Medientag 2013 Differenzierung und Effizienz -...

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Medientag 2013 Differenzierung und Effizienz

Axel C. Heitmann Köln, September 2013

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Agenda

 Strategierückblick  Aktuelle Herausforderungen

 „The way forward“

 Ziel

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Wachstum Krise

2011

447 581 675 719 722

465

918

1.225 700

- 800

2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004

Transformation

1.146

EBITDA [Millionen €]

2013e 2012

Übergang

Alle EBITDA-Zahlen beziehen sich auf das EBITDA vor Sondereinflüssen

LANXESS – erfolgreiche Transformation und profitables Wachstum

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Fortlaufender Umbau des Geschäftsportfolios

Deutliche Verbesserung des Produkt-Mix

Fokus auf Premiumprodukte mit führender Marktstellung

Umsatzverteilung nach EBITDA-Marge

2004 2012

<10% 10-15% 15-20% >20%

2005 2009 2013

CISA

Jinzhuo

Gwalior

Jiangsu

Darmex

MP Syngenta

Verichem

Unitex TCB

Petroflex

DSM Elastomers

iSL Borchers

Lustran Polymers

PAP

TPC

FIB

Bond- Laminates

PCTS Akq

uisi

tione

n Ve

räuß

erun

gen


thermPhos

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Steigende Präsenz in Wachstumsmärkten

Regionale Umsatzentwicklung [Millionen €]

+2%

+1%

+84%

EMEA (ohne Deutschland)

Nordamerika

Deutschland

Asien/Pazifik

7.150

+45% Lateinamerika

2012 Umsatzanteil in Wachstumsmärkten 37,2% 21,9%

Umsatz in Wachstumsmärkten [Millionen €]

2012 2005

3.380

1.564

>+100% 9.094

2.195

1.577

1.611

2.526

1.185

1.538

1.928

2.494

1.190

2005

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Agenda

 Strategierückblick

 Aktuelle Herausforderungen  „The way forward“

 Ziel

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In 2013 liegt das Wachstum von Schlüsselmärkten unterhalb des Trends

Entwicklung der Produktionsvolumen

Quelle: IHS World Industry Service

Reifen- industrie

Automobil- industrie

Agrar- industrie

Bau- industrie

US BRIC Welt EU

Chemische Industrie

Wachstum 2013e [%] Trend 2014-2018 [% CAGR]

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Diversifiziertes Konzernportfolio durch Advanced Intermediates und Performance Chemicals

Performance Polymers Advanced Intermediates Performance Chemicals

[Mio. €]

EBITDA Marge 18,0% 17,6% 18,2% 8,9% 10,9% 14,1%

H1 2013 H1 2012 H1 2012 H1 2013 [Mio. €]

EBITDA Marge

[Mio. €]

EBITDA Marge

H1 2012 H1 2013


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Advanced Intermediates mit guten Margen in kontinuierlich wachsendem Markt



  Klare Marktführerschaft: Entweder #1 oder #2

  Starke Kostenposition: World-Scale-Anlagen und hohe Skaleneffekte

  Technologieführerschaft: „Best in class“- Erfolgsbilanz bei kundenspezifischer Produktion

  >100 Produkte für eine große Auswahl an Anwendungen und Branchen mit begrenzten Überschneidungen zum Wettbewerb

[Mio. €]

Solide Entwicklung der Quartalszahlen

2010 2013

EBITDA

Umsatz

Starkes und stabiles Geschäft

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Performance Chemicals mit stabilen Margen in verschiedenen Nischen


  Marktführerschaft: #1 bis #4 in Nischenmärkten

  Große Vielfalt der Endmärkte führt zu saisonalem, aber stabilem Geschäft

  Anbieter von Dienstleistungen und Lösungen; Differenzierungspotenzial

  Streben nach führenden Marktpositionen durch Produktqualität und innovative Technologien

Stabilität durch Vielfalt – Fokus auf Nischenmärkte und Spezialitäten

Stabile Entwicklung der Quartalszahlen

[Mio. €]

2010 2013

Umsatz

EBITDA


6

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[Mio. €]

EBITDA Marge

H1 2013 H1 2012 H1 2012 H1 2013 [Mio. €]

EBITDA Marge

[Mio. €]

EBITDA Marge

H1 2012 H1 2013

Polymere von vorübergehender Nachfrageschwäche betroffen


18,0% 17,6% 18,2% 8,9% 10,9% 14,1%

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Langfristige Kapazitätssteigerung

Preis-druck

Aktuell schwache Nachfrage und normale Kapazitätszuwächse führen zu Preisdruck

Illustration

Aktuelle Herausforderung

Vorübergehende Nachfrageschwäche

Vorübergehend schwache Nachfrage sorgt für Preisdruck

LANXESS Nachfrage- wachstum p.a.

~5% ~3%

Butylkautschuk

Regulär Kurzfristig

~7% ~5%

Hightech-Kunststoffe

Vorübergehend niedrigere Wachstumsraten erwartet

Hochleistungs-Kautschuke

~10% ~7%


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 Kernsegment, in dem LANXESS überproportional wächst

 Globaler Footprint mit neuer Anlage in Singapur

 Produktdifferenzierung (differenzierte Nd-Typen und funktionalisierte SSBR-Typen)

LANXESS konzentriert sich auf differenzierte Hochleistungs-Kautschuke

Hochleistungs-Markt (Nd-PBR / SSBR)

  Stabiles globales Nachfragewachstum von ca. 8% CAGR bis 2018

  Kapazitätswachstum von ca. 8-9% CAGR bis 2018

  Marktgröße von ca. 2 Mio. t   „Das Problem der Wahrnehmung“:

Nominale > verfügbare > genutzte Kapazität -  Angebot von ca. 2 Mio. t genutzter Kapazität -  Angebot / Nachfrage im normalen

gesamtwirtschaftlichen Umfeld mehr oder weniger ausgeglichen

Angebot / Nach-frage

Markt-wachs-

tum

LANXESS Strategie

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 Differenzierung durch - starken globalen Footprint - Produktangebot

(Qualität, Verlässlichkeit und Kundennähe) - Produktionsprozesse und - neue Anwendungen

(Reifen und Nicht-Reifen)

  Marktgröße von über 1 Mio. t, aufgeteilt in Halo-Butyl (2/3) und Regular-Butyl (1/3)

  Nach jahrelang sehr angespannter Lage Entstehung von Überkapazitäten (verursacht durch „Debottlenecking“, „Green Field-Projekte“ und neue Wettbewerber)

Der Markt für Butylkautschuk wandelt sich und bleibt attraktiv

  Globales Nachfragewachstum von 3-4% – v.a. durch Reifenindustrie getrieben

  Fortlaufender Ausbau von Halo-Butyl- und Regular-Butyl-Kapazitäten

  Eventuell weitere neue Wettbewerber, aber bislang ohne sichtbare Aktivitäten

Butylkautschukmarkt (BTR)

Angebot / Nach-frage

Markt-wachs-

tum

LANXESS Strategie

8

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Produkte

 Qualität

  Technologie-getrieben

Angebot

  Technischer Service

 Verlässlichkeit

 Kundennähe

Anlagen

 Produktionsflexibilität (Produkttypen)

 Globale Präsenz

Märkte

 Diversifizierung durch neue Anwendungen

Differenzierung als Erfolgsfaktor für LANXESS

LANXESS Differenzierung bietet Mehrwert gegenüber dem Wettbewerb und ermöglicht Festhalten an Preis-Premium

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Innovationen von LANXESS ermöglichen Differenzierung

A A

 AA-Konzeptreifen  Butylkautschuk in der Lauffläche

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F&E Ausgaben [Mio. €] / und % des Gesamtumsatzes

F&E Mitarbeiter / und % der gesamten Mitarbeiter

Entwicklung der Innovationsprojekte [Anzahl]

Innovationsnetzwerke: 203 Forschungspartnerschaften

LANXESS investiert kontinuierlich in Innovation

Weltweite Innovationszentren

78 Universitäten

59 Forschungsinstitute

66 Anbieter / Kunden

Produktinnovation Prozessinnovation 2008 2009 2010 2011 2012

97

116

144

192

2008

2010

2011

2012 2,1%

1,6%

1,6%

1,5% 453

519

731

843

2008

2010

2011

2012 4,9%

4,5%

3,5%

3,1%

China  Qingdao  Wuxi  Hongkong

Deutschland  Dormagen  Leverkusen  Krefeld-

Uerdingen Kanada  London

USA  Pittsburgh

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LANXESS sieht Mobilitätstrend weiterhin positiv

Mobilitätstrend robust

Gesamte Autoproduktion [Millionen Stück]**

90

40 1995 2020

Welt

Gesamte Reifenproduktion [Millionen Stück]*

2020 1960

Welt

1.800

200

+4% CAGR

* Quelle: IRSG, LMC; ** Quelle: LMC Automotive

+3% CAGR

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Agenda


 Aktuelle Herausforderungen


 Ziel

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Die Kernelemente der LANXESS Strategie bleiben unverändert

Performance Polymers

Performance Chemicals

Advanced Intermediates

Premiumprodukte mit Fokus auf Megatrends

Flexibles Anlagen- und Kostenmanagement

Globale Geschäfte mit Fokus auf Wachstumsmärkte

Innovation und Technologie

Leistungsorientiertes, unternehmerisches Handeln

„Preis-vor-Menge”

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„Taking action“

Premiumprodukte mit Fokus auf Megatrends

Flexibles Anlagen- und Kostenmanagement

Globale Geschäfte mit Fokus auf Wachstumsmärkte

Innovation und Technologie

Leistungsorientiertes, unternehmerisches Handeln

„Preis-vor-Menge” 4. Akquisitionen

3. Portfolio-Anpassung

1. Effizienz-Verbesserung

Kurzfristig Mittelfristig Langfristig

2. Gezielte Restrukturierung

Temporär reduziertes organisches Wachstum

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Erhebliche Reduktion der Investitionen

2011

679

2012

696

2013e

Instandhaltung Wachstum

  Striktes Management der Instandhaltungsinvestitionen   Anpassung der Ausgabenpläne der großen Investitionsprojekte zur

Optimierung des Konzern-Cashflows   Künftiger Fokus auf kleinere Projekte, „Debottlenecking“ und Effizienz

Reduzierte Auszahlungen für Investitionen

Investitionen [Millionen €]

Investment grade rating

~600 4. Akquisitionen






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Alle strategischen Wachstumsprojekte voll im Plan

Butyl für zunehmende Mobilität

* Erwarteter Anteil des realisierten Capex Ende 2013 im Verhältnis zum gesamten Capex Ausgegeben Verfügt

100% Capex aus-

gegeben*

~75% Capex aus-

gegeben*

~40% Capex aus-

gegeben*

~45% Capex aus-

gegeben*

Nd-PBR für „Grüne Reifen“

Polyamid-Wertschöpfungskette ausbalancieren

Bedienung von Chinas EPDM- Nachfrage

4. Akquisitionen






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Strukturelle Anpassungen zur Effizienzsteigerung

„Advance“-Programm

 Schließung nicht-wettbewerbsfähiger Anlagen

 Restrukturierung von Standorten

 Anpassungen in den operativen Geschäftseinheiten

 Anpassung der weltweiten Verwaltungsstruktur

 Reduzierung der Mitarbeiterzahl (~1.000 Mitarbeiter weltweit bis Ende 2015)

4. Akquisitionen






~100 Mio. € jährliche Einsparungen ab 2015

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Effizienzmaßnahmen im Detail

Finanzielle Details

[Mio. €] Total

~1.000 ~140 ~670 ~190 Reduktion der MA-Zahl

~1451 ~30 ~80 ~20 Mittelabfluss

~150 - ~70 ~80 P&L Ausgaben (OTC)2

~1004 ~30 ~60 ~5 Kostensenkung3

Total 2015 2014 2013

~100 Mio. € jährliche Einsparungen ab 2015

4. Akquisitionen






1 Inkl. 15 Mio. € für die Jahre 2016-2019; ² P&L Ausgaben (OTC) gebucht als außerordentliche Belastung; ³ Im Vergleich zum Vorjahr; 4 Inkl. 5 Mio. € für die Jahre 2016-2019

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Strategische Optionen für Randgeschäfte

Randgeschäfte – Suche nach strategischen Optionen

~500 Mio. € ~30 Mio. € ~1.000*

Umsatz EBITDA

HPE-NBR

Andere

HPM-PM

Mitarbeiterzahl

RUC- ACC/AOX

Alle EBITDA-Zahlen beziehen sich auf das EBITDA vor Sondereinflüssen; ACC = Beschleuniger, AOX = Anti-Oxidantien, NBR = Nitril-Butadien-Kautschuk, PM = Perlon Monofil; * Mitarbeiterzahl vor Restrukturierung

4. Akquisitionen






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Akquisitionen bleiben wichtiger Wachstumstreiber

Advanced Intermediates Performance Chemicals

Zukünftiger Fokus der Akquisitionsaktivitäten

Essenzielle Akquisitions-Kriterien

Strategischer und kultureller Fit

Anwendung unserer Kompetenzen

Positiver Beitrag zu wichtigen Finanzkennzahlen

Performance Polymers

4. Akquisitionen






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Agenda


 Aktuelle Herausforderungen


 Ziel

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1,8 Mrd. € EBITDA in 2018 werden angestrebt

 Produkte

 Anlagen

 Geographisch

 Performance Polymers

 Advanced Intermediates

 Performance Chemicals

 Kosten- einsparungen

  Investitions-reduktion

 Restrukturierung

Differenzierung Diversifizierung


LANXESS ergreift Maßnahmen, um auf Wachstumskurs zu bleiben

“Advance”- Programm

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