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NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds

Jahresbericht für dasWertpapier-Sondervermögen für die Zeit vom 01.09.2015 bis 31.08.2016

Herausgeber dieses Jahresberichtes: NORD/LB Asset Management AG Prinzenstrasse 12, 30159 Hannover Postanschrift: 30151 Hannover Telefon +49 511 12354-0; Telefax: +49 511 12354-333 www.nordlb-am.de

Hinweis: Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Fondsanteilen der hier aufgeführten Fonds ist der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen.

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Inhaltsverzeichnis

Bericht des Vorstandes

Tätigkeitsbericht NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds

Der Fonds im Überblick - Anteilklasse I

Der Fonds im Überblick - Anteilklasse EDG

Der Fonds im Überblick - Anteilklasse P

Jahresbericht NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds

Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers

Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG über die Prüfung der

steuerlichen Angaben für den NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds 41

- Anteilklasse INachweis der Besteuerungsgrundlagen gem. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG für die NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds- Anteilklasse I

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Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG über die Prüfung der steuerlichen Angaben für den NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds - Anteilklasse EDG

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Nachweis der Besteuerungsgrundlagen gem. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2InvStG für die NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds- Anteilklasse EDG

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Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG über die Prüfung der steuerlichen Angaben für den NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds - Anteilklasse P

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Nachweis der Besteuerungsgrundlagen gem. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2InvStG für die NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds- Anteilklasse P

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Management und Verwaltung 56

Bericht des Vorstandes

Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,

die NORD/LB AM-Publikumsfonds schließen die Lücke zwischen den Eigenanlagen unserer Investoren und der Auflage eines Spezialfonds. Dabei ist die Mindestanlagesumme von EUR 250.000,-- bei den Fonds im Vergleich zu Spezialfonds bewusst niedrig angesetzt. Die eigens ausgewählten Anlagesegmente ergänzen und optimieren dabei die Investments unserer Anleger im Sinne eines ausgewogenen Gesamtportfolios und wachsender Anforderungen an eine diversifizierte Anlagestrategie. Die Fonds können als Ergänzungsprodukte in die eigene Anlagestrategie integriert werden. Bei vielen Fonds nehmen wir – entsprechend unserem Best-Expertise-Prinzip – das Management-Know-how ausgewählter Spezialisten in Anspruch.

Unser Angebot an Publikumsfonds für Institutionelle Anleger und Sparkassen deckt zur Zeit die folgenden Assetklassen/Managementstile ab:

Asset-Manager: BMO Global Asset Management (EMEA), London � NORD/LB AM Emerging Markets Bonds

Asset-Manager: NORD/LB Asset Management AG, Hannover � NORD/LB AM Opti Top � NORD/LB AM Corporate Bonds fix � NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds � NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds � NORD/LB AM Hybrid Corporate Bonds � NORD/LB AM Aktien USA � NORD/LB AM Aktien Europe T � NORD/LB AM Aktien North America T � NORD/LB AM Aktien Pacific T � NORD/LB AM TOP 35 Aktien � NORD/LB AM Renten Classic � NORD/LB AM Aktien Deutschland LS � NORD/LB AM Immobilienaktien America TX � NORD/LB AM Immobilienaktien Asia Pacific TX � NORD/LB AM Immobilienaktien EMEA TX � KVV-Fonds - EKK

Mit diesem Bericht informieren wir Sie über die Marktentwicklung und über die Anlagepolitik des Publikumsfonds NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds.

Weitere Informationen und Daten zu NORD/LB AM-Fonds erhalten Sie im Internet unter www.nordlb-am.de.

Wir danken Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen.

Mit freundlichen Grüßen

NORD/LB Asset Management AG Vorstand

Andreas Lebe Marc Knackstedt

Hannover, im Dezember 2016

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Tätigkeitsbericht

Tätigkeitsbericht NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds

Anteilklasse I für den Zeitraum vom 1. September 2015 bis 31. August 2016 Anteilklasse EDG für den Zeitraum vom 1. September 2015 bis 31. August 2016 Anteilklasse P für den Zeitraum vom 1. September 2015 bis 31. August 2016

Anlageziele

Das Anlageziel des NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds ist eine möglichst exakte Nachbildung des Global Challenges Index® unter Wahrung einer angemessenen Risikomischung. Der Global Challenges Index® Preisindex (kurz: GCXP) ist der von der BÖAG Börsen AG, Trägerschaft der Wertpapierbörsen in Hamburg und Hannover, initiierte Nachhaltigkeitsindex. Der GCXP ist eine eingetragene Marke der BÖAG Börsen AG.

Anlagepolitik/-strategie

Für das Sondervermögen NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds werden diejenigen Wertpapiere, die im Wertpapierindex enthalten sind oder im Zuge von Indexveränderungen in diesen aufgenommen werden (Indexwertpapiere), erworben. Dabei darf der Duplizierungsgrad 95 Prozent nicht unterschreiten. Der Duplizierungsgrad drückt den Anteil der Wertpapiere und Derivate im Sondervermögen aus, der hinsichtlich der Gewichtung mit dem Wertpapierindex übereinstimmt. Eine Darstellung der Berechnungsmethodik findet sich in § 4 Nr. 4 bis 5 der „Allgemeinen Anlagebedingungen“. Im Berichtszeitraum betrug der Duplizierungsgrad stets größer gleich 95%.

Es kann jedoch Fälle geben, in denen es nicht möglich oder praktikabel ist, sämtliche Bestandteile des Referenzindex gemäß den Gewichtungen des Referenzindex zu erwerben, oder in denen dies den Anteilinhabern Nachteile bringen würde (wenn beispielsweise bei der Zusammenstellung eines Wertpapierportfolios zur Abbildung des Referenzindex erhebliche Kosten anfallen oder wenn ein im Referenzindex enthaltenes Wertpapier vorübergehend illiquide, nicht verfügbar oder weniger liquide wird oder wenn für den Fonds rechtliche Einschränkungen gelten, die auf den Referenzindex keine Anwendung finden).

Es ist zu beachten, dass der exakten Nachbildung des Index bestimmte Faktoren entgegenstehen. So wirken sich Transaktionskosten und Verwaltungskosten wertmindernd auf die Anteilpreisentwicklung aus. Diese werden bei der Berechnung des Index nicht erfasst.

Dividenden werden im Fonds angesammelt. Eine Reallokation wird durchgeführt, sobald die Liquidität eine kosteneffiziente Optimierung erlaubt.

Die Anteilklasse I des NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds erzielte im Betrachtungszeitraum eine Wertentwicklung von 10,25 %, der Vergleichsindex stieg um 8,42 % an.

Die Anteilklasse EDG des NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds erzielte im Betrachtungszeitraum eine Wertentwicklung von 10,02 %, der Vergleichsindex stieg um 8,42 % an.

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Tätigkeitsbericht

Die Anteilklasse P des NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds erzielte im Betrachtungszeitraum eine Wertentwicklung von 9,31 %, der Vergleichsindex stieg um 8,42 % an.

Die bessere Wertentwicklung der Anteilklassen ist überwiegend auf die vereinnahmten Dividenden zurückzuführen. Demgegenüber stehen die Aufwendungen, die dem Sondervermögen während des Geschäftsjahres belastet worden sind.

Im Berichtszeitraum wurden folgende Indexveränderungen vom Indexanbieter bekannt gegeben, welche im Fonds direkt nachvollzogen wurden:

Datum Aufnahme in den Index Ausschluss aus dem Index 04. September 2015 Swiss Re

(ISIN: CH0126881561) BWT Group (ISIN: AT0000737705)

18. März 2016 Sonova Holding (ISIN: CH0012549785)

Accenture Plc. (ISIN: IE00B4BNMY34)

Wesentliche Risiken

Marktpreisrisiken: Die Vermögensgegenstände, in die die Kapitalverwaltungsgesellschaft für Rechnung des NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds investiert, enthalten neben den Chancen auf Wertsteigerung auch das Risiko von teilweisem bzw. vollständigem Verlust des investierten Kapitals. Fällt der Marktwert der für das Sondervermögen erworbenen Vermögensgegenstände unter deren Einstandswert führt ein Verkauf zu einer Verlustrealisation. Das Risiko des Anlegers ist jedoch auf die angelegte Summe beschränkt. Eine Nachschusspflicht über das vom Anleger investierte Geld hinaus besteht nicht.

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen, politischen und fiskalpolitischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Währungsrisiken: Das Verlustrisiko durch Wertverfall der Wertpapierwährung gegenüber der Fondswährung wird nicht abgesichert.

Adressenausfall- und Liquiditätsrisiken: Das Fondsvermögen des NORD/LB AM Global Challenge Index-Fonds ist überwiegend in liquiden Aktien weltweiter Großunternehmen angelegt, welche ein geringes Adressenausfallrisiko des Emittenten, eine hohe Marktkapitalisierung / tägliches Börsenhandelsvolumen und somit geringes Liquiditätsrisiko aufweisen. Bei dem gemäß den Vorgaben des Indexanbieters für den Global Challenges Index® mit maximal 10 Prozent beigemischten Potential (kleine und mittelständische Unternehmen, die vor allem durch ihre Produkt- und Dienstleistungspalette einen großen Beitrag zu einer nachhaltigen Entwicklung gewährleisten), kann es sich um Nebenwerte mit

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Tätigkeitsbericht

geringerer Marktkapitalisierung bzw. täglichem Börsenhandelsvolumen handeln, welche ein im Vergleich höheres Adressausfall- und Liquiditätsrisiko aufweisen können.

Operationelle Risiken: Zur Vermeidung operationeller Risiken sind ex ante und ex post Prüfabläufe entsprechend dem Vieraugenprinzip in den Orderprozess integriert. Darüber hinaus werden Wertpapierhandelsgeschäfte ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen.

Das Anlageuniversum von 50 Indextiteln im Global Challenges Index® Preisindex führt zu einer Diversifikation des Fondsvermögens und hierdurch zu einer Verringerung des Konzentrationsrisikos.

Wie im nachgebildeten Wertpapierindex, dem Global Challenges Index® Preisindex, erfolgte keinerlei Absicherung der genannten Risiken, auch Derivatgeschäfte wurden nicht getätigt.

Struktur und Veränderungen des Portfolios

Der Fonds war per 31.08.2016 zu 99,46 % in Aktien investiert, Liquidität und sonstige Vermögensgegenstände machten 0,54 % des Fondsvermögens aus. Das Fondsvermögen erhöhte sich im Berichtszeitraum von ca. 126,4 Mio. EUR auf rd. 145,9 Mio. EUR.

Assetkategorie Kurswert 31.08.2015 Kurswert 31.08.2016 Veränderung in %-

in EUR in % in EUR in % in EUR Punkte

n

Aktien 125.526.520,15 99,29 145.147.977,73 99,46 19.621.457,58 0,17

Forderungen/Verbindlichkeiten 486.882,79 0,39 490.115,05 0,34 3.232,26 -0,05

Bankguthaben 412.100,48 0,33 295.348,86 0,20 -116.751,62 -0,12

Fonds 126.425.503,42 100,00 145.933.441,64 100,00 19.507.938,22 0,00

Der Schwerpunkt der Aktienanlagen erfolgte mit 29,44 % in den USA, 17,77 % in Deutschland und 15,38 % in Großbritannien.

Das Vermögen der Anteilklasse I stieg im Berichtszeitraum von ca. 112,1 Mio. EUR auf rd. 121,7 Mio. EUR an.

Das Vermögen der Anteilklasse EDG erhöhte sich im Berichtszeitraum von ca. 13,1 Mio. EUR auf rd. 20,2 Mio. EUR.

Das Vermögen der Anteilklasse P stieg im Berichtszeitraum von ca. 1,2 Mio. EUR auf rd. 4,0 Mio. EUR an.

Sofern die Angaben zur Wertentwicklung bzw. zur Struktur des Portfolios nicht dem letzten Tag des Monats des Geschäftsjahresendes entsprechen, wurde der letztverfügbare ermittelte Fondspreis herangezogen.

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Tätigkeitsbericht

Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren ausschließlich aus der Veräußerung von Aktien.

Wesentliche Ereignisse

Im Berichtszeitraum hat die Verwahrstellenfunktion von der NORD/LB Norddeutsche Landesbank Girozentrale, Hannover, auf die Landesbank Baden-Württemberg, Mainz, gewechselt.

Zusammensetzung des Global Challenges Index per 31.08.2016:

Wertpapiername ISIN Gewicht Land

UMWELTBANK AG O.N. DE0005570808 0,06% GERMANY

HENKEL AG+CO.KGAA VZO DE0006048432 2,67% GERMANY

LINDE AG O.N. DE0006483001 3,64% GERMANY

AURUBIS AG DE0006766504 0,27% GERMANY

SAP SE O.N. DE0007164600 10,62% GERMANY

VOSSLOH AG O.N. DE0007667107 0,11% GERMANY

KURITA WATER IND. JP3270000007 0,31% JAPAN

SKF AKTIEB.B(FRIA)SK0,625 SE0000108227 0,81% SWEDEN

XEROX CORP. DL 1 US9841211033 1,14% UNITED STATES

AVIVA PLC LS-,25 GB0002162385 2,61% BRITAIN

RICOH CO. LTD JP3973400009 0,77% JAPAN

INTEL CORP. DL-,001 US4581401001 10,99% UNITED STATES

KONICA MINOLTA INC. JP3300600008 0,52% JAPAN

UNION PAC. DL 2,50 US9078181081 9,20% UNITED STATES

ADVANCED MIC.DEV. DL-,01 US0079031078 0,67% UNITED STATES

MILLER (HERMAN) DL-,20 US6005441000 0,25% UNITED STATES

SHIMANO INC. JP3358000002 1,54% JAPAN

CSX CORP. DL 1 US1264081035 3,10% UNITED STATES

AUTODESK INC. US0527691069 1,73% UNITED STATES

BOIRON SA INH. EO 1 FR0000061129 0,20% FRANCE

EAST JAPAN RWY JP3783600004 3,85% JAPAN

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Tätigkeitsbericht

RENAULT INH. EO 3,81 FR0000131906 2,77% FRANCE

STMICROELECTRONICS NL0000226223 0,78% SWITZERLAND

SONOVA HLDG AG NA.SF 0,05 CH0012549785 1,06% SWITZERLAND

SKY PLC LS -.50 GB0001411924 2,19% BRITAIN

FIRSTGRP PLC LS-,05 GB0003452173 0,20% BRITAIN

BENESSE HOLDINGS INC. JP3835620000 0,27% JAPAN

CANADIAN NATL RAILWAY CO. CA1363751027 5,74% CANADA

DASSAULT SYS SA INH.EO0,5 FR0000130650 2,48% FRANCE

HAIN CELESTIAL GRP DL-,01 US4052171000 0,44% UNITED STATES

VESTAS WIND SYST. NAM.DK1 DK0010268606 2,10% DENMARK

BT GROUP PLC LS 0.05 GB0030913577 5,75% BRITAIN

SNAM S.P.A. IT0003153415 2,22% ITALY

ENAGAS INH. EO 1,50 ES0130960018 0,80% SPAIN

KINGFISHER LS-,157142857 GB0033195214 1,27% BRITAIN

REC SILICON ASA NR 1 NO0010112675 0,04% NORWAY

GAMESA CORP.TEC.I.EO-,17 ES0143416115 0,73% SPAIN

BERKELEY GRP HLDGS ORD GB00B02L3W35 0,55% BRITAIN

ORMAT TECHNOLOG. DL-,001 US6866881021 0,27% UNITED STATES

NORDEX SE O.N. DE000A0D6554 0,31% GERMANY

CA INC. DL -,10 US12673P1057 1,62% UNITED STATES

ANSALDO STS S.P.A. EO-,50 IT0003977540 0,27% ITALY

PENNON GROUP NEW LS -,407 GB00B18V8630 0,54% BRITAIN

GEBERIT AG NA DISP. SF-10 CH0030170408 1,89% SWITZERLAND

RELX PLC LS -,144397 GB00B2B0DG97 2,37% BRITAIN

ENERGY RECOVERY DL -,001 US29270J1007 0,07% UNITED STATES

SWISS RE AG NAM. SF -,10 CH0126881561 3,59% SWITZERLAND

SUNPOWER CORP. DL -,01 US8676524064 0,16% UNITED STATES

COLOPLAST NAM. B DK 1 DK0060448595 1,72% DENMARK

ATLAS COPCO A SE0006886750 2,72% SWEDEN

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Der Fonds im Überblick

NORD/LB AM

Global Challenges Index-Fonds

Anteilklasse I

Aufgelegt am 03.09.2007

AnlageschwerpunktAbbildung des Global-Challenges-Index-

Fonds der Börse Hannover

Fondstyp Index-Fonds

Fondsvermögen in Mio EURam 31.08.2016 121,67

Anteilumlauf in Stückam 31.08.2016 809.743

Ausgabepreis je Anteilam 31.08.2016 150,26

Rücknahmepreis je Anteilam 31.08.2016 143,10

Ausschüttung je Anteilam 30.09.2016 8,52

Wertentwicklung in %10,76%

Total Expense Ratio (nach der BVI-Methode) 0,54%

01.09.2015 - 31.08.2016

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NORD/LB AM


Anteilklasse EDG












01.09.2015 - 31.08.2016

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NORD/LB AM


Anteilklasse P












01.09.2015 - 31.08.2016

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NORD/LB AM Global Challenges Index-FondsJahresbericht für die Zeit vom 01.09.2015 bis 31.08.2016

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Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Vermögensaufstellung zum 31.08.2016

Vermögensübersicht Fondsstruktur nach Assetgruppen

I. Vermögensgegenstände Kurswert in EUR % des Fonds- vermögens

Aktien und aktienähnlich 145.147.977,73 99,46

Forderungen 589.053,95 0,41

Bankguthaben 295.348,86 0,20

II. Verbindlichkeiten -98.938,90 -0,07

III. Fondsvermögen 145.933.441,64 100,00 1)

1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

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Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw.

Whg. in 1.000

Bestand 31.08.2016

Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge

im Berichtszeitraum

Kurs Kurswert in EUR % des Fonds- vermögens

Börsengehandelte Wertpapiere EUR 144.751.908,90 99,19

Aktien Canadian National Railway Co. Registered Shares o.N. CA1363751027 Stück 144.137 21.929 9.861 CAD 85,0200 8.402.202,10 5,77 Sonova Holding AG Namens-Aktien SF 0,05 CH0012549785 Stück 12.240 12.240 0 CHF 136,5000 1.525.975,45 1,06 Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CH0030170408 Stück 6.962 1.359 790 CHF 430,2000 2.735.507,45 1,87 Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CH0126881561 Stück 68.352 72.005 3.653 CHF 82,0500 5.122.279,70 3,51 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE0006048432 Stück 33.391 7.768 4.018 EUR 118,3000 3.950.155,30 2,71 Linde AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006483001 Stück 34.192 6.338 2.641 EUR 153,7500 5.257.020,00 3,60 Aurubis AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006766504 Stück 7.122 2.577 2.229 EUR 47,1800 336.015,96 0,23 SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 Stück 196.305 19.973 25.426 EUR 79,6800 15.641.582,40 10,72 Vossloh AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007667107 Stück 2.998 1.163 0 EUR 54,6600 163.870,68 0,11 Nordex SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A0D6554 Stück 20.458 6.556 0 EUR 25,2150 515.848,47 0,35 Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK 1 DK0010268606 Stück 41.500 11.690 6.064 DKK 557,0000 3.105.294,27 2,13 Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1 DK0060448595 Stück 36.214 11.477 9.243 DKK 505,0000 2.456.786,09 1,68 Enagas S.A. Acciones Port. EO 1,50 ES0130960018 Stück 43.865 5.367 0 EUR 26,4250 1.159.132,63 0,79 Gamesa Corp. Tecnologica S.A. Acciones Port. EO -,17 ES0143416115 Stück 51.534 8.204 0 EUR 20,7200 1.067.784,48 0,73 Boiron S.A. Actions Port. EO 1 FR0000061129 Stück 4.123 986 0 EUR 83,6400 344.847,72 0,24 Dassault Systèmes S.A. Actions Port. EO 0,50 FR0000130650 Stück 47.502 10.491 5.422 EUR 76,2200 3.620.602,44 2,48 Renault S.A. Actions Port. EO 3,81 FR0000131906 Stück 54.557 10.268 4.512 EUR 73,3600 4.002.301,52 2,74 Sky PLC Registered Shares LS -,50 GB0001411924 Stück 321.687 59.360 19.977 GBP 8,5100 3.215.660,82 2,20 Aviva PLC Registered Shares LS -,25 GB0002162385 Stück 760.458 164.397 67.759 GBP 4,2450 3.791.928,08 2,60 Firstgroup PLC Registered Shares LS -,05 GB0003452173 Stück 205.406 0 0 GBP 1,0980 264.924,81 0,18 BT Group PLC Registered Shares LS 0,05 GB0030913577 Stück 1.838.526 585.887 123.467 GBP 3,8910 8.403.073,66 5,76 Kingfisher PLC Reg. Shares LS -,157142857 GB0033195214 Stück 400.492 85.833 77.745 GBP 3,7140 1.747.201,16 1,20 Berkeley Group Holdings PLC Reg.Ordinary Shares LS-,05 GB00B02L3W35 Stück 25.127 3.267 0 GBP 25,9500 765.923,10 0,52 Pennon Group PLC Registered Shares New LS -,407 GB00B18V8630 Stück 76.839 11.038 0 GBP 8,7400 788.860,66 0,54 Relx PLC Registered Shares LS -,144397 GB00B2B0DG97 Stück 204.299 32.777 15.136 GBP 14,4700 3.472.497,45 2,38 Snam S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0003153415 Stück 647.710 113.526 49.032 EUR 5,0000 3.238.550,00 2,22 Kurita Water Industries Ltd. Registered Shares o.N. JP3270000007 Stück 19.802 5.500 4.900 JPY 2.312,0000 399.112,75 0,27 Konica Minolta Inc. Registered Shares o.N. JP3300600008 Stück 95.800 13.800 0 JPY 909,0000 759.150,90 0,52 Shimano Inc. Registered Shares o.N. JP3358000002 Stück 16.930 3.000 1.000 JPY 15.040,0000 2.219.747,19 1,52 East Japan Railway Co. Registered Shares o.N. JP3783600004 Stück 72.011 11.000 4.000 JPY 8.765,0000 5.502.366,10 3,77 Benesse Holdings Inc. Registered Shares o.N. JP3835620000 Stück 20.463 4.000 0 JPY 2.383,0000 425.100,94 0,29 Ricoh Co. Ltd. Registered Shares o.N. JP3973400009 Stück 133.680 14.400 0 JPY 935,0000 1.089.624,27 0,75 STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder EO 1,04 NL0000226223 Stück 171.729 26.578 0 EUR 6,8300 1.172.909,07 0,80 REC Silicon ASA Navne-Aksjer NK 1 NO0010112675 Stück 421.628 0 0 NOK 1,2650 57.320,27 0,04 SKF, AB Namn-Aktier B (fria) SK 0,625 SE0000108227 Stück 76.875 18.716 8.896 SEK 145,4000 1.172.949,79 0,80 Atlas Copco AB Namn-Aktier A SK-,10425 SE0006886750 Stück 151.581 23.807 11.301 SEK 245,0000 3.897.092,71 2,67 Advanced Micro Devices Inc. Registered Shares DL -,01 US0079031078 Stück 153.341 28.254 0 USD 7,4900 1.030.066,45 0,71 Autodesk Inc. Registered Shares o.N. US0527691069 Stück 41.735 7.167 1.838 USD 68,0300 2.546.396,46 1,74 CSX Corp. Registered Shares DL 1 US1264081035 Stück 177.358 30.640 15.631 USD 28,4900 4.531.775,26 3,11

15



Whg. in 1.000

Bestand 31.08.2016


im Berichtszeitraum


CA Inc. Registered Shares DL -,10 US12673P1057 Stück 78.039 13.412 9.792 USD 34,2800 2.399.261,81 1,64 Energy Recovery Inc. Registered Shares DL -,001 US29270J1007 Stück 7.086 0 0 USD 12,2400 77.787,12 0,05 Hain Celestial Group Inc.,The Registered Shares DL -,01 US4052171000 Stück 19.528 3.102 0 USD 37,1200 650.116,02 0,45 Intel Corp. Registered Shares DL -,001 US4581401001 Stück 493.115 97.071 86.024 USD 35,7000 15.788.525,11 10,82 Miller Inc., Herman Registered Shares DL 0,20 US6005441000 Stück 9.931 0 0 USD 35,9400 320.107,75 0,22 Ormat Technologies Inc. Registered Shares DL -,001 US6866881021 Stück 9.678 1.916 0 USD 48,6100 421.926,08 0,29 SunPower Corp. Registered Shs DL -,01 US8676524064 Stück 21.692 5.064 6.073 USD 10,2800 199.994,40 0,14 Union Pacific Corp. Registered Shares DL 2,50 US9078181081 Stück 155.397 24.665 13.197 USD 95,8500 13.358.567,22 9,15 Xerox Corp. Registered Shares DL 1 US9841211033 Stück 185.968 12.655 13.932 USD 9,8100 1.636.184,83 1,12

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 396.068,78 0,27

Aktien UmweltBank AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005570808 Stück 800 0 0 EUR 79,5000 63.600,00 0,04 Ansaldo STS S.p.A. Azioni nom. EO -,50 IT0003977540 Stück 31.454 6.735 9.355 EUR 10,5700 332.468,78 0,23

Nichtnotierte Wertpapiere EUR 0,05 0,00

Aktien SNS Reaal N.V. Aandelen op naam EO 1,63 NL0000390706 Stück 49.603 0,00 0 EUR 0,0000 0,05 0,00

Summe Wertpapiervermögen EUR 145.147.977,73 99,46

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Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw.

Whg.

Bestand 31.08.2016


im Berichtszeitraum


Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 295.348,86 0,20

Bankguthaben EUR 295.348,86 0,20 EUR-Guthaben bei: Landesbank Baden-Württemberg EUR 243.016,96 % 100,0000 243.016,96 0,17 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen DKK 34.326,58 % 100,0000 4.611,37 0,00 GBP 25.939,57 % 100,0000 30.469,82 0,02 NOK 920,35 % 100,0000 98,91 0,00 SEK 83.081,90 % 100,0000 8.718,39 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen CAD 1.868,53 % 100,0000 1.281,14 0,00 JPY 399.957,06 % 100,0000 3.486,68 0,00 USD 4.087,13 % 100,0000 3.665,59 0,00

Sonstige Vermögensgegenstände EUR 589.053,95 0,40 Dividendenansprüche EUR 430.772,50 430.772,50 0,30 Ansprüche auf Quellensteuer EUR 158.281,45 158.281,45 0,11

Sonstige Verbindlichkeiten EUR -98.938,90 -0,07 Prüfungskosten EUR -11.728,15 -11.728,15 -0,01 Veröffentlichungskosten EUR -1.720,85 -1.720,85 -0,00 Depotgebühren EUR -2.300,00 -2.300,00 -0,00 Verwaltungsvergütung EUR -46.536,13 -46.536,13 -0,03 Verwahrstellenvergütung EUR -15.305,13 -15.305,13 -0,01 Indexlizenzgebühren EUR -16.997,41 -16.997,41 -0,01 Vertriebsprovision für Anteilklasse P EUR -4.351,23 -4.351,23 -0,00

FONDSVERMÖGEN EUR 145.933.441,64 100,00 2)

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2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

18


NORD/LB AM Glob.Chall.Ind.-Fds - Anteilklasse I NORD/LB AM Glob.Chall.Ind.-Fds - Anteilklasse I Anteilwert EUR 150,26 Umlaufende Anteile Stück 809.743,000

NORD/LB AM Glob.Chall.Ind.-Fds - Anteilklasse EDG N ORD/LB AM Glob.Chall.Ind.-Fds - Anteilklasse EDG Anteilwert EUR 222,85 Umlaufende Anteile Stück 90.784,000

NORD/LB AM Glob.Chall.Ind.-Fds - Anteilklasse P NORD /LB AM Glob.Chall.Ind.-Fds - Anteilklasse P Anteilwert EUR 133,30 Umlaufende Anteile Stück 30.235,000

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,46

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

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Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kurse/Marktsätze per 30.08.2016 bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.08.2016

Britische Pfund (GBP) 0,851320 = 1 Euro (EUR) Dänische Kronen (DKK) 7,443900 = 1 Euro (EUR) Japanische Yen (JPY) 114,710000 = 1 Euro (EUR) Kanadische Dollar (CAD) 1,458490 = 1 Euro (EUR) Norwegische Kronen (NOK) 9,304900 = 1 Euro (EUR) Schwedische Kronen (SEK) 9,529500 = 1 Euro (EUR) Schweizer Franken (CHF) 1,094880 = 1 Euro (EUR) US-Dollar (USD) 1,115000 = 1 Euro (EUR)

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Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):


Whg. in 1.000

Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge

Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien BWT AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000737705 Stück 0 3.058 Accenture PLC Reg.Shares Class A DL -,000025 IE00B4BNMY34 Stück 8.900 111.895

Nichtnotierte Wertpapiere

Andere Wertpapiere UmweltBank AG Inhaber-Bezugsrechte DE000A169QH4 Stück 800 800 Vossloh AG Inhaber-Bezugsrechte DE000A2BPWM9 Stück 2.998 2.998

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Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.09.2015 bis 31.08.2016 (NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Anteilklasse I)

I. Erträge1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 333.665,19 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 2.712.405,20 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen EUR 40,71 6. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 7. Erträge aus Wertpapier-, Darlehen- und Pensionsgeschäften EUR 0,00 8. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -320.564,65 9. Sonstige Erträge EUR 955,13

Summe der Erträge EUR 2.726.501,58

II. Aufwendungen1. Verwaltungsvergütung EUR -380.974,02 2. Verwahrstellenvergütung EUR -137.966,84 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.722,34 4. Externe Management-/Beratervergütung EUR 0,00 5. Fremde Depotgebühren EUR -20.738,94 6. Sollzinsen EUR -2.335,79 7. Sonstige Aufwendungen EUR -88.068,31

Summe der Aufwendungen EUR -638.806,24

III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 2.087.695,34

IV. Veräußerungsgeschäfte1. Realisierte Gewinne EUR 3.945.995,85 2. Realisierte Verluste EUR -378.624,92

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 3.567.370,93

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 5.655.066,27 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne EUR 4.702.880,27 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste EUR 1.001.146,69

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 5.704.026,96

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 11.359.093,23

22


Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.09.2015 bis 31.08.2016 (NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Anteilklasse EDG)

I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 55.531,01 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 451.322,97 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen EUR 6,77 6. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 7. Erträge aus Wertpapier-, Darlehen- und Pensionsgeschäften EUR 0,00 8. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -53.349,74 9. Sonstige Erträge EUR 158,90

Summe der Erträge EUR 453.669,91

II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR -101.889,91 2. Verwahrstellenvergütung EUR -22.937,93 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -3.086,81 4. Externe Management-/Beratervergütung EUR 0,00 5. Fremde Depotgebühren EUR -3.452,07 6. Sollzinsen EUR -388,60 7. Sonstige Aufwendungen EUR -14.184,04


III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 307.730,55

IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 656.780,51 2. Realisierte Verluste EUR -63.022,17

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 593.758,34

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 901.488,89 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne EUR 738.360,25 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste EUR 157.181,74

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 895.541,99

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.797.030,88

23


Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.09.2015 bis 31.08.2016 (NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Anteilklasse P)

I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 11.132,90 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 90.562,53 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen EUR 1,36 6. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 7. Erträge aus Wertpapier-, Darlehen- und Pensionsgeschäften EUR 0,00 8. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -10.696,04 9. Sonstige Erträge EUR 31,82

Summe der Erträge EUR 91.032,57

II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR -20.268,83 2. Verwahrstellenvergütung EUR -4.562,83 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -2.751,25 4. Externe Management-/Beratervergütung EUR 0,00 5. Fremde Depotgebühren EUR -692,67 6. Sollzinsen EUR -77,88 7. Sonstige Aufwendungen EUR -27.768,87


III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 34.910,24

IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 132.028,57 2. Realisierte Verluste EUR -12.804,10

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 119.224,47

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 154.134,71 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne EUR 104.826,09 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste EUR 22.315,32

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 127.141,41

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 281.276,12

24


Entwicklung des Sondervermögens für den Zeitraum vom 01.09.2015 bis 31.08.2016 (NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Anteilklasse I)

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsj ahres EUR 112.059.089,71

1. Ausschüttung für das Vorjahr EUR -1.760.040,31

2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00

3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR -148.607,45 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 13.237.706,85 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -13.386.314,30

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 162.495,68

5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 11.359.093,23 davon nichtrealisierte Gewinne EUR 4.702.880,27 davon nichtrealisierte Verluste EUR 1.001.146,69

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 121.672.030,86

25


Entwicklung des Sondervermögens für den Zeitraum vom 01.09.2015 bis 31.08.2016 (NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Anteilklasse EDG)


1. Ausschüttung für das Vorjahr EUR -176.332,18


3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR 5.609.509,83 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 7.522.728,41 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -1.913.218,58

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -133.707,69

5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.797.030,88 davon nichtrealisierte Gewinne EUR 738.360,25 davon nichtrealisierte Verluste EUR 157.181,74


26


Entwicklung des Sondervermögens für den Zeitraum vom 01.09.2015 bis 31.08.2016 (NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Anteilklasse P)


1. Ausschüttung für das Vorjahr EUR -5.333,51


3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR 2.565.960,69 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 3.063.169,03 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -497.208,34

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -43.407,07

5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 281.276,12 davon nichtrealisierte Gewinne EUR 104.826,09 davon nichtrealisierte Verluste EUR 22.315,32


27


Verwendung der Erträge des Sondervermögens

I. Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Ante il für den Zeitraum vom 01.09.2015 bis 31.08.2016 (NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Anteilklasse I) Insgesamt je Anteil

I. Für die Ausschüttung verfügbar

1. Vortrag aus dem Vorjahr 3) EUR 23.858.345,70 29,46 a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR 0,00 0,00 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR 19.493.730,16 24,07 d) Zuführung aus dem Sondervermögen aus Vorjahren EUR 4.364.615,54 5,39

2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 5.655.066,27 6,98 a) Ordentlicher Nettoertrag EUR 2.087.695,34 2,58 b) Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 3.567.370,93 4,41

3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00

II. Nicht für die Ausschüttung verwendet

1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00

2. Vortrag auf neue Rechnung 3) EUR 22.615.420,16 27,93 a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR 0,00 0,00 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR 18.250.804,62 22,54 d) Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 4.364.615,54 5,39

III. Gesamtausschüttung 4) EUR 6.897.991,81 8,52

1. Zwischenausschüttung 0,00 0,00

2. Endausschüttung 6.897.991,81 8,52

Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird eine Bescheinigung nach § 5 InvStG erstellt. 3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen (aus Vorjahren) steht als ausschüttungsfähiger Vortrag nicht zur Verfügung.

Der für die Ausschüttung verfügbare Betrag ergibt sich aus der Summe der unter a), b) und c) gezeigten Vorträge. 4) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gem. § 7 Abs. 3, 3a und 3c InvStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als

Entrichtungsverpflichtete.

28



I. Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Antei lfür den Zeitraum vom 01.09.2015 bis 31.08.2016 (NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Anteilklasse EDG)

Insgesamt je Anteil


1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 3.976.726,10 43,80 a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR 0,00 0,00 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR 3.976.726,10 43,80 d) Zuführung aus dem Sondervermögen aus Vorjahren EUR 0,00 0,00

2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 901.488,89 9,93 a) Ordentlicher Nettoertrag EUR 307.730,55 3,39 b) Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 593.758,34 6,54



1. Der Wiederanlage zugeführ t EUR 0,00 0,00

2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 3.034.657,44 33,43 a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR 0,00 0,00 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR 3.034.657,44 33,43 d) Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00

III. Gesamtausschüttung 5) EUR 1.843.557,55 20,31


2. Endausschüttung 1.843.557,55 20,31

Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird eine Bescheinigung nach § 5 InvStG erstellt.

5) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gem. § 7 Abs. 3, 3a und 3c InvStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle alsEntrichtungsverpflichtete.

29



I. Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Antei lfür den Zeitraum vom 01.09.2015 bis 31.08.2016 (NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Anteilklasse P)

Insgesamt je Anteil


1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 593.743,23 19,64 a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR 0,00 0,00 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR 593.743,23 19,64 d) Zuführung aus dem Sondervermögen aus Vorjahren EUR 0,00 0,00

2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 154.134,71 5,10 a) Ordentlicher Nettoertrag EUR 34.910,24 1,15 b) Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 119.224,47 3,94



1. Der Wiederanlage zugeführ t EUR 0,00 0,00

2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 604.554,15 20,00 a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR 0,00 0,00 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR 604.554,15 20,00 d) Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00

III. Gesamtausschüttung 6) EUR 143.323,79 4,74


2. Endausschüttung 143.323,79 4,74

Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird eine Bescheinigung nach § 5 InvStG erstellt.

6) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gem. § 7 Abs. 3, 3a und 3c InvStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle alsEntrichtungsverpflichtete.

30


Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich

Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert

NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Anteilklasse I

2015 / 2016 EUR 121.672.030,86 EUR 150,26 2014 / 2015 EUR 112.059.089,71 EUR 138,30 2013 / 2014 EUR 103.586.949,83 EUR 127,13 2012 / 2013 EUR 74.843.476,34 EUR 105,94 NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Anteilklasse EDG

2015 / 2016 EUR 20.231.049,69 EUR 222,85 2014 / 2015 EUR 13.134.548,85 EUR 205,11 2013 / 2014 EUR 22.447.170,36 EUR 188,58 2012 / 2013 EUR 21.307.898,49 EUR 157,18 NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Anteilklasse P 7)

2015 / 2016 EUR 4.030.361,09 EUR 133,30 2014 / 2015 EUR 1.231.864,86 EUR 122,37 2013 / 2014 EUR 194.975,64 EUR 113,02

7) Auflage der Anteilklasse NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds Anteilklasse P erfolgte am 19.03.2014.

31


Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure beträgt 0,00 EUR.

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,46

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopot enzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung auf Grundlage von Messzahlen nach dem qualifizierten Ansatz relativ im Verhältnis zu dem zugehörigen Vergleichsvermögen ermittelt.

Das Vergleichsvermögen setzt sich wie folgt zusammen: 100,00% Global Challenges Price Index

Dabei wird der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Der VaR wird unter Anwendung des RiskManagers von MSCI RiskMetrics auf Basis historischer Simulation bestimmt.

Zur Ermittlung des potenziellen Risikobetrags für das Marktrisiko wird angenommen, dass die bei Geschäftsschluss im Sondervermögen befindlichen Finanzinstrumente oder Finanzinstrumentsgruppen weitere 10 Handelstage im Sondervermögen gehalten werden und ein einseitiges Prognoseintervall mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau in Höhe von 99% (Konfidenzniveau) sowie ein effektiver historischer gleichgewichteter Beobachtungszeitraum von einem Jahr zugrunde liegen.

Die potenziellen Risikobeträge (VaR) für das Marktri siko waren im Geschäftsjahr wie folgt: kleinster potenzieller Risikobetrag 9,48% größter potenzieller Risikobetrag 11,25% durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 10,29% Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage: 0,99 Im Geschäftsjahr erreichter maximaler Umfang des Leverage: 1,02 Zusätzlich zu den Angaben zur Marktrisikopotenzialermittlung sind auch Angaben zum Bruttoinvestitionsgrad des Sondervermögens, der sogenannten Hebelwirkung (Leverage) zu machen. Die Berechnung des Leverage basiert auf den Anforderungen des § 37 Abs. 4 DerivateV i.V.m § 35 Abs. 6 DerivateV und erfolgt analog zu Artikel 7 der EU Delegierten Verordnung 231/2013 (AIFM-VO). Dabei werden Derivate unabhängig vom Vorzeichen grundsätzlich additiv angerechnet.

32


Sonstige Angaben gem. § 16 KARBV

Anteilwert Anteilklasse I EUR 150,26 Anteilwert Anteilklasse EDG EUR 222,85 Anteilwert Anteilklasse P EUR 133,30 Umlaufende Anteile Anteilklasse I Stück 809.743,000 Umlaufende Anteile Anteilklasse EDG Stück 90.784,000 Umlaufende Anteile Anteilklasse P Stück 30.235,000

Angewandte Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände (§§ 26 bis 29 KARBV)

Der Anteilwert wird gem. § 169 KAGB von der NORD/LB Asset Management AG ermittelt.

Die der Anteilwertermittlung im Falle von handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden von der Gesellschaft täglich selbst über verschiedene Datenanbieter bezogen. Dabei erfolgt die Bewertung für Rentenpapiere mit Kursen per 17:15 Uhr des Börsenvortages und die Bewertung von Aktien und börsengehandelten Aktienderivaten mit Schlusskursen des Börsenvortages. Die Einspielung von Zinskurven sowie Kassa- und Terminkursen für die Bewertung von Devisentermingeschäften und Rentenderivaten erfolgt parallel zu den Rentenpapieren mit Kursen per 17:15 Uhr.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gem. § 168 Abs. 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung auf Basis geeigneter Bewertungsmodelle unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben (§ 28 Abs. 1 KARBV). Die Verkehrswerte werden in einem mehrstufigen Bewertungsverfahren ermittelt. Die der Anteilwertermittlung im Falle von nicht handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden soweit möglich aus Kursen vergleichbarer Wertpapiere bzw. Renditekursen abgeleitet.

Die bezogenen Kurse werden täglich auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft. Hierzu prüft die Gesellschaft in Abhängigkeit von der Assetklasse die Kursbewegungen zum Vortag, die Kursaktualität, die Abweichungen gegen weitere Kursquellen sowie die Inputparameter für Modellbewertungen.

Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten und erhältlichen Net Asset Value bewertet.

Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit dem Nominalbetrag, die übrigen Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Festgelder werden - sofern sie kündbar sind und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt - mit dem Verkehrswert bewertet.

Die Bewertung des Wertpapiervermögens erfolgte zu 100,00% auf Basis von handelbaren Kursen.

33


Angaben für Indexfonds

Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums % 0,68

Der oben aufgeführte ex-post ermittelte Tracking Error ist ein Maß für die Abweichung des Fonds von der Benchmark und errechnet sich mit Hilfe der Standardabweichung der täglichen Differenzen zwischen Fonds- und Benchmarkrendite.

Eine Abweichung zwischen dem Ex-Ante Tracking Error und dem Ex-Post Tracking Error beruht darauf, dass der Ex-Ante Tracking Error Steuern, Gebühren, Kosten usw., die die Rendite des Sondervermögens beeinflussen, nicht berücksichtigt. Außerdem können im Fonds die erhaltenen Dividendenzahlungen, wie bei der Indexberechnung unterstellt, nicht unmittelbar wieder angelegt werden.

Höhe der Annual Tracking Difference % 1,83

Die Annual Tracking Difference ist die Differenz zwischen der Rendite des indexnachbildenden Sondervermögens und der Rendite des nachgebildeten Indizes im Berichtszeitraum.

34


Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote gem. § 16 Abs. 1 Nr. 3 KARBV (A nteilklasse I)

Gesamtkostenquote (BVI Total Expense Ratio TER): 0,54%. Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettoinventarwerts der Anteilklasse innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist während des Berichtszeitraumes nicht angefallen.

Im Berichtszeitraum gab es keine an die Verwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlte Pauschalvergütung.

Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 131.918,49 Euro. Bei bestimmten Geschäften (z.B. Rentengeschäfte) sind die Transaktionskosten Kursbestandteil und somit nicht individuell ermittelbar.

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge / Rücknahmeabschläge für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen gezahlt.

Wesentliche sonstige Erträge: Periodenfremde Quellensteuererstattungen (954,96 EUR)

Wesentliche sonstige Aufwendungen: Börsen AG Indexlizenzgebühr (-82.856,07 EUR)

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote gem. § 16 Abs. 1 Nr. 3 KARBV (Anteilklasse EDG)




Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.




Wesentliche sonstige Erträge: Periodenfremde Quellensteuererstattungen ( 158,89 EUR)

Wesentliche sonstige Aufwendungen: Börsen AG Indexlizenzgebühr (-13.775,41 EUR)

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote gem. § 16 Abs. 1 Nr. 3 KARBV (Anteilklasse P)




Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.




Wesentliche sonstige Erträge: Periodenfremde Quellensteuererstattungen ( 31,82 EUR)

Wesentliche sonstige Aufwendungen: Vertriebsprovision (-24.946,79 EUR)

35


Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 8.412.826,42 davon feste Vergütung EUR 7.607.783,50 davon variable Vergütung EUR 805.042,92

Zahl der Mitarbeiter der KVG (inklusive Vorstand): Anzahl 91

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen: EUR 4.977.971,03

davon Geschäftsleiter EUR 750.936,97 davon andere Führungskräfte EUR 1.486.555,11 davon andere Risikoträger EUR 1.740.444,86 davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 1.000.034,09 davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe EUR 0,00

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigten Mitarbeiter.

Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden

Die NORD/LB Asset Management AG unterliegt den geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben für Kapitalverwaltungsgesellschaften. Sie definiert gemäß § 37 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) Grundsätze für ihr Vergütungssystem, die mit einem soliden und wirksamen Risikomanagementsystem vereinbar und diesem förderlich sind.

Das Vergütungssystem gibt keine Anreize zur Übernahme von Risiken, die unvereinbar mit den Risikoprofilen und Vertragsbedingungen der von der Gesellschaft verwalteten Fonds sind. Das Vergütungssystem steht im Einklang mit Geschäftsstrategie, Zielen, Werten und Interessen der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Fonds oder der Anleger solcher Fonds und umfasst auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten. Für die Geschäftsleitung einer Kapitalverwaltungsgesellschaft sowie für Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtprofil der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmte weitere Mitarbeiter (sogenannte risikorelevante Mitarbeiter oder „Risktaker“) ist aufsichtsrechtlich eine besondere Regelung bezüglich der variablen Vergütung vorgesehen. Die Gesellschaft hat entsprechend der gesetzlichen Vorgaben Mitarbeiterkategorien festgelegt, die der Gruppe der risikorelevanten Mitarbeiter zuzurechnen sind.

Die NORD/LB Asset Management AG hat unter Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes, der auch auf OGAW-Sondervermögen angewendet wird, ein Vergütungssystem implementiert. Die Vergütung kann fixe und variable Elemente sowie monetäre und nicht-monetäre Nebenleistungen enthalten. Die Bemessung der Komponenten erfolgt unter Beachtung der Marktüblichkeit und Angemessenheit. Des Weiteren wird bei der Festlegung der einzelnen Bestandteile gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung besteht sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Ziel ist eine flexible Vergütungspolitik, die auch einen Verzicht auf die Zahlung der variablen Komponente vorsehen kann. Unter Hinweis auf den Proportionalitätsgrundsatz finden derzeit die besonderen Regelungen hinsichtlich der zeitlich verzögerten Teilauszahlung von variablen Vergütungskomponenten mit risikobasierten Maluskomponenten für risikorelevante Mitarbeiter in der Gesellschaft keine Anwendung.

Die Höhe der variablen Vergütung wird für jeden Mitarbeiter durch den Vorstand unter Einbindung des Aufsichtsrats und für den Vorstand durch den Aufsichtsrat festgelegt. Die Gesellschaft hat keinen Vergütungsausschuss eingerichtet. Als Bemessungsgrundlage hierfür wird sowohl die persönliche Leistung der Mitarbeiter bzw. des Vorstands als auch das Ergebnis der Gesellschaft herangezogen. Die Vergütungen können den Angaben zur Mitarbeitervergütung entnommen werden.

36


Das Vergütungssystem wird mindestens einmal jährlich überprüft und bei Bedarf angepasst, um die Angemessenheit und Einhaltung der rechtlichen Vorgaben zu gewährleisten.

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Die jährliche Überprüfung des Vergütungssystems wurde durch die Compliance-Funktion in Abstimmung mit dem zuständigen Vorstand der Gesellschaft durchgeführt. Unregelmäßigkeiten wurden nicht festgestellt.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik

In 2015 wurde die maximale Höhe der variablen Vergütung für die Geschäftsleitung und die Mitarbeiter auf max. 100% der fixen Vergütung festgelegt.

37


Überblick der Anteilklassen gemäß § 15 Abs. 1 KARBV

Anteilklasse I Anteilklasse EDG Anteilklasse P

Ertragsverwendung Ausschüttend Ausschüttend Ausschüttend Zielgruppe Institutionelle Anleger Institutionelle Anleger Private Anleger Mindestanlagevolumen 250.000,00 EUR 50.000,00 EUR 100,00 EUR Verwaltungsvergütung 0,3286 % 0,5286 % 1,1786 % Verwahrstellenvergütung 0,10 % 0,10 % 0,10 % Ausgabeaufschlag derzeit 0,00 %, max. 5,00 % derzeit 0,00 %, max. 5,00 % derzeit 3,50%, max. 5,00 % Rücknahmeabschlag derzeit 0,00 %, max. 5,00 % derzeit 0,00 %, max. 5,00 % derzeit 0,00 %, max. 5,00 %

38


Hannover, den 18. November 2016

NORD/LB Asset Management AG

Hannover

Andreas Lebe Marc Knackstedt

39


Vermerk des Abschlussprüfers

An die NORD/LB Asset Management AG Die NORD/LB Asset Management AG hat uns beauftragt, gemäß §102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens NORD/LB AM Global Challenges

Index-Fonds für das Geschäftsjahr vom 01.09.2015 bis 31.08.2016 zu prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung

vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit

erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt.

Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis

von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen

Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 01.09.2015 bis 31.08.2016 den gesetzlichen

Vorschriften.

Hamburg, den 21. November 2016

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Behrens Lüning Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

40

PwC FS Tax GmbH Seite 1/1

Bescheinigung gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG)

An die Kapitalverwaltungsgesellschaft NORD/LB Asset Management AG (nachfolgend: die

Gesellschaft).

Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG zu bescheinigen, dass die

vorgenannten von der Gesellschaft gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG zu veröffentlichenden

Angaben für den Investmentfonds

NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds - Anteilklasse I

nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden.

Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerrechtlichen Angaben gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und

2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen

Vertretern der Gesellschaft. Bei der Ermittlung der steuerrechtlichen Angaben wurde auf die

Buchführung bzw. die Aufzeichnungen und den Jahresbericht für den betreffenden Zeitraum

zurückgegriffen. Bestandteile der Ermittlung sind Überleitungsrechnungen nach steuerrechtlichen

Vorschriften sowie die Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerrechtlichen

Angaben gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an

anderen Investmentfonds (Ziel-Investmentfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Ziel-

Investmentfonds vorliegenden steuerrechtlichen Angaben. In die Ermittlung der steuerrechtlichen

Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich eingegangen.

Unsere Aufgabe war es, eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach den Vorschriften

des Investmentsteuergesetzes bekannt zu machenden Angaben nach den Regeln des deutschen

Steuerrechts ermittelt wurden. Darüber hinaus haben wir in der Bescheinigung anzugeben, ob

Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 der

Abgabenordung vorliegen, der sich (1) auf die Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG oder (2)

auf die Aktiengewinne nach § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG auswirken kann, die für den Zeitraum veröffentlicht

wurden, auf den sich die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 InvStG beziehen. Hierbei haben wir

keine abschließende rechtliche Wertung oder besondere Prüfung der Gestaltungen des Investmentfonds

vorzunehmen, sondern lediglich Sachverhalte zu beschreiben, aus denen sich ein solcher

Gestaltungsmissbrauch ergeben kann.

Grundlage für unsere Beurteilung waren der von einem Abschlussprüfer geprüfte Jahresbericht, die

diesem zugrunde liegende Buchführung und sonstige Aufzeichnungen der Gesellschaft. Gegenstand

unserer Beurteilung waren die darauf beruhenden Überleitungsrechnungen und die zur

Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Untersuchung umfasste insbesondere die

steuerrechtliche Qualifikation der Einkünfte von Kapitalanlagen, der sonstigen Erträge und

Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerrechtlicher

Aufzeichnungen. 41


Nicht Gegenstand unseres Auftrages war es, die uns vorgelegten Unterlagen und Angaben analog einer

handelsrechtlichen Abschlussprüfung auf ihre Vollständigkeit und Richtigkeit zu prüfen. Insoweit haben

wir uns auf den Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers gestützt. Im Hinblick auf die Einhaltung der

im § 1 Abs. 1b InvStG modifizierten Anlagebestimmungen erfolgten von uns keine gesonderten

Prüfungshandlungen. Auch darüber hinaus sind wir von der Vollständigkeit und Richtigkeit der uns

vorgelegten Unterlagen und Angaben der Gesellschaft ausgegangen.

Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Ziel-Investmentfonds investiert hat, beschränkte sich unsere

Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Ziel-Investmentfonds von anderen zur Verfügung

gestellten steuerrechtlichen Angaben durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender

Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerrechtlichen Angaben sowie die Qualifizierung dieser Ziel-

Investmentfonds als Investmentfonds i.S.d. § 1 Abs. 1b InvStG wurden von uns nicht geprüft.

Die Untersuchung umfasste auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze

durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden,

wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesmaterialien, Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und

veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass

eine künftige Rechtsentwicklung und insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine

andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können.

Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die

Angaben gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts

ermittelt wurden. Darüber hinaus haben sich keine Anhaltspunkte für einen Missbrauch von

Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 der Abgabenordnung ergeben, die sich auf die

Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG oder auf die Aktiengewinne nach § 5 Abs. 2 Satz 1

InvStG, die für den Zeitraum veröffentlicht wurden, auf den sich die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1

Nr. 1 und 2 InvStG beziehen, auswirken können.

Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich aus Sicht der Finanzverwaltung aus den von dem

Investmentfonds durchgeführten Geschäften oder sonstigen Umständen, insbesondere dem Kauf und

Verkauf von Wertpapieren und anderen Vermögensgegenständen, dem Bezug von Leistungen, durch

die Werbungskosten entstehen, der Vornahme eines Ertragsausgleichs, der Entscheidung über die

Ausschüttung von Erträgen, Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten ergeben.

Wir erstatten diese Bescheinigung auf Grundlage des mit der Gesellschaft geschlossenen Auftrags, dem

die Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften vom

1. Januar 2002 zugrunde liegen. Unsere Verantwortung für die Auftragsdurchführung ergibt sich

ausschließlich aus unserem Auftragsverhältnis mit der Gesellschaft und besteht danach allein dieser

gegenüber.

42


Frankfurt am Main, 30. September 2016

PwC FS Tax GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft

Ralf Lindauer Markus Hammer

Steuerberater Steuerberater

43


NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds - Anteilklasse I Endausschüttung

ISIN: DE000A0LGNP3 WKN: A0LGNP

Geschäftsjahresbeginn: 01.09.2015 Geschäftsjahresende: 31.08.2016

Privat-vermögen 1)

Betriebs-vermögen

EStG 2)

Betriebs-vermögen

KStG 3) Zahltag: 30.09.2016 Ex-Tag: 28.09.2016

Beschlusstag: 28.09.2016 pro Anteil pro Anteil pro Anteil

§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG Buchstabe: EUR EUR EUR a) Betrag der Ausschüttung 4) 8,9159183 8,9159183 8,9159183

nachrichtlich: gezahlter Ausschüttungsbetrag einschließlich einbehaltener Kapitalertragsteuer 8,5187421 8,5187421 8,5187421

aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0,5235550 0,5235550 0,5235550

bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 0,0000000 0,0000000 0,0000000

b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 8,3923633 8,3923633 8,3923633

Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge (Teilthesaurierungsbetrag) 0,0000000 0,0000000 0,0000000

c) In den ausgeschütteten Erträgen enthaltene

bb) Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Abs. 2 Satz 2 InvStG in Verbindung mit§ 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG 5)

– 4,7289651 4,7289651

dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 1 InvStG in der am31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung

0,0000000 – –

ee) Erträge im Sinne des § 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 InvStG in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des § 20 EStG sind

0,0000000 – –

ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Abs. 3 InvStG in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung

0,0000000 – –

In den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen (Teilthesaurierungsbetrag) kumu lativ enthaltene

aa) Erträge im Sinne des § 2 Abs. 2 Satz 1 InvStG in Verbindung mit § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 1 KStG 5)

– 3,6633982 0,0000000

cc) Erträge im Sinne des § 2 Abs. 2a InvStG 6) – 0,0000000 0,0000000

gg) Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 1 InvStG 0,0000000 0,0000000 0,0000000

hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehaltunterliegen

0,0000000 0,0000000 0,0000000

ii) Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach Absatz 4vorgenommen wurde 7)

2,0876101 2,0876101 2,0876101

jj) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit§ 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 7)

– 2,0876101 0,0000000

kk) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 2 InvStG, die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 7)

0,0000000 0,0000000 0,0000000

ll) in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit§ 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit§ 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 7)

– 0,0000000 0,0000000

d) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Ausschüttung und derausschüttungsgleichen Erträge

aa) im Sinne des § 7 Abs. 1 und 2 InvStG 7,9931258 7,9931258 7,9931258

bb) im Sinne des § 7 Abs. 3 InvStG 0,3992375 0,3992375 0,3992375

cc) im Sinne des § 7 Abs. 1 Satz 4 InvStG, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten – 7,9931258 7,9931258

e) (weggefallen) – – –

f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten undausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 2 InvStG entfällt und

aa) nach § 4 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit § 32d Abs. 5 oder § 34c Abs. 1 EStG odereinem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 8)

0,3204752 0,3204752 0,3204752

bb) in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 8)

– 0,3204752 0,0000000

cc) nach § 4 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit § 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 8)

0,0000000 0,0000000 0,0000000

dd) in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 8)

– 0,0000000 0,0000000

ee) nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach § 4 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit diesem Abkommen anrechenbar ist 8) 9)

0,0000000 0,0000000 0,0000000

ff) in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 8)

– 0,0000000 0,0000000

g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0,0000000 0,0000000 0,0000000

h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre

0,3971762 0,3971762 0,3971762

44


1) Privatvermögen: Investmentanteile, die von Anteilinhabern steuerrechtlich im Privatvermögen

gehalten werden.

2) Betriebsvermögen EStG: Investmentanteile, die von Anteilinhabern, die nach dem

Einkommensteuergesetz besteuert werden, im Betriebsvermögen gehalten werden.

3) Betriebsvermögen KStG: Investmentanteile, die von Anteilinhabern, die nach dem

Körperschaftsteuergesetz besteuert werden, im Betriebsvermögen gehalten werden.

4) Ausschüttung gemäß Randziffer 12 des BMF-Schreibens vom 18. August 2009.

5) Die Erträge und Gewinne sind zu 100% ausgewiesen.

6) Die Erträge sind netto ausgewiesen.

7) Die Einkünfte sind zu 100% ausgewiesen.

8) Die Quellensteuern sind im Betriebsvermögen zu 100% ausgewiesen.

9) Nicht in Buchstabe f) aa) enthalten.

45




Gesellschaft).




NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds - Anteilklasse EDG




























Aufzeichnungen. 46



































gegenüber.

47






48


NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds - Anteilklasse EDG

Endausschüttung ISIN: DE000A1JM5A8 WKN: A1JM5A


Privat-vermögen 1)

Betriebs-vermögen

EStG 2)

Betriebs-vermögen







b) Betrag der ausgeschütteten Erträg e 19,8228227 19,8228227 19,8228227




– 14,4403608 14,4403608


0,6710167 – –


0,0000000 – –


0,0000000 – –

In den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen (Teilthesaurierungsbetrag) kumulativ enthaltene


– 5,3824620 0,0000000




0,0000000 0,0000000 0,0000000


3,0728433 3,0728433 3,0728433


– 3,0728433 0,0000000


0,0000000 0,0000000 0,0000000


– 0,0000000 0,0000000








0,4757528 0,4757528 0,4757528


– 0,4757528 0,0000000


0,0000000 0,0000000 0,0000000


– 0,0000000 0,0000000


0,0000000 0,0000000 0,0000000


– 0,0000000 0,0000000



0,5895729 0,5895729 0,5895729

49



gehalten werden.











50




Gesellschaft).




NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds - Anteilklasse P




























Aufzeichnungen. 51



































gegenüber.

52






53


NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds - Anteilklasse P

Endausschüttung ISIN: DE000A1T7561 WKN: A1T756


Privat-vermögen 1)

Betriebs-vermögen

EStG 2)

Betriebs-vermögen







b) Betrag der ausgeschütteten Erträg e 4,8232095 4,8232095 4,8232095




– 1,6919190 1,6919190


0,0000000 – –


0,0000000 – –


0,0000000 – –

In den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen (Teilthesaurierungsbetrag) kumulativ enthaltene


– 3,1312905 0,0000000




0,0000000 0,0000000 0,0000000


1,7971175 1,7971175 1,7971175


– 1,7971175 0,0000000


0,0000000 0,0000000 0,0000000


– 0,0000000 0,0000000








0,2865375 0,2865375 0,2865375


– 0,2865375 0,0000000


0,0000000 0,0000000 0,0000000


– 0,0000000 0,0000000


0,0000000 0,0000000 0,0000000


– 0,0000000 0,0000000



0,3549162 0,3549162 0,3549162

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gehalten werden.











55

Management und Verwaltung

Nähere Angaben über die Gesellschaft

NORD/LB Asset Management AG Prinzenstraße 12 30159 Hannover

Postanschrift: 30151 Hannover

Handelsregister:

Hannover HRB 58629

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:

Stand 31.08.2016: Euro 5.200.000,-

Aktionäre:

NORD/LB Asset Management Holding GmbH, Hannover (100 %)

Hinweis: Die Anteile der NORD/LB Asset Management Holding GmbH werden vollständig von der Norddeutschen Landesbank Girozentrale, Hannover gehalten.

Aufsichtsrat:

Dr. Hinrich Holm – Vorsitzender – Mitglied des Vorstandes der Norddeutsche Landesbank Girozentrale, Hannover

Ulrike Brouzi – stellvertretende Vorsitzende – Generalbevollmächtigte der NORD/LB (Norddeutsche Landesbank Girozentrale, Hannover)

Burkhard Becker Mitglied des Vorstandes der Salzgitter AG, Salzgitter

Prof. Dr. Marc Gürtler TU Carolo-Wilhelmina zu Braunschweig, Inhaber des Lehrstuhls Finanzwirtschaft, Braunschweig

Martin Hartmann Geschäftsführer der NORD/LB (Norddeutsche Landesbank Girozentrale), London

Dr. Rolf Krämer Vizepräsident, Evangelisch-lutherische Landeskirche Hannovers, Hannover

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Vorstand

Carsten Schmeding (Vorsitzender) gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Asset Management Holding GmbH, Hannover

Marc Knackstedt gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Asset Management Holding GmbH, Hannover

Andreas Lebe gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Asset Management Holding GmbH, Hannover

Manager Die Gesellschaft hat für das Sondervermögen folgenden Manager beauftragt:

� NORD/LB Asset Management AG Prinzenstraße 12 30159 Hannover

Verwahrstelle

� Landesbank Baden-Württemberg Große Bleiche 54 – 56 55116 Mainz

Jahres-/Halbjahresberichte/Abschlussprüfer Die Jahresberichte und Halbjahresberichte des Sondervermögens sind bei der Gesellschaft erhältlich.

Mit der Prüfung des Sondervermögens ist die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg, beauftragt.

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