Neustrukturierung der Passivseite –

der richtige Mix

HÄRTER GRUPPE

25. November 2015

2 Agenda

HÄRTER im Überblick

Gründe für die Neufinanzierung

Das Finanzierungskonzept

Das Ergebnis

25.11.2015

3 Agenda

HÄRTER IM ÜBERBLICK

Gründe für die Neufinanzierung

Das Finanzierungskonzept

Das Ergebnis

25.11.2015

Inhabergeführtes, mittelständisches Unternehmen mit 50-jähriger Historie, tätig

in den Bereichen Automotive, Industrie, Elektronik und Medizintechnik

Strategischer Entwicklungspartner für die wachstumsstarken Innovations-

felder Sicherheit, Konnektivität, Energieeffizienz und Umweltfreundlichkeit

„Preferred Supplier“-Status namhafter Tier-1-Zulieferer

Einer der global führenden Lösungsanbieter in Präzisionsstanztechnik sowie

angrenzenden Technologiefeldern

Transfer von Schlüsseltechnologien als Alleinstellungsmerkmal: vom Werk-

zeugbau entlang der gesamten Wertschöpfungskette hin zu ganzen Baugruppen

Etablierte, internationale Aufstellung ermöglicht räumliche Nähe zu Kunden sowie

hohes Maß an Flexibilität und Effizienz

4 Warum HÄRTER ? 25.11.2015

Stanz- und Folge-

verbundwerkzeuge

5 HÄRTER im Überblick

HÄRTER repräsentiert die gesamte Wertschöpfungskette

PRODUKTE

BRANCHEN

KENNZAHLEN

2014

Umsatz

180 Mio. €

EBITDA

16 Mio. €

EBITDA-

Marge

9 %

Eigenkapital

-quote

60,0 %

STANDORTE

Königsbach

-Stein

Legnica

Grand

Rapids

Dongguan

Präzisions-

stanzteile

Metall-Kunststoff-

Komponenten

Montierte

Baugruppen

D PL USA PRC

Automotive Elektronik Industrie

25.11.2015

Medizintechnik

6 Agenda

HÄRTER im Überblick

GRÜNDE FÜR DIE NEUFINANZIERUNG

Das Finanzierungskonzept

Das Ergebnis

25.11.2015

7

HÄRTER

Werkzeugbau GmbH

Königsbach-Stein

HÄRTER

Stanztechnik GmbH

Königsbach-Stein

Mekutec GmbH &

Co. KG

Albstadt

Alcona

Verwaltungs GmbH

Albstadt

Haerter Asia Ltd.

Hong Kong,

China

Haerter Automatyzacja

Sp. zo. O. sp. k.,

Legnica, Polen

HAERTER Asia

Dongguan Ltd.

Dongguan, China

HAERTER Technika

Wytlaczania Sp.

zo.o.Sp.k.

Legnica, Polen

Haerter Properties

LP (Grundstücke)

Kentwood, USA

HAERTER

Stamping LLC

Kentwood, USA

Haerter Stamping

Company

Inc., Kentwood,

USA

25.11.2015 HÄRTER Gruppe

vor Umstrukturierung

Familie Härter

HAERTER

Stamping LLC

Kentwood, USA

HAERTER Asia

Dongguan Ltd.

Dongguan, China

HAERTER Technika

Wytlaczania Sp.

zo.o.Sp.k.

Legnica, Polen

HÄRTER Holding GmbH

HÄRTER

Werkzeugbau GmbH

Kö.-Stein, Deutschland

HÄRTER Stanztechnik

GmbH & Co. KGaA

Kö.-Stein, Deutschland

8

HÄRTER verfügt über eine transparente, moderne Konzern-Holding-Struktur.

HÄRTER Gruppe

nach Umstrukturierung 25.11.2015

9

Das erfahrene Management-Team hat die Unternehmenskrise erfolgreich bewältigt und die HÄRTER

Gruppe zukunftsfähig aufgestellt.

Unternehmensentwicklung

0

50

100

150

200

250

300

2000 2004 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e Ziel

Umsatz Sonstige Umsatz Automotive

21%

79% 81%

19% 20%

80% 80%

20%

40%

60% 25%

75%

Wegfall

Ankerkunde

Nokia

------

Weltfinanzkrise

Portfolio-

wechsel von

Tele-

kommunikation

hin zu

Automotive

Restrukturierung

--------

Effizienz-

steigerung

in Mio. €

21%

79%

Neustrukturierung

Passivseite

21%

79%

30%

70%

300 Mio. €

ERKLÄRUNG

Umsetzung

Unternehmensstrategie

25.11.2015

Verlust

Hauptkunde

10

WESENTLICHE KRISENURSACHEN

Turnaround Elevator

Umsatz um

jeden Preis $$$

Negative

Deckungs-

beiträge

Management-

Fluktuation

Fehlende

Steuerungs-

instrumente

Umklammerung der

Banken

- - -

Einschränkung

unternehmerischer

Freiheit

25.11.2015

Verlust

Hauptkunde

11

WESENTLICHE KRISENURSACHEN

Turnaround Elevator

Umsatz um

jeden Preis $$$

Negative

Deckungs-

beiträge

Management-

Fluktuation

Fehlende

Steuerungs-

instrumente

Umklammerung der

Banken

- - -

Einschränkung

unternehmerischer

Freiheit

25.11.2015

TURNAROUND HEBEL

Reduzierung

Komplexität

- - -

Bereinigung

Produkt-

sortiment

Gesellschafts-

rechtlicher

Umbau

in Konzern-

Holding-

Struktur

Ausbau IT

- - -

Controlling,

Finanzen auf

state-of-the-art

Niveau

Neuformierung

eines

schlagkräftigen

Management-

Teams

Neu-

strukturierung

der

Passivseite

Ablösung

sämtlicher Alt-

banken

- - -

Rückgewinnung

unternehmerischer

Freiheit Umstrukturierung

12 Agenda

HÄRTER im Überblick

Gründe für die Neufinanzierung

DAS FINANZIERUNGSKONZEPT

Das Ergebnis

25.11.2015

Ausgangslage 13

KUNDEN MITARBEITER

WARENKREDIT-

VERSICHERER

ALT-

BANKEN

FINANZ-

PARTNER

(Leasing, Factoring) (Senior)

25.11.2015

Kein bestehendes Engagement

bei HÄRTER

Masterplan 14 25.11.2015

TRANSAKTIONSSICHERHEIT

Anforderungen an Financial Advisor

Mezzanine

Factoring

Bestände Leasing

Private Debt

Capex Leasingrahmen

Plan

A

Plan

B

Senior Debt

Erfahrung & Track Record in

Corporate Structured Finance für

den Mittelstand

Spezialwissen in der

Automobilbranche

Neutraler Dritter und dennoch

100 % HÄRTER committed

Anleihe

Projektleiter muss persönlich

überzeugen

Lösungskonzept 15

KUNDEN MITARBEITER

WARENKREDIT-

VERSICHERER

PASSGENAUER

TRANSAKTIONS-

PARTNER

HÄRTER

FINANZIERUNGS-

BAUSTEINE

(Leasing, Factoring,

Private Debt, Senior

Debt, Mezzanine)

25.11.2015

IKB

MEZZANINE-

SENIOR-

ARRANGER

Ergebnis 16

KUNDEN MITARBEITER

WARENKREDIT-

VERSICHERER

NEUE FINANZ-

PARTNER

(Mezzanine, Senior)

25.11.2015

(Leasing, Factoring,

Private Debt, Senior

Debt, Mezzanine)

IKB

17

Umsetzungsstarkes

Management

Exzellentes Finanzwesen

Gelebtes Investor Relations

Passgenauer

Transaktionspartner

Ausgeprägte

Resilienz

Eindeutige Unternehmensvision

Die HÄRTER-Bausteine -

das Fundament 25.11.2015

Klare Unternehmensstrategie

IKB

18 Die Finanzierungbausteine -

der richtige Mix

Factoring

Senior Kapital

Off-Balance Bestände Leasing

Private Debt

Alternativ-Bausteine

Mezzanines Kapital

25.11.2015

20,0 Mio. €

4,0 Mio. €

20,0 Mio. €

27,5 Mio. €

11,5 Mio. €

19 Agenda

HÄRTER im Überblick

Gründe für die Neufinanzierung

Das Finanzierungskonzept

DAS ERGEBNIS

25.11.2015

€ Neue Finanzierungsstruktur mit

langfristiger Laufzeit

Starke Finanzpartner mit

unternehmerischer Denke

Eigenkapitalquote von ca. 60 %

nachhaltig gestärkt

20 Das Ergebnis

%

€ € Liquiditätsbasis deutlich verbessert

Passivseite sowie Finanzkennzahlen

auf Niveau Excellent

Finanzstruktur ermöglicht konsequente

Nutzung von Wachstumspotentialen

25.11.2015

21

Als integrativer Partner, von der Produktentstehung bis zur Auslieferung des Bauteils, sind wir Teil

des Erfolgs unserer Kunden.

HÄRTER heute 25.11.2015

22 Vielen Dank! 25.11.2015