Medientag 2013 Differenzierung und Effizienz -...
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Medientag 2013 Differenzierung und Effizienz
Axel C. Heitmann Köln, September 2013
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Agenda
Strategierückblick Aktuelle Herausforderungen
„The way forward“
Ziel
2
3
Wachstum Krise
2011
447 581 675 719 722
465
918
1.225 700
- 800
2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004
Transformation
1.146
EBITDA [Millionen €]
2013e 2012
Übergang
Alle EBITDA-Zahlen beziehen sich auf das EBITDA vor Sondereinflüssen
LANXESS – erfolgreiche Transformation und profitables Wachstum
4
Fortlaufender Umbau des Geschäftsportfolios
Deutliche Verbesserung des Produkt-Mix
Fokus auf Premiumprodukte mit führender Marktstellung
Umsatzverteilung nach EBITDA-Marge
2004 2012
<10% 10-15% 15-20% >20%
2005 2009 2013
CISA
Jinzhuo
Gwalior
Jiangsu
Darmex
MP Syngenta
Verichem
Unitex TCB
Petroflex
DSM Elastomers
iSL Borchers
Lustran Polymers
PAP
TPC
FIB
Bond- Laminates
PCTS Akq
uisi
tione
n Ve
räuß
erun
gen
Alle EBITDA-Zahlen beziehen sich auf das EBITDA vor Sondereinflüssen
thermPhos
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5
Steigende Präsenz in Wachstumsmärkten
Regionale Umsatzentwicklung [Millionen €]
+2%
+1%
+84%
EMEA (ohne Deutschland)
Nordamerika
Deutschland
Asien/Pazifik
7.150
+45% Lateinamerika
2012 Umsatzanteil in Wachstumsmärkten 37,2% 21,9%
Umsatz in Wachstumsmärkten [Millionen €]
2012 2005
3.380
1.564
>+100% 9.094
2.195
1.577
1.611
2.526
1.185
1.538
1.928
2.494
1.190
2005
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Agenda
Strategierückblick
Aktuelle Herausforderungen „The way forward“
Ziel
4
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In 2013 liegt das Wachstum von Schlüsselmärkten unterhalb des Trends
Entwicklung der Produktionsvolumen
Quelle: IHS World Industry Service
Reifen- industrie
Automobil- industrie
Agrar- industrie
Bau- industrie
US BRIC Welt EU
Chemische Industrie
Wachstum 2013e [%] Trend 2014-2018 [% CAGR]
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Diversifiziertes Konzernportfolio durch Advanced Intermediates und Performance Chemicals
Performance Polymers Advanced Intermediates Performance Chemicals
[Mio. €]
EBITDA Marge 18,0% 17,6% 18,2% 8,9% 10,9% 14,1%
H1 2013 H1 2012 H1 2012 H1 2013 [Mio. €]
EBITDA Marge
[Mio. €]
EBITDA Marge
H1 2012 H1 2013
Alle EBITDA-Zahlen beziehen sich auf das EBITDA vor Sondereinflüssen
5
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Advanced Intermediates mit guten Margen in kontinuierlich wachsendem Markt
Performance Polymers Advanced Intermediates Performance Chemicals
Alle EBITDA-Zahlen beziehen sich auf das EBITDA vor Sondereinflüssen
Klare Marktführerschaft: Entweder #1 oder #2
Starke Kostenposition: World-Scale-Anlagen und hohe Skaleneffekte
Technologieführerschaft: „Best in class“- Erfolgsbilanz bei kundenspezifischer Produktion
>100 Produkte für eine große Auswahl an Anwendungen und Branchen mit begrenzten Überschneidungen zum Wettbewerb
[Mio. €]
Solide Entwicklung der Quartalszahlen
2010 2013
EBITDA
Umsatz
Starkes und stabiles Geschäft
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Performance Chemicals mit stabilen Margen in verschiedenen Nischen
Performance Polymers Advanced Intermediates Performance Chemicals
Marktführerschaft: #1 bis #4 in Nischenmärkten
Große Vielfalt der Endmärkte führt zu saisonalem, aber stabilem Geschäft
Anbieter von Dienstleistungen und Lösungen; Differenzierungspotenzial
Streben nach führenden Marktpositionen durch Produktqualität und innovative Technologien
Stabilität durch Vielfalt – Fokus auf Nischenmärkte und Spezialitäten
Stabile Entwicklung der Quartalszahlen
[Mio. €]
2010 2013
Umsatz
EBITDA
Alle EBITDA-Zahlen beziehen sich auf das EBITDA vor Sondereinflüssen
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Performance Polymers Advanced Intermediates Performance Chemicals
[Mio. €]
EBITDA Marge
H1 2013 H1 2012 H1 2012 H1 2013 [Mio. €]
EBITDA Marge
[Mio. €]
EBITDA Marge
H1 2012 H1 2013
Polymere von vorübergehender Nachfrageschwäche betroffen
Alle EBITDA-Zahlen beziehen sich auf das EBITDA vor Sondereinflüssen
18,0% 17,6% 18,2% 8,9% 10,9% 14,1%
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Langfristige Kapazitätssteigerung
Preis-druck
Aktuell schwache Nachfrage und normale Kapazitätszuwächse führen zu Preisdruck
Illustration
Aktuelle Herausforderung
Vorübergehende Nachfrageschwäche
Vorübergehend schwache Nachfrage sorgt für Preisdruck
LANXESS Nachfrage- wachstum p.a.
~5% ~3%
Butylkautschuk
Regulär Kurzfristig
~7% ~5%
Hightech-Kunststoffe
Vorübergehend niedrigere Wachstumsraten erwartet
Hochleistungs-Kautschuke
~10% ~7%
Performance Polymers Advanced Intermediates Performance Chemicals
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Kernsegment, in dem LANXESS überproportional wächst
Globaler Footprint mit neuer Anlage in Singapur
Produktdifferenzierung (differenzierte Nd-Typen und funktionalisierte SSBR-Typen)
LANXESS konzentriert sich auf differenzierte Hochleistungs-Kautschuke
Hochleistungs-Markt (Nd-PBR / SSBR)
Stabiles globales Nachfragewachstum von ca. 8% CAGR bis 2018
Kapazitätswachstum von ca. 8-9% CAGR bis 2018
Marktgröße von ca. 2 Mio. t „Das Problem der Wahrnehmung“:
Nominale > verfügbare > genutzte Kapazität - Angebot von ca. 2 Mio. t genutzter Kapazität - Angebot / Nachfrage im normalen
gesamtwirtschaftlichen Umfeld mehr oder weniger ausgeglichen
Angebot / Nach-frage
Markt-wachs-
tum
LANXESS Strategie
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Differenzierung durch - starken globalen Footprint - Produktangebot
(Qualität, Verlässlichkeit und Kundennähe) - Produktionsprozesse und - neue Anwendungen
(Reifen und Nicht-Reifen)
Marktgröße von über 1 Mio. t, aufgeteilt in Halo-Butyl (2/3) und Regular-Butyl (1/3)
Nach jahrelang sehr angespannter Lage Entstehung von Überkapazitäten (verursacht durch „Debottlenecking“, „Green Field-Projekte“ und neue Wettbewerber)
Der Markt für Butylkautschuk wandelt sich und bleibt attraktiv
Globales Nachfragewachstum von 3-4% – v.a. durch Reifenindustrie getrieben
Fortlaufender Ausbau von Halo-Butyl- und Regular-Butyl-Kapazitäten
Eventuell weitere neue Wettbewerber, aber bislang ohne sichtbare Aktivitäten
Butylkautschukmarkt (BTR)
Angebot / Nach-frage
Markt-wachs-
tum
LANXESS Strategie
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Produkte
Qualität
Technologie-getrieben
Angebot
Technischer Service
Verlässlichkeit
Kundennähe
Anlagen
Produktionsflexibilität (Produkttypen)
Globale Präsenz
Märkte
Diversifizierung durch neue Anwendungen
Differenzierung als Erfolgsfaktor für LANXESS
LANXESS Differenzierung bietet Mehrwert gegenüber dem Wettbewerb und ermöglicht Festhalten an Preis-Premium
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Innovationen von LANXESS ermöglichen Differenzierung
A A
AA-Konzeptreifen Butylkautschuk in der Lauffläche
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F&E Ausgaben [Mio. €] / und % des Gesamtumsatzes
F&E Mitarbeiter / und % der gesamten Mitarbeiter
Entwicklung der Innovationsprojekte [Anzahl]
Innovationsnetzwerke: 203 Forschungspartnerschaften
LANXESS investiert kontinuierlich in Innovation
Weltweite Innovationszentren
78 Universitäten
59 Forschungsinstitute
66 Anbieter / Kunden
Produktinnovation Prozessinnovation 2008 2009 2010 2011 2012
97
116
144
192
2008
2010
2011
2012 2,1%
1,6%
1,6%
1,5% 453
519
731
843
2008
2010
2011
2012 4,9%
4,5%
3,5%
3,1%
China Qingdao Wuxi Hongkong
Deutschland Dormagen Leverkusen Krefeld-
Uerdingen Kanada London
USA Pittsburgh
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LANXESS sieht Mobilitätstrend weiterhin positiv
Mobilitätstrend robust
Gesamte Autoproduktion [Millionen Stück]**
90
40 1995 2020
Welt
Gesamte Reifenproduktion [Millionen Stück]*
2020 1960
Welt
1.800
200
+4% CAGR
* Quelle: IRSG, LMC; ** Quelle: LMC Automotive
+3% CAGR
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Agenda
Strategierückblick
Aktuelle Herausforderungen
„The way forward“
Ziel
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Die Kernelemente der LANXESS Strategie bleiben unverändert
Performance Polymers
Performance Chemicals
Advanced Intermediates
Premiumprodukte mit Fokus auf Megatrends
Flexibles Anlagen- und Kostenmanagement
Globale Geschäfte mit Fokus auf Wachstumsmärkte
Innovation und Technologie
Leistungsorientiertes, unternehmerisches Handeln
„Preis-vor-Menge”
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„Taking action“
Premiumprodukte mit Fokus auf Megatrends
Flexibles Anlagen- und Kostenmanagement
Globale Geschäfte mit Fokus auf Wachstumsmärkte
Innovation und Technologie
Leistungsorientiertes, unternehmerisches Handeln
„Preis-vor-Menge” 4. Akquisitionen
3. Portfolio-Anpassung
1. Effizienz-Verbesserung
Kurzfristig Mittelfristig Langfristig
2. Gezielte Restrukturierung
Temporär reduziertes organisches Wachstum
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Erhebliche Reduktion der Investitionen
2011
679
2012
696
2013e
Instandhaltung Wachstum
Striktes Management der Instandhaltungsinvestitionen Anpassung der Ausgabenpläne der großen Investitionsprojekte zur
Optimierung des Konzern-Cashflows Künftiger Fokus auf kleinere Projekte, „Debottlenecking“ und Effizienz
Reduzierte Auszahlungen für Investitionen
Investitionen [Millionen €]
Investment grade rating
~600 4. Akquisitionen
3. Portfolio-Anpassung
1. Effizienz-Verbesserung
2. Gezielte Restrukturierung
Kurzfristig Mittelfristig Langfristig
Temporär reduziertes organisches Wachstum
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Alle strategischen Wachstumsprojekte voll im Plan
Butyl für zunehmende Mobilität
* Erwarteter Anteil des realisierten Capex Ende 2013 im Verhältnis zum gesamten Capex Ausgegeben Verfügt
100% Capex aus-
gegeben*
~75% Capex aus-
gegeben*
~40% Capex aus-
gegeben*
~45% Capex aus-
gegeben*
Nd-PBR für „Grüne Reifen“
Polyamid-Wertschöpfungskette ausbalancieren
Bedienung von Chinas EPDM- Nachfrage
4. Akquisitionen
3. Portfolio-Anpassung
1. Effizienz-Verbesserung
2. Gezielte Restrukturierung
Kurzfristig Mittelfristig Langfristig
Temporär reduziertes organisches Wachstum
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Strukturelle Anpassungen zur Effizienzsteigerung
„Advance“-Programm
Schließung nicht-wettbewerbsfähiger Anlagen
Restrukturierung von Standorten
Anpassungen in den operativen Geschäftseinheiten
Anpassung der weltweiten Verwaltungsstruktur
Reduzierung der Mitarbeiterzahl (~1.000 Mitarbeiter weltweit bis Ende 2015)
4. Akquisitionen
3. Portfolio-Anpassung
1. Effizienz-Verbesserung
2. Gezielte Restrukturierung
Kurzfristig Mittelfristig Langfristig
Temporär reduziertes organisches Wachstum
~100 Mio. € jährliche Einsparungen ab 2015
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Effizienzmaßnahmen im Detail
Finanzielle Details
[Mio. €] Total
~1.000 ~140 ~670 ~190 Reduktion der MA-Zahl
~1451 ~30 ~80 ~20 Mittelabfluss
~150 - ~70 ~80 P&L Ausgaben (OTC)2
~1004 ~30 ~60 ~5 Kostensenkung3
Total 2015 2014 2013
~100 Mio. € jährliche Einsparungen ab 2015
4. Akquisitionen
3. Portfolio-Anpassung
1. Effizienz-Verbesserung
2. Gezielte Restrukturierung
Kurzfristig Mittelfristig Langfristig
Temporär reduziertes organisches Wachstum
1 Inkl. 15 Mio. € für die Jahre 2016-2019; ² P&L Ausgaben (OTC) gebucht als außerordentliche Belastung; ³ Im Vergleich zum Vorjahr; 4 Inkl. 5 Mio. € für die Jahre 2016-2019
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Strategische Optionen für Randgeschäfte
Randgeschäfte – Suche nach strategischen Optionen
~500 Mio. € ~30 Mio. € ~1.000*
Umsatz EBITDA
HPE-NBR
Andere
HPM-PM
Mitarbeiterzahl
RUC- ACC/AOX
Alle EBITDA-Zahlen beziehen sich auf das EBITDA vor Sondereinflüssen; ACC = Beschleuniger, AOX = Anti-Oxidantien, NBR = Nitril-Butadien-Kautschuk, PM = Perlon Monofil; * Mitarbeiterzahl vor Restrukturierung
4. Akquisitionen
3. Portfolio-Anpassung
1. Effizienz-Verbesserung
2. Gezielte Restrukturierung
Kurzfristig Mittelfristig Langfristig
Temporär reduziertes organisches Wachstum
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Akquisitionen bleiben wichtiger Wachstumstreiber
Advanced Intermediates Performance Chemicals
Zukünftiger Fokus der Akquisitionsaktivitäten
Essenzielle Akquisitions-Kriterien
Strategischer und kultureller Fit
Anwendung unserer Kompetenzen
Positiver Beitrag zu wichtigen Finanzkennzahlen
Performance Polymers
4. Akquisitionen
3. Portfolio-Anpassung
1. Effizienz-Verbesserung
2. Gezielte Restrukturierung
Kurzfristig Mittelfristig Langfristig
Temporär reduziertes organisches Wachstum
28
Agenda
Strategierückblick
Aktuelle Herausforderungen
„The way forward“
Ziel
15
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1,8 Mrd. € EBITDA in 2018 werden angestrebt
Produkte
Anlagen
Geographisch
Performance Polymers
Advanced Intermediates
Performance Chemicals
Kosten- einsparungen
Investitions-reduktion
Restrukturierung
Differenzierung Diversifizierung
Alle EBITDA-Zahlen beziehen sich auf das EBITDA vor Sondereinflüssen
LANXESS ergreift Maßnahmen, um auf Wachstumskurs zu bleiben
“Advance”- Programm
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