Pipsologie - Forex-Webinar
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Carry Trades
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Klassische «Treiber» von Devisen
1. Risikobereitschaft2. Leitzinsen3. Makroökonomische Daten und Indikatoren4. Geopolitik5. Kapital- und Handelsflüsse6. Fusionen und Übernahmen7. Kurzfristige Liquidität8. Regierungen und
Zentralbankeninterventionen in Krisenzeiten.
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Aufgaben der ZentralbankenZentralbank AufgabenFed Preisstabilität, maximale
VollbeschäftigungEZB Preisstabilität und Wachstum
(<2%)BoE Monetäre und finanzielle Stabilität
(~2%)BoJ Preisstabilität und Stabilität des
finanziellen SystemsSNB Preisstabilität unter
Berücksichtigung der der ökonomischen Situation
BoC Wahrung der Integrität und Wert der Währung (Inflationsziel 1%-3%)
RBA Mandat, um die Stabilität der Währung, die Aufrechterhaltung der Vollbeschäftigung und des wirtschaftlichen Wohlstands und des Wohlergehens der Menschen in Australien zu gewährleisten. (2-3%)
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Historische Leitzinsentwicklung
Jan-03May
-03Sep
-03Jan
-04May
-04Sep
-04Jan
-05May
-05Sep
-05Jan
-06May
-06Sep
-06Jan
-07May
-07Sep
-07Jan
-08May
-08Sep
-08Jan
-09May
-09Sep
-09Jan
-10May
-10Sep
-10Jan
-11May
-11Sep
-11Jan
-12May
-12Sep
-12Jan
-13May
-13Sep
-130.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
9.00%
Fed (USA) EZB (Eurozone) BoJ (Japan) BoE (England)BoC (Kanada) SNB (Schweiz) RBA (Australien) RBNZ (Neuseeland)
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LeitzinsenLand Leitzins Letzter
LeitzinsLetzte Änderung
USA 0% - 0.25% 1% 16/12/2008Europa 0.25% 0.5% 07/11/2013Japan 0.1% 0.3% 19/12/2008England 0.5% 1% 05/03/2009Schweiz 0%-0.25% 0.25% 03/08/2011Kanada 1% 0.75% 08/09/2010Australien 2.5% 2.75% 06/08/2013Neuseeland 2.5% 2.75% 12/03/2014Süd Afrika 5.5% 5% 29/01/2014Brasilien 11% 10.75% 03/04/2014
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Risiko Währungen und «Sichere Hafen» WährungenRisiko Sicherer
HafenRisiko Währungen «Sichere Hafen» WährungAUD NZD CAD EUR GBP CHF USD JPY2.5% 2.75% 1.0% 0.25
%0.5%
0- 0.25%
0- 0.25%
< 0.1%
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Carry Trade
AUDJPYLong Trade
AUDJPYShort Trade
2.5% 0.1%
2.5% 0.1%
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Swaps
Terminal Historie
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Swaps
(Zins der gekauften Währung – Zins der verkauften Währung) * Ordergrösse
360= Zins pro Tag (Swap)
(2.5% – 0.1%) * 10´000 AUD360
= 0.66 AUD (im Jahr 240$)
Berechnung mit dem Spread des Brokers
((2.5%-0.25%) – (0.1%+0.25)) * 10´000 AUD360
= 0.52 AUD (im Jahr 190$)
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Risikobereitschaft
S&P 500 Preise von Anleihen
und CDS US Dollar Index Industrierohstoffe
wie Kupfer und Öl Gold- und Silberpreis
Risiko Sicherer Hafen
Risiko Währungen «Sichere Hafen» WährungAUD NZD CAD EUR GBP CHF USD JPY
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LeitzinsenLand Leitzins Letzter
LeitzinsLetzte Änderung
USA 0% - 0.25% 1% 16/12/2008Europa 0.25% 0.5% 07/11/2013Japan 0.1% 0.3% 19/12/2008England 0.5% 1% 05/03/2009Schweiz 0%-0.25% 0.25% 03/08/2011Kanada 1% 0.75% 08/09/2010Australien 2.5% 2.75% 06/08/2013Neuseeland 2.5% 2.75% 12/03/2014Süd Afrika 5.5% 5% 29/01/2014Brasilien 11% 10.75% 03/04/2014