatsenddaten basierend verfügbar. Berechnungszeitraum: 31.12.1996-31.01.2017.

Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein Indikator noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung (20-Jahreszeitraum) Risiko-Ertrag-Verhältnis (20-Jahreszeitraum)

DAX

316%

280%

276% 256%

MSCI World

Mischindex (2/3 globale Aktien, 1/3 globale Anleihen)

Simulation Marathon-Strategie I

Franklin Global Fundamental Strategies Fund

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Langfristigkeit: Simulation der Marathon-Strategie I

Wertentwicklung p.a. in rollierenden

5-Jahres-Zeiträumen 231 Möglichkeiten

vom 31.12.1992 – 31.01.2017 DAX

Vergleichsindex (2/3 MSCI World Index,

1/3 JPM Global Gov.

Bond Index)

Simulation

Marathon-

Strategie I

Bestes Ergebnis (p.a.) 31,8% 24,0% 22,6%

Schlechtestes Ergebnis (p.a.) -13,8% -4,9% 0,8%

Durchschnitt (p.a.) 7,8% 6,9% 8,5%

Schlechtestes Ergebnis (EUR) 4.751€ 7.774€ 10.389€

Anzahl neg. Zeiträume (abs.) 64x 37x 0

Anzahl neg. Zeiträume (%) 29,5% 17,1% 0

Quelle: Franklin Templeton Investments. Einmalanlage von 10.000 EUR in rollierenden 5-Jahres-Zeiträumen. Auswertung vom 31.12.1992 – 31.01.2017. Berechnungsbasis: monatlich.

In die gezeigte Simulation kann nicht direkt investiert werden. Wertentwicklung nach BVI-Methode in EUR (Basiswährung: USD). Wechselkursänderungen können sich sowohl günstig als

auch ungünstig auf die Wertentwicklung des Fonds in Euro auswirken. Berechnungsbasis: Nettoinventarwert, ohne Emissionsgebühren oder sonstige mit dem Kauf/Verkauf verbundene

Transaktionskosten bzw. Steuern, die sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wert-entwicklung auswirken würden. Ausschüttungen wieder angelegt. Die Wertentwicklung der Ver-

gangenheit ist weder ein Indikator noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung des Franklin Global Fundamental Strategies Fund noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar.

Die Simulation der Marathon-Strategie I hätte in keinem 5-Jahres-Zeitraum

eine negative Wertentwicklung erzielt.

Franklin Global Fundamental Strategies Fund

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Aktuelle Allokation

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 31.01.2017.

Franklin Global Fundamental Strategies Fund

• Insgesamt 356 Portfoliopositionen

• Weltweite Verteilung des

Fondsvermögens

auf über 30 Länder

• Investition in über 20

verschiedene Branchen

• Mehr als 20 aktiv

gemanagte Währungen

58,9% 26,0%

15,1%

Aktien Renten Liquide Mittel

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Aktives Management im “statischen Mantel”

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 31.01.2017.

Aktuelle und historische Allokation

Franklin Global Fundamental Strategies Fund

3,1%

19,2%

0,08

30,8%

45,4%

35,3%

5,47

63,8%

15,1%

26,0%

0,74

58,9%

Kasse (in %) Anleihen Duration (in Jahren) Aktien

Minimum Maximum Aktuelle Allokation

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Portfoliozusammensetzung im Zeitverlauf

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 31.01.2017.

Franklin Global Fundamental Strategies Fund

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008

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009

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010

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012

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012

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012

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013

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013

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014

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015

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016

12-2

016

Liquide Mittel Renten Aktien

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Portfoliomerkmale

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 31.01.2017.

Franklin Global Fundamental Strategies Fund

Bewertungs- abschlag zum Markt

21% günstiger

43% günstiger

35% günstiger

Portfolio MSCI World

Index

17,56

6,87

1,47

22,09

12,14

2,26

Kurs-/Gewinn-

Verhältnis (KGV)

Kurs-/Cashflow-

Verhältnis (KCV)

Kurs-/Buchwert-

Verhältnis (KBV)

Bonitätsstruktur Investment

Grade

69,92%

Nicht-Investment

Grade

30,08%

Kreditqualität: BBB

Duration: 0,74 Jahre

Rückzahlungsrendite: 7,66%

AA A- BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC D 0%

8%

16%

24%

32%

15.53

30.03

5.05

19.31

0.73

15.79

0.93 1.49 0.05

4.99

0.97

4.50

0.62

Nur für Vertriebspartner / Nicht zur öffentlichen Verbreitung

10,75%

23,36%

65,89%

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75%

0-3% p.a. 3-5% p.a. >5% p.a.

Simulation Marathon-Strategie I: 5-Jahres-Renditen rollierend

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 31.12.2016.

Franklin Global Fundamental Strategies Fund

Prozentuale Verteilung der Renditen

Zusammenfassung

• Über 4.890 mögliche 5 Jahresperioden.

• Gleich an welchem Tag der Anleger seit

Anfang der 90iger Jahre investiert hätte,

nach 5 Jahren hatte er stets ein positives

Ergebnis (ohne Agio).

• Schlechteste Rendite + 1,86%

• Beste Rendite +181,17%

• Ø +53,93%

11

0%

5%

10%

15%

20%

25%

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31.12.1992-31.01.2017 (tägliche Basis)

0-3%p.a. 3-5%p.a. >5%p.a.

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2015 2016

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Einmalanlage: 60.000 EUR plus Sparplan: 300 EUR monatlich

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 31.01.2017 In die gezeigte Simulation kann nicht direkt investiert werden. Wertentwicklung nach BVI-Methode in EUR

(Basiswährung: USD). Wechselkursänderungen können sich sowohl günstig als auch ungünstig auf die Wertentwicklung des Fonds in Euro auswirken.

Berechnungsbasis: Nettoinventarwert, ohne Emissionsgebühren oder sonstige mit dem Kauf/Verkauf verbundene Transaktionskosten bzw. Steuern, die sich bei

Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken würden. Ausschüttungen wieder angelegt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein Indikator

noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung des Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund noch stellt sie eine Garantie für die Zukunft dar.

121.500 €

272.691 €

Franklin Global Fundamental Strategies Fund

Nur für Vertriebspartner / Nicht zur öffentlichen Verbreitung

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 31.01.2017.

1. © 2017 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Morningstar RatingTM Gesamt per 31.01.2017, in der Morningstar KategorieTM Mischfonds USD ausgewogen.

Managementteam T. Anthony Coffey - California, USA

Fondskategorie Mischfonds

Sektor Mischfonds USD ausgewogen

Vergleichsindex Custom Index: 2/3 MSCI World + 1/3 JP Morgan Global Govt

Bond

Auflegungsdatum 25.10.2007

Portfoliopositionen 356

Fondsvolumen 1,95 Mrd. USD

Wertpapierstruktur Aktien: 58,90%, Renten: 25,97%, Liquide Mittel: 15,13%

Morningstar Overall RatingTM 1 ***

Überblick – Franklin Global Fundamental Strategies Fund

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Verfügbare

Anteilsklassen

ISIN WKN Emissionsgebühr

A(Ydis)EUR LU0343523998 A0NBQ1 5,54%

N(Ydis)EUR LU0889564869 A1KC79 0,00%

Franklin Global Fundamental Strategies Fund

Nur für Vertriebspartner / Nicht zur öffentlichen Verbreitung

Chancen und Risiken Franklin Global Fundamental Strategies Fund

Chancen

• Geballte Erfahrung und spezifische Kompetenzen von

drei unabhängig agierenden Investmentteams in

einem Fonds.

• Breite Streuung durch weltweite Investition in Aktien

und Renten.

• Gleichmäßige Aufteilung des Portfolios auf drei

unterschiedliche Anlagestrategien. Anleger können von

drei Fondsstrategien gleichzeitig profitieren, ohne

umzuschichten.

Risiken

• Der Fonds investiert vornehmlich in Aktien und

Schuldtitel von Unternehmen aus aller Welt,

einschließlich der Schwellenmärkte. Wertpapiere dieser

Art unterliegen erheblichen Kursbewegungen, die

aufgrund von markt- oder unternehmensspezifischen

Faktoren plötzlich eintreten können. Aufgrund dessen

können die Wertentwicklung oder etwaige Erträge des

Fonds im Laufe der Zeit schwanken und unter

Umständen zum Kapitalverlust Ihrer Anlage führen.

• Weitere Risiken von erheblicher Relevanz sind:

Kreditrisiko, Derivaterisiko, Schwellenmarktrisiko,

Liquiditätsrisiko, Währungsrisiko

• Wir verweisen zusätzlich auf die detaillierte

Beschreibung der mit der Anlagepolitik des Fonds

verbundenen Risiken, die in den „Wesentlichen

Anlegerinformationen“ (KIID) sowie im Abschnitt

„Risikoabwägungen“ des aktuellen Verkaufsprospektes

aufgeführt werden.

Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: 31.01.2017.

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Franklin Global Fundamental Strategies Fund

Nur für Vertriebspartner / Nicht zur öffentlichen Verbreitung

• Der Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund wurde am 25.10.2007

aufgelegt. Die diesem Fonds zugrunde liegenden Fondsstrategien können jedoch bereits auf

eine über 20-jährige erfolgreiche Wertentwicklung zurückblicken.

• Um Ihnen zu zeigen, wie sich die Kombination dieser ausgewählten Fondsstrategien

in den letzten 20 Jahren entwickelt hätte, stellen wir in dieser Präsentation die

vergangenheitsbezogene Wertentwicklung einer simulierten Anlage („Simulation Marathon-

Strategie I) dar, die zu gleichen Teilen aus den Klasse-A-Anteilen eines global anlegenden

Aktienfonds aus dem Hause Templeton, eines global anlegenden Aktienfonds aus dem

Hause Mutual Series sowie eines global anlegenden Rentenfonds aus dem Hause Franklin

Templeton besteht. Alle Fonds sind in den USA registriert.

• Diese Simulation soll der Veranschaulichung des Franklin Templeton Global Fundamental

Strategies Fund dienen. Die Wertentwicklung des Franklin Templeton Global Fundamental

Strategies Fund kann von der Wertentwicklung der Simulation bzw. der darin enthaltenen

Fonds aus vielen Gründen abweichen. Gründe hierfür können u. a. sein: Unterschiedliche

Investitions- und Rebalancing-Zeitpunkte bei der Abbildung der Fondsstrategien,

voneinander abweichende Portfoliogrößen bzw. Fondsgebühren.

Wichtige Hinweise zur Simulation der

Marathon-Strategie I

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Franklin Global Fundamental Strategies Fund

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Wichtige Hinweise

Bitte beachten Sie, dass es sich bei dieser Präsentation um werbliche Informationen allgemeiner Art und nicht um eine vollständige Darstellung bzw. Finanzanalyse eines bestimmten

Marktes, eines Wirtschaftszweiges, eines Wertpapiers oder des/der jeweils aufgeführten Investmentfonds handelt. Franklin Templeton Investments veröffentlicht ausschließlich

Produktinformationen zu Informationszwecken, wobei keine der hier enthaltenen Informationen als Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung bzw. -empfehlung zu sehen sind. Etwaige

steuerliche Aussagen sind allgemeiner Art und berücksichtigen nicht Ihre persönlichen Umstände. Zukünftige Änderungen der Steuergesetzgebung können zu negativen oder positiven

Auswirkungen auf die zu erzielende Rendite führen.

Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig erarbeitet. Dennoch können Irrtümer nicht ausgeschlossen werden. Die darin enthaltenen Informationen können sich auch auf externe

Datenquellen beziehen, die zum Zeitpunkt der Fertigstellung von Franklin Templeton Investments als zuverlässig angesehen wurden, deren Inhalte aber nicht unabhängig verifiziert oder

überprüft wurden. Auch können seit Zeitpunkt der Fertigstellung Änderungen eingetreten sein, welche sich auf die hier dargestellten Inhalte ausgewirkt haben können. Franklin Templeton

Investments kann deshalb keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen. Insbesondere wird keine Haftung für sachliche Fehler und deren Folgen

übernommen. Die in dieser Präsentation enthaltenen Meinungen und Aussagen von Franklin Templeton Investments geben die aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Fertigstellung

wieder und können sich jederzeit ohne Vorankündigung ändern.

Eine Anlage in unsere Fonds ist mit verschiedenen Risiken verbunden, die in den „Wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIID) sowie detailliert im Verkaufsprospekt

beschrieben sind. Bitte beachten Sie insbesondere, dass der Wert der von Franklin Templeton Investments begebenen Anteile oder Erträge an Investmentfonds sowohl

steigen als auch fallen kann. Unter Umständen erhalten Sie nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Grundsätzlich stehen Investments mit höheren

Ertragschancen auch größere Verlustrisiken gegenüber.

Anteile an Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder der Verkauf zulässig ist. So dürfen SICAV-

Anteile Gebietsansässigen der Vereinigten Staaten von Amerika weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden.

Ihre Anlageentscheidung sollten Sie in jedem Fall auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, der jeweils relevanten „Wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIID) sowie des gültigen

Rechenschaftsberichtes (letzter geprüfter Jahresbericht) und ggf. des anschließenden Halbjahresberichtes treffen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für

Kaufaufträge dar. Für eine Anlageberatung wenden Sie sich bitte an einen qualifizierten Berater. Gerne nennen wir Ihnen einen Berater in Ihrer Nähe. Verkaufsprospekte und weitere

Unterlagen erhalten Sie kostenlos bei Ihrem Berater oder bei:

Franklin Templeton Investment Services GmbH

Postfach 11 18 03, D-60053 Frankfurt a. M., Mainzer Landstraße 16, D-60325 Frankfurt a. M.

Tel.: 0800/0738001 (Deutschland), 0800/295911(Österreich), Fax +49(0)69/27223-120

E-Mail: [email protected] (Deutschland), [email protected] (Österreich)

Internet: www.franklintempleton.de (Deutschland), www.franklintempleton.at (Österreich)

© 2017 Franklin Templeton Investments. Alle Rechte vorbehalten. Stand: 31.01.2017

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